CONJUNTURA E PERSPECTIVAS

Positivo:

País passa pela crise sem recessão profunda;

Governo reduziu juros e IPI mantendo o consumo;

Bancos Públicos atuaram mantendo liquidez;

País preparado para crescimento em 2010.

Negativo:

Aumento dos gastos do governo (custeio da máquina);

Apreciação cambial exagerada pelo segundo ano;

Fraco desempenho da indústria;

Perda de espaço para exportações.

BALANÇO 2009

PERSPECTIVAS 2010

3,50%5,00%6,00%0,50%PIB (% crescimento)

1%6%8%4%Varejo São Paulo (% crescimento)

5,00%8,00%10,00%9,00%Varejo Brasil (% crescimento)

5,00%6,50%7,50%-7,60%Produção Industrial (% crescimento)

- US$ 45 bi- US$ 35 bi- US$ 10 bi- US$ 17 biConta Corrente (US$ bi)

US$ 20 biUS$ 15 biUS$ 10 biUS$ 25 biBalança Comercial (US$ bi)

R$ 2,20 R$ 1,80 R$ 1,75 R$ 1,70 Taxa de Câmbio - Final de período

12,00%11,50%9,50%8,25%Selic Final de Período (% )

5,50%4,50%4,00%4,30%IPCA %

PessimistaProvávelOtimista

20102009Variável

3,50%5,00%6,00%0,50%PIB (% crescimento)

1%6%8%4%Varejo São Paulo (% crescimento)

5,00%8,00%10,00%9,00%Varejo Brasil (% crescimento)

5,00%6,50%7,50%-7,60%Produção Industrial (% crescimento)

- US$ 45 bi- US$ 35 bi- US$ 10 bi- US$ 17 biConta Corrente (US$ bi)

US$ 20 biUS$ 15 biUS$ 10 biUS$ 25 biBalança Comercial (US$ bi)

R$ 2,20 R$ 1,80 R$ 1,75 R$ 1,70 Taxa de Câmbio - Final de período

12,00%11,50%9,50%8,25%Selic Final de Período (% )

5,50%4,50%4,00%4,30%IPCA %

PessimistaProvávelOtimista

20102009Variável

Crescimento mais acelerado do PIB: 5%;

Alta da SELIC para 11,5%;

Déficit público crescente principalmente no Custeio e

Previdência;

Inflação dentro da meta;

Crédito – volta a crescer;

Setor Externo: exportações e importações voltam a

crescer;

Câmbio apreciado;

Acumulo de reservas.

PERSPECTIVAS 2010

Fonte: FECOMERCIO

8%6%1%Total do Varejo RMSP

6%4%2%Bens Não Duráveis

8%6%2%Bens Semiduráveis

10%8%0%Bens Duráveis

OtimistaProvávelPessimistaGRUPOS

VAREJO - CENÁRIOS PARA 2010

Fonte: FECOMERCIO

8%6%1%Total do Varejo RMSP

6%4%2%Bens Não Duráveis

8%6%2%Bens Semiduráveis

10%8%0%Bens Duráveis

OtimistaProvávelPessimistaGRUPOS

VAREJO - CENÁRIOS PARA 2010

CENARIOS VAREJO 2010

ICC E SEUS REFLEXOS

Em decorrência da crise, o ano de 2009 começou com grandes incertezas do consumidor sobre os rumos da economia brasileira;

Segundo trimestre de 2009, o desempenho de algumas variáveis relevantes do nível de atividade econômica apresentaram recuperação, fazendo com que o índice registrasse crescimento por três meses consecutivos.

No segundo semestre, o indicador continuou a apresentar uma percepção positiva dos consumidores, indicando continuidade da tendência à recuperação gradual da confiança do consumidor;

A combinação da melhoria do emprego e renda, juntamente com as ações anti-cíclicas do governo, foram fatores fundamentais para sustentar o crescimento da confiança.

ICC - ÍNDICE DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR

124,4

132,9128,2

124,9 125,7

134,5139,8 139,8

146,1

154,3 153,1 155,2

100,00

110,00

120,00

130,00

140,00

150,00

160,00

170,00

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

pont

os

ICC E SEUS REFLEXOS

ENDIVIDAMENTO

PEIC - PESQUISA DE ENDIVIDAMENTO E INADIMPLÊNCIA DO CONSUMIDOR

45%

38%

50%

55%52%

49%46%

49%45%

41%

46% 48%

14%12%

19%22% 21% 20%

17%19% 18%

14% 14%

20%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Endividados Contas em Atrasos

231.843708.4081.716.279Dez

199.464514.7451.656.836Nov

188.120500.0451.471.192Out

262.903650.0001.627.419Set

291.935700.0001.754.839Ago

193.375628.4691.638.854Jul

167.442703.5781.761.360Jun

283.972768.1491.885.844Mai

204.627777.0331.991.253Abr

192.737691.3601.797.489Mar

139.576414.6561.351.180Fev

188.276511.7781.636.279Jan

152.726540.0841.786.348Dez

Não TerãoCondições de

Pagar

Contasem

AtrasosEndividados

Famílias

Numero absoluto

MESES

Evolução nos últimos 13 meses

Número de famílias

231.843708.4081.716.279Dez

199.464514.7451.656.836Nov

188.120500.0451.471.192Out

262.903650.0001.627.419Set

291.935700.0001.754.839Ago

193.375628.4691.638.854Jul

167.442703.5781.761.360Jun

283.972768.1491.885.844Mai

204.627777.0331.991.253Abr

192.737691.3601.797.489Mar

139.576414.6561.351.180Fev

188.276511.7781.636.279Jan

152.726540.0841.786.348Dez

Não TerãoCondições de

Pagar

Contasem

AtrasosEndividados

Famílias

Numero absoluto

MESES

Evolução nos últimos 13 meses

Número de famílias

CONSUMO POTENCIAL

12,1%134,8135,2131,6127,8120,3ICF

23,7%138,5140,9137,9124,5112,0Perspectiva de Consumo

13,5%103,0108,2103,0100,590,8Nível de Consumo Atual

9,4%148,6149,1147,8143,4135,8Compra a Prazo

7,8%146,4152,5148,6145,6135,8Renda Atual

7,6%128,0120,8115,3119,0118,9Perspectiva Profissional

7,1%137,3142,4135,2134,2128,1Emprego Atual

variaçãodez/ ago

(% )dez/ 09nov/ 09out/ 09set/ 09ago/ 09

ICF - INTENÇÃO DE CONSUMO DAS FAMÍLIAS

12,1%134,8135,2131,6127,8120,3ICF

23,7%138,5140,9137,9124,5112,0Perspectiva de Consumo

13,5%103,0108,2103,0100,590,8Nível de Consumo Atual

9,4%148,6149,1147,8143,4135,8Compra a Prazo

7,8%146,4152,5148,6145,6135,8Renda Atual

7,6%128,0120,8115,3119,0118,9Perspectiva Profissional

7,1%137,3142,4135,2134,2128,1Emprego Atual

variaçãodez/ ago

(% )dez/ 09nov/ 09out/ 09set/ 09ago/ 09

ICF - INTENÇÃO DE CONSUMO DAS FAMÍLIAS

INTENÇÃO DE CONSUMO DAS FAMÍLIAS

137,3128,0

146,4 148,6138,5 142,2

134,8

90,8

120,5 120,3112,0

135,8135,8118,9

128,1103,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

ponto

s

INS

AT

ISF

EIT

O

SA

TIS

FE

ITO

ago/ 09 dez/ 09

CONSUMO BRASIL - LP

ANO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020População X Mil 191.000 192.910 194.839 196.787 198.755 200.743 202.750 204.778 206.826 208.894 210.983 213.093PIB - BILHÕES 3.143R$ 3.300R$ 3.432R$ 3.569R$ 3.712R$ 3.861R$ 4.015R$ 4.176R$ 4.343R$ 4.516R$ 4.697R$ 4.885R$ Consumo das Famílias - Bilhões 1.972R$ 2.082R$ 2.198R$ 2.322R$ 2.425R$ 2.534R$ 2.647R$ 2.765R$ 2.889R$ 3.018R$ 3.153R$ 3.295R$ A (Mais de 30 S.M.) 536R$ 557R$ 580R$ 603R$ 627R$ 652R$ 678R$ 705R$ 734R$ 763R$ 793R$ 825R$ B (de 10 a 30 S.M.) 572R$ 595R$ 618R$ 643R$ 669R$ 696R$ 723R$ 752R$ 782R$ 814R$ 846R$ 880R$ C (de 5 a 10 S.M.) 377R$ 404R$ 432R$ 462R$ 485R$ 510R$ 535R$ 562R$ 590R$ 619R$ 650R$ 683R$ D (de 2 a 5 S.M) 358R$ 387R$ 418R$ 451R$ 474R$ 497R$ 522R$ 548R$ 576R$ 604R$ 635R$ 666R$ E ( até 2 S.M.) 129R$ 139R$ 150R$ 162R$ 170R$ 179R$ 188R$ 197R$ 207R$ 218R$ 228R$ 240R$

Consumo das Famílias / PIB 62,7% 63,1% 64,0% 65,0% 65,3% 65,6% 65,9% 66,2% 66,5% 66,8% 67,1% 67,4%A / PIB 17,1% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9% 16,9%B / PIB 18,2% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0% 18,0%C / PIB 12,0% 12,2% 12,6% 12,9% 13,1% 13,2% 13,3% 13,5% 13,6% 13,7% 13,8% 14,0%D / PIB 11,4% 11,7% 12,2% 12,6% 12,8% 12,9% 13,0% 13,1% 13,3% 13,4% 13,5% 13,6%E / PIB 4,1% 4,2% 4,4% 4,5% 4,6% 4,6% 4,7% 4,7% 4,8% 4,8% 4,9% 4,9%

PIB ADICIONAL 157R$ 132R$ 137R$ 143R$ 148R$ 154R$ 161R$ 167R$ 174R$ 181R$ 188R$ Consumo das Famílias / PIB adicional 110R$ 116R$ 124R$ 104R$ 108R$ 113R$ 118R$ 124R$ 129R$ 135R$ 141R$ A / PIB adicional 21R$ 22R$ 23R$ 24R$ 25R$ 26R$ 27R$ 28R$ 29R$ 31R$ 32R$ B / PIB adicional 23R$ 24R$ 25R$ 26R$ 27R$ 28R$ 29R$ 30R$ 31R$ 33R$ 34R$ C / PIB adicional 26R$ 28R$ 30R$ 23R$ 24R$ 25R$ 27R$ 28R$ 29R$ 31R$ 33R$ D / PIB adicional 29R$ 31R$ 33R$ 23R$ 24R$ 25R$ 26R$ 27R$ 29R$ 30R$ 32R$ E / PIB adicional 10R$ 11R$ 12R$ 8R$ 9R$ 9R$ 9R$ 10R$ 10R$ 11R$ 11R$

PIB BRASIL - LP

ANO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020PIB - BILHÕES 3.143,0R$ 3.300R$ 3.432R$ 3.569R$ 3.712R$ 3.861R$ 4.015R$ 4.176R$ 4.343R$ 4.516R$ 4.697R$ 4.885R$ Consumo Famílias 1.972,0R$ 2.081,7R$ 2.198,1R$ 2.321,7R$ 2.425,3R$ 2.533,6R$ 2.646,8R$ 2.765,2R$ 2.888,8R$ 3.018,1R$ 3.153,3R$ 3.294,5R$ Consumo Governo 654,1R$ 677,0R$ 700,7R$ 725,2R$ 750,6R$ 776,9R$ 804,1R$ 832,2R$ 861,3R$ 891,5R$ 922,7R$ 955,0R$ FBKF 525,8R$ 578,4R$ 607,30R$ 637,66R$ 669,55R$ 703,02R$ 738,18R$ 775,08R$ 813,84R$ 854,53R$ 897,26R$ 942,12R$ Exportação 354,2R$ 371,9R$ 390,5R$ 410,0R$ 430,5R$ 452,1R$ 474,7R$ 498,4R$ 523,3R$ 549,5R$ 577,0R$ 605,8R$ Importação 363,1R$ 408,8R$ 464,4R$ 525,2R$ 563,8R$ 604,9R$ 648,6R$ 695,1R$ 744,5R$ 797,1R$ 853,0R$ 912,4R$ EX Líquida (8,90)R$ (36,90)R$ (73,92)R$ (115,13)R$ (133,24)R$ (152,80)R$ (173,92)R$ (196,69)R$ (221,22)R$ (247,63)R$ (276,04)R$ (306,57)R$

Consumo Famílias 62,7% 63,1% 64,0% 65,0% 65,3% 65,6% 65,9% 66,2% 66,5% 66,8% 67,1% 67,4%Consumo Governo 20,8% 20,5% 20,4% 20,3% 20,2% 20,1% 20,0% 19,9% 19,8% 19,7% 19,6% 19,5%FBKF 16,7% 17,5% 17,7% 17,9% 18,0% 18,2% 18,4% 18,6% 18,7% 18,9% 19,1% 19,3%Exportação 11,3% 11,3% 11,4% 11,5% 11,6% 11,7% 11,8% 11,9% 12,1% 12,2% 12,3% 12,4%Importação 11,6% 12,4% 13,5% 14,7% 15,2% 15,7% 16,2% 16,6% 17,1% 17,6% 18,2% 18,7%EX Líquida -0,3% -1,1% -2,2% -3,2% -3,6% -4,0% -4,3% -4,7% -5,1% -5,5% -5,9% -6,3%

ECONOMIA LOCAL

Faixa de renda familiar mensal

População FamíliasRenda Total

(R$)Per Capita (R$) Média Fam. (R$)

Mais de 30 SM 75.982 21.798 378.787.006 4.985,21 17.377,49de 20 a 30 SM 54.974 16.198 101.185.709 1.840,60 6.246,64de 15 a 20 SM 64.460 18.882 84.411.519 1.309,51 4.470,53de 10 a 15 SM 117.586 34.892 108.391.423 921,80 3.106,49de 8 a 10 SM 89.990 26.578 59.557.689 661,82 2.240,83de 6 a 8 SM 151.223 44.925 76.416.413 505,32 1.700,98de 5 a 6 SM 120.867 35.012 46.482.307 384,57 1.327,59de 3 a 5 SM 432.889 127.156 114.332.939 264,12 899,16de 2 a 3 SM 404.900 125.353 68.112.791 168,22 543,37Até 2 SM 782.164 275.469 49.539.125 63,34 179,84TOTAL 2.295.036 726.263 1.087.216.920 473,73 1.497,00

Faixa de renda familiar mensal

População (%) Famílias (%) Renda Total (%) -x- -x-

Mais de 30 SM 3,31% 3,00% 34,84% -x- -x-de 20 a 30 SM 2,40% 2,23% 9,31% -x- -x-de 15 a 20 SM 2,81% 2,60% 7,76% -x- -x-de 10 a 15 SM 5,12% 4,80% 9,97% -x- -x-de 8 a 10 SM 3,92% 3,66% 5,48% -x- -x-de 6 a 8 SM 6,59% 6,19% 7,03% -x- -x-de 5 a 6 SM 5,27% 4,82% 4,28% -x- -x-de 3 a 5 SM 18,86% 17,51% 10,52% -x- -x-de 2 a 3 SM 17,64% 17,26% 6,26% -x- -x-Até 2 SM 34,08% 37,93% 4,56% -x- -x-TOTAL 100% 100% 100% -x- -x-

COMPOSIÇÃO POPULACIONAL POR RENDA - 2006 (em valores relativos)

ESTADO MATO GROSSO DO SUL

COMPOSIÇÃO POPULACIONAL POR RENDA MÉDIA MENSAL - 2006 (em valores absolutos)

POTENCIAL LOCAL

Faixa de renda familiar mensal

Pop MS/SPRenda Total (R$) MS/SP

Per Capita (R$) MS/SP

Mais de 30 SM 3,2% 3,3% 103,5%de 20 a 30 SM 3,0% 2,8% 94,6%de 15 a 20 SM 3,2% 3,1% 95,5%de 10 a 15 SM 3,1% 3,1% 99,2%de 8 a 10 SM 3,3% 3,2% 99,2%de 6 a 8 SM 3,4% 3,3% 98,7%de 5 a 6 SM 3,9% 3,7% 95,2%de 3 a 5 SM 5,2% 4,9% 94,2%de 2 a 3 SM 8,0% 7,5% 94,6%Até 2 SM 10,7% 10,9% 101,5%TOTAL 5,6% 3,6% 63,8%

MS em RELAÇÃO A SÃO PAULO

Faixa de renda familiar mensal

Pop MS /BRRenda Total (R$) MS/BR

Per Capita (R$) MS/BR

Mais de 30 SM 1,1% 1,2% 107,0%de 20 a 30 SM 1,0% 1,0% 96,4%de 15 a 20 SM 1,1% 1,1% 96,0%de 10 a 15 SM 1,1% 1,1% 99,4%de 8 a 10 SM 1,1% 1,1% 99,6%de 6 a 8 SM 1,1% 1,1% 100,0%de 5 a 6 SM 1,2% 1,2% 98,1%de 3 a 5 SM 1,3% 1,3% 99,1%de 2 a 3 SM 1,5% 1,4% 99,7%Até 2 SM 1,2% 1,5% 123,3%TOTAL 1,2% 1,2% 95,7%

MS EM RELAÇÃO AO BRASIL

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