1

O mercado de capitais como órgão de estimulo a mulher micro empresaria. Desafios à mulher empreendedora

Cristiana Pereira

2

Oportunidades no Brasil...

2

Olimpiadas em 2016

Copa do Mundo em 2014

Expansão do Consumo

Investimento em infra-estrutura

As empresas brasileiras

precisam se preparar para

esse crescimento e utilizar a bolsa

de valores brasileira como alternativa de

financiamento de seus projetos

Exploração do Pré-sal

3

...refletindo na BM&FBOVESPA

Número de Empresas Listadas ( Fevereiro 2012) – 466

Valor de Mercado das Empresas Listadas (Fevereiro/2012) – R$ 2,5 trilhões / USD 1,5 trilhões

RELEVANTE PARA AS EMPRESAS

8º maior mercado em captação de recursos do mundo (2011)

1º mercado de opções sobre ações do mundo (2010)

EXPRESSIVO MERCADO DE CAPITAIS

Maior bolsa de ações e derivativos da América Latina

3ª maior bolsa listada do mundo (01/Março/2012): US$ 13,5 bilhões

4

• Índice de Telecomunicações - ITEL •Índice de Energia Elétrica - IEE •Índice do Setor Industrial - INDX •Índice de Consumo - ICON •Índice Imobiliário – IMOB •Índice Financeiro - IFNC

Diversidade de setores

% da capitalização de mercado (Janeiro/2012)

• Setores novos (após 2004): aluguel de carros, tecnologia da informação, concessões rodovias, produtos de uso pessoal, agricultura, açúcar e álcool, frigoríficos, construção civil, administração imobiliária, intermediação imobiliária, vestuário, serviços educacionais, serviços médico-hospitalares, bolsa de valores.

Índices SetoriaisFinanceiro

26,4%

Petróleo, Gás e Biocombustível

16,5%

Consumo Não Cíclico15,1%

Materiais Básicos15,0%

Utilidade Pública9,9%

Telecomunicações6,3%

Construção e Transporte4,7%

Consumo Cíclico4,1%

Bens Indústriais1,7%

Tecnologia da Informação0,4%

5

2 1 1 1 1 7 926

64

4 611 11

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Captação via Ações

Acirramento pós-crise

financeira internacionalNovo Mercado é lançado

4,3 8,5 15,1 14,5 26,8

22,2

63,2

10,7 4,5 5,4

15,4

55,6

7,5 23,7

11,2

7,1

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Follow-On IPO Parcela relativa a cessão onerosa - Oferta Petrobrás

30,4

70,1

8,813,9

34,3

45,9

149,2

30,4

70,1

8,813,9

34,3

45,9

149,2

30,4

70,1

8,813,9

34,3

45,9

149,2

30,4

70,1

8,813,9

34,3

45,9

149,2

74,81

17,8

Histórico de Oferta Pública Inicial (IPO) (de 1995 a 2011)

Volume Captado com Oferta Pública de Ações (em R$ Bilhões)

6

Evolução da Captação e número de negócios da indústria de Private Equity no Brasil

O dinamismo dos IPOs gerando frutos

2004 2005 2006 2007 2008 2009 20100

1

2

3

4

5

6

7

8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

0.1 0.51.3

2.92 2.3

7.232

23

3133

1529

68

Volume (US$ Bilhões) Quantidade de Negócios

Submarino, Localiza, Tam, UolR$1,91 Bilhões

Gol, Dasa, ALLR$1,90 Bilhões

Vivax, Gafisa,Equatorial,CSU,Brasilagro, Lupatech, Abyara, Odontoprev, DufrybrasR$4,90 Bilhões

PDG, GVT,Anhanguera, Even, Br Malls, Fer Heringer, Metalfrio, Bematech, Cremer, MRV, Springs, Providencia, Multiplan, Satipel, Laep, Tempo PartR$9,69 Bilhões

Le Lis BlancR$0,15 Bilhões

Tivit, Cetip, DirecionalR$1,62 Bilhões

Aliansce, BR Propert,Mills, HRT, RaiaR$5,39 Bilhões

Fonte: Revista Veja e Fundo de Private Equity Advent International Notas: 2010: excluindo investimentos fora do Brasil (negócio da Burger King) 2007: excluindo USD 2,4 bilhões de investimentos no setor de “real estate” e não private equity Negócios sem divulgação dos valores não são considerados no volume mas foram incluídos no número de negócios

Volu

me

(USD

Bilh

ões)

Núm

ero

de n

egóc

ios

real

izado

s

Número de negóciosVolume (USD Billhões)

IPOs de empresas investidas

por Private Equity e volume

captado

7

Novo Mercado73%

Nível 213%

Nível 16%

BDR6%

Consolidação dos segmentos da Bolsa

IPOs por segmento* Participação dos segmentos especiais na Bolsa (Fevereiro/12)

• 39% do número de empresas• 66% do valor de mercado• 76% do volume negociado

Fonte: BM&FBOVESPA.

182companhiasNovo Mercado

74%

Nível 213%

Nível 16%

BDR6%

Bovespa Mais1%

19 24 31 33 37 36 44 43 35 37 38 373 3 7 10 1420 18 19 18 19 182 2 7

1844

92 99 105 112124 125

1 1 1

2 2

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 fev/2012

Bovespa Mais

Novo Mercado

Nível 2

Nível 1

8

Fontes: Ministério do Trabalho, IBGE , Valor 1000 e Research Grupo STRATUS

3 mil

De 15 mil a 20 mil

Mais de 3 milhõesP

eque

nas

Méd

ias

Gra

ndes

250–1.000 empregados Vendas R$ 20M-400M

Até 250 empregados Vendas < R$ 20M

Mais de 1.000 empregados Vendas > R$ 400M

Número de empresas por porte

Das 1.000 maiores empresas, com receita líquida total de R$ 1.562 bilhões em 2008, 701 empresas não são listadas, representando uma receita líquida total de R$ 553 bi.

Oportunidades no mercado brasileiroGrande de número de empresas / diferentes potenciais

9

Estágios de Maturidade das Empresas

Gestão de Negócios, Governança Corporativa, Gestão Financeira e Sustentabilidade

Faturamento anual até R$ 100 Milhões De R$ 100 a R$ 500

Milhões

A partir de R$ 500

MilhõesFoco Bovespa Mais

10

BM&FBOVESPA trabalha para tornar mercado de acesso brasileiro viável...

Alternativa para um maior número de empresas, de

todos os portes e com estratégia gradual de acesso

ao mercado

+Características das

empresas que buscam acesso

gradual ao mercado

=

11

NUTRIPLANT: produtora de micronutrientes

IPO no BOVESPA MAIS – 2 empresas listadas

Volume da Oferta: R$ 20,7 MM (100% Primária)

Free Float: 40,00% Nº. de Investidores: 8 Custos: R$ 1,46 MM (7,07%) Recursos Líquidos: R$ 19,2 MM Destinação: 60% investimento e 40%

capital de giro Valor de Mercado: R$ 51,9 MM Receita Líquida (12m - 2007): R$ 35,1

MM

Fonte: Prospecto Definitivos e Anúncio de Encerramento.

Data: 13/fev/08Nº. de Ações: 2.070.100Preço por Ação: R$ 10

DESENVIX: energia renovável

Volume da Oferta: listagem sem oferta Free Float: 0% Receita Líquida (2010): R$ 112,1 MM

(jun/11): R$ 55,2 MM

Data: 3/out/11

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Acesso gradual ao mercado

Desenvix S.A. ingressa no Bovespa Mais – 03/10/2011

“O processo de listagem no Bovespa Mais preparou a companhia para seus próximos passos”

José Antunes Sobrinho, Diretor Presidente da Desenvix S.A.

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Atuação da BM&FBOVESPA

Identificar e apoiar empresas com perspectivas de abertura de capital

Divulgar informações e conhecimento sobre alternativas de financiamento (emissão de dívida, securitização de recebíveis, investimento de private equity/venture capital, emissão de ações)

Estabelecer parceria de longo prazo com as empresas fechadas para criar um fluxo sustentável de empresas chegando a abertura de capital

Induzir as companhias na adoção das melhores práticas de governança corporativa e sustentabilidade

Promover capacitação de empreendedores e executivos por meio do Instituto Educacional BM&FBOVESPA

Desenvolver o BOVESPA MAIS e ampliar o número de companhias listadas na bolsa

Área específica da bolsa com foco em empresas fechadas:

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Exemplo de apoio a empresas de middle market

Ranking 20112.000 empresas com faturamento entre R$ 18 milhões e R$ 300 milhões anuais em 2010

Ranking 20101.000 empresas com faturamento entre R$ 62,3 milhões e R$ 230 milhões anuais em 2009.

Parceria com Valor Econômico chamando atenção na mídia

15

Fórum com Investidores BOVESPA MAIS

16

Visite: www. http://www.bmfbovespa.com.br/mulheres/

17

www.bmfbovespa.com.br

United States61 Broadway, 26th Floor, Suite 2605New York, NY 10006-2828 USA Phone: 1-212-750-4197Fax: 1-212-750-4198

China 200 Yincheng (M) Rd, Suite 404 Pudong New AreaShanghai 200120 ChinaPhone: 86-21-5037-2886Fax: 86-21-5037-2885

United KingdomOne New Change, 4th floor EC4M 9AFFone: 44-203-379-3978

São PauloPraça Antonio Prado, 48Rua XV de Novembro, 275Centro - São Paulo (SP)Fone: 55 11 2565-4000

Mais informações:

http://www.bmfbovespa.com.br/empresas/