1 ministério da fazenda susep - superintendência de seguros privados 1 marco regulatório do...

1

1

Ministério da FazendaSUSEP - Superintendência de Seguros Privados

Marco Regulatório do Mercado de Resseguros

Murilo Matos Chaim

Ministério da FazendaSuperintendência de Seguros Privados - SUSEP

maio de 2008

2

2


AGENDA OPORTUNIDADES

1. Oportunidades para o mercado ressegurador

2. Oportunidades para o mercado segurador

REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS

1. Para as Seguradoras

2. Para os Resseguradores Locais

3. Para o Governo

3

3





REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS



3. Para o Governo

4

4


• Boas perspectivas econômicas

• Elevado potencial de crescimento do mercado de seguros

• País menos exposto a catástrofes

• País geograficamente diversificado (três zonas climáticas distintas)

Oportunidades para o mercado ressegurador

5

5





REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS



3. Para o Governo

6

6


Implicações do Mercado Fechado

Menos concorrência

Menos concorrência Baixa

capacidade/oferta de resseguro

Baixa capacidade/oferta

de resseguro

Opções mais restritas de produtos

e serviços

Opções mais restritas de produtos

e serviços

Baixa desenvolvimento do mercado de

seguros

Baixa desenvolvimento do mercado de

seguros

7

7


• Redução de custos: competição entre resseguradores

• Maior personalização e agilidade nas inovações: novas coberturas, novos produtos

• Maior capacidade de subscrição e menores barreiras à entrada de novas seguradoras: ampliação da capacidade de subscrição através de maior oferta de resseguro, a qual substitui o capital das seguradoras

• Ampliação do nível de eficiência das seguradoras: o antigo modelo inibia a recusa de riscos de seguradoras com deficiências de subscrição

Oportunidades para o mercado segurador

8

8





REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS



3. Para o Governo

9

9


• Livre competição

1. Fim do monopólio

2. Oferta preferencial ao mercado local(60-40% dos riscos), respeitado o direito de se cotar no mercado internacional

3. Manter no país os produtos de acumulação

O Modelo proposto pela LC 126/2007

10

10


• Livre competição

4. Definição de cedente: a sociedade seguradora ou cooperativa que contrata operação de resseguro ou o ressegurador (local) que contrata operação de retrocessão

5. Qualquer transferência de risco terá de ser feita com um dos três tipos previstos de resseguradores (Local, Admitido ou Eventual)

6. Limite de cessão a resseguradores eventuais


11

11


• Salvaguardas visando:

– desenvolver um mercado nacional de resseguros competitivo;

– incentivar o desenvolvimento de know-how no país;

– mitigar a dependência do resseguro internacional;

– mitigar o risco de crédito nas operações internacionais de resseguro: preservar a solvência do mercado segurador.


12

12


CNSP

CMN Regras das operações em

contas em moeda estrangeira Regras de investimentos para os

locais e adimitidos

Regras das operações em contas em moeda estrangeira

Regras de investimentos para os locais e adimitidos

Resoluções CNSP com regras de consituição e operação dos três tiposde resseguradores

Resolução CNSP com a regra de preferência ao mercado local

Demais normas de caráter operacional

Resoluções CNSP com regras de consituição e operação dos três tiposde resseguradores

Resolução CNSP com a regra de preferência ao mercado local

Demais normas de caráter operacional

PresidênciaMF

Limite máximo dos resseguradores eventuais

Eqüidade do tratamento tributáriodos diferentes tiposde resseguradores

Limite máximo dos resseguradores eventuais

Eqüidade do tratamento tributáriodos diferentes tiposde resseguradores

A Estrutura Regulatória

13

13


• Não há hiposuficiência entre as partes no contrato de resseguro

• Aplicam-se aos resseguradores locais as regras dos seguradoras, observados as peculiaridades técnicas, contratuais, operacionais e de risco da atividade

• Equidade de competição entre os três tipos de resseguradores

Princípios gerais

14

14


• Oferta de 60% de cada risco ressegurado, respeitadaa livre escolha da seguradora, porém tendo de esgotar o mercado local

• Regra para evitar o fronting: resseguradores locais e seguradoras poderão ceder até 50% de sua carteira, excetuando os ramos que operam via especializadas

• Necessidade de informar operações intra-grupo

• Limite de cessão a eventuais que diferencia as operações de resseguro das de retrocessão: não limitar as opções dos resseguradores locais

Regra de preferência ao mercado local

15

15


Requisitos p/ constituição de resseguradores

LOCAL ADMITIDO EVENTUALCapital mínimo

Base de R$ 60 milhões + capital adicional

US$ 100 milhões US$ 150 milhões

Provisões, ativos e garantias

Provisões e ativos investidos conforme regras do CMN/CNSP

Conta em moeda estrangeira vinculada à SUSEP com saldo mínimo de US$ 5 mi (US$ 1 mi p/ resseguradores de vida) + adicional conforme risco de crédito do ressegurador

Provisões conforme regras do seu país de origem

Regras prudenciais e exigências para cadastro

• Limite de retenção definido conforme nota técnica atuarial

• Controles internos

• Fiscalização da SUSEP

• Rating mínimo BBB-• 5 anos de experiência• Declaração anual de regularidade do supervisor do país de origem• Apresentação anual das demonstrações financeiras• Procurador e escritório de representação

• Rating mínimo BBB• idem• idem

• idem

• Procurador

• Não estar constituído em paraíso fiscal

16

16


• Prazo de 180 dias para a formalização contratual

• Cláusula obrigatória para o caso de liquidação do ressegurador

• Para riscos no país a subordinação à legislação brasileira ou a arbitragem

• As seguradoras devem informar a SUSEP sempre que concentrar suas operações com um único ressegurador acima de um determinado percentual. O percentual será tão maior quanto melhor for o risco de crédito do ressegurador

Operações de resseguro

17

17





REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS



3. Para o Governo

18

18


• Gestão de inovações: se manter à frente da concorrência

• Foco em resultados: as seguradoras com resultados melhores que a média de mercado obterão melhores condições. Em contrapartida, algumas operações de menor qualidade não serão mais renovadas ou terão seu preço elevado. Uma relação de sociedade com o ressegurador se torna uma realidade (governança, transparência, rating...).

• Ciclos do resseguro: preços internacionais são mais baixos e mais voláteis. As seguradoras devem ser mais afetadas pelos ciclos do mercado internacional de resseguro.

• Profissionalização do mercado: maior liberdade e envolvimento na tomada de decisões do resseguro. A seguradora passa a determinar suas retenções e o tipo de resseguro.

Desafios para as seguradoras

19

19


• As seguradoras devem estar preparadas para:

• Desenhar e estabelecer seu programa de resseguros,

• Administrar e gerenciar o programa,

• Interagir com mais de um ressegurador,

• Recuperar perdas de mais de um ressegurador,

• Cumprir com requerimentos legais que exigem uma garantia na colocação do resseguro

Desafios para as seguradoras: escolher

20

20


• O maior desafio das seguradoras será o de adequar sua operação a um cenário com vários resseguradores com risco de crédito que não o do Tesouro Nacional.

• Controles internos para monitorar a segurança de cada ressegurador considerando:

• Avaliação da gestão e da rentabilidade do ressegurador,

• Disputas legais e problemas no pagamento de indenizações,

• Solvência financeira e adequabilidade de capital,

• O sistema regulatório do país de origem.

• Gerenciamento da exposição da seguradora aos resseguradores selecionados

Desafios para as seguradoras: controlar

21

21





REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS



3. Para o Governo

22

22


• A competição forçará uma subscrição mais criteriosa: melhor seleção de riscos

• Maior produtividade operacional: menor custo médio por operação

• Menor escala uma vez que operações com o mercado internacional poderão ser realizadas diretamente com os resseguradores admitidos ou eventuais

• Menor escala do que resseguradores operando em vários países

Desafios para os resseguradores locais

23

23





REGULAMENTAÇÃO

DESAFIOS



3. Para o Governo

24

24


• Supervisão direta:1. Monitorar operações intra-grupo

2. Normatizar o risco de crédito das regras de capital, em especial no que se refere a diversificação das operações de resseguro

• Supervisão indireta:1. Registrar e monitorar a segurança dos

resseguradores estrangeiros

2. Monitorar a qualidade das transferências de risco dos programas de resseguro

• Recursos: necessidade de contratação, treinamento e investimentos em TI

Desafios para a SUSEP e ANS

25

25


1 ministério da fazenda susep - superintendência de seguros privados 1 marco regulatório do...

Documents