62o. fórum nacional his

Teotonio Costa RezendeVIHABCampinas, 02 JUL 15

62º Fórum Nacionalde

Habitação Social

2

CENÁRIOS E PERSPECTIVAS PARA O CRÉDITO IMOBILIÁRIO

• crise: um processo natural e recorrente. Como enten dê-la?

• cenários: - curto prazo pressionado pela dinâmica da economia- solidez nos fundamentos de longo prazo- aumento dos distratos e redução da velocidade de ve ndas

elevaram os estoques- perspectiva para 2015- posicionamento estratégico para o crédito imobiliár io- aperfeiçoamentos- ajustes recentes nas regras

3

crise: um fenômeno recorrente. Como entendê-la?

3

característicassintomastipos

crise

evitáveis

bolhasdificil detecçãopreços podem se justificar na inovação tecnológica ou nos diferenciais oferecidosdesequilíbrios

previsíveis riscos acumulados

irrompem a crise

alteraçõesdascrenças (racionalidade não justifica os preços)

queda vertiginosa de preços dos ativos

44Fonte(s): Banco Central.

cenário: fundamentos de longo prazo continuam sólidos

déficit habitacional (mil unidades)

crédito Imobiliário/PIB

Fonte(s): Banco Central, IBGE e CAIXA.

Programa MCMV (mil unidades)

• Apesar da desaceleração do crescimento do PIB, o crédito imobiliário ainda representa apenas 9% do PIB.

• déficit habitacional ainda elevado e concentrado na faixa de até 3 SM do MCMV.

• MCMV: ajuste fiscal do Governo (meta de superávit de 1,2% do PIB em 2015) não impactam operações financiadas pelo FGTS

6.1025.687

6.143 5.889 5.793

11%

10% 10% 10%

9%

2007 2008 2009 2011 2012

Décfit Habitacional - Absoluto Défcit Habitacional - Relativo

400,0 400,0

200,0

2.000,0

1.350,0

400,0

1.600,0

1.000,0

400,0

482,7 375,8

146,6

1.226,6 1.216,3

307,1

6,9 139,1 15,2

410,4 338,9

79,2

332,9

953,7

109,3

- 63,6 0,9

i ii iii i ii iii i ii iii

MCMV 1 MCMV 2 MCMV 3

programa MCMV

metas contratação entregas

principais pontos


18,3130,03 34,02

56,19

79,92 82,76

122,51133,69

81,01

CAIXA AG. FINANCEIROS TOTAL

perspectivas para 2015 – desempenho das contratações SBPE

R$ bi


perspectivas para 2015 – desempenho das contratações FGTS

R$ bi

• FGTS e MCMV faixas II e III mantêm a trajetória orçamentária estável

principais pontos

7.459,4

11.011,2

18.450,5

32.758,7

39.328,542.891,5

49.609,6 51.755,551.464,7

-

10

20

30

40

50

60

Milh

are

s

FGTS - Caixa e Mercado




quantidade

196.353

299.685 302.680

421.049

492.908 453.209

574.512 579.579

348.570


88Fonte(s): Banco Centra Elaboração: Magesty.

ajustes recentes nas regras

• LTV mantém níveis seguros

perfis dos ativos



quantidade

• demanda por financiamento habitacional

principais pontos



quantidade


principais pontos



• Banco Central faz ajuste nas regras do recolhimento compulsório a prazo

52,0%

13,0%

20,0%

10,0% 5,0%

100,0%

ajustes nas regras

1414Fonte(s): Banco Centra Elaboração: Magesty.


• Banco Central faz ajuste nas regras do recolhimento compulsório a prazo

52,0%

13,0%

24,5%5,5%

5,0%

100,0%

na CAIXA, a possibilidade de se utilizar até 18% do compulsório implica num acréscimo de ≈ R$ 10 bi de novos recursos, a serem utilizados nos financiamentos de imóveis

residenciais a partir de 01 JUN 15.

ajustes nas regras

1515

/1: em fase de regulamentação pelo Ministério da Cidade ou CCFGTS.


1. pró-cotista /1 : aporte de R$ 4,9 bilhões no pró-cotista•valor limitado a R$ 400 mil (e não os do limite do SFH, de R$ 650 ou R$ 700 mil)

• limite de R$ 400 mil mantém as contratações nos tickets médios do SBPE e nem tanto descoladas do perfil social do FGTS

2. multiplicador do CRI: extinção do multiplicador do 1,2 para os CRI

3. impossibilidade de utilização no direcionamento:•cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios, debêntures, carta garantia de CRI

• impossibilidade de utilizar CRI que não estejam lastreados em operações de SFH

• “fechamento de vazamentos”

4. orçamento FGTS /1 : R$ 1,32 bi para contratação PJ para imóveis comVGV ≤ R$ 300 mil

ajustes nas regras

Alteração Remuneração FGTS para 6% a.a.

IMPACTO NA PRESTAÇÃO:

FGTS - Faixa 1 75.389,36 527,09 726,00 37,74%

FGTS - Faixa 2 97.237,16 762,43 1.018,99 33,65%

FGTS - Faixa 3 114.479,72 1.010,15 1.312,20 29,90%

FGTS - Faixa 4 126.973,40 1.225,17 1.560,19 27,35%

MCMV - Faixa 1 81.791,72 571,20 787,01 37,78%

MCMV - Faixa 2 102.158,67 798,56 1.068,11 33,75%

MCMV - Faixa 3 116.619,24 1.027,13 1.334,84 29,96%

PMT Nova PMT Variação PMT

Impacto na Prestação

ModalidadeValor Médio

Financiamento(R$)

Elaboração: VIFIC/DEFIN/SUPLA

IMPACTO NO VALOR DE FINANCIAMENTO:

FGTS - Faixa 1 527,09 75.389,36 54.733,55 -27,40%

FGTS - Faixa 2 762,43 97.237,16 72.754,69 -25,18%

FGTS - Faixa 3 1.010,15 114.479,72 88.127,55 -23,02%

FGTS - Faixa 4 1.225,17 126.973,40 99.708,15 -21,47%

MCMV - Faixa 1 571,20 81.791,72 59.363,20 -27,42%

MCMV - Faixa 2 798,56 102.158,67 76.378,00 -25,24%

MCMV - Faixa 3 1.027,13 116.619,24 89.736,51 -23,05%

Modalidade Variação VF

Impacto no Valor de Financiamento

PMTVF mantendo PMT vigente

Valor Médio Financiamento

(R$)



IMPACTO NA PRESTAÇÃO – SEM SUBSÍDIO:

FGTS - Faixa 1 75.389,36 527,09 877,93 66,56%

FGTS - Faixa 2 97.237,16 762,43 1.171,34 53,63%

FGTS - Faixa 3 114.479,72 1.010,15 1.312,20 29,90%

FGTS - Faixa 4 126.973,40 1.225,17 1.560,19 27,35%

MCMV - Faixa 1 81.791,72 571,20 938,73 64,34%

MCMV - Faixa 2 102.158,67 798,56 1.219,83 52,75%

MCMV - Faixa 3 116.619,24 1.027,13 1.334,84 29,96%

Habitação - FGTS e MCMV

ModalidadeValor Médio

Financiamento(R$)

PMT Nova PMT Variação PMT



IMPACTO NO VALOR DE FINANCIAMENTO – SEM SUBSÍDIO:

FGTS - Faixa 1 527,09 75.389,36 45.261,69 -39,96%

FGTS - Faixa 2 762,43 97.237,16 63.291,72 -34,91%

FGTS - Faixa 3 1.010,15 114.479,72 88.127,55 -23,02%

FGTS - Faixa 4 1.225,17 126.973,40 99.708,15 -21,47%

MCMV - Faixa 1 571,20 81.791,72 49.768,73 -39,15%

MCMV - Faixa 2 798,56 102.158,67 66.878,27 -34,53%

MCMV - Faixa 3 1.027,13 116.619,24 89.736,51 -23,05%

Habitação - FGTS e MCMV

PMTVF mantendo PMT vigente

Valor Médio Financiamento

(R$)Modalidade Variação VF



2020

perspectivas para 2015 – aperfeiçoamentos

• 1. comodidade ao cliente• habitação na mão do cliente

principais pontos

2121


• 2. registro eletrônico

principais pontos

2222


• 2. registro eletrônico

principais pontos

2323


• 3. laudo eletrônico – plataforma de gestão de garantias

principais pontos

CETIP CAIXA

• fornece plataforma de gestão de garantias, por meio da qual são demandados os serviços à rede credenciada, formalizadas as peças técnicas e elaborados relatórios.

• plataforma adaptada de modelo americano, em que são processados mensalmente mais de 100 mil laudos. No Brasil, é utilizada pelo Itaú há seis meses.

• treina equipes CAIXA (GIHAB, agências, etc) e credenciados (CCA e avaliadores)

• define parâmetros para a plataforma e perfis de acesso.

• contrata e administra rede credenciada, inclusive revisionamento

• estabelece padrões para a atividade de avaliação

2424


• 3. laudo eletrônico – plataforma de gestão de garantias

principais pontos

+ -• rapidez na implementação da solução

de tecnologia – plataforma está desenvolvida e operacional

• Integração de sistemas (SIOPI/SIGDU)

• plataforma flexível e adaptável às especificidades da CAIXA

• relatórios conjuntos de gestão da rede credenciada e da atividade de avaliação

• atendimento da Resolução BACEN 4088

• define parâmetros para a plataforma e perfis de acesso.

• contrata e administra rede credenciada, inclusive revisionamento

• estabelece padrões para a atividade de avaliação

2525


• 4. otimização de processos• avaliação de imóveis por

macro-modelo

principais pontos

2626


• 5. maior segurança para o cliente• seguros SGPE e RCPM

principais pontos

garante total compensação para qualquer dano não

estrutural (coberto pela apólice) limitado à

importância segurada caso o construtor não execute

o reparo.

SGPE-seguro garantia pós-entrega

RCPM – responsabilidade civil profissional

e material

• seguro contratado pela Construtora que protege omutuário por um período de até 5 anos, sobre osdanos de mau funcionamento e inadequações dasconstruções entregues caso a construtora PJ nãoatue e repare.

• público alvo: Construtores PJ• importância segurada: 2% do Custo total do

empreendimento;• segurado: CAIXA • acionado caso o Construtor não efetue os reparos

necessários;• não possui FRANQUIA;

• seguro contratado pela Construtor que protege omutuário por um período de até 5 anos, sobre osdanos de mau funcionamento e inadequações dasconstruções entregues caso a construtora PJ nãoatue e repare.

• público alvo: Construtores PF e PJ – engenheiros, arquitetos os demais profissionais

• importância Segurada: 20% do valor de avaliação da UH

• segurado: construtor e responsável técnico • acionado caso o construtor e responsável Técnico

não efetue os reparos necessários;• possui franquia de R$ 1000,00 que será paga

pelo terceiro

2727


• 5. maior segurança para o cliente• CGDR - central de gestão de

danos e reparos

principais pontos

62o. fórum nacional his

Economy & Finance