UM OLHAR SOBRE A MATRIZ

ENERGÉTICA DO FUTURO

—Pedro ParenteEthanol Summit

27/06/2017

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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

ROACE (Média da Indústria)* Brent

Retorno médio sobre capital empregado (ROACE) x BrentUS$/bbl

Brent

Fonte: Evaluate Energy e relatórios das empresas (Petrobras, Exxon, Shell, Chevron, BP, Statoil, ENI, ConocoPhillips, Ecopetrol e Total)

RO

ACE B

rent

Indústria do petróleo estava em crise mesmo antes da queda dos preços dos últimos anos...

—

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UPSTREAM

MIDSTREAM

DOWNSTREAM

RETAIL

RUPTURAS NA CADEIA DE

VALOR ENERGÉTICATransformações na oferta Transformações na demanda

RUPTURAS NA OFERTA + REDUÇÃO NA DEMANDA = NOVO PARADIGMA DA INDÚSTRIA

Fonte: Accenture Strategy Energy

… e agora há ainda outros desafios_

Mudanças em padrões globais

de demanda

Difusão de veículos elétricos

Tecnologias para

armazenamento de energia

Novos modelos de

distribuição de eletricidade

(smart grids)

Políticas climáticas – redução

de emissões

Surgimento de novas fontes

de petróleo

Mudanças geopolíticas

Maior difusão de energias

renováveis

Tecnologias e materiais

avançados para extração

de petróleo

3

Mas o que vai substituir o petróleo no futuro?—

4

Consumo de

Energia (2017) ~ 260 MTep

Centros transformadores

Existem múltiplas soluções energéticas para atender as demandas da sociedade—

Gás Natural

Água

Sol

Vento

Biomassa

Recursos

Refinarias

Processamento

de Gás

Eólica

Solar

Hidráulica

Térmicas

Biocombustíveis

Petróleo

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18

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-

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2014 Correnteza 2040 Cardume 2040 Coral 2040 NPS* 2040

MM

tep

Carvão Petróleo Gás Natural Nuclear Hidráulica Bioenergia Outras Renováveis

300

406 401

364

408

Fonte: IEA e Petrobras

Mmtep = Milhões de toneladas equivalente de petróleo

* NPS = New Policies Scenario da Agência Internacional de Energia

Taxas de crescimento anual: 0,8% 1,2% 1,2% 1,4%

1,0% 0,7% 0,0% 0,4%

Os cenários indicam aumento demanda energética no Brasil...—

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2014 Correnteza 2040 Cardume 2040 Coral 2040 NPS* 2040

MM

tep

Carvão Petróleo Gás Natural Nuclear Hidráulica Bioenergia Outras Renováveis

55% 52% 48% 52%Fósseis60%

Fonte: IEA e Petrobras

Mmtep = Milhões de toneladas equivalente de petróleo

* NPS = New Policies Scenario da Agência Internacional de Energia

...mas a participação dos combustíveis fósseis diminui em todos eles

—

7

Fonte: World Energy Council, Paul Scherrer Institute, Accenture Strategy Energy

MMBPD

DEMANDA DE PETRÓLEO

Pico de demanda

2030-40

Premissas chave para 2015-2060

População /

Força de trabalho

Novas

tecnologias

Limites do

meio ambiente

Mudanças

na geopolítica

População irá aumentar

em 1.4x (0.7% a.a.)

Revolução digital

Produtividade responsável por

60-80% do crescimento do PIB.

Dificuldades para

empregar a população

Falta reduzir 1.000 Gt CO2

para manter aumento de temperatura < 2°C

2030: India com maior

população no mundo

2035 - 45: China é a maior

economia no mundo

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2010 2020 2030 2040 2050 2060

A provável mudança na matriz energética levará a um pico de demanda de petróleo

e eleva o risco de ativos encalhados (stranded assets).

—

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Nosso cenário de referência aponta para uma importância crescente dos biocombustíveis no

futuro da matriz de transporte* no Brasil

—

2,1%

77%

20%

1,9%

74%

25%

1,8%

67%

31%

* Excluindo eletricidade.

2015 2030 2040

9

CORRENTEZA

CORAL

* Excluindo eletricidade.

2015

2040

CARDUME

4%

58%

38%

2%

58%

40%

2%

49%49%

3%

36%

61%

No caso da matriz energética* do ciclo Otto no Brasil, todos os nossos cenários apontam para

aumento da participação do etanol em 2040

—

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Utilização de

captura de

carbono e

armazenamento

Eficiência

EnergéticaGás

NaturalRenováveis

Armaz.

Energia

Veículos

híbridos e

elétricos

Biocomb.Focos tecnológicos da Petrobras

A Petrobras, além de refletir sobre essas questões para rever seu plano estratégico,

tem investido fortemente em tecnologia para a transição energética

_

Transição para matriz de baixo carbono

Otimização de processos produtivos e uso eficiente de energia

Agregação de valor aos produtos do Downstream

Flexibilidade da cadeia produtiva no Downstream

Proteção de valor da Companhia nas questões ambientais e sociais

11

12

Temos bem-sucedidas experiências de gerenciamento de CO2 no Pré-sal_

Separação de CO2 por membranas de permeação seletiva

Primeiro uso de Water Alternating Gas em águas profundas

Reinjeção pioneira em águas profundas (2.200m)

4,5 milhões de toneladas de CO2 separados e reinjetados desde 2010

1,6 milhões de toneladas de CO2 separados e reinjetados em 2016

TECNOLOGIAS-CHAVE (OTC 2015)

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As iniciativas de mitigação de emissões de gases de efeito estufa têm trazido resultados_

Plataformas offshore de E&P:

Otimização, aproveitamento do gás e

redução da queima nas operações de E&P

Refinarias:

Aumento da eficiência energética nas

operações do Refino

Plantas Termelétricas:

Cogeração, integração energética e

fechamento de ciclos

Emissões de GEE

E&P, Termelétricas e Refinarias (MM tCO2e)

Mais 89 milhões de ton de CO2 foram evitadas entre 2010 e 2016. Isso

equivale à geração da Petrobras durante 1 ano e meio.

Nota: Consideram-se emissões de E&P e RGN

Seremos sempre referência em ética, governança, integridade de processos,

segurança e produtividade, com mecanismos e cultura que impeçam a

ocorrência de desvios éticos

A observância da lógica empresarial continuará a ser pressuposto para o

atendimento dos objetivos sociais da

nossa empresa

Teremos uma trajetória prudente e sustentável, com visão de longo prazo

nas áreas financeira, ambiental e social

Seremos uma das melhores empresas para se trabalhar, onde o mérito é a base

fundamental de reconhecimento e desenvolvimento de todos

Iremos considerar oportunidades para aumentar nossa participação no exterior,

tirando proveito das lições do passado

Nossos direcionamentos estratégicos para o longo prazo sinalizam

que buscaremos retomar atuação em renováveis

_

14

Buscaremos usos alternativos de maior valor agregado para o petróleo,

incluindo a integração refino-petroquímica

Continuaremos na vanguarda do conhecimento tecnológico em águas profundas

Ampliaremos nossas competências em energias renováveis para permitir o

retorno a estas atividades, em bases competitivas, a médio e a longo prazos

Buscaremos uma participação relevante no gás como energia de transição

para uma sociedade de baixo carbono

Continuaremos a ser a maior companhia integrada de energia do Brasil, em

petróleo e gás e com crescente participação nas energias alternativas

Nossos direcionamentos estratégicos para o longo prazo sinalizam

que buscaremos retomar atuação em renováveis

_

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No ano de 2016:

A produção do setor gerou uma renda de

aproximadamente R$340 bilhões

Cada R$ 1 bilhão de reais investido pelo setor

gerou cerca de 20 mil postos de trabalho

Só a Petrobras investiu R$ 52 bilhões

(5% do total investido no país)

Intensidade de Capital

Grande Empregador

Provê insumos amplamente utilizados

Grande demandante de insumos,

máquinas e equipamentos

Mas não se pode esquecer que o setor de petróleo ainda tem grande importância na atividade econômica_

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Valor Mundial dos negócios de Oil&Gas X Renováveis (2005-2035)

Qual negócio vai substituir a oferta de O&G na matriz energética do futuro?

—

Fonte: WoodMacKenzie (2017)

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