a evolução do sistema bancário nacional porto alegre-rs 22 de agosto alfredo egydio setubal...

A Evolução do Sistema Bancário Nacional

Porto Alegre-RS22 de Agosto

Alfredo Egydio Setubal_____________________________________________

Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú

2

Por quê o sistema bancário brasileiro é considerado um dos mais avançados do mundo?

Onde estamos…

… e qual é a dinâmica estrutural neste momento.

O próximo passo.

3

Onde estamos…


O próximo passo.


4Tamanho - físico...Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:

Argentina: 3,2 milhões de contas correntes

13,3 milhões de contas de poupança

56 milhões de contas correntes (5 milhões de empresas) e 46 milhões contas de poupança

5Tamanho - físico...


37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais de 96% deles conectados em real time)

Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:



108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas Eletrônicos, Dispensadores, etc.)



7




31 milhões de cartões de crédito - média mensal de 78 milhões de transações (R$ 4,8 bilhões)

Tamanho - físico...Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:

8

1.488 milhão de guias de arrecadação, serviços públicos e cobranças - R$ 424,6 bilhões

Tamanho - físico...






9

2,6 bilhões de cheques compensados em 2000

Tamanho - físico...















Itaú: 703 milhões de cheques compensados em 2000; ...

11







Itaú: 703 milhões de cheques compensados em 2000; ...

... um mês de compensação no Itaú equivale a seis meses de todo o sistema Argentino.

Tamanho - físico...Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:

12... e financeiroR$ Bilhões

Principais Indicadores

Total do AtivoTotal do Passivo Patrimônio Líquido TotalLucro Líquido

2000

988901

878

1999

857776

8113

1998

800730

702

(*) Moody’s Banking Statistical Supplement – Maio de 2001

Captação – Saldos em 31.12.00

Depósitos à Vista

Depósitos a Prazo

Depósitos em Poupança

Fundos de InvestimentosTotal

R$ Bilhões

45,4

87,6

111,7

289,7

534,6Fonte: Febraban

13E Necessidade de Automação.

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Inflação Mensal (%)

Jun/0

1

(%)

12

46

2821

84

Dez/89

Dez/90

Dez/91

Dez/92

Dez/93

Dez/94

Dez/95

Dez/96

Dez/97

Dez/98

Dez/99

Dez/00


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90


Jun/0

1

(%)

12

46

2821

84

Dez/89

Dez/90

Dez/91

Dez/92

Dez/93

Dez/94

Dez/95

Dez/96

Dez/97

Dez/98

Dez/99

Dez/00

Total de empregados do sistema:

1989: 824 mil2000: 408 mil

Redução: 50,4%


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90


Jun/0

1

(%)

12

46

2821

84

Dez/89

Dez/90

Dez/91

Dez/92

Dez/93

Dez/94

Dez/95

Dez/96

Dez/97

Dez/98

Dez/99

Dez/00


1989: 824 mil2000: 408 mil

Redução: 50,4%

Investimento* total do setor bancário

brasileiro em 2000: R$ 2,9 bilhões

* Investimento em Hardware, telecomunicações, desenvolvimento interno e terceirizado (software)


0

10

20

30

40

50

60

70

80

90


Jun/0

1

(%)

12

46

2821

84

Dez/89

Dez/90

Dez/91

Dez/92

Dez/93

Dez/94

Dez/95

Dez/96

Dez/97

Dez/98

Dez/99

Dez/00


1989: 824 mil2000: 408 mil

Redução: 50,4%

Investimento* total do setor bancário

brasileiro em 2000: R$ 2,9 bilhões

Investimento* Médio Anual do Itaú de 1994

a 2000: R$ 293 milhões

* Investimento em Hardware, telecomunicações, desenvolvimento interno e terceirizado (software)


487923

1,579

2.976

4.957

6.5587.450

7.7548.876

10.77111.715 11.714

12.242

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000Quantidades

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Quantidade de ATMs


(%)

12

46

2821

84

Jun/0

1

Dez/89

Dez/90

Dez/91

Dez/92

Dez/93

Dez/94

Dez/95

Dez/96

Dez/97

Dez/98

Dez/99

Dez/00

18

Onde estamos…


O próximo passo.


19Ranking de Bancos por Patrimônio LíquidoDezembro de 2000Dezembro de 2000

Bancos

Bradesco

Banco do Brasil

Itaú

Unibanco

ABN Amro / Real

Banco Safra

Nossa Caixa

Mercantil Finasa

HSBC Bank

Patr. Líq.

8.092

7.965

6.642

5.504

4.708

1.409

1.134

964

955

Ativo

94.878

138.363

69.555

51.496

27.807

23.628

18.476

8.571

16.995

Lucro

1.740

974

1.841

739

257

311

191

83

205

ROE (%)

21,5

12,2

27,7

13,4

5,5

22,1

16,8

8,6

21,5

ROA (%)

1,8

0,7

2,6

1,4

0,9

1,3

1,0

1,0

1,2 Fonte: Balanços publicados.

R$ Milhões

20Ranking de Bancos por Patrimônio LíquidoDezembro de 2000Dezembro de 2000

555141383526232014

4444444433

1 - Citigroup2 – Mizuho Financial Group3 – Bank of America Corp4 – JP Morgan Chase & Co.5 – HSBC Holdings6 – Crédit Agricole Group7 – Industrial and Coml. Bank of China 8 – Deutsche Bank26 – Banco Santander Central Hispano87 – Bankgesellschaft Berlin88 - Banco Bradesco89 – Westpac Banking Corporation90 – Banco do Brasil91 – Shizuoka Bank105 – Türkiye Is Bankasi106 - Banco Itaú107 – Banca Nazionale del Lavoro111 - Unibanco138 - Banamex

9021.259

642715674498483875325192

498371662136852635

2,3%0,3%1,8%1,2%1,4%0,7%0,1%0,7%1,1%n.d.

1,8%1,7 %1,0%n.d.

4,0%3,6%0,9%2,0%2,9%

2º5º

10º4º6º

14º15º

3º27º49º

131º87º96º

103º258º174º

86º220º176º

56º51º62º35º21º83º

113º25º94º

107º22º90º

114º26º

2º14º

112º9º

30º

11,2%11,4%11,0%12,0%13,3%10,2%

8,1%12,6%10,9%

8,9%13,3%9,9 %8,0%

12,6%23,2%15,7%

8,3%16,5%12,3%

Patrimônio Líquido

US$ BilhõesBancos

BISAtivos ROA

(%)US$Bilhões

Rank Rank (*)

Índice

Fonte: The Banker Top 1000 - 07/01(*) Ranking de BIS Ratio extraído dos 120 maiores bancos por patrimônio líquido.

21Forte CapitalizaçãoBIS Ratio Médio (%)BIS Ratio Médio (%)

10,0

14,3 14,012,4

19,7

16,3

12,415,0

Japão EUAAmérica Latina CEE Ásia

OrienteMédio

Resto daEuropa

Resto doMundo

Fonte: The Banker - 07-2001

22

Banco do BrasilBradescoItaúUnibancoBanespa

Excesso de Capital(1)

(795)1.1681.639

9471.443

Brasil

SantiagoB. de ChileEstado de ChileA. EdwardsCredito & Inv

285171165n/a44

Excesso de Capital(1)Chile

BanamexBancomerSerfinBitalBanorte

2.160895446189250

Excesso de Capital(1)México

CitigroupBank of AmericaChaseBank OneFirst Union

Excesso de Capital(1)

17.00010.105

8.6565.1823.740

EUAExcesso de

Capital(1)Espanha BIS Ratio (%) (2)

Bilbao VizcayaSantanderA BarcelonaA Monte PiedadPop. Español

2.160895446189250

11,312,012,713,910,7

BIS Ratio (%) (2)

12,410,912,110,710,9

BIS Ratio (%) (2)

9,215,621,017,528,8

BIS Ratio (%) (2)

21,618,716,712,117,9

BIS Ratio (%) (2)

12,511,411,4n/a9,5(1) US$ Milhões

(2) Patamar Mínimo: 8%

Forte Capitalização - Dezembro de 1999Dezembro de 1999

23Comparativo de ROE / ROA (%)ROE (%) ROA (%)

Países

Holanda

Chile1

Brasil2

EUA

Reino Unido

Espanha

Argentina3

México4

2000

24,5

19,8

19,7

18,4

17,3

17,0

16,1

14,0

1998

15,2

14,2

17,6

13,1

19,9

17,1

9,1

8,1

2000

0,6

1,5

1,9

1,5

0,9

0,8

1,4

1,5

1998

0,7

1,2

1,6

0,8

1,0

0,9

0,8

0,7 (1) Média aritmética de Banco Santiago e Banco Santander Chile;(2) Média aritmética de Itaú, Bradesco e Unibanco;(3) Média aritmética de Banco Galicia, BBVA Banco Francés e Banco Rio;(4) Média aritmética de Banamex e Bancomer.Fonte: Goldman Sachs Research.

24

Fonte: Moody’s Investor Service

Julho de 2000

Ratings Médios de Bancos – Financial Strength

México

Argentina

Brasil

Chile

EUA

Espanha

Holanda

E E+ D D+ C C+ B B+ A

Bom ForteAdequadoMuito Fraco

25


Julho de 2000


México

Argentina

Brasil

Chile

EUA

Espanha

Holanda



Itaú

26


Julho de 2000


México

Argentina

Brasil

Chile

EUA

Espanha

Holanda



Itaú

O Banco Itaú possui a máxima escala nacional

“Aaa”

27

Onde estamos…


O próximo passo.


28

· Central de Crédito: Criada em 1997, a central exige que as instituições financeiras reportem todos os empréstimos a indivíduos acima de R$ 5.000;

· Novas Regras de Provisionamento: Implementado em Março de 2000. O novo sistema não apenas classifica a carteira em nove níveis de risco, mas também provisiona no ato da concessão de crédito;

· Novo sistema de pagamentos: em Janeiro de 2002, o sistema brasileiro de pagamentos não mais terá garantia implícita do BACEN em todas as transações.

Fonte: CSFB – Spanish Banks In Latin America - Junho de 2001

Leis mais rígidas,...Banco Central

29

Habitação15,3%

Agricultura8,2%

Outros Serviços

15,1%

Indústria27,0%

Comércio9,9%

Governo3,9%

P. Física20,6%

Fonte: Banco Central do Brasil

Dez / 94Mai / 01

Variação

15.701 40.090 18.469 47.538 15.421 14.378 25.56413.363 93.934 34.252 53.003 28.387 71.339 52.177

-14,9% 134,3% 85,5% 11,5% 84,1% 396,2% 104,1%

R$ MilhõesGoverno Indústria Habitação Agric. PF Outros

177.161346.455

95,6%

Total Comércio

Maio de 2001

...bastante espaço para crescimento em crédito,Composição por setor (%)Composição por setor (%)

30

Compulsório / PIB (%) (1)País

Brasil

Argentina

Chile

Polônia

Espanha

Alemanha

EUA

Japão

9,9%

4,1%

2,6%

1,8%

1,3%

1,1%

0,2%

0,7%

Fonte: IFS e Santander Central Hispano Investment

...bastante espaço para crescimento em crédito,Comparativo de Compulsórios (%)Comparativo de Compulsórios (%)

31

2000

Fonte: International Financial Statistics / FMI

20

28

63

122

139

143

28

121

98

México

Argentina

Brasil

Chile

Espanha

Japão

Alemanha

Reino Unido

EUA

...bastante espaço para crescimento em crédito,Empréstimos / PIB (%)Empréstimos / PIB (%)

32

2000

Fonte: International Financial Statistics / FMI

20

28

63

122

139

143

28

121

98

México

Argentina

Brasil

Chile

Espanha

Japão

Alemanha

Reino Unido

EUA

...bastante espaço para crescimento em crédito,Empréstimos / PIB (%)Empréstimos / PIB (%)

Segundo a McKinsey Consultoria,

pouco mais de 27 milhões de

brasileiros possuem conta em

banco.

33

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Volume - PJ

Volume - PF

Volume Total


… que tem levado a um expressivo aumento no volume.

Total

Empresas

Pessoas Físicas20,0

64,0

R$ Bilhões

59,2

117,4

79,2

Jun-01

181,4

34Consolidação, a busca por escala,...

1994 2000


BanebBanco PontualBCRBCNCredirealBoavista

Bradesco

BemgeBanerjBFBBanestado

Itaú

DibensFininvestNacionalBandeirantes

Unibanco

1994 2000

Bozano MeridionalBanespa

Santander

BandepeReal ABN Amro

RepublicCCF HSBC

America do Sul Sudameris

35Consolidação, a busca por escala,...

1994 2000


BanebBanco PontualBCRBCNCredirealBoavista

Bradesco

BemgeBanerjBFBBanestado

Itaú

DibensFininvestNacionalBandeirantes

Unibanco

1994 2000

Bozano MeridionalBanespa

Santander

BandepeReal ABN Amro

RepublicCCF HSBC

America do Sul Sudameris

Em Dez/94 os 20 maiores bancos concentravam 74% dos ativos totais.

Em Dez/00 os 20 maiores bancos concentravam 87% dos ativos totais.

36... pressionada pelos estrangeiros, que crescem...

0%

20%

40%

60%

1994 1995 1996 1997 1998 1999

0%

20%

40%

60%

1994 1995 1996 1997 1998 1999

0%

20%

40%

60%

1994 1995 1996 1997 1998 1999

0%

20%

40%

60%

1994 1995 1996 1997 1998 1999

Bancos com Controle Estrangeiro Bancos Públicos Bancos Privados

Por Patrimônio Líquido Por Ativos

Por Depósitos Por Operações de Crédito


37

73%

41%

22%

40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

México Chile Argentina Brasil


Participação dos Bancos Estrangeiros por Empréstimos… mas ainda têm dificuldades no Brasil,…

38


Participação dos Bancos Estrangeiros por Depósitos

72%

44%

17%

39%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

México Chile Argentina Brasil

… mas ainda têm dificuldades no Brasil,…

39… porque:

• A competitividade das instituições brasileiras é

maior do que em qualquer outro país na América

Latina;


• O Brasil é um país muito maior do que seus

vizinhos, o que implica que uma operação lucrativa

demanda investimentos significativamente

maiores;• O Brasil possui peculiaridades culturais e

econômicas em relação aos seus vizinhos latino-

americanos.

40

Onde estamos…


O próximo passo.


41Oportunidades

1. Potencial de Crescimento

42Oportunidades


CAGR* estimado para a oferta de crédito no Brasil para os próximos

10 anos: 14%

* Fonte: EFC

43Bancarização ainda está em níveis baixosPopulação maior de 18 anos de idade com conta bancária (%)População maior de 18 anos de idade com conta bancária (%)

95%

48%55%

Espanha Chile BrasilFonte: BBVA

44Oportunidades

2. Crédito para Pessoas Jurídicas


Volume

45

50

60

70

80

90

100

110

120

130

0

10

20

30

40

50

60

70

80% (anual)


Volume PJ (R$ Bi)

R$ Bilhões

59,2

117,4

Jun-01

Crescimento do volume

75%

65%

55%

45%

Compulsório sobre depósitos à vista (%)

46Oportunidades



Volume

Segmentação do Mercado

47Segmentação do Mercado PJ

Antes: Corporate Hoje:

Corporate

Middle Market

Pequenas Empresas

Equipes especializadas e altamente qualificadas para oferecer a solução mais adequada a cada tipo de empresa, com linhas de produtos e serviços diversificadas e específicas para cada segmento.

Maior envolvimento e participação nos negócios das empresas.

48Oportunidades



Volume

Segmentação do Mercado

Novos Produtos

49

Investem em empresas, assumindo parcelas de capital que

representem o controle ou parte dele;

Contribuem para contratação de administradores altamente

qualificados;

Controlam e monitoram os investimentos através de

participação nos Conselhos das empresas.

Investimento de longo prazo em empresas com

potencial de abertura de capital

Requerem gestores especializados

Novos ProdutosFundos de Private EquityFundos de Private Equity

50

Em expansão: PL de R$ 1,6 bilhão e 61 fundos constituídos;

Concentração em Investidores Institucionais;

Ampliação da distribuição no Varejo;

Problema: Precificação e liquidez das cotas;

Emissões registradas pela CVM, em R$ Milhões:

125,3

232,3

129,5

1999 2000 2001* * Até 12/06

Fonte: Gazeta

Mercantil

Novos ProdutosFundos ImobiliáriosFundos Imobiliários

51

Aplicam em direitos creditórios ou títulos representativos

desses direitos;

Regulamentação em estudo junto ao BACEN e à CVM.

Alta rentabilidade associada a maior risco de crédito

Novos ProdutosFundos de RecebíveisFundos de Recebíveis

Securitização

52

Modernização do mercado de ações;

Fortalecimento do mercado: mais confiança e

credibilidade para os fundos de ações.

Práticas de Governança Corporativa e

disclosure

Novos ProdutosFundos de ações e o Novo Mercado Fundos de ações e o Novo Mercado

53Oportunidades



3. Crédito para Pessoas Físicas

54PIB per capita (US$ Mil)2000

Fonte: International Financial Statistics / IMF

3,4

4,7

5,6

7,8

36,2

37,6

24,1

14,4

Brasil

Chile

México

Argentina

Espanha

Reino Unido

EUA

Japão

55

10

20

30

40

50

60

70

80

0

10

20

30

40

50

60

70

80% (anual)


Volume PF (R$ Bi)

R$ Bilhões

20,0

64,0

jun-01

Crescimento do volume

75%

65%

55%

45%

Compulsório sobre depósitos à vista (%)

56Oportunidades




4. Cartões de Crédito

57

17,2

30,8

7,9

5,2

56,9

25,5

0

10

20

30

40

50

60

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Total deTransações – US$ Bilhões (1) CAGR: 27,03%

Número de Cartões de Crédito – Milhões (*) CAGR: 14,58%

(*) Até Maio de 2001

Fonte: ABECS – Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços(1) Anualizado

Evolução de Cartões de Crédito

58

17,2

30,8

7,9

5,2

56,9

25,5

0

10

20

30

40

50

60

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Total deTransações – US$ Bilhões (1) CAGR: 27,03%

Número de Cartões de Crédito – Milhões (*) CAGR: 14,58%

(*) Até Maio de 2001

Fonte: ABECS – Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços(1) Anualizado

Evolução de Cartões de Crédito

Crescimento de 994% em 10 anos

59Oportunidades





5. Seguros

60

Fonte: Swiss Reinsurance Company Economic Research and Consulting

1999

Prêmios de Seguros / PIB (%)

11,2

8,6

5,7

4,7

3,8

2,3

2,0

1,7

0 2 4 6 8 10 12

Japão

EUA

Espanha

Hong Kong

Chile

Argentina

Brasil

México

61Oportunidades





6. Internet / E-finance

5. Seguros

62Rumo para o CrescimentoBaixa Penetração da Internet na América Latina*

A Internet concentra clientes de alta renda• No Brasil, 63% do poder de compra está na mão de 18% da população –

entre os quais estão os 2% de usuários de Internet no país.• Nos EUA, o usuário de Internet Banking tem em média US$ 150.000 em

ativos, 38 anos de idade e 57% têm curso superior completo.

Brasil México Argentina América Latina Resto do Mundo

35% 23% 19% 27% 58%Fonte: International Data Corporation * Percentual de PCs com acesso a Internet

Fonte: Wells Fargo

A tecnologia reduzirá dramaticamente os custos e tempos associados

com underwriting e serviços de crédito através da automatização de

processos para a liberação de serviços de crédito.

63Percentual de Usuários Regulares de Internet: Brasil vs. EUABrasil vs. EUA

Fonte: Jupiter Communications0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

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35,5% de usuários de Internet

brasileiros versus 20% de usuários

regulares americanos

Brasil

EUA

64

6.642

5.907

470

3.337

2.311

1.869

143

343427

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido1.841

Evolução do Patrimônio Líquido, Lucro Líquido e Inflação Anual

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995.

R$ Milhões(*)

95 211 65 416 1.783 480 2.708 15 9 8 2 20 10 Inflação Anual (%)

Junho de 2001Patrimônio Líquido R$ 7.311 MilhõesValor de Mercado R$ 21.914 MilhõesLucro Líquido R$ 1.457 Milhões

Jan/81 a Jun/01Dividendos:

R$ 3,5 BilhõesAumento de

Capital(1):R$ 0,1 Bilhão

(1) Aumento de capital por pagamento à vista.

65Evolução do Lucro por 1000 Ações

15,85 15,99

7,466,04

4,95

2,880,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

R$ / lote de mil ações


15,85 15,99

7,466,04

4,95

2,880,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


2,31 2,88 3,30

9,27

6,80

12,90Lucro Recorrente 1º Semestre

1,56


15,85 15,99

7,466,04

4,95

2,880,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


2,31 2,88 3,30

9,27

6,80

12,90Lucro Recorrente 1º Semestre

1,56

Crescimento Médio Anual do Lucro (%):

Crescimento Médio Anual do LPA (%):

Decréscimo do Número de Ações (%):

39,9%

40,9%

-1,0%

68

US$

Evolução das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991

Itaú (1)Itaú (2)Ibovespa

Poupança

(1) Com reinvestimento de dividendos(2) Sem reinvestimento de dividendos

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Plano Real

Crise RussaCrise Asiática

Crise Mexicana

Desvalorização do Real

Evolução Anual. 10 anos (média) 36,74%. 5 anos (média) 21,43%. 12 meses (média) 2,76%. 2001 -6,80%

2.291

531

3.305

169100

69

Itaú (1)Itaú (2)Ibovespa

Poupança

(1) Com reinvestimento de dividendos(2) Sem reinvestimento de dividendos

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Plano Real

Crise RussaCrise Asiática

Crise Mexicana

Desvalorização do Real

Evolução Anual. 10 anos (média) 36,74%. 5 anos (média) 21,43%. 12 meses (média) 2,76%. 2001 -6,80%

US$

2.291

531

3.305

169100

“Maior Valor de Mercado entre os Bancos da

América Latina”

“Segundo Maior Valor de Mercado entre Todas

Empresas Brasileiras”

Evolução das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991

A Evolução do Sistema Bancário Nacional

Porto Alegre-RS22 de Agosto

Alfredo Egydio Setubal_____________________________________________

Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú

a evolução do sistema bancário nacional porto alegre-rs 22 de agosto alfredo egydio setubal...

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