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Teleconferência de Resultados 4T17

24 de Maio de 2018

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Eventos Recentes

Captação de R$168 milhões em CRAs

Em dezembro de 2017, a Companhia realizou a emissão de R$168 milhões em CRAs, a 98% da Taxa DI, com

amortização integral e prazo de vencimento em 4 anos. Com essa emissão, a Companhia totalizou a

captação de R$975 milhões em CRAs a uma taxa inferior ao CDI nos últimos meses

Aprovação do Programa de Recompra de Ações

O Conselho de Administração da Companhia aprovou, em dezembro de 2017, o programa de recompra de

ações em até 5.8 milhões ações, com o objetivo de anular o efeito dilutivo das outorgas do plano de opção

de compra de ações. O prazo do programa é até 12 de junho de 2018

Pagamento de JCP de R$65 milhões

Em dezembro de 2017, a Companhia realizou a distribuição de R$65 milhões sob forma de juros sobre

capital próprio, de aproximadamente R$0,1585 por ação

Últimos Acontecimentos

Destaques Financeiros do 4T17

Comparações frente ao 4T16¹

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Destaques Financeiros

R$1,1 bilhão Receita Líquida ( -11,6%)

R$767 milhões Alimentício Brasil ( -18,6%)R$349 milhões Alimentício Internacional ( +9,1%)

R$4,7 bilhões Receita Líquida ( -5,8%)

R$3,3 bilhões Alimentício Brasil ( -9,6%)R$1,3 bilhão Alimentício Internacional ( +5,3%)

R$285 milhões Lucro Bruto ( +1,6%)

25,5% de Margem Bruta ( +3,3pp)

R$1,2 bilhão Lucro Bruto ( -5,8%)

24,7% de Margem Bruta (estável vs. 2016)

R$119 milhões EBITDA ( +21,9%)

10,7% de Margem EBITDA ( +2,9pp)

R$490 milhões EBITDA ( -10,5%)

10,5% de Margem EBITDA ( -0,6pp)

R$77 milhões Lucro Líquido ( +286,6%)

6,9% de Margem Líquida ( +5,3pp)

R$251 milhões Lucro Líquido ( +24,4%)

5,4% de Margem Líquida ( +1,3pp)

Destaques Financeiros de 2017

Comparações frente ao ano 2016¹

¹Comparações referem-se ao exercício social encerrado em 28/Fev/2018 (4T17 e 2017) com o exercício social encerrado em 28/Fev/2017 (4T16 e 2016)

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Segmento Alimentício Brasil | Arroz

Marc

as

Revisitamos nossa estratégia de precificação e composição de nossos

produtos para nos ajustar a realidade de mercado.

Volume das vendas de arroz:

• 128,4 mil tons no 4T17 (-13,0%)

• 596,1 mil tons em 2017 (-0,6%)

Preço médio da matéria-prima:

• R$36,61/saca no 4T17 (-25,7%)

• R$38,40/saca em 2017 (-18,6%)

Queda inferior do preço bruto Camil vs. mercado:

• R$2,33 no 4T17 (-11,3%)

• R$2,37 em 2017 (-8,3%)

Queda das vendas no segmento de ocupação

Volume Vendas Marca Camil

Arroz Brasil - Mercado vs. CamilArroz - Mercado Brasil (em R$/60kg)

Fonte: Esalq Senar Fonte: Esalq Senar, Companhia

Arroz – Portfólio CamilArroz – Principais Considerações

A redução do preço bruto inferior à queda do preço de mercado, fruto da estratégia em preservar rentabilidade e posicionamento da

marca no mercado consumidor.

Ocu

pação

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Segmento Alimentício Brasil | Feijão

Feijão – Portfólio CamilFeijão – Principais Considerações

Segmento de ocupação: distribuição semelhante ao de arroz

Feijão Brasil - Mercado vs. CamilFeijão - Mercado Brasil (em R$/60kg)

Fonte: Agrolink Fonte: Agrolink, Companhia

Volume das vendas de feijão:

• 16,4 mil tons no 4T17 (-14,9%)

• 72,4 mil tons em 2017 (-4,7%)

Preço médio da matéria-prima:

• R$98,90/saca no 4T17 (-40,9%)

• R$132,13/saca em 2017 (-50,3%)

Queda inferior do preço bruto Camil vs. mercado:

• R$3,23 no 4T17 (-22,9%); e

• R$3,86 em 2017 (-31,9%).

Queda das vendas no segmento de ocupação

Volume Vendas Marca Camil

A redução do preço bruto inferior à queda do preço de mercado, fruto da estratégia em preservar rentabilidade e posicionamento da

marca no mercado consumidor.

Ocu

pação

Marc

as

6

Segmento Alimentício Brasil | Açúcar

União: Liderança absoluta no mercado de açúcar, com valor de marca

traduzido em prêmio de preço

A redução do preço bruto inferior à queda do preço de mercado, fruto da estratégia em preservar rentabilidade e posicionamento da

marca no mercado consumidor.

Açúcar – Portfólio CamilAçúcar – Principais Considerações

Açúcar - Mercado vs. CamilAçúcar - Mercado Brasil (em R$/50kg)

Fonte: Esalq Senar Fonte: Esalq Senar, Companhia

Volume das vendas de açúcar:

• 118,0 mil tons no 4T17 (-5,9%)

• 541,3 mil tons em 2017 (-2,2%)

Preço médio da matéria-prima:

• R$60,92/saca no 4T17 (-30,6%)

• R$64,24/saca em 2017 (-25,4%)

Queda inferior do preço bruto Camil vs. mercado:

• R$2,11 no 4T17 (-18,9%)

• R$2,22 em 2017 (-12,5%)

Queda das vendas no segmento de ocupação

Volume Vendas Marca União

Ocu

pação

Marc

as

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Segmento Alimentício Brasil | Pescados

Continuidade da falta de pesca de sardinha e atum no litoral brasileiro eleva a

necessidade de importação da matéria-prima

Coqueiro

Ocupação

Pescados Brasil - Volume de Vendas Camil

8,08 8,30 9,21

14,02

7,55 6,18

10,92 11,39

39,62

36,05

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 2016/17 2017/18

Pescados Brasil – Camil (R$/kg)Pescados – Volume Vendas (mil ton)

Fonte: Companhia Fonte: Companhia

Pescados – Portfólio CamilPescados – Principais Considerações

Volume das vendas de pescados:

• 11,4 mil tons no 4T17 (-18,7%)

• 36,1 mil tons em 2017 (-9,0%)

Níveis elevados de importação da matéria-prima em 2017

Aumento do preço bruto Camil:

• R$20,92 no 4T17 (+22,9%)

• R$19,42 em 2017 (+13,5%)

Melhoria industrial + ganhos de eficiência das operações com

concentração na planta de Navegantes (SC)

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Segmento Alimentício Internacional

Continuamos apresentando melhoria na performance das nossas operações internacionais: efeito da combinação do crescimento de

volumes no ano e preços compensou a desvalorização cambial das moedas no período.

Chile

Uruguai

Mercado

Doméstico

Mercado

Doméstico

Mercado de

Exportação

Peru

Volume atingiu 143,2 mil tons no 4T17 (-7,6%) e

547,8 mil tons (+3,4%) no ano.

Preço em US$ por tonelada cresceu 1,5% no trimestre

e reduziu 2,8% no ano.

Desvalorização cambial do dólar norte-americano de

4,3%.

Volume atingiu 18,3 mil tons no 4T17 (+3,7%) e 75,8

mil tons (+4,8%) no ano.

Preço em CLP por tonelada cresceu 3,7% no trimestre

e 4,8% no ano.

Desvalorização cambial do peso chileno de 0,2%.

Volume atingiu 22,8 mil tons no 4T17 (+19,1%) e 94,1

mil tons (+9,5%) no ano.

Preço em PEN por tonelada reduziu 8,2% no trimestre

e 4,7% no ano.

Desvalorização cambial do novo sol peruano de 1,4%.

Destaques Operacionais - Internacional Evolução Desempenho Operacional Trimestral (mil ton)

Evolução Desempenho Operacional Anual (mil ton)

Fonte: Companhia

Fonte: Companhia

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Custos e Despesas Consolidado

Demonstrativos (em R$ milhões) 4T17 3T17 4T16 4T17 vs 4T17 vs 2017 2016 2017 vs.

Data Fechamento 28-fev-18 30-nov-17 28-fev-17 3T17 4T16 28-fev-18 28-fev-17 2016

Receita Líquida 1.116,4 1.159,2 1.262,4 -3,7% -11,6% 4.663,0 4.947,8 -5,8%

(-) Custo das Vendas e Serviços (831,5) (873,2) (981,9) -4,8% -15,3% (3.512,5) (3.726,6) -5,7%

Lucro Bruto 284,9 286,0 280,5 -0,4% 1,6% 1.150,5 1.221,2 -5,8%

(-) Despesas com Vendas (138,5) (129,6) (136,0) 6,9% 1,9% (543,6) (508,7) 6,9%

(-) Despesas Gerais e Administrativas (59,5) (58,5) (77,4) 1,7% -23,1% (238,6) (256,0) -6,8%

(+/-) Resultado da Equivalência Patrimonial (0,6) (0,9) 1,6 -37,3% -135,0% (1,9) 0,7 -371,4%

(+) Outras Receitas Operacionais 9,8 8,7 8,2 12,5% 19,3% 33,2 3,2 937,5%

Lucro Operacional (EBIT) 96,1 105,7 77,0 -9,0% 24,9% 399,6 460,4 -13,2%

Custo das Vendas e Serviços

Redução do custo de matéria-prima

R$36,61/saca no 4T17 (-25,7%)

R$38,40/saca em 2017 (-18,6%)

R$98,90/saca no 4T17 (-40,9%)

R$132,13/saca em 2017 (-50,3%)

R$60,92/saca no 4T17 (-18,9%)

R$64,24/saca em 2017 (-12,5%)

Redução do volume de vendas

Crescimento do volume internacional

SG&A

Despesas com vendas

internacionais

Aumento de fretes

Redução com comissões

com vendas

Evolução SG&A (% Vendas)

Fonte: Companhia

Arroz

Feijão

Açúcar

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Resultado Financeiro

Despesa Financeira Líquida

2017 Liability Management

Redução Despesa financeira líquida

Redução da taxa de juros do mercado

Redução endividamento líquido (-23,2%)

o De R$1,014 milhões (fev/17) para R$571 milhões

(fev/18)

Redução do custo da dívida

o Emissão de R$973 milhões em CRAs nos últimos meses

com custo inferior ao CDI.

Demonstrativos (em R$ milhões) 4T17 3T17 4T16 4T17 vs 4T17 vs 2017 2016 2017 vs.

Data Fechamento 28-fev-18 30-nov-17 28-fev-17 3T17 4T16 28-fev-18 28-fev-17 2016

Lucro Operacional (EBIT) 96,1 105,7 77,0 -9,0% 24,9% 399,6 460,4 -13,2%

(+/-) Resultado Financeiro (13,0) (12,6) (39,3) 3,7% -66,9% (74,4) (158,0) -52,9%

Resultado antes Impostos 83,1 93,1 37,6 -10,7% 120,8% 325,2 302,4 7,5%

Total Imposto de Renda / CSSL (5,8) (21,2) (17,7) -72,4% -66,9% (74,5) (100,8) -26,1%

Lucro Líquido 77,3 71,9 20,0 7,5% 286,6% 250,7 201,6 24,4%

Continuamos perseguindo a estratégia de gerenciamento do endividamento, com foco na redução do custo de dívida e

alongamento do prazo de amortização.

Fonte: Companhia

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Evolução Rentabilidade: Lucro Líquido, EBITDA e Margens

Mesmo diante de um cenário desafiador, registramos resultados marcados novamente pela resiliência do nosso negócio

Evolução Rentabilidade Margens Anual (%)Evolução Rentabilidade Margens Trimestral (%)

Evolução Rentabilidade Anual (R$mn)Evolução Rentabilidade Trimestral (R$mn)

Fonte: Companhia Fonte: Companhia

Fonte: Companhia Fonte: Companhia

Luciano Quartiero

Diretor Presidente

Flavio Vargas

Diretor Financeiro e DRI

Relações com Investidores

Telefones:

+55 11 3039-9238

+55 11 3039-9237

E-mail: ri@camil.com.br