trabalho demonstr financeira

7/31/2019 Trabalho Demonstr Financeira

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BALANO PATRIMONIAL DE 2008 E 2007

ATIVOR$M AV A.H. R$M

CIRCULANTECaixa e equivalente de caixa 189,010 14.1% 100 135,224Ttulos mantidos para negociao 111,512 8.3% 100 53,721Duplicatas a receber 62,888 4.7% 100 77,463

Valores a receber - repasse Finame fabricante 223,221 16.6% 100 306,892Estoques 183,044 13.6% 100 285,344Impostos e contribuies a recuperar 11,537 0.9% 100 17,742Imposto de renda e contribuio social diferidos 2,149 0.2% 100 3,243Outros crditos 3,479 0.3% 100 7,247

Total do circulante 786,840 58.6% 100 886,876

NO CIRCULANTERealizvel a longo prazoDuplicatas a receber 1,149 0.1% 100 1,686Valores a receber - repasse Finame fabricante 409,896 30.5% 100 479,371Impostos e contribuies a recuperar 5,391 0.4% 100 18,245Imposto de renda e contribuio social diferidos 5,867 0.4% 100 9,488Outros crditos 2,928 0.2% 100 5,405

Investimento em controlada, incluindo gio e desgio - 0.0% 100 -Outros investimentos 1,935 0.1% 100 3,163Imobilizar, liquido 127,731 9.5% 100 252,171Intangvel - 0.0% 100 6,574Total do no circulante 554,897 41.4% 100 776,103

Total do Ativo 1,341,737 100.0% 100 1,662,979

R$ AV A.H. R$RECEITA OPERACIONAL BRUTAMercado Interno 679,099 728,313Mercado Externo 82,057 108,312

761,156 836,625Impostos incidentes sobre vendas -129,168 -140,501

RECEITA OPERACIONAL LQUIDA 631,988 100.0 100 696,124Custo dos produtos e servios vendidos -359,903 -56.9% 100 -416,550LUCRO BRUTO 272,085 43.1% 100 279,574RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAISVendas -59,786 -9.5% 100 -65,927Gerais e Administrativas -45,428 -7.2% 100 -63,800Pesquisa e desenvolvimento -26,340 -4.2% 100 -28,766Honorrios da administrao -8,025 -1.3% 100 -8,278Tributrias -6,742 -1.1% 100 -2,913

2007ANALISE VERTICAL E HORIZONTAL - DRE

DEMONSTRAO DE RESULTADO

INDUSTRIAS ROMI S/A

ANALISE VERTICAL E HORIZONTAL - BALANO PATRIMONIAL

2007


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Outras receitasoperacionais lquidas 1,031 0.2% 100 1,673Total das despesas operacionais -145,290 -23.0% 100 -168,011

LUCRO OPERACIONAL antes RES.FINANCEIRO 126,795 20.1% 100 111,563RESULTADO FINANCEIROReceita financeira 30,508 4.8% 100 36,950Despesa financeira -5,048 -0.8% 100 -5,061

Variao cambial ativa -3,796 -0.6% 100 10,752Variao cambial passiva 6,258 1.0% 100 -7,338Total do resultado financeiro 27,922 4.4% 100 35,303LUCRO OPERACIONAL 154,717 24.5% 100 146,866Imposto de renda e contribuio sindicalCorrente -27,457 -4.3% 100 -33,324

Diferido 1,914 0.3% 100 4,715LUCRO LQUIDO antes das PARTICIPAES 129,174 20.4% 118,257Participao minoritria -555 -0.1% 100 -881Participao da administrao -4,400 -0.70% 100 -4,423LUCRO L QUIDO DO EXERCICIO 124,219 19.7% 112,953


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PASSIVOAV A.H. R$M AV A.H.

CIRCULANTE8.1% 0.72 Financiamentos 29,498 2.2% 1003.2% 0.48 Financiamentos- Finame fabricantes 192,884 14.4% 1004.7% 1.23 Fornecedores 25,193 1.9% 100

18.5% 1.37 Salrios e encargos sociais 35,934 2.7% 10017.2% 1.56 Impostos e contribuies a recolher 8,013 0.6% 1001.1% 1.54 Adiantamentos de clientes 9,702 0.7% 1000.2% 1.51 Dividendos e juros sobre capital prprio 2,375 0.2% 1000.4% 2.08 Participaes a pagar 4,400 0.3% 100

Outras contas a pagar 4,524 0.3% 10053.3% 1.13 Total do Circulante 312,523 23.3% 100

NO CIRCULANTEExigvel a longo prazo0.1% 1.47 Financiamentos 49,306 3.7% 100

28.8% 1.17 Financiamentos- Finame fabricantes 348,710 26.0% 1001.1% 3.38 Impostos e contribuies a recolher 1,896 0.1% 1000.6% 1.62 Proviso p/ passivo eventuais 1,659 0.1% 1000.3% 1.85 Outras contas a pagar - 0.0% 100

0.0% - Desgio em Controladas 4,199 0.3% 1000.2% 1.63 Total do no Circulante 405,770 30.2% 100

15.2% 1.97 PARTICIPAO MINORITRIA 1,871 0.1% 1000.4% #DIV/0! PATRIMONIO LIQUIDO 621,573 46.3% 100

46.7% 1.40 Capital social 489,973 36.5% 100Reserva de Capital 2,052 0.2% 100

100.0% 1.24 Ajustes de avaliao patrimonial 968- -0.1% 100Reserva de Lucros 130,516 9.7% 100Total do Passivo e Pat. Lquido 1,341,737 100.0% 100

AV A.H.

PL inicial 341301PL final 621,573PL Mdio 481,437

100.0 1.10-59.8% 1.1640.2% 1.03

-9.5% 1.10-9.2% 1.40-4.1% 1.09-1.2% 1.03-0.4% 0.43

ANALISE VERTICAL E HORIZONTAL - BALANO P

2007

008

008


4/26

0.2% 1.62-24.1% 1.16

16.0% 0.88

5.3% 1.21-0.7% 1.00

1.5% -2.83-1.1% -1.175.1% 1.26

21.1% 0.95

-4.8% 1.21

0.7% 2.4617.0% 0.92-0.1% 1.59

-0.64% 1.0116.2% 0.91


5/26

R$M AV A.H.

26,375 1.6% 0.89270,028 16.2% 1.4031,136 1.9% 1.24

33,845 2.0% 0.947,357 0.4% 0.92

14,082 0.8% 1.4511,777 0.7% 4.964,500 0.3% 1.02

15,044 0.9% 3.33414,144 24.9% 1.33

68,943 4.1% 1.40453,323 27.3% 1.30

3,578 0.2% 1.89 1,662,9792,073 0.1% 1.259,626 0.6% #DIV/0! 0.59155046

29,513 1.8% 7.03567,056 34.1% 1.40 981,200

2,536 0.2% 1.36 2,536679,243 40.8% 1.09 983,736489,973 29.5% 1.00

2,052 0.1% 1.00349- 0.0% 0.36

187,567 11.3% 1.441,662,979 100.0% 1.24

621,573679,243650,408

TRIMONIAL

2008


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QUADRO RESUMO DOS NDICESATPS_ESTRUTURA E ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS

ndice ndice Frmula 2008 2007Participao de Capitais de

Terceiros(CT/PL)*100 144% 116%

Composio do endividamento (PC/CT)*100 73% 77%

Imobilizao do PatrimnioLquido (AP/PL)*100 114% 89%

Imobilizao dos recursos nocorrentes

AP/(PL+ELP) 71% 54%

Liquidez Geral(AC+RLP)/(PC+Pnc)

1.7 1.9

Liquidez CorrenteAC/PC

2.1 2.5

Liquidez Seca(AC-Estoque)/(PC)

1.5 1.9

Giro do ativoV/AT

0.42 0.47

Margem lquidaLL/RL 17% 20%

Rentabilidade do ativoLL/AT 7% 20%

Rentabilidade do PatrimnioLquido LL/PLM 17% 26%

Equipe:

Estrutura deCapital

Liquidez

Rentabilidade


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Interpretao

A Industria Romi S/A aumentou se endividamento de 116% em 2007 para 144% em 2008, e passou a depender

mais de terceiro. Entretanto, em 2008, alterou o perfil de sua dvida, pois o percentual de dvidas de curto prazo,

que era de 71% no ano precendente, passou para 73%, dando lhe mais prazo de pagamento das mesmas. O grau

de imobilizao do Patrimonio Lquido que era de 89% em 2007, subiu para 114%, absorvendo, em 2008, todo o

Patrimnio Lquido e ainda uma parcela de capitais de terceiros equivalentes a 14% deste ltimo. Com isso, a

empresa ficou sem Capital Circulante Prprio em 2008. Entretanto a imobilizao dos recursos no corrente

permaneceu dentro de nveis equivalentes e permitiu empresa at mesmo aumentar o Capital Circulante

Lquido.

Em virtude de no ter Capital Circulante Prprio em 2008, a Liquidez Geral caiu para 1,7, quando havia sido

em 1,9 em 2007. Isso significa que a relativa tranquilidade existente em 2007baixou um pouco em 2008, pois a

longo prazo a empresa depender de gerao de recursos para manter boa liquidez.

Contudo, em decorrncia da reduo do Capital Circulante Liquido, a empresa conseguiu diminuiu a LiquidezCorrente ( donde se conclui que o nivel de CCL mantido ainda satisfatrio); isso indica que a curto prazo no

haver problemas de liquidez. Quanto a Liquidez Seca, houve queda insignificante de 1,9 em 2007 para 1,5 em

2008.

Do ponto de vista econmico a situao piorou um pouco. Para cada R$ 1,00 investido a empresa vendeu R$

0,47 em 2007. J em 2008 a empresa vendeu apenas R$ 0,42 o que significa queda nas vendas em relao ao

investimento efetuado. Enquanto isso, a margem de lucro lquido caa de 20% em 2007 para 17% em 2008, ou

seja, em cada R$ 100,00 vendidos a empresa passou a ganhar menos em 2008. Para se ter uma boa idia do

efeito conjunto dessas duas quedas, a rentabilidade doAtivo caiu 13% ou seja, de 20% para 7% isso significa que

o seu poder de capitalizao desceu a nveis baixos: enquanto a rentabilidade do Ativo, em 2007, a empresa

demoraria cerca de 4 anos para dobrar o seu Ativo, se contasse exclusivamente com os recursos dos lucros

acumulados, em 2008 demoraria 11anos. Como reflexo disso, a rentabilidade do Patrimnio Liquido desceu de

26%, para 17%, mostrando que a empresa conseguiu remunerao modesta do seu capital em 2008


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Houve piora no endividamento da empresa de 2007 para 2008

A empresa melhorou seu perfil de dvida de 2007 para 2008

Em 2007 a empresa investiu no AP importncia equivalente a 89% do PL; em x2 esse percentual subiu para

114%

Mostra que a empresa destinou ao AP respecetivamente, em 2007 e 2008, 54% e 71% dos Recursos no

Correntes


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Quanto

mais a

Isto

significa


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Elaborar arquivo nico com as seguintes informaes

a) o clculo da rentabilidade do ativo pelo Mtodo Dupont

Vendas$696,124

-Custo dos Produtos Vendidos

$416,550

- Lucro Lquido depois do IRDespesas Operacionais $118,257

$168,011 Dividido por

- VendasDespesas Financeiras $696,124

$35,303

-Imposto de Renda

$28,609

Vendas$696,124

Ativo Circulante Dividido por$886,876 Ativo Total

+ $1,662,979Realizvel a Longo Prazo

$776,103

Passivo Circulante$414,144 Exigvel Total

$983,736+

Patrimnio Lquido$679,243

b) a situao de insolvncia, penumbra ou solvncia da empresa

Kanitz

FI = 0,05x1 + 1,65x2 + 3,55x3 - 1,06x4 - 0,33x5

onde: FI = Fator de Insolvncia = total de pontos obtix1 = Lucro Lquido / Patrimnio Lquidox2 = Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazx3 = Ativo Circulante - Estoques / Passivo Circx4 = Ativo Circulante / Passivo Circulantex5 = Exigvel Total / Patrimnio Lquido

Ano 2008

Dem

onstraoResult

ado

Balano

Patri

mnial


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x1 = 0.174101169

x2 = 1.69047285

x3 = 1.452470638

x4 = 2.141467702

x5 = 1.448282868

F1 = 5.206366917

A empresa apresenta-se na faixa acima de zero es

c) o Diagrama Estratgico Qualitativo

Retorno(Lucro Operacional

Investimento(Ativo Lquido Mdio

RSI

AC

DESPESAS

Receita

Custo


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PASSIVO DEFUNCIONAMENTO

PERMANENTE


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Margem Lquida

17.0%

Multiplicado por Taxa de RetornoSobre o Ativo Total

7.1%

Giro do Ativo Total0.42

Multiplicado por

Total do Passivo e Patrimnio Lquido

igual ao Ativo Total$1,662,979 Multiplicador de AlavancagemDividido por Financeira (MAF)

Patrimnio Lquido 2.45$679,243

os

o / Exigvel Totallante


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ando portanto na faixa de solvncia

VENDA

Racionalizao de Processo eMelhoria Continua

Lean Six Sigma

MD

MOD

CIF

TAXA DE CMBIO

PREO

QUANTIDADE

CRISE 2009

ADMINISTRATIVA


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18/26

Taxa de Retorno Sobre

o Patrimnio Lquido (ROI)

17.4%


19/26

PIB


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Etapa 4

Passo 1

Passo 2

1.a) Necessidade de Capital de Giro

APLICAO DE CAPITAL GIRO OPERACIONAL 2007 2008Duplicatas a receber 62,888 77,463

Estoques 183,044 285,344

Impostos e contribuies a recuperar 11,537 17,742

Outros crditos 3,479 7,247

TOTAL APLICAO CGO 260,948 387,796

ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO 2007 2008

Caixa e equivalente de caixa 189,010 135,224

Ttulos mantidos para negociao 111,512 53,721

Valores a receber - repasse Finame

fabricante223,221 306,892

Imposto de renda e contribuio social diferi 2,149 3,243

TOTAL ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO 525,892 499,080

Liquidez Corrente (LC) 2.1 2.5

NCG = ACO - PCO 187,284 300,414ST = ACF - PCF 287,033 172,318

1.b) Calculo os prazos mdios: renovao dos estoques, recebi

Determinar a necessidade de Capital de Giro da empresa analisada, o prazo mdioprazo mdio de pagamento de compras, determinar, em dias, o Ciclo Operacional

Elaborar, o Relatrio Geral sobre o exame da sade, econmica, financeira e patridiagnstico bem estruturado da situao do patrimnio. Utilizar todos os clculos nrelatrio est no captulo 10 do PLT"Estrutura e Anlise das Demonstraes Finan


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Rotao de Estoques 2007 2008

PMRE=(Estoque/CPV) x 360ESTOQUE 183,044 285,344CPV 359,903 416,550

PMRE 183 247

PMRV=(Duplic. A Rec. / Rec. Bruta de Vendas) x 360Duplicatas a Receber 62,888 77,463Receita Bruta de Vendas 761,156 836,625

PMRV 30 33

PMPC=(Fornecedores/Compras) x 360Fornecedores 25,193 31,136Compras 373,157 518,850

PMPC 24 22

COMPRAS = (EF - EI) + CPV 373,157 518,850Estoque Inicial 169,790 183,044Estoque final 183,044 285,344CPV 359,903 416,550

Ano 2007 Ciclo Operacional = 213 dias

Compra Venda

PMRE = 183 dias PMRV = 30 dias

PMPC = 24 dias Ciclo Financeiro = 189 dias

Ano 2008 Ciclo Operacional = 280 dias

Compra VendaPMRE = 247 dias PMRV = 33 dias

2. Com base nos nmeros obtidos no item 1, demonstrar graficamente (linha do teidentificando os ciclos operacional e financeiro.


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PMPC = 22 dias Ciclo Financeiro = 258 dias

2) Elaborar o Relatrio Geral sobre o exame da sade econmic

A Necessidade de Capital de Giro da empresa teve, de 2007 para 2008, aufinanciamento do giro destacou-se o uso do Passivo Circulante FinanceiroEntretanto, esse desenvolvimento no se deveu exclusivamente ao cresciprincipalmente administrao de seus prazos. O Ciclo Financeiro (que, ateve acrscimo de 21%. A principal causa do crescimento do Ciclo Financede aumento. Um aumento no percentual de custo dos produtos vendidos einvestimento em estoques e contribuiu para o crescimento PMRE. Este auPMPC que em 2007 pagava com 24 dias diminuiu para 22 dias, perdendocontava em 2007. Quanto ao PMRV, o crescimento foi de 10% representouinvestimento da empresa. A conjugao do aumento simultneio de vendaNCG de 60%.

Essa ligeira vantagem entretanto, foi praticamente anulada pela queda do percentuQuanto ao PMRV, o crescimento de 12% representou sozinho um acrscimo dessa

A conjugao do aumento simultneo de vendas e de ciclo de caixa equivalente pr


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PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL 2007 2008 Fornecedores 25,193 31,136

Salrios e encargos sociais 35,934 33,845

Impostos e contribuies a recolher 8,013 7,357

Outras contas a pagar 4,524 15,044

TOTAL DE FONTES DE GIRO 73,664 87,382

PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO 2007 2008

Financiamentos 29,498 26,375

Adiantamentos de clientes 9,702 14,082

Financiamentos- Finame fabricantes 192,884 270,028

Dividendos e juros sobre capital prprio 2,375 11,777

Participaes a pagar 4,400 4,500

TOTAL PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO 238,859 326,762 1.368012 0.949016

1.604055872

0.600342121

ento das vendas e pagamento das compras.

de rotao de estoques, o prazo mdio de recebimento de venda, oa empresa, determinar, em dias, o Ciclo Financeiro da empresa.

onial da sociedade analisada, motivo deste desafio. O relatrio umdecorrer desta atividade e emitir parecer final. O modelo para este

eiras"


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Recebimento

Recebimento

po) a inter-relao entre os prazos mdios,


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, financeira e patrimonial

mento de 60%. Entre as fontes deue cresceu 36% no perodo.ento de vendas da empresa, masrigor, deveria ter permanecido estvel)iro foi o PMRE que bateu a marca de 35%

relao a vendas ajudou a aumentar oento nos estoque provocou queda no parte do financiamento com queum acrscimo dessa ordem noe de ciclo de caixa provocou aumento

al de compras/vendas que provocou reduoordem no investimento da empresa.

vocou explosivo aumento da NCG de xx%


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