3º trimestre de 2019 · 2019-10-10 · linx petrobras light tecnisa movida participações hapvida...

COLETIVA DEMERCADO DE CAPITAIS

3º trimestre de 2019

Volume de ofertas até o terceiro trimestre supera total registrado no mesmo período de 2018

¹ Não considera ofertas de debêntures leasing; ² Valores convertidos em R$ na data de emissão. | Fontes: CVM e ANBIMA.2

MERCADOS DE CAPITAIS DOMÉSTICO E EXTERNO

Mais informações: págs. 12 e 22

23,9 15,4 18,3 10,7 40,1 11,3 6,957,6

133,6 143,8111,0 116,1

182,9 236,4182,6

211,379,9

102,1

23,769,1

101,3 51,9

48,2

66,2

T = 237,4T = 261,3

T = 153,0

T = 195,9

T = 324,3T = 299,6

T = 237,7

T = 335,1

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Total de ofertas: mercado externo + mercado doméstico (renda fixa + híbridos + renda variável)Volume (R$ bilhões)

Renda Variável Renda Fixa e Híbridos (Doméstico) ¹ Mercado Externo ²

3¹ Exclui a parcela subscrita no âmbito da oferta prioritária do follow-on da Petrobras; ² 7 Ofertas em análise na CVM ou em andamento. Fonte: CVM

Volume de ofertas de ações é o terceiro maior da série histórica da ANBIMA, iniciada em 2002

CAPTAÇÃO DOMÉSTICA – RENDA VARIÁVEL


60,5

7,610,8 11,9

7,5 4,417,7

0,4 0,9 0,8

21,4

6,8 6,8 4,5

15,0

27,3

36,3

58,5

11,59,9

6,2

15,0 17,510,0

18,7

4,50,1

53,1

T = 75,5

T = 34,9

T = 47,1

T = 70,4

T = 19,0T = 14,3

T = 23,9

T = 15,4T = 18,3

T = 10,7

T = 40,1

T = 11,3T = 6,9

T = 57,6

2007 2008 2009 2010¹ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set2018

jan-set2019²

Emissão de açõesVolume (R$ bilhões)

IPO Follow-on

4¹ Exclui a parcela subscrita no âmbito da oferta prioritária do follow-on da Petrobras; ² 7 Ofertas em análise na CVM ou em andamento. Fonte: CVM

Volume de ofertas realizadas via ICVM 476 é o maior desde a edição da instrução em 2014


Mais informações: pág. 15

75,5

34,9

47,1

70,4

19,014,3

23,915,4 16,7

4,3

23,1

6,8 6,8

22,8

0,003

0,1 0,1

1,6

6,5

17,0

4,4

34,8

T = 75,5

T = 34,9

T = 47,1

T = 70,4

T = 19,0T = 14,3

T = 23,9

T = 15,4T = 18,3

T = 10,7

T = 40,1

T = 11,3T = 6,9

T = 57,6

2007 2008 2009 2010¹ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set2018

jan-set2019²

Emissão de açõesVolume (R$ bilhões)

ICVM 400 - Registrada ICVM 400 - Dispensada ICVM 476 - Esforços Restritos

5¹ Volume das ofertas encerradas. Fonte: CVM

Participação dos fundos de investimento nas ofertas de ações aumenta em 2019


0,6% 2,6% 4,1% 5,6% 8,5% 5,8%9,7%

23,4% 26,2%29,6% 26,6%

42,8%

67,3%

51,2%56,3%

63,3% 63,7%44,6%

18,8%

4,6%

11,9%1,5% 1,2% 6,9%

3,5%

18,3%

1,6%0,03% 0,05% 0,005%

2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos subscritores de açõesParticipação por volume

Intermediários e demaisparticipantes ligados à oferta

Demais Investidoresinstitucionais (Pessoas Jurídicas,Instituições Financeiras,Previdência, etc.)

Investidores Estrangeiros

Fundos de Investimento

Pessoas físicas

6Fonte: CVM

CAPTAÇÃO DOMÉSTICA – DEBÊNTURESVolume de emissões de debêntures cresce 2%


6,1 4,8 6,3 4,5 9,124,1 20,4 16,9

64,4 70,6 58,6 56,2

87,5

129,6

100,0 105,5

T = 70,5 T = 75,4T = 64,9 T = 60,7

T = 96,6

T = 153,7

T = 120,4 T = 122,3

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Emissões de debênturesVolume (R$ bilhões)

Debêntures incentivadas Debêntures não incentivadas


Demanda dos investidores continua alta. Fundos ficam com mais da metade dos papéis

CAPTAÇÃO DOMÉSTICA – DEBÊNTURES

Mais informações: pág. 18

5,0% 3,1% 3,7% 3,4% 3,1% 3,9%

23,5%25,9%

54,9%

40,1% 44,8%

56,2%2,5%

0,1%

1,2%

2,8%3,6%

0,2%

5,8% 6,0%

5,0%

8,9%9,7%

4,3%

63,2% 64,9%

35,1%44,8%

38,9% 35,5%

2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos subscritores de debêntures¹Participação por volume Intermediários e demais

participantes ligados à oferta

Demais Investidoresinstitucionais (PessoasJurídicas, InstituiçõesFinanceiras, Previdência, etc.)



Pessoas físicas

8Fonte: CVM

Todos instrumentos têm avanço no volume. Destaque ao aumento de 107% nos fundos imobiliários

CAPTAÇÃO DOMÉSTICA – RENDA FIXA E HÍBRIDOS

Mais informações: págs. 19, 20 e 21

21,131,3

13,3 9,2

26,9 30,1 24,2 26,2

4,0

3,8

1,51,8

3,06,0

5,27,81,2

2,1

4,8 13,1

11,96,0

4,09,3

15,9

16,3

10,0

17,9

8,5 8,1

5,8

9,48,2

9,9

6,9

5,3

25,117,7

11,9

13,212,7

5,1

9,7

8,1

10,914,9

11,2

23,1T = 63,1

T = 68,4

T = 46,1

T = 55,4

T = 86,3T = 82,7

T = 62,2

T = 89,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Demais instrumentos de renda fixa e híbridosVolume (R$ bilhões)

Notas promissórias Letras financeiras CRA CRI FIDC FII

Agenda do Mercado de Capitais

➢ Nossos objetivos:

➢ Fomentar financiamento de longo prazo;

➢ Estimular o aumento do volume de emissões;

➢ Diversificar a base de investidores;

➢ Promover a ampliação da liquidez.

➢ Iniciativas

➢ Aprovada a Lei da Liberdade Econômica: dispensa do boletim de subscrição em ofertas públicas negociadas em mercado regulamentado;

➢ Alterações da Lei 12.431: emissão de segunda série para estímulo à maior participação das entidades de previdência com opção de isenção ao emissor; flexibilização nas regras de enquadramento do fundo de infraestrutura; aumento do prazo de reembolso de despesa; e permissão de emissões de bonds para financiamento à infraestrutura.

9

AGENDA ANBIMA

Plano de ação 2019

Agenda do Mercado de Capitais

➢ Publicação de Guia de Padronização de forma de cálculo das debêntures como iniciativa para desenvolvimento do mercado secundário;

➢ Informação: ANBIMA Data – ferramenta com dados e documentos do mercado de debêntures. É a fonte central de informações, de uma forma organizada, segura e atualizada, destes produtos;

➢ Melhorias nas regras de ofertas públicas: revisão da regulação visando simplificação do processo;

➢ Precificação de CRI e CRA;

➢ Criação da Iniciativa de Mercado de Capitais - IMK do Governo: lançado em junho/19

10

AGENDA ANBIMA

Plano de ação 2019

INFORMAÇÕES GERAIS

¹ Não considera ofertas de debêntures leasing; ² Valores convertidos em R$ na data de emissão. | Fontes: CVM e ANBIMA12

MERCADO DE CAPITAIS DOMÉSTICO E EXTERNO

18 2 6 10 26 6 4 24

733 775623 661

902 998

717 672

39 46

816

3222

20 22

T = 790 T = 823

T = 637T = 687

T = 960T = 1.026

T = 741 T = 718

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Total de ofertas - mercado externo + mercado doméstico (renda fixa + híbridos + renda variável)Número de operações

Renda Variável Renda Fixa e Híbridos (Doméstico) ¹ Mercado Externo ²

13Fonte: CVM


64

4 511 11

3 101 2 1

103 3 2

12

1119

13 12

108

1 4 9

16

3 1

22

T = 76

T = 15

T = 24 T = 24 T = 23

T = 13

T = 18

T = 2T = 6 T = 10

T = 26

T = 6T = 4

T = 24

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set2018

jan-set2019

Emissões de açõesNúmero de operações

IPO Follow-on

14¹ Realizou duas ofertas no período. Fonte: CVM


IPO em 2019

Grupo SBF (Centauro)

Neoenergia

Follow-on em 2019

Localiza Rent a Car IRB-Brasil Resseguros¹

BK Brasil Eneva

TOTVS CPFL Energia

BTG Pactual Notre Dame Intermédica

Linx Petrobras

Light Tecnisa

Movida Participações Hapvida

Banco Inter Petrobras Distribuidora

Trisul Sinqia

Banco Pan Ez Tec Empreendimentos e Part.

Omega Geração

15Fonte: CVM


76

14

24 24 2313 18

2 2 312

3 3 5

1

1 147

14

2

19

T = 76

T = 15

T = 24 T = 24 T = 23

T = 13

T = 18

T = 2T = 6

T = 10

T = 26

T = 6 T = 4

T = 24

2007 2008 2009 2010¹ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set2018

jan-set2019²

Emissão de açõesNúmero de operações

ICVM 400 - Registrada ICVM 400 - Dispensada ICVM 476 - Esforços Restritos

16Fonte: CVM


14 17 23 22 42 67 4940

265 276

182154

228

268

191180

T = 279T = 293

T = 205

T = 176

T = 270

T = 335

T = 240T = 220

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Emissões de debênturesNúmero de operações

Debêntures incentivadas Debêntures não incentivadas

17Fonte: CVM


28,9%37,1%

50,9%57,0%

45,6%

29,0% 31,5%20,5%

42,1%40,0%

32,2%28,9%

33,9%

42,2% 41,2%

46,4%

16,7% 10,3%8,1% 4,5% 12,6%

14,7% 11,9% 18,9%

12,3% 12,6% 8,8% 9,5% 7,9%14,1% 15,4% 14,2%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos prazos (1ª repactuação) das debênturesParticipação por número

Até 3 anos De 4 a 6 anos De 7 a 9 anos 10 anos ou mais



57,3%

39,7% 36,1%

20,2% 19,8% 29,9%

8,0%

16,9%19,5%

16,6%13,0%

35,7%

0,2%

0,01%

16,6% 24,9%

20,0%

19,1%13,4%

7,9%8,1%

12,9%

14,5%24,3%

31,1%38,8% 34,3%

21,4%

2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos subscritores de debêntures incentivadas ¹ - art. 2ºParticipação por volume


Demais Investidores institucionais(Pessoas Jurídicas, InstituiçõesFinanceiras, Previdência, etc.)



Pessoas físicas



77,8%75,1%

85,1%

66,9% 71,1% 81,2%

1,8% 1,4%

3,3%

7,6% 3,6%0,9%

8,7%11,3%

5,8%

13,4% 14,5%7,2%

11,7% 12,1% 5,8%12,1% 10,8% 10,7%

2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos subscritores de CRA ¹Participação por volume


Demais Investidoresinstitucionais (Pessoas Jurídicas,Instituições Financeiras,Previdência, etc.)



Pessoas físicas



10,6% 9,3%

38,6% 43,6% 45,6%

28,1%

25,0% 18,9%

41,4% 36,0% 33,4%

48,9%

0,5%

2,4%

9,4%

54,5%

4,7% 8,4% 8,5% 5,1%55,1%

16,7% 15,2% 12,0% 12,5% 15,5%

2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos subscritores de CRI ¹Participação por volume





Pessoas físicas



46,9%39,6%

56,2% 58,6%63,8%

49,4%

34,5%

23,1%

20,7% 20,1%21,4%

28,2%

4,6%

3,9%

10,2% 7,5%4,5%

11,1%

12,5%

30,9%

9,0% 10,2% 7,7% 7,7%

1,5% 2,6% 3,9% 3,7% 2,7% 3,7%

2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Perfil dos subscritores das ofertas públicas de FII ¹Participação por Volume





Pessoas físicas

22Fonte: ANBIMA

CAPTAÇÃO EXTERNA

1,1 0,5 1,3 1,2

38,1

44,4

7,6

20,3

31,6

15,4 14,416,6

T = 38,1

T = 45,5

T = 8,1

T = 20,3

T = 32,9

T = 15,4 T = 14,4T = 17,8

2013 2014 2015 2016 2017 2018 jan-set 2018 jan-set 2019

Captações externas - dívida e renda variávelVolume (US$ bilhões)

Renda variável (ADRs / GDRs / Convertible Bonds) Renda fixa (Bônus / MTN's / Securitização)

3º trimestre de 2019 · 2019-10-10 · linx petrobras light tecnisa movida participações hapvida...

Documents