1 demonstraÇÕes financeiras 1 o trimestre 2000 diretoria de relações com investidores diretoria...

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DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

1o Trimestre 2000

Diretoria de Relações com Investidores

Diretoria de Finanças e Comercialização

2

AGENDAAGENDA

•DESTAQUES

•DESEMPENHO OPERACIONAL

•DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

•PERSPECTIVAS

3

DESTAQUESDESTAQUES

A Cemig ao final do 1o Trimestre/2000

Capacidade Instalada de Geração

Produção própria

Vendas a consumidores finais

Investimentos

Dívidas

Patrimônio Líquido

Lucro

Consumidores

5.514 MW

7.310 GWh

8.939 GWh

R$ 153 milhões

R$ 1.484 milhões

R$ 7.671 milhões

R$ 82 milhões

4.971.413

4

INDICADORES DE PERFORMANCEAté Até

1998 1999 Mar/99 Mar/00

Geração interna de caixa - R$ milhões 1.033,0 852,1 58,4 252,3

Margem GIC (% ) 43,21 29,76 9,92 30,99

DOM (Despesa/ MWh) - R$ 50,2 68,1 65,6 65,0

Margem Líquida (%) 20,2 14,1 (53,0) 16,5

Rent. S/Patrimônio Líquido (%) 6,4 0,4 (41,5) 1,1

Mwh / Empregado por mês 246,5 254,6 234,2 255,8

Descrição

DESTAQUESDESTAQUES

5

DESTAQUESDESTAQUES

Investimentos em INFOVIAS:

Autorizado : R$ 43,6 milhões

A capitalizar : R$ 28,2 milhões

Investimentos em GASMIG :

Capitalizados : R$ 7,4 milhões

A capitalizar : R$ 3,5 milhões

Rolagem de dívidas : US$ 38 milhões

Ligação de consumidores : 54 mil

Crescimento de vendas a consumidores finais : 7,4%

6

DESTAQUESDESTAQUES

Capacidade de Geração MW

Rede Distribuição Urbana km

Rede Distribuição Rural km

Linhas de Transmissão km

Consumidores

1oTRIM/00

5.514

53.040

249.458

20.967

4.971.413

1oTRIM/99

5.490

51.055

238.539

20.648

4.735.571

24 0,4

1.985 3,9

10.919 4,6

319 1,5

235.842 4,9

Variação%

7

DESTAQUESDESTAQUES

Balanço Energético - 1º Trim. 2000

Energia disponível para

vendaEnergia

disponível

Mercado cativo

Mercado livre

Venda ao Sistema Interligado

4.656 GWhCresc.5,9%

4.283 GWhCresc.9,1%

1.569 GWhCresc.- 10,9%

Energia vendida

10.508 GWhCresc.3,1%

Energia produzida

7.310 GWhCresc.14,2%

Energia comprada4.076 GWh

Cresc.- 14,0%

Perdas7,7%

878 GWhCresc.- 7,4%

8Desempenho OperacionalDesempenho Operacional

16.45214.923

12.550 11.947 11.732 11.661

1995 1996 1997 1998 1999 Mar/00

Número de Empregados

220

282352

391419 426

1995 1996 1997 1998 1999 Mar/00

Consumidores por Empregado


Contínua melhora da qualidade do serviço

11,95

9,77

3,25 2,67

7,88

6,54

2,351,77

0

2

4

6

8

10

12

14

DEC FEC

12/9812/9903/9903/00

DEC - Duração Equivalente de interrupções por ConsumidorFEC - Freqüência Equivalente interrupção por Consumidor

10Desempenho Operacional

Participação na Receita

38%

36%

15%4% 7%

Residencial Industrial Comercial

Rural Outros

Participação no Consumo

21%

58%

10%4% 7%

Consumo industrial continua majoritário ...

... mas participação do segmento residencial cresceu


VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS

7.800

8.000

8.200

8.400

8.600

8.800

9.000

9.200

9.400

1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim

GW

h

1997 1998 1999 2000

12DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO

Receita Operacional líquida

Despesas Operacionais

Geração Interna de caixa GIC

Lucro(prejuízo) Líquido

Margem Operacional

Margem GIC

Vendas ( GWh)

814.023

679.368

251.827

82.356

16,54%

30,94%

10.459

Valores em milhares de reais2000 1999

Primeiro trimestre

588.474

639.232

58.392

(314.960)

(8,63)%

9,92%

9.739


Lucro LíquidoR$ 82 milhões

Prejuízo(R$ 315 milhões)

Resultado não operacional(R$ 11 milhões)

Resultado FinanceiroR$ 13 milhões

Resultado operacionalR$ 135 milhões

Resultado não operacional(R$ 48 milhões)

Resultado Financeiro(R$ 363 milhões)

Resultado operacional(R$ 51 milhões)

Primeiro Trimestre 2000 Primeiro Trimestre 1999


-350

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

R$ m

ilhões

1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00

Evolução do lucro( prejuízo) trimestral


520

540

560

580

600

620

640

660

680

R$ m

ilh

ões


Custos operacionais crescentes


400

450

500

550

600

650

700

750

800

850

R$

mil

hõe

s


Receitas líquidas praticamente estáveis ao final do ano

17DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

RECEITA OPERACIONAL Valores em R$ mil VARIAÇÃO

1T2000 1T1999 %Fornecimento Bruto de E. Elétrica 988.808 768.852 28,61Suprimento 49.041 23.320 110,30Receita de transporte de potência 32.592 679 4.700,00Outras Receitas Operacionais 21.637 10.013 116,09

Deduções a Receita Operacional (278.055) (214.390) 29,70ICMS (215.749) (169.107) 27,58Reserva Global de Reversão - RGR (23.090) (16.913) 36,52COFINS (32.197) (21.471) 49,96PASEP (6.976) (6.884) 1,34ISS (43) (15) 186,67

Receita líquida 814.023 588.474 38,33



(R$679 milhões)

Energia Comprada(R$ 187 milhões)

PessoalR$ 113 milhões

DepreciaçãoR$ 109 milhões

Despesasoperacionais

(R$ 639 milhões)

Energia Comprada(R$ 188 milhões)

PessoalR$ 119 milhões

DepreciaçãoR$ 117 milhões

CCCR$ 33 milhões

Encargos da redeR$ 18milhões

CCCR$ 71 milhões

Encargos da redeR$ 56 milhões

0,6%

4,8%

7,4%

115%

218%

Variação

6,4%



(R$679 milhões)

Serviços de Terceiros(R$ 31 milhões)

Forluz Reserva a amortizarR$ 20 milhões

MateriaisR$ 12 milhões

Despesasoperacionais

(R$ 639 milhões)

Serviços de Terceiros(R$41 milhões)

Forluz Reserva a amortizarR$ 25 milhões

MateriaisR$ 15 milhões

RoyaltiesR$ 7milhões

ProvisõesR$ 87milhões

RoyaltiesR$ 8milhões

ProvisõesR$ 3 milhões

30%

21%

25%

9%

(97)%

Variação

20

Valores em R$ milhões


(Provisões Operacionais)

Total

•Acréscimo

•Variação Percentual

1o Trim/00

679

3

676

114

20%

1o Trim/99

649

87

562

DEMONSTRATIVO DE RESULTADODEMONSTRATIVO DE RESULTADO


Principais acréscimos da Despesa Operacional

Plano de ContasDepreciação R$ 8 milhões

OperaçãoInterligada

Combustível R$ 12 milhões

Nova Estruturado Setor

CCC R$ 38 milhões

Enc. transmissão R$ 38 milhões

ASMAE R$ 2 milhões


Receitas de usoda rede

Rede básica 30.875 -

1o Trim/00 1o Trim/99

Igarapava 1.401 -

Outras 316 679

Despesas do usoda rede

Rede básica (47.880) -

Itaipú (8.035) (17.602)

Outras (126) -

Total (23.449) (16.923)


ReceitaR$ 31 milhões

Despesas(R$ 43 milhões)

Variação Cambial

R$ 26 milhões

ReceitaR$ 29 milhões

Despesas(R$ 121 milhões)

Variação Cambial

(R$ 271 milhões)

Resultado Financeiro(R$ 363 milhões)

Primeiro Trimestre 2000 Primeiro Trimestre 1999

Resultado FinanceiroR$ 13 milhões


76,69

102,60

21,14

402,11

97,83

504,71

Moeda nacional Moeda estrangeira Total

Até março Abril a Dezembro

Maiores amortizações nos últimos trimestresPrincipal + encargos

25

79,9 81,250,9 41,9 42,7 44,7

309,5

399,2

63,547,6 33,5

67,1

7,611,811,811,816,3 16,1 11,8 10,916,311,516,7

31,9

4,811,5 10,4 9,2 9,2 70

100

200

300

400

500

600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 a2024

MOEDA NACIONAL MOEDA ESTRANGEIRA

SERVIÇO DA DÍVIDA CEMIG EM 31/03/00SERVIÇO DA DÍVIDA CEMIG EM 31/03/00VALORES EM R$ MILHÕES-DADOS FINANCEIROSVALORES EM R$ MILHÕES-DADOS FINANCEIROS

C:\SELMA\REL.MENSAIS\REL0300\PERFILMOEDA.PPT


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Excelente estrutura financeira continua preservada


Valores em Milhões de Reais

Financiamentos curto prazo

Outros passivos circulantes

Financiamentos a longo prazo

Outros passivos de longo prazo

Patrimônio Líquido

Total

2000

415,7

1.158,1

1.068,6

1.261,3

7.671,3

11.574,9

1999

442,6

1.134,8

1.038,7

1.265,8

7.589,0

11.470,9


Dívida/EBITDA

Dívida/Receita Líquida

EBITDA/Juros

Resultado Operacional/Juros

Dívida/Patrimônio Líquido

1o Trim/00

5,89

1,82

7,55

4,03

19,3%

1o Trim/99

24,29

2,41

1,34

(1,17)

18,7%

28

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

R$

mil

hõ

es

1T1999 1T2000

Receita Líquida Dívida EBITDA

PerspectivasPerspectivas

29PerspectivasPerspectivas

0

100

200

300

400

500

600

1996 1997 1998 1999 2000

R$

milh

õe

s

0

1

2

3

4

5

6

7

%

Lucro Líquido Retorno do PL

Melhoria da Lucratividade será retomada em 2000

30

2.700

2.800

2.900

3.000

3.100

3.200

3.300

3.400

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

1998 - R 1999 - R 2000 - P 2000 - R

3,7% ao Ano

6,0% últimos

12 meses



Investimentos planejados para os próximos 5 anosmontam a R$ 2,5 bi...

Expansão 2000 2001 2002 2003 2004Geração 119 197 82 99 83Transmissão 41 68 51 22 54Sub-transmissão 68 82 120 125 127Distribuição 187 184 195 192 131Outros 51 40 68 72 40TOTAL 466 571 516 510 441

...porém sem incluir negócio de gás e telecom

32

Novos Projetos:

UHE Porto Estrela 33 112 24UHE Aimorés 49 330 151UHE Queimado 65 105 55UHE Irapé 49 360 180UHE Pai Joaquim 49 23 9UHE Sá Carvalho 100 78 86UHE Poço Fundo 100 21 8Co-geração Mannesmann 49 13 7UTE Sul Minas 31 500 300

1542Infovias 49 88Gasmig 96 13

% Cemig R$MM CemigMW



Perspectivas para 2000 2000 1999

• Número de empregados 11,500 11,732

• Consumidores( milhares) 5,155 4,917

• Venda Consumidores ( GWh) 37,384 35,639

• Crescimento ( % ) 4 -0.3

• Reajuste salarial ( % ) 5.4 0

• Tarifa média ( R$/MWh) 91.79 74,01

• EBITDA ( R$ Milhões ) 1,200 852

• IGP-M ( % ) 6 20

• Variação cambial ( % ) 4 58

1 demonstraÇÕes financeiras 1 o trimestre 2000 diretoria de relações com investidores diretoria...

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