banco itaú holding financeira s.a. alfredo egydio setubal vice presidente executivo diretor de...

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Alfredo Egydio SetubalVice Presidente Executivo

Diretor de Relações com Investidores

15 de Abril de 2003

Brazil 2003 CEO Conference

2

Reorganização Societária

Banco Itaú-BBA S.A.

Aquisição do Banco Fiat S.A.

Highlights 2002

3

Indicadores Financeiros (%) (*)

1,8 3,6 2,6 2,9 2,1

31,5

14,4

26,3

18,9

31,627,7

16,9 18,421,021,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02

Lucro Líquido / Ativos (ROA)Lucro Líquido/ Patrimônio Líquido (ROE)Índice de Solvabilidade (BIS Ratio)

(*) Os efeitos da Consolidação do BBA estão somente refletidos no Balanço e no Resultado Extraordinário (Amortização integral do Ágio)

4

Patrimônio Líquido, Lucro Líquido e Market Capitalization

3.842 4.198 4.6515.907 6.642

7.5789.036

4.9786.275 6.786

17.83419.582

18.116

3.150 3.3373.270 3.160

21.297

393 343

592721

880

1.869 1.841

2.389 2.377

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

dez/94 dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400Patrimônio Líquido (*)

Market Capitalization

Lucro Líquido

R$ Milhões

4º Trimestre 2002Lucro Líquido: R$ 689 Milhões

(*) Em dez/02 não considera a emissão de ações EP (escritural preferencial) prevista na aquisição do Banco BBA.

5

Evolução dos Ativos

18.25924.445

32.068

46.357 48.995 51.911

69.555

81.807

95.943

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

dez/94 dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02

R$ Milhões111.141

Itaú

Itaú + BBA

CAGR = 23,0%

CAGR = 25,3% 15,8%

6

Segmentação

Poder Público – Itaú Poder Público

Micro EmpresasFaturamento < R$ 500 mil

Private - Itaú Private Bank(Investimentos > R$ 1 Milhão

Personal Banking - Personnalité Itaú

Renda > R$ 5.000Pessoas Físicas – Itaú

AgênciasRenda > R$ 2.000

Pessoas Físicas

Estruturas Especializadas Com Gerente de Conta Sem Gerente de Conta

Pessoa FísicaPessoa Jurídica

Peq. Empresas – Unidade Pessoa JurídicaR$ 500 mil < Faturamento < R$ 10 Milhões

Médias Empresas – Itaú EmpresasR$ 10 Milhões < Faturamento < R$ 100 Milhões

Banco Itaú Holding Financeira

Banco Itaú-BBA Banco Itaú

Grandes Empresas

7

Clientes

8.8

7.4

6.5

5.5

3.6

BFB

Million

Banco del Buen Ayre

9.2

8

Pontos de Venda

17,926

6,558

11,21810,391

10,1727,8307,325

3,190

2,642

2,540

1,841

1,9021,905

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

-1,000

1,000

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

15,000

17,000

19,000

BFB

Banco del Buen Ayre

Caixas Eletrônicos

Agências + PABs

9

PC & Internet Banking Quantidade de Transações e Clientes

154

344

11179

514142

222

1,998

1,427

1,121

813

477284141

2,598

0

40

80

120

160

200

240

280

320

360

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,0002,2002,4002,600

Transações (milhões) Clientes (milhares)

10

Balanço Patrimonial de 31 de Dezembro AtivoDisponibilidadesAplicações Interfinanceiras de LiquidezTítulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosRelações Interfinanceiras e InterdependênciasOperações de Crédito e Arrendamento MercantilProvisão para Créditos de Liquidação DuvidosaCarteira de CâmbioOutros CréditosOutros Valores e Bens Ativo PermanenteAtivo Total

1.894 16.97225.18810.26034.313(2.961)

8.61512.348

1.0433.469

111.141

DepósitosCaptações no Mercado Aberto + Recursos de Aceites e Emissão de TítulosRelações Interfinanceiras e InterdependênciasObrigações por Empréstimos e Repasses no PaísInstrumentos Financeiros DerivativosCarteira de CâmbioOutras ObrigaçõesProvisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Resultados de Exercícios FuturosParticipações Minoritárias nas SubsidiáriasPatrimônio LíquidoPassivo Total

Passivo

2002

38.997 16.431

83414.570

1.9596.709

17.6013.901

651.0399.036

2002

111.141

1.89610.070

19.321

5.05726.186(2.498)

6.06211.262

7173.345

81.416

2001

28.331 15.430 508

9.171-

5.083 11.935

2.73239

6107.578

2001

81.416

R$ Milhões

11

37,020

27.253

19,59616,077

16,916

34,282

31,506

29,615

23,674

16,89014,05814,414

04,0008,000

12,00016,00020,00024,00028,00032,00036,00040,00044,00048,00052,000

1997 1998 1999 2000 2001 2002

Operações de Crédito - Itaú

CAGR = 17,0%

CAGR = 16,9%

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

EmpréstimosLeasingOutrosSub-totalACCs / ACEsSub-totalGarantiasTotal

26.3761.365

73928.4801.135

29.6154.666

34.282

Dez.01

26.968924

1.90929.8011.706

31.5075.513

37.020

Dez.02

12

34,282

16,91616,077

19,596

27.253

14,414 14,05816,890

23,674

29,615

45,414

38,419

04,0008,000

12,00016,00020,00024,00028,00032,00036,00040,00044,00048,00052,000

1997 1998 1999 2000 2001 2002

CAGR = 21,8%

CAGR = 21,7%

EmpréstimosLeasingOutrosSub-totalACCs / ACEsSub-totalGarantiasTotal

26.3761.365

73928.4801.135

29.6154.666

34.282

Dez.01

33.2991.0141.921

36.2342.185

38.4196.995

45.414

Itaú+BBA

26.968924

1.90929.8011.706

31.5075.513

37.020

Itaú

Dez.02

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

Operações de Crédito – Itaú+BBA

13

R$ Milhões

Grandes EmpresasPequenas e Médias EmpresasPessoa FísicaCartões de Crédito

Subtotal

Crédito ImobiliárioPFPJ

Subtotal

Total

18.864

3.1526.6692.772

31.457

2.600224

2.825

34.282

Operações de Crédito por Tipo de Cliente

Var Dez/02x Dez/01

49,6%

38,8%15,4%0,1%

36,9%

-14,4%-43,3%

-16,7%

32,5%

Itaú+BBA

28.219

4.3767.6932.774

43.062

2.225127

2.352

45.414

31.12.02

Itaú

31.12.01

Operações de Crédito

14

Carteira de Crédito por Moeda (*)

Indexado em Moeda Estrangeira Em Moeda EstrangeiraSubtotal

Em Moeda Nacional Total

Dez 31, 02

(*) Inclui Avais e Fianças

Set 30, 02 Dez 31, 01Variação

Dez/02 – Set/02Variação

Dez/02 – Dez/01

R$ Milhões

5.1858.943

14.12831.287

45.414

4.3028.219

12.52127.166

39.687

3.6614.7438.404

25.878

34.282

20,5 % 8,8 %

12,8 %

15,2 %

14,4 %

41,6 % 88,5 %

68,1 %

20,9 %

32,5 %

15

Índices de Non Accrual e Cobertura

Índice de Cobertura (%) (*)

Non Accrual Total

Non Accrual PF

Non Accrual PJ

(*) PDD / Non Accrual

Índice Non Accrual (%)

5,015,66 5,90 5,60

4,17

11,1011,62

10,66

1,50 1,55 1,73 1,66 1,46

12,9012,67

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02

173% 168% 164% 172%198%

16

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ Milhões

1.406 1.5101.692 1.853 1.953

2.1962.515

2.332

630680

680715

715

715

747841

3.172

2.911

3.262

2.6682.568

2.3722.190

2.036

mar.01 jun.01 set.01 dez.01 mar.02 jun.02 set.02 dez.02

Provisão Mínima

Provisão Adicional

Total de Provisão

17

2,732

2,413 2,395

2,6862,882

3,142

2,565

3,186

3,172

2,911

3,262

2,6682,568

2,3722,190

2,036

Mar.01 Jun.01 Sep.01 Dec.01 Mar.02 Jun.02 Sep.02 Dec.02

R$ Milhões

4.21 4.25 4.395.01

5.66 5.90 5.60

4.17

Diferença {(A)-(B)}:

(696) (222) (23) (118) (214) (230) 75 607

+ Postura Conservadora

+ Qualidade da Carteira

Créditos Vencidos há mais de 14 dias (B)

Provisão Total (A)

Índice Non Accrual (%)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

18

Títulos e Valores Mobiliários

Saldo daProvisão Const.

a Valor de Mercado

52

-

-

(682)

(630)

Valor de Mercado

8.853 34%

13.481 52%

1.072 4%

2.288 9%

25.693 100%

Títulos para Negociação

Títulos Disponíveis para Venda

Títulos Mantidos até o Vencimento

Instrumentos Financeiros Derivativos

Total

Saldo daProvisão Const.

a Valor de Mercado no PL

-

(199)

-

-

(199)

Custo

8.801

13.680

1.072

2.969

26.522

Provisão Mínima Requerida (829) Provisão Adicional (*) (760) Provisão Necessária para Cobertura de Títulos Disponíveis para Venda 199Provisão Excedente (561)

R$ Milhões

31 de Dezembro de 2002

(*) A provisão adicional visa cobrir riscos de oscilação corrente e futura nas cotações de títulos disponíveis para venda, reclassificados ao Patrimônio Líquido, e neutralizar eventual deterioração do valor dos ativos face às instabilidades e incertezas dos mercados nacionais e internacionais, considerando-se cenários de alta volatilidade como os observados ao longo do último ano, inclusive no caso da valorização do Real atingir a paridade de R$ 3,20 por dólar norte-americano.

19

Demonstração do Resultado

Ativos Totais

2002

Margem Financeira

Despesa de PDD

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Resultado Recorrente

Resultado Extraordinário (*)

Lucro Líquido

3Trim./02

2.803

(682)

1.042

(1.880)

640

(0)

639

99.014

9.748

(2.566)

4.277

(6.981)

3.080

(703)

2.377

95.943

4º Trim./02

3.051

(941)

1.202

(1.735)

1.369

(679)

689

95.943

(*) Os efeitos da Consolidação do BBA estão somente refletidos no Resultado Extraordinário.

2001

7.337

(1.445)

3.699

(6.430)

2.354

36

2.389

81.416

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

Patrimônio Líquido 8.5609.036 7.5789.036

20

Receita de Serviços

Total 1.042 1.202

Receitas de Administração de Fundos

Rendas de Cobrança

Serviços de Conta Corrente

Serviços de Arrecadações

Tarifa Interbancária

Operações de Crédito

Cartões de Crédito

Outros

3º Trim./024º Trim./02

273

76

224

82

51

133

229

133

256

73

206

36

51

111

177

132

R$ Milhões

4.277

2002

1.031

282

834

196

199

464

771

500

3.699

2001

847

232

734

232

178

326

650

500

21


R$ Milhões

(*) Inclui despesas administrativas do Banco BEG, adquirido no final de 2001.

4º Trim./02

641

967

1.608

127

1.735

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Sub-Total

Reestruturação

Total

3º Trim./02

688

992

1.680

200

1.880

2002 (*)

2.456

3.809

6.265

716

6.981

2001

2.424

3.679

6.103

327

6.430

22

Índice de Eficiência¹

54,957,5

63,2

57,3 58,4 56,6 56,359,7

55,7 56,3 55,0 54,4 54,5

49,6

40,5

55,0

%

(Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas)

(Resultado Bruto de Intermediação Financeira + Prov. para Créd. de Liq. Duvidosa + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Prêmios de Cap., Seguros e Planos de Previdência - Var. das Prov.

Técnicas de Cap., Seguros e Planos de Previdência + Outras Receitas e Despesas Operacionais com Seguros - Sinistros - Desp. de Comercialização - Desp. com Benefícios de Planos de Previdência -

Outras Despesas Operacionais + Outras Receitas Operacionais)

Índice de Eficiência =(1)

58,0%59,5%

55,0%

49,3%

23

Instrumentos Financeiros – Valor de Mercado (*)

No Resultado

Valor deMercado

No Patrimônio

ValorContábil

Lucros/(Perdas) Não Realizados (1) (2)

(*) Itaú + BBA• Não considera os efeitos fiscais correspondentes.• Inclui Lucro Não Realizado de Minoritários no valor de R$ 116.966 milhões.

Total não Realizado

Aplicação em Depósitos Interfinanceiros

TVM e Derivativos

Provisão Adicional Provisão – Títulos Available for Sale Reclassificação da Provisão AdicionalOperações de Crédito

Investimento no BPI

Depósitos Interfinanceiros, à Prazo e

Recursos de Ac. e Emissão de Títulos

Dívida Subordinada

Ações em Tesouraria

Outros

1.666

6.965

25.693

30.357

925

15.306

5.025

377

1.666

1.694

6.963

25.693

30.439

640

15.322

5.707

262

1.837

R$ Milhões


2

-

760(168)

-(82)

285

16

682

-

171

2

-

760-

(255)(82)

285

16

682

115

171

24

Depósitos e Recursos AdministradosR$ Milhões

Depósitos

Depósitos à Vista Depósitos em Poupança Depósitos a PrazoRecursos Administrados

Fundos de Investimento Carteiras Administradas

Total de Recursos

31.12.2001(D)

27.817

7.04716.171

4.59955.796

49.7116.085

83.613

30.09.2002(C)

31.891

7.66217.433

6.79654.893

47.9616.932

86.784

Evolução %(B/C)

7,4

28,32,3

-3,0-4,8

0,3-39,5

-0,3

Evolução %(A/B)

12,2

5,70

55,113,2

12,718,5

12,8

31.12.2002(A)

38.458

10.38917.84110.22859.168

54.2014.967

97.626

Itaú + BBA

31.12.2002(B)

34.263

9.82717.841

6.59552.281

48.0894.192

86.544

Itaú

25

Recursos Administrados

11.5 13.8 17.025.8

36.449.7 54.2

8.2

6.1

5.6

6.2

4.13.92.7

2.1

5.0

306

507592

903847

1,031

831

399

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 20020

200

400

600

800

1000

1200

Receita de Administração de Fundos

Fundos de Investimento

Carteiras Administradas

10,314,2 17,7 21,1

32,0

42,0

55,8 59,2R$ Bilhões

R$ Milhões

CAGR = 18,9%

CAGR = 28,4%

Efeito BBA de R$ 6,9 Bilhões

26

Operação de Seguros, Capitalização e Previdência

2002 20013º Trim./02

R$ Milhões

4º Trim./02

3.194

(1.342)

(310)

(979)

(24)

• Prêmios de Seguros, Contribuições de

Planos e Receitas de Capitalização• Variação das Provisões Técnicas• Despesas de Comercialização• Sinistros de Seguros, Benefícios de

Previdência e Resgates de Capitalização• Outros Resultados Operacionais

2.536

(886)

(277)

(981)

11

761

(318)

(74)

(238)

(6)

1.059

(531)

(84)

(269)

(5)

97

92,4%

Resultado de Seguros, Cap. e Prev. 401 229

Índice Combinado 94,0% 98,5%

128

90,2%

50,1% Índice de Sinistralidade 51,4% 58,7%50,9%

125 Margem Operacional 538 403170

300

(437)

Resultado – Reservas Técnicas


263

(437)

81

(109)

61

(103)

27

Patrimônio de Referência

Exigência de Capital para Risco CambialOutros

Patrimônio de Referência Ajustado (D)

16.573

(2.158)(471)

13.944

12.532

(718)(401)

11.413

31-12-2002 30-09-2002

Risco Ponderado Total (C = A + B)

Ativos Ponderados (A)Contas de Compensação Ponderadas (B)

Índice de Solvabilidade (E = D / C)

Índice de Solvabilidade

R$ Milhões

75.862

69.0236.839

18,4 %

67.436

61.5475.889

16,9 %

- A Circular nº 3.155 do BACEN elevou de 50% para 75% o percentual da exposição cambial a ser alocadopara cobertura da referida exposição. A Circular nº 3.156 aumentou este percentual para 100%.

28

0

300

600

900

1,200

1,500

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02

Itaú (1)Itaú (2)Bovespa

(1) Com reinvestimento de dividendos(2) Sem reinvestimento de dividendos

Plano Real

Crise Russa

Desvalorização do Real

US$

Crise Mexicana

Crise Asiática

100

475

209

672

Crise Argentina

Ataque ao WTC

Itaú (1) Itaú (2) Ibov.

10 anos 20,97% 16,86% 7,66%

5 anos 5,63% 1,52% -18,97%

2002 -31,53% -34,27% -45,50%

Valorização Média Anual

Performance das Ações PreferenciaisValorização de US$ 100 Investidos em Dezembro de 1992Valorização de US$ 100 Investidos em Dezembro de 1992

29




Highlights 2002

30

Associação Itaú - BBA

Concluído: Aprovação pelo Banco Central do Brasil em 26/12/02

Assinatura por ambas as partes de todos os documentos em 26/02/03

Liquidação financeira da operação em 26/02/03

Transferência de 190 funcionários do Itaú para o BBA

Inicio da operação conjunta ocorreu em 10 de março de 2003

31

Demonstração do Resultado BBA ConsolidadoBBA Consolidado

Receitas das Operações Financeiras

Despesas das Operações Financeiras

Receitas de Prestação de Serviços

Despesas Pessoal + Administrativas

Outras Receitas / (Despesas)

4.665

(3.812)

100

(292)

(68)

2.249

(1.573)

70

(249)

(65)

2.148

(1.276)

61

(250)

(56)

3.086

(2.390)

75

(186)

(51)

Lucro Líquido 428 276 281 460

Resultado Operacional 593 431 627 534

Valores em R$ Milhões2002 2001

31 de Dezembro2000 1999

ROEROA

23,0%2,3%

19,7%1,7%

22,6%1,9%

40,9%3,5%

Resultado Não-operacional (33) (8) (7) (2)

Imposto de Renda e Contribuição Social (26) (67) (241) 46

Participações(Lucro + Minor. nas Subs.) (106) (80) (96) (118)

32

R$ Milhões

Ativos

Depósitos

Fundos e Carteiras Administradas

Base de Capital

Corporate

Veículos

CDCEmpréstimos

Outros

Índice da Basiléia (%)

21.761

1.647

4.802

8.811

95.943

34.662

52.282

13.724

ITAÚ

16,9

15.198

4.335

6.885

-

BBA

6.458

985

259

691

-

111.141

38.997

59.167

16.573

Total

28.219

2.632

5.061

9.502

18,4

15,8%

12,5%

13,2%

20,8%

Evolução

29,7%

59,8%

5,4%

7,8%

-

Principais Indicadores

Maior Base de Capital no Brasil


Investimento no BBA

33

Itaú-BBA Part. (1/3 ONs; 2/3 PNs)

Itaú-BBA (½ ONs; ½ PNs)

Executivos do BBA Banco Itaú

50% ONs16,67%

51% ONs

50% ONs100% PNs83,33%

49% ONs100% PNs

Participação (Indireta) dos Executivos do BBA no Itaú BBA

ONs: (16,67% x 51%) = 8,5%

PNs: 0

Total: 4,25%

Participação (Direta + Indireta) do Itaú no Itaú BBA:

ONs: 49% + (83,33% x 51%] = 91,5%

PNs: = 100%

Total: 95,75%

Controle Compartilhado ITAÚ-BBA

34

Preço da Transação

Em dinheiro 685

Títulos de Dívida Subordinada – emitidos em R$ e indexados por CDI (5 anos), pagáveis ao final do prazo

650

Ações preferenciais do Banco Itaú Holding Financeira S.A. 544

Títulos de Dívida Subordinada – Emissão de ações preferenciais resgatáveis do Itau Bank (Grand Cayman), em US$ e indexadas à Libor + 1,25% ªª (5 anos)

1.399

Total 3.268

R$ MilhõesFormas de Pagamento:

35

Preço da Transação

Em dinheiro 685

Títulos de Dívida Subordinada – emitidos em R$ e indexados por CDI (5 anos), pagáveis ao final do prazo

650

Ações preferenciais do Banco Itaú Holding Financeira S.A. 544

Títulos de Dívida Subordinada – Emissão de ações preferenciais resgatáveis do Itau Bank (Grand Cayman), em US$ e indexadas à Libor + 1,25% ªª (12 anos)

1.399

Total 3.268

R$ MilhõesFormas de Pagamento:

Ágio totalmente amortizado no

Balanço Consolidado

36




Highlights 2002

37


Aprovação pelo Banco Central do Brasil em 19 de março de 2003;

Assinatura por ambas as partes de todos os documentos em 26 de março de 2003;

Liquidação financeira da operação em 26 de março de 2003.

Concluída a aquisição de 99,99% do capital total do Banco Fiat S.A., por intermédio do Banco Itaú S.A.

38

Acordo com o FIAT

Financiamento e leasing de Veículos novos em todas as promoções organizadas pela montadora Fiat para o mercado consumidor;

Comercialização de cotas do consórcio Fiat;

Fornecimento de serviços financeiros aos clientes atuais e futuros do Banco Fiat S.A – cross-selling;

Recomendação pela Fiat do Banco Fiat S.A. para sua rede de concessionárias para a contratação de financiamento de veículos através da intermediação do Banco.

• Exclusividade do Banco FIAT pelos próximos 10 anos no Brasil:

Todas as operações

sob a marca FIAT• Uso da base de clientes e revendedores:

39

Consórcio de Carros

Contribuição do Banco Fiat

Total de Ativos 111.141 2.619 113.760 2,4%

Índice de Basiléia (%) 18,4% - 17,6% -

ITAÚ + BBA Banco Fiat Total Evolução

Financiamento e Leasing de Veículos 2.632 2.144 4.776 81,5%

Contribuição a Receber 61 999 1.060 1.648%

No. de Consorciados Ativos (Mil)

3.853 93.207 97.060 2.419%

Part. Estim. Mercado (%) 0,5% 11,6% 12,1% -

Principais Indicadores

R$ Milhões31 de Dezembro de 2002

40

Preço

A Fiat irá indicar um membro para o Conselho de Administração do Banco Fiat S.A.

Preço Total: R$ 897 milhões

Ágio: R$ 462 milhões

Ágio: 1,06 X PL*

Forte Parceria = Maior Relacionamento Comercial

Sem chamada de capital (não há

diluição para os acionistas do

Itaú).

* Patrimônio Líquido

41




Highlights 2002

42

53,54%

46,46%


Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.

Mercado

Banco Itaú S.A.

100,0%


95,75%

Executivos do BBA

4,25%

Reorganização SocietáriaSituação AtualSituação Atual

43


As empresas e os vários segmentos de negócios financeiros estão abrigados sob o controle societário do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (ITAÚ HOLDING), instituição financeira incorporadora da totalidade das ações do Banco Itaú S.A., que tornou-se desta maneira subsidiária integral.

O Banco Itaú S.A. tornou-se subsidiária integral do Itaú Holding e concentra todas as operações de varejo, middle market, private bank, fundos de investimentos, financeira e corretora de valores.

O Banco Itaú-BBA S.A. é subsidiária parcial do Itaú Holding (95,75%) e opera as áreas corporate e de banco de investimentos.

O ITAÚ HOLDING é um banco múltiplo sujeito à supervisão do Banco Central do Brasil, e exerce fundamentalmente a função de “holding financeira”, centralizando as áreas de controle de riscos, auditoria e tesouraria do conglomerado financeiro.

44

Prover maior autonomia às operações de banco de atacado;

Prover maior transparência às demonstrações contábeis;

Maximizar a alocação e utilização de capitais nos vários segmentos.

Fortalecer nossa estratégia de segmentação e maximizar a oportunidade surgida com a associação com o BBA;

Fomentar o crescimento das operações através da descentralização da administração, mas mantendo o controle centralizado no Itaú Holding;

No futuro outras áreas também poderão ser segmentadas para adquirir maior autonomia.

Objetivos:

Estratégia:


45

Relação de Substituição e Participação no Capital:

2. A substituição das ações escriturais ocorreu na base de uma ação do ITAÚ HOLDING para cada ação do Banco Itaú, tanto para ações ordinárias como para ações preferenciais;

3. O ITAÚ HOLDING tem a mesma estrutura de capital do Itaú, ou seja, o número de ações representantes do patrimônio líquido permaneceu o mesmo;

4. Assim, a quantidade de ações pelos acionistas no Itaú Holding permanece a mesma, assim como sua participação relativa ao capital da instituição.

Efeitos para os acionistas do Itaú

1. As ações do Banco Itaú S.A. cessaram as negociações em todos os mercados no dia 21 de março. Nos pregões de 24 de março iniciaram-se as negociações das ações do Banco Itaú Holding Financeira S.A.;

46

Direitos Estatutários e Dividendos:

A reorganização societária não implicou alteração nos direitos dos acionistas, pois estes receberam em 24 de março ações do ITAÚ HOLDING da mesma espécie e com as mesmas características das do Banco Itaú S.A. No Estatuto Social do ITAÚ HOLDING foram conferidos aos acionistas os mesmos direitos previstos no Estatuto Social do Banco Itaú S.A., tais como: direito ao dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido; direito dos acionistas preferencialistas a dividendo prioritário; direito dos preferencialistas de, em eventual alienação de controle, serem

incluídos em oferta pública de aquisição de ações, ao preço equivalente a 80% do valor pago aos ordinaristas controladores (Tag Along).

O Banco Itaú Holding Financeira segue a mesma política de pagamento mensal de dividendos distribuídos sob a forma de juros sobre o capital próprio.

Efeitos para os acionistas do Itaú

47

Crédito Imobiliário - STJ

Objeto : contratos de Crédito Imobiliário que vigoravam em março de 1990 – Plano Collor

Correção Monetária : BTNF (42%) x IPC (84%)

Estimativas da Procuradoria da Fazenda Nacional : prejuízo de R$ 66 bilhões para o sistema financeiro nacional

Questionamento recorrente dos analistas : há 7 anos se discute no Superior Tribunal de Justiça (STJ) a Correção Monetária de contratos de Crédito Imobiliário

Em 10/03/2003 o STJ decidiu pela manutenção da correção pelo IPC, evitando o prejuízo estimado em R$ 66 bi

48

E-mail:

[email protected]

Website:

www.itauri.com.br

Contatos


Alfredo Egydio SetubalVice Presidente Executivo

Diretor de Relações com Investidores

15 de Abril de 2003

Brazil 2003 CEO Conference

banco itaú holding financeira s.a. alfredo egydio setubal vice presidente executivo diretor de...

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