3q13 institutional presentation

Apresentação Institucional

3º Trimestre de 2013

Índice

Perfil e História

O PINE

HistóriaHistória

Estratégia de Negócios

Cenário Competitivo

O Foco é o Cliente

Crédito Corporativo

Mesa para Clientes (FICC)

PINE Investimentos

Elevação dos Ratings

Destaques e Resultados

Governança Corporativa e PINE4

Estrutura Organizacional

Governança CorporativaGovernança Corporativa

Comitês

PINE4

Responsabilidade Socio Ambiental

2/33Relações com Investidores | 3T13 |

p

Perfil e História

O PINEEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes30 de Setembro de 2013

R$ 250 a R$

Até R$ 250 milhões

5%

> R$ 2 bilhões

45%

R$ 250 a R$ 500 milhões

12%

R$ 500 milhões a R$

2bilhões38%

Perfil

38%

Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Conhecimento profundo e penetração de produtos

Negócio segmentado em 3 linhas de negócios

• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento

• Mesa para Clientes: produtos de administraçãoMesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedge

• PINE Investimentos: Mercado de Capitais,Assessoria Financeira, Project & StructuredFinance e Research


...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

História

1939A família Pinheiro

Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

Novembro 2012Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

1.015

1.220 1.264 funda

o Banco Central do Nordeste Final de 2007

Foco em expandir o negócio CorporativoDecisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

Outubro 2007

Outubro 2011Aumento de Capital com participação do DEG

801 827 825

867

1975Noberto Pinheiro se

Maio 2007Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e

abertura da Agência Cayman2005

Noberto Pinheiro torna se o único

Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes

6.963 7.912

9.524

335

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Noberto Pinheiro se torna um dos

controladores do Banco BMC

Noberto Pinheiro torna-se o únicoacionista do PINE

1 214

2.854 3.105 4.192

5.763

6.963

18 62

121 126 140 136 152 171 209

1997155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

Dez

-97

Dez

-98

Dez

-99

Dez

-00

Dez

-01

Dez

-02

Dez

-03

Dez

-04

Dez

-05

Dez

-06

Dez

-07

Dez

-08

Dez

-09

Dez

-10

Dez

-11

Dez

-12

Set-

13

1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o PINE

Desvaloriza-ção do Real

Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras

SubprimeCrise Asiática

Crise Russa

Comunidade Europeia


Março, 2007IPO

ção do Real Brasileiras(Lula)

Asiática Russa Europeia

Maio, 201316 anos

Estratégia de Negócios

Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.

MERCADO

Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta delinhas de crédito e instrumentos financeiros paraempresasProcesso de desalavancagem dos bancos estrangeiros

Grandes BancosMúltiplos

Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco

100% Corporate

Bancos Estrangeiros e de p g ç , g g

de Investimentos – com espaço para crescimento

~ 10 clientes por officer

Corporate e PMEs

100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados

Estrangeiros e de Investimento

Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito duas vezes porsemana e resposta aos clientes em até uma

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

psemana

Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos

Varejo


O Foco é Sempre o ClienteEstratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.

CDsCDIs

JurosCDB

CDs

RDBs

LCAs

LCIsCCBs

Eurobonds

PrivatePlacements

LetrasFinanceiras

Pricingde Ativose Passivos

Gestão deLiquidez

Underwriting Capital de Giro

Juros

Moedas

Commodities

Renda Variável

CDBs

DebênturesCRIs

TesourariaDistribuição

Moeda Local

Moeda Estrangeira

Trading

Conta Garantida

Repasses BNDESFiançasCompror

ACC/ACE

Exportação

ClienteCrédito

Corporativo

Mesa para Clientes

PINEInvestimentos

Mercado de Capitais

Corporate & Structured

Finance

Moeda LocalRepasses

Moeda Estrangeira

Trade Finance

FinanciamentosEstruturados

Project Finance

Assessoria Financeira

M&A

Fundos de Participação

Além da matriz em São Fianças

Fundos Exclusivos

Gestão de Carteiras

Finimp

Carta de Crédito

Resolução 2.770Empréstimos

Sindicalizados e Estruturados

Cl e tes

Juros Moedas

Commodities

Fundos deCrédito Privado Financiamento

de Aeronaves

InvestmentManagement

Crédito Rural

Fundos Imobiliários

Paulo/SP, possuímos 12

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do Ceará,

Mato Grosso, Minas Gerais,

Paraná Pernambuco Rio de

Swap NDFSwaps Estruturados

Estruturados

Opções

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul,

Santa Catarina e São Paulo.

A rede de originação se

completa com a agência das

lh b k


Ilhas Cayman e a broker

dealer de Nova Iorque (EUA).

Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.

Reuniões duas vezes por semana – análise de 20 propostas emmédia

Atuação Comitê de Crédito

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças aobaixo número de clientes por officer: cada um atende ~10grupos econômicos em média

Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros:

grupos econômicos em média

Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos

Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Operações (COO)Vice-Presidente Administrativo (CAO)Vice-Presidente de Riscos (CRO)

econômicos

Originação organizada em 12 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centros econômicos dopaís

Vice Presidente de Riscos (CRO)

Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesAnalistas de CréditoO b d á d O i i ã (C

O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito, quegarantem uma análise fundamentalista e baseada eminteligência setorial

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação eOutros membros da área de Originação (CorporateBanking)

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação econtroles, que resultam, historicamente, em baixos índice deinadimplência

Officer de OriginaçãoOfficer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Opinião sobre o volume da

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Exposição das propostas ao comitê

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão

COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO


atualização de dados, interação com a equipe interna de análise

operação, garantias, estruturas etc.

centralizada e unânime

Mesa para Clientes (FICC)Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.

30 de setembro de 2013 R$ milhões

Valor MtM por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

629

Valor Nocional

MtM

MtM EstressadoMoeda73%

248

530

629

498

298 298

4.875 5.036 5.180 5.891 11.090

238 197 174 248

(195)Juros21%

Cenário em 30 de Setembro:

Mark to Market, por setor Perfil da Carteira

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13Commodities

6%

P l C l lEnergia Elétrica e Outros Cenário em 30 de Setembro:

Duration: 119 dias

MtM: R$ 530 milhões

Papel e Celulose24%

Comércio Exterior

Metalurgia4%

Infra Estrutura3%

gRenovável

2%2%

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

MtM Estressado: - R$ 195 milhões

Agricultura13%

Processamento de Alimentos

9%

Transportes e Logística7%

Co é c o te o5%


1Fonte: Reporte Cetip, Setembro 2013

Carne11%

Construção Civil11%

Açúcar e Etanol9%

9%

PINE InvestimentosConsolidação do foco dedicado ao longo dos últimos anos.

Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição deUS$ 250.000.000R$ 800.000.000

Operações

R$ 50.000.000 US$ 400.000.000

Operações de Renda Fixa.

Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,

Senior Notes DebênturesDebêntures Senior Notes

M&A e operações híbridas de capital.

Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas.

Abril, 2013

Bookrunner

Janeiro, 2013

Coordenador Coordenador

Junho, 2013

Co-Manager

Setembro, 2013

R$ milhões R$ milhões

Volume Financeiro - Underwriting Receitas

52

880

1.689

24 880


9M12 9M139M12 9M13

Elevação dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.

A agência atribuiu a melhora dos ratings àestabilidade dos indicadores financeiros e,especificamente à qualidade dos ativos

Setembro 2013Upgradeespecificamente, à qualidade dos ativos,

rentabilidade e capitalização, fruto dadiversificação das receitas. A consolidação doposicionamento estratégico do banco resultou emuma trajetória de rentabilidade e qualidade deativos.

Agosto 2011

Dezembro 2011UpgradeS&P

Maio 2012UpgradeFitch

Agosto 2012UpgradePerspectiva Moody’s


UpgradeMoody’s

A agência atribuiu a melhora dos ratings do PINE àcapacidade do banco em preservar e melhorar o seuperfil de crédito nos últimos anos. Além disso,

Agosto 2011UpgradeS&P

S&P


perfil de crédito nos últimos anos. Além disso,segundo a agência, os ratings refletem odesempenho consistente do PINE, maiordiversificação das captações e a boa qualidade dosativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch,o PINE tem administrado cuidadosamente ocrescimento no segmento corporativo, com uma

estratégia de diversificação de receitas e cross-selling com o objetivo de reduzir a dependência dasreceitas de crédito e aumentar a participação daMesa para Clientes (FICC) e da PINE Investimentos.

Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 -

a Lo

cal

rang

eira

A agência baseou seus ratings na forte qualidade dacarteira de crédito, adequados patamares deliquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca

Curto Prazo B B - -

Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br

C t P F1 (b ) B 1

Moe

d

e Es

t rac

iona

l

10,78


a gradual diversificação das fontes de fundingatravés de emissões externas, securitizações e orecente aumento de capital subscrito pelo DEG.

Curto Prazo - F1+(bra) Br-1N

Destaques e Resultados

Eventos e Destaques do 3T13Recorrência de Resultados.

Em 13 de setembro, a agência Moody’s elevou os ratings do Banco. Com isso, o PINE está a uma nota do Grau de InvestimentoGlobal pelas três agências internacionais: Moody’s, Fitch e S&P.

1

Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M13: 63,3% de Crédito Corporativo, 29,2% da Mesa paraClientes (FICC), 6,3% da PINE Investimentos e 1,2% da Tesouraria.

2

Manutenção do gap positivo de liquidez há mais de 3 anos.

Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,3 bilhão, equivalente a 39% dos depósitos a prazo.

3

4

O PINE captou R$ 571,4 milhões através de uma estrutura de FIDC, pelo prazo de 5 anos. Ao final de setembro também concluiuum empréstimo sindicalizado no valor de US$ 100 milhões e prazo de 2 anos.

5

O PINE subiu 4 posições e foi classificado entre os 12 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e mantém a vice-liderançaem derivativos de commodities para clientes.

Segundo o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame o PINE está entre as 15 maiores instituições em volume de crédito para

6

7Segundo o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame, o PINE está entre as 15 maiores instituições em volume de crédito paraas grandes empresas, sendo o 6º banco privado de controle Brasileiro .

Ainda de acordo com a Revista Exame, o PINE subiu 5 posições no ranking dos maiores bancos por patrimônio e hoje ocupa a 30ªcolocação. Considerando somente bancos privados de controle Brasileiro, o PINE ocupa a 13ª posição.

7

8


colocação. Considerando somente bancos privados de controle Brasileiro, o PINE ocupa a 13 posição.

Destaques Financeiros do 3T13Os principais indicadores apresentaram desempenho adequado no período...

R$ milhõesCarteira de Crédito1

+6,0%

Captação Total

+11,0%

Patrimônio Líquido

+0,4%

8 994 9 537 7 894 8.994 9.537 7.111

7.894 1.259 1.264

Jun-13 Set-13 Jun-13 Set-13 Jun-13 Set-13

Receitas de Prestação de Serviços

+10 0%

Lucro Líquido

+2,6%

ROAE

+0,5 p.p.+10,0%

30 33 39 40

12,9% 13,4%


1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

2T13 3T13 2T13 3T13 2T13 3T13

Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.

Mix de Receitas

Crédito

9M12

Crédito C ti

9M13

Crédito Corporativo

60,2%Tesouraria

11,2%

Corporativo63,3%

Tesouraria1,2%

PINE

Mesa para Clientes17,6%

Mesa para Clientes29,2%

Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto

Mais de 1 produto 1 produto

Investimentos11,0%

PINE Investimentos

6,3%

2,9 2,8 3,0

40% 37%47%

60% 63%53%


Set-11 Set-12 Set-13Set-11 Set-12 Set-13

Margem FinanceiraMargem em linha com o guidance.

Evolução da Margem Impactos no Período

+0,8 p.p.

Saldo médio da carteira de crédito mais elevado

Aumento marginal do spread em todas as linhas de negócios

Recuperações de crédito5,7%4,9%

5,7%

Composição da Margem

2T13 3T13

R$ milhões

3T13 2T13 3T12 9M13 9M12

Resultado da intermediação financeira 108 83 112 292 368

Efeito do overhedge (1) 6 (0) 3 4

l d d d f d d d h dResultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge (A) 107 89 112 295 372

Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa (34) (29) (24) (77) (65)

Resultado da intermediação financeira após provisão (B) 73 60 88 218 307


Despesas e Índice de EficiênciaRigoroso controle de despesas.

Despesas

26

35,7% 38,1% 35,7%

22 22 23

26

21

24

Despesas de pessoal

Outras despesas administrativas

ÍÍndice de Eficiência (%)

Índice de Eficiência3T12 2T13 3T13

R$ milhões

3T13 2T13 3T12 9M13 9M12

Despesas operacionais 1 51 47 53 147 149

(-) Despesas não recorrentes 1 2 3 4 6

Despesas operacionais recorrentes (A) 50 45 50 143 143

Receitas 2 (B) 140 118 140 387 462

Índice (A/B) 35,7% 38,1% 35,7% 37,0% 31,0%1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal2 Resultado da intermediação financeira provisão para perdas com crédito +receitas de prestação de serviços +efeito do overhedge


2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços +efeito do overhedge

Carteira de Crédito1

A carteira manteve seu crescimento e atingiu R$ 9,5 bilhões em Setembro...

R$ milhões

Pessoa Física: 0,1%8 994 9.537

781 832

1.059

965

81 65 47 36

26

18 13

Trade Finance: 10,1%

6.875 7.065 7.426 7.642 7.444

7.948 8.405

8.994

561 883 884 821 800 853 826 844

990 1.534 1.687 1.684 1.599 1.699 2.114 2.501 2.807

3.073

756 782 1.021 1.154 942 124 102

Fiança: 32,2%

Repasses: 10,4%

3.329 3.289 3.389 3.332 3.274 3.377 3.550 3.717 3.935

251 322 367 670 683 787 670 549 561 881 883 88 Repasses: 10,4%

Títulos Privados +

Capital de giro: 47,2%

Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13

p g ,


1 Inclui Cartas de Crédito a Utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito...com diversificação setorial...

Açúcar e Etanol16%Química e

InstituiçãoFinanceira

2%

Materiais de Construção

2% Outros9%

Set-12

Açúcar e Etanol14%

Materiais de Construção e

ComércioVarejista

2%

Processamentode Carne

2%Outros

6%

Set-13

16%

b d

Alimentos3%

Telecomunicações2%

QPetroquímica

2%


Veículos e Peças

Alimentos2%

Bebidas e Fumo2%

çDecoração

2%


Metalurgia4%

Veículos e Peças4%

Bebidas e Fumo3%

14%

Energia Elétrica e

Química e Petroquímica

4%

Comércio Exterior4%

ç3%

Energia Elétrica e Renovável

10%

Agricultura9%Infra Estrutura

Transportes e Logística

Comércio Exterior6%

Serviços Especializados

4%

Energia Elétrica e Renovável

9%

Infra Estrutura9%

AgriculturaServiços

Transportes e Logística

5%

Metalurgia5%

Telecomunicações4%

A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição em mais de 20%;

9%Infra Estrutura6%

Logística6%

Agricultura8%

çEspecializados

5%

5%

p ç p ç ;

A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total continua abaixo de 30%.


Qualidade da Carteira de Crédito... qualidade, garantias e adequada cobertura.

30 de setembro de 2013

Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias

B35,9% 1 2% 1 2%

1 , 5 %

2 , 0 %

Contrato em Atraso

Parcelas em Atraso

AA-A50,6%

,

0,8%

1,2% 1,2%1,1%

0,7%

0,4%

0,6% 0,6% 0,6%

0 1%

0 , 5 %

1 , 0 %

Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Créditoexcluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

C7,3%

D-E3,7%

F-H

0,1%

0 , 0 %

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13

Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Créditoexcluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

Índice de Cobertura Garantias

F H2,5%

Alienação

3,5%3,3% 3,4% 3,4%

3,0%

Fiduciária de Produtos

34%

Aplicações

Fiança1%

Recebíveis24%

Financeiras3%


Índice de Cobertura: Provisão / Carteira de Crédito excluindo Fianças e Cartas de Crédito autilizar

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Alienação Fiduciária de

Imóveis38%

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

R$ milhões

41% 41% 34% 38% 42%41% 50% 44% 39% Caixa sobre Depósitos

+16,0%

7.894

437 69

118 173

181

429

686 771

1.011 1.073

808

752

997

973

6.2586.575 6.443

6.972 6.804 7.062

6.589

7.111

Trade Finance: 12,3%

924 934 938 890 903

266 312 314 593

640 901

796 975 1.411

237 246 233

295 260

409 402

435 310

353 276 234

156

152 78

80 86

250 125 118

180 171 181 757

771 Private Placements: 5,5%

Multilaterais: 0,9%

Mercado de Capitais Internacional: 5,5%

d d C l 9%

1.253 1.196 1.186 1.228 1.177 1.174

972 1.013 1.048

228 250 281 223 213

146 126

119 113 165 106 161 194

176 121 110

110 93 66 112 31 33

33 30 126 19 20

924 934 938 890 840

903 870 862 1.099 Mercado de Capitais Local: 17,9%

Repasses: 13,9%

Depósitos a Vista: 0,2%

D ó i P I fi i 1 2%

1.965 2.130 2.128 2.153 2.056 2.245 2.186 2.320 2.203

Depósitos a Prazo Interfinanceiros: 1,2%

Depósitos a Prazo PF: 1,4%

Depósitos a Prazo PJ: 13,3%

D ó it P d I tit i i 27 9%



Depósitos a Prazo de Institucionais: 27,9%

Gestão de Ativos e Passivos... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.

Alavancagem Índice de Crédito sobre a Captação Total

6 5x 6,7x7,1x

7,5x83% 82%

87% 85%81%

6,1x6,5x 6,7x 82% 81%

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13Alavancagem: Carteira de crédito expandida / Patrimônio Líquido Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito corporativa excluindo fianças e carta

de crédito a utilizar / Captação total

ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhõesmeses

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13

Depósitos Totais Outros

46% 47% 47% 50% 56%

7.894 7.1116.5897.0626.804

16 17 17

15

18

16

54% 53% 53% 50% 44%

56%14

13 14 14

Captação

Crédito


44%

Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13Set-12 Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13

Crédito

BasileiaO Índice de Basileia encerrou o período em 15,9%.

Nível II Nível I

4 5%

19,6%18,5%

16,4% 15 9%17,0%

16 2%17,1% 17,0%

15 9%

Capital Regulatório Mínimo (11%)

4,5%4,2%

3,1% 3,3%3,0% 2,8%

2,1% 2,3%2,2%

16,4% 15,9% 16,2% ,15,9%

15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0% 13,4%15,0% 14,7% 13,7%


R$ milhões Basileia (%)Tier I 1.276 13,7

Tier II 200 2,2

Patrimônio de Referência 1 476 15 9%


Patrimônio de Referência 1.476 15,9%

Balanço Patrimonial

R$ milhões

2010 2011 2012 1T13 2T13 3T13

Ativo 9.151 11.144 10.406 10.204 10.457 10.508

Disponibilidades 92 114 126 212 120 281

Aplicações interfinanceiras de liquidez 74 496 405 611 669 870

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.808 5.125 4.261 3.604 2.977 2.627

Operações de crédito 4.842 4.980 5.038 5.114 5.483 5.855

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (116) (173) (190) (195) (203) (190)

Operações de crédito - líquido 4.726 4.807 4.848 4.920 5.280 5.665

Permanente 13 10 31 30 94 101 Permanente 13 10 31 30 94 101

Outros 439 591 735 828 1.317 963

Passivo 8.283 10.128 9.186 8.944 9.198 9.243

Depósitos 3.152 3.484 3.319 3.199 3.236 2.924

Captações no mercado aberto 2.359 3.190 1.833 1.954 1.245 829 p ç

Obrigações por empréstimos e repasses 1.376 2.101 1.975 1.859 2.090 2.933

Outras obrigações 527 523 588 595 1.046 727

Outros 870 831 1.471 1.337 1.581 1.830

Patrimônio líquido 867 1.015 1.220 1.260 1.259 1.264

Passivo + Patrimônio líquido 9.151 11.144 10.406 10.204 10.457 10.508


Demonstrativo de Resultado

2010 2011 2012 1T13 2T13 3T13

Receitas da intermediação financeira 1.056 1.401 1.237 233 341 298

R$ milhões

ç

Operações de crédito (1) 526 658 548 111 140 154

Outros 530 742 689 122 201 144

Despesas da intermediação financeira (711) (1.067) (860) (144) (288) (224)

Operações de captação no mercado (1) (408) (700) (607) (119) (175) (146)

Operações de empréstimos e repasses (1) (226) (278) (170) (12) (84) (44)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (77) (89) (83) (13) (29) (34)

Resultado bruto da intermediação financeira 345 333 376 89 53 74

Receitas (despesas) operacionais (149) (49) (115) (19) (18) (13)

Receitas de prestação de serviços 61 61 120 30 30 33

Despesas de pessoal (52) (71) (89) (22) (22) (23)

Outras despesas administrativas (85) (102) (92) (24) (21) (24) Outras despesas administrativas (85) (102) (92) (24) (21) (24)

Despesas tributárias (29) (37) (17) (4) (4) (4)

Outras receitas/despesas operacionais (1) (44) 100 (37) 1 (1) 5

Resultado operac ional 196 285 261 70 35 60

Resultado não-operacional (1) 4 20 2 3 2

Resultado antes da tributação sobre lucro e partic ipações 195 289 281 72 38 62

Imposto de renda e contribuição social (49) (66) (58) (19) 8 (11)

Participações no resultado (28) (61) (36) (8) (7) (11)

Lucro líquido 118 162 187 46 39 40

ã b l f à õ f b l d l O O é 20 0


(1) A variação cambial referente às operações ativas e passivas foram contabilizadas no Press Release em Outras Receitas e Despesas Operacionais, até 2010.

Governança Corporativa e PINE4

Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.

Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ AUDITORIA EXTERNA

Presidente Vice-presidente Membro Independente

Membro Externo

Membro Independente

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIAPWC

RECURSOS HUMANOSIvan Farber

COO Norberto Zaiet

CROGabriela Chiste

CAOUlisses Alcantarilla

CFOSusana Waldeck

OriginaçãoInvestment BankingSales & Trading

Back-office de Ativos e PassivosJurídico

ControladoriaContabilidadePlanejamento Tributário

Crédito Corporate ResearchCompliance, Controles g

Research Macro / Commodities/ EmpresasInternacional

Gestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle Office

jTecnologiaContas a PagarServiços & PatrimônioMarketingRelações com Investidores

p ,Internos e Segurança da InformaçãoRiscos de Crédito, Mercado, Operacional e LiquidezModelagem


Governança CorporativaO PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilGustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho deAd i i ã C A i i d A l i DiAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente Eletrônica

Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS


Comitês...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento, ideias e informaçõesTransparênciaTransparência

45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

COMITÊ AUDITORIA

COMITÊ REMUNERAÇÃO

CEO

SemestralMensal

COMITÊS

2x Semana SemanalMensal BimestralSemanal Mensal Trimestral Sob DemandaBimestral 45 dias

CRÉDITO ALCOEXECUTIVO RECURSOS HUMANOS

BANCO DE INVESTIMENTOS

AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA

CONDUTA e ÉTICA

CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE

RISCOS


PINE4Aumento da negociabilidade e retorno ao acionista acima da média.

Volume (R$ milhares) e Negócios (quantidade) – Média Diária

246

84 111 195 182

220 137

246

Contratação do Formador de Mercado

Qtde de Negócios

634 762

935 1.000 1.023 932 1.093

Volume

Múltiplos Dividend Yield10,9%

abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13

PINE4 | 30 de setembro

Preço (R$) 10,00

B 0 9

7,1%7,8%

8,5%

P/BV 0,9x

P/E (1) 7,2x


(1) Considera o consenso de mercado para lucro líquido de 2013; fonte: Bloomberg Dividend Yield: Dividendos e JCP distribuídos nos últimos 12 meses / Média das Cotações deFechamento Diárias do 3T13

4T12 1T13 2T13 3T13

Responsabilidade Socio AmbientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.

Parceria Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo demobilizar a comunidade empresarial internacional para aadoção, em suas práticas de negócios, de valoresfundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações queagridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que

direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente ecombate à corrupção, refletidos em 10 princípios. DesdeOutubro/2012.

agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou queenvolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramentoambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimoscorporativos.

São princípios aplicados em operações de Project Finance,onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10milhões e são baseados nas normas de desempenho demilhões e são baseados nas normas de desempenho desustentabilidade social e ambiental do IFC e também emdiretrizes ambientais, de saúde e de segurança do BancoMundial, conhecidas como EHS Guidelines. DesdeDezembro/2012.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do

Investimento Social Reconhecimento

,Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que nãocomprometa as gerações futuras

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência deprogramas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” emdecorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia

á l d d t l

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser.Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários como Quebrando o Tabu renovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de EficiênciaE éti

Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como Quebrando o Tabu(Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O Brasil deu certo, eagora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada (Charly Braun) eoutros.


Energética.

Relações com Investidores

Noberto N. Pinheiro Junior

CEO

Susana Waldeck Norberto Zaiet JuniorSusana Waldeck Norberto Zaiet Junior

CFO/DRI COO

Raquel Varela

Superintendente Executivo de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Gerente de Relações com Investidores

Luiz Maximo

Analista de Relações com Investidores

Ana Lopesp

Analista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

www.pine.com/ri

[email protected]


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

3q13 institutional presentation

Economy & Finance