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Visão, Missão e Valores do Grupo
VISÃO
Ser uma referência à escala global na cadeia de valor das infraestruturas, alinhada com as melhores práticas do mercado ao nível da produtividade, com uma permanente inovação, assumindo assim uma identidade forte, reconhecida na competência técnica através da prestação de um serviço de excelência aos seus clientes e à comunidade.
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MISSÃO
Criar valor acionista com respeito pela comunidade e pelo futuro, de uma forma socialmente responsável.
Visão, Missão e Valores do Grupo
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O conceito estratégico desenvolve-se em torno de 3 pilares, do equilíbrio regional, e tendo por base 5 objetivos críticos.
CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
RISCO CONTROLADO
VISÃO GRUPO ME
2020
GERAÇÃO DE CASH-FLOW
REFORÇO ORGANIZACIONAL
01 02 03PILARES ESTRATÉGICOS 2020 REGIÕES ESTRATÉGIA
EUROPA
ÁFRICA
AMÉRICA LATINA
CRESCIMENTO
RENTABILIDADE
SUSTENTABILIDADE E ÉTICA EMPRESARIAL
EQUILÍBRIO REGIONAL
CADEIA DE VALOR DE INFRAESTRUTURAS
Conceito estratégico
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CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
RISCO CONTROLADO
VISÃO GRUPO ME
2020
GERAÇÃO DE CASH-FLOW
VISÃO GRUPO ME 2020
“EMPRESA GLOBAL ESPECIALIZADA EM INFRAESTRUTURAS, FOCADA
NA GERAÇÃO DE VALOR E EM SUSTENTABILIDADE”
GERAÇÃO DE CASH-FLOW
Maior seletividade de projetos – rentabilidade e Cash-Flow;
Rotação e “monetização” de ativos no portfolio;
Otimização do Investimento e do Fundo de Maneio;
Desinvestimento em ativos não estratégicos.
REFORÇO ORGANIZACIONAL
Pilares estratégicos do Grupo ME para horizonte 2020
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CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
RISCO CONTROLADO
VISÃO GRUPO ME
2020
GERAÇÃO DE CASH-FLOW
VISÃO GRUPO ME 2020
“EMPRESA GLOBAL ESPECIALIZADA EM INFRAESTRUTURAS, FOCADA
NA GERAÇÃO DE VALOR E EM SUSTENTABILIDADE”
CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
Novas cadeias de valor de infraestruturas (recorrência);
Maior enfoque nos atuais mercados estratégicos;
Concentração em projetos com escala e maior rentabilidade;
Enfoque nos negócios de serviços à comunidade (resíduos e energia).
REFORÇO ORGANIZACIONAL
Pilares estratégicos do Grupo ME para horizonte 2020
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CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
RISCO CONTROLADO
VISÃO GRUPO ME
2020
GERAÇÃO DE CASH-FLOW
VISÃO GRUPO ME 2020
“EMPRESA GLOBAL ESPECIALIZADA EM INFRAESTRUTURAS, FOCADA
NA GERAÇÃO DE VALOR E EM SUSTENTABILIDADE”
RISCO CONTROLADO
Equilíbrio do peso das Regiões no Grupo ME;
Balanceamento do risco do portfolio de negócios;
Diversificação da base de clientes, fornecedores e fontes de financiamento;
Equilíbrio entre os mercados geográficos em cada Região;
Foco nos processos de avaliação e gestão de risco.REFORÇO ORGANIZACIONAL
Pilares estratégicos do Grupo ME para horizonte 2020
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A dimensão e dispersão do Grupo implica a implementação de um modelo organizacional uniforme, eficiente e conhecido por todo o Grupo, de forma a melhorar a visão de Grupo multinacional, facilitando a comunicação, os processos e a mobilidade entre mercados e regiões.
Reforço organizacional
O reposicionamento como empresa global especializada em infraestruturas exigirá ao Grupo a expansão no lifecycle e a outras cadeias de valor.
EXPANDIR O NEGÓCIO DA CONSTRUÇÃO PARA OUTROS SETORES DE INFRAESTRUTURAS E CONSTRUÇÃO CIVIL
DESENVOLVER O NEGÓCIO DA ENERGIA PELO LIFECYCLE DESSAS INFRAESTRUTURAS
ALAVANCAR O KNOW-HOW OBTIDO PELA AQUISIÇÃO DA EGF (TRATAMENTO DE RESÍDUOS) PELOS MERCADOS EM QUE MARCAMOS PRESENÇA
POTENCIAR A EXPERIÊNCIA OBTIDA NA ESTRUTURAÇÃO E MONTAGEM DE PROJETOS CONCESSIONAIS, ALARGANDO-A A TODO TIPO DE INFRAESTRUTURAS
Expansão nas cadeias de valor de infraestruturas
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MERCADO
• Aprofundamento das parcerias existentes:
• Angola [Sonangol, BPA, Finicapital e Globalpactum – 49%];
• Brasil [Bonsucesso – 49,99%];
• México [Prodi – 49%];
• Desenvolvimento de parcerias em novos mercados.
NEGÓCIO
• Estabelecimento de parcerias de forma a permitir a expansão na cadeia de valor das infraestruturas;
• Manutenção das parcerias com os municípios no negócio dos resíduos.
Desenvolvimento e reforço de parcerias estratégicasAposta na construção de parcerias estáveis.
FINANCEIRAS
• Desenvolvimento de parcerias para abordagem a projetos greenfield de concepção, construção e operação como a estabelecida anteriormente com o NovoBanco;
• Aprofundamento de relação com entidades bancárias de cobertura global, que apoiem o Grupo internacionalmente.
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CONSOLIDAÇÃO DAS OPERAÇÕES ATUAIS EM PORTUGAL E NA EUROPA CENTRAL
REFORÇO DA ÁREA DE RESÍDUOS
ADEQUAÇÃO DO MODELO DE ORGANIZAÇÃO E DE GOVERNO AO PERFIL DO GRUPO E À ESTRATÉGIA DE EXPANSÃO
EXPANSÃO SELETIVA E PROGRESSIVA PARA NOVOS MERCADOS
PROGRAMA DE DESINVESTIMENTO DE ATIVOS NÃO ESTRATÉGICOS
LIDERANÇA NA PROSPEÇÃO DE NOVAS ÁREAS DE SERVIÇOS
Drivers estratégicos por região
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FORTALECIMENTO DO NEGÓCIO CORE, INCREMENTANDO A EFICIÊNCIA ATRAVÉS DA MELHORIA DOS PROCESSOS, USO DE TECNOLOGIA E INOVAÇÃO, CULTURA DE RESPONSABILIDADE, CRESCIMENTO ORGÂNICO E GESTÃO DE RISCO
APOSTA EM CLIENTES DE MAIOR RECORRÊNCIA E MENOS DEPENDENTES DA VOLATILIDADE TÍPICA DOS MERCADOS EMERGENTES
FORMAÇÃO DE QUADROS LOCAIS
EXPANSÃO NA CADEIA DE VALOR, CRESCENDO DE CONTRACTOR PARA SOLUTIONS PROVIDER
REFORÇO DO DESENVOLVIMENTO DE COMPETÊNCIAS PARA A EXECUÇÃO DE LARGE CAPITAL PROJECTS
Drivers estratégicos por região
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ALARGAMENTO DO PORTFOLIO DE NEGÓCIOS, NOMEADAMENTE O DESENVOLVIMENTO DAS COMPETÊNCIAS NA PRODUÇÃO DE ENERGIA
ATUAR COMO UM PLAYER REGIONAL ATRAVÉS DA CONSOLIDAÇÃO DE DUAS PLATAFORMAS ESTRATÉGICAS – HISPÂNICA E BRASIL
DESENVOLVIMENTO DE COMPETÊNCIAS COMO ALAVANCA DA DIVERSIFICAÇÃO DO PORTFOLIO E REFORÇO DOS PROCESSOS DE GESTÃO, PRODUÇÃO E CONTROLO
ENTRADA EM NEGÓCIOS DE INFRAESTRUTURAS DE MAIOR RECORRÊNCIA E RENTABILIDADE
DESENVOLVIMENTO DE MODELOS DE PARCERIA DE MERCADO, ENGENHARIA E FINANCEIRAS
DESENVOLVIMENTO DE COMPETÊNCIAS NO NEGÓCIO DAS CONCESSÕES DE INFRAESTRUTURAS DE TRANSPORTE
Drivers estratégicos por região
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A estratégia financeira para o período 2015-2020 está assente em 5 pilares:
Estratégia financeira
ALOCAÇÃO EFICIENTE
DE CAPITAL
RACIONALIZAÇÃO DO INVESTIMENTO EM MEIOS DE PRODUÇÃO
E OTIMIZAÇÃO DO FUNDO DE MANEIO
FOMENTO PARCERIAS
FINANCEIRAS DE LONGO
PRAZO
DIVERSIFICAÇÃO PROATIVA DAS
FONTES DE FINANCIAMENTO
PRIORIDADE ÀS FONTES DE
FINANCIAMENTO LOCAL PARA GESTÃO DE
TESOURARIA E LIQUIDEZ
O crescimento alcançado, a dispersão geográfica, a diversidade de negócios e o novo modelo de negócios, colocam ao Grupo um conjunto de desafios, definindo-se por isso 4 eixos estratégicos, nos quais devem assentar o desenvolvimento da cultura organizacional e dos recursos humanos.
Cultura organizacional e recursos humanos
EIXOS ESTRATÉGICOS
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DESENVOLVIMENTO E TRANSVERSALIDADE
DE COMPETÊNCIAS
MOBILIDADE GLOBAL
DE QUADROS
CULTURA DO MÉRITO
REFORÇO DA CULTURA
E DO MODELO ORGANIZACIONAL
GERAÇÃO DE OPORTUNIDADES
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Prioridade para a Geração orgânica de cash-flow (FCF):
FCF acumulado para o período 2016-2020 > 1 MM€;
FCF to equity (1) acumulado para o período 2016-2020 > 450 M€.
Acresce ainda o FCF resultante da alienação da Tertir, Indaqua, Ascendi e ativos imobiliários num montante estimado superior a 500 M€.
FCF to equity (1) = FCF – Resultados financeiros – Dividendos pagos a minoritários de subsidiárias
FREECASH-FLOW
ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL
RENTABILIDADE
VALORGARANTIR UM MÚLTIPLO DE MERCADO ALINHADO
COM OS PEERS
VOLUME DE NEGÓCIOS
NOVA ABORDAGEM PARA A ALOCAÇÃO DE CAPITAL
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Reforço da estrutura de capitais;
Em 2020, a dívida líquida tentativamente deverá apenas financiar:
- fundo de maneio, não obstante este se reduza em termos nominais;
- negócios não construção;
- participações financeiras em concessões de infraestruturas.
FREECASH-FLOW
ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL
RENTABILIDADE
VOLUME DE NEGÓCIOS
VALORGARANTIR UM MÚLTIPLO DE MERCADO ALINHADO
COM OS PEERS
NOVA ABORDAGEM PARA A ALOCAÇÃO DE CAPITAL
Prioridade para a redução nominal da dívida líquida:
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A expansão na cadeia de valor das infraestruturas permitirá manter a rentabilidade “Best-in class”:
Manutenção da margem EBITDA em cerca de 15%;
Margens EBITDA em linha com o histórico;
Otimização da estrutura organizativa possibilitará reduzir o peso dos custos de estrutura no volume de negócios para 3%;
Melhoria da margem líquida para cerca de 3%.
FREECASH-FLOW
ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL
RENTABILIDADE
VOLUME DE NEGÓCIOS
VALORGARANTIR UM MÚLTIPLO DE MERCADO ALINHADO
COM OS PEERS
NOVA ABORDAGEM PARA A ALOCAÇÃO DE CAPITAL
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Aumentar o volume de negócios para 4 MM€
Num contexto de:
retoma das economias Africanas;
recuperação do preço das commodities;
manutenção da apetência de investidores para financiamento de grandes projetos em África e América Latina, quer através de equity quer através de financiamento clássico;
crescimento do volume de negócios com menor exigência de fundo de maneio;
existência de dois mercados “core” em cada região que assegurem 60% da faturação da respetiva região.
FREECASH-FLOW
ESTRUTURA DE CAPITAIS SUSTENTÁVEL
RENTABILIDADE
VOLUME DE NEGÓCIOS
VALORGARANTIR UM MÚLTIPLO DE MERCADO ALINHADO
COM OS PEERS
NOVA ABORDAGEM PARA A ALOCAÇÃO DE CAPITAL
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CAGR DO VOLUME DE NEGÓCIOS 2015-2020 DE 11%
4.000
3.000
2.000
1.000
0
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%2015 2020
LatAm CAGREuropa África
MANUTENÇÃO DAS MARGENS HISTÓRICAS EBITDA (MILHÕES DE EUROS)
600
500
400
300
200
100
02015 2020
LatAmEuropa África
Objetivo de crescimento homogéneo do Grupo, balanceado pelas 3 regiões onde marca presença, como forma de gestão do risco e de crescimento sustentável.
Volume de negócios e EBITDA
Na preparação desta apresentação utilizamos fontes que consideramos credíveis e de confiança, mas não garantimos que estas fontes estão completas ou que estão corretas. Este documento contém também informação que expressa a melhor estimativa da gestão do Grupo, mas que pode vir a demonstrar-se imprecisa. A informação contida nesta apresentação está sujeita a muitos fatores e incertezas pelo que podem alterar sem aviso prévio. O Grupo rejeita qualquer responsabilidade em atualizar, rever ou corrigir qualquer informação aqui contida. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite para a aquisição de ações da Mota-Engil.
“
www.mota-engil.com
ÁFRICA
AMÉRICA LATINA
ANGOLARua Joaquim Cordeiro da Mata, nº 61-63 Bairro da Maianga LuandaAngola
MALAWINasra House – City CentreP.O. Box 31379 – Lilongwe 3 Malawi
MOÇAMBIQUEEdifício Milenium Park, 14º/15º andar Avenida Vladimir Lenine, nº 179 2284 MaputoMoçambique
ÁFRICA DO SULOxford Corner 6th, 7th and 8th Floor 32A Jellicoe Avenue West Rosebank Joanesburgo 2196 África do Sul
CABO VERDERua S. Vicente, 63, 1º andar, Palmarejo 721 – Plateau – PraiaCabo Verde
SÃO TOMÉ E PRÍNCIPEAv. Marginal 12 de Julho, nº 1011 – CP 167 São Tomé e Príncipe
ZÂMBIAIncito Office ParkReed Buck Road, 45/5BKabulonga – LusakaP.O. Box 320337Woodlands – LusakaZâmbia
ZIMBABUÉ7, Routledge Street,Milton Park,HarareZimbabué
UGANDA 4, Upper Kololo TerraceP.O. Box 8453Kololo, KampalaUganda
RUANDA Kigali City Tower Plot no. 641815th Floor, Avenue du Commerce, Office 1507KigaliRuanda
PERUAv. Nicolás Ayllón, nº 2634 Ate, Lima 3Peru
MÉXICOHoracio 828 esq. TennysonCol. Polanco ReformaC.P. 11550Del. Miguel HidalgoMéxico, D.F.
BRASILRua Gonçalves Dias, 2316Bairro Lourdes – Belo Horizonte/MGCEP.: 30140-092Brasil
COLÔMBIACarrera 13A-87-81 38007 Bogotá Colômbia
CHILEAvenida Vitacura 2736 Oficina 504Las Condes, Región Metropolitana, Santiago de ChileCódigo postal 7550000Chile
REPÚBLICA DOMINICANAAvenida Winston Churchill, esq. Calle Andrés Julio AybarTorre Acrópolis, Piso 11, Ens. Piantini, Santo DomingoCodigo postal 10147República Dominicana
PARAGUAICalle 22 de septiembre 221, esq. Calle Eligio AyalaPrimer piso, oficinas 202 y 203AsunciónParaguai
PORTUGAL Rua do Rego Lameiro, nº 384300-454 PortoPortugal
Rua Mário Dionísio, nº 22799-557 Linda-a-VelhaPortugal
POLÓNIAUl. Wadowicka 8 W30-415 KrakówPolónia
ESPANHACampus TribecaCarretera de Fuencarral a Alcobendas, nº 44, Edifício 4 – B, nº 21Alcobendas – Madrid Espanha
IRLANDARailway HouseStation RoadLoughreaCo. GalwayIrlanda
REPÚBLICA CHECAKavcí Hory Office Park, Building A, Silver tower, 5th floorNa Hrebenech II 1718/10Praha 4, 140 00República Checa
EUROPA