workshop o mercado de previdÊncia para jovens osvaldo do nascimento - 02/10/2007

WORKSHOP

O MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA

JOVENS

OSVALDO DO NASCIMENTO - 02/10/2007

Osvaldo do Nascimento - 53 anos

Diretor Executivo, atuando no Banco Itaú há mais de 34 anos e

atualmente responsável pelas operações de Seguros, Previdência

e Capitalização.

Engenheiro Eletrônico formado em 1977 pela Politécnica e

Mestrado pela Universidade de Michigan nos Estados Unidos.

Vice Presidente da Confederação de Seguros Previdência e

Capitalização

Representante no Brasil da IIS – International Insurance Society

com sede nos Estados Unidos

Membro da Geneve Association, sede na Europa

Acadêmico da ANSP – Academia Nacional de Seguros e

Previdência

Agenda:

O que é Previdência

Estrutura Atual do Sistema Brasileiro

Previdência Social

Previdência Complementar:

Cenário Atual

Como funciona

PGBL: Plano Gerador de Benefícios Livre

VGBL: Vida Gerador de Benefícios Livre

Planos para Jovens

Cenário e Mercado

Planos Empresariais

Segundo o dicionário:

Previdência

1. Previsão do futuro

2. Ato ou qualidade do que é previdente

3. Faculdade de ver

antecipadamente

O que é Previdência?

Há 2 tipos de Previdência:

1. Previdência Social: de caráter obrigatório para cidadãos

assalariados a fim de amparar o trabalhador por meio de

aposentadoria ou assistência médico-hospitar.

2. Previdência Complementar: de caráter opcional, serve de

complemento à aposentadoria paga pelo governo ou como forma

de investimento. Estimula a poupança de longo prazo o que é

essencial para financiar o desenvolvimento econômico do país.

Previdência

• VGBL

• PGBL

• FAPI

• Planos Empresariais

Vínculo Associativo

• Instituidores

Vínculo Empregatício

• Patrocinadores

Previdência no Brasil

Entidades Fechadas

Regime Próprio para Servidores

Regime Próprio para Servidores

Previdência Complementar


Regime Geral

(Previdência Social)

Regime Geral

(Previdência Social)

Entidades Abertas

MPAS

MF

EstruturaAtual do Sistema Brasileiro

Destina-se a proporcionar

aposentadorias, pensões, auxílios

diversos e assistência médico-

hospitalar os trabalhadores.

Previdência Social

Objetivos:

• Garantir a reposição de renda dos segurados contribuintes

quando não puderem mais trabalhar;

• Evitar a pobreza no país.

Regime de Repartição

HOJEEu pago

HOJEAlguém recebe

Como Funciona a Previdência Social

Previdência Social

Quais os problemas que afetam o sistema de Previdência Social no Brasil ?

Previdência Social

Três grandes fenômenos atingem diretamente a previdência, vindo a alterar o equilíbrio dela:

Diminuição da taxa de fecundidade (2,3 filhos);

Aumento da expectativa de vida (71,7 anos);

Complexidade do mercado de trabalho brasileiro.

Previdência Complementar Aberta

Previdência Complementar – visão geral

• Regime de capitalização - todos os recursos são individualizados;

• Investimento de longo prazo - excelente para a diversificação dos investimentos;

• Você define quanto quer investir podendo fazer aportes mensais ou extras a

qualquer momento.

• No longo prazo é mais vantajoso do que os fundos de investimentos - não tem

efeito “come-cotas”

• Ao término do período de contribuição, permite converter o montante acumulado

(reserva) em aposentadoria mensal ou recebimento integral da reserva para

administrá-lo como desejar;

• Atende a várias necessidades dependendo do que se quer priorizar: tributário,

educação dos filhos, sucessão patrimonial e reserva para despesas médicas na

terceira idade.

CENÁRIO ATUAL

Crescimento do Mercado em Milhões

Fonte: Fenaprevi – balanço – julho/2007

5

10

15

20

25

2005 2006

17,69%

19,45 22,9


0

1

2

3

2006 2007

NovoRecorde

R$ 1,8

R$ 2,4

Volume de Captação Acumulado Volume de Captação em Julho

31,41%

Dez/ Dez/

Crescimento do Mercado – Evolução das Reservas

0

20

40

60

80

100

120

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 jul/07

3,13

4,65

6,97

10,39

14,18

20,96

29,15

44,18

61,37

77,20

96,66

108,34

Crescimento de aproximadamente 660%

Fonte: Fenaprevi26%

Últimos 12 meses


Distribuição das Reservas por produto

Fonte: Fenaprevi


Formação do fundo

• Contribuições mensais;• Contribuições Extras (aporte).

• Repasse de 100% dos rendimentos

• Permite resgates;

• Permite portabilidade;

• Escolha de beneficiários.

• Dedução do valor aplicado até 12% da renda bruta anual (PGBL);

Opções na idade

saída:

• Poderá escolher a idade de saída

• Manter o Plano de Previdência

fazendo resgates planejados;

• Retirar o valor acumulado de uma

única vez (autogestão);

• Receber renda complementar que

pode ser escolhida entre diversas

modalidades

50

ANOS 99

ANOS

Investimento(acumulação)

Momento de decisão

Idade de saída

Previdência Complementar - Como funciona ?

Formação do fundo

50

ANOS

Investimento

Previdência Complementar - Como funciona ?

Recebimento da Renda(desacumulação)

• Renda Mensal Vitalícia;

• Renda Mensal Temporária por 5, 10 ou 15

anos;

• Renda Mensal Vitalícia com prazo mínimo

garantido;

• Renda Mensal Vitalícia reversível ao

Beneficiário Indicado;

• Renda Mensal Vitalícia Reversível ao

Cônjuge com continuidade aos menores.

• Contribuições mensais;• Contribuições Extras (aporte).

• Repasse de 100% dos rendimentos

• Permite resgates;

• Permite portabilidade;

• Escolha de beneficiários.

• Dedução do valor aplicado até 12% da renda bruta anual (PGBL);

Para quem é Indicado

Vantagens Período de Acumulação

Para quem

faz

Declaração

Completa de

Imposto de

Renda.

Apresenta Declaração

Simplificada, é isento do pagamento

do IR ou quem já

aplicou até 12% em um plano

PGBL.

Ocorre

incidência

de IR

sobre os

valores

Totais.

Ocorre

incidência

de IR

sobre os

Rendimentos.

Tributação Progressiva Compensável

no resgate (independente do valor) passa a ter antecipação de 15% a ser ajustada na Declaração de Ajuste Anual de IR.Tributação Regressiva Definitiva

no resgate ou recebimento de renda a tributação começa com alíquota de 35% com redução de 5% a cada 2 anos ao longo do tempo.

PGBL

VGBL

Pode deduzir as

contribuições

da base de

cálculo do IR

até 12% da

renda

bruta tributável

anual.

Não é

dedutível do

IR.

Não hátributação

sobre os

ganhosdurante

todoo

períododo

Investimento.

Vantagens Período de

Desacumulação

Planejamento Tributário - Vantagens

- No resgate ou no recebimento de renda: começa com alíquota de 35% com redução de 5% a cada 2 anos. Veja a Tabela: Neste caso a tributação passa a ser definitiva.

- No resgate: agora a incidência de IR na fonte é feita com base na alíquota única de 15%.

- No recebimento de renda: continua conforme a Tabela Progressiva do IR.

Tributação Progressiva Compensável

Tributação Regressiva Definitiva

Opção para longo prazo

Acima de 10 anos

8 à 10 anos

6 à 8 anos

4 à 6 anos

2 à 4 anos

Até 2 anos

Prazo de acumulação/

Aposentadoria

10%15%20%25%30%35%

Alíquota sobre o

valor de resgate/

Aposentadoria

Acima de 10 anos

8 à 10 anos

6 à 8 anos

4 à 6 anos

2 à 4 anos

Até 2 anos

Prazo de acumulação/Aposentadoria

Tabela Progressiva do IR * (tabela vigente desde 01/02/2005)

Base de cálculo (R$) Alíquota % Parcela a deduzir do

imposto

Até 1.257,12 - -

De 1.257,12 até 2.512,08 15,0 188,57

Acima de 2.512,08 27,5 502,58

PlanejamentoTributário: Formas de Tributação

VANTAGENS DA PREVIDÊNCIA

- Tributária

- Rentabilidade a longo prazo

- Renda no futuro – qualidade de vida

- Planejamento tributário no futuro – menos

IR

- Poupança para Saúde

- Proteção Patrimonial

Que decisões são importantes quanto à previdência?

Depende da fase da vida em que você se encontra.

Início carreira,

casamento

Amadurecimento carreira, filhos, dívida imóvel

aposentadoria

Planos para Jovens - Cenário

Prev Total Menores Prev. Total Menores

14.837

818

108.338

4.728

5,52%5,52%4,36%4,36%

CAPTAÇÃO Arrecadação

RESERVASRecursos acumulados

Fonte: Fenaprev

Previdência complementar -

Comparativo Previdência Total x Mercado para Menores – Posição jan/julho/2007 – valores em R$ milhões

2006 2007 Jul/06 Jul/07

459,6

818,1

3.412

4.728

77,98%77,98%

CAPTAÇÃOArrecadação Acumulada Jan a

Jul

RESERVASRecursos acumulados

Planos para Menores 2007 x 2006 – valores em R$ milhões

39%39%

Previdência complementar

Fonte: Fenaprev

Previdência complementar

Planos para Menores – Captação – em Milhões

Julho/2007Melhor desempenho do período

Jul/06 Jul/07

79,62

131,5

65,2%65,2%

Fonte: Fenaprev

MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA MENORES

População bancarizada e com menores de 14 anos no domicílio, representa 16% da População Economicamente Ativa

51% Homens

61% são Casados

11% com Nível Superior Completo

47% com Nível Médio

42% com Ensino Fundamental ou Sem Escolaridade

POTENCIAL DE MERCADO

PERFIL DO COMPRADOR

Fonte –Pesquisa – 1º trimestre 2007

MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA MENORES

% Grandes Centros

34%

28%

13%

13%

6% 6%

Gde. SP Gde. RJ

Gde. Porto Alegre e Curitiba Gde. Recife/Salvador/Fortaleza

Gde. BH Brasília/DF

DISTRIBUIÇÃO POR CIDADE

Fonte –Pesquisa – 1º trimestre 2007

MERCADO DE PREVIDÊNCIA PARA JOVENS

$$ 37% com Caderneta de Poupança

$$ 5 % Possui Previdência Privada

$$ 7% Possui Capitalização

$$ Posse de Seguros:

25% Seguro de Vida 13% Seguro de Automóvel (exclui Obrigatório) 5% Seguro Residencial

TIPOS DE INVESTIMENTOS QUE FAZEM

Fonte – Pesquisa – 1º trimestre 2007

Mercado de Trabalho para Jovens

Quantidade de Jovens Desempregados

1995 2005

2,1 mi

4,4 mi

2005

49,6%

Fonte: Unicamp/ IBGE

106,9%106,9%Quantidade de Jovens

Dentre os desempregados

Quais são as preocupações quanto ao futuro?

Foco:

Futuro dos

filhos.

•Estudos – garantir a completa educação dos filhos como: intercâmbio, pós graduação, MBA etc.

• Início das atividades profissionais: garantir a subsistência no período pós formatura, enquanto não arruma emprego ou para montar um consultório.

•Recursos para manutenção do padrão de vida: iniciar logo cedo o plano de aposentadoria do filho


O grande segredo da previdência não é guardar dinheiro:

Planejamento é a chave.

Só economizar não é suficiente para garantir um futuro

sem problemas financeiros. É preciso:

• Fazer um bom planejamento;

• Tomar decisões certas;

• Escolher uma instituição sólida para administrar seu futuro.

O que é necessário para preparar-se

para o futuro?

• Preocupação com o futuro requer atenção desde a infância;

• O ciclo de vida determina as necessidades de investimento;

• O tempo é fator determinante, é um projeto de longo prazo e

quem começa antes leva vantagens porque consegue formar

uma reserva maior;

• Dependendo da fase da vida, poderemos direcionar a

aplicação dos recursos para trazerem as soluções esperadas

no futuro.

Quando começar e quando definir o valor do investimento?



-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

18 21 25 30

18 anos – 55.231

21 anos – 77.633

25 anos –

119.458

30 anos –

200.047

Exige Disciplina – exemplo de Plano com contribuições mensais de

R$100,00

Valor do fundo acumulado

Rentabilidade: 0,8 a.m.Carregamento:Até 10.000 – 5%10.000 – 30.000 – 3,5%30.000 – 50.000 – 2,5%50.000 – 100.000 – 1,5%> 100.000 – 0,75%

VALORES LÍQUIDOS PARA RESGATE

Rentabilidade • Fundo: 0,80% ao mês• Poupança: 0,60% ao mês

Valor Investido: R$ 100.000,00Tabela de Imposto para Previdência• PGBL – Compensável – 15%• VGBL – Regressiva conforme tempo decorrido

Quais as vantagens que os pais têm com a previdência ?

•Os ganhos nos planos de previdência são maiores que a

poupança e se aproximam mais da rentabilidade dos fundos

de investimento.

•Além disso, esse investimento para o futuro é formado com

vantagens tributárias no presente.

•É mais uma opção para diversificação dos investimentos e traz

vantagens exclusivas, como veremos a seguir:

1. Planejamento Tributário;

2. Proteção Familiar (pensão aos menores).


2. Planejamento Tributário

• Posterga os efeitos do IR;

• Maior eficiência fiscal quanto mais longo for o prazo de

aplicação;

• Não há IR na fase de investimento, aumentando o valor

acumulado no longo prazo, pela ausência do efeito “come-

cotas”, comum nos investimentos em fundos.

2. Proteção Familiar

Por um pequeno valor adicional, o pai/mãe ou responsável

poderá acoplar aos planos de previdência PGBL ou VGBL

coberturas semelhantes a de um seguro de vida para garantir o

futuro do filho caso ocorra a morte no período de

investimento:

Cobertura Acional Indenização

PECÚLIOA indenização à vista, no valor

contratado, poderá ser paga ao filho, bastando indicá-lo como beneficiário.

PENSÃO AOS MENORESA indenização é paga na forma de

renda mensal para filhos/dependentes econômicos até 21 anos.

Planos Empresariais

Planos Empresariais

Condições contratuais especiais para empresa

INSTITUÍDO AVERBADO

PLANO PARA MENORES

FUNCIONÁRIO CONTRIBUI

EMPRESA CONTRIBUI

FUNCIONÁRIO CONTRIBUI

PÚBLICO ALVO

FUNCIONARIOS DA

EMPRESA

FILHOS DOS FUNCIONÁRIOS

Planos Empresariais

PGBLRF, RV

10%20%40%

DEPENDENTE: Deduz até 12% R.B.T.A. se você

contribuir para o INSS ou Regime próprio. Caso o

dependente seja maior de 16 anos, a dedução fica

condicionada ao recolhimento de contribuição em

nome do menor para o INSS ou regime próprio

VGBLRF, RV

10%20%40%

• Sem Come cotas

• Tributação somente sobre o rendimento

Contribuições feitas via folha : Isenção de

CPMF

workshop o mercado de previdÊncia para jovens osvaldo do nascimento - 02/10/2007

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