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Entrada no Segmento de Baixa Renda

31 DE AGOSTO DE 2007

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Agenda

� Entrada no segmento de Baixa Renda� Mercado

� Como competir no segmento

� Aquisição da HM Engenharia� Sumário da Empresa

� Atuação

� Termos

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Mercado Baixa Renda

� Tipo de Empreendimento� Vertical/Horizontal

� Conforme tamanho preço e localização do terreno

� Valor da Unidade� Entre R$ 40 – R$ 100 mil

� Renda Mínima Familiar do Comprador � R$ 1.250 / mês

� Atuação em 17 Conurbações Priorizadas� Condições de Crédito

� Disponibilidade de Terrenos

� Condições Macroeconômicas

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Competitividade do Segmento

Posicionamento e DiferenciaçãoPosicionamento Posicionamento e Diferenciae Diferencia ççãoão

Atuação na Cadeia de Valor

AtuaAtua çção na ão na Cadeia de ValorCadeia de Valor

Forma de Atuação

Forma de Forma de AtuaAtua ççãoão

� Controle da função de construção para assegurar baixo custo, captura do aprendizado e garantia de entrega

� Estrutura de vendas própria para obter proximidade e conhecimento de clientes; modelo de vendas é bastante distinto do atual

� Relacionamento próximo com Caixa Econômica Federal e outros agentes financeiros para garantir acesso e liberação rápida do financiamento

� Cultura de negócios distinta do modelo atual (requer equipe dedicada)

� Captura de competências, know-how e cultura via aquisições

� Empresa madura ou plataforma de crescimento

� Expansão geográfica através de aquisições e organicamente com base nos ativos e competências adquiridos

� Escala é fundamental para competitividade no mercado de baixa renda– CCDI deve ter projetos padronizados e replicáveis para construção

e manutenção eficientes

� Acesso a financiamento competitivo com taxas e prazos preferenciais

� Processo de vendas diferenciado, instruindo o cliente sobre benefícios e obrigações

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HM Engenharia - Sumário

� Atua no mercado há mais de 30 anos

� Construtora especializada em empreendimentos residenciais de baixa renda

� Mais de 86.000 unidades construídas entre COHAB, CDHU, PAR (CEF).

� Land Bank - VGV de R$ 655 Milhões (R$ 144 milhões adquiridos, R$ 512 milhões opcionados)

� Receita Líquida R$ 65 Milhões

� Lucro Líquido R$ 9 Milhões

� 710 funcionários

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HM Engenharia – Histórico de Atuação

Obras habitacionais – 86.687 Unidades

� 67.037 Unidades COHAB

� 3.957 Unidades CDHU

� 4.150 Unidades - PAR (CEF)

� 11.543 Unidades - Condomínios residenciais de médio-baixo padrão

Desenvolvimento de lotes urbanizados – 10.957 lotes

� 5.589 Lotes particulares

� 5.368 Lotes do Governo

Execução de obras de infra-estrutura e edificações

� Redes de água, esgoto e galerias

� Pavimentação Asfáltica, Guias e Sarjetas

� Estação de Tratamento de Água

� Serviços de Terraplanagem

� Centro social de conj. hab., agências bancárias, etc.

AraçatubaSão José do Rio Preto

VotuporangaCatanduva

CampinasSorocabaJundiaí

Piracicaba

BauruMarilia

BotucatuAssis

São Carlos

BarretosRibeirão Preto

FrancaCatanduva

São Paulo

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Transação: Termos e Condições

� Aquisição de parcela da empresa (51%)� Alinhamento de interesses (acionistas continuam trabalhando)

� Adquirindo know-how: construção, projeto e geração de negócios

� Forma de pagamento:� R$ 2,5 MM adquiridos dos acionistas atuais

� R$ 48,1 MM através de subscrição de novas ações para alavancar o seu crescimento – em 16 meses após a due diligence

� R$ 8,1 MM serão distribuídos como dividendos aos acionistas atuais após due diligence

� Opção de compra de até 30% mediante resultados apresentados e métricas pré-definidas� Preço de exercício definido com base nos Resultados das

incorporações de 2008: VGV lançado e Margem Líquida

� Termos Sujeitos a due diligence satisfatória

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Outras Informações

� Governança Corporativa� CCDI apontará 2 diretores para a HM

� Sócios da HM permanecem na operação

� Diversificação Geográfica� CCDI passa a atuar com intensidade no interior do Estado de São

Paulo, o que pode trazer sinergias para as operações da Companhia nos demais segmentos

� Aumento do Landbank� Com a aquisição da HM, o banco de terrenos da CCDI passa de

R$ 6,4 bilhões em VGV Potencial para R$ 6,7 bilhões (parte 100% CCDI).