1 consistÊncia de resultados com geraÇÃo de valor
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CONSISTÊNCIA DE RESULTADOS COM GERAÇÃO DE VALOR
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Apresentação InstitucionalAbril, 2014
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Conglomerado Fator - Estrutura de Negócios
A FAR - Fator Administração de Recursos, braço de gestão do Banco Fator, foi constituída em 1997 como uma empresa independente, focada exclusivamente na gestão de recursos de terceiros
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Recursos sobre Administração de R$ 5,8 bilhões, concentrados em fundos de Renda Fixa, Ações e Multimercados com objetivo de buscar maior geração de valor
• 50 Fundos de investimento sob gestão da FAR• 2 Carteiras Administradas/ Clubes de Investimento
PL sob gestão da FAR por categoria
*Outros (Clubes, Carteiras Administradas de Investidores Não Residentes, Previdência, Offshore, Curto Prazo, Cambial)
Outros*12% Ações
9%
Fundos Fechados de
Ações19%
Renda Fixa23%
Multimercados36%
20012002
20032004
20052006
20072008
4014840513
4087841244
4161041671
1.4 1.5
2.8
3.5 3.7
4.6
6.0
4.2
5.8
7.7
5.2
6.26.1
4.1
6.0
3.6 4.1 4.1 3.9
1.7
1.7
1.6
2.1 2.0 1.8
Gestão FAR
Gestão Banco Fator
5,7
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Composição dos Investidores por Tipo Composição dos Investidores por Região
• 51 Distribuidores contratados
• 98 Clientes Institucionais
Presença Consolidada no Brasil com alto nível de confiança e fidelização dos clientes
Canais Internos22%
Distribuidores4%
Institucional67%
Outros6%
Offshore1%
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A FAR destaca-se pela sua filosofia de atuação com foco na preservação de capital e na busca por consistência de resultados.
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Portfolio de fundos de investimento para todos os perfis de investidor
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Estrutura de Gestão
BACKOFFICE5 profissionais
* Nota: A área de Risco & Compliance e distribuição também servem a outras unidades de negócios do Conglomerado Fator.
DISTRIBUIÇÃO
Total: 37 profissionais
RISCO & COMPLIANCE*
GESTÃO RVFabio Moser
BACKOFFICEGilberto Castro
EQUIPE DE RENDA VARIÁVEL6 profissionais
ANÁLISE (Buy-side)9 profissionais EQUIPE DE ECONOMIA
2 profissionais
EQUIPE DE RENDA FIXA E MULTIMERCADOS6 profissionais
CEOFabio Moser
GESTÃO RFMarcos Paolozzi
FUNDOS ESTRUTURADOS
ESTRUTURAÇÃO2 profissionais
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Fundos Fator Sinergia - atuação consistente em Governança Corporativa desde 1997
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Histórico de Desempenho da Família de Fundos Sinergia
Foco na questão fiscalista Conflitos entre acionistas minoritários e controladores Equidade de tratamento entre classes de acionistas Representação dos minoritários nos Conselhos
Oportunidades na consolidação setorial Desalavancagem financeira Migração para maior liquidez Transparência Responsabilidade dos Administradores
Atuação além da fiscalização Comitês para monitoramento dos riscos Parceria entre todos os acionistas Criação de Valor sustentável e no longo prazo
GOVERNANÇA DE GESTÃO Instrumentos para o crescimento Adequação e Acesso ao Mercado de Capitais
Rentabilidade (Dez/1997 à Dez/2005)
Sinergia : 601%
Ibovespa: 356%
INPC+12%: 352%
Rentabilidade (Set/2002 à Set/2007)
Sinergia 2: 539%
Ibovespa: 439%
INPC+12%: 146%
Rentabilidade (Fev/2006 à Jul/2011)
Sinergia 3: 257%
Ibovespa: 59%
INPC+10%: 123,7%
Rentabilidade (Dez/2007 à Mar/2014)
Sinergia 4: 43,09%
Ibovespa: -23,37%
IVBX-2: 21,02%
Governança Estratégica – Foco no Modelo de Negócios e Planejamento Estratégico das Empresas Governança Econômico Financeira - Foco na Geração de Valor para o Acionista EVA, na Disciplina de Capital , na Liquidez e SolvênciaGovernança Corporativa – Foco na Criação de Padrões Elevados de Governança Corporativa
Rentabilidade (Dez/2011 à Mar/2014)
Sinergia 5: -12,12%
Ibovespa: -20,06%
IVBX-2: 15,20%
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Fundos Estruturados: FIP Sustentabilidade para Resíduos
• Após 17 anos de experiência na gestão de ativos, em 2013 o FATOR decidiu entrar no segmento de private equity:
Foco na área de fundos estruturados / alternativos
Extensão da experiente gestão fundamentalista e de longo prazo para um universo de empresas em estágio de formação.
• O primeiro fundo do FATOR será focado no setor de resíduos sólidos:
• O FIP se encontra em estágio avançado de estruturação e pretende investir em empresas/projetos de infraestrutura do
setor e visa retornos da ordem de 20-25% ao ano, ao longo dos 8 anos de duração do fundo.
• Conta com uma consultoria técnica, a CPEA, empresa nacionalmente reconhecida e com longa atuação na área ambiental
e de resíduos sólidos.
• O FATOR planeja desenvolver outros fundos estruturados, visando criar alternativas de investimento atrativas fora das
classes de ativos tradicionais, permitindo a diversificação de retorno e redução de riscos.
Visando o cumprimento da Política Nacional de Resíduos Sólidos (PNRS,
Lei 12.305/2010), que em 2014 demanda o fim dos lixões.
Por força da PNRS e do crescimento na renda per capita, o Brasil
encontra-se no início de um longo ciclo de investimento para a
modernização do setor.
Estima-se que no Brasil o investimento na gestão de resíduos sólidos
(quando comparado na base per capita) represente cerca de um quarto
dos gastos nos EUA e Europa. Avalia-se que apenas a remediação de
lixões significará investimentos da ordem de R$ 7 bilhões.
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Portfolio de fundos de investimento completo com a nova estrutura
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Endereços
São Paulo (Banco, Corretora e FAR)(55 11) 3049-9100 (PABX)R. Dr. Renato Paes de Barros, 101711°, 12° e 13° andares04530-001 São Paulo SP
Rio de Janeiro (Banco e Corretora)(55 21) 3861-2500Av. Presidente Antonio Carlos, 51 - 8° andar20020-010 Rio de Janeiro RJ
AtendimentoCanais de Distribuição: Tel. (11) 3049.6243
Institucionais: Tel. (11) 3049.6017
Esta apresentação, e a apresentação oral/impressa que a suplementa, foi desenvolvida pelo Banco Fator S.A
especificamente para utilização junto a seus clientes, prospects e stakeholders. Nenhuma das apresentações –
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Projeções e análises financeiras apresentadas são baseadas em estimativas e se destinam apenas a sugerir um
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investimento tomadas exclusivamente com base nas informações contidas nestas apresentações, as quais
podem, inclusive, sofrer alterações sem prévia comunicação. Aos investidores é recomendável a leitura cuidadosa
do Prospecto e Regulamento dos fundos de investimento ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar
cientes e preparados para assumir os riscos inerentes às aplicações. A rentabilidade passada não representa
garantia de rentabilidade futura. Para avaliação da performance de um fundo de investimento é recomendável a
análise de um período mínimo de 12 meses. As aplicações em fundos de Investimento não são garantidos pelo
Administrador, pelo Gestor, nem por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo FGC – Fundo Garantidor de
Crédito.