0 alfredo egydio setubal _____________________________________________ vice-presidente executivo da...

1

Alfredo Egydio Setubal_____________________________________________

Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú

2

A Visão Itaú

Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.

3


A Visão Itaú

4

Líder em Performance

O objetivo fundamental das estratégias que

presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado

de modo a balancear crescimento com

rentabilidade, visando

Criar Valor para os Acionistasno longo prazo.

5


Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação

Margem Financeira x Capital

Receita de Serviços

Seguros, Previdência e Capitalização

Total de Receitas

6

Evolução do Lucro Líquido(1)

1.518

1.918351

(77)

880721

592

343

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

R$ Milhões

CAGR = 39,9%

1.869 1.841CAGR(1) = 41,1%

(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000

Lucro Extraordinário

7

1.518

1.918351

880721

592

343

(77)

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Evolução do Lucro Líquido(1)

R$ Milhões

CAGR = 30,1%

1.869 1.841CAGR(1) = 26,2%



187 276 344 394

1.094 800

1.232Lucro Recorrente 1º Semestre

225

1.457

8

Evolução do Lucro por 1000 Ações(1)

12,87

16,662,98

-0,67

7,466,04

4,95

2,88

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

R$ / lote de mil ações

15,85 15,99



9

12,87

16,662,98

-0,67

7,466,04

4,95

2,88

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


15,85 15,99



2,31 2,88 3,30

9,27

6,80

10,91

Lucro Recorrente 1º Semestre


1,56

1,9912,90

10

12,87

16,662,98

-0,67

7,466,04

4,95

2,88

-4,00

0,00

4,00

8,00

12,00

16,00

20,00

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001


15,85 15,99



2,31 2,88 3,30

9,27

6,80

10,91

Lucro Recorrente 1º Semestre


1,56

1,9912,90

Crescimento Médio Anual do Lucro (%):

Crescimento Médio Anual do LPA (%):

Decréscimo do Número de Ações (%):

30,1%

31,1%

-1,0%

11

578

0

100

200

300

400

500

600

1995 1996 1997 1998 1999 2000

Itaú (*)

Evolução do Lucro por AçãoBase: 1995 = 100Base: 1995 = 100

Fonte: Economática (quantidades de ações ajustadas por proventos, excluindo tesouraria).(*) Em 1999 e 2000 foi utilizado o lucro líquido recorrente.

12






Total de Receitas

13

Evolução de Ativos

24.44532.068

46.357 48.995 51.911

69.55574.815

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 jun/01

R$ Milhões

CAGR = 22,6%

14

24.44532.068

46.357 48.995 51.911

69.55574.815

12.206 14.128 16.916 16.123 19.59627.253

31.098

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 jun/01

Evolução de Operações de Crédito

R$ MilhõesCAGR = 18,5%

15

22,3%20,9%

18,7%21,3% 21,0%

14,4% 13,7%

14,8%15,7%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 j-2001

8,0%

Evolução do Índice de Solvabilidade

Consolidado Financeiro

Consolidado Econômico-Financeiro

16

Evolução do Patrimônio Líquido

3.337

7.311

5.9076.642

4.6514.1983.842

01.000

2.0003.0004.000

5.0006.000

7.0008.000

95 96 97 98 99 00 01*

R$ Milhões

Junho, 2001Capitaliz. de Mercado

R$ 21.914 Milhões

Jan/95 a Jun/01Dividendos R$ 2,4 BilhõesAumento de Capital 0

* 30 de Junho de 2001

17

3.009

4.5634.869

5.434

3.1922.808

1.113

1.5721.245

1.052875 789

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

Itaú (Anual)Itaú (Trimestral)

R$ Milhões

Evolução da Margem FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira

18

Índice de Inadimplência (%)15,2

6,8

5,3 5,74,9 4,9

4,2 4,5 4,53,8 3,7

3,0 3,2 3,0

2,3 2,3 2,3 2,3 2,02,6

3,12,4

3,2

9,08,2

3,3

0

2

4

6

8

10

12

14

16

3,553,663,773,74

4,214,45

Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no regime de competência / total de operações de crédito do conglomerado.

Passou-se a incluir o efeito das operações de crédito do Banestado.

Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do total de vencimentos do período.

Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de 11 a 30 dias.

3,724,25

19

26%29%

7%5%

1% 2% 1%3%

27%

23%

29%

7% 6%

1% 2% 1%3%

27%

AA A B C D E F G H

Junho de 2001

Dezembro de 2000

Qualidade da Carteira de Crédito - Consolidado

20

Despesa Líquida de PDD/Empréstimos1º Semestre de 20011º Semestre de 2001

Despesa de PDD (A)

Recuperação de Créditos (B)

Saldo Final de Empréstimos no período (C)

{ (A + B) / C }

(535)*

145

31.099

1,25%

R$ Milhões

(*) Não inclui o montante de R$ 77 milhões referente à provisão excedenteFonte: Demonstrações Contábeis Consolidadas Publicadas

21






Total de Receitas

22

Evolução das Receitas de Prestação de Serviços

1995 1996 1997 1998 1999 2000

634

831

866

593201

340

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500Cobrança+TributosOperações de CréditoConta CorrenteCartões de CréditoFundos de InvestimentosOutros Serviços

R$ Milhões 3.465

CAGR = 27,8%

210210158158353353

510510

413413

3453451º Sem. 2001

1.989

23

Evolução da Quantidade de Clientes Ativos

3,6 3,8

5,76,7 6,9

7,5 7,7

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhões


CAGR = 14,8%

24


3,6 3,8

5,76,7 6,9

7,5 7,7

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhões


CAGR = 14,8%

30 de Junho de 2001Índice de Relacionamento

Pessoa Física 5,1Pessoa Jurídica 4,7

25

3,6 3,8

5,76,7 6,9

7,5 7,7

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

348474

570 593

174105

1.2881.157 1.216

1.443

1.749 1.831



Receita de Tarifas de Conta Corrente (R$ Milhões)

Transações em milhões Em Milhões

26

Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito


1.000 1.104

1.829 1.799

2.279

3.3213.869

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhares

CAGR = 27,9%

27

1.000 1.104

1.829 1.799

2.279

3.321

3.869

374 376

660

866

162

229

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões)



CAGR = 27,9%

CAGR = 39,8%

28

Recursos Administrados

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,4 40,14,1

6,2

5,65,2

2,12,7

3,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Jun/01

10,314,2

17,721,1

32,0

42,0

Fundos de Investimentos

Carteiras Administradas

45,3

R$ Bilhões

CAGR = 30,9%

29

306

507

592

903831

399

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000R$ Milhões

Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,4 40,14,1

6,2

5,65,2

2,12,7

3,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0


10,314,2

17,721,1

32,0

42,0



45,3

R$ BilhõesRecursos Administrados

CAGR = 30,9%

CAGR = 22,1%

30

306

507

592

903831

399

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000R$ Milhões

Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)

8,2 11,5 13,8 17,025,8

36,4 40,14,1

6,2

5,65,2

2,12,7

3,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0


10,314,2

17,721,1

32,0

42,0



45,3

R$ BilhõesRecursos Administrados

CAGR = 30,9%

CAGR = 22,1%Junho de 2001

VarejoR$ 16,3 Bilhões (35,8%)

PersonnalitéR$ 2,2 Bilhões (5,0%)

Corporate + Middle MarketR$ 13,3 Bilhões (29,4%)

Investidores InstitucionaisR$ 9,8 Bilhões (21,6%)

PrivateR$ 3,7 Bilhões (8,2%)

Junho de 2001

VarejoR$ 16,3 Bilhões (35,8%)

PersonnalitéR$ 2,2 Bilhões (5,0%)

Corporate + Middle MarketR$ 13,3 Bilhões (29,4%)

Investidores InstitucionaisR$ 9,8 Bilhões (21,6%)

PrivateR$ 3,7 Bilhões (8,2%)

31






Total de Receitas

32

399459 466

526 521471

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*Seguros

R$ Milhões

(*) Até junho de 2001

Margens Operacionais

203225

268260 254

224

281

1os Semestres

33

399459 466

526 521

115174 177 174 186 173

471

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Seguros Capitalização

R$ Milhões


203224

268259 254

224

281

38 85106 100 108 102

110

1os Semestres


34

399459 466

526 521

115174 177 174 186 173

11 8 16 36 47 57

471

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*Seguros Capitalização Previdência

R$ Milhões


3885

106 100 108 102110

203 224268 259 254

224281

7 4 7 16 15 30 34

1os Semestres


35

399459 466

526 521

115174 177 174 186 173

11 8 16 36 47 57

471

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*Seguros Capitalização Previdência

R$ Milhões


3885

106 100 108 102110

203 224268 259 254

224281

7 4 7 16 15 30 34

1os Semestres


Prêmio ANSP 2001Academia Nacional de Seguros e Previdência

Premiação : Empresa com o maior índice de crescimento em 2.000

Critério : Receita de Planos Previdenciários

36






Total de Receitas

37

R$ Milhões

9.2808.309

6.927

5.4365.017

3.691

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

Itaú (Anual) Itaú (Trimestral)

737,4

2.715

CAGR = 26,7%

Evolução do Total de Receitas (*)

(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.

CAGR = 20,2%

38

R$ Milhões

(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e REP.

6.927

8.3099.280

3.691

5.4365.017

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

Itaú

Total de Receitas (*)Anual desde 1995

39

(*) Quantidade de Ações ajustada por proventos e excluindo-se as ações em tesouraria

262

0

50

100

150

200

250

300

1995 1996 1997 1998 1999 2000

Itaú

Total de Receitas / Ação (*) Base: 1995 = 100

40

Evolução das Despesas

1.077

1.4261.596

1.727

2.1292.311

2.143

2.481

2.862

1.013

1.494

1.791

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos

Banestado

2.199

2.820

R$ Milhões

41

Evolução das Despesas

1.077

1.4261.596

1.727

2.1292.311

2.143

2.481

2.862

1.013

1.494

1.791

8,50% 9,10%7,30% 7,90% 8,90%

7,40%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos

Banestado

2.199

2.820

R$ Milhões

42

Índice de Eficiência

57,0%58,0%

64,0%

58,0% 58,0%59,3%

55,2%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Inclui Banestado

(*) 1º Semestre de 2001

43

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01*

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Em Milhares de Funcionários

Transações por Funcionário

10.109

45,6

1.523

88,9

Transações por Funcionário

Número de Funcionários

Dispêndios em TecnologiaNo 1º Semestre de 2001 – R$ 441 milhõesAcumulado de Jan/95 a Jun/01: R$ 4,1 bilhões

Produtividade

44

R$ Milhões

Contempla: Investimento em software e hardware, Aluguel e Manutenção de Equip., Despesa de Pessoal e Infra-estrutura, Treinamento, Desenvolvim. de Sistemas

Dispêndios em Tecnologia *

354483

571 617741

886 882

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Total no Período (1995 – Jun/2001):

R$ 4,1 bilhões

(*) 1º Semestre de 2001 anualizado

45

25.0

6.5 3.2

5.0

Depreciação

em anos

Ativo Permanente

2.338 1.680

213 367 32

179 709

3.226

30.06.2001

2.335 1.689

246 375

25 181 681

3.197

31.12.2000

ImobilizadoImóveisMóveis, Utensílios e EquipamentosProcessamento de Dados e ComunicaçõesSegurança e Transporte

DiferidoInvestimento

Subtotal

367Depreciação Acelerada

R$ Milhões

46

Evolução dos Pontos de Venda

2.118 2.114

877 863

1.067 1.0601.244

1.763 1.765

835 766 726835 780

12.064 12.242

7.450 7.754

8.876

10.77111.715

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

Agências PABs Caixas Eletrônicos* 30 de Junho de 2001

47

Rede de DistribuiçãoItaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000Itaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000

Rio de Janeiro

Minas Gerais

Rio Grande do Sul

Paraná

Outros

Estados

Total

19%

27%

5%

32%

4%

% Itaú / Sistema

12%

11,0%

9,8%

7,7%

6,2%

28,8%

% do PIB(2)

100,0%

Itaú Consolidado

2

3

4

5

6

Rank.(1)

(1) Estados classificados por participação no PIB (2) Fonte: IBGE (95-98)

15%

24%

3%

20%

9%

% Rede Itaú

100%

10%

11%

8%

8%

31%

% Sistema

100%

Agências

6%5%

35,5%17%12%

15%17%

São Paulo1CapitalInterior

Líder

Líder

Líder

Forte Presença

48

PC & Internet Banking ¹Quantidade de Transações e ClientesQuantidade de Transações e Clientes

154

5142 41

51

79

1111.427

1.580

141284

477

813

1.121

0

40

80

120

160

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

Transações (milhões) Clientes (mil)

* Até 30.06.2001

10 21 21 2942 37

Transações nos Primeiros Semestres

(1) Contempla somente transações no Bankline

49

Itaú - AOL - Diferenciais Estratégicos

Maior provedor de Internet do mundo

Vencedor no Brasil

Competência tecnológica (etapas futuras)

Reforça o vínculo cliente/Banco com a oferta de serviços diferenciados

50

Iniciativas

•Crescimento de Receitas

Cartões de crédito

Crédito PF

Novos segmentos

Corporate

Personnalité

UPE

•Controle de Custos

51

Evolução das Operações de Crédito PF

5.607

6.905

9.59511.046

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

dez-98 dez-99 dez-00 jun-01

Operações de Crédito (*)

(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contratos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.

CAGR = 36,0%

R$ Milhões

52



1.000 1.104

1.829 1.799

2.279

3.3213.869

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*

Em Milhares

CAGR = 27,9%

53

Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)

1997 1998 1999 2000 2001*

Itaucard

Credicard

Bradesco

Banco do Brasil

Unibanco

9,7%

n.d.

10,2%

8,8%

9,7%

9,4%

n.d.

9,5%

10,1%

9,2%

10,3%

14,5%

11,1%

10,5%

8,3%

11,4%

12,7%

11,5%

11,5%

8,1%

12,4%

18,2%

10,7%

11,7%

8,6%* 30 de Junho de 2001Fonte: ABECS

54

Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)


Itaucard

Credicard

Bradesco

Banco do Brasil

Unibanco

9,7%

n.d.

10,2%

8,8%

9,7%

9,4%

n.d.

9,5%

10,1%

9,2%

10,3%

14,5%

11,1%

10,5%

8,3%

11,4%

12,7%

11,5%

11,5%

8,1%

11,1%

11,3%

11,2%

12,4%

7,8%

1997 1998 1999 2000 2001*

12,2%

15,9%

10,7%

10,5%

19,6%

2001*

Market Share por Quantidade

Particip. Itaú na Credicard de 33%

Fonte: ABECS

55

Estrutura de Segmentação de Mercado

Grandes CorporaçõesFaturamento Anual > R$ 100 MM

Poder Público

Micro EmpresasFaturamento Anual < R$ 500 m

Private(Investimentos > R$ 1 milhão

Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000

Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000

• Premium • Investidor • Empresário

“Individual”

Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta

Portador de Cartão

PessoasEmpresas

Unidades Pequenas EmpresasR$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 4MM

Média EmpresasR$ 4 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM

56

Personnalité

Agências

Ano 1998

32

1999

33

2000

35

2001

55

2002

57

57

Agências

Clientes (em milhares)

Ano 1998

32

31,7

1999

33

36,4

2000

35

42,8

2001

55

63,0

2002

57

100,0

Personnalité

58

Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas

Segmentação de Negócios do Itaú

Foco em Pessoa Jurídica

Estrutura Dedicada ao Atendimento

50.000 Empresas (Potencial Interno) + Novos Clientes

Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento

(vendas anuais)

CorporateAcima de R$ 50 MM

Middle MarketR$ 4 MM a 50 MM

Pequenas EmpresasR$ 500 mil a 4 MM

Segmento com Spreads Relevantes

Implantado: Abril de 2001

59

Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas

1.5701.371

2.441 2.469

0

1.000

2.000

3.000

4.000

dez-98 dez-99 dez-00 jun-01

Operações de Crédito (*)

(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio Crédito Imobiliário e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.

CAGR = 19,9%

R$ Milhões

60

Programa de Redução de Custos

– 2001 e 2002

Incorporação/Fechamento de Agências: 20%

Lay-offs: 50%

Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados

Redução Total ao final de 2002:

35%

Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)

Suporte de Empresa de Consultoria Especializada

Significativos Investimentos em Automação

?}

61

Programa de Redução de Custos

– 2001 e 2002

Incorporação/Fechamento de Agências: 20%

Lay-offs: 50%

Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados

Redução Total ao final de 2002:

35%

Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)

Suporte de Empresa de Consultoria Especializada

Significativos Investimentos em Automação

?} 5 – 10%Ex-crescimento

62

Práticas ConservadorasR$ Milhões

30 de Junho2001 2000 1999

Aplic. em Depós. Interfinan.Tít. e Val. Mobil. e Derivat.Operações de CréditoParticipação no BPI*Outros InvestimentosDep. Interf., a Prazo e Rec. de Aceites e Emissão de Tít.Ações em Tesouraria

1911(88)251

1

156244

Total não Realizado 1.476 1.647 1.720

* Banco Português de Investimento

Itaú ConsolidadoLucro/(prejuízo) Não Realizado

31 de Dezembro

5981

3338

5

108208

24972

5396(1)

146178

Excesso de PDD 680 602 1.018

Total 2.156 2.249 2.738

63

Rede de Distribuição• Agências• PAB's• ATM's

Número de Funcionários

8030

3161.387

8429

3281.427

9423

3521.674

9422

3521.655

30-Jun-01 31-Mar-01 30-Jun-00 31-Mar-00

30-Jun-01 31-Mar-01 30-Jun-00 31-Mar-00

Ativos TotaisOperações de CréditoResultado Trimestral

832417

1

Banco Itaú Buen AyreDados Relevantes

728351(1)

820484(7)

761382(8)

US$ Milhões

Unidades

64

Banco Itaú Buen Ayre

40%

11%

34%

7%1%7%

AA

A

B

CDE,F,G e H

Composição da Carteira por Nível de Risco

US$ 354 milhões

75%

25%

Em Dólares

Em Pesos

Exposição em Títulos Públicos Argentinos por Total de Ativos

1,4%

Junho de 2001

65

• Primeiro passo para acessar o mercado internacional• Aumento de liquidez das ações• 33% * ações preferenciais são de acionistas estrangeiros• Maior visibilidade ao Itaú no mercado internacional• Facilidade na negociação das ações para o mercado

internacional, pois não há incidência de CPMF

ADR

Consistente com Criação de Valor para os Acionistas

* Excluindo-se Itaúsa, Itaucorp, Ações em Tesouraria e “la Caixa”

66

Emissão Externa de Dívida Subordinada

• O Banco Itaú S.A., através de sua agência Grand Cayman• Concluída em (03/08)• Montante aproximado de US$ 343 milhões (R$ 855 milhões).

• A emissão foi colocada nos mercados americano, europeu e asiático,

com um tranche em US Dólares e outra em Yens.• A operação tem prazo de 10 anos, com pagamento de 100% do

principal ao final, e juros semestrais.• O cupom médio para o investidor é de 9.95% a.a. fixado para o prazo

total (478 basis points sobre o US treasury).• A Merrill Lynch atuou como coordenadora da operação.• Os recursos levantados são considerados como base de capital (Tier 2

Capital).

67

Emissão Externa de Dívida Subordinada• Primeira emissão Tier 2 de banco brasileiro• Primeira emissão desta natureza no exterior• Mais longa emissão privada de empresa brasileira• Mais longa emissão privada em Yens a partir da América Latina.• Colocada a um "Yield" 455 basis points abaixo da curva da República brasileira para prazo equivalente.• Obteve rating A3 pela agência Moody´s.

Merece especial destaque o fato dessa operação, com suas características de prazo e preço, ter sido feita num momento de grande turbulência nos mercados de capitais latino- americanos. Esse fato atesta a qualidade de crédito do banco e a diferenciada percepção de risco para emissões do Banco Itaú. Por fim, vale ressaltar que se trata da primeira emissão realizada pelo Itaú no mercado americano sob a regra 144-A, permitindo acesso a uma base ampliada de investidores institucionais, pavimentando o caminho para futuras colocações dentro de estratégia de longo prazo do banco para acesso a fontes diversificadas de fundos.

68

Fonte : Clientes Itaú - 1998 vs. 1999 vs 20005 6 7 8 9 10

Atendimento rápido educado

Conveniência eletrônica

Tecnologia avançada

Direcionado para futuro

Valoriza/ respeita funcionários

Forte atuação todo país

Apóia educação

Respeita e ouve o Cliente

Transparente no relacionamento

1998 1999 2000

Identidade do Itaú

69

Fonte: Pesquisa DatafolhaNovembro/2000

Público Alvo = população de 16 anos ou mais, residentes em áreas urbanas do Brasil ( 122 Municípios)

Mais Admirado

Mais Vai Crescer

Gostaria deTer Conta

1110

11

1999

1312

14

2000

Pesquisa Datafolha

70

As Empresas mais Admiradas

2000

1º2º3º4º5º6º6º7º8º9º10º

1999

1º9º4º3º7º2º

17 º6º10º29º10º

• Top 10 - Geral

• Microsoft• Natura• Nestlé• Coca-Cola• McDonald´s• TAM • GE-Dako• Votorantim• GM• Itaú• Pão de Açúcar

Fonte: InterScience

71

Em US$ milhões

970697667308303196187179177153128110

Em relação à receita anual (%)

17 728 2 913 812 6281028

• Itaú• Bradesco• Ambev• Banco do Brasil• Unibanco• Embraer• Varig• Multibras• Embratel• Gradiente• Sadia• Tigre

Fonte: Gazeta Mercantil (Interbrand)

• Ranking das marcas mais valiosas

As Empresas mais Admiradas

Mais valiosamarca brasileira

Mais valiosamarca brasileira

72

Código de Ética

Empresa ÉticaPessoas Éticas =

• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade

A importância da prática dos nossos valores

73

Código de Ética

Empresa ÉticaPessoas Éticas =

• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade

A importância da prática dos nossos valores

Compromisso unilateral doBanco com a

sociedade

74

Desenvolvimento das Pessoas

1º) Atrair, reter e desenvolver talentos

75

Desenvolvimento das Pessoas

1º) Atrair, reter e desenvolver talentos

2º) Futuro do Banco vai depender da qualidade de executivos

76

28,033,0

26,021,9

15,114,09,8

836

717625604

481382

264

0

10

20

30

40

94 95 96 97 98 99 00(1)0

200

400

600

800

Investimento total (R$ Milhões)Investimento médio por funcionário (R$)

(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995 até esta data e após em Legislação Societária.(1) Não inclui Banestado

Desenvolvimento das PessoasInvestimentos em Programas de Desenvolvimento Investimentos em Programas de Desenvolvimento e Treinamento (*)e Treinamento (*)

77

12,6%15,2%

17,0%18,8%

23,8%26,2%

30,9%

0,9% 0,9%1,3%

1,6%

2,9%

4,7%

2,8%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

Superior Completo

Pós-Graduação

Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú

78

Governança Corporativa

79

Pró-atividade

QualidadeTempestividade

DemocratizaçãoPrincípios Éticos

Princípios Legais

Transparência

Fornecer Subsídios para Decisões do Mercado

Direcionamento: Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado)

Políticas com Direcionamento para Governança Corporativa

80

Perfil dos Novos Conselheiros Independentes:

Conselho de Administração

Pérsio Arida• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)

Roberto Teixeira da Costa• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)• Notória experiência e capacidade técnica

• Visão diferente da dos controladores• Reconhecida competência• Capacidade de contribuição importante à Administração do

Banco

Benefícios:

Última alteração em abril/2001

81

Perfil dos Profissionais que Compõem o Conselho :

Conselho Fiscal

Gustavo Jorge L. Loyola• Doutor em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Presidente do Banco Central do Brasil de nov/92 a mar/93 e jun/95 a ago/97

Alberto Sozin Furugem• Economista pós-graduado pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Delegado

do Banco Central em São Paulo

Iran Siqueira Lima• Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo• Foi Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização

(1985) do Banco Central do Brasil• Foi Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de

Administração do BNDES e Telesp

82

Banco Itaú - Já se Antecipou à Tendência • Tem demonstrado a sua crença no mercado como alternativa de financiamento• É respeitado pelos investidores• É exemplo de relacionamento com os investidores• Tem sido premiado pela sua política de disclosure e respeito a minoritários

Governança Corporativa – Nível 1

• Aval da Bovespa das boas práticas de Governança Corporativa• Fortalecimento da Imagem como empresa transparente• Redução da percepção de riscos dos investidores• BNDES: custo favorecido para empresas com boa Governança• Secretaria de Previdência Complementar: aumento do limite máximo de aplicação

em empresas do N1:

Contribuição Definida

Demais Planos

45%

35%

35%

30%

Nível 1 Mercado Tradicional

Reafirma o objetivo principal do Banco Itaú que é aCriação de Valor para seus Acionistas

83

Foco: Refletir e divulgar a cultura brasileira

Empresa Cidadã

Público visitante (2000): 220 mil pessoas

Fundação Itaú SocialAtuação Direta em Apoio à Escola PúblicaAtuação junto a Entidades não Governamentais Patrimônio Líquido

de R$ 170 milhões

Instituto Itaú Cultural• Espetáculos teatrais, musicais e de dança• Exposições de arte• Cinema e vídeo• Banco de dados informatizado• Acervo em CD e CD ROM• e Outros

84

Itaú faz parte do Índice Dow Jones - SAM Group

O Banco Itaú foi, pela primeira vez, escolhido como integrante do Dow Jones Sustainability Group Index (DJSGI), juntamente com outras 236 empresas, sendo apenas duas brasileiras.

Sustentabilidade Corporativa

Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo

Consciência Social, Cultural e Ambiental

Qualidade da Administração

Requisitos básicos das empresas que fazem parte do DJSGI:

O DJSGI tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.

85

Principais Reconhecimentos

Abamec - SP

Prêmios Qualidade e Prata 2000Companhia Aberta 2000/1999/1997Profissional de Relações com o Investidor 2000

Companhia Aberta – 2000Profissional de Relações com Investidores 1999

Abamec - NE

Revista América Economia

Melhor Banco na América Latina – 2000/1999

Atlantic Rating

Prêmio Transparência – 1999/1998/1997

Revista Euromoney

Melhor Banco da América Latina - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998

MZ Consult

Melhor Website de RI do Brasil – 2001/2000Melhor Relat. Anual Online do Brasil – 2001

Melhor Companhia Aberta - 2000

Abamec - MG

Moody´s

Aaa.br, a 1a empresa do Brasil a receber o rating máximo da escala nacional da Moody´s

Revista Global Finance

Melhor Banco na Internet do Brasil – 2000

Revista Exame - 2001

Melhor Administrador de Fundos do BrasilMelhor Administrador de Fundos de Renda FixaMelhor Administrador de Fundos de Renda Ações

Abamec - Nacional

Companhia Aberta 1999Profissional de Relações com o Investidor 1999

Profissional de Relações com Investidores 1999

Abamec - Extremo Sul

86

0

1.000

2.000

3.000

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Plano Real

Crise RussaCrise Asiática

Crise Mexicana

Desvalorização do Real

Evolução Anual. 10 anos (média) 36,74%. 5 anos (média) 21,43%. 12 meses (média) 2,76%. 2001 -6,80%

US$

2.291

530

* Sem reinvestimento de dividendos

100

Evolução das Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991

BovespaBanco Itaú *

87

0

1.000

2.000

3.000

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01

Plano Real

Crise RussaCrise Asiática

Crise Mexicana

Desvalorização do Real

Evolução Anual. 10 anos (média) 36,74%. 5 anos (média) 21,43%. 12 meses (média) 2,76%. 2001 -6,80%

US$

2.291

530

* Sem reinvestimento de dividendos

100

Evolução das Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991

BovespaBanco Itaú *

“Segundo Maior Valor de Mercado entre Todas

Empresas Brasileiras”

“Maior Valor de Mercado entre os Bancos da

América Latina”

88

0

50

100

150

200

250

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

Fechamento (R$/mil ações)

Lucro Líquido Recorrente (R$/milações)

Correlação LPA x Cotação da Ação PN

Correlação Linear Positiva: 95,532422%

Correlação Linear Positiva: 95,532422%

89

Novo Site de RI - Lançado em Maio de 2001

90

Alfredo Egydio Setubal_____________________________________________

Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú

0 alfredo egydio setubal _____________________________________________ vice-presidente executivo da...

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