sebrae posto

7/31/2019 SEBRAE POSTO

1/26

Srie Perfil de Projetos

3RVWR GH JDVROLQD H iO

9LWyULD'H]HPEUR


2/26

2

6805,2

Pgina

1- Apresentao 3

2- Introduo 4

3- Enquadramento Tcnico do Negcio 5

4- Projeto 65- Mercado 9

6- Detalhamento dos Investimentos 11

7- Aspectos Econmicos e Financeiros 14

8- Resultados Operacionais 21

9- Incentivos e Fontes de Financiamento 24

10- Fontes de Referncias 26


3/26

3

$35(6(17$d 2

Iniciar uma atividade empresarial requer do investidor o pleno domnio da atividade quese prope a iniciar. Neste sentido, to importante quanto o conhecimento do ambienteeconmico no qual est inserido, sua capacidade gerencial um fator de fundamental

relevncia para o bom desempenho do negcio.

A 6pULH 3HUILO GH 3URMHWRVtem como objetivo suprir de informaes o empreendedordisposto a realizar um novo investimento. Trata-se de um instrumento de auxlio aoinvestidor na elaborao de um plano de negcios que deve ser adaptado para cadasituao. E este o objetivo do SEBRAE/ES: auxiliar as micro e pequenas empresas edar as condies necessrias ao surgimento de novos empreendimentos que sejam bemestruturados e capazes de enfrentar os desafios do mercado.

Este trabalho contm informaes sobre o mercado, investimentos necessrios atividade, previso de resultados operacionais, fontes de financiamento e diversasinformaes relevantes que, em conjunto com outras literaturas sobre o mercado que sepretende atuar, contribuir com eficincia maior para uma tomada de deciso segura ecom considerveis perspectiva de sucesso.


4/26

4

,1752'8d 2

As oportunidades para se investir em um bom negcio no acontecem normalmente aoacaso. Elas podem ser buscadas ou mesmo construdas a partir de informaeslevantadas e conhecimentos adquiridos com o tempo. Sempre, no entanto, necessrioque o investidor faa os seus clculos sobre o quanto ele vai distender imobilizar esobre os resultados esperados do empreendimento. Mesmo no meio da incerteza que o

cerca e conseqentemente do risco do negcio, fazer clculos sobre os ganhos esperadosda aplicao dos recursos tarefa indispensvel. Esse exerccio de prospeco de umnegcio chamado de projeto.

Na verdade, um projeto procura sistematizar informaes, trabalh-las e analis-las detal forma a permitir concluir se determinada deciso de investimento vivel ou no.Enquanto tal, o projeto pode ser elaborado obedecendo diferentes nveis decomplexidade e detalhamento. A idia bsica de perfil de projeto que servir deorientao para o presente trabalho busca simplificar a tarefa de sistematizao deinformaes e dos clculos econmicos que serviro de subsdio concluso finalsobre a viabilidade do investimento.

O perfil aqui apresentado, um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, obedece os roteirostradicionais de projeto, sem no entanto aprofundar em detalhes tcnicos. Serve, dessaforma, como orientao metodolgica e de gesto do processo de tomada de deciso. Huma preocupao com os pr-requisitos necessrios para um bom negcio, como algunsatributos do empreendedor, o conhecimento do mercado, a viso prospectiva, algunsaspectos dimensionais do negcio (tamanho, montante de recursos, etc.) e projeo deresultados.

bom deixar claro que os nmeros refletem momentos, situaes e locais especficos, oque permite afirmar que para cada local ou conjuntura, existiria um projeto. Isso no

invalida o processo de clculo e concluses decorrentes. O perfil de projeto reflete umasituao e local genricos. O tamanho, por exemplo, definido pela quantidade mnimade venda necessria para viabilizar o investimento em um empreendimento Posto deGasolina e lcool, com as caractersticas tcnicas e operacionais aqui definidas.

O presente perfil tem por finalidade mostrar a viabilidade de se estruturarcomercialmente um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, considerando-se os recursosnecessrios, condicionantes existentes e perspectiva de mercado. A primeira parte faz oenquadramento do negcio (dados gerais e conceito do projeto); em seguida feita umaabordagem sobre o mercado potencial, principalmente em termos de orientao sobrequais variveis ou fatores a serem analisados. J a parte econmica e financeira centra

ateno nos aspectos de receitas e custos. A viabilidade do projeto definida pela taxainterna de retorno, tempo necessrio para a amortizao do investimento e o valorpresente lquido do fluxo de caixa.

Considerando os 16 municpios pesquisados na primeira fase, a indicao danecessidade de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel foi detectada com maior nfaseno municpio de So Domingos do Norte. Isso no invalida, no entanto, aadequabilidade do projeto para outros municpios ou localidades. As adaptaes queporventura se fizerem necessrias ocorrero por conta das especificidade de cadalocalidade.


5/26

5

(148$'5$0(172 7e&1,&2 '2 1(*&,2

7,32 '( 1(*&,2

Posto de Gasolina, lcool e Diesel

6(725 '$ (&2120,$

Tercirio

5$02 '( $7,9,'$'(

Comrcio Varejista e Servios

352'8726 ( 6(59,d26 $ 6(5(0 2)(57$'26

Derivados de Petrleo, lcool hidratado combustvel, leos lubrificantes e trocade leos.

,19(67,0(172 35(9,672

Investimento Total R$ 148.693,63Investimento Fixo R$ 124.500,00Capital de Giro R$ 17.112,98Reserva Tcnica R$ 7.080,65

)$785$0(172 $18$/ (63(5$'2

R$ 860.272,00 (oitocentos e sessenta mil duzentos e setenta e dois reais)

1',&(6 '( $9$/,$d 2

Ponto de Equilbrio 15,99%Valor Presente Lquido (a 15%) R$262.735,92Taxa Interna de Retorno (anual) 52,68%Pay-Back Time (anos) 2,39ndice de Lucratividade das vendas 8%


6/26

6

2 352-(72

2%-(7,92

O objetivo do presente perfil de projeto sistematizar e trabalhar um conjunto deinformaes que permita ao investidor potencial analisar a oportunidade de implantao

de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, destinado a abastecer veculos automotores.5(48,6,726 '2 (035((1'('25

O empreendedor geralmente um agente econmico especial, as vezes sonhador, quetem a capacidade de transformar boas idias em um negcio rentvel. importantelembrar que ningum nasce com todas as habilidades desejveis de um empreendedor,ou seja, muitas das caractersticas pessoais positivas so adquiridas ou lapidadas com opassar do tempo, seja pela vivncia, seja por estudo e observao daquilo que aconteceno mundo em sua volta. No entanto, sempre aconselhvel que se disponha de ummnimo de conhecimentos gerenciais e tcnicos para levar frente um empreendimento.

Dentre os aspectos fundamentais da personalidade desejados de um empreendedordestacam-se:

- &ULDWLYLGDGH: aceitar desafios e buscar solues viveis para o equacionamento deproblemas.

- /LGHUDQoDcapacidade de inspirar confiana, motivar, delegar responsabilidades,formar equipe, criar um clima de moral elevado, saber compartilhar idias, ouvir ,aceitar opinies, elogiar e criticar construtivamente pessoas.

-

3HUVHYHUDQoD: capacidade de manter-se firme num dado propsito, sem deixar deenxergar os limites de sua possibilidade, buscar metas viveis at mesmo emsituaes adversas.

- )OH[LELOLGDGH: poder de controle dos seus impulsos para ajustar-se quando asituao demandar mudanas, rever posies estar aberto para estudar e aprendersempre.

- 9RQWDGH GH WUDEDOKDU: dedicao plena e entusiasmada ao seu negcio com tempoe envolvimento pessoal, lembrando-se que um negcio tocado com inspirao mastambm com muita transpirao.

- $XWR PRWLYDomR: vontade de encontrar a realizao pessoal no trabalho e seusresultados.

- )RUPDomR SHUPDQHQWH: capacidade de buscar um processo de permanenteatualizao de informaes sobre o mercado no qual ele se insere, tendnciaseconmicas em todos os nveis, e atualizao profissional sobre novas tcnicasgerenciais.


7/26

7

- 2UJDQL]DomR: compreender as relaes internas para ordenar o processo produtivo eadministrativo de forma lgica e racional , entender as alteraes ocorridas no meioambiente externo de forma a estruturar a empresa para melhor lidar com estasmudanas.

- 6HQVR FUtWLFR: capacidade de se antecipar aos problemas principais, analisando-osfriamente atravs de questionamentos que levem a indicaes de possveis

alternativas de soluo.O empreendedor necessita possuir um viso global do negcio, que implica tanto oconhecimento do mercado fornecedor, quanto do mercado final, e das regras deconvivncia com o mundo dos negcios. importante, que o futuro investidor no sejalevado pelo excesso de otimismo e entusiasmo com expectativas de rpido retornofinanceiro, deixando de lado a real necessidade de um aprofundamento bsico donegcio que se quer atuar e principalmente sobre a concepo mais adequada para odesenvolvimento desse negcio, volume de investimento necessrio e recursos humanospara sua operacionalizao.

&21',&,21$17(6 /2&$&,21$,6

A viabilidade da implantao de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, como dequalquer outro negcio, est condicionada a uma anlise detalhada sobre os aspectoslocacionais mais importantes para esta geolocalizao.No caso especfico da instalao de um Posto de Gasolina, lcool e Diesel, sualocalizao de fundamental importncia para a viabilidade do empreendimento. Assimno que diz respeito a sua macrolocalizao importante dimensionar a quantidade e ofluxo de veculos na regio; sua grandes vias de acesso que viabilizam os mercados intrae inter regionais; a existncia, qualificao e quantificao de concorrentes; e a distncia

dos centros abastecedores, localizao das distribuidoras. A chamada microlocalizao,ou seja, o exato local onde se deseja montar um posto de combustvel, deve ser umponto em rodovia, preferencialmente em uma grande reta para facilitar a visualizaodas placas indicativas assim como, a entrada e sada de veculos, ou em um pontourbano, em rua ou avenida de fcil acesso e de intensa circulao de veculos,preferencialmente em esquinas. Deve-se lembrar que quando o terreno para a instalaodo posto tem localizao estratgica, o interesse das distribuidoras em colocar a suamarca relativamente maior, e quanto maior esse interesse maiores sero os benefcioconcedidos pelo distribuidor ao empreendedor. Outro aspecto importante a serobservado diz respeito s normas de controle de poluio ambiental. Nesse caso fundamental a observncia da lei de zoneamento municipal e normas de controle da

Secretaria de meio ambiente.

2 352&(662 '( 75$%$/+2

Normalmente as distribuidoras exigem de um posto de combustvel um atendimentomnimo de segunda-feira a sbado, domingo opcional, das 06:00 as 20:00 horas. Paraefeito do presente estudo optamos por estender o horrio de atendimento para de 06:00as 22:00 horas mantendo a folga aos domingos. Uma das razes para esse horrio de


8/26

8

funcionamento est ligado aos riscos de assaltos cuja maior ocorrncia esto registradosaps as 21:00 horas.A tendncia dos postos de combustveis nos grandes centros urbanos operar junto comlojas de convenincia para melhorar a rentabilidade do empreendimento por desfrutar deeconomias externas. Todavia em funo da regio onde esta sendo estudada para aimplantao desse empreendimento, e para minimizar os riscos dos investimentosiniciais optou-se por elaborar um estudo de um posto seco, isto , aquele que faz

somente abastecimento de combustvel, venda e troca de leo.


9/26

9

2 0(5&$'2

0(5&$'2 2%-(72O processo de abertura de mercado da economia brasileira em vigor a pouco menos deuma dcada, aliado a um abrandamento das restries entrada de novosempreendimentos em mercados anteriormente controlados por licenas governamentais,como ocorreu com os revendedores de combustveis, provocou um salutar crescimentoda oferta de prestadores de servios, acirrando sobremaneira a concorrncia nomercado.Todavia, apesar do crescimento da rede fsica de postos de combustveis, observamostambm uma grande ampliao no consumo, seja pelo incremento dos veculos novos frota existente, seja pela maior utilizao desses mesmos veculos por uma relao deforte elasticidade renda desse produto. Uma das caractersticas deste negcio, alm deexigir uma boa localizao, o atrelamento de seu sucesso comercial qualidade dosservios prestados, fundamental para conquistar e manter a fidelidade do cliente.Nesse contexto importante salientar que a entrada de um novo prestador de serviosem um mercado, j de certa forma ocupado por concorrentes que vendem e prestam osmesmos tipos de servios, vai requerer estratgias bem definidas e bem trabalhadas devendas. Portanto, ter um servio com caractersticas e qualidade pelo menos igual ousuperior s j ofertadas no mercado de fundamental importncia, para a sobrevivnciado empreendimento. No incio do processo, com o intuito de atrair os clientes, ofertasde prazo de pagamento, utilizao de cartes de crdito, sorteio de brindes, entre outros,so mecanismo que devem ser considerados na prtica comercial inicial.Em segundo lugar, a concorrncia nesses mercados em que os produtos e servios nopodem ter uma grande diversificao ou que, devido a sua pequena escala nosuportariam um grande investimento em marketing, inegavelmente realizadaconcentradamente pela via do preo. Neste caso, o conhecimento do mercadoconcorrente e principalmente das alternativas mercadolgicas disponveis para adiferenciao dos servios fundamental para a estruturao da forma operacional maisadequada, adaptando-a constantemente realidade das transformaes do mercado.Essas so condies essenciais para que se viabilize o lado mercadolgico doempreendimento posto de combustvel.

3(563(&7,9$6 '2 0(5&$'2

A primeira pergunta que um potencial investidor precisa fazer a si prprio antes deentrar em qualquer mercado, e no ramo de distribuio de combustveisespecificamente, para quem ele vai vender o seu produto, e principalmente quais ascaractersticas, hbitos, e desejos destes consumidores. Assim, o mercado como sempre, que ir determinar no s o tamanho inicial do empreendimento como tambm o tipode produto e servios a serem oferecidos e as formas de comercializao.A grande perspectiva do mercado para postos de gasolina, lcool, leo diesel elubrificantes, est na sua localizao estratgica, assim como na capacidade doempreendedor de ofertar produtos e servios qualitativamente superior e a preos maisbaixos que os oferecidos pela concorrncia. Nesse mercado de combustvel, em que aconcorrncia normalmente grande e formado por empresas fortes o foco deatendimento direto ao pequeno cliente fundamental. Esse com certeza um bom nicho


10/26

10

de mercado em que deve atuar o empreendedor de pequeno porte nesse ramo denegcio.

&/,(17(6 327(1&,$,6Os clientes potenciais para a comercializao de combustveis para veculosautomotores est concentrado em clientes individuais que normalmente mantm umacerta afinidade com o posto que lhe serve bem. Uma outra fatia de mercado importante

aquela formada por empresas que atravs de convnios ou acordos, passam a abastecerseus veculos concentradamente em um nico lugar. Dependendo da localizao doposto, pode-se esperar tambm clientes de passagem pela regio, normalmente atradospela localizao, comodidade e preo. Empresas pblicas tambm podem se constituirem um importante segmento de mercado, mas deve-se estar bem atento forma depagamento e ao riscos de recebimento.

)251(&('25(6No ramo de combustveis automotores o fornecedor um s, distribuidor de porte quemanter com o posto de combustvel um contrato de exclusividade, com diversas

clusulas importantes como financiamento parcial por parte da distribuidora dosinvestimentos fsicos do negcio, prazos de pagamento do combustvel, condies deentrega, cota mnima de venda por ms, entre outras Tradicionalmente formado porgrandes companhias distribuidoras como Petrobras, Shell, Texaco, Ipiranga, Atlantic,esse mercado vem tambm sofrendo mutaes com a entrada de distribuidorasregionais, como a TA, e FRANNEL no Esprito Santo. Essa ampliao do nmero dedistribuidoras alargou a margem de negociao do futuro proprietrio de um posto decombustvel na hora de estabelecer as clusulas do contrato de fornecimento decombustvel.


11/26

11

'(7$/+$0(172 '26 ,19(67,0(1726

(63(&,),&$d 2 '26 ,19(67,0(1726 ),;26

O quadro 01 abaixo lista, quantifica e oramenta o conjunto das obras civis, mquinas,equipamentos, mveis e utenslios necessrios para a implementao de um Posto deGasolina, lcool Hidratado, leo Diesel. Deve-se atentar para o fato de que na hiptesedo investidor j possuir alguns destes itens aqui listados, estes deveriam ser retiradospara no influir nas anlises de desembolso, ou pelo menos consider-los ao preo demercado para que no seja superestimado o valor do investimento total econseqentemente estes dados adicionais no reduzas os ndices de rentabilidadeapresentados.

4XDGUR ,QYHVWLPHQWRV )L[RV HP 5

(67,0$7,9$ '2 &$3,7$/ '( 75$%$/+2

O Capital de Trabalho, tambm chamado de Capital de Giro ou Circulante, compreendeo volume de recursos financeiros necessrios para sustentar o processo decomercializao da gasolina, outros derivados do petrleo, assim como do lcoolhidratado. o oxignio da empresa. Tecnicamente ele calculado tendo como basepremissas a respeito dos vrios itens que geram necessidade de caixa e de outros quegeram recursos, calculados para um perodo de 30 dias.Os clculos dos valores do capital de giro necessrio para o financiamento das vendastem como base o custo total menos a depreciao. O Caixa Mnimo est estimado comosendo um volume de recurso suficiente para cobrir 1 (um) dia de faturamento.O processo de comercializao proposto para este empreendimento prev um prazomdio de vendas de 10 dias. O estoque est estimado em: 7 dias para a gasolina e para oleo diesel, e 15 dias para o lcool hidratado e os leos lubrificantes.No processo operacional tambm so gerados recursos que podem ser assimconsiderados. A compra da gasolina e dos leos lubrificantes dever ser feita com umprazo mdio de 10 dias, enquanto a compra do leo diesel e do lcool hidratado ser

,WHP 'LVFULPLQDomR 4WGH 9DORU 8QLWiULR 9DOR1 Terreno (500m2) 1 30.000,00 30.000,00 2 Construo Civil (200m) e instala 1 50.000,00 50.000,00 3 Bombas de Combustvel 3 5.000,00 15.000,00 4 Tanques de 15.000 litros 3 5.000,00 15.000,00 5 Calibrador de pneus 1 2.000,00 2.000,00 6 Compressor 1 3.000,00 3.000,00 7 Bomba p/troca de leo 1 2.000,00 2.000,00 8 Ferramentas 1 2.000,00 2.000,00 9 Equipamentos de escritrio 1 3.500,00 3.500,00

10 Outros 1 2.000,00 2.000,00 7RWDO 124.500,00


12/26

12

realizada com 7 dias. A proposta bsica para a operao deste negcio a de se evitar odesconto de duplicatas para tambm fugir dos altos custos financeiros. Os itensImpostos, Energia, Mo de Obra e Encargos so pagos com um prazo mdio de 15 dias- considerando que h utilizao de mo de obra, energia, vendas, e conseqentementeimpostos, do dia primeiro at o dia 30, e que os desembolsos correspondentes a estesfluxos econmicos s ocorrem aps esta data final.O valor estimado como Capital de Giro necessrio para a boa operacionalidade do

empreendimento nos moldes das polticas de Estoque, e Comercializao propostas definido pela diferena entre o Subtotal Necessidades e o Subtotal Recursos, conformeQuadro 02 abaixo.

4XDGUR (VWLPDWLYD GR &DSLWDO GH *LUR HP 5

(67,0$7,9$ '$ 5(6(59$ 7e&1,&$

O presente perfil prope que no clculo dos Investimentos Totais, seja includa umaReserva Tcnica, como garantia de qualquer eventualidade de sub-estimativa denecessidade de capital (seja de capital fixo ou de trabalho), equivalente a 2% da somado Capital Fixo mais o Capital de Trabalho.

,WHP 'LVFULPLQDomR 3UD]R 0pGLR HP GLDV &DSLWD1 Necessidade1.1 Caixa Mnimo 1 2.389,64 1.2 Financiamento das Vendas 10 19.232,85

1.3 Estoque Gasolina 7 8.692,60 Estoque leo Diesel 7 1.946,70 1.5 Estoque lcool Hidratado 15 2.464,80 1.6 Estoque leo Lubrificante 15 1.115,48

Sub- Total 35.842,07

2 Recursos2.1 Fornecedores2.1.1 Gasolina 10 12.418,00 2.1.2 leo Diesel 7 1.946,70 2.1.3 lcool Hidratado 7 1.150,24 2.1.4 leo Lubrificante 10 743,65 2.2 Desconto de Duplicatas - 2.3 Outras Despesas 15 2.470,50

Sub-Total 18.729,09

3 Capital de Giro Adicional 17.112,98

%DVH GH FiOFXOR S ILQDQFLDPHQWR GH YHQGD57.698,55


13/26

13

48$'52 '( ,19(67,0(172 727$/

O Investimento Total necessrio para a implantao deste negcio estimado pela somados Investimentos em Capital Fixo, Capital de Giro mais a Reserva Tcnica conformeapresentado no quadro 03 abaixo. importante lembrar, que este investimento umquase mximo, porm no representa necessariamente o desembolso pois na hiptese do

empreendedor j possuir alguns destes bens os mesmos no sero obviamenteadquiridos novamente.

4XDGUR (VWLPDWLYD GR ,QYHVWLPHQWR 7RWDO HP 5,WHP 'LVFULPLQDomR 9DORU 7RWDO

1 Investimento Fixo 124.500,00 2 Capital de Giro 17.112,98 3 Reserva Tcnica 7.080,65

,QYHVWLPHQWR 7RWDO 148.693,63


14/26

14

$63(&726 (&210,&26 ( ),1$1&(,526

35(9,6 2 '26 &86726

A definio de custos trabalhada no presente perfil considera como tal a remuneraode todos os recursos efetivamente utilizados no processo de comercializao. Por outrolado, para efeito da classificao dos custos do empreendimento ser utilizada ametodologia clssica da subdiviso dos custos em custos fixos e custos variveis.

&86726 ),;26

Sero classificados como custos fixos a remunerao dos recursos efetivamenteutilizados no processo comercial, e que no dependam da quantidade efetivamentevendida.Como primeiro elemento de conformao dos custos fixos, derivado da remuneraolegal dos investimentos fixos, temos a Depreciao, que calculada de acordo com ospercentuais anuais permitidos pela legislao fiscal. Estes valores aparecem no quadro04 a seguir.

4XDGUR 'HSUHFLDomR DQXDO HP 5

O quadro 05, a seguir, apresenta de forma discriminada todos os itens que compem oscustos fixos mensais do empreendimento, a partir das propostas bsicas defuncionamento do negcio.

,WHP 'LVFULPLQDomR 9LGDWLO'HSUHFLDomR9DORU 7RWDO'HSUHFLDomR

$QXDO1 Terreno (500m2) 0 30.000,00 - 2 Construo Civil (200m) e instalaes 25 4 50.000,00 2.000,00 3 Bombas de Combustvel 10 10 15.000,00 1.500,00

4 Tanques de 15.000 litros 10 10 15.000,00 1.500,00 5 Calibrador de pneus 10 10 2.000,00 200,00 6 Compressor 10 10 3.000,00 300,00 7 Bomba para troca de leo 10 10 2.000,00 200,00 8 Ferramentas 5 20 2.000,00 400,00 9 Equipamentos de escritrio 5 20 3.500,00 700,00

10 Outros 5 20 2.000,00 400,00 7RWDO 124.500,00 7.200,00


15/26

15

4XDGUR&XVWRV )L[RV 0HQVDLV HP 5

&86726 9$5,9(,6As premissas bsicas do funcionamento deste negcio e os coeficientes tcnicosutilizados para o estudo de determinao de seus custos variveis sero demostrados aseguir no quadro 06. De acordo com esses dados a venda mdia mensal estimada desseposto ser de 35.000 litros de gasolina, 15.000 litros de leo diesel, 8.000 litros delcool hidratado e 1.500 litros de leo lubrificante. O regime de trabalho proposto paraesse negcio de seis dias por semana, ou seja uma mdia de 26 dias por ms.

,WHP 'LVFULPLQDomR 9DORU 7RWDO1 Depreciao 600,00 2 Pessoal c/ encargos escrit. 480,00 3 Honorrios Contador 270,00

4 Aluguel - 5 Energia Eltrica 100,00 6 gua 50,00 7 Telefone (aluguel e conta) 150,00 8 Manuteno 249,00 9 Retirada Proprietrio 500,00 10 Despesas Administrativas 150,00

7RWDO 2.549,00


16/26

16

4XDGUR &RHILFLHQWHV WpFQLFRV GD RSHUDomR GR SRVWR GH F

Os custos variveis do processo de comercializao podem ser assim desagregados.Primeiro, pessoal (e seus respectivos encargos) que atende diretamente os setores daproduo. Em segundo lugar, e item de maior expresso econmica, os combustveis elubrificantes derivado do petrleo e o lcool hidratado, representam juntos % doscustos variveis por ano. Considerando um perodo de comercializao de vinte e seisdias por ms, teremos uma situao de custo varivel ms conforme descrita no quadro07.

Processo operacionalFuncionamento dirio em horas 16 Funcionamento semanal em dias 6 Funcionamento mensal em dias 26

Funcionamento anual em meses 12

Venda mdia mensal de Gasolina em litros 35.000 Venda mdia menasl de leo Diesel em litros 15.000 Venda mdia mensal de lcool hidratado em litros 8.000 Venda mdia mensal de leo lubrificante em litros 1.500

Preo mdio de compra de 1 litro de Gasolina em R$ 1,0644 Preo mdio de compra de 1 litro de leo Diesel em R$ 0,5562 Preo mdio de compra de 1 litro de lcool Hidratado em 0,6162 Preo mdio de compra de 1 litro de leo Lubrificante em 1,4873

Compra mdia mensal de Gasolina em R$ 37.254,00 Compra mdia mensal de leo Diesel em R$ 8.343,00 Compra mdia mensal de lcool Hidratado em R$ 4.929,60 Compra mdia mensal de leo Lubrificante em R$ 2.230,95 Total das compras mdias 52.757,55


17/26

17

4XDGUR &XVWRV 9DULiYHLV PrV HP 5

&8672 727$/ $18$/ ( 81,75,2

O custo total mensal desse ramo comercial, assim como o custo unitrio por produtocomercializado est explicitado no quadro 08 pela soma dos custos fixos e dos custosvariveis. O clculo do custo unitrio foi realizado a partir das seguintes premissas.Preo de compra (custo varivel parcial), mais demais componentes do custo varivel,mais custo fixo mdio, calculado como rateio do custo fixo total pelo valor das compras.Desta forma encontra-se o custo unitrio por produto comercializado, somando-se oscustos variveis de cada produto com o custo fixo rateado.

,WHP 'LVFULPLQDomR 3HVVRDO 4WGH6DOiULR8QLWiULR&XVWR 0HQVDO

1 Frentista 6 240,00 1.440,00 2 Encargos Sociais(%) 80% 1.152,00

3 Energia 400,00 3HVVRDO 7RWDO

'LVFULPLQDomR &RPSUDV 4WGH&XVWR8QLWiULR&XVWR S PrV

1 - Gasolina (litros) 35000 1,0644 37.254,00 2- leo Diesel (litros) 15000 0,5562 8.343,00 3 - lcool hidratante (litros) 8000 0,6162 4.929,60 4 - leo combustvel (litros) 1500 1,4873 2.230,95 727$/

Custo Varivel Total/ms em R$

'LVFULPLQDomR &XVWR 9DU7RWDOPessoal total 2.992,00 Despesas diretas 52.757,55 727$/

Custo Varivel Unitrio/ms em R$

'LVFULPLQDomR &XVWR 9DU8QLWiULR1 - Gasolina (litro) 1,12 2- leo Diesel (litro) 0,59 3 - lcool hidratante (litro) 0,65 4 - leo combustvel (litro) 1,57


18/26

18

4XDGUR&XVWRV 7RWDLV $QXDLV HP 5

35(9,6 2 '$ 5(&(,7$

'(7(50,1$d 2 '$6 0$5*(16 '( 9(1'$

O quadro 09, a seguir, apresenta a composio da margem de venda, englobando asdespesas tributrias impostos federais, estaduais e municipais as despesas de

comercializao e a margem de lucro bruta esperada pelo empreendedor, considerando-se principalmente os preos praticados pelos concorrentes no mercado.

,WHP 'LVFULPLQDomR 9DORU 7RWDO1 Custos Fixos 2.549,00 2 Custos Variveis 55.749,55 3 Custo Totais Operacionais Mensais 58.298,55

5DWHLR GR &XVWR )L[R FXVWR FRPSUD PrVGasolina 70,6%leo Diesel 15,8%lcool Hidratado 9,3%leo Lubrificante 4,2%727$/

Custo Unitrio Mdio (litro) = Custo Unitrio Mdio + Custo Fixo MdioGasolina 1,18 leo Diesel 0,61 lcool Hidratado 0,68 leo Lubrificante 1,64


19/26

19

4XDGUR 0DUJHQV GH &RPHUFLDOL]DomR

'(7(50,1$d 2 '26 35(d26 %6,&26 '( 9(1'$

Para o clculo dos preos de venda dos produtos foram considerados os seguintescritrios:a- Os custos unitrios, ou custos mdios por litro de produto;b- A margem de venda definida no quadro 09 (mark-up);

c- Preo de venda nos pontos finais de mercado de produtos semelhantes.Assim, o quadro 10 apresenta como sugesto os seguintes preos de venda para oscombustveis derivados de petrleo e demais produtos a serem comercializados peloposto.

4XDGUR 3UHoR GH 9HQGD 6XJHULGR

*DVROLQD OHR OFRRO OHR&RPXP 'LHVHO +LGUDWDGR /XEULILFDQW

,WHP 'LVFULPLQDomR 3HUFHQWXDO 3HUFHQWXDO 3HUFHQWX1 Tributos 10,33% 10,33% 10,33% 11,29%

1.1 PIS 0,65% 0,65% 0,65% 0,65%1.2 CONFINS 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%1.3 Cont. Social 1,44% 1,44% 1,44% 1,44%1.4 IRPJ 0,24% 0,24% 0,24% 1,20%1.5 ISS 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

2 Comercializao 0,00% 0,00% 1,00% 1,00%2.1 Comisses s/ vendas 0,00% 0,00% 0,50% 0,50%2.2 Publicidade 0,00% 0,00% 0,50% 0,50%

3 Margem de lucro 4,00% 4,00% 18,00% 40,00%7RWDO 14,33% 14,33% 29,33% 52,29%

,WHP 'LVFULPLQDomR&XVWR

8QLWiULR2SHUDFLRQDO

0DUN XS3UHoR GH YHQGDVXJHULGR

1 Gasolina (litro) 1,18 0,857 1,372 leo Diesel (litro) 0,61 0,857 0,723 lcool hidratado (litro) 0,68 0,707 0,964 leo combustvel (litro) 1,64 0,477 3,44


20/26

20

(67,0$7,9$ '$ 5(&(,7$ 727$/

A receita total, anual, foi calculada levando-se em considerao os preos definidos noquadro 10 e a venda anual de combustveis e dos outros produtos comercializados peloposto conforme quadro 06.A receita total operacional anual ento calculada pela multiplicao do volumevendido pelo preo mdio de cada produto, conforme quadro 11.

4XDGUR 5HFHLWD 7RWDO 2SHUDFLRQDO $QXDO HP 5

,WHP 'LVFULPLQDomR4XDQWLGDGH

0HQVDO3UHoR

8QLWiULR5HFHLWD0HQVDO

5HFHLWD$QXDO

1 Gasolina (litro) 35.000 1,37 48.053 576.632 2 leo Diesel (litro) 15.000 0,72 10.761 129.136 3 lcool hidratado (litro) 8.000 0,96 7.708 92.498 4 leo combustvel (litro) 1.500 3,44 5.167 62.006

7RWDO 71.689 860.272


21/26

21

5(68/7$'2 23(5$&,21$/ $18$/

48$'52 '( 5(68/7$'2

O resultado operacional do empreendimento aparece discriminado no quadro 12 abaixo.Deve-se tambm ressaltar que a capacidade de pagamento de um empreendimento encontrada pela soma do resultado lquido operacional aps os impostos adicionados aovalor da Depreciao, pois esta no representa sada de caixa.

4XDGUR 5HVXOWDGR 2SHUDFLRQDO $QXDO HP 5

)/8;2 '( &$,;$ '2 (035((1',0(172

Os seguintes critrios foram utilizados para a elaborao do quadro 13, que apresenta ofluxo de caixa anual do empreendimento:a- Vida til para a anlise financeira de dez anos;b- O valor total do investimento inicial, dado pela soma dos investimentos fixos,

investimentos em capital de trabalho e a reserva tcnica.

c- Valor residual do investimento fixo ao final de 10 anos, considerando as taxas legaisde depreciao no quadro 04;

d- Resultado lquido anual - capacidade de pagamento -, conforme quadro 12;e- Clculo da venda anual levou em considerao, um processo operacional de 16

horas por dia, 6 dias por semana, 26 dias por ms e 12 meses por ano do ano 1 emdiante;

f- O saldo lquido anual foi calculado tomando-se como base o resultado lquido maiso valor residual do investimento e menos o investimento total;

g- Os valores do fluxo de caixa descontado foram encontrados a partir da utilizao deuma taxa de juros imputada de 15% ao ano, denominada custo de oportunidade.

,WHP 'LVFULPLQDomR 9DORU 7RWDO1 Receita Operacional de Vendas 860.271,73

2 Custos Totais 788.448,67

2.1 Custos Fixos 30.588,00 2.2 Custos Variveis 668.994,60 2.3 Custos de Comercializao - 2.4 Custos Tributrios 88.866,07

3 Lucro Operacional antes IR 71.823,06 4 Imposto de Renda(SIMPLES)* -

5 Lucro Lquido 71.823,06 6 Depreciao 7.200,00 7 5HVXOWDGR RX &DSDFLGDGH GH 3DJDPHQWR79.023,06

Na opo pelo Simples, o Imposto de Renda est includo nos custos tributrios


22/26

22

4XDGUR )OX[R GH &DL[D GR (PSUHHQGLPHQWR HP 5

1',&(6 ),1$1&(,526 '2 (035((1',0(172

32172 '( 1,9(/$0(172

O ponto de nivelamento tambm chamado de ponto de equilbrio e ser aqui definidopelo nvel de venda (ou de faturamento) mnimo para que a empresa comece a gerarlucros. Na formulao matemtica este ponto encontrado pela diviso dos CustosFixos pela diferena entre a Receita Total e os Custos Variveis. Para o presente perfiltemos que o ponto de nivelamento est estimado em , Quadro 14, mostrandouma boa relao entre os custos fixos e os variveis que permite uma boa flexibilizaodo processo de comercializao.

9$/25 35(6(17( /48,'2

O Valor Presente Lquido foi calculado a partir de uma taxa mnima de atratividade de15% ao ano, ou do chamado custo de oportunidade do capital, representando um desejodo empreendedor de obter nesse negcio um retorno de pelo menos 15% ao ano. Apartir da determinao deste percentual ento calculado o valor atual (presente oudescontado) de todos os componentes do fluxo lquido de caixa, cujos valores so entosomados para encontrar o Valor Presente Lquido. Para o presente perfil o VPL estcalculado em 5 , conforme Quadro 14, significando que os resultadosobtidos remuneram o valor do investimento feito, em 15% ao ano e ainda permitemaumentar o valor da empresa daquela importncia.

$QR,QYHVWLPHQWR7RWDO9DORU 5HVLGXDOGR ,QYHVWLPHQWR

5HVXOWDGR/tTXLGR

6DOGR/tTXLGR

)OX[R GH &DL[D'HVFRQWDGR

0 148.693,63 - (148.693,63) (148.693,63)

1 - 79.023,06 79.023,06 68.715,71 2 - 79.023,06 79.023,06 59.752,79 3 - 79.023,06 79.023,06 51.958,95 4 - 79.023,06 79.023,06 45.181,69 5 - 79.023,06 79.023,06 39.288,43 6 - 79.023,06 79.023,06 34.163,85 7 - 79.023,06 79.023,06 29.707,70 8 - 79.023,06 79.023,06 25.832,78 9 - 79.023,06 79.023,06 22.463,29

10 - 60.000,00 79.023,06 139.023,06 34.364,37

VPL 262.735,92 TIR 52,68%Custo de Oportunidade (Anual) 15%7HPSR GH 5HFXSHUDomR GR &DSLWDO 2,39


23/26

23

7$;$ ,17(51$ '( 5(72512

a taxa de desconto que torna nulo o valor atual do investimento, isto , a taxa deremunerao anual do empreendimento. Neste perfil a Taxa Interna de Retorno de

ao ano,conforme Quadro 14, representando um caso em que o investimento do

empreendedor ser remunerado a esta taxa anual.Significa que o empreendimentoapresenta uma alta taxa de retorno sobre o investimento inicial feito superior a taxamdia de atratividade do mercado. Em sntese o projeto pode ser considerado vivel.

3$< %$&. 7,0( 28 7(032 '( 5(&83(5$d 2 '(6&217$'2

Este indicador tem a mesma funo do tempo de recuperao do capital investidocalculado da forma simples, sendo que a nica e substancial diferena que seu clculo realizado com os valores do fluxo de caixa descontados a partir da taxa mnima deatratividade, ou do custo de oportunidade do capital. A vantagem deste indicador sobre

o simples, que ele leva em considerao em seu clculo o valor do dinheiro no tempo.Assim, de acordo com os dados apresentados do Quadro 14 o Tempo de Recuperaodo Capital (Descontado) do presente perfil de DQRV, indicando o perodo detempo que seria necessrio para a recuperao do capital investido.

1',&( '( /8&5$7,9,'$'( '$6 9(1'$6

uma medida de avaliao econmica e um dos fatores que influencia a Taxa deRetorno do Investimento. Expressa em uma taxa (%), encontrada pela diviso doLucro Lquido Operacional pelo valor das Vendas Totais. Com base nos dados anuais,este perfil apresenta um ndice de lucratividade das vendas de, conforme

explcito no Quadro 14.4XDGUR

QGLFHV )LQDQFHLURV GR (PSUHHQGLPHQWR,WHP 'LVFULPLQDomR 5HVXOW

1 Ponto de Equilbrio ou Break-Even Point % do faturamento 15,99

2 Valor Presente Lquido para i anual de 15% 262.735,92

3 Taxa Interna de Retorno anual 52,68%

4 Tempo de Recuperao Descontado ou Pay Back Time em anos 2,39

5 ndice de Lucratividade das Vendas em % 8%


24/26

24

,1&(17,926 ( )217(6 '( ),1$1&,$0(172

,1&(17,926 ),6&$,6 327(1&,$,6

Para credenciar-se aos recursos do FUNRES e portanto receber recursos do FUNRES -Fundo de Recuperao Econmica do Esprito Santo, comumente chamado de IncentivoFiscal, necessrio que a empresa seja constituda sob a forma de sociedade annima,requerendo para tanto procedimentos legais mais custosos, no compatveis com estetipo de empreendimento. A disponibilidade de recursos FUNRES para micro e pequenasempresas para financiamentos, conforme explicado em seguida.

)217(6 '( ),1$1&,$0(172 327(1&,$,6

As linhas de financiamento direcionadas s micros e pequenas empresas geralmente no

apresentam muita variao. No caso especfico do Esprito Santo elas tem como fontebsica recursos do FUNRES, relativamente limitados, e do BNDES, que so repassadospor bancos credenciados sejam eles pblicos ou privados. As condies apresentadasno diferem muito. Todas usam a TJLP Taxa de Juros de Longo Prazo como taxabsica de juros, acrescida de uma taxa fixa que pode variar de 4 a 6 por cento ao ano.

A linha do BNDES mais difundida chamada de BNDES/ AUTOMTICO que operada pela maioria dos bancos pblicos(Banco do Brasil, Banestes e Bandes) etambm pelos bancos privados.

No Esprito Santo, o Bandes opera tambm a linha FUNRES/ PROPEN/MIPEQ,

orientada para pequenos investimentos, no podendo o financiamento ultrapassar ovalor de R$ 25.000,00.

A seguir so apresentadas duas linhas bsicas de financiamento.

%1'(6 $87207,&2

Agente OperadorOperado por Bancos Comerciais e de Desenvolvimento devidamente credenciados.

ObjetivoFinanciamento a investimentos, inclusive aquisio de mquinas e equipamentos novosde fabricao nacional, importao de mquinas e equipamentos, e capital de giroassociado ao investimento fixo.

BeneficiriosEmpresas privadas, pessoais fsicas residentes e domiciliadas no Pas, entidades daadministrao pblica direta e indireta, e demais entidades quecontribuam para os objetivos do Sistema BNDES.


25/26

25

Itens Financiveis

Ativos fixos de qualquer natureza, exceto: terrenos e benfeitorias j existentes;mquinas e equipamentos usados (no caso de microempresas e empresas de pequenosporte podero ser apoiados mquinas e equipamentos de qualquer natureza); animaispara revenda, formao de pastos em reas de Preservao Ambiental. Capital de giro

associado ao investimento fixo. Despesas pr-operacionais.Condies OperacionaisLimite Mximo:: Investimentos limitados a R$ 7 milhes, por empresa, por ano.Participao: Equipamentos nacionais ou importado: at 100%.Outros itens: - microempresas e empresas de pequeno porte e programas dedesenvolvimento regional: at 90% e demais casos: at 70%. A participao estlimitada a 50% do ativo total projetado da empresa ou do grupo empresarial ou a 5% doPatrimnio Lquido Ajustado do BANDES, o que for menor.No caso de Bancos privados no h esta limitao. Neste caso, o financiamento seranalisado de acordo com os interesses e reciprocidades apresentados pelo Banco.

Prazo:O prazo total ser determinado em funo da capacidade de pagamento doempreendimento, da empresa ou do grupo econmico.

Taxas de Juros:Micro e Pequena Empresas: 6% a.a. + TJLP.Mdia e grande empresas: 7,5% a.a. + TJLP.IOF: Cobrado na forma legal, descontado no ato da liberao.Custo de Anlise de Projeto: Isento.

GarantiasReais: Equivalentes, no mnimo, a 1,5 vezes o valor financiado. Os bens dados comogarantia devero ter seguro.Pessoais: Aval ou fiana de terceiros.Fundo de Aval

)815(6 3523(1 0,3(4

Subprograma de Apoio s Micro e Pequenas Empresas

Agente Operador

Somente o Bandes.ObjetivoApoio financeiro, assistncia tcnica e gerencial a micros e pequenas empresas dossetores industrial, agroindustrial, de comrcio e servios, visando implementar polticade gerao de empregos e renda.

BeneficiriosEmpresas existentes, classificadas com base na receita operacional lquida anual,relativa ao ltimo exerccio social, e empresas novas, classificadas com base na previso


26/26

26

da receita, da mesma forma, verificadas, em ambas situaes o nmero de empregados,observados os seguintes parmetros:a. 0LFUR HPSUHVDV: cujas receitas operacionais lquidas sejam de at 250.000 UFIR, e

tenham at 19 empregados, no caso de indstria, e 9, no caso de comrcio eservios;

b 3HTXHQDV HPSUHVDV: cujas receitas operacionais lquidas sejam acima de 250.000 e

at 750.000 UFIR, e tenham de 20 at 99 empregados, no caso de indstria, e de 10 a49, no caso de comrcio e servios.

Itens FinanciveisInvestimentos fixos e mistos, limitado o apoio para capital de giro a 20% do total doinvestimento fixo financivel: pequenas reformas e instalaes fsicas; mquinas eequipamentos novos e usados; mveis e utenslios novos e usados.

Condies OperacionaisLimite Mximo: R$ 25.000,00, por tomador.Participao: At 80% do total financivel, condicionado poltica de risco do

BANDES.Prazo: At 48 meses, incluindo a carncia de at 12 meses.Taxa de Juros: 6% a.a. (seis por cento ao ano) + TJLP.Obs: O BANDES poder cobrar Custo de Anlise de Projeto, conforme Tabela deRessarcimento de Custos, com exceo das micro empresas.IOF: Isento.

Utilizao do CrditoEm uma ou em vrias parcelas peridicas, fixadas em funo do cronograma fsico-financeiro do empreendimento.

Forma de PagamentoAmortizao mensal, juntamente com os encargos financeiros, pagos no perodo dacarncia, trimestralmente.

GarantiasReais e Pessoais, preferencialmente, definidas na ocasio da anlise da operao. Osbens dados em garantia devero ter seguro.

)217(6 '( 5()(51&,$

PLANEJAMENTO ORAMENTRIO David Lord Tuch (SENAC/CEATEL)

sebrae posto

Documents