Supervisão de Seguros Efetiva – Rumo a uma Abordagem Baseada em Risco

Seminário Regional sobre Adequação de Capital e Supervisão Baseada em Risco

8 a 11 de Maio, 2007, Rio de Janeiro, Brasil

Gunilla Borer

Especialista Sênior do Setor Financeiro

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Diversos objetivos das atividades de supervisão

Assegurar a conformidade com os requisitos estatutários, p.ex. capital

Avaliar os riscos de uma companhia Avaliar a gerência e controles de uma companhia Tomar providências quanto aos problemas identificados Lidar com os pedidos das companhias sobre aprovações,

informações, etc. Monitorar os desenvolvimentos das companhias e

indústria Agir onde necessário e assegurar que as companhias

respondam aos requisitos da supervisão

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Desafios no planejamento das atividades de supervisão

Destinação de recursos Prioritização de atividades Monitoramento à distância e/ou inspeção “in loco” Confiança em especialistas externos, p.ex. Auditores, atuários e

advogados Abordagem tradicional X Abordagem baseada em risco

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Supervisão tradicional

Garantir a segurança e solidez das instituições financeiras pelo desenvolvimento de uma série de normas compreensivas e boas práticas

As normas são aplicadas a todas instituições financeiras e podem ser mandatórias

Exemplos: requerimentos de solvência e normas de investimento

Assegurar o cumprimento pela aplicação de sanções de vários níveis

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Partindo das normas para os princípios

Normas “one-size-fits-all” são menos eficientes para instituições modernas ou complexas

Com normas baseadas em princípios ou melhores práticas, as ações de supervisão devem ser focadas nos riscos e práticas de gerenciamento de risco

Necessidade de identificar os principais riscos e avaliar a significância destes

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Limitações aos princípios

Análise da supervisão pode ser baseada em princípios em grande parte

As sanções devem ter algumas regras ou não haverá previsibilidade ou responsabilidade

Regulamentos mínimos com alguma liberdade para julgamento pessoal podem vir a resolver esse problema

Normas de solvência são geralmente descritas em termos de regulamentos mínimos e/ou providenciando uma fórmula padrão também onde os modelos internos são permitidos

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Requerimentos de solvência baseados em risco

Processo de supervisão baseado em risco requer, idealmente, uma estrutura de solvência baseada em

Gerênciamento de risco é custoso – a promoção de melhores práticas requer incentivos e gratificações

Processo de seleção e foco da supervisão podem continuar sendo baseados em risco

Abordaremos apenas o processo de supervisão

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O que a supervisão baseada em risco vem fazendo

Avaliando os negócios de uma seguradora, seu perfil de risco e o contexto macroeconômico

– Unidimensional: perfil de risco de instituições individuais

– Bidimensional: também a importância sistêmica Tendo em vista a possibilidade de falência e seu impacto Preparando planos de supervisão efetivos e fazendo o

uso apropriado das ferramentas de supervisão

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Abordagem típica

Identificar áreas significativas de negócios Desagregar nos riscos inerentes mais importantes Classificar os riscos (alto, acima da média, moderado ou baixo) Avaliar a efetividade dos controles (operacional/gerenciamento

por ramo de negócios e supervisão independente/diretoria etc. – forte, aceitável, necessita melhoria e fraca)

Avaliar o risco líquido pela combinação dos dois níveis de risco Possibilidade de adicionar uma segunda dimensão: impacto

potencial de uma falência no sistema financeiro Determinar a classificação de risco de uma instituição baseado

nas avaliações Usar a classificação de risco como base para supervisão Atualizar a classificação de risco regularmente

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Requerimentos e Desafios

Maior experiência e habilidades do que a supervisão baseada em normas tradicional

Inventário de melhores práticas e critérios de avaliação Metodologia sofisticada (manuais internos, treinamento,

etc) Julgamentos sofisticados e altamente subjetivos (não

objetivamente corretos) – tentação de passar por cima de praticas não baseadas em risco no topo

Julgamentos de Supervisão podem ser contestados pelas instituições financeiras – dificuldades para provar correção

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Onde e quando começar

Momento: Determinar quando começar e quanto tempo o processo levará (supervisão baseada em normas pode ser mais eficiente durante algum tempo) – pode levar de 5 a 10 anos para implementação

Expertise: Ter uma massa crítica de supervisores experientes com amplos conhecimentos sobre a metodologia da supervisão baseada em risco, sistema financeiro, instituições, suas atividades comerciais e gerenciamento de risco – desenvolver programas de

Metodologia: Desenvolver metodologias (não é aconselhável simplesmente importar metodologias de outro órgão de supervisão)

Aceitação: Informação e apoio

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Mas antes…

De modo a implementar um sistema baseado em risco precisamos de infraestrutura e sistemas de supervisão adequados

Também precisamos ter recursos suficientes de supervisão e ferramentas adequadas em funcionamento

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Condições para supervisão efetiva (ICP 1)

Estruturas políticas, institucionais e legais para supervisão do sistema financeiro

Infra-estrutura do mercado financeiro– Sistemas legal e jurídico, decisões enforceable– Padrões de contabilidade, atuariais e de auditoria– Contadores, atuários e auditores– Estatísticas econômicas, financeiras e sociais básicas

Mercados financeiros eficientes– Disponibilidade de oportunidades de investimento tanto de

curto quanto de longo prazo Possíveis poderes adicionais de supervisão onde as

condições ainda forem insuficientes

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ICPs que normatizam a autoridade supervisora

ICP 2 Objetivos da supervisão ICP 3 Autoridade da supervisão ICP 4 Processo de supervisão ICP 5 Cooperação e troca de informações

Qual sistema de supervisão devemos ter em funcionamento, quais devem ser nossos objetivos, e como estes podem ser alcançados e avaliados

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Objetivos da Supervisão (ICP 2)

A legislação deve definir claramente os objetivos (deve ser relevante)

Principais objetivos: Promover mercados seguradores eficientes, justos, seguros e estáveis, para o benefício e proteção dos segurados

Divulgar e explicar como os objetivos serão aplicados, caso sejam vários

Desvios dos objetivos devem ser explicados Caso sejam contraditórios – iniciar ou propor correções na

lei

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Autoridade Supervisora (ICP 3)

Poderes adequados, proteção legal e recursos financeiros para exercer suas funções e poderes

Independência operacional e responsabilidade Contratar, treinar e manter pessoal suficiente com altos

padrões profissionais (recursos suficientes e auditoria pública das demonstrações financeiras)

Tratamento adequado de informações confidenciais (apesar da transparência e cooperação)

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Independência e responsabilidade

Estrutura de governança, procedimentos internos de governança e planos de auditoria interna

Procedimentos para nomeação e afastamento da autoridade máxima e dos membros do órgãos de governos (público)

Relações institucionais com órgãos executivos e judiciários Livre de interferências indevidas: políticas, governamentais ou

da indústria Financiada de modo a não comprometer a independência Alocar recursos de acordo com autorização, objetivos e riscos Processos e procedimentos transparentes Consulta prévia com participantes do mercado em caso de

mudanças na legislação e práticas

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Processo de Supervisão (ICP 4)

Transparência e prestação de contas Processos de regulação e supervisão públicos e

adequados Aplicação consistente de normas e processos,

considerando diferentes perfis de risco (risk-based)

Decisões sujeitas a análise jurídica

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Cooperação na Supervisão (ICP 5)

Intercâmbios de informações eficientes e oportunos entre órgãos de supervisão, jurisdições e setores

– Regularmente ou quando solicitado

– Memorandos de Entendimento (MoU’s) ou acordos informais

Acordos de intercâmbio de informação devem facilitar ações rápidas e apropriadas

– Consultas com supervisores envolvidos A confidencialidade deve ser mantida nas informações

trocadas

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ICPs que regulam o processo de supervisão

ICP 11 Análise de Mercado ICP 12 Relatórios aos supervisores e

monitoramento à distância ICP 13 Inspeção “in loco” ICP 14-16 Ações preventivas e corretivas

O que devemos avaliar e controlar, e quais processos e métodos são ferramentas eficientes

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Ciclo da supervisão baseada em risco

1. Reunir todas informações disponíveis e relevantes

2. Fazer uma análise preliminar de risco (uma ou duas dimensões)

3. Testar e apurar a análise preliminar (divulgação, à distância e “in loco”)

4. Desenvolver um plano plurianual de supervisão (3 a 5 anos)

5. Implementar o plano de supervisão (deficiências serão amenizadas ou confirmadas) = fase de diagnóstico

6. Tomar ações para corrigir as deficiências

7. Atualizar a análise de risco (no mínimo uma vez por ano)

8. Revisar o plano de supervisão, se necessário

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Análise de Mercado (ICP 11)

Utilizar as fontes disponíveis para monitorar e analisar todos os fatores que podem ter um impacto nas seguradoras e no mercado

– Seguradores individuais e grupos seguradores

– Mercado e ambiente no qual estes operam

– Informações quantitativas e qualitativas Avaliação dos dados financeiros de outra jurisdição requer

entendimento dos fundamentos da divulgação naquela jurisdição

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Divulgação (ICP 12)

Identificar problemas potênciais precocemente– Informações atuais e futuras

Os requerimentos de divulgação devem refletir– Necessidades da supervisão (freqüência,

informação)– Situação individual (informação adicional ad

hoc) Equilíbrio entre necessidade e complexidade Distinção entre uso público e para supervisão

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Monitoramento à distância (ICP 12)

Relatórios (e informações do mercado) são a base para a análise à distância (técnicas de prestação de contas e consolidação são relevantes para o resultado):– Condições financeiras e desempenho– Individuais e em grupo (subsidiárias)– Fora do Balanço e funções terceirizadas – Mudanças importantes (ad hoc)– Conformidade com as normas

Momento correto e exatidão– Responsabilidade da gerência senior– Opinião da auditoria

Reunir todas informações, fazer análise preliminar dos riscos, ou atualizar

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Inspeção “in loco” (ICP 13)

Verificar a informação através de retornos periódicos da fiscalização

Conduzir inspeções “in loco” amplas ou focadas, examinando áreas interesse específico

Discutir os dados obtidos e quaisquer necessidades de ações corretivas com a seguradora, e obter o retorno apropriado da seguradora

Dar seguimento com a seguradora para assegurar que as ações necessárias foram tomadas

Estender a inspeção “in loco” para intermediários ou provedores de serviço em contratos de terceirização

Reunir todas informações, fazer as análises preliminares de riscos, ou atualizar

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Objetivos das inspeções “in loco”

Verificar ou obter dados e informações confiáveis para avaliar e analisar a solvência atual e futura de uma seguradora

Obter maior entendimento sobre os negócios e práticas de gerenciamento de risco de uma companhia

Obter informações e detectar problemas que não são facilmente obtidos ou detectados pelo monitoramento existente– Identificando problemas que a companhia ignora/esconde– Oportunidade de ter uma relação mais pessoal com os

gerentes (adequação e conveniência) Analisar os impactos das normas específicas Reunir informações para definição de parâmetros Transmitir os objetivos e expectativas da supervisão para a

companhia

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Áreas de risco cobertas pela análise “in loco”

Qualidade dos ativos Prestações de conta e práticas atuárias Qualidade da subscrição (prudência da política e efetividade da

implementação) Avaliação das provisões técnicas Rumo estratégico e operacional Resseguro Competência da gerência governança corporativa (processo de tomada de decisões, etc) Controle interno (incluindo TI e terceirização) Gerenciamento de risco

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Preparação e planejamento da inspeção

Identificar as seguradoras a serem examinadas

– Listar as seguradoras e priorizar de acordo com a importância sistêmica, vulnerabilidade, etc

– Definir a freqüência Identificar o propósito do exame

– Amplo (geral)

– Focado (vulnerabilidades, etc.) Identificar as áreas de risco a serem examinadas de acordo com

as informações recebidas, requeridas e processadas Avaliar a conformidade com a divulgação e requerimentos

regulatórios Reunir-se com outras partes interessadas

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Desenvolver um plano de supervisão plurianual Estabelecer ciclos mínimos de atividades para assegurar

cobertura adequada (de acordo com a avaliação de risco) Exemplo:

– Ciclo de inspeção “in loco” de 4 anos para companhias pequenas e de baixo risco – utilizar monitoramento à distância para verificar se as companhias continuam pequenas e de baixo risco

– Ciclo de inspeção “in loco” de um ano para companhias grandes, sistemicamente importantes, de alto risco

Usar discernimento da supervisão para estabelecer e revisar os ciclos

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Processo anterior à visita

Preparação – estabelecido por área de risco

– Questões a serem levantadas

– Testes a serem feitos

– Documentação a ser obtida Aviso anterior à visita

– Carta indicando data, horário, escopo, pessoas que irão fazer o inspeção “in loco”, e documentação necessária antes da visita

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Equipe e procedimentos

Equipe competente que saiba avaliar as informações obtidas (habilidades técnicas e investigativas)

Escopo e procedimentos estabelecidos para inspeções “in loco”

– Normas para um objetivo e processo uniforme independente da equipe ou companhias (baseado em conformidade)

– Orientação suplementada por discernimento pessoal (baseado em risco)

– Base estruturada para tomada de decisões (responsabilidade/prestação de contas)

Integridade – pessoal e coletiva (política de ética, etc.) Estrutura de governança

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Investigação ampla (risco e solvência)

Avaliação e análise de Gerência e sistemas de controle interno Natureza das atividades (modos de negócio subscritos) Conduta técnica do ramo de seguros Organização e gerência da seguradora Política comercial, cobertura de resseguro e sua segurança Relações com entidades externas (terceirização ou outras

entidades em um grupo) Importância financeira, especialmente as provisões técnicas

(adequadas e suficientes – avaliação) Conformidade com requerimentos de governança corporativa

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Investigação ampla (conduta de mercado)

Conferindo e revisando: Suficiência e adequação da informação dada

aos consumidores Tempo dos pagamentos Freqüência e natureza das reclamações e

litígios Observância dos padrões de conduta de

mercado e da regulação sobre consumo

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Acesso a entidades não reguladas

Prestadores de serviço em contratos de terceirização (podem ser regulados porém supervisionados por outro supervisor)

Questões de supervisão transfronteiriças e locais Acesso poderia ser garantido

– Fazer da terceirização uma parte integral da supervisão (condições de licença, requerimentos relacionados a contratos de terceirização, etc.)

– Cooperação (Memorando de entendimento e acordo multilateral)

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Procedimento posterior à visita

Preparar um relatório com as informações obtidas e enviar à companhia para comentários– Gerência Senior deve indicar as ações apropriadas a

serem tomadas onde relevante– Conselho diretor deve ser notificado no caso de

informações importantes Seguimento e ações corretivas onde necessário

– Gerência Senior deve pronunciar-se sobre as ações tomadas e seus resultados

Atualizar a avaliação de risco Reavaliar intervalo e prioridade (perfil de risco da

seguradora)

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Abordagem baseada em risco – prós e contras

Resultados melhores da supervisão

Utilização mais eficiente de recursos escassos

Melhor gerenciamento de risco – mais eficiente

Melhor capacidade de lidar com risco – efeitos econômicos positivos

Maior nível de experiência e competência

Dificuldades na implementação

Julgamentos subjetivos Menos objetividade e

previsibilidade Contestação de julgamentos

e dificuldade pra provar exatidão