CAPITULO II MARCO TEORICO CONCEPTUAL

MARCO TEORICO CONCEPTUAL SOBRE LA INFLACION, Y LOS

ESTADOS FINANCIERROS REEXPRESADOS: SUS METODOS Y NORHAS

DE PRESENTACION.

1. INFLACION

1.1 Dei inicin

La inflacin es un proceso mediante el cual, el nivel general

de precios muestra una tendencia a elevarse durante el transcurso

del tiempo. La inflacin se expresa generalmente en el cambio en el

ndice de precios al consumidor, el cual est basado en una canasta

de bienes de consumo.

Cuando los precios suben a un ritmo ms o menos definido, los

salarios tienden a ajustarse aunque por lo general con un pequeo retraso. Esto provoca un alza en los costos que a su vez se traduce

en nuevas alzas de precios, y como consecuencia los salarios

tienden a subir nuevamente. Estas alzas continuadas de precios y

salarios es lo que se conoce como "inflacin abierta" o "espiral

inflacionaria".

La explicacin clsica sobre este fenmeno, es simple y afirma

que la inflacin se provoca cuando existe demasiado dinero en

circulacin para obtener pocos bienes, es decir que la demanda de

productos excede a la oferta y por consiguiente aumentan los

precios. En otras palabras, la unidad monetaria pierde su poder

adquisitivo.

1.2 CAUSAS DE LA INFLACION

1.2.1 Desequilibrio en la Balanza Comercial

Siendo El Salvador eminentemente importador de l o s insurnos

necesarios para la produccin, hace que se incrernenten los costos

de produccin ya que los paises proveedores trasladan a travs de

sus exportaciones, la cuota inflacionaria que les afecta, lo que se

conoce como inflacin importada. As tambin debido a la carencia

de un control adecuado de las exportaciones, lo que lleva a una

disminucin en la oferta interna.

1.2.2 -..-- El Dficit ~- - -- en ~ - el Presup).e~-tgPhl ~ l c o

El Gobierno al gastar ms de lo que recibe, tiene que obtener

los recursos necesarios, ya sea mediante crditos, o emisin de

papel moneda; lo cual origina una mayor cantidad de dinero en

circulacin, y por lo tanto se incrementa el poder de compra de los

consumidores.

1.2.3 - -- E1 Desfas~miento entre la Oferta Y la Demanda de Bienes

de Servicios.

Al crecer mayormente tanto los demandantes, como su capacidad

de demanda, y la capacidad instalada para fabricar productos y no

hacerlo al mismo ritmo.

1.2.4 Aumento d e l a r i o s

Los aumentos salariales se deben principalmente a presiones

sindicales y en algunas ocasiones se dan como consecuencia de

estrategias polticas; sin considerar un aumento en la

productividad, lo que hace que el aumento salarial sea incorporado

a los precios de los bienes y servicios.

1.2.5 Tasa Alta de Inters Bancario

El alza de las tasas de inters, es de diversos orgenes, pero

en pocas de inflacin, se incrementan de manera notoria la

necesidad de capital, lo que implcitamente crea un aumento en las

tasas de inters; ya que considera que el capital otorgado en

concepto de prstamo, al ser recuperado valdr menos que el valor

en moneda dado inicialmente.

1.2.6 Inestabilidad de los Tipos de Cambio

Originado por la escasez de divisas y el mercado negro, lo

cual trae como consecuencia que el comerciante y el industrial

trasladen el costo probable de sus inventario5 a los consumidores.

1.2.7 La Inflacin Oculta

Cuando el Gobierno adopta controles de precios para impedir

que estos suban, se produce una escasez de produccin,

racionamiento y en algunos casos, mercados negros.

MEDICION DE LA INFLACION

En la actualidad, la inflacin se mide a travs de los

llamados ndices de precios, que son las variaciones de precios que

ha tenido un grupo de artculos y servicios en un determinado

perodo. Existen varios indices: entre los ms importantes est el

llamado ndice de precios al consumidor y al por mayor.

Cada sector de la produccin, por lo regular, tiene un indice

de precios: alimentacin, prendas de vestir, servicios mdicos,

transporte, educacin, etc.

El indice que normalmente nos da una idea del aumento del

costo de la vida, y que generalmente se usa para medir la

inflacin, es el llamdo ndice de precios al consumidor. (Ver Anexo

No. 1)

El afirmar que el ndice de precios al consumidor aument en

un 20% no quiere decir que el costo de la vida aument para cada

uno de los ciudadanos de un pas en un 20%. Los ndices de precios

son promedios que nos dan una idea de una situacin general, pero

que no nos dicen con certeza cules han sido los efectos de la

variacin de los precios en cada uno de los ciudadanos de un pas.

1.3.1 --- Cambios en los Precios

La oferta y demanda de bienes y servicios en el mercado

afectan significativamente los cambios en los precios.

Estos cambios pueden ser generales y especificas:

Los cambios generales se dan por variaciones en la unidad

monetaria, lo que conlleva a un cambio general en los precios de

los bienes y servicios; y los cambios especficos se dan cuando de

manera particular el precio de un bien o servicio vara.

1.3.2 Suben o Bajan los Precios? Dentro del tema econmico, es comn escuchar frases como "la

inflacin subi en un tanto por ciento", o bien "la inflacin fue

menor esta vez". Sin embargo, la mayora de la poblacin no suele

darle la importancia debida, justamente porque no logra comprender cmo es que la inflacin sube o baja en relacim con meses anteriores, y los precios como dicen: "siguen por las nubes".

La realidad es que el porcentaje de inflacin determina el aumento que van experimentando los precios, cada mes. En otras

palabras cuando se dice que la inflacin fue ms baja, no significa que los precios bajen, sino por el contrario, que el porcentaje de alza que sufrieron fue un poco menor en comparacin del mes

anterior, es decir que aumentaron un poquito menos que antes

Cuando se manifiesta que la inflacin subi, significa que los

precios aumentaron mas que la vez anterior.

La pregunta es qu factores son los que determinan

significativamente el porcentaje de incremento de la inflacin, mensualmente?

Son cuatro grandes grupos los que, en conjunto, determinan la tasa de inflacin: alimentos, vivienda, vestuario ymiscelneos, el

cual incluye, salud y transporte, entre otros rubros.

El problema es que casi la mitad del porcentaje de la inflacin viene dada por el grupo de alimentos (un poco ms del 4l%), seguido por el sector de transporte y salud (en casi el 30%),

vivienda (un poco ms del 2 0 % ) , y vestuario (en menos del 10%). Por eso es que, cuando los precios de la canasta mnima de

consumo aumentan, con seguridad, la tasa de inflacin tambin se

ver incrementada; justamente porque es este grupo el que influye casi en un 50% sobre el Indice de Precios al Consumidor.

1.4 CONSECUENCIAS O EFECTOS

Dado que el fenmeno inflacionario es un hecho implcito en

las actividades econmicas y tomando en cuenta que dicho fenmeno

produce un aumento en el nivel General de Precios y por

consiguiente una prdida en el poder adquisitivo de la moneda lo

cual repercute de diversas formas a medida que se agudiza el

problema inflacionario.

A continuacin se sealan algunas de las operaciones que se

dan a nivel macroeconmico, es decir que afectan a nivel social,

as como tambin aquellas de tipo microeconmico, o sea que inciden

en las empresas en sus diferentes reas.

1.4.1 Dentro de los E e c m ... Macroeconmicos se pueden

wncionar :

a) Menores Inversiones:

El sector capitalista tomando en consideracin 1 a

inestabilidad de la economa evita realizar inversiones de carcter

permanente en la productividad y tiende a invertir en aquellas

actividades que considera favorables al corto plazo.

b) Deformacin estructural de la economa:

Al existir el fenmeno, el gobierno de un pas se ve sometido

a diversas presiones de carcter poltico, obstaculizando as la

canalizacin y asignacin adecuada de los recursos econmicos.

c) Prdida de la competividad internacional:

Debido al incremento en los costos de los insumos empleados en

el cultivo de los productos agrcolas de exportacin, as como las

reformas econmicas impuestas por el gobierno, ha hecho que

disminuya en gran medida los niveles de produccin, lo que ha

llevado a una prdida de competitividad en el mercado y por lo

tanto la baja en las exportaciones. d) Descapitalizacin de empresas al repartir dividendos con

base a resultados errneos.

En vista de que las empresas reparten utilidades basndose en

la informacin contable registrada a costos histricos, sin tomar

en consideracin los efectos producidos sobre ellas por el fenmeno

inflacionario, llevan a estas auna descapitalizacin real,

disminuyendo as el capital de trabajo y por ende la productividad.

e) Incremento en los Costos de Produccin

Una vez que el proceso inflacionario se acenta, esta afecta

considerablemente el aumento en los costos de los bienes y

servicios producidos, dicha alza con1 leva a aumentar el costo de la

vida por el incremento en los precios, lo que afecta directamente

al consumidor. Por otra parte, se implementa medidas econmicas

gubernamentales, que afectan los costos de las empresas

incrementndolos considerablemente, lo que hace que disminuya el

capital de operacin de las mismas.

f ) Especulacin de Inventarios Los inventarios tambin se ven afectados por el proceso

inflacionario, pues si el producto es distribuido mucho despus de

haberse producido, en dicho lapso se dan cambios en el poder

adquisitivo de la moneda, dando como consecuencia alza en los

precios de los elementos que forman parte de los bienes vendidos,

ante esta situacin las empresas se ven sometidas a un aumento en

sus costos, considerando que no es posible trasladarlo directamente

al consumidor

1.4.2 Efectos en el Area Microeconmica

Las reas de las empresas que se ven afectadas de manera

significativa son la administrativa que comprende: produccin,

mercado y finanzas; y el rea contable.

a) Area Administrativa:

Dentro de esta rea, el proceso inflacionario produce mayores

efectos en las siguientes operaciones:

i) Produccin:

En esta etapa incide fundamentalmente los elementos del costo,

como son: materia prima, mano de obra y gastos indirectos.

En primer lugar, la elevacin del costo de la materia prima es

debido a que las empresas las obtienen en su mayora de las

importaciones, lo que significa que los proveedores del exterior

transmiten a travs de ellas su cuota de inflacin, sumndose a

esto las restricciones econmicas en lo que se refiere a las

importaciones como: la falta de divisas, variaciones en el cambio

de moneda, etc.

En segundo lugar, el incremento en las remuneraciones

salariales e incentivos en poca de inflacin, se da como

consecuencia de mayores exigencias por parte de los trabajadores,

debido a un aumento en el costo de la vida

ii) Mercadeo:

Esta actividad empresarial tambin es afectada por el fenmeno

inflacionario; ya que al dar un aumento en los costos de produccin

esto conlleva por ende a un incremento en los precios y por

consiguiente su posicin en el mercado se reduce, lo que obliga a

las empresas a efectuar cambios en el producto, a fin de mantener

su nivel competitivo, conservando as su imgen.

iii) Finanzas:

En poca inflacionaria, el ciclo financiero se ve m6s afectado

en el corto plazo, debido a que las operaciones financieras que

realizan las empresas son afectadas por el incremento en el Nivel

General de Precios disminuyendo el capital de trabajo, el cual es debido a las siguientes razones:

1) En vista de que se da un aumento en los costos de las

operaciones de las empresas, estas se ven en la necesidad de

obtener el efectivo necesario a fin de mantener estables sus

operaciones corrientes.

2) Al darse un aumento en los precios de los bienes, cuando

stos son vendidos al crdito, hace que el monto de las cuentas por

METODOS DE AJUSTE PARA EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS

DE LA INFLACION EN LA INFORMACION FINANCIERA.

HETODO DE AJUSTE POR CAMBIOS EN EL NIVEL GENERAL DE

PRECIOS.

Este mtodo consiste en resolver el problema, corrigiendo la

medida empleada por la contabilidad. En vez de usar colones

nominales, se emplean colones de igual poder adquisitivo. Esto se

logra aplicando un factor derivado del ndice general de precios.

Los ndices de precios se forman del resultado de

investigacin que efecta la Direccin Genera

Censo en coordinacin con otras dependencias

Ministerio de Planificacin y el Banco Centra

Salvador.

1 de Estadstica y

federales como el

1 de Reserva de El

La obtencin de los precios se logra visitando miles de

establecimientos, tomando en cuenta marcas y presentaciones que

prefieren los consumidores, y se utiliza el precio real del

artculo, es decir, el precio que efectivamente paga el consumidor

final.

Los artculos los clasifican en: alimentos, vivienda,

vestuario y miscelneas, el cual incluye salud y transporte entre

otros rubros.

3.1.1 Activos Fi ios

3.1.1.1 Norma General

Las empresas debern actualizar sus activos fijos, incorporando dicha actualizacin con sus efectos, en el cuerpo de

los estados financieros bsicos.

3.1.1.2 Valuacin

Mtodo para determinar la actualizacin. Cada empresa podr,

preservando la imparcialidad y objetividad de la informacin financiera, elegir el mtodo que se adapte mejor a sus circunstancias.

Mediante el mtodo de ajuste por cambios en el nivel general de precios se expresa el costo histrico del activo fijo y su depreciacin acumulada a colones constantes de poder adquisitivo

general al cierre del ejercicio, utilizando el Indice Nacional de Precios al Consumidor que publica el Banco Central de Reserva de El

Salvador.

3.1.1.3 Determinacin del Monto de la Actualizacin

El monto de la actualizacin del activo fijo es la diferencia entre su valor actualizado neto y su valor en libros (costos menos

depreciacin acumulada) al cierre del ejercicio.

En perodos subsecuentes al primero en que se actualiz el

activo fijo, se deber tomar como valor en libros el ltimo valor actualizado menos su depreciacin acumulada.

Los activos en desuso se valuarn a su valor neto de

realizacin (precio estimado de venta menos costo en que se

incurrira para venderlos).

NOTA: Para 109 ejemplos de actualizacin de los activos fijos y la depreciacin se toma en cuenta que ya existe una primera

reexpresin. La primera reexpresin se calcula obteniendo los

factores netos (de la tabla de ndices de precios al consurnnidor)

y multiplicndolo por los valores histricos de las respectivas

cuentas.

Las cantidades de la primera reexpresin se deben presentar en

cuentas complementarias de la respectiva cuenta.

c) Reexpresin de maquinaria al 31/12/92:

A - - 804.80 B - - 50

W - - (804.80x0.298) t (50~0.109)

W - - 239.83 t 5.45

W - - 245.28

d) ~eexpresin del Equipo de Reparto al 31/12/92

A - - - 114.80 B - 1 O

W - - (114.80~0.298) t (10~0.109)

W - - 34.21 t 1.09

W - - 35.30

Con los 4 resultados anteriores se efecta la partida de

ajuste: - Ajuste No. 1 -

Reexpresin de terrenos 53.41

Reexpresin de edificios 150.16

Reexpresin de maquinaria 245.28

Reexpresin Eq. de Reparto 35.30

Correccin por Reexpresin 484.15

/para registrar la actualizacin en el ejercicio del activo fijo, terrenos, edificios, maquinaria y equipo de reparto.

3.1.2 Depreciacin

3.1.2.1 Antecedentes H&tricos de las Depreciaciones

a) Sus causas:

1. Deterioro y desajuste naturales por el uso. 2. Daos o deterioro extraordinario.

3. Extincin o agotamiento.

4. Posibilidad limitada de uso.

5. Elementos inadecuados.

6. Obsolescencia.

7. Cese de la demanda del producto.

b) Concepto de depreciacin

Paton dice: "De acuerdo con las reglas generalmente aceptadas,

la depreciacin es la declinacin del valor en uso del activo fijo tangible, particularmente de edificios y equipo".

Himmelblau dice: "Es la distribucin del valor de un activo

fijo, en los perodos contables que comprenden su vida de servicio".

Desde el punto de vista financiero, la depreciacin es una

separacin virtual de las utilidades de la entidad, con el fin de

reponer los bienes de que se trate, este es el principal motivo de

la reexpresin, ya que en valores histricos, dicha separacin no

es suficiente para reponerlos debido al alza de precios.

C) Bases de Depreciacin:

Las principales bases de depreciacin son:

1. Costo histrico.

2. Costo ms mantenimiento.

3. Costo de reposicin.

4. Valor actual.

En la actualidad la depreciacin debe ser ajustada con base en el nivel. general de precios o con el costo de reposicin.

d) Mtodos de Depreciacin

Los mtodos de depreciacin son:

1. Mtodos de reemplazos

2. Mtodo de acumulacin sistemtica

METODO DE REEMPLAZOS. Consiste en capitalizar todos 1 os costos

de construccin o compra, incluyendo los reemplazos en especie o de

otro modo, as como los aumentos o mejoras, cargando a la operacin los costos de las unidades eliminadas o reemplazadas, a medida que

ocurren esas eliminaciones o reemplazos.

METODO DE ACUMULACION SISTEMATICA. Este mtodo tambin es

conocido como de "RESERVA O DE PROVISION", consiste en distribuir

de una manera sistemtica el costo u otra base conveniente de la

unidad de propiedad depreciable, durante la vida de servicio de la

unidad. Es esencial para el mantenimiento de la integridad del

capital y para la presentacin correcta, peridicamente, de la

situacin financiera de la entidad y de sus rendimientos. Se

considera que tambin se traduce en una corriente ms justa para el paso de los costos del activo fijo a las cuentas de costos de operacin.

En la actualidad, es el mtodo de mayor aceptacin. Entre las

formas de aplicacin de este mtdo estan:

Lnea Recta (que es el ms utilizado), nmeros, dgitos,

saldos decrecientes, etc.

METODO DE LINEA RECTA:

El c6lculo se hace en dos pasos, se encuentra el valor de

recuperacin neta o sea, el probable valor residual esperado al

finalizar la vida til; segundo, se resta el valor residual del

costo total de dicho activo para obtener la base de depreciacin.

Dicho mtodo supone que el activo se desgasta por igual,

durante cada perodo contable y se basa en el nmero de aos de

vida til del activo, de acuerdo con la frmula.

D - - C - R - -

-

N D - Depreciacin

C - - Costo de Adquisicin del Activo

R - Valor Residual

N - - Vida Util

El resultado representa la cantidad estimada en que se

deprecia el activo en cada periodo.

3.1.2.2 Reglas de Presentacin

En el balance general se presentarn los valores actualizados

de los activos fijos y su depreciacin en el estado de resultados el monto de la depreciacin del ejercicio.

Deber revelarse aquella informacin pertinente e

indispensable que permita al usuario de los estados financieros

captar el significado e implicaciones del monto en que aparecen

determinados los activos fijos y la depreciacin. Como mlnimo se revelar el mtodo de actualizacin seguido por la empresa, el

costo original y su depreciacin acumulada, el monto de la

diferencia entre los gastos de depreciacin con base en el costo

original y sobre base de valores actualizados y el procedimiento de

depreciacin utilizado. Tambin se deber revelar el monto de los

activos no revaluados y las causas para no hacerlo. De existir

cambios en las estimaciones de la vida probable de algunos o de la

totalidad de bienes sujetos a depreciacin, deber efectuarse un sealamiento especfico del cambio y su efecto en la informacin

financiera.

3.1.2.3 Ejemplo d-tualizacin de la Depreciacin Acumulada La frmula que se utiliza para el clculo del ajuste por

reexpresin de las depreciaciones acumuladas es:.

Y - - (E x t) + (F x 0.298)

Donde :

Y = Diferencia por ajustar la cuenta de depreciacin acumulada de la cuenta correspondiente.

E = Saldo al 31/12/92 de las cuentas complementarias

utilizadas para controlar los incrementos por reexpresin

del activo fijo. (la. Reexpresin t 2a. Reexpresin). t = Tasa de depreciacin del bien.

F = Saldo de la cuenta depreciacin acumulada, reexpresin del

ejercicio anterior (a Dic. 91).

a) Reexpresin de la depreciacin acumulada de edificios al

31/12/92.

E - - 373.10 (esto es igual a 222.90 + 150.20)

t - - 0.05

F - - 99

Sustituyendo:

Y - - (E x t) + ( F x 0.298) - - (373.10 x 0.05) t (99 x 0.298) - - 18.60 t 29.50

-

- 48.10

b) Reexpresin de la depreciacin acumulada de la maquinaria al

31/12/92.

E - - 600.10 (esto es igual a 354.80 t 245.30)

t - - o. 10

F - - 299.30

Sustituyendo:

Y - - (600.10 x 0.10) t (299.30 x 0.298)

- - 60.01 + 89.19

- - 149.20

c) Reexpresin de la depreciacin acumulada de equipo de reparto

al 31/12/92.

E - - 60.10 (esto es igual a 24.80 t 35.30)

t - - 0.20

F - - 45.90

Sustituyendo:

Y - - (60.10 x 0.20) t (45.90 x 0.298)

- - 12.02 t 13.68

- - 25.70

Con los 3 resultados anteriores se efecta la partida de

ajuste:

- Ajuste No. 2 - Correccin por Reexpresin 2 2 3 . 0 0

Reexp. dep. Acurnul ada 2 2 3 . 0 0

Edificio 4 8 . 1 0

Maquinaria 1 4 9 . 2 0

Eq. de Reparto 2 5 . 7 0

/para registrar la actualizacin de la Dep. Acumulada de los

activos fijos.

3 . 1 . 2 . 4 Ejemplo de Actualizacin de las Depreciaciones del Ejercicio.

La frmula a utilizar es la siguiente:

donde:

z - diferencia de la depreciacin del ejercicio por

ajustar a resultados. C - - Saldo de la cuenta complementaria por los

incrementos por reexpresin de las inversiones del

ejercicio anterior. (la. Reexpresin). E - - Saldo de la cuenta complementaria de los incrementos

a las inversiones a Dic. 9 2 . (total).

t - - Tasa de depreciacin

Depreciacin del ejercicio de la cuenta de edificio:

C = 222.90 E = 373.10 t = 0.05

Sustituyendo:

Z - - 222.90 + 373.10 (O. 05) 2

Depreciacin del ejercicio de la cuenta de maquinaria:

C = 354.80 E = 600.10 t = 0.10

Sustiyendo:

Z - - 354.80 + 6 - 0 (0.10) 2

Depreciacin del ejercicio de la cuenta de equipo de reparto:

C - - 24.80 E = 60.10 t = 0.20

Sustituyendo: