УРАЛСИБ fixed income dailydata.cbonds.info/comments/33735/fi_daily_-_1_september_2008.pdf ·...

ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «УРАЛСИБ»

ТелефонВеб-сайтАналитикиОтдел продаж

7 (495) 788-0888www.uralsibcap.ru

[email protected]@uralsib.ru

1 Сентября 2008 года

Fixed Income DailyУРАЛСИБ

СТРАТЕГИЯ РЫНКА

Технический рост в конце лета стр. 2Котировки ОФЗ переставили выше стр. 2Холодная осень стр. 3

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Предстоят непростые времена? стр. 4

КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

ЛУКОЙЛ (Baa2/BBB-/BBB-)Компания порадовала полугодовыми результатами стр. 6Вимм-Билль-Данн (Ba3/BB-NR)В рамках ожиданий стр. 7X5 (S&P: BB-)Отчетность без сюрпризов стр. 8

ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

Покупать короткие облигации ЕЭСК, ГАЗЭКС, котирующиеся с доходностьювыше YTP11,0% и имеющие приемлемое кредитное качество.

Покупать короткие облигации ТюменьЭнерго-2 при спреде более 100 бп кдлинным бумагам МОЭСК; справедливый спред должен быть отрицательным. Так-же мы рекомендуем покупку бумаг ОГК-2, учитывая, что компания находится подконтролем Газпрома

Покупать короткие бумаги УРСА Банка, ХКФБ и банка «Русский Стандарт», атакже КБ РенКапитал-1, УРАЛСИБ-Лизинг-1, торгующиеся с самым большимспредом к ставкам РЕПО среди выпусков, входящих в список РЕПО ЦБ.

Покупать короткие бумаги НКНХ-4, котирующиеся с наибольшим спредом кставкам РЕПО среди бумаг нефинансового сектора из списка РЕПО ЦБ. Кроме то-го, у эмитента есть доступ к рынку синдицированных кредитов, что уменьшаетпредложение новых облигаций.

Покупать облигации Сатурн НПО-2 и МиГ-2 – уровни их доходности привлека-тельны, учитывая контроль государства, а также стратегическую важность эмитентов.

Покупать облигации УРАЛСИБ-Лизинг-2, которые предлагают наибольшуюдоходность среди бумаг, удовлетворяющих критериям на включение в список РЕ-ПО ЦБ. Справедливый уровень доходности – YTP12,5%.

Занимать короткие позиции в длинных бумагах первого эшелона (например,ЛУКОЙЛ-4) в преддверии новых размещений.

Покупать короткие выпуски Железобетон и ДВТГ как оптимальные по соотно-шению кредитного качества и доходности среди бумаг третьего эшелона.

RUSSIAN INFORMERНовости и комментарии, относящиеся к рынку акций, см. в нашем ежеднев-ном издании Russian Informer.

РУБЛЕВЫЕ ВЫПУСКИ

Изм., б.п.YTM, % знач. за день за мес. YTDОФЗ 46020 8,5 (35) 81 167 Газпром-4 8,7 10 112 216 ЦентрТел-4 9,5 (17) 62 163 ОГК-2 10,7 (12) 43 262

СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ

Изм., %знач. за день за мес. YTD

Золото, $/унция 831,2 (0,3) (8,8) (7,2) Urals, $/барр. 109,5 0,1 (9,5) 24,1 S&P Металлы, инд. 1902,0 (0,6) (4,7) (2,8) S&P C/х прод., инд. 822,9 (0,8) (2,1) (5,8)

4

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОКИзм.

RUB млрд. знач. за день за мес. YTDРЕПО в ЦБ 123,9 (43,6) (70,6) 117,5 Корсчета 560,2 73,0 (14,1) (286,3) Депозиты в ЦБ 149,1 (48,7) (65,4) (121,2)

Изм., б.п.NDF 1Y, % 6,3 - 92 82 MOSPrime O/N, % 7,8 - 330 459

ИНДЕКСЫИзм., б.п.

б.п. знач. за день за мес. YTDRussia 30 - UST 10 191,0 (5) 25 35 EMBI + Spread 322,7 (5,5) 10,5 48,3 iTRAXX HY 593,0 3,0 17,8 235,5

ИНДИКАТИВНЫЕ СПРЕДЫ

120

140

160180

200

220

20.01

.08

09.02

.08

29.02

.08

20.03

.08

09.04

.08

29.04

.08

19.05

.08

08.06

.08

28.06

.08

18.07

.08

07.08

.08

27.08

.08

б.п.

104070100130160б.п.

Russia 30 - US 10 (лев. ось)Газпром 9 - Gazprom 13 (прав. ось)

ИНДИКАТОРЫ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА

0

500

1000

1500

09.01

.08

29.01

.08

18.02

.08

09.03

.08

29.03

.08

18.04

.08

08.05

.08

28.05

.08

17.06

.08

07.07

.08

27.07

.08

RUB млрд.

2

4

6

8%

Остатки на к/с Депоз . в ЦБ (лев. ось)MOSPrime O/N NDF 1Y (прав. ось)


Fixed Income Daily

2

Стратегия

Технический рост в конце летаКонец месяца (и завершение лета) ознаменовался традиционным техни-ческим отскоком цен по большинству бумаг как первого, так и второгоэшелона, что связано с желанием инвесторов занизить убытки от торговыхопераций на отчетную дату. Продаж в «биды», в отличие от предыдущихдней, мы не увидели, а ценовые спреды оставались расширенными. Пози-тивным моментом является небольшое сокращение задолженности поРЕПО с ЦБ, что, возможно, связано с поступлением денег ЖКХ на депози-ты коммерческих банков, а также с расходами бюджета. Тем не менеекраткосрочные ставки денежного рынка поднялись еще на 20 бп, превысив7,80% годовых.

В первом эшелоне прошло лишь несколько единичных сделок. Ценовыеспреды во втором эшелоне расширились до нескольких сотен базисныхпунктов. Из немногих бумаг, которые все-таки закрылись в минусе, мы вы-деляем РСХБ-4, ХКФБ-2, УРСИ-8, ТГК 10-2.

Календарь первичных размещений на нынешнюю неделю почти пуст. Напервичном рынке будут предложены лишь бумаги ТГК-2 объемом RUB4млрд, а также будут проведены аукционы по доразмещению двух выпусковОФЗ сроком до погашения 15 лет и 3 года общим объемом RUB15 млрд.

Котировки ОФЗ переставили вышеНаиболее заметную переоценку показали как длинные выпуски ОФЗ46020, ОФЗ 46021, ОФЗ 46018, ОФЗ 46017, так и среднесрочные бумагиОФЗ 25059, ОФЗ 26200 – рост в цене составил от 120 до 420 бп. Видимо,по каким-то политическим соображениям государственным институтам, вчастности ГУК и госбанкам, нежелательно показывать большую отрица-тельную переоценку по портфелю госбумаг (напомним, что двадцатая бу-мага за месяц потеряла в цене более 1000 бп). Мы не исключаем, что пят-ничная ситуация с ОФЗ иллюстрирует некоторый компромисс междурыночным ценообразованием по госбумагам и интересами госинститутов.На наш взгляд, аукционы по ОФЗ, запланированные на среду, пройдут какобычно – высокой премии к рынку ждать не стоит.

Холодная осеньМы ожидаем, что осенью на рынке рублевых облигаций будет преобла-дать нисходящая ценовая динамика. Причины, по нашему мнению, сле-дующие.

Налоговые платежи. Например, только уплата квартальногоНДС заберет порядка RUB700 млрд, что является высоким объемом,учитывая сумму остатков на корсчетах и депозитах в ЦБ (менее RUB750млрд).

Сокращение притока иностранного спекулятивного капитала.Приток иностранного спекулятивного капитала сокращается (и сокра-тится, возможно, до нуля) на фоне дальнейшего укрепления доллара.На наш взгляд, именно поступление «горячих» денег нерезидентов вожидании номинального укрепления рубля вызвал дисбаланс междуоценками кредитных спредов на локальном и внешнем рынках. Сейчасмы наблюдаем постепенное устранение этого дисбаланса, прежде всегоза счет опережающего падения котировок локальных облигаций (под-

Кривые доходности Газпрома

2

4

6

8

10

12

0 2 4 6 8 10

Дюрация, лет

YTM, %

Газпром Gazprom NDF - LIBOR

Источники: Bloomberg, ММВБ


Fixed Income Daily

3

робно этот вопрос освещается в нашем специальном отчете «Новыереалии рынка рублевых облигаций», опубликованном 11 июля 2008 г.).

Рост стоимости синдицированных кредитов и ужесточениекредитных требований к заемщикам. Ярким примером роста ставокна рынке синдицированных кредитов служит Сбербанк, который привле-кает US$1 млрд под LIBOR + 140 бп, что на 100 бп выше, чем было ещегод назад. Осенью синдицированные кредиты в объеме порядка US$7,5млрд должны быть погашены российскими корпорациями (не включаякредиты Роснефти, которые уже рефинансированы). По нашим оценкам,около US$6,5 млрд приходится на кредиты, привлеченные заемщикамивысокого кредитного качества, например Северсталью, РСХБ, Нориль-ским никелем, Газпромом, Банком Москвы, РЖД и Альфа-Банком, по-этому будут или уже были рефинансированы с высокой вероятностью.

Погашение корпоративных еврооблигаций при отсутствииблагоприятной конъюнктуры для новых размещений. По нашимоценкам, общий объем выпусков еврооблигаций, которые должны бытьпогашены в осенний период, составляет порядка US$4,5 млрд, из кото-рых US$2,3 млрд, вероятно, будет рефинансировано за счет иностран-ных банковских кредитов.

Таким образом, при сохранении неблагоприятной ситуации на внешнемрынке (примерно такой, как сейчас) отток иностранного капитала с россий-ского рынка, вызванный только погашением внешнего корпоративногодолга, составит порядка US$3,2 млрд. Текущий уровень рублевой ликвид-ности не позволит безболезненно пережить столь высокий отток ликвид-ности, сделав ежедневное рефинансирование в ЦБ обычным явлением.Остается открытым вопрос, где взять длинные деньги на локальном рын-ке, ведь почти все инструменты ЦБ предлагают лишь короткую ликвид-ность, а денег ЖКХ, размещаемых на депозитах коммерческих банков,слишком мало. Может быть, другие госкорпорации последуют примеруфонда содействия развития ЖКХ по размещению временно свободныхсредств на банковских депозитах?

Денис Порывай, [email protected]

Погашение корпоративных еврооблигаций

0500

1000150020002500300035004000

Август

Октябрь

Декабрь

Февраль

Апрель

Июнь

US$ млн

Нефинансовые орг-цииБанки и финансовые орг-ции

Истоочники: Cbonds, оценка УРАЛСИБа

Погашение синдицированных кредитов

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

Август

Октябрь

Декабрь

Февраль

Апрель

Июнь

US$ млнНефинансовые орг-ции

Банки и финансовые орг-ции

Истоочники: Cbonds, оценка УРАЛСИБа


Fixed Income Daily

4

Денежный рынок

Предстоят непростые времена?Сегодня утром остатки на корреспондентских счетах и депозиты банков вЦБ упали на 12,7 млрд руб. до 684,4 млрд руб. В частности, остатки накорсчетах снизились на 18,9 млрд руб., а депозиты выросли на 6,2 млрдруб. Ставка Mosprime по однодневным кредитам снизилась на 12 базис-ных пунктов – с 7,92% в четверг до 7,8% в пятницу. Объемы REPO опера-ций российских банков с ЦБ тоже сократились – на 26% до 124 млрд руб.со 167,6 млрд руб. в четверг. Ближе к концу торговой сессии участникирынка отметили снижение ставок до 4%. С сегодняшнего дня будет огра-ничен максимальный объем средств, который банки могут привлечь засчет REPO операций, а также вступают в силу повышенные резервныетребования к банкам. Данные обстоятельства в сочетании с ожидаемыминалоговыми платежами компаний и погашением внешней задолженностимогут оказать еще большее негативное влияние на внутреннюю ликвид-ность, особенно в октябре, когда многим компаниям предстоит выплатитьв бюджет значительную часть НДС. Тем не менее в оставшиеся месяцыгода мы, возможно, будем наблюдать дальнейшее снижение инфляцион-ного давления, и ЦБ, вероятно, не будет продолжать ужесточать свою де-нежную политику и, возможно, даже, смягчит ее, что должно оказать пози-тивный эффект на внутреннюю ликвидность и снять давление сроссийских банков.

Ожидается, что сегодня утром рубль, потерявший в пятницу 3 копейки от-носительно доллара, вновь окажется под давлением. Макроэкономическиеи политические факторы вряд ли способны поддержать российскую валю-ту. Во-первых, после публикации в пятницу американской макроэкономи-ческой статистики доллар смог укрепить свои позиции относительнобольшинства мировых валют: относительно евро сейчас он торгуется науровне ниже 1,47. Во-вторых, большинство инвесторов, имеющие позициив России, будут пристально следить за ходом саммита ЕС, посвященногорассмотрению ситуации в Грузии. Мы ожидаем, что на саммите прозвучатновые жесткие политические заявления, однако каких-либо санкций в от-ношении России не будет. В связи с тем, что результаты саммита, скореевсего, станут известны сегодня во второй половине дня, утром российскаявалюта может подешеветь еще на 5-15 копеек с официально установлен-ного на сегодня уровня в 24,58 руб./долл. Если никаких существенных не-гативных экономических последствий в результате саммита не будет, какмы того ожидаем, рубль, возможно, уже во второй половине торговой сес-сии частично компенсирует свои потери.

Владимир Тихомиров, [email protected]Леонид Слипченко, [email protected]


Fixed Income Daily

5

Корпоративные события

ЛУКОЙЛ (BAA2/BBB-/BBB-)

Порадовал полугодовыми результатамиВ пятницу ЛУКОЙЛ предоставил в распоряжение инвесторов результатысвоей отчетности по стандартам US GAAP за II квартал и I полугодие 2008 г.В целом результаты компании нас порадовали – отметим рост рентабель-ности и снижение показателей долговой нагрузки.

В I полугодие 2008 г. ЛУКОЙЛ снизил среднедневной объем добычи нефтина 3,8% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, приэтом общий объем реализованных нефти и нефтепродуктов компании со-ставил 65,3 млн т, что соответствует показателям I полугодия 2007 г.

Выручка ЛУКОЙЛа по итогам I полугодия 2008 г. выросла на 59% и со-ставила US$57,2 млрд, показатель EBITDA увеличился до US$11,2млрд (плюс 75% к результату I полугодия 2007 г.). Выручка от продажнефти компании выросла на 45,3% (до US$13,4 млрд), а выручка отпродажи нефтепродуктов достигла US$40,1 млрд (на 66% выше, чем вI полугодии 2007 г.). На показателях компании благоприятно отразилсярост цен реализации углеводородов, а также увеличение объемов перера-ботки нефти. С учетом того, что значительная часть доходов Лукойла вы-ражена в долларах США, а большая часть расходов в российских рублях,рост операционной прибыли компании отчасти сдерживался реальным ук-реплением рубля по отношение к доллару США, которое в I полугодие 2008г. составило 24% относительно I полугодия 2007 г.

Опережающие темпы роста показателя EBITDA по отношению к вы-ручке I полугодии 2008 г. привели увеличению нормы EBITDA ЛУКОЙЛадо 19,6% с 17,9% за I полугодие прошлого года, чему главным образомспособствовала благоприятная ценовая конъюнктура на рынке нефти.При этом мы отмечаем и сдержанный рост операционных расходовкомпании, которые по итогам отчетного периода составили US$3,7 млрд(плюс 26,2% к I полугодию 2007 г.).

Объем совокупного долга ЛУКОЙЛа по состоянию на конец отчетногопериода составил US$8,7 млрд, увеличившись таким образом на 36% сконца 2007 г. При этом мы отмечаем и улучшение структуры долга – до-ля долгосрочных обязательств компании по итогам I полугодия 2008 гсоставила 74% против 69% на конец 2007 г. Благодаря росту денежногопотока компании удалось несколько улучшить показатели долговой на-грузки – отношение Долг/EBITDA, по нашим оценкам, снизилось до 0,4х(0,5х на конец 2007 г), а отношение Чистый долг/EBITDA соответственносоставило 0,3х (0,4х в 2007 г.).

Объем капитальных затрат ЛУКОЙЛа по итогам первых шести меся-цев 2008 г. составил US$5,03 млрд, что на 25% больше, чем в соответ-ствующем периоде прошлого года. При этом мы отмечаем, что объемкапиталовложений компании полностью покрывается ее операционнымденежным потоком, который в I полугодии 2008 г. составил US$7 млрд(US$4,5 млрд по итогам I полугодия 2007 г.).

Согласно объявленным новым планам компании, ее капвложения на те-кущий год запланированы на уровне US$10 млрд. Напомним, что ранеепоказатель ожидался на уровне US$8,6 млрд. Мы также обращаем внима-ние, что ЛУКОЙЛ достаточно активен в сфере новых приобретений. Так, вконце июня ЛУКОЙЛ сообщил о приобретении 49-процентной доли витальянском нефтеперерабатывающем комплексе ISAB, что позволилоЕМУ увеличить свои перерабатывающие мощности в Европе на 70%(сумма сделки составила порядка US$2,1 млрд), а в июле компания под-


Fixed Income Daily

6

писала соглашение о покупке за US$555 млн 100-процентной доли в груп-пе Akpet, владеющей 693 автозаправочными станциями в Турции и кон-тролирующей 5% турецкого розничного рынка нефтепродуктов. В настоя-щее время известно о планах ЛУКОЙЛа по привлечениюсиндицированного кредита в объеме около US$1 млрд, который, как мыполагаем, будет направлен и на погашение бридж-кредитов, привлекае-мых компанией для финансирования своих недавних приобретений.

Несмотря на уже совершенные и возможные новые приобретения, мы по-лагаем, что по итогам текущего года показатели долговой нагрузки ЛУ-КОЙЛа сохранятся на консервативном уровне ввиду достаточно жесткогоконтроля компании за наращиванием объема долга, а также благодарягибкой дивидендной политики.

Мы не ожидаем, что публикация отчетности отразится на котировках руб-левых выпусков ЛУКОЙЛа, которые, на наш взгляд, сейчас торгуются насвоих справедливых уровнях относительно кривой доходностей Газпрома,предлагая к ней премию порядка 50–60 бп.

GAAP US$ млн. 2006 2007 1П2008 1П2007 % изм 1П08/1П07

Выручка 68 109 82 238 57 172 35 932 59%EBITDA 12 328 15 590 11 227 6 429 75%Чистая прибыль 7 484 9 511 7 293 3 816 91%Совокупный долг 6 184 7 043 8 745 6 433 36%Чистый долг 5 432 6 202 7 081 5 460 30%Собственный капитал 32 900 41 213 48 634 35 549 37%Всего активы 48 237 59 623 75 096 52 313 44%КоэффициентыНорма EBITDA (%) 18,1% 19,0% 19,6% 17,9%EBITDA/проц.расх. (х) 38,9 40,8 68,5 41,7Долг/EBITDA (x) 0,5 0,5 0,4* 0,5*Чистый долг/EBITDA (x) 0,4 0,4 0,3* 0,4*Долг/Собственный капитал (х) 0,2 0,2 0,2 0,2

* EBITDA рассчитана за последние 12 месяцевИсточник: данные компании, оценки УРАЛСИБа

Ключевые финасовые показатели ЛУКОЙЛа

Станислав Боженко, [email protected]

ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН (BA3/BB-NR)

В рамках ожиданийВ четверг Вимм-Билль-Данн представил неаудированные финансовые ре-зультаты по US GAAP за II квартал и I полугодие 2008 г.

Хотя показатели за II квартал оказались несколько хуже тех, что компанияпродемонстрировала в I квартале 2008 г., в целом отчетность производитблагоприятное впечатление. Выручка компании в I полугодии 2008 г. уве-личилась по сравнению с соответствующим прошлогодним показателемна 30% до US$1492 млн, показатель EBITDA рос несколько медленнеевыручки – на 24,9% до US$183,8 млн, в результате норма EBITDA снизи-лась до 12,3% с 12,8% годом ранее. Росту выручки и EBITDA Вимм-Билль-Данна способствовало увеличение цен на продовольственные товары, аснижение прибыльности объясняется резким скачком цен на продовольст-венное сырье, в частности в I полугодии 2008 г. закупочная цена на сырое мо-локо возросла на 48,6% в рублевом выражении (на 61,9% в долларовом).

Выручка сегмента «Молоко», наиболее крупного бизнес-сегмента компа-нии (74% в общей выручке), возросла по итогам I полугодия 2008 г. на28,8% с уровня I полугодия прошлого года до US$1105 млн благодаря по-вышению отпускных цен. При этом объемы продаж в натуральном выра-

Спред Лукойл-3 – Газпром-8

-60

-10

40

90

140

8 сен

07

8 ноя

07

8 янв

08

8 мар

08

8 май

08

8 июл

08

Источники: ММВБ


Fixed Income Daily

7

жении снизились, из-за того что потребительский спрос сместился в сто-рону более дешевой молочной продукции.

Впечатляющие результаты продолжает демонстрировать сегмент «Детско-го питания», его выручка увеличилась на 65,1% с уровня I полугодии 2007 г.до US$127,7 млн при росте нормы валовой прибыли с 45,3% до 46,7%.

Объем совокупного долга ВБД по итогам I полугодия 2008 г. увеличился на59,7% по сравнению с I полугодием 2007 г. и составил US$710,5 млн(US$445 млн в I полугодии 2007 г.). Увеличение долга произошло за счетоблигационного займа объемом RUB5 млрд (US$212 млн) и синдициро-ванного кредита на US$250 млн, привлеченных в марте и апреле текущегогода соответственно. Последний был получен с целью рефинансированиядвух выпусков еврооблигаций по US$150 млн каждый (они были погашеныв мае 2008 г.). Как следствие, показатели долговой нагрузки эмитента не-сколько ухудшились: соотношение Долг/EBITDA возросло с 1,5х в I полу-годии 2007 г. до 1,9х в I полугодии 2008 г., а Чистый долг/EBITDA соответ-ственно с 1,2х до 1,5х. Несмотря на некоторое ухудшение, долговаянагрузка компании находится на приемлемом для сектора уровне.

Среди основных рисков компании отметим возможное дальшнейшее ухудше-ние конъюнктуры рынка молока (основного для ВБД), поскольку государст-венное регулирование цен на молочную продукцию сопряжено с ростом ценна сырье. Кроме того, обращаем внимание на ожидаемое дальнейшее увели-чение объема долга и долговой нагрузки. Напомним, что уже зарегистрирова-ны выпуски ВБД-4 и ВБД-5 общим объемом RUB6 млрд, а в начале августапоявилось сообщение о возможном размещении еврооблигаций объемомUS$500 млн.

Мы не ожидаем заметного влияния публикации отчетности на котировкивыпусков ВБД-2 (YTM9,67%) и ВБД-3 (YTM8,62%), которые, на нашвзгляд, справедливо оценены рынком. Среди бумаг сектора пищевой про-мышленности более защищенным, по нашему мнению, выглядит выпускНутритек-1, торгующийся с доходностью к погашению на уровнеYTM11,4% с дюрацией менее года. Отметим, что этого эмитента отличаетумеренная долговая нагрузка (Долг/EBITDA на конец 2007 г. – 1,7х), и, со-гласно заявленным планам компании на текущий год, а также нашимоценкам, на конец 2008 г. данный показатель не превысит 2,0х.

US GAAP, US$ млн 2006 2007 1П2008 1П2007 % изм1П08/1П07

Выручка 1 762 2 438 1 492 1 148 30%EBITDA 218 301 184 147 25%Чистая прибыль 95 140 79 66 19%Совокупный долг 407 546 711 445 60%Чистый долг 367 512 562 360 56%Собственный капитал 497 673 785 568 38%Всего активы 1 176 1 533 1 838 1 332 38%

КоэффициентыНорма EBITDA (%) 12.4% 12.3% 12.3% 12.8%EBITDA/проц.расх. (х) 14.1 17.8 15.6 11.8Долг/EBITDA (x) 1.9 1.8 1.9 1.5Чистый долг/EBITDA (x) 1.7 1.7 1.5 1.2Долг/Собственный капитал (х) 0.8 0.8 0.9 0.8

Ключевые финасовые показатели Вимм-Билль-Данн

Источник: данные компании, оценки УРАЛСИБа

Надежда Мырсикова, [email protected]


Fixed Income Daily

8

X5 (S&P: BB-)

Отчетность без сюрпризовВ пятницу Х5 Retail Group опубликовала неаудированные финансовые по-казатели по МСФО за II квартал и I полугодие 2008 года.

В целом отчетность не принесла сюрпризов и соответствует операцион-ным и финансовым показателем, которые компания объявляла ранее(подробнее см. наш FI Daily от 11.07.08). Наиболее интересным моментом,на наш взгляд, стала консолидация показателей торговой сети «Кару-сель».

Рост выручки Х5 относительно показателей I полугодия 2007 г. составил60%, достигнув RUB 3,8 млрд, показатель EBITDA, по нашим оценкам, ростемпами, несколько опережающими выручку – он увеличился на 66% доRUB352 млн., в результате компания смогла улучшить свою операцион-ную рентабельность – норма EBITDA по итогам отчетного периода соста-вила 9,3% против 9,0% в I полугодии годом ранее.

Объем совокупного долга X5 с конца 2007 г. вырос на 35% до RUB2,3млрд, тем не менее на фоне роста денежного потока компания смогла не-сколько улучшить свою долговую нагрузку – соотношение долг/EBITDA наконец отчетного периода составляло 3,3х (3,6х на конец 2007 г.), чистыйдолг/EBITDA соответственно 2,6х (3,2х в 2007 г.)

Мы ожидаем, что во II полугодии 2008 года компания сумеет поддержатьдинамичные темпы роста – во многом благодаря развитию приобретен-ной в конце июня текущего года торговой сети «Карусель». Основнымриском для X5 мы считаем ожидаемое увеличение долговой нагрузки.Напомним, что объявленная ранее компанией инвестпрограмма на 2008 г.(без учета приобретений) оценивается в US$1,2–1,4 млрд. Учитывая, чтов I полугодии капитальные затраты компании составили US$421 млн, ос-новной объем инвестиций ожидается во II полугодие. Кроме того, мыне исключаем и новые возможные приобретения сети. По нашим оцен-кам, к концу 2008 г. отношение Долг/EBITDA сети будет находиться в диа-пазоне 3,5х – 4,0х.

На наш взгляд, выпуск Х5 (YTP 11.05%), поддержку котировкам которогооказывала возможность инвестирования в него средства ЖКХ, сейчасторгуется на своих справедливых уровнях, и мы не ожидаем его заметнойреакции на публикацию финансовых результатов компании. Потенциалроста котировок выпуска, по нашему мнению, ограничен в силу относи-тельно длинной дюрации бумаги (1,7 лет).

МСФО US$ млн. 2007 1П2008 1П2007 % изм 1П08/1П07Выручка 5 320 3 766 2 348 60%EBITDA 479 352 212 66%Чистая прибыль 144 161 41 293%Совокупный долг 1 722 2 321 1 474 57%Чистый долг 1 543 1 862 1 139 63%Собственный капитал 3 244 4 963 2 986 66%Всего активы 6 550 9 416 5 495КоэффициентыНорма EBITDA (%) 9,0% 9,3% 9,0%EBITDA/проц.расх. (х) 3,6 5,3 3,4Долг/EBITDA (x) 3,6 3,3 3,5Чистый долг/EBITDA (x) 3,2 2,6 2,7Долг/Собственный капитал (х) 0,5 0,5 0,5

Ключевые финасовые показатели Х5

Источник: данные компании, оценки УРАЛСИБа

Станислав Боженко, [email protected]

1 Сентября 2008 года 9

Fixed Income Daily

Календарь предстоящих событий

1 сентября Оферта Муниципальная инвестиционная компания-1 (RUB0,5 млрд). Погашение Удмуртнефтепродукт-1 (RUB1,5 млрд).

2 сентября Размещение ТГК-2 (RUB4 млрд, оферта через 1 год). Оферта Севкабель-Финанс-2 (RUB1 млрд).

3 сентября Доразмещение ОФЗ-46022. Доразмещение ОФЗ-25063.

4 сентября Оферта Центртелеком-5 (RUB3 млрд). Оферта СЗЛК-Финанс-1 (RUB1 млрд).

8 сентября Размещение ТК Финанс-2 (RUB1 млрд, погашение через 3 года, купон – 12,6% на весь срок обращения).Оферта Белгранкорм-1 (RUB0,7 млрд).

9 сентября Размещение ФГУП НПО им. С.А. Лавочкина-1 (RUB2 млрд, оферта через 1,5 года). Оферта МИАН-Девелопмент-1 (RUB2 млрд). Оферта Банк Ренессанс Капитал-1 (RUB2 млрд). Оферта Веха-Инвест-1(RUB0,7 млрд).

10 сентября Оферта Медведь-Финанс-1 (RUB0,7 млрд). Оферта Макромир-Финанс-1 (RUB1 млрд). Погашение ОФЗ-46001 (RUB60 млрд).

11 сентября Оферта ЛОМО-3 (RUB1 млрд).

12 сентября Оферта Эрконпродукт-1 (RUB1,2 млрд).

15 сентября Погашение Магадан-31001 (RUB0,45 млрд).

17 сентября Оферта КМПО-Финанс-1 (RUB1 млрд).

18 сентября Оферта ХКФ Банк-3 (RUB3 млрд). Оферта ТАИФ-Финанс-1 (RUB4 млрд). Оферта Карусель Финанс-1(RUB3 млрд). Погашение ТК Финанс-1 (RUB1 млрд).

19 сентября Оферта Банк Русский стандарт-5 (RUB5 млрд). Погашение Очаково-2 (RUB1,5 млрд).

1 Сентября 2008 года 10

Fixed Income Daily

Календарь оферт

Датаоферты

Выпуск Объем выпус-ка, RUR млн.

Ценаоферты, %

Ставка преды-дущего купона,

%

Новая ставкакупона, %

Дата следующейоферты / погашения

01.09.08Муниципальнаяинвестиционнаякомпания-1

500 100,0 13,2 15,0 1 марта 2010

02.09.08 Севкабель-Финанс-2 1000 100,0 1,0 1,0 28 ноября 2008

Центртелеком-5 3000 100,0 8,09 9,3 30 августа 201104.09.08

СЗЛК-Финанс-1 1000 100,0 11,5 - -08.09.08 Белгранкорм-1 700 100,0 15,0 11,0 2 декабря 2008

МИАН-Девелопмент-1 2000 100,0 12,37 13,0 3 марта 2009

Банк РенессансКапитал-1 2000 100,0 10,45 14,5 2 марта 201009.09.08

Веха-Инвест-1 700 100,0 14,0 14,0 12 марта 2009Медведь-Финанс-1 750 100,0 12,8 15,1 10 сентября 2009

10.09.08Макромир-Финанс-1 1000 100,0 14,0 14,0 4 марта 2009

11.09.08 ЛОМО-3 1000 100,0 12,5 - 5 сентября 200912.09.08 Эрконпродукт-1 1200 100,0 12,0 17,0- 12 марта 2009

купона оферты погаш офрт погаш покупка продажа офрт погаш HPR текущ

7Контин.02 7 000 R 7.80 18.12.08 18.06.09 14.06.12 10.0 46.2 98.35 10 151 98.25 98.35 10.21 9.87 3.95 0.71 торговляАВТОВАЗоб3 5 000 R 9.60 23.12.08 22.06.10 22.1 100.00 1 000 100.00 9.82 9.44 4.79 1.53 автопромАВТОВАЗоб4 5 000 R 7.80 25.11.08 26.05.09 20.05.14 9.0 69.7 100.00 2.05 192 158 98.00 7.92 7.64 3.89 0.67 автопромАвтомирФ-2 2 000 R 10.75 24.12.08 24.12.08 23.06.10 4.0 22.1 99.05 13 000 99.04 99.10 15.14 14.42 5.68 0.28 торговляАгрикаПП 1 1 000 R 13.50 30.09.08 29.09.09 13.2 потреб. тов.АГроСоюз 500 R 13.28 20.11.08 21.05.09 8.8 99.14 0.04 99.01 99.49 17.42 16.39 3.34 0.60 с/хАгрохолд 1 1 000 R 16.00 17.10.08 24.07.09 11.0 99.99 45 421 85.00 97.00 16.97 15.72 3.99 0.72 с/хАдаманФ2об 2 000 R 11.25 20.11.08 20.11.08 20.05.10 3.0 21.0 99.10 18 037 99.45 99.50 16.24 15.31 2.83 0.20 строительствоАИЖК 10об 6 000 R 8.05 15.11.08 15.11.18 124.3 82.50 0.20 826 003 82.49 82.50 12.06 9.41 2.46 4.89 /A3/ финансыАИЖК 11об 10 000 R 8.20 15.09.08 15.09.20 146.7 81.00 -0.45 50 025 80.80 81.00 11.60 8.61 2.55 5.28 /A3/ финансыАИЖК 1об 1 070 R 11.00 01.12.08 01.12.08 3.1 101.20 /A3/ финансыАИЖК 2об 1 500 R 11.00 01.02.09 01.02.10 17.4 104.33 100.30 104.20 7.88 7.57 5.32 1.25 /A3/ финансыАИЖК 3об 2 250 R 9.40 15.10.08 15.10.10 25.9 102.00 61 502 101.75 102.00 8.18 5.45 2.32 1.27 /A3/ финансыАИЖК 4об 900 R 8.70 01.11.08 01.02.12 41.7 99.83 152 000 98.75 99.70 9.05 8.71 2.20 2.73 /A3/ финансыАИЖК 5об 2 200 R 7.35 15.10.08 15.10.12 50.3 93.75 -0.25 32 930 93.89 93.90 9.75 8.42 1.98 2.88 /A3/ финансыАИЖК 6об 2 500 R 7.40 15.10.08 15.07.14 71.5 85.75 -0.15 6 000 85.82 85.83 11.76 9.88 2.17 3.54 /A3/ финансыАИЖК 7об 4 000 R 7.68 15.10.08 15.07.16 95.9 83.10 -0.10 11 000 83.09 83.10 12.05 9.80 2.33 4.25 /A3/ финансыАИЖК 8об 5 000 R 7.63 15.09.08 15.03.14 15.06.18 67.0 119.2 83.75 6 000 83.94 83.95 12.71 11.25 2.30 3.46 /A3/ финансыАИЖК 9об 5 000 R 7.49 15.11.08 15.02.17 103.1 82.40 0.10 36 000 82.49 82.50 12.05 9.22 2.29 4.26 /A3/ финансыАК БАРС-02 1 500 R 8.00 22.01.09 22.01.09 4.9 99.65 0.75 11 98.51 99.65 9.07 8.84 4.00 0.37 BB/Ba2/ банкиАЛПИ-Инв-1 1 500 R 18.00 20.02.09 21.08.09 11.9 95.00 -3.49 81 531 90.00 98.40 25.46 24.24 9.45 0.75 торговляАлькор-01 1 500 R 9.55 09.12.08 08.12.09 15.5 95.00 200 90.00 95.85 14.41 13.87 5.01 1.06 торговляАльянс-01 3 000 R 8.92 17.09.08 18.09.09 14.09.11 13.0 37.0 98.25 0.30 6 001 97.25 98.20 10.95 10.30 4.53 0.89 сырьеАмурмет-01 1 500 R 9.80 26.02.09 26.02.09 6.0 99.32 98.55 98.90 11.56 11.24 4.92 0.44 металлургияАмурмет-02 2 000 R 9.15 27.02.09 26.02.10 18.2 95.88 94.80 96.00 12.62 12.42 4.76 1.27 металлургияАпт36и6 об 3 000 R 9.89 30.12.08 30.06.09 10.2 94.81 94.80 96.50 17.44 16.70 5.20 0.69 торговляАркада-03 1 200 R 13.65 02.10.08 10.10.08 31.03.11 1.0 31.5 99.40 2 000 98.36 99.50 16.82 15.50 6.85 0.10 с/хАрнестФ-01 600 R 11.00 22.10.08 29.04.09 8.1 производствоАтлант-М 1 1 000 R 11.25 13.11.08 13.11.08 2.5 99.20 70 99.19 99.20 15.62 14.73 5.66 0.18 торговляБалтИнвБ-1 1 000 R 13.50 28.10.08 28.04.09 26.04.11 8.0 32.3 99.00 -0.60 1 90.07 99.65 15.97 14.99 3.40 0.55 /B3/ банкиБАНАНА-М-1 1 000 R 12.00 24.10.08 28.10.08 23.10.09 2.0 14.0 торговляБАНАНА-М-2 1 500 R 11.50 12.02.09 20.02.09 12.08.10 6.0 23.8 57.98 2.98 14 50.51 57.99 168.72 9.90 торговляБанкМоск-2 10 000 R 7.85 06.02.09 13.02.09 01.02.13 6.0 53.9 100.59 6.29 6.18 3.89 0.43 BBB/Baa1/ банкиБанкСОЮЗ02 2 000 R 8.37 04.10.08 05.10.09 13.4 101.10 0.07 3 503 100.10 101.10 7.43 7.06 4.15 0.97 /B1/B банкиБанкСОЮЗ03 2 000 R 10.10 27.10.08 30.04.09 02.05.11 8.0 32.5 99.70 99.60 99.70 10.68 10.11 5.05 0.58 /B1/B банкиБанкСОЮЗ04 3 000 R 9.70 18.02.09 24.02.09 23.02.11 6.0 30.3 99.80 3.10 9 150 99.60 100.05 10.04 9.78 4.85 0.44 /B1/B банкиБаренцевФ1 800 R 16.00 06.10.08 09.07.09 04.07.11 10.0 34.6 99.73 17.18 15.84 4.00 0.68 потреб. ТовБахетле-1 1 000 R 15.00 19.11.08 19.11.08 19.05.10 3.0 20.9 100.20 -0.35 71 500 100.30 100.40 14.25 13.52 7.46 0.20 торговляБашкирэн3в 1 500 R 8.30 20.09.08 23.03.09 09.03.11 7.0 30.7 99.29 9.79 9.32 2.06 0.50 энергетикаБелгркор-1 700 R 15.00 02.09.08 08.09.08 02.12.08 0.0 3.2 100.04 4.60 4.40 3.74 0.03 с/хБелон 01 1 500 R 9.10 03.12.08 03.06.09 9.3 99.40 100.00 10.15 9.74 4.57 0.67 металлургияБелон 02 2 000 R 9.25 26.02.09 27.08.09 23.02.12 12.0 42.4 99.57 9.95 9.72 4.63 0.88 металлургияБелФрегат1 1 000 R 15.00 11.09.08 11.12.08 17.12.09 3.0 15.8 96.50 0.75 1 604 95.75 96.50 31.27 27.37 3.88 0.21 с/хБразерсК 1 500 R 15.00 19.09.08 19.12.08 25.12.09 4.0 16.1 99.99 98.50 100.27 15.86 14.61 3.74 0.26 услугиВагонмаш 2 1 000 R 15.15 17.12.08 19.06.09 15.12.10 10.0 27.9 99.50 -0.50 7 400 99.50 100.00 16.26 15.29 7.59 0.66 машиностр.ВБД ПП 2об 3 000 R 9.00 17.12.08 15.12.10 27.9 98.00 55 359 98.00 99.54 10.23 9.89 4.58 1.89 /Ba3/BB- потреб. тов.ВИА АИЖК А 9 440 R 8.50 15.09.08 15.03.40 384.0 98.95 40 003 98.85 99.00 8.80 8.38 2.16 10.04 /A3/ финансыВиват-фин1 1 000 R 12.00 21.10.08 21.10.08 20.04.10 2.0 20.0 91.00 -2.00 1 580 91.01 92.00 77.68 6.58 торговляВикторияФ 1 500 R 10.40 29.01.09 29.01.09 5.1 99.40 0.30 9 669 99.47 99.50 12.21 11.81 5.22 0.37 торговляВикторияФ2 1 500 R 10.89 17.02.09 16.02.10 17.9 96.44 96.48 96.49 14.11 13.76 5.63 1.22 торговляВК-Инвест1 10 000 R 9.05 23.01.09 26.01.10 19.07.13 17.0 59.5 99.45 -0.13 387 998 99.59 99.60 9.62 9.34 4.54 1.23 /Ba3/BB+ телекомВлгТлкВТ-2 3 000 R 8.20 02.12.08 04.12.08 30.11.10 3.0 27.4 100.09 40 000 100.01 100.39 7.79 7.54 4.08 0.24 //BB- телекомВлгТлкВТ-3 2 300 R 8.50 02.12.08 30.11.10 27.4 99.40 11 700 99.35 99.40 9.21 4.94 4.26 1.08 //BB- телекомВлгТлкВТ-4 3 000 R 7.99 09.09.08 10.09.09 03.09.13 13.0 61.0 99.20 0.20 13 99.02 99.20 9.06 8.64 2.01 0.90 //BB- телекомВозрожд 01 3 000 R 8.95 03.09.08 03.03.10 18.4 99.17 9.78 9.18 4.50 1.26 /Ba3/ банкиВТБ - 4 об 5 000 R 8.80 18.09.08 19.03.09 6.7 100.00 100 99.95 99.97 8.98 8.47 4.39 0.49 BBB+/Baa1/BBB+ банкиВТБ - 5 об 15 000 R 8.60 23.10.08 27.04.09 17.10.13 8.0 62.5 99.80 4 100 99.75 99.88 9.06 8.70 2.15 0.59 BBB+/Baa1/BBB+ банкиВТБ - 6 об 15 000 R 8.60 15.10.08 17.07.09 06.07.16 11.0 95.6 99.69 -0.13 200 000 99.50 99.69 9.21 8.83 2.15 0.78 BBB+/Baa1/BBB+ банкиВТБ24 01 6 000 R 8.20 08.10.08 10.10.08 05.10.11 1.0 37.7 99.95 665 8.30 8.00 4.09 0.11 BBB+/Baa1/BBB+ банкиВТБ24 02 10 000 R 7.70 10.02.09 16.02.09 05.02.13 6.0 54.0 100.00 7.56 7.40 3.84 0.44 BBB+/Baa1/BBB+ банкиВТБ24 03 6 000 R 8.18 03.12.08 03.06.09 29.05.13 9.0 57.8 99.40 320 001 99.43 9.18 8.85 4.10 0.68 BBB+/Baa1/BBB+ банкиВТБ-ЛизФ01 8 000 R 8.20 13.11.08 17.11.08 06.11.14 3.0 75.3 100.02 -0.08 51 965 100.00 100.02 7.94 7.67 2.04 0.20 BBB+//BBB+ финансыВТБ-ЛизФ02 10 000 R 8.90 14.10.08 16.07.09 07.07.15 11.0 83.4 99.77 0.02 99.79 99.80 9.44 9.03 2.22 0.77 BBB+//BBB+ финансыГазбанк 01 750 R 10.50 25.11.08 25.11.08 2.9 99.50 /B2/ банкиГАЗПРОМ А4 5 000 R 8.22 11.02.09 10.02.10 17.7 99.55 -0.18 92 540 99.55 99.83 8.74 8.54 4.12 1.28 BBB-/A3/BBB сырьеГАЗПРОМ А6 5 000 R 6.95 05.02.09 06.08.09 11.4 99.60 -0.10 2 000 99.45 99.75 7.53 7.37 3.48 0.86 BBB-/A3/BBB сырьеГАЗПРОМ А7 5 000 R 6.79 30.10.08 29.10.09 14.2 99.20 1 500 98.90 99.20 7.65 7.37 3.41 1.04 BBB-/A3/BBB сырьеГАЗПРОМ А8 5 000 R 7.00 30.10.08 27.10.11 38.5 95.00 7 000 97.88 97.89 9.04 8.82 3.67 2.58 BBB-/A3/BBB сырьеГАЗПРОМ А9 5 000 R 7.23 18.02.09 12.02.14 66.4 93.25 0.50 2 001 95.99 96.00 9.01 9.06 3.87 4.19 BBB-/A3/BBB сырьеГазпромБ 1 5 000 R 7.10 29.01.09 27.01.11 29.4 95.00 2 676 95.00 9.68 9.60 3.73 2.05 /Baa1/BBB- банкиГазпромБ 2 5 000 R 6.54 26.11.08 20.11.13 63.6 /Baa1/BBB- банкиГазпромБ 4 20 000 R 7.40 20.11.08 24.11.08 15.11.12 3.0 51.3 100.14 100.00 6.50 6.34 3.68 0.22 /Baa1/BBB- банкиГазпромБ 5 20 000 R 7.40 27.11.08 01.12.08 22.11.12 3.0 51.5 100.00 1 000 7.15 6.96 3.69 0.24 /Baa1/BBB- банкиГАЗФин 01 5 000 R 9.30 10.02.09 12.02.09 08.02.11 6.0 29.8 99.50 6 000 99.45 99.55 10.58 10.29 4.66 0.41 автопромГенерКомп1 2 000 R 9.25 23.12.08 23.06.09 21.06.11 10.0 34.2 99.45 0.15 100 000 99.39 99.40 10.18 9.81 4.64 0.72 энергетикаГИДРОМАШС1 1 000 R 9.90 25.11.08 24.11.09 15.1 95.00 машиностр.ГидроОГК-1 5 000 R 8.10 31.12.08 29.06.11 34.5 94.99 0.34 101 162 94.75 94.99 10.43 10.25 4.25 2.31 /Baa3/BBB- энергетикаГлМосСтр-2 4 000 R 10.00 18.09.08 22.09.08 17.03.11 1.0 31.0 99.25 99.80 21.01 19.04 5.02 0.05 строительствоГЛОБЭКС 01 2 000 R 10.00 12.09.08 15.03.10 18.8 банкиГОТЭК-2 1 500 R 13.00 18.12.08 18.06.09 9.8 92.00 63 88.01 92.00 25.94 24.29 7.05 0.61 производствоГТ-ТЭЦ 4об 2 000 R 10.71 03.09.08 02.09.09 12.3 96.30 -0.45 21 96.30 15.32 14.16 5.54 0.81 машиностр.ГЭС 02 1 500 R 10.75 28.10.08 29.10.09 23.04.13 14.0 56.6 100.44 96.10 100.65 10.53 9.92 5.34 0.99 торговляДальСвз2об 2 000 R 8.85 03.12.08 04.06.10 30.05.12 21.0 45.7 99.65 0.65 9.25 8.50 4.43 1.44 B+// телеком

C1

КОРПОРАТИВНЫЕ РУБЛЁВЫЕ ОБЛИГАЦИИ

Рейтинг F/M/SЦенаКупон,

%

Дата

Объем, млн

Рынок рублевых облигаций

Fixed Income Daily 01.09.08

Месяцев до Котировки Доходность, %

Выпуск Дюр, лет Сектор

Торговый объем, шт (осн.+РПС)

Изм.


ДальСвз3об 1 500 R 8.60 03.12.08 03.06.09 9.3 99.78 9.20 5.96 4.30 0.46 B+// телекомДев.-Юг 01 1 000 R 13.00 18.11.08 25.11.08 18.05.10 3.0 20.9 99.71 13.45 12.75 6.50 0.21 девелопментДельтаКр-1 5 000 R 7.09 02.12.08 01.12.09 15.3 /Baa1/ банкиДельтаКр-2 2 000 R 8.03 26.11.08 30.05.10 21.3 99.43 99.45 9.74 9.50 2.01 1.50 /Baa1/ банкиДжейЭфСиГ1 2 000 R 9.25 23.10.08 06.11.08 20.10.11 2.0 38.2 99.47 0.17 123 763 99.35 99.59 10.42 9.91 4.64 0.17 //B- торговляДиксиФин-1 3 000 R 9.25 18.09.08 17.03.11 31.0 96.49 4.29 1 92.00 92.60 11.15 10.56 4.78 2.01 торговляДМЦЕНТРоб1 1 150 R 8.50 06.12.08 26.05.15 82.0 79.00 0.25 1 78.75 78.80 13.75 14.34 5.42 4.34 торговляДомоцентр1 1 000 R 11.50 08.01.09 08.01.09 08.07.10 4.0 22.6 96.52 94.10 95.90 23.04 21.53 5.94 0.29 торговляДымКолбПр1 800 R 13.00 31.10.08 11.11.08 30.10.09 2.0 14.2 потреб. тов.ЕБРР 01обл 5 000 R 7.46 12.11.08 12.05.10 20.7 100.37 100.30 100.45 7.42 7.19 1.85 1.50 AAA/Aaa/AAA банкиЕБРР 02обл 5 000 R 5.98 23.10.08 21.04.11 32.2 100.37 100.25 100.33 5.96 5.78 1.49 2.31 AAA/Aaa/AAA банкиЕБРР 03обл 7 500 R 5.98 10.09.08 07.09.11 36.8 100.43 100.30 100.50 5.95 5.74 1.48 2.60 AAA/Aaa/AAA банкиЕврокомФК2 3 000 R 16.00 11.12.08 11.06.09 10.06.10 10.0 21.7 101.50 14.30 13.42 7.86 0.65 /B2/ финансыЕврокомФК3 3 000 R 9.48 19.12.08 19.12.08 18.06.10 4.0 21.9 97.35 97.50 99.00 19.45 18.27 4.86 0.26 /B2/ финансыЕВРОПА-01 1 200 R 10.75 16.10.08 27.10.08 14.10.10 2.0 25.9 99.64 99.00 11.18 10.59 5.38 0.14 торговляЖелезобет1 1 000 R 14.00 21.11.08 22.05.09 27.05.11 9.0 33.4 99.00 -0.05 5 000 98.95 99.00 16.39 15.48 3.52 0.60 производствоЖилсоцФ-2 1 500 R 13.00 16.10.08 28.04.09 15.04.10 8.0 19.8 99.40 0.30 99.20 13.73 12.73 6.52 0.55 финансыЖилФин об1 500 R 10.50 19.09.08 19.12.08 3.7 B-// банкиЖК-Финанс1 1 000 R 16.00 18.09.08 18.12.08 24.12.09 4.0 16.1 98.00 -1.00 3 817 97.55 98.42 24.98 22.33 4.07 0.24 строительствоЗавГросс01 1 000 R 13.75 16.10.08 16.04.09 22.04.10 8.0 20.0 99.73 -0.02 99.00 99.30 14.95 13.99 3.44 0.53 потреб. тов.Зенит 2обл 2 000 R 8.39 16.02.09 16.02.09 5.7 99.70 0.10 1 99.60 99.70 9.25 9.03 4.22 0.43 B/Ba3/ банкиЗенит 3обл 3 000 R 9.90 12.11.08 13.05.09 09.11.11 9.0 38.9 100.44 0.11 50 210 100.31 100.44 9.41 8.97 4.91 0.62 B/Ba3/ банкиЗенит 4обл 3 000 R 9.90 04.10.08 04.10.08 06.04.10 1.0 19.5 110.03 9.96 54 998 100.06 100.15 -80.50 4.51 B/Ba3/ банкиЗенит 5обл 5 000 R 10.00 09.12.08 10.12.09 04.06.13 16.0 58.0 99.80 0.05 52 500 99.65 99.80 10.36 9.91 5.00 1.10 B/Ba3/ банкиИжАвто 02 2 000 R 9.79 11.12.08 11.12.08 09.06.11 3.0 33.8 99.30 0.20 9 128 99.20 99.30 12.61 12.08 4.92 0.25 автопромИКС5Фин 01 9 000 R 7.60 06.01.09 06.07.10 01.07.14 23.0 71.1 94.80 44 942 93.75 94.80 11.05 10.86 4.00 1.57 торговляИнкомЛада2 1 400 R 12.50 14.11.08 13.02.09 12.02.10 6.0 17.7 100.05 0.29 4 964 99.70 100.05 12.96 12.32 3.11 0.40 торговляИнкомЛада3 2 000 R 11.00 12.09.08 12.06.09 10.06.11 10.0 33.8 98.17 -0.23 97.50 98.50 14.18 13.26 2.79 0.65 торговляИнкомФин01 1 250 R 13.50 26.09.08 28.03.09 7.0 96.90 19 96.00 96.90 20.28 18.39 6.95 0.45 девелопментИнтеграФ-1 2 000 R 10.50 19.09.08 20.03.09 6.8 99.40 1 99.40 11.96 11.13 5.27 0.48 сервисИнтеграФ-2 3 000 R 10.70 02.12.08 03.12.09 29.11.11 15.0 39.6 98.50 0.10 1 200 97.50 98.99 12.29 11.72 5.42 1.06 сервисИнтурист-1 1 000 R 9.00 22.10.08 21.04.10 20.0 97.77 98.30 10.77 10.26 4.59 1.37 сервисИРКУТ-03об 3 250 R 8.74 18.09.08 16.09.10 24.9 99.32 -0.13 346 000 98.33 99.35 9.31 8.79 4.39 1.69 /Ba2/ машиностр.ИтераФ-1 5 000 R 10.40 25.11.08 01.06.09 20.11.12 9.0 51.5 99.70 -0.30 93 748 99.99 100.00 10.84 10.33 5.20 0.66 сырьеКамаз-Фин2 1 500 R 8.45 19.09.08 25.09.08 17.09.10 1.0 25.0 99.79 99.80 99.95 9.57 9.09 4.22 0.07 автопромКамскДол 3 500 R 14.10 07.09.08 04.06.09 9.3 97.95 7 700 97.95 99.55 18.13 16.60 3.55 0.60 //B-Карус.Ф 01 3 000 R 9.75 18.09.08 18.09.08 12.09.13 1.0 61.3 99.90 0.14 16 261 99.81 99.90 11.72 11.12 4.87 0.05 торговляКиров.зд1 1 500 R 9.20 24.09.08 24.09.08 24.03.10 1.0 19.1 100.02 99.75 99.90 8.93 8.58 4.59 0.06 машиностр.КИТФинБ-02 1 000 R 10.00 17.09.08 17.09.08 23.03.10 1.0 19.0 //B2 банкиКИТФинБанк 2 000 R 10.00 18.12.08 18.12.08 3.7 99.75 0.15 99.65 100.00 11.70 11.25 5.22 0.27 //B2 банкиКМБ-Банк2 3 400 R 7.75 03.12.08 03.12.08 30.11.11 3.0 39.6 99.20 99.39 11.11 10.68 3.90 0.24 /Baa3/ банкиКмплФин 01 1 000 R 15.50 05.02.09 05.02.09 04.02.10 5.0 17.5 торговляКМПО-Фин01 1 000 R 9.30 16.09.08 16.09.08 16.03.10 1.0 18.8 99.72 99.70 15.43 14.40 4.65 0.04 машиностр.Кокс 01 3 000 R 8.95 15.01.09 16.07.09 10.7 99.30 11 98.80 99.20 10.02 9.71 4.49 0.78 металлургияКокс 02 5 000 R 8.70 18.09.08 18.03.10 15.03.12 19.0 43.1 96.00 2 002 95.60 96.00 11.92 11.30 4.52 1.27 металлургияКомосГр. 1 2 000 R 15.00 15.01.09 16.07.09 14.07.11 11.0 35.0 100.00 700 99.50 100.00 15.50 14.74 7.48 0.73 с/хКОПЕЙКА 02 4 000 R 8.70 19.11.08 18.02.09 15.02.12 6.0 42.2 97.06 -0.33 57 496 97.06 97.33 16.13 15.32 2.24 0.40 //CCC- торговляКОПЕЙКА 03 4 000 R 9.80 19.11.08 19.08.09 15.02.12 12.0 42.2 98.74 -0.51 98.75 99.25 15.98 15.36 2.47 0.81 //CCC- торговляКосмосФин1 2 000 R 13.50 18.12.08 18.06.09 16.06.11 10.0 34.0 99.43 88.89 99.00 14.71 13.92 6.77 0.67 строительствоКрЕврБ-01 3 500 R 10.00 04.02.09 03.02.10 17.4 /Ba1/ финансыКрЕврБ-02 4 000 R 9.00 30.12.08 31.12.09 28.06.11 16.0 34.4 /Ba1/ финансыКубаньэн-1 3 000 R 7.85 21.01.09 21.07.10 23.0 энергетикаКуйбАзот-2 2 000 R 8.80 05.09.08 04.03.11 30.6 97.90 10.00 9.44 4.48 2.01 химияЛаверна 01 1 000 R 11.00 09.10.08 09.10.08 08.04.10 1.0 19.6 99.60 99.25 99.40 14.93 14.02 5.51 0.10 торговляЛебеднск-2 1 500 R 7.68 02.09.08 02.03.10 18.3 /Ba3/ потреб. тов.ЛекФин 2об 1 300 R 5.00 17.02.09 17.02.09 5.7 95.00 97.00 17.12 16.41 2.62 0.40 производствоЛенэнерг02 3 000 R 8.54 30.01.09 27.01.12 41.5 89.16 88.75 90.50 12.93 13.04 4.78 2.64 энергетикаЛенэнерго3 3 000 R 8.02 22.10.08 18.04.12 44.3 87.70 0.15 2 83.00 87.80 12.69 12.60 4.56 2.75 энергетикаЛСР 02 обл 45 000 R 13.25 05.02.09 09.02.10 01.08.13 18.0 59.9 100.00 99.99 100.00 13.55 13.02 6.61 1.19 /B1/ строительствоЛСР-Инв 01 2 000 R 10.70 02.12.08 08.12.09 15.5 97.38 -5.62 97.00 97.75 13.38 12.77 5.48 1.06 /B1/ строительствоЛСР-Инв 02 3 000 R 8.35 15.01.09 16.07.09 14.07.11 11.0 35.0 96.50 96.01 96.65 13.05 12.65 4.32 0.76 /B1/ строительствоЛукойл2обл 6 000 R 7.25 18.11.08 17.11.09 14.8 99.73 20 001 99.72 99.73 7.61 7.34 3.62 1.08 BBB-/Baa2/BBB- сырьеЛукойл3обл 8 000 R 7.10 11.12.08 08.12.11 39.9 94.80 0.25 7 94.79 94.80 9.16 9.02 3.73 2.68 BBB-/Baa2/BBB- сырьеЛукойл4обл 6 000 R 7.40 11.12.08 05.12.13 64.1 92.40 0.15 17 926 92.39 92.40 9.46 9.41 3.99 3.97 BBB-/Baa2/BBB- сырьеМагнезит 1 1 500 R 8.25 18.12.08 18.12.08 3.7 металлургияМагнезит 2 2 500 R 8.75 28.09.08 28.03.09 28.03.11 7.0 31.4 98.30 0.30 1 98.00 98.30 12.20 11.46 4.49 0.50 металлургияМагнитФ 01 2 000 R 9.34 19.11.08 19.11.08 2.7 100.00 1 000 9.43 9.11 4.66 0.20 торговляМагнитФ 02 5 000 R 8.20 26.09.08 23.03.12 43.4 92.15 -0.10 93.75 93.90 11.21 10.88 4.44 2.73 торговляМагнолия-1 1 000 R 15.00 23.10.08 27.01.09 22.07.10 5.0 23.1 99.99 99.70 100.00 15.31 14.32 3.74 0.35 торговляМаирИнв-03 2 000 R 11.15 01.10.08 01.04.09 7.2 97.50 12 518 96.91 97.50 18.29 12.00 5.70 0.34 металлургияМаксиГ 01 3 000 R 10.00 11.09.08 12.03.09 6.5 99.00 1 95.01 99.00 12.33 11.46 5.04 0.45 металлургияМартаФин 2 1 000 R 12.00 06.12.08 06.12.09 15.5 98.09 99.00 14.11 13.39 6.13 1.04 торговляМартаФин 3 2 000 R 15.50 31.01.09 02.08.11 35.6 90 54.83 торговляМастерБ-3 1 200 R 11.50 03.12.08 03.12.08 30.11.11 3.0 39.6 99.89 99.89 12.12 11.61 5.74 0.24 B// банкиМатрицаФ-1 1 200 R 12.00 10.12.08 10.12.08 3.4 91.67 -2.31 91.90 93.98 44.05 6.53 торговляМвидеоФ-01 2 000 R 9.50 19.11.08 26.11.08 18.11.09 3.0 14.9 торговляМГТС-04 об 1 500 R 7.10 22.10.08 22.04.09 7.9 99.58 100.00 7.90 7.59 3.56 0.58 /Ba3/BB- телекомМГТС-05 об 1 500 R 7.10 25.11.08 27.05.09 25.05.10 9.0 21.1 100.00 7.18 5.78 3.54 0.56 /Ba3/BB- телекомМДМ-Банк03 6 000 R 8.50 02.10.08 02.10.08 01.10.09 1.0 13.3 BB/Ba1/BB банкиМежПромБ-1 3 000 R 9.95 27.12.08 31.12.08 03.01.18 4.0 113.8 100.84 7.15 6.98 4.95 0.32 банкиМетзавод 2 000 R 8.75 27.02.09 27.02.09 6.1 99.25 6 001 93.00 99.23 10.60 10.33 4.40 0.45 металлургияМетсерв-Ф1 1 500 R 12.00 26.11.08 27.05.09 23.05.12 9.0 45.4 99.25 0.05 1 665 96.50 99.25 13.45 12.72 6.03 0.63 торговляМечел 2об 5 000 R 8.40 17.12.08 21.06.10 12.06.13 22.0 58.3 94.45 -1.35 213 613 94.37 94.45 12.17 11.86 4.43 1.50 металлургия

C2

КОРПОРАТИВНЫЕ РУБЛЁВЫЕ ОБЛИГАЦИИ (продолжение)

Рейтинг F/M/S


Выпуск Объем, млн


ЦенаКупон, %

ДатаДюр, лет Сектор


Изм.



Мечел ТД-1 3 000 R 5.50 12.12.08 12.06.09 9.6 93.11 88.00 94.50 15.65 15.13 2.94 0.67 металлургияМИА-3об 1 500 R 7.95 27.11.08 09.03.09 24.02.12 6.0 42.5 99.78 98.15 100.00 8.17 7.93 1.99 0.48 /Ba2/ финансыМИА-4об ип 2 000 R 9.00 09.10.08 22.10.09 01.10.15 14.0 86.3 99.81 99.25 99.80 9.18 8.77 2.25 1.00 /Ba2/ финансыМИА-5об 2 000 R 10.30 23.10.08 23.07.09 17.07.14 11.0 71.6 100.00 /Ba2/ финансыМИАН-Дев-1 2 000 R 12.37 02.09.08 02.09.08 02.03.10 0.0 18.3 девелопментМиГ-Ф 02 3 000 R 12.00 09.09.08 11.09.09 06.09.11 13.0 36.8 машиностр.МиГ-Ф обл. 1 000 R 7.85 03.12.08 03.06.09 9.3 машиностр.Микоян-2об 2 000 R 11.90 12.02.09 13.08.09 07.02.13 12.0 54.1 100.00 2 599 100.00 101.50 12.24 11.84 5.93 0.83 потреб. ТовМ-ИНДУСТР 1 000 R 12.25 17.02.09 16.08.11 36.1 99.30 4.30 33 873 98.00 99.30 12.93 12.53 6.15 2.27 строительствоМ-Индустр2 1 500 R 15.00 14.01.09 15.07.09 10.07.13 11.0 59.2 100.01 0.01 4 525 100.00 100.05 15.48 14.72 7.48 0.73 строительствоМиракс 02 3 000 R 10.99 18.09.08 17.09.09 12.8 98.90 0.20 319 98.50 99.10 12.49 11.60 5.54 0.87 B/B2/ строительствоМираторгФ1 2 500 R 14.50 05.02.09 07.08.09 02.08.12 11.0 47.8 99.93 99.80 100.00 15.04 14.42 7.24 0.79 потреб. Тов.Митлэнд-01 1 000 R 15.00 18.11.08 20.02.09 16.02.10 6.0 17.9 99.00 6 99.00 18.06 16.93 3.78 0.40 потреб. тов.МИЭЛЬ-Ф 01 1 500 R 16.50 13.01.09 14.07.09 13.07.10 11.0 22.8 96.00 498 96.00 22.84 21.50 8.57 0.68 девелопментМКБ 02обл 1 000 R 11.50 04.12.08 04.06.09 9.3 101.88 1 100.33 101.20 9.06 8.65 5.63 0.68 B-/B1/ банкиМКБ 03обл 2 000 R 9.50 17.12.08 17.12.08 16.06.10 4.0 21.9 99.63 20 012 99.00 99.60 10.96 10.57 4.76 0.27 B-/B1/ банкиММ-Фин 02 1 500 R 16.50 06.01.09 08.07.09 03.07.12 10.0 46.8 99.92 100.00 17.15 16.17 8.23 0.70 девелопментМОИА 1 500 R 9.00 20.12.08 21.12.10 28.1 92.65 -0.35 21 000 87.00 92.00 13.94 11.36 4.87 1.53 финансыМОИА 02 3 000 R 7.99 06.09.08 07.09.11 36.8 100.02 8.14 5.99 4.00 1.92 финансыМОИА 03 5 000 R 7.75 13.12.08 14.06.14 70.5 98.68 -0.82 98.50 8.25 6.62 3.92 3.66 финансыМОИТК-01 3 000 R 9.00 26.09.08 26.09.09 13.1 95.50 -0.45 17 889 90.01 93.00 14.08 13.27 4.72 0.89 //B финансыМонеткаФ-1 1 000 R 12.50 13.11.08 14.05.09 8.6 торговляМОРЕ-П 01 1 000 R 15.50 03.02.09 10.08.09 03.08.10 12.0 23.5 99.82 100.00 16.02 15.29 7.74 0.78 девелопментМоскомцБ 1 000 R 9.50 10.12.08 10.12.08 3.4 банкиМоскомцБ-2 3 000 R 12.50 17.02.09 18.02.09 15.02.11 6.0 30.0 99.59 13.78 13.30 6.26 0.42 банкиМоскомцБ-3 5 000 R 8.70 17.12.08 17.06.09 12.06.13 10.0 58.3 95.50 -0.10 100 95.99 96.50 15.37 14.74 4.54 0.68 банкиМОСМАРТФ 1 2 000 R 15.50 16.10.08 23.10.08 12.04.12 2.0 44.1 98.90 0.90 3 892 98.90 99.20 21.90 19.92 7.82 0.12 торговляМособгазФ1 1 000 R 10.75 21.12.08 21.12.08 3.8 99.93 98.95 99.95 11.17 10.76 5.39 0.28 услугиМособгазФ2 3 000 R 9.25 24.12.08 24.06.12 46.5 89.00 4.00 21 974 92.98 93.00 14.50 10.98 5.18 2.20 сервисМособлгаз1 2 500 R 8.80 14.11.08 14.11.08 17.05.11 3.0 33.0 97.20 -0.05 100 97.30 24.15 22.13 4.51 0.17 услугиМособлтр-2 4 000 R 8.99 24.09.08 26.03.09 26.03.11 7.0 31.3 96.85 97.19 97.20 15.45 14.39 4.63 0.48 //B финансыМосТрАвтФ1 7 500 R 12.80 23.12.08 24.12.09 18.12.12 16.0 52.4 100.00 98.00 103.00 13.12 11.23 6.38 0.98 //CCC+ транспортМосэнерго1 5 000 R 7.54 16.09.08 15.09.09 13.09.11 13.0 37.0 99.20 100 502 99.23 99.25 8.52 8.10 3.79 0.92 //BB энергетикаМосэнерго2 5 000 R 7.65 26.02.09 01.03.12 18.02.16 43.0 91.0 98.21 2.71 1 98.19 98.21 8.38 8.27 3.88 2.89 //BB энергетикаМОЭСК-01 6 000 R 8.05 09.09.08 06.09.11 36.8 97.77 97.00 98.49 9.10 8.65 4.11 2.42 энергетикаМРСК Ур.01 1 000 R 8.15 25.11.08 26.05.10 22.05.12 21.0 45.4 99.60 -0.05 229 99.30 99.60 8.55 8.23 4.08 1.50 энергетикаМТС 03 4 000 R 8.70 23.12.08 22.06.10 12.06.18 22.0 119.1 100.00 0.15 359 297 99.99 100.00 8.88 8.56 4.34 1.56 BB+/Ba2/BB финансыНастюшаЗК1 1 000 R 14.50 19.12.08 18.12.09 15.9 с/хНИКОСХИМ 2 1 500 R 11.25 13.11.08 20.08.09 11.9 95.60 -0.20 1 828 95.65 96.20 17.22 16.41 2.93 0.80 //CCC+ химияНИТОЛ 02 2 200 R 11.75 16.12.08 17.03.09 15.12.09 7.0 15.8 94.00 10 93.00 94.45 18.23 17.06 6.23 0.45 химияНКНХ-04 об 1 500 R 9.99 29.09.08 02.04.09 26.03.12 7.0 43.5 101.11 101.10 101.50 8.03 7.58 4.93 0.52 B+/B1/ химияНОМОС 7в 3 000 R 9.25 16.12.08 16.06.09 9.7 99.40 36 99.41 99.78 10.27 9.88 4.64 0.70 B+/Ba3/ банкиНОМОС 8в 3 000 R 9.33 18.02.09 24.02.09 16.02.11 6.0 30.0 103.74 -0.76 13 500 99.80 104.00 1.34 1.34 4.48 0.48 B+/Ba3/ банкиНОМОС 9в 5 000 R 9.75 19.12.08 19.06.09 14.06.13 10.0 58.3 99.65 3 602 99.40 99.65 10.44 10.03 4.88 0.71 B+/Ba3/ банкиНордтекс-1 1 000 R 12.00 31.10.08 31.10.08 2.1 99.70 102 98.00 13.98 13.23 6.23 0.15 производствоНТС-01 1 000 R 15.00 28.10.08 04.05.09 26.04.11 8.0 32.3 99.99 15.11 13.95 7.48 0.56 торговляНутрИнв1об 1 200 R 11.00 09.09.08 09.06.09 9.5 100.00 3 250 99.80 99.99 11.45 10.74 2.74 0.66 //B потреб. тов.НФК-3 2 000 R 13.00 28.10.08 28.04.09 03.05.11 8.0 32.6 99.74 -0.01 99.80 99.85 13.79 12.87 6.50 0.56 /B2/B- финансыОбКондФ-01 3 000 R 7.70 19.11.08 19.05.10 16.05.12 21.0 45.2 97.51 9.50 9.18 3.94 1.47 потреб. тов.ОбКондФ-02 3 000 R 10.40 22.10.08 24.04.09 17.04.13 8.0 56.4 99.90 81 496 99.99 100.00 10.71 10.11 5.19 0.57 потреб. тов.ОГК-2 01об 5 000 R 7.70 01.01.09 05.07.10 22.5 95.50 0.25 50 001 95.50 95.55 10.70 10.48 4.02 1.57 энергетикаОГК-3 об 3 000 R 7.00 12.12.08 12.12.08 09.12.11 4.0 39.9 энергетикаОГК-5 об-1 5 000 R 7.50 02.10.08 05.10.09 29.09.11 13.0 37.5 98.80 -0.01 115 000 98.71 98.85 8.77 8.36 3.78 0.96 /Ba3/ энергетикаОГК-6 01об 5 000 R 7.55 23.10.08 22.04.10 19.04.12 20.0 44.3 97.40 95.95 96.00 9.49 9.13 3.87 1.40 энергетикаОГО-агро-2 1 200 R 12.95 25.02.09 25.02.09 6.0 98.49 0.09 28 840 98.02 98.49 16.91 16.24 6.59 0.42 с/хОГО-агро-3 1 500 R 15.00 02.01.09 03.07.09 09.07.10 10.0 22.6 98.15 86 98.00 98.30 18.12 17.11 7.62 0.68 с/хОМЗ-5 об 1 500 R 8.80 02.09.08 03.09.09 30.08.11 12.0 36.5 //CCC+ машиностр.ОМЗ-6 об 1 600 R 10.25 05.12.08 11.12.09 31.05.13 16.0 57.9 //CCC+ машиностр.Орхидея 01 1 000 R 13.00 09.10.08 09.04.09 7.4 98.90 -0.30 10 010 98.90 99.35 15.74 14.70 3.28 0.51 торговляОчаково-02 1 500 R 8.50 19.09.08 19.09.08 0.7 100.33 1 99.77 100.33 2.66 2.63 4.22 0.06 потреб. тов.ПАВА 02 об 1 000 R 12.50 05.11.08 06.05.09 21.10.11 8.0 38.3 101.22 99.00 101.77 10.95 10.41 3.04 0.60 с/хПарнас-М 2 1 000 R 10.80 20.11.08 19.11.09 17.11.11 15.0 39.2 89.00 6 100 84.90 85.00 22.98 22.17 3.03 0.94 потреб. тов.Патэрсон 1 2 000 R 12.50 18.09.08 17.12.09 15.8 торговляПервобанк1 1 500 R 12.75 26.12.08 06.07.09 29.06.11 10.0 34.5 99.30 31 504 98.80 99.70 13.67 13.00 6.44 0.72 банкиПермэнер01 1 000 R 8.15 25.11.08 25.05.10 22.05.12 21.0 45.4 энергетикаПетрокомб2 3 000 R 8.50 30.08.08 31.08.09 12.2 99.09 9.70 9.10 4.30 0.86 /Ba3/B+ банкиПИВДОМ 01 1 000 R 13.00 23.10.08 23.10.08 22.04.10 2.0 20.0 99.68 15.44 14.51 6.50 0.13 торговляПМЗ 01 1 200 R 12.00 21.10.08 21.07.09 10.9 100.14 100.15 100.25 12.36 11.68 2.99 0.76 машиностр.Полипласт1 1 000 R 15.00 23.12.08 26.06.09 21.06.11 10.0 34.2 99.60 -0.05 229 99.30 99.60 15.90 14.99 7.51 0.68 химияПРББ-5 1 000 R 8.69 29.10.08 29.04.09 8.1 99.00 банкиПромсвб-05 4 500 R 7.99 20.11.08 21.05.09 18.05.12 9.0 45.3 98.90 -1.60 250 002 98.90 98.98 9.79 9.40 4.03 0.64 B+/Ba3/BB- банкиПромТр02об 3 000 R 10.75 21.10.08 27.10.09 18.10.11 14.0 38.2 100.00 2.00 6 050 99.98 10.84 10.18 5.36 0.98 машиностр.ПромТр03об 5 000 R 12.00 28.01.09 03.08.09 24.07.13 11.0 59.7 машиностр.ПротекФин1 5 000 R 8.90 05.11.08 04.11.09 02.11.11 14.0 38.7 93.20 0.05 7 010 93.20 93.25 15.96 15.26 4.76 0.96 торговляПротонФин1 1 000 R 8.50 16.12.08 16.12.08 12.06.12 4.0 46.1 99.72 9.61 9.30 4.25 0.27 машиностр.ПятерочкаФ 1 500 R 11.45 12.11.08 12.05.10 20.7 /B1/BB- торговляПятерочФ 2 3 000 R 9.30 16.12.08 14.12.10 27.9 /B1/BB- торговляРазгуляйФ2 2 000 R 12.00 30.09.08 31.03.09 27.09.11 7.0 37.5 99.80 321 99.70 99.80 12.70 11.78 6.00 0.50 с/хРазгуляйФ3 3 000 R 10.99 19.09.08 20.03.09 16.03.12 7.0 43.2 99.49 0.19 834 99.48 99.49 12.29 11.41 5.51 0.47 с/хРазгуляйФ4 3 000 R 11.70 26.11.08 27.05.09 22.05.13 9.0 57.6 100.25 100.25 110.00 11.60 11.01 5.82 0.64 с/хРБК ИС БО4 1 500 R 12.25 24.03.09 24.03.09 6.9 100.15 -0.15 150 100.29 100.30 11.65 11.37 12.20 0.51 телекомСтолгастр 1 500 R 8.60 19.02.09 20.08.09 11.9 99.90 8.90 8.70 4.29 0.88 торговля


Дата

Объем, млн Дюр, лет Сектор


Изм.


C3



Рынок рублевых облигацийМесяцев до Котировки Доходность, %

Выпуск


РБК ИС БО5 1 500 R 10.99 09.07.09 09.07.09 10.5 99.30 99.64 99.65 11.80 11.71 11.04 0.77 телекомРВКФинанс1 1 750 R 12.00 22.01.09 30.07.09 21.07.11 11.0 35.2 услугиРенКап-1 2 000 R 10.40 02.09.08 02.09.08 02.03.10 0.0 18.3 100.12 3.70 3.64 5.20 0.01 B-/B1/B- банкиРенКап-2 3 000 R 11.66 15.10.08 14.04.09 04.04.12 8.0 43.8 99.60 20 001 99.52 99.60 12.67 11.84 5.80 0.53 B-/B1/B- банкиРенКап-3 4 000 R 13.75 17.12.08 16.06.09 06.06.12 10.0 45.9 99.69 -0.06 7 008 99.65 99.70 14.60 13.81 6.84 0.67 B-/B1/B- банкиРЕСТОРАНС3 1 000 R 12.00 28.11.08 04.06.09 26.11.10 9.0 27.3 99.90 507 99.85 99.95 12.18 11.54 5.99 0.66 услугиРЖД-03обл 4 000 R 8.33 03.12.08 02.12.09 15.3 102.00 61 502 101.75 102.00 6.75 6.49 4.07 1.13 BBB+/A3/BBB+ транспортРЖД-05обл 10 000 R 6.67 22.01.09 22.01.09 4.9 100.20 0.29 410 001 99.91 100.20 6.23 6.12 3.32 0.38 BBB+/A3/BBB+ транспортРЖД-06обл 10 000 R 7.35 12.11.08 10.11.10 26.8 97.80 0.34 250 000 97.83 97.84 8.64 8.35 3.75 1.87 BBB+/A3/BBB+ транспортРЖД-07обл 5 000 R 7.55 12.11.08 07.11.12 51.0 97.99 0.04 6 000 97.99 98.00 8.29 8.01 3.84 3.31 BBB+/A3/BBB+ транспортРЖД-08обл 20 000 R 8.50 07.01.09 06.07.11 34.7 98.60 0.14 150 402 98.64 98.65 9.26 9.01 4.30 2.35 BBB+/A3/BBB+ транспортРМК-ФИН 01 3 000 R 8.75 07.10.08 06.04.10 19.5 96.17 11.74 11.18 4.54 1.32 металлургияРОСБАНК-1 3 000 R 7.70 15.02.09 15.02.09 5.7 99.65 0.05 130 000 99.60 99.90 8.65 8.46 3.88 0.43 BB-/Ba2/BB+ банкиРосселхБ 2 7 000 R 7.85 19.11.08 16.02.11 30.0 96.40 0.40 50 000 96.49 96.77 9.85 9.64 2.03 2.06 BBB+/Baa2/ банкиРосселхБ 3 10 000 R 7.34 19.02.09 18.02.10 09.02.17 18.0 102.9 97.50 -0.90 200 005 97.49 97.50 9.40 9.25 3.75 1.30 BBB+/Baa2/ банкиРосселхБ 4 10 000 R 8.20 08.10.08 08.10.08 27.09.17 1.0 110.5 99.90 -0.15 2 850 100.09 100.10 9.20 8.84 4.09 0.10 BBB+/Baa2/ банкиРосселхБ 7 5 000 R 8.30 16.12.08 16.06.09 05.06.18 10.0 118.9 99.50 500 003 97.00 100.00 9.14 8.83 4.16 0.71 BBB+/Baa2/ банкиРосТ-Лайн1 1 000 R 14.50 08.01.09 08.07.10 22.6 99.00 400 98.00 99.00 15.68 14.89 7.30 1.44 торговляРТК-ЛИЗ 5с 2 250 R 8.35 12.02.09 12.08.10 23.8 98.50 99.00 9.71 7.07 4.23 1.26 финансыРубПлсРег1 1 000 R 12.00 02.12.08 02.12.08 01.06.10 3.0 21.4 99.90 2 99.90 100.00 12.60 12.05 5.99 0.23 торговляРусАлФ-3в 6 000 R 7.20 21.09.08 21.09.08 0.8 99.99 502 073 99.95 99.99 7.38 7.14 3.63 0.06 металлургияРусМасла-2 1 000 R 12.50 02.10.08 02.10.08 29.03.12 1.0 43.6 98.30 0.10 97.11 97.90 34.11 29.75 6.34 0.07 потреб. тов.РусМоре об 2 000 R 12.70 18.09.08 18.06.09 14.06.12 10.0 46.2 100.05 99.90 100.25 13.23 12.33 3.16 0.67 потреб. тов.РуссНефть1 7 000 R 9.25 12.12.08 12.12.08 10.12.10 4.0 27.8 94.50 8 360 94.06 94.50 32.62 29.41 4.88 0.22 сырьеРусСтанд-5 5 000 R 8.50 11.09.08 11.09.08 09.09.10 0.0 24.7 100.12 0.02 88 260 100.02 100.12 5.03 4.91 4.23 0.03 BB-/Ba2/BB- банкиРусСтанд-6 6 000 R 8.15 11.02.09 19.02.09 09.02.11 6.0 29.8 98.60 0.30 20 000 98.10 98.60 11.15 10.83 4.12 0.43 BB-/Ba2/BB- банкиРусСтанд-7 5 000 R 12.20 23.09.08 02.04.09 20.09.11 7.0 37.2 100.50 0.63 1 100.05 100.20 11.07 10.26 6.05 0.50 BB-/Ba2/BB- банкиРусСтанд-8 5 000 R 8.25 17.10.08 17.10.08 13.04.12 2.0 44.1 99.76 -0.04 30 350 99.80 99.90 10.19 9.77 4.12 0.12 BB-/Ba2/BB- банкиРусТекс 2 1 000 R 12.75 04.09.08 05.03.09 6.3 97.34 21.52 14.06 6.53 0.29 производствоРусТекс 3 1 200 R 14.50 21.10.08 20.10.09 13.9 96.54 0.54 981 94.00 96.55 18.72 17.24 7.49 0.88 производствоРусфинанс1 1 500 R 7.65 02.12.08 02.12.08 3.2 /Baa2/BB+ банкиРусфинанс2 1 500 R 7.50 02.12.08 02.12.08 3.2 /Baa2/BB+ банкиРусфинанс3 4 000 R 7.55 12.11.08 13.05.09 8.6 98.07 130 000 97.80 98.05 10.70 10.26 3.84 0.62 /Baa2/BB+ банкиРусфинанс4 4 000 R 7.74 13.02.09 12.02.10 17.7 96.64 50 000 96.00 10.54 10.36 3.99 1.27 /Baa2/BB+ банкиРусьБанк-1 1 400 R 10.00 18.09.08 19.03.09 6.7 100.00 32 459 98.70 99.99 10.23 9.57 4.99 0.48 /B2/ банкиРусьБанк-2 2 000 R 12.50 21.02.09 25.08.09 22.02.10 12.0 18.1 99.90 2.00 600 98.71 100.00 12.93 12.51 6.27 0.85 /B2/ банкиСАМОХВАЛ-1 1 500 R 14.50 22.10.08 21.10.09 13.9 торговляСанвэйГ 01 1 000 R 11.25 03.12.08 03.12.08 3.2 99.40 -0.10 300 99.42 99.60 13.92 13.26 5.64 0.23 //B- торговляСанИнтБрю2 4 000 R 8.00 12.02.09 13.08.09 11.6 98.50 -0.10 45 500 98.40 98.70 9.91 9.68 4.05 0.85 потреб. тов.САНОС-02об 3 000 R 10.00 11.11.08 10.11.09 14.6 100.00 -0.30 224 619 100.25 100.30 10.22 9.71 4.99 1.02 химияСатурнНПО2 2 000 R 12.50 20.09.08 24.03.09 20.09.11 7.0 37.2 100.40 2 001 100.25 100.40 11.87 10.96 6.24 0.48 машиностр.СатурнНПО3 3 500 R 8.75 06.12.08 06.12.08 06.06.14 3.0 70.2 98.80 -0.50 30 250 98.95 99.30 13.70 13.07 4.42 0.24 машиностр.СахарКо 01 2 000 R 14.00 11.11.08 10.11.09 14.6 94.28 90.07 98.50 20.44 19.06 7.40 0.91 с/хСахатрнфг1 1 500 R 12.50 03.12.08 03.12.08 02.12.09 3.0 15.3 услугиСБ-Финанс1 1 500 R 13.25 22.09.08 22.06.09 18.06.12 10.0 46.3 99.80 100.00 14.20 13.20 3.31 0.67 потреб. тов.СвобСокол3 1 200 R 11.57 25.11.08 25.11.08 24.05.11 3.0 33.3 99.97 11.86 11.36 5.77 0.22 производствоСвязьБанк1 2 000 R 8.90 23.10.08 23.04.09 21.04.11 8.0 32.2 97.85 501 97.99 98.00 12.97 12.37 2.27 0.56 /B2/ банкиСевКаб 03 1 500 R 11.25 30.09.08 30.09.08 27.03.12 1.0 43.5 100.10 0.10 1 100.20 10.39 9.93 2.80 0.08 производствоСевКаб 04 2 000 R 13.75 25.11.08 28.05.09 21.05.13 9.0 57.5 98.85 -0.44 516 98.00 100.00 16.22 15.35 3.47 0.62 производствоСевСтАвто 1 500 R 8.00 22.01.09 21.01.10 17.0 99.50 8.55 8.33 4.01 1.24 автопромСевСтАвто2 3 000 R 7.70 21.01.09 26.07.10 17.07.13 23.0 59.4 96.10 220 95.10 96.10 10.18 10.00 4.00 1.63 автопромСЗЛК-Фин-1 1 000 R 11.50 02.09.08 02.09.08 02.03.10 0.0 18.3 производствоСЗТелек3об 3 000 R 8.60 27.11.08 24.02.11 30.3 100.06 1.56 200 004 98.20 99.99 8.85 7.02 2.14 1.73 BB-//BB- телекомСЗТелек4об 2 000 R 8.10 11.09.08 08.12.11 39.9 97.91 97.65 9.35 6.91 2.06 2.05 BB-//BB- телекомСЗТелек5об 2 000 R 9.73 25.11.08 25.05.10 21.05.13 21.0 57.5 99.81 99.74 99.75 10.22 9.85 2.43 1.47 BB-//BB- телекомСибирь-01 2 300 R 10.70 20.01.09 03.02.09 17.07.12 5.0 47.3 97.20 0.95 496 97.44 97.45 17.36 16.50 5.49 0.37 транспортСибТлк-6об 2 000 R 7.85 18.09.08 23.09.08 16.09.10 1.0 24.9 100.00 71 367 100.00 100.03 6.29 6.07 3.91 0.06 B+// телекомСибТлк-7об 2 000 R 8.65 19.11.08 20.05.09 8.8 99.70 18 154 99.65 99.70 9.26 8.88 4.33 0.64 B+// телекомСибТлк-8об 2 000 R 9.75 12.02.09 08.02.10 08.08.13 18.0 60.2 B+// телекомСИБУРХолд1 1 500 R 7.70 06.11.08 11.11.09 01.11.12 15.0 50.8 98.73 2 002 98.41 98.73 8.91 8.55 3.89 1.05 BB/Ba2/ химияСинергия-1 1 000 R 12.50 22.10.08 29.10.08 22.04.09 2.0 7.9 99.90 99.80 100.00 11.80 11.18 6.24 0.15 потреб. тов.Синергия-2 2 000 R 10.70 22.01.09 22.01.09 22.07.10 5.0 23.1 98.53 -0.77 98.50 99.34 15.07 14.44 5.42 0.35 потреб. тов.Синтерра 1 3 000 R 11.00 05.02.09 10.08.09 01.08.13 12.0 59.9 100.05 0.11 1 99.99 100.05 11.10 10.74 5.48 0.83 телекомСистема-01 6 000 R 9.45 11.09.08 16.03.09 07.03.13 7.0 55.0 100.40 0.05 149 151 100.39 100.40 8.67 8.14 4.69 0.48 BB-/Ba3/BBСИТРОНИКС1 3 000 R 10.00 23.09.08 26.03.09 21.09.10 7.0 25.1 99.40 -0.15 1 500 99.30 99.50 11.29 10.56 5.02 0.49 B-// телекомСКБ-банк 1 1 000 R 12.60 18.09.08 18.06.09 24.06.10 10.0 22.1 99.75 0.13 15 255 99.55 99.75 13.56 12.63 3.15 0.67 B-/B2/ банкиСлвстекло2 1 200 R 10.50 29.10.08 28.10.09 14.2 99.56 100.00 11.18 10.56 5.26 0.98 химияСМАРТС 03 1 000 R 14.10 30.09.08 03.10.08 29.09.09 1.0 13.2 100.00 -0.01 100 99.96 100.09 12.96 12.18 7.03 0.08 телекомСНХЗ Фин 1 1 000 R 12.00 30.09.08 29.09.09 13.2 96.15 0.55 4 000 95.60 97.36 16.61 15.38 6.22 0.86 химияСодружФ-1 2 500 R 10.45 23.10.08 22.10.09 14.0 97.57 97.00 97.50 13.17 12.42 5.34 0.95 с/хСОРУС КАП1 1 200 R 12.00 06.11.08 10.11.08 05.11.09 2.0 14.4 99.71 -0.19 99.50 99.88 13.43 12.74 3.00 0.18 торговляСОРУС КАП2 1 500 R 13.00 09.10.08 13.04.09 05.04.12 8.0 43.8 99.36 37 800 99.10 99.35 14.58 13.64 3.26 0.52 торговляСпецСтр2 1 2 000 R 13.00 20.11.08 01.12.08 20.05.10 3.0 21.0 100.28 10.47 10.01 6.46 0.23 строительствоСПК об.01 1 000 R 10.20 25.11.08 25.11.08 25.05.10 3.0 21.1 95.86 98.23 98.24 30.86 27.79 5.31 0.18 торговляСпортМ-Ф-1 3 000 R 8.80 21.11.08 21.11.08 21.05.10 3.0 21.0 98.63 99.49 15.45 14.61 4.45 0.20 торговляСтИндустр1 1 000 R 14.50 08.01.09 10.07.09 07.07.11 10.0 34.7 99.69 99.00 100.00 15.34 14.57 7.25 0.72 строительствоСтрТрГаз02 5 000 R 8.49 16.01.09 13.07.12 47.1 90.00 -3.80 51 425 90.00 90.50 12.12 12.17 4.70 2.96 строительствоСтрТрГаз03 5 000 R 11.25 16.10.08 20.04.09 11.04.13 8.0 56.2 100.35 0.20 400 100.20 100.30 10.71 10.06 5.59 0.55 строительствоСУ-155 3об 3 000 R 13.00 18.02.09 26.02.09 15.02.12 6.0 42.2 98.40 -0.35 6 485 98.25 98.40 16.54 15.85 6.59 0.42 строительствоСудострБ-1 1 500 R 9.85 01.01.09 02.07.09 10.2 96.10 -0.43 4 400 95.82 96.50 15.46 14.84 5.11 0.71 /B3/ банкиСудострБ-2 1 000 R 12.00 12.12.08 17.06.09 11.06.10 10.0 21.7 99.74 0.34 1 400 99.00 12.46 11.85 6.00 0.68 /B3/ банкиСэтлГрупп1 1 000 R 11.70 18.11.08 19.05.09 15.05.12 9.0 45.2 101.24 100.50 12.91 12.21 5.76 0.61 строительство

C4









Изм.



ТалостоФ-1 1 000 R 10.00 05.09.08 06.03.09 6.3 97.00 1 96.00 96.90 16.92 15.51 5.14 0.42 потреб. тов.Таттелеком 4 1 500 R 9.88 06.11.08 10.11.08 01.11.12 2.0 50.8 100.20 100.20 8.36 8.07 4.92 0.18 телекомТатфондБ 3 1 500 R 11.75 18.11.08 19.05.09 8.8 99.88 0.43 2 607 99.80 99.89 12.46 11.89 2.93 0.62 /B2/ банкиТВЗ 03 1 000 R 10.00 19.12.08 19.06.09 18.06.10 10.0 21.9 110.00 1 96.89 110.00 -2.22 -2.16 4.53 0.80 машиностр.ТГК-1 01 4 000 R 7.75 16.09.08 16.03.10 11.03.14 19.0 67.3 97.84 98.00 9.49 9.03 3.95 1.31 энергетикаТГК-10 об1 3 000 R 7.60 18.12.08 18.06.09 17.06.10 10.0 21.9 97.80 -0.18 87 875 97.80 98.10 10.78 10.42 3.88 0.71 энергетикаТГК-10 об2 5 000 R 9.75 11.02.09 13.02.09 06.02.13 6.0 54.1 100.00 -1.48 114 664 100.00 100.10 9.85 9.60 4.86 0.42 энергетикаТГК-4 об.1 5 000 R 7.60 04.12.08 04.06.09 31.05.12 9.0 45.7 98.25 1.25 6 706 97.10 98.19 10.26 9.89 3.86 0.68 энергетикаТГК-6Инв-1 2 000 R 10.00 25.11.08 27.02.09 21.02.12 6.0 42.4 100.65 0.65 1 100.65 8.77 8.47 2.48 0.45 энергетикаТГК-8 01 3 500 R 8.80 13.11.08 14.05.09 10.05.12 9.0 45.0 98.07 10.79 10.34 4.07 0.62 энергетикаТерна-Ф 02 1 500 R 12.00 07.11.08 18.11.08 04.11.11 3.0 38.7 производствоТехИнвст-1 2 000 R 12.50 27.11.08 28.05.09 26.05.11 9.0 33.3 99.30 98.83 99.30 13.90 13.12 6.28 0.63 торговляТехНикольФ 2 000 R 9.70 11.09.08 10.09.09 07.03.12 13.0 42.9 96.70 96.75 96.89 13.65 12.74 5.00 0.85 производствоТМК-02 обл 3 000 R 7.60 23.09.08 24.03.09 6.9 /Ba3/BB- производствоТМК-03 обл 5 000 R 9.60 17.02.09 16.02.10 15.02.11 18.0 30.0 101.00 -0.05 1 001 100.99 101.03 9.05 8.81 4.74 1.28 /Ba3/BB- производствоТНИКОЛЬ-Ф1 1 500 R 11.75 12.11.08 12.11.08 11.11.09 2.0 14.6 производствоТОАП-Фин01 2 000 R 16.00 11.12.08 15.06.09 10.12.09 10.0 15.6 услугиТопкнига-2 1 500 R 10.51 11.12.08 17.12.08 09.12.10 4.0 27.7 97.87 95.50 97.50 18.07 16.99 5.36 0.26 торговляТрансаэроФ 2 500 R 10.66 05.02.09 05.02.09 5.3 97.13 0.13 97.20 97.50 18.47 17.60 5.47 0.37 услугиТрансКред1 3 000 R 7.29 16.12.08 15.06.10 21.8 95.00 157 900 95.40 95.44 10.67 10.45 3.83 1.53 /Ba1/BB банкиТрансКред2 3 000 R 7.28 16.12.08 16.06.09 12.06.12 10.0 46.1 98.18 -0.62 50 000 97.95 98.00 9.91 9.60 3.70 0.71 /Ba1/BB банкиТрансКред3 5 000 R 9.99 08.01.09 07.01.10 07.07.11 17.0 34.7 99.96 1 99.96 10.25 9.89 4.98 1.17 /Ba1/BB банкиТрансмаш-2 3 000 R 8.60 12.02.09 12.02.09 10.02.11 6.0 29.8 99.31 1 499 99.31 99.49 10.42 10.14 4.32 0.41 машиностр.ТТС 01 1 000 R 12.00 11.11.08 10.02.09 17.08.10 6.0 23.9 99.94 99.45 99.90 12.69 12.07 2.99 0.40 торговляТюменэнрг2 2 700 R 7.70 02.10.08 01.04.10 29.03.12 19.0 43.6 96.53 -0.07 95.80 97.00 10.36 9.92 3.98 1.34 энергетикаУГМК-УЭМ01 3 000 R 8.25 02.09.08 02.03.10 28.02.12 18.0 42.6 металлургияУдмнефтпр 1 500 R 9.50 01.09.08 01.09.08 0.1 99.82 36.09 30.85 2.40 0.01 сырьеУМПО 2 4 000 R 12.25 18.12.08 17.12.09 15.8 99.25 1 99.15 99.25 13.27 12.62 6.15 1.07 машиностр.УралВагЗФ 2 000 R 9.40 30.09.08 30.09.08 1.1 100.01 99.90 100.25 9.31 8.94 4.69 0.08 машиностр.УралВагЗФ2 3 000 R 10.50 01.10.08 01.04.09 05.10.10 7.0 25.6 100.00 0.10 1 050 100.19 100.20 10.74 10.07 5.24 0.51 машиностр.УралЛЦ-01 1 000 R 10.00 22.10.08 28.10.09 14.2 финансыУралсибЛК1 2 700 R 11.60 24.12.08 24.06.09 29.12.10 10.0 28.4 100.45 -0.18 24 100.74 100.75 11.26 10.78 5.76 0.71 B+// финансыУралсибЛК2 5 000 R 12.99 22.01.09 21.01.10 21.07.11 17.0 35.2 100.30 230 787 100.21 100.30 13.13 12.58 6.46 1.16 B+// финансыУРСАБанк 2 1 500 R 7.60 12.09.08 12.12.08 3.5 B+/Ba3/ банкиУРСАБанк 3 3 000 R 9.60 04.12.08 04.06.09 9.3 99.50 0.35 6 000 98.99 99.24 10.52 10.08 4.81 0.67 B+/Ba3/ банкиУРСАБанк 5 3 000 R 10.05 21.10.08 18.10.11 38.2 94.00 0.30 22 503 93.71 94.40 12.79 12.26 5.33 2.36 B+/Ba3/ банкиУРСАБанк 7 5 000 R 8.40 22.01.09 26.01.10 19.07.12 17.0 47.3 96.26 0.11 30 000 95.89 95.90 11.57 11.30 4.35 1.21 B+/Ba3/ банкиУРСАБанк 8 10 000 R 11.19 16.10.08 16.04.09 09.04.15 8.0 80.5 100.45 0.70 120 000 100.25 100.40 10.66 10.02 5.56 0.55 B+/Ba3/ банкиУрСИ сер06 2 000 R 8.20 20.11.08 24.11.08 17.11.11 3.0 39.2 107.15 1 501 99.95 100.10 -18.79 -20.27 3.82 0.29 B+//BB- телекомУрСИ сер07 3 000 R 8.40 16.09.08 17.03.09 13.03.12 7.0 43.1 99.65 16 106 99.65 100.00 9.26 8.74 4.20 0.48 B+//BB- телекомУфаойлОП-1 1 500 R 13.00 16.10.08 21.04.09 15.04.10 8.0 19.8 100.10 торговляФинансБ-01 3 500 R 10.00 04.02.09 03.02.10 17.4 /Ba1/ банкиФСК ЕЭС-02 7 000 R 8.25 23.12.08 22.06.10 22.1 99.83 0.03 155 883 99.70 99.85 8.52 8.24 4.12 1.56 /Baa2/BBB энергетикаФСК ЕЭС-03 7 000 R 7.10 12.12.08 12.12.08 3.5 100.06 99.90 100.19 6.95 6.78 3.54 0.27 /Baa2/BBB энергетикаФСК ЕЭС-04 6 000 R 7.30 09.10.08 06.10.11 37.8 96.00 0.52 55 697 95.77 96.00 8.99 8.69 3.79 2.52 /Baa2/BBB энергетикаФСК ЕЭС-05 5 000 R 7.20 02.12.08 01.12.09 15.3 99.25 1 99.14 99.25 7.98 7.72 3.62 1.12 /Baa2/BBB энергетикаХКФ Банк-2 3 000 R 9.25 11.11.08 15.05.09 11.05.10 9.0 20.7 98.25 -0.15 1 601 97.91 98.49 12.09 11.50 4.69 0.61 /Ba3/B+ банкиХКФ Банк-3 3 000 R 9.45 18.09.08 18.09.08 16.09.10 1.0 24.9 100.05 1 500 100.00 100.07 8.72 8.38 2.36 0.05 /Ba3/B+ банкиХКФ Банк-4 3 000 R 9.95 15.10.08 18.10.08 12.10.11 2.0 38.0 100.15 1 100.00 100.15 8.46 8.15 2.48 0.13 /Ba3/B+ банкиХКФ Банк-5 4 000 R 12.50 22.10.08 22.04.09 17.04.13 8.0 56.4 100.68 0.08 44 000 100.70 100.84 11.87 11.23 3.10 0.56 /Ba3/B+ банкиХ-МСтройР1 3 000 R 13.00 15.10.08 29.04.09 13.10.10 8.0 25.8 98.00 820 97.00 99.00 16.09 14.84 6.61 0.54 строительствоХ-МСтройР2 2 000 R 14.00 13.01.09 26.01.10 12.07.11 17.0 34.9 99.85 99.02 100.00 14.21 13.51 6.99 1.15 строительствоХолидФин1 1 500 R 11.15 02.10.08 02.10.08 01.04.10 1.0 19.3 99.10 99.49 99.50 22.02 20.09 5.61 0.08 торговляЦентр-инв1 1 500 R 10.00 10.11.08 10.11.08 11.11.09 2.0 14.6 100.05 1 99.84 9.82 9.46 5.01 0.18 /B1/ банкиЦентрТел-4 5 623 R 13.80 19.02.09 21.08.09 11.9 104.10 0.15 6 000 104.04 104.05 9.53 9.20 6.65 0.86 B//B+ телекомЦентрТел-5 3 000 R 8.09 02.09.08 04.09.08 30.08.11 0.0 36.5 100.00 5.42 5.21 4.03 0.02 B//B+ телекомЦУН 02 обл 1 000 R 11.75 21.01.09 20.01.10 17.0 100.00 12.07 11.61 5.86 1.17 //B строительствоЧелябэнрг1 600 R 8.40 13.11.08 13.05.10 20.7 энергетикаЧеремушки 700 R 13.30 01.09.08 02.03.09 6.2 потреб.тов.Черкизово1 2 000 R 8.85 02.12.08 05.06.09 31.05.11 9.0 33.5 99.45 6 000 99.20 99.50 9.71 9.33 4.44 0.68 потреб. тов.ЧТПЗ 01об 3 000 R 9.50 17.12.08 16.06.10 21.9 98.90 30 530 98.75 99.05 10.43 10.03 4.79 1.51 /B1/ производствоЧТПЗ 03об 8 000 R 10.00 28.10.08 27.10.09 21.04.15 14.0 80.9 100.00 51 000 8.48 8.01 4.99 1.01 /B1/ производствоШансКап1 1 000 R 16.00 24.12.08 02.07.09 22.06.11 10.0 34.2 99.86 99.25 99.95 16.32 15.33 7.99 0.69 торговляЭйрЮнион01 1 500 R 11.00 11.11.08 10.11.09 14.6 44.99 -0.01 131 39.51 44.99 117.39 6.10 транспортЭйрЮнРРД01 2 000 R 14.00 18.12.08 20.11.08 16.12.10 3.0 28.0 95.86 90.00 6.48 6.32 7.28 0.21 транспортЭкспобанк1 1 000 R 8.00 23.09.08 23.09.08 29.12.09 1.0 16.2 100.11 99.25 100.00 6.48 6.30 1.99 0.06 /B3/ банкиЭМАльянс 1 2 000 R 13.50 09.01.09 14.07.09 08.07.11 11.0 34.8 машиностр.ЭнергоСт-1 1 500 R 9.50 21.11.08 21.11.08 20.05.11 3.0 33.1 99.10 99.30 99.50 13.88 13.19 4.78 0.20 энергетикаЭнергЦент 3 000 R 9.30 08.01.09 08.01.09 08.07.10 4.0 22.6 98.95 0.33 98.80 12.65 12.18 4.69 0.32 энергетикаЭФКО-02 об 1 500 R 12.00 23.01.09 28.01.09 22.01.10 5.0 17.0 99.13 96.00 100.00 14.23 13.66 6.04 0.36 потреб. тов.ЮЛКФИН1 1 000 R 16.00 22.10.08 22.04.09 28.04.10 8.0 20.2 99.91 17.14 14.12 3.99 0.47 финансыЮниаструм2 1 500 R 10.90 17.10.08 17.10.08 19.04.10 2.0 19.9 100.00 0.05 74 980 99.99 100.48 10.97 10.48 5.46 0.12 банкиЮнимилк 01 2 000 R 9.75 09.09.08 10.09.09 06.09.11 13.0 36.8 96.00 -0.10 202 96.00 96.20 14.48 13.50 5.07 0.84 потреб. тов.ЮниТайл-01 1 500 R 13.10 24.12.08 26.06.09 22.06.11 10.0 34.2 99.80 99.40 99.75 13.66 12.98 6.54 0.70 производствоЮТК-03 об. 3 500 R 8.50 09.10.08 10.10.09 13.6 97.61 98.60 98.90 10.87 10.32 4.37 0.95 /B1/B телекомЮТК-04 об. 5 000 R 10.00 10.09.08 09.12.09 15.6 100.39 -0.06 130 001 100.20 100.28 9.95 7.56 2.48 0.88 /B1/B телекомЮТК-05 об. 2 000 R 7.55 03.12.08 02.06.10 30.05.12 21.0 45.7 96.39 30 000 94.00 96.40 10.06 9.78 3.91 1.50 /B1/B телекомЮТэйр-Ф 03 2 000 R 10.40 16.12.08 16.12.08 14.12.10 4.0 27.9 транспортЯкутскэн02 1 200 R 8.59 11.09.08 23.03.09 08.03.12 7.0 42.9 97.98 6 000 99.50 12.29 11.48 4.37 0.48 энергетика





Изм.


C5






Башкорт5об 1 000 R 8.02 05.11.08 04.11.09 14.4 99.45 -0.30 2 757 99.45 99.75 8.68 8.32 4.02 1.04 /Ba1/BB+ муниципальныйБашкорт6об 1 500 R 8.02 02.12.08 30.11.10 27.4 99.11 98.00 99.35 8.63 8.33 4.04 1.90 /Ba1/BB+ муниципальныйВолгогрОб1 700 R 10.00 18.12.08 17.06.10 21.9 BB//BB- муниципальныйВолгогрОб4 1 000 R 8.15 18.11.08 15.05.12 45.2 95.50 300 96.50 10.19 6.93 4.26 2.09 BB//BB- муниципальныйВоронежОб2 500 R 12.00 17.12.08 18.06.09 9.8 101.69 100.85 101.90 9.95 9.51 5.92 0.70 муниципальныйВоронежОб3 500 R 10.25 29.12.08 27.06.11 34.4 99.00 1 000 99.90 10.96 10.13 5.16 2.16 муниципальныйИвОбл34-1 1 000 R 9.00 11.11.08 09.11.10 26.7 98.44 -0.16 4 100 97.30 98.30 10.19 7.04 2.28 1.33 муниципальныйИркОбл31-1 1 500 R 8.50 18.09.08 17.12.09 15.8 99.10 150 99.10 100.00 9.81 5.75 2.13 0.70 //B+ муниципальныйИркОбл31-2 900 R 7.50 23.10.08 23.10.08 1.8 99.98 100.17 7.68 7.44 3.76 0.14 //B+ муниципальныйИркОбл31-3 3 000 R 7.25 26.11.08 24.11.10 27.2 97.13 97.20 97.35 9.88 5.32 2.58 1.07 //B+ муниципальныйИркОбл31-4 1 200 R 7.75 24.09.08 26.05.10 21.2 98.13 9.44 6.38 2.73 1.05 //B+ муниципальныйИркОбл31-5 2 200 R 8.70 23.10.08 26.10.11 38.4 98.80 1 98.00 98.80 9.23 4.82 2.94 1.43 //B+ муниципальныйИркОбл31-6 3 800 R 9.20 23.11.08 22.11.12 51.5 100.88 100.00 9.01 4.78 2.50 1.90 //B+ муниципальныйКалужОбл-2 1 300 R 8.50 01.09.08 29.08.11 36.5 97.03 10.21 7.79 2.18 1.92 муниципальныйКалужОбл-3 1 000 R 9.15 18.11.08 29.11.12 51.8 93.29 -6.71 12 011 93.29 11.63 10.65 2.44 2.98 муниципальныйКалужОбл-4 1 500 R 10.31 01.10.08 26.06.13 58.7 муниципальныйКОМИ 6в об 700 R 12.50 14.10.08 14.10.10 25.9 103.00 1 600 105.90 106.00 9.74 8.99 6.08 1.70 BB-/Ba2/ муниципальныйКОМИ 7в об 1 000 R 10.00 23.11.08 22.11.13 63.7 96.90 0.40 212 97.00 9.63 8.34 5.20 3.50 BB-/Ba2/ муниципальныйКОМИ 8в об 1 000 R 8.00 04.09.08 03.12.15 88.4 89.54 9.43 8.33 4.48 4.59 BB-/Ba2/ муниципальныйКраснодКр2 1 500 R 8.00 19.12.08 19.06.09 14.12.12 10.0 52.3 99.55 100.00 8.68 8.41 4.01 0.72 BB//BB- муниципальныйЛенОбл-2об 800 R 14.01 10.12.08 08.12.10 27.7 109.00 0.45 38 108.00 109.00 9.73 8.98 6.41 1.81 B+/BB-/ муниципальныйЛенОбл-3об 1 300 R 12.50 12.12.08 05.12.14 76.3 109.79 -1.32 108.50 113.99 10.16 9.31 5.68 4.12 B+/BB-/ муниципальныйЛипецкОбл5 500 R 7.10 15.01.09 15.07.10 22.8 97.35 8.84 8.67 3.64 1.63 BB-// муниципальныйМГор36-об 3 900 R 10.00 16.12.08 16.12.08 3.6 103.10 1 100.40 -0.36 -0.36 4.86 0.30 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор38-об 5 000 R 10.00 26.12.08 26.12.10 28.3 101.00 -0.50 125 026 102.73 102.75 9.72 9.31 4.96 1.92 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор39-об 4 800 R 8.00 21.01.09 21.07.14 71.7 94.00 2.00 23 005 94.50 94.90 9.25 9.15 4.29 4.34 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор41-об 5 000 R 8.00 30.01.09 30.07.10 23.3 100.59 -2.13 632 645 100.50 100.58 7.80 7.60 4.01 1.68 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор44-об 5 000 R 8.00 24.12.08 24.06.15 83.0 93.50 1.01 472 038 93.40 93.50 9.12 8.97 4.29 4.83 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор45-об 15 000 R 8.00 27.12.08 27.06.12 46.6 96.00 -2.00 481 006 101.40 9.47 9.29 4.18 3.03 BBB+/Baa1/BBB+МГор47-об 5 000 R 8.00 28.10.08 28.04.09 8.1 100.20 5 999 100.19 100.20 7.90 7.63 2.01 0.60 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор49-об 25 000 R 8.00 14.12.08 14.06.17 107.0 91.50 1.50 200 004 100.00 101.00 9.14 9.01 4.38 5.77 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМГор50-об 15 000 R 8.00 18.12.08 18.12.11 40.2 99.50 -0.60 2 99.49 99.50 8.34 8.06 4.03 2.70 BBB+/Baa1/BBB+ муниципальныйМос.обл.4в 9 600 R 11.00 21.10.08 21.04.09 7.8 101.01 0.01 101.98 101.99 9.68 9.23 2.72 0.57 /Ba2/BB муниципальныйМос.обл.5в 12 000 R 10.00 30.09.08 30.03.10 19.3 102.10 4 003 102.09 102.10 8.73 8.17 4.88 1.33 /Ba2/BB муниципальныйМос.обл.6в 12 000 R 9.00 21.10.08 19.04.11 32.1 98.00 0.27 129 000 98.02 98.04 10.12 9.64 4.58 2.12 /Ba2/BB муниципальныйМос.обл.7в 16 000 R 8.00 22.10.08 16.04.14 68.5 89.44 0.44 190 000 89.44 89.45 10.80 10.70 4.46 4.01 /Ba2/BB муниципальныйМос.обл.8в 10 000 R 9.00 16.12.08 11.06.13 58.2 95.45 0.15 1019 505 95.45 95.49 10.94 7.53 4.70 2.58 /Ba2/BB муниципальныйНижгорОбл2 2 500 R 9.74 02.11.08 02.11.08 2.2 100.44 -0.06 100.20 100.67 7.24 7.04 4.86 0.17 BB/Ba2/ муниципальныйНижгорОбл3 2 000 R 8.45 23.10.08 20.10.11 38.2 97.85 -0.25 112 300 97.85 97.90 9.36 6.38 4.31 1.83 BB/Ba2/ муниципальныйНижгорОбл4 2 700 R 8.50 30.11.08 17.11.12 51.4 96.45 8 857 96.45 96.70 10.07 6.29 4.37 2.17 BB/Ba2/ муниципальныйНовсиб 3об 1 000 R 12.00 12.01.09 14.07.09 10.6 102.98 102.70 103.15 8.54 8.22 5.84 0.78 //BB- муниципальныйНовсибО-14 2 000 R 8.39 26.09.08 24.12.10 28.2 98.11 90.80 99.00 9.46 7.90 2.13 1.69 BB-// муниципальныйОФЗ 25057 40 817 R 7.40 22.10.08 20.01.10 17.0 101.58 0.58 504 000 101.70 101.70 6.35 6.12 1.82 1.25 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 25059 41 000 R 6.10 22.10.08 19.01.11 29.1 98.94 1.19 1649 521 99.00 99.00 6.75 6.57 1.54 2.09 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 25060 41 000 R 5.80 29.10.08 29.04.09 8.1 99.75 0.25 20 000 99.70 99.75 6.33 6.16 1.45 0.62 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 25061 42 513 R 5.80 05.11.08 05.05.10 20.5 98.50 0.20 545 706 98.49 98.50 6.92 6.77 1.47 1.50 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 26198 42 117 R 6.00 03.11.08 02.11.12 50.9 93.50 -2.65 380 000 95.31 95.35 7.88 7.68 6.42 3.36 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 26199 40 291 R 6.10 15.10.08 11.07.12 47.1 96.80 -1.20 100 000 96.80 96.80 7.24 7.10 1.57 3.21 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 27026 16 000 R 6.00 10.09.08 11.03.09 6.5 100.22 0.42 65 192 100.10 100.20 5.69 5.50 1.49 0.49 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46001 15 000 R 10.00 10.09.08 10.09.08 0.4 100.19 -0.11 100.23 4.16 4.08 2.49 0.03 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46002 62 000 R 9.00 11.02.09 08.08.12 48.0 104.75 398 062 102.20 104.70 6.75 5.25 4.28 2.68 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46003 37 298 R 10.00 14.01.09 14.07.10 22.8 105.15 -0.15 255 780 105.29 105.30 6.10 4.32 4.74 1.23 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46014 58 290 R 9.00 10.09.08 29.08.18 121.7 99.89 -0.11 74 664 99.80 99.90 7.82 4.17 4.49 3.82 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46017 80 000 R 8.00 12.11.08 03.08.16 96.5 102.98 7.18 313 873 102.98 102.98 6.65 5.90 1.94 5.42 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46018 128 975 R 9.00 10.09.08 24.11.21 161.2 99.49 3.09 418 713 99.49 99.50 7.69 6.66 2.26 7.24 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46019 26 000 R 01.04.09 20.03.19 128.5 87.77 -3.13 12 87.03 2.90 2.42 7.68 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46020 105 118 R 6.90 11.02.09 06.02.36 334.1 84.50 2.50 524 871 84.97 84.98 8.54 8.58 4.07 10.49 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиОФЗ 46021 81 777 R 7.50 18.02.09 08.08.18 121.0 94.01 6.01 341 551 94.45 94.45 7.16 6.69 3.98 6.57 BBB+/Baa2/BBB+ гос. бумагиПензаобл2 1 000 R 9.85 27.11.08 26.11.10 27.3 101.40 102.22 9.09 6.73 4.90 1.47 BB// муниципальныйСамарОбл 2 1 500 R 6.82 11.09.08 09.09.10 24.7 97.30 68 830 97.30 99.00 8.54 8.25 1.75 1.74 /Ba1/BB+ муниципальныйСамарОбл 3 4 500 R 7.60 13.11.08 11.08.11 35.9 94.90 0.04 33 101 94.95 95.00 9.96 9.80 2.00 2.41 /Ba1/BB+ муниципальныйСамарОбл 4 5 000 R 6.98 24.09.08 20.06.12 46.4 94.50 200 001 94.50 8.98 8.80 1.84 3.05 /Ba1/BB+ муниципальныйСамарОбл 5 8 300 R 9.30 25.09.08 19.12.13 64.6 98.50 292 000 98.55 98.60 10.23 5.86 2.35 2.47 /Ba1/BB+ муниципальныйСаха(Якут) 2 500 R 7.95 16.10.08 11.04.13 56.2 94.00 -2.50 175 95.90 10.33 7.93 2.11 2.82 B+//BB- муниципальныйСахаЯкут-8 2 500 R 8.80 27.11.08 26.05.11 33.3 B+//BB- муниципальныйТверОбл 05 800 R 7.95 30.08.08 30.11.08 3.1 99.91 8.57 8.15 1.98 0.23 муниципальныйТверОбл 06 1 900 R 7.40 12.11.08 14.11.09 14.7 муниципальныйТомск 1 500 R 9.00 20.11.08 20.05.10 21.0 97.68 96.70 97.00 11.25 8.17 2.30 1.10 муниципальныйУдмуртия-1 1 000 R 8.20 27.12.08 27.12.08 4.0 99.59 99.00 99.65 9.65 9.35 4.13 0.30 муниципальныйУдмуртия-2 1 500 R 8.40 17.01.09 15.07.12 47.2 88.00 80 012 89.00 92.00 12.76 12.92 4.81 2.94 муниципальныйУФА-2006об 500 R 8.40 19.12.08 18.12.09 15.9 98.50 500 98.25 98.75 9.87 9.54 4.25 1.13 //B+ муниципальныйХабаровск6 1 000 R 7.50 24.11.08 24.11.09 15.1 100.43 -0.07 100.50 101.20 6.68 4.22 3.76 0.73 муниципальныйЧувашия-04 750 R 12.33 25.09.08 27.03.09 7.0 104.66 -0.34 1 102.30 4.08 3.85 5.87 0.53 /Ba2/ муниципальныйЧувашия-05 1 000 R 7.85 04.12.08 05.06.11 33.7 94.00 1 93.50 94.50 10.66 10.46 4.16 2.25 /Ba2/ муниципальныйЧувашия-06 1 000 R 7.99 21.10.08 17.04.12 44.2 96.29 87.00 92.95 8.98 8.75 2.07 2.91 /Ba2/ муниципальныйЧувашия-07 1 000 R 9.91 09.09.08 04.06.13 58.0 99.67 0.67 9.79 8.36 2.48 3.19 /Ba2/ муниципальныйЯкут-06 об 2 000 R 10.00 13.11.08 13.05.10 20.7 101.25 10 000 100.90 102.00 9.08 5.66 2.46 0.96 B+//BB- муниципальныйЯкут-07 об 2 500 R 7.80 23.10.08 17.04.14 68.6 93.00 -3.00 301 93.00 10.14 7.95 2.09 3.35 B+//BB- муниципальныйЯрОбл-04 1 000 R 10.00 24.11.08 26.05.09 9.0 100.55 101.50 9.38 8.97 4.99 0.66 муниципальныйЯрОбл-06 2 000 R 7.50 21.10.08 19.04.11 32.1 93.00 1 000 93.00 93.04 11.03 8.80 4.02 1.77 муниципальныйЯрОбл-07 3 500 R 7.75 30.09.08 30.03.10 19.3 96.20 -0.10 10 650 96.20 96.60 10.69 8.99 2.01 1.18 муниципальный

C6

ГОСУДАРТСВЕННЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ОБЛИГАЦИИ








Изм.



Alfa-Bank-09 400 $ 7.88 10.10.08 10.10.09 13.6 100.19 0.00 7.68 7.35 3.93 1.02 BB-/Ba1/BB банкиAlfa-Bank-15 225 $ 8.63 09.12.08 09.12.10 09.12.15 28.0 88.6 B+/Ba2/ банкиAlfa-Bank-17 300 $ 8.64 22.02.09 22.02.12 22.02.17 42.0 103.3 /Ba2/B+ банкиAlrosa-14 500 $ 8.88 17.11.08 17.11.14 75.7 101.99 -0.11 8.45 8.07 4.35 4.61 /Ba2/BB сырьеBank St-Petersburg-09 125 $ 9.50 25.11.08 25.11.09 15.1 B/Ba3/ банкиBoM-09 usd 250 $ 8.00 28.09.08 28.09.09 13.2 102.79 0.05 5.30 5.02 3.89 1.00 /A3/ банкиBoM-10 300 $ 7.38 26.11.08 26.11.10 27.3 102.01 -0.07 6.39 6.14 3.62 2.01 /A3/ банкиBoM-15 300 $ 7.50 25.11.08 25.11.10 25.11.15 27.0 88.1 97.10 0.04 8.95 8.75 3.86 1.97 BBB-/Baa1/ банкиEurochem12 300 $ 7.88 21.09.08 21.09.12 49.5 BB-//BB- химияEvraz-09 300 $ 10.88 03.02.09 03.08.09 11.3 104.48 0.03 5.83 5.66 5.20 0.88 /Ba2/BB- металлургияEvraz-15 750 $ 8.25 10.11.08 10.11.15 87.6 93.80 0.20 9.45 9.32 4.40 5.13 BB/Ba3/BB- металлургияGazprom-09 700 $ 10.50 21.10.08 21.10.09 13.9 106.74 0.00 4.39 4.11 4.92 1.05 /A3/BBB сырьеGazprom-10 1 000 € 7.80 27.09.08 27.09.10 25.3 102.49 0.01 6.37 5.93 7.61 1.81 BBB-/A3/BBB сырьеGazprom-12 1 000 € 4.56 09.12.08 09.12.12 52.1 91.23 0.12 6.88 6.89 5.00 3.71 BB+/A3/BBB сырьеGazprom-13 1 750 $ 9.63 01.09.08 01.03.13 54.8 /A3/BBB сырьеGazprom-13-5 400 $ 7.34 11.10.08 11.04.13 56.2 99.95 -0.15 7.35 7.05 3.67 3.75 BBB/A3/BBB сырьеGazprom-15 1 000 € 5.88 01.06.09 01.06.15 82.2 88.02 0.08 8.09 8.43 6.67 5.39 /A3/BBB сырьеGazprom-16 1 350 $ 6.21 22.11.08 22.11.16 100.2 90.27 -0.13 7.84 7.92 3.44 6.11 BBB-/A3/BBB сырьеGazprom-17 500 € 5.14 22.03.09 22.03.17 104.2 81.36 -0.06 8.08 8.62 6.31 6.52 BBB-/A3/BBB сырьеGazprom-18-2 1 100 $ 8.15 11.10.08 11.04.18 117.1 99.01 -0.53 8.30 7.96 4.11 6.36 BBB/A3/BBB сырьеGazprom-20 1 250 $ 7.20 01.02.09 01.02.20 139.1 99.70 -0.05 7.29 2.70 3.61 3.40 BBB//BBB+ сырьеGazprom-22 1 300 $ 6.51 07.09.08 07.03.22 164.6 84.88 -0.20 8.40 8.55 3.84 8.13 BBB-/A3/BBB сырьеGazprom-34 1 200 $ 8.63 28.10.08 28.04.34 312.4 104.40 -0.17 8.21 7.77 4.13 10.27 /A3/BBB сырьеGazprombank-08 1 050 $ 7.25 30.10.08 30.10.08 2.1 100.49 0.00 4.24 4.14 3.61 0.17 /Baa1/BB- банкиGazprombank-15 1 000 $ 6.50 23.09.08 23.09.10 25.2 /A3/BBB- банкиGazpromneft-09 500 $ 10.75 15.01.09 15.01.09 4.6 102.24 0.06 4.67 4.56 5.26 0.37 /Ba1/BBB- сырьеGazstream-13 647 $ 5.63 22.01.09 22.07.13 59.6 99.51 -0.06 5.74 5.64 2.83 4.20 BBB/A3/BBB сырьеKZOSRU-11 200 $ 9.25 30.10.08 30.10.11 38.6 //B- химияMegafon-09 375 $ 8.00 10.12.08 10.12.09 15.6 101.93 -0.01 6.39 6.17 3.92 1.19 BB+/Ba2/ телекомMMK-08 400 $ 8.00 21.10.08 21.10.08 1.8 100.25 0.00 6.18 6.00 3.99 0.14 /Ba2/BB металлургияMTS-10 400 $ 8.38 14.10.08 14.10.10 25.9 /Ba2/BB- телекомMTS-12 400 $ 8.00 28.01.09 28.01.12 41.6 99.90 0.09 8.03 7.87 4.00 2.92 /Ba2/BB- телекомNKNH-15 200 $ 8.50 22.12.08 22.12.10 22.12.15 28.0 89.0 B+/B1/ химияNMTP-12 300 $ 7.00 17.11.08 17.05.12 45.2 94.79 0.37 8.66 8.56 3.69 3.12 /Ba1/BB+ сервисNornickel-09 500 $ 7.13 30.09.08 30.09.09 13.2 102.11 -0.04 5.10 4.86 3.49 1.01 BBB-/Baa2/ сырьеRenaissance-09 250 $ 8.75 17.11.08 17.11.09 14.8 /Ba3/BB- банкиRosbank-09 300 $ 9.75 24.09.08 24.09.09 13.0 102.19 -0.01 5.91 3.08 2.38 0.55 /Ba2/ банкиRosselkhozbank-10 350 $ 6.88 29.11.08 29.11.10 27.4 100.42 -0.07 6.66 6.45 3.42 2.02 /A3/ банкиRosselkhozbank-13 700 $ 7.18 16.11.08 16.05.13 57.4 98.43 -0.13 7.58 7.37 3.64 3.85 /A3/ банкиRosselkhozbank-16 500 $ 6.97 21.09.08 21.09.11 21.09.16 37.0 98.2 96.56 0.40 8.26 8.01 3.61 2.61 /Baa1/ банкиRosselkhozbank-17 1 250 $ 6.30 15.11.08 15.05.17 106.0 89.21 -0.02 8.04 8.16 3.53 6.32 /A3e/ банкиRusStandard-15 200 $ 8.88 16.12.08 16.12.10 16.12.15 28.0 88.8 85.75 -0.06 16.56 16.98 5.18 1.92 /Ba3/B банкиSberbank-13 500 $ 6.48 15.11.08 15.05.13 57.3 98.60 -0.01 6.83 6.65 3.29 3.92 /A2/ банкиSberbank-15 1 000 $ 6.23 11.02.09 11.02.10 11.02.15 18.0 78.6 99.65 0.03 6.49 6.37 3.13 1.36 /A2/ банкиSeverstal-09 325 $ 8.63 24.02.09 24.02.09 6.0 101.48 0.03 5.49 5.36 4.25 0.47 /Ba2/BB сырьеSeverstal-14 375 $ 9.25 19.10.08 19.04.14 68.6 97.17 -0.04 9.91 9.57 4.76 4.15 /Ba2/BB сырьеSINEK-15 250 $ 7.70 03.02.09 03.08.15 84.3 97.10 -0.11 8.26 8.19 3.96 5.23 /Ba1/ финансыSisfin-11 350 $ 8.88 28.01.09 28.01.11 29.4 101.30 -0.01 8.26 8.05 4.38 2.12 /Ba3/B+ телекомTMK-09 300 $ 8.50 29.09.08 29.09.09 13.2 100.16 -0.02 8.33 7.93 4.24 0.98 /B1/BB- производствоTNK-11 500 $ 6.88 18.01.09 18.07.11 35.1 96.83 -0.02 8.13 8.06 3.55 2.54 /Baa2/BB+ сырьеTNK-12 500 $ 6.13 20.09.08 20.09.12 49.4 92.69 -0.09 8.28 8.18 3.30 3.39 BBB-/Ba2/BB+ сырьеTNK-16 1 000 $ 7.50 18.01.09 18.07.16 96.0 90.03 0.00 9.31 9.51 4.16 5.66 /Baa2/BB+ сырьеTNK-17 800 $ 6.63 20.09.08 20.03.17 104.2 83.61 -0.16 9.46 9.73 3.96 5.96 /Baa2/BB+ сырьеURSA rub 10 5 000 R 9.13 26.02.09 26.02.10 18.2 /B1/ банкиURSA-09 351 $ 9.00 12.11.08 12.05.09 8.5 /Ba3/ банкиURSA-11-1 130 $ 12.00 30.12.08 30.12.11 40.6 /B1/ банкиURSA-11-2 300 € 8.30 16.11.08 16.11.11 39.1 /Ba3/ банкиVimpelcom-09 450 $ 10.00 16.12.08 16.06.09 9.7 /Ba2/BB+ телекомVimpelcom-10 300 $ 8.00 11.02.09 11.02.10 17.7 101.04 0.06 7.23 7.06 3.96 1.34 /Ba2/ телекомVimpelcom-11 300 $ 8.38 22.10.08 22.10.11 38.3 100.97 0.09 8.01 7.65 4.15 2.65 /Ba2/BB+ телекомVimpelcom-16 600 $ 8.25 23.11.08 23.05.16 94.1 94.13 0.19 9.33 9.22 4.38 5.42 /Ba2/BB+ телекомVTB N-W-15 400 $ 6.20 29.09.08 01.10.10 29.09.15 25.0 86.2 95.67 0.01 8.48 8.28 3.24 1.86 BB-/A3/ банкиVTB-08 550 $ 6.88 11.12.08 11.12.08 3.5 100.78 0.03 4.05 3.96 3.41 0.28 /A2/ банкиVTB-11 450 $ 7.50 12.10.08 12.10.10 25.8 100.95 -0.15 7.12 6.79 3.72 1.82 /A2/BBB+ банкиVTB-15 750 $ 6.32 04.02.09 04.02.10 04.02.15 17.0 78.3 99.21 0.14 8.48 8.32 3.94 1.32 /A2/BBB банкиVTB-16 500 € 4.25 15.02.09 15.02.11 15.02.16 30.0 90.9 90.15 0.04 8.67 8.79 4.71 2.24 BBB/A2/BBB+ банкиVTB-35 1 000 $ 6.25 30.12.08 30.06.10 30.06.35 22.0 326.7 89.33 -0.22 12.95 13.17 3.50 1.64 /A2/BBB+ банкиZenit-09 200 $ 8.75 27.10.08 27.10.09 14.1 99.82 -0.02 8.90 8.54 4.38 1.05 B/Ba3/ банки



ДатаДюр, лет СекторТорговый

объем, штИзм.


C7

ЕВРООБЛИГАЦИИ




1 Сентября 2008 годаФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ «УРАЛСИБ»

ТелефонВеб-сайтАналитикиОтдел продаж

7 (495) 788-0888www. [email protected]

[email protected]

Fixed Income Daily

ББииззннеесс--ддееппааррттааммееннтт ппоо ооппеерраацциияямм сс ддооллггооввыыммии ииннссттррууммееннттааммииИсполнительный директор, руководитель департамента

Борис Гинзбург, [email protected]

Руководитель бизнес-блокаСергей Шемардов, [email protected]

Управление продажКоррадо Таведжиа, директор, [email protected]Елена Довгань, вице-президент, [email protected]Анна Карпова, вице-президент, [email protected]Дмитрий Попов, клиентский менеджер, [email protected]Марат Миннибаев, клиентский менеджер, [email protected]

Управление торговлиАндрей Борисов, ст. трейдер, [email protected]Вячеслав Чалов, трейдер, [email protected]

Константин Макаров, репо-трейдер, [email protected]

Сопровождение проектовАртемий Самойлов, вице-президент, [email protected]Гюзель Тимошкина, начальник отдела, [email protected]Наталья Грищенкова, вед. специалист, [email protected]Галина Гудыма, гл. специалист, [email protected]Анна Комова, гл. специалист, [email protected]Ольга Куршева, вед. cпециалист, [email protected]

Виктор Орехов, вице-президент, [email protected]Дмитрий Запорожский, аналитик, [email protected]

Ксения Харитонова, аналитик, к[email protected]

ААннааллииттииччеессккооее ууппррааввллееннииееРуководитель управления

Константин Чернышев, [email protected]Долговые инструментыДенис Порывай, [email protected]Станислав Боженко, [email protected]Надежда Мырсикова, [email protected]Стратегия/ПолитикаКрис Уифер, [email protected]Леонид Слипченко, [email protected]ЭкономикаВладимир Тихомиров, [email protected]Нефть и газВиктор Мишняков, [email protected]Михаил Занозин, [email protected]ЭнергетикаМатвей Тайц, [email protected]Александр Селезнев, [email protected]БанкиЛеонид Слипченко, [email protected]

Телекоммуникации/Медиа/Информационные технологииКонстантин Чернышев, [email protected]Константин Белов, [email protected]Олеся Власова, [email protected]

Металлургия/Горнодобывающая промышленностьМайкл Кавана, [email protected]Дмитрий Смолин, [email protected]

Николай Сосновский, [email protected]

НедвижимостьБарри Шумакер, [email protected]

Олег Плаксин, [email protected]Эльдар Вагабов, [email protected]

Потребительский секторНаталия Смирнова, [email protected]

Фондовый рынок, индексыВасилий Дегтярев, [email protected]

Редактирование/Полиграфия/ПереводДжон Уолш (англ. яз.), [email protected],Натан Гарденер (англ. яз.), [email protected]

Юлия Прокопенко, [email protected], Андрей Пятигорский, [email protected],Ольга Симкина, [email protected], Юлия Крючкова, [email protected],

Евгений Гринкруг, [email protected]

Интернет / Базы данныхАндрей Богданович, [email protected]Владимир Косяков, [email protected]Андрей Гончаров, [email protected]

Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должениспользоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты. Несмотря на то, что данный материал был подготовленс максимальной тщательностью, УРАЛСИБ не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности

и полноты включенной в бюллетень информации. Ни УРАЛСИБ, ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответст-венности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Кэпитал», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться илираспространяться без предварительного письменного разрешения. © УРАЛСИБ Кэпитал 2008

ББииззннеесс--ббллоокк ппррооддаажж ии ттооррггооввллии

ББииззннеесс--ббллоокк ппоо ррыыннккаамм ддооллггооввооггоо ккааппииттааллаа

УРАЛСИБ fixed income dailydata.cbonds.info/comments/33735/fi_daily_-_1_september_2008.pdf ·...

Documents