randon anuncia os resultados do terceiro trimestre e dos nove meses de...

R E L E A S E D E R E S U L T A D O S 3 T 2 0 1 6 / 9 M 2 0 1 6

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Caxias do Sul, RS, 10 de Novembro de 2016. A Randon S.A – Implementos e Participações (BM&FBovespa - RAPT3 e RAPT4), controladora de oito empresas que atuam nos segmentos de veículos e implementos , autopeças e serviços financeiros , anuncia seus resultados do terceiro trimestre de 2016 (3T2016) e acumulado dos nove meses de 2016 (9M2016), encerrado em 30/09/2016. As informações financeiras e operacionais da Companhia, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas de acordo com as

normas internacionais IFRS – International Financial Reporting Standards e os va lores monetários estão expressos em Reais .

RANDON ANUNCIA OS RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE E DOS NOVE MESES DE 2016

MARKET CAP (30/09/2016) R$ 1,4 Bilhão

Receita Bruta Total 9M2016, antes da consolidação, de R$ 2,8 bilhões, retração de 10,6% em relação aos 9M2015;

Receita Líquida Consolidada 9M2016 de R$ 2,0 bilhões, 12,4% menor que a receita obtida nos 9M2015 (R$ 2,3 bilhões);

EBITDA 9M2016 de R$ 141,7 milhões, 0,9% maior se comparado aos 9M2015 e EBITDA Ajustado 9M2016 de R$

222,6 milhões;

R$ 18,7 milhões de prejuízo líquido nos 9M2016, com Margem Líquida de -0,9%, contra prejuízo líquido de R$ 3,6

milhões nos 9M2015.

COTAÇÃO RAPT4 (30/09/2016) R$ 4,61

Teleconferência de Resultados 11 NOV 2016, Sexta-feira, 13:00 h. Brasília

10:00 h. Nova York/ 15:00 h. Londres +55 (11) 3193-1001/2820-4001 Tradução Simultânea para o Inglês +1 786 924-6977/ 888 700-0802

Código: RANDON Apresentação Webcasting www.ccall.com.br/randon/3t16.htm (Port.)

www.ccall.com.br/randon/3q16.htm (Ing.)

DESTAQUES DO TRIMESTRE

A Receita Líquida Consolidada atingiu R$ 570,2 milhões no 3T2016, 33,1% inferior ao 3T2015 (R$ 853,0 milhões).

O EBITDA apresentou retração de 53,1% no 3T2016 em relação ao 3T2015, atingindo R$ 19,9 milhões contra R$ 42,5 milhões no mesmo período do ano anterior;

As vendas consolidadas para o mercado externo somaram US$ 37,8 milhões no trimestre, redução de 13,7%, em relação ao mesmo trimestre de 2015 (U$ 43,7 milhões);

Prejuízo Líquido de R$ 16,0 milhões no trimestre e margem líquida de -2,8%, contra prejuízo líquido de R$ 4,5 milhões, no 3T2015.

http://www.ccall.com.br/randon/3t16.htm

http://www.ccall.com.br/randon/3q16.htm


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“A

Companhia

tem mantido

a mesma

disciplina e

foco que a

fizeram

alcançar

algumas

conquistas

importantes

em 2016.”

A situação da economia brasileira se assemelha a de um paciente que passou

longo tempo acometido por uma grave enfermidade e que por fim começa a sair

da fase mais crítica. A intensidade do problema que atingiu o país mostra que

mesmo com o tratamento certo, a recuperação deve ser longa e gradual.

De um lado as dificuldades, do outro os aprendizados. Tem ganhado destaque a

capacidade de mudança e a reinvenção tanto na Companhia, quanto no país e

na sociedade. Para resolver os problemas em todas estas esferas, não cabem

medidas paliativas. É preciso uma agenda de longo prazo, com ações concretas,

que nos coloquem no rumo certo novamente.

A Randon vem conseguindo implementar essas mudanças ao longo dos últimos

trimestres. A Companhia tem mantido a mesma disciplina e foco que a fizeram

alcançar algumas conquistas importantes em 2016, como a redução do

endividamento, um melhor uso do capital e com empresas mais enxutas e

ajustadas à nova realidade. Mas, o período de recuperação é longo. E, neste

trimestre esta trajetória ainda é impactada por um volume significativo de

efeitos não recorrentes.

Adicionalmente, soma-se á complexidade do momento, um mercado

extremamente retraído. No acumulado do ano, o licenciamento de caminhões

apresenta quedas próximas a 30% em comparação ao mesmo período de 2015,

o que reflete um cenário de desafios constantes para as autopeças. Apesar

disto, o desempenho destas empresas tem se mantido estável, indicando que

resultados melhores podem ser alcançados na retomada da demanda. O

mercado de implementos rodoviários também registra quedas que chegam a

aproximadamente 18%, no acumulado do ano. No 3T16, particularmente, o

mercado foi menor que o trimestre anterior, pressionando o nível de vendas e

receitas. No entanto, o número crescente de consultas e um maior ânimo dos

clientes apresentam boas perspectivas.

O ano de 2016 é de fato um dos anos mais difíceis para o mercado brasileiro.

Situações de desconforto e oscilações pontuais de mercado continuaram

demandando ajustes adicionais. Em contrapartida, ele está abrindo caminho

para a possibilidade de construirmos uma nova empresa, mais racional, com

processos mais controlados e eficientes. Os benefícios dessa mudança já estão

sendo notados e ganharão destaque à medida que a demanda retornar a

patamares mais normalizados.


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PRINCIPAIS NÚMEROS (R$ Mil)

3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%

Receita Bruta Total (*) 808.711 1.134.790 -28,7% 2.813.376 3.145.326 -10,6%

Mercado Interno 684.058 985.221 -30,6% 2.417.018 2.762.415 -12,5%

Mercado Externo 124.653 149.569 -16,7% 396.358 382.911 3,5%

Mercado Externo em US$ 37.764 43.740 -13,7% 111.992 121.396 -7,7%

Receita Líquida Consolidada 570.222 852.980 -33,1% 2.001.588 2.284.529 -12,4%

Lucro Bruto Consolidado 112.050 173.563 -35,4% 405.433 481.840 -15,9%

Margem Bruta (%) 19,7% 20,3% -0,7 p.p. 20,3% 21,1% -0,8 p.p.

Resultado Líquido Consolidado -16.026 -4.461 259,2% -18.715 -3.629 415,6%

Margem Líquida (%) -2,8% -0,5% -2,3 p.p. -0,9% -0,2% -0,8 p.p.

EBITDA Consolidado 19.902 42.455 -53,1% 141.683 140.449 0,9%

Margem EBITDA (%) 3,5% 5,0% -1,5 p.p. 7,1% 6,1% 0,9 p.p.

EBITDA Ajustado 47.926 79.622 -39,8% 222.599 214.005 4,0%

Margem EBITDA Ajustado (%) 8,3% 9,1% -0,8 p.p. 11,0% 9,3% 1,7 p.p.

(*) Sem eliminação das vendas entre empresas.

Valores em R$ Mi l

DESEMPENHO OPERACIONAL

Receita Bruta Total

A receita bruta total, com impostos e antes da

consolidação, totalizou R$ 808,7 milhões no 3T2016

ou 28,7% inferior ao mesmo período do ano anterior

(R$ 1,1 bilhão). No comparativo com os 9M2015, em

que a receita bruta era R$ 3,1 bilhões, houve redução

de 10,6% nos 9M2016.

Receita Líquida Consolidada

No 3T2016, a receita líquida consolidada atingiu R$

570,2 milhões, retração de 33,1% no comparativo

com o mesmo trimestre de 2015. Essa diminuição

expressiva no comparativo trimestral é explicada

principalmente pela redução no faturamento de

vagões do período.

A receita líquida dos 9M2016 teve queda de 12,4%

quando comparada à receita líquida obtida no

mesmo período de 2015, passando de R$ 2,3 bilhões

nos 9M2015 para R$ 2,0 bilhões nos 9M2016.

O ambiente de mercado permaneceu difícil neste

trimestre. Embora o cenário político tenha sido

definido com a conclusão do processo de

impeachment ao final de agosto, fato que

possibilita um aumento de confiança nos negócios,

os impactos positivos só devem aparecer nos

indicadores dos próximos meses.

Muitas medidas ainda devem ser tomadas pelo

novo Governo para que o país volte a crescer e, por

consequência, o mercado de veículos comerciais

saia da estagnação. A combinação de PIB negativo,

frete em baixa, aumento de desemprego, desajuste

fiscal e de taxas de juros altas é muito prejudicial ao

mercado de caminhões. A aprovação das reformas

fiscal, trabalhista e política é fundamental para o

crescimento do país, e este é o maior desafio deste

Governo.


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PARTICIPAÇÃO POR EMPRESA NA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA

As vendas entre empresas representaram 10,9% do total das receitas do 3T2016 contra 7,4% no mesmo

trimestre de 2015. Veja quadro, conforme segue:

RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA E VOLUME FÍSICO POR SEGMENTO

Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC

Veículos e Implementos 35,7% 53,7% 44,4% 48,2%

Semirreboques (un.) 2.300 82,3% 2.989 54,7% -23,1% 7.299 63,6% 7.686 58,6% -5,0%

Veículos Especiais (un.) 57 5,1% 101 4,6% -43,6% 146 3,1% 307 5,3% -52,4%

Vagões (un.) 111 12,6% 611 40,8% -81,8% 1.266 33,4% 1.397 36,1% -9,4%

Autopeças 58,0% 41,9% 50,2% 47,1%

Materiais de fricção (ton.) 16.450 58,5% 17.704 64,0% -7,1% 49.659 60,5% 53.233 57,7% -6,7%

Freios (un.) 106.466 14,6% 113.297 13,6% -6,0% 319.081 14,0% 377.577 14,4% -15,5%

Sistemas de Acoplamento (un.) 12.402 5,9% 13.023 5,2% -4,8% 38.541 6,1% 39.487 5,4% -2,4%

Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 30.548 20,8% 32.988 17,0% -7,4% 90.138 19,1% 134.765 22,3% -33,1%

Fundidos (ton.) 4.576 0,2% 3.113 0,1% 47,0% 12.608 0,2% 12.327 0,2% 2,3%

Serviços Financeiros 6,4% 4,4% 5,4% 4,6%

Cotas de Consórcio Vendidas 3.159 77,1% 3.302 66,7% -4,3% 8.629 74,7% 9.301 67,0% -7,2%

Randon Investimentos (Banco Randon) - 22,9% - 33,3% - - 25,3% - 33,0% -

Δ% Unid.3T2016 3T2015

Δ% Unid.9M2016 9M2015

RECEITA

LÍQUIDA

VENDA

ENTRE

EMPRESAS

RECEITA LÍQUIDA

CONSOLIDADA

% S/

RECEITA

RECEITA LÍQUIDA

CONSOLIDADA

% S/

RECEITA

Randon S.A. Impl. e Participações (Controladora) 187.468 15.751 171.717 30,1% 385.876 45,2%

Randon Impl. p/o Transporte Ltda. 12.144 -513 12.658 2,2% 43.496 5,1%

Randon Argentina S.A. 18.918 - 18.918 3,3% 28.851 3,4%

Escritórios Internacionais 270 270 - 0,0% - 0,0%

Veículos e Implementos 218.800 15.507 203.293 35,7% 458.224 53,7%

Master Sist. Automotivos Ltda. 70.603 22.329 48.275 8,5% 48.808 5,7%

Jost Brasil Sistemas Automotivos Ltda. 26.374 6.958 19.416 3,4% 18.692 2,2%

Fras-Le S.A. (Consolidado) 196.399 2.896 193.503 33,9% 228.839 26,8%

Randon S.A. Impl. e Participações (Divisão Suspensys) 70.690 2.002 68.688 12,0% 60.868 7,1%

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda 17.083 16.316 767 0,1% 392 0,0%

Autopeças 381.150 50.501 330.649 58,0% 357.598 41,9%

Randon Administradora de Consórcios Ltda. 27.973 - 27.973 4,9% 24.803 2,9%

Randon Investimentos Ltda. 12.055 3.748 8.307 1,5% 12.356 1,4%

Serviços Financeiros 40.028 3.748 36.280 6,4% 37.158 4,4%

TOTAL 639.978 69.756 570.222 100,0% 852.980 100,0%

3T2016 3T2015

Valores em R$ Mil


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COMENTÁRIOS POR SETOR DE ATUAÇÃO Mercado Brasileiro de Veículos Comerciais

3T2016 3T2015 % 9M2016 9M2015 %

PRODUÇÃO 27.310 31.280 -12,7% 82.201 102.893 -20,1%

Caminhões (*) 15.148 17.701 -14,4% 46.447 59.331 -21,7%

Ônibus (*) 5.243 4.815 8,9% 14.482 18.680 -22,5%

Veículos Rebocados (***) 6.919 8.764 -21,1% 21.272 24.882 -14,5%

VENDAS (MERCADO DOMÉSTICO) 22.738 30.155 -24,6% 66.526 91.779 -27,5%

Caminhões (*) 13.278 18.232 -27,2% 38.867 55.524 -30,0%

Ônibus (*) 3.618 4.061 -10,9% 9.301 13.719 -32,2%

Veículos Rebocados (**) 5.842 7.862 -25,7% 18.358 22.536 -18,5%

* Dados extraídos Carta da Anfavea.

** Dados extraídos Estatísticas da ANFIR.

*** Dados extraídos da ANFIR+Aliceweb

Veículos e Implementos

O mercado de semirreboques continua com a

demanda bastante baixa e os volumes de produção e

vendas permanecem nas mínimas históricas da última

década.

No 3T2016, foram vendidas 2.300 unidades contra

2.989 no mesmo trimestre do ano anterior (-23,1%),

principalmente por um mercado proporcionalmente

menor no mesmo período comparado, além da quebra

da safra de grãos, que afetou diretamente este

segmento.

No entanto, apesar do cenário difícil do trimestre, no

acumulado de 9M2016, o número de licenciamentos

permanece mais próximo da estabilidade, com

redução de 5,0% ano contra ano. Além disso, já se

nota uma leve recuperação nos volumes de vendas, o

que deve refletir em números mais positivos nos

próximos meses.

Vagões Ferroviários

A Randon vem se destacando como um

importante fornecedor para este setor que

ganha cada vez mais relevância no país. Apesar

das oscilações do mercado, os volumes dos

últimos anos têm impulsionado este negócio

dentre os segmentos de atuação da empresa.

No entanto, pela característica do segmento, é

comum que em alguns períodos se observe uma

redução nos volumes de produção, seja pela

troca do modelo a ser produzido ou por

alterações técnicas solicitadas pelos clientes.

Este foi o caso do 3T2016, em que a Companhia

precisou fazer alguns ajustes técnicos no lote

atual e isto refletiu nos volumes faturados. Por

isso, encerramos este trimestre com a entrega

de 111 vagões (queda de 81,8% em relação ao

mesmo período de 2015). No entanto, espera-se

uma retomada nos volumes para o próximo

trimestre.


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Autopeças

O volume de licenciamento de caminhões está

apresentando maior estabilidade, mas o fraco

desempenho deste segmento ainda exige que as

montadoras façam ajustes de capacidade produtiva,

numa tentativa de ficarem mais próximas do tamanho

ideal para este mercado.

A Companhia vem atuando em diversas frentes para

ampliar negócios e buscar novas receitas, mas

enfrenta oscilações sazonais de demanda, que tornam

o ambiente produtivo mais desafiador para as

empresas.

Mesmo neste cenário instável, está sendo possível

manter os níveis produtivos próximos à estabilidade,

que se confirma quando comparamos o 3T2016 com o

2T2016.

O gráfico abaixo demonstra a distribuição das vendas

por mercado nos 9M2016:

Incentivos (válidos para caminhões, ônibus e veículos rebocados)

Isenção do IPI (Imposto sobre Produtos

Industrializados) – conforme o Decreto n° 7.879/2012

os caminhões e semirreboques terão alíquota do IPI

de 0%, até 31/12/2017.

Financiamentos

As regras de financiamento para caminhões e

ônibus válidas para 2016 são:

Grandes Empresas

Médias e Pequenas Empresas

% Financiável 70% 80%

Juros ao ano TJLP TJLP

Taxa de intermediação 0,5% a.a. 0,1% a.a.

Spread bancário 1,5% a.a. 1,5% a.a.

Taxa de risco * *

Prazo de Pagamento 60 meses 60 meses

* Definida pelo banco de acordo com o cliente.

Em 19/04/2016, o BNDES anunciou a adoção de

novas medidas para refinanciamento de ônibus

e caminhões pelo programa PSI – Programa de

Sustentação do Investimento. Podem ser

refinanciadas até seis prestações vencidas dos

Programas BNDES PSI e BNDES Pró-

Caminhoneiro, em até 18 parcelas. Para as

MPMEs (Micros, Pequenas e Médias Empresas)

que desejam refinanciar e não possuem

parcelas em atraso, o refinanciamento tem

custo de TJLP, acrescido de 1,6% de

remuneração do BNDES e até 6% de

remuneração do agente financeiro. Para as

empresas de grande porte, o custo é SELIC

acrescida de 1,4% de remuneração do BNDES e

spread do agente financeiro.


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EXPORTAÇÕES

As vendas consolidadas para o mercado externo, no

3T2016, somaram US$ 37,8 milhões ou redução de

13,7%, em relação ao 3T2015. As exportações das

Empresas Randon representaram 21,9% da receita

líquida consolidada no 3T2016, contra 17,5%, no

mesmo período de 2015.

Os volumes de exportação continuam sendo

prejudicados pela baixa do preço do petróleo. Os

países dependentes desta commoditie têm escassez de

divisas em dólares o que dificulta sua importação.

Embora não se tenha indícios de uma recuperação do

preço do petróleo, a Companhia permanece

ampliando e reforçando o relacionamento com os

clientes destes países, situados principalmente no

continente africano por serem mercados tradicionais e

que deverão ter recuperação gradual ao longo do

tempo.

Como pode ser observada no gráfico de exportações

por blocos econômicos, a distribuição das receitas não

teve variações significativas dentre os continentes. As

vendas para o Mercosul e Chile permanecem

representando 40% do total das exportações.

O cenário dos países que compõem este bloco

permanece estável, e a recuperação da

economia brasileira pode afetar positivamente

as exportações, principalmente para Uruguai e

Paraguai.

Nas operações instaladas no exterior, a receita

bruta total, sem eliminações das vendas entre

as empresas nos 9M2016, totalizou US$ 86,7

milhões ante os US$ 109,7 milhões dos nove

meses de 2015. O total entre a soma das

exportações e das receitas geradas no exterior

foi de US$ 198,7 milhões nos 9M2016, 14,0%

menor que nos 9M2015 (US$ 231,1 milhões).

EXPORTAÇÕES

Valores em U$ Milhões

Seguem abaixo os números das exportações do período, por empresa:

3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%

Randon S/A e Randon SP 13.795 15.559 -11,3% 36.369 45.622 -20,3%

Divisão Veículos 1.027 233 340,9% 1.431 872 64,2%

VEÍCULOS E IMPLEMENTOS 14.822 15.792 -6,1% 37.800 46.494 -18,7%

Master 2.843 4.187 -32,1% 8.603 10.743 -19,9%

Jost 923 1.636 -43,6% 3.213 4.421 -27,3%

Fras-le 18.180 20.409 -10,9% 58.917 53.892 9,3%

Randon (Divisão Suspensys) 778 1.636 -52,5% 2.911 5.497 -47,0%

Castertech 218 80 172,3% 547 349 56,8%

AUTOPEÇAS 22.942 27.948 -17,9% 74.192 74.902 -0,9%

TOTAL 37.764 43.740 -13,7% 111.992 121.396 -7,7%

* Não inclui receitas de fábricas fora do Brasil.

Va lores em US$ Mil


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Distribuição de Exportação por Blocos Econômicos

Segue gráfico que demonstra a distribuição das exportações nos nove meses de 2015 e de 2016:

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS

No 3T2016, o custo dos produtos vendidos

representou 80,3% da receita líquida consolidada

ou R$ 458,2 milhões. Em relação ao 3T2015, o CPV

teve aumento de 0,6 p.p. sobre os R$ 679,4

milhões, que representavam 79,7% da receita

líquida. No acumulado dos nove meses, o CPV

totalizou R$ 1,6 bilhão, obtendo aumento de 0,8

p.p. sobre R$ 1,8 bilhão, ou 78,9% da receita líquida

nos 9M2015.

Em 2015, o setor de Compras Corporativas foi

implantado com o intuito de padronizar processos e

obter sinergia em todas as empresas. Além do

aumento da agilidade, a implantação também

trouxe a possibilidade de experimentar novos

materiais e fornecedores. Contratos estão sendo

constantemente revisados e analisados, assim

como a troca de materiais e fornecedores estão

sendo feitas quando possível. Grande parte dos

aumentos de preço dos insumos e serviços

contratados foi reduzida, graças a esta força de

trabalho, mesmo em um período de inflação alta.

Despesas com reestruturação afetaram a

performance do CPV em R$ 32,3 milhões nos

9M2016. Para mais detalhes veja tabela Resultados

Ajustados.

Segue gráfico que expõe a distribuição do CPV nos

9M2016:

40%

31%

2%

13%

1%

9%

3% 1%

41%

31%

2% 7%

2%

12%

4% 1%

MERCOSUL +CHILE

NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL ECENTRAL

ORIENTEMÉDIO

OCEANIA

9M2015 9M2016


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LUCRO BRUTO

O lucro bruto alcançou R$ 112,1 milhões no terceiro

trimestre de 2016 e representou 19,7% da receita

líquida consolidada, sendo 35,4% inferior ao total

obtido no terceiro trimestre de 2015, quando o

lucro bruto totalizou R$ 173,6 milhões ou 20,3% da

receita líquida consolidada.

No comparativo dos nove meses, o lucro bruto teve

redução de 15,9%, e a margem bruta passou de

21,1% nos 9M2015 para 20,3% nos 9M2016.

EBIT - Lucro operacional antes das despesas financeiras

O EBIT do 3T2016 somou R$ 10,4 milhões negativos

(-1,8% sobre a receita líquida consolidada). No

mesmo período de 2015 o EBIT era R$ 10,8 milhões

(1,3% sobre a receita líquida consolidada). Os

comentários sobre essa variação podem ser

observados nos capítulos a seguir.

DESPESAS OPERACIONAIS

As despesas operacionais (administrativas,

comerciais e outras operacionais) atingiram R$

122,4 milhões no 3T2016, redução de 24,8% em

relação ao mesmo período de 2015, quando tinham

somado R$ 162,8 milhões. Estas despesas

representaram 21,5% da receita líquida consolidada

no 3T2016, contra 19,1% no 3T2015.

No comparativo com os nove meses de 2015, o

acumulado das despesas operacionais em 2016

teve retração de 18,3%, atingindo R$ 355,2 milhões

ou 17,7% da receita líquida.

Neste trimestre as despesas operacionais foram

afetadas por dois fatos não recorrentes:

recuperação judicial de um distribuidor da Randon

Implementos (R$ 7,8 milhões) e pela continuidade

da baixa de ativos da Randon São Paulo (R$ 6,4

milhões).

Os esforços para redução das despesas

operacionais permanecem. Com este intuito, no

3T2016, foi anunciada a ampliação do escopo de

serviços do Centro de Soluções Compartilhadas,

com a incorporação das áreas fiscal, financeira e de

custos.

Outras Despesas/Receitas Operacionais

O valor das outras receitas operacionais no 3T2016

alcançou R$ 8,0 milhões (1,4% sobre a receita

líquida consolidada) contra R$ 10,2 milhões no

mesmo trimestre de 2015 (1,2% sobre a receita

líquida consolidada). Este valor refere-se à receita

de aluguéis, ganhos de processos judiciais, reversão

de provisões, vendas de bens patrimoniais e juros

de consorciados.

As outras despesas operacionais totalizaram R$

16,5 milhões (2,9% sobre a receita líquida

consolidada do 3T2016) contra R$ 18,0 milhões no

terceiro trimestre de 2015 (2,1% sobre a receita

líquida consolidada). As despesas operacionais são

compostas por multas, provisões para

contingências, honorários, programa de

participação nos resultados e outras provisões.

EBITDA/ MARGEM EBITDA - GERAÇÃO BRUTA DE CAIXA

O EBITDA do 3T2016 foi 53,1% inferior ao valor

obtido no mesmo trimestre de 2015, atingindo R$

19,9 milhões (3,5% sobre a receita líquida

consolidada) ante os R$ 42,5 milhões do mesmo

trimestre de 2015 ou 5,0% sobre a receita líquida

consolidada. Nos 9M2016, o EBITDA totalizou R$

141,7 milhões (margem EBITDA de 7,1%), 0,9%

maior que nos 9M2015 (R$ 140,4 milhões e

margem EBITDA de 6,1%).


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3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%


Custo dos Produtos Vendidos -458.172 -679.417 -32,6% -1.596.155 -1.802.689 -11,5%


(-) Despesas Operacionais -114.012 -154.995 -26,4% -343.328 -412.777 -16,8%

(-) Outras Despesas/Receitas -8.419 -7.768 8,4% -11.914 -22.170 -46,3%

Resultado da Atividade -10.381 10.799 -196,1% 50.191 46.893 7,0%

(+) Depreciação/Amortização 30.283 31.656 -4,3% 91.492 93.556 -2,2%


Margem EBITDA (%) 3,5% 5,0% -1,5 p.p. 7,1% 6,1% 0,9 p.p. Valores em R$ Mil

Ajustado aos efeitos não recorrentes, o EBITDA

soma R$ 47,9 milhões (8,3% Margem EBITDA) no

3T2016 e R$ 222,6 milhões (11,0% Margem

EBITDA) nos 9M2016.

O instrumento financeiro designado como “Hedge

Accounting”, utilizado pela Companhia desde

janeiro de 2014, transfere as variações cambiais dos

empréstimos para o Patrimônio Líquido, evitando

as flutuações mensais da moeda estrangeira nas

despesas financeiras.

Contudo, as travas de câmbio são feitas entre os

vencimentos dos empréstimos contra as receitas de

exportação. Na ocasião dos vencimentos das

parcelas da dívida, a variação cambial

correspondente é suprimida da parcela das vendas

da exportação, ao invés de subtrair do resultado

financeiro, impactando o resultado operacional e,

por consequência, a formação do EBITDA. Neste

trimestre, as receitas de exportação foram

reduzidas em R$ 6,9 milhões. Para mais

informações vide nota explicativa 19.

As despesas com reestruturação totalizaram R$ 7,1

milhões no 3T2016 e R$ 37,8 milhões nos 9M2016

(75,6% no segmento de Veículos e Implementos).

Neste trimestre, foram contabilizados R$ 7,8

milhões em provisão para devedores duvidosos,

devido ao processo de recuperação judicial de um

distribuidor Randon, e R$ 6,4 milhões referentes à

continuidade da baixa de ativos da Randon

Implementos para o Transporte Ltda., situada em

Guarulhos, e que teve sua paralisação fabril

anunciada no 1T2016. Estes valores impactaram os

resultados do segmento de Veículos e

Implementos.

Somados os valores contabilizados referentes as

despesas não recorrentes (reestruturações,

provisões, baixa de ativos, provisão para devedores

duvidosos e Hedge Accounting) temos R$ 28,0

milhões no 3T2016 (77,3% no segmento de Veículos

e Implementos) e R$ 80,9 milhões nos 9M2016

(81,0% no segmento de Veículos e Implementos).

EBITDA/Margem EBITDA Valores Consolidados - R$ Milhões


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Resultados Ajustados

Somando os não recorrentes aos resultados da Companhia, os números ajustados do 3T2016 e 9M2016 são:

3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%

(+) Hedge Accounting 6.880 17.810 -61,4% 26.865 28.641 -6,2%

Receita Líq. Cons. Ajustada 577.103 870.789 -33,7% 2.028.453 2.313.170 -12,3%

(+) Reestruturação 5.687 17.482 -67,5% 32.285 32.351 -0,2%

CPV Ajustado -452.485 -661.935 -31,6% -1.563.870 -1.770.338 -11,7%

Lucro Bruto Ajustado 124.618 208.854 -40,3% 464.584 542.832 -14,4%

Margem Bruta Ajustada (%) 21,6% 24,0% -2,4 p.p. 22,9% 23,5% -0,6 p.p.

(+) Reestruturação 1.392 3.404 -59,1% 5.501 6.818 -19,3%

(+) Provisões não operacionais 0 -1.528 -100,0% -1.505 5.746 -126,2%

(+) Provisão Reestruturação -151 - - 370 - -

(+) Baixa de Ativos 6.436 - - 9.619 - -

(+) Recuperação judicial distr. 7.779 - - 7.779 - -

(-) Despesas Operacionais -114.012 -154.995 -26,4% -343.328 -412.777 -16,8%

(-) Outras Despesas/Receitas -8.419 -7.768 8,4% -11.914 -22.170 -46,3%

Despesas Operacionais Ajustadas -106.974 -160.888 -33,5% -333.477 -422.382 -21,0%

Resultado da Atividade 17.643 47.966 -63,2% 131.107 120.450 8,8%

(+) Depreciação/Amortização 30.283 31.656 -4,3% 91.492 93.556 -2,2%

EBITDA Ajustado 47.926 79.622 -39,8% 222.599 214.005 4,0%

Margem EBITDA Ajustado (%) 8,3% 9,1% -0,8 p.p. 11,0% 9,3% 1,7 p.p.

Valores em R$ Mil

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

O Imposto de Renda e a Contribuição Social

totalizaram R$ 3,1 milhões no 3T2016 (R$ 0,9

milhão negativos no mesmo período de 2015),

diante do prejuízo antes do Imposto de Renda de

R$ 2,8 milhões (lucro de R$ 0,2 milhão no mesmo

período de 2015).

RESULTADO LÍQUIDO No 3T2016, foi obtido resultado líquido de R$ 16,0

milhões negativos contra R$ 4,5 milhões negativos

do mesmo trimestre de 2015.

O percentual de margem líquida consolidada ficou

em -2,8% no 3T2016, contra -0,5% no mesmo

trimestre de 2015.

Resultado Líquido/Margem Líquida Valores Consolidados - R$ Milhões


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RESULTADO FINANCEIRO

O resultado financeiro líquido nos nove meses de 2016 ficou em R$ 20,7 milhões negativos (R$ 29,9

milhões negativos nos 9M2015). A seguir, quadro do resultado financeiro líquido dos 9M2016:

ENDIVIDAMENTO

O endividamento financeiro líquido consolidado

(dívida bruta menos disponibilidades) foi de R$

636,6 milhões no encerramento dos 9M2016,

equivalente a um múltiplo de 3,90 vezes o EBITDA

dos últimos doze meses. No encerramento dos

9M2015, este endividamento era de R$ 1,4 bilhão

e representava múltiplo de 5,93 vezes o EBITDA

dos últimos doze meses.

Cabe salientar que parte do endividamento líquido

consolidado da Companhia, R$ 244,5 milhões, se

refere à atividade financeira do Banco Randon.

Com a exclusão do valor relativo a esta atividade,

o endividamento líquido consolidado seria de R$

392,1 milhões e múltiplo de 2,60 vezes o EBITDA

dos últimos doze meses.

Utilizando o EBITDA Ajustado (sem as operações

do Banco Randon), o múltiplo fica em 1,54 vezes

o EBITDA Ajustado nos últimos 12 meses.

9M2016 9M2015 Δ%

Variação cambial 68.628 165.802 -58,6%

Juros sobre rendimentos de aplicações 150.940 141.680 6,5%

Receitas de operações de swap 4.114 4.792 -14,1%

Ganhos com outras operações de derivativos 808 2.900 -72,1%

Ajuste a valor presente 29.290 29.780 -1,6%

Outras receitas financeiras 12.730 9.334 36,4%

Receitas financeiras: 266.510 354.288 -24,8%

Variação cambial -69.892 -159.516 -56,2%

Juros sobre financiamentos -157.326 -175.803 -10,5%

Despesas de operações de swap -7.228 -1.144 531,8%

Perdas com outras operações de derivativos -858 -7.056 -87,8%

Despesas de contratos de mútuos -745 -1.469 -49,3%

Ajuste a valor presente -7.948 -6.479 22,7%

Juros de mora -253 -201 25,9%

Descontos concedidos -4.640 -6.019 -22,9%

Custos bancários -6.018 -5.623 7,0%

Outras despesas financeiras -32.296 -20.890 54,6%

Despesas financeiras: -287.204 -384.200 -25,2%

Resultado financeiro -20.694 -29.912 -30,8%


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Segue abaixo histórico da composição da dívida líquida consolidada (Sem Banco Randon) em 30/09/2016:

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período.

A Dívida Líquida Consolidada ao final dos 9M2016 soma R$ 636,6 milhões, múltiplo de 3,90x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,39x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final dos 9M2016 soma R$ 392,1 milhões, múltiplo de 2,60x EBITDA dos últimos 12

Meses (1,54x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período).

Valores em Milhares R$ 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016

Dívida Bruta Total (R$) 3.437.699 3.094.973 2.634.390 2.379.708 2.270.345

Dívida Líquida Consolidada Total (R$) 1.446.889 1.357.269 1.192.432 658.109 636.640

Dívida Líquida (sem Banco Randon) 1.124.026 1.052.048 900.534 386.262 392.092


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DESEMPENHO COMPARATIVO

3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%

Receita Bruta Total sem eliminações

808.711 1.134.790 -28,7% 2.813.376 3.145.326 -10,6%



Resultado Líquido Consolidado -16.026 -4.461 259,2% -18.715 -3.629 415,6%

Lucro Operacional Próprio (EBIT) - Consolidado -10.381 10.799 -196,1% 50.191 46.893 7,0%


EBITDA Ajustado 47.926 79.622 -39,8% 222.599 214.005 4,0%

Endividamento Financeiro Líquido Consolidado - - - 636.640 1.446.889 -56,0%

Endividamento Financeiro Líquido Consolidado (sem o Banco Randon)

- - - 392.092 1.124.026 -65,1%

Resultado Financeiro Líquido Consolidado 7.556 -10.614 -171,2% -20.694 -29.912 -30,8%

Receitas Financeiras 75.482 169.873 -55,6% 266.510 354.288 -24,8%

Despesas Financeiras -67.926 -180.487 -62,4% -287.204 -384.200 -25,2%

Despesas Administrativas e Comerciais Consolidadas

-114.012 -154.995 -26,4% -343.328 -412.777 -16,8%

Lucro Consolidado por Ação -0,05 -0,01 353,8%

Valores em R$ Mi l

INVESTIMENTOS

3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%

Randon S.A. Implementos e Participações 6.060 16.072 -62,3% 19.268 59.945 -67,9%

Randon Implementos para o Transporte Ltda. - - - 180 779 -76,8%

Randon Argentina S.A. 371 26 1311,8% 371 114 224,6%

Randon Automotive Ltda. 1 2 -13,5% 1 19 -92,4%

Master Sistemas Automotivos Ltda. 414 868 -52,3% 1.627 9.151 -82,2%

JOST Brasil Sistemas Automotivos Ltda. 476 436 9,2% 1.348 1.392 -3,1%

Fras-le S.A. 3.270 11.635 -71,9% 6.732 24.964 -73,0%

Castertech Fundição e Tecnologia Ltda. 419 436 -3,8% 1.160 1.958 -40,8%

Randon Administradora de Consórcios Ltda. - 43 -100,0% 73 100 -26,7%

Randon Investimentos Ltda. - 4 -100,0% - 14 -100,0%

SUBTOTAL 11.012 29.522 -62,7% 30.762 98.437 -68,7%

Participação na Oferta Restrita de Ações da Fras-le - - - 158.144 - -

TOTAL 11.012 29.522 -62,7% 188.906 98.437 91,9%

Valores em R$ Mi l

No 2T2016, a Randon S/A Implementos e Participações investiu R$ 158,1 milhões em sua controlada Fras-

le S.A., adquirindo 48.809.812 ações ordinárias e aumentando sua posição acionária para 51,2%

(111.297.259 ações).


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PESSOAS

O quadro de funcionários da Companhia encerrou

os 9M2016 com 7.566 funcionários (redução de

18,3% em comparação com o encerramento dos

9M2015, na época com 9.265 funcionários). A

redução deve-se ao desempenho dos mercados nos

quais a Companhia mantêm operações. Desde o

segundo semestre de 2014, diversas alternativas

foram utilizadas visando manter o quadro de

lotação e capacidade instalada em compatibilidade

com a demanda. Destacamos férias coletivas,

paradas programadas e feriados prolongados.

MERCADO DE CAPITAIS No 3T2016, a Randon S.A – representada pelo seu

time de RI participou dos seguintes eventos:

- UBS V LatAm Infrastructure Conference – realizado

em Nova Iorque – USA nos dias 01 e 02 de agosto,

promovido pelo banco UBS.

- Credit Suisse 10th Annual Midsummer LatAm

Conference, promovido pelo banco Credit Suisse e

ocorrido nos dias 03 e 04 de Agosto em Nova Iorque

– USA.

- 17ª Conferência Anual Santander – Realizada no

dia 17 de agosto em São Paulo.

Desempenho das Ações

As ações preferenciais da Randon S.A. Implementos e Participações, apresentaram valorização de 88,2% e

estavam cotadas a R$ 4,61 por ação em 30 de setembro de 2016. No mesmo período, o índice Ibovespa

apresentou variação positiva de 34,6%.

Foram negociadas, neste mesmo período, 347,8 milhões de ações preferenciais, em 625.548 negócios, no

mercado à vista da BM&FBovespa (Bolsa de Valores de São Paulo). A Companhia registrou nos 9M2016 um

volume médio diário de negócios de R$ 7,5 milhões contra R$ 4,6 milhões no mesmo período de 2015.

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

0

20

40

60

80

100

120

140

160

30/09/2011 30/09/2012 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016

Bas

e 1

00

RAPT4 = Base 100 (30/09/2011)

Média Diária de Ações Negociadas (15 dias) RAPT4 Ibovespa


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Perfil de Acionistas

Em 30/09/2016, o perfil de acionistas das ações

totais da Companhia (ordinárias e preferenciais)

estava assim distribuído:

ID RANDON

As Empresas Randon se preocupam com a

construção de um ambiente organizacional ético

para que todos exerçam suas atividades, pautados

pela honestidade, transparência, integridade e

seriedade.

Para dar continuidade ao processo de evolução da

Governança Corporativa e fortalecer seus valores e

princípios, a Companhia implementou seu

Programa de Integridade, o ID Randon, em

consonância com a lei anticorrupção. O programa

tem como principais ferramentas o Código de

Conduta Ética, a Política Anticorrupção e o Canal

de Ética.

O conteúdo do ID Randon está disponível no site:

http://rapt.infoinvest.com.br/governanca-

corporativa/estatutos-codigos-e-politicas

PRÊMIOS E DESTAQUES

No terceiro trimestre de 2016, as Empresas Randon

receberam premiações, das quais destacamos:

- A Randon S.A Implementos e Participações está

entre os Melhores do Setor Automotivo 2016 na

categoria Implementos Rodoviários tendo sido

indicada pelos jornalistas da Editora Autodata, que

apontam empresas e executivos pelas suas

realizações durante os últimos 12 meses.

http://rapt.infoinvest.com.br/governanca-corporativa/estatutos-codigos-e-politicas

http://rapt.infoinvest.com.br/governanca-corporativa/estatutos-codigos-e-politicas


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- A Randon S.A. Implementos e Participações

recebeu pela 21ª vez o Prêmio Preferência do

Transporte e Logística, na categoria Fabricante de

Implementos Rodoviários. A premiação é uma

promoção do Sindicato das Empresas de

Transportes de Carga e Logística no Estado do Rio

Grande do Sul.

- As Empresas Randon foram agraciadas com o

Troféu Empresa Amiga da Cultura, concedido pela

Prefeitura Municipal de Caxias do Sul, por meio da

Secretaria da Cultura. A honraria visa homenagear

as empresas que patrocinaram eventos culturais

nos anos de 2014 e 2015 por meio da Lei de

Incentivo à Cultura (LIC), com a renúncia fiscal de

impostos devidos.

- O fundador e presidente do Conselho de

Administração das Empresas Randon, Raul

Anselmo Randon, foi indicado pela Universidade

italiana de Pádua para receber a Láurea Honoris

Causa em Ingegneria Gestionale, pelo seu perfil

como empreendedor nacional no âmbito social. A

comunicação foi feita por Rosario Rizzuto, reitor

da Universidade, instituição rigorosa na seleção e

que concede apenas duas Laureas Honoris Causas

por ano, sendo as últimas dedicadas ao diretor de

cinema Steven Spielberg e ao Prêmio Nobel daPaz,

Malala Yousafzai. Raul Randon é o primeiro

empreendedor brasileiro a receber a Laurea

Honoris Causa da Universidade de Pádua e o

segundo brasileiro na história da Universidade: o

primeiro foi o escritor Jorge Amado, em 1996. O

trâmite burocrático levará entre 4 e 5 meses em

função do rigor da legislação italiana. Com isso, a

cerimônia solene deverá acontecer entre março ou

abril de 2017, quando Raul Anselmo Randon

passará a exibir o título de “Dott. Ing.” (Doutor

Engenheiro).


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EXPEDIENTE

Conselho de Administração Raul Anselmo Randon – Presidente Alexandre Randon – Vice-Presidente Antônio José de Carvalho - Conselheiro Hugo Eurico Irigoyen Ferreira – Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro

Diretoria Executiva David Abramo Randon – Diretor Presidente Alexandre Randon – Diretor Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Geraldo Santa Catharina – Diretor Alexandre Dorival Gazzi – Diretor

Conselho Fiscal João Carlos Sfreddo Maria Tereza Casagrande Orly Casara Rafael Ferraz Dias de Moraes Regina Fátima de Souza Cruz

Comitê Executivo (não estatutário) David Abramo Randon – Diretor Presidente Daniel Raul Randon – Diretor Vice-Presidente Alexandre Dorival Gazzi – Diretor Corporativo Norberto José Fabris – Diretor Corporativo

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Geraldo Santa Catharina - Diretor

Gerente de Planejamento e RI Hemerson Fernando de Souza

Contadora Valzeane Drehmer Hoch (CRC/RS-81.001/O-0)

Relações com Investidores Hemerson Fernando de Souza Maria Angélica Mossmann Caroline Isotton Colleto Davi Coin Bacichette

Gleidson de Carvalho Cearon Guilherme Vitorio Martini

(54) 3239-2795 [email protected]



ANEXO I.a DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CONSOLIDADA – TRIMESTRAL

Valores em R$ Mil

Variações %

3T2016 % 3T2015 % 9M2016 % 9M2015 % 3T2016/ 3T2015

9M2016/ 9M2015

Receita Bruta 718.569 126,0% 1.048.974 123,0% 2.510.334 125,4% 2.823.323 123,6% -31,5% -11,1%

Deduções da Receita Bruta -148.346 -26,0% -195.994 -23,0% -508.746 -25,4% -538.794 -23,6% -24,3% -5,6%

Receita Líquida 570.222 100,0% 852.980 100,0% 2.001.588 100,0% 2.284.529 100,0% -33,1% -12,4%

Custo Vendas e Serviços -458.172 -80,3% -679.417 -79,7% -1.596.155 -79,7% -1.802.689 -78,9% -32,6% -11,5%

Lucro Bruto 112.050 19,7% 173.563 20,3% 405.433 20,3% 481.840 21,1% -35,4% -15,9%

Despesas c/ Vendas -69.051 -12,1% -98.690 -11,6% -202.623 -10,1% -253.515 -11,1% -30,0% -20,1%

Despesas Administrativas -44.961 -7,9% -56.305 -6,6% -140.704 -7,0% -159.263 -7,0% -20,1% -11,7%

Resultado Financeiro 7.556 1,3% -10.614 -1,2% -20.694 -1,0% -29.912 -1,3% -171,2% -30,8%

Receitas Financeiras 75.482 13,2% 169.873 19,9% 266.510 13,3% 354.288 15,5% -55,6% -24,8%

Despesas Financeiras -67.926 -11,9% -180.487 -21,2% -287.204 -14,3% -384.200 -16,8% -62,4% -25,2%

Resultado Participações 0 0,0% 0 0,0% -0 0,0% -0 0,0% - -

Outras Despesas / Receitas -8.419 -1,5% -7.768 -0,9% -11.914 -0,6% -22.170 -1,0% 8,4% -46,3%

Resultado Antes IR -2.825 -0,5% 185 0,0% 29.497 1,5% 16.981 0,7% -1627,6% 73,7%

Provisão para IR e Contribuição Social 3.053 0,5% -942 -0,1% -1.849 -0,1% -1.204 -0,1% -424,1% 53,6%

Participação dos Minoritários -16.255 -2,9% -3.704 -0,4% -46.363 -2,3% -19.407 -0,8% 338,8% 138,9%

Lucro/Prejuízo Líquido Exercício -16.026 -2,8% -4.461 -0,5% -18.715 -0,9% -3.629 -0,2% 259,2% 415,6%

EBIT -10.381 -1,8% 10.799 1,3% 50.191 2,5% 46.893 2,1% -196,1% 7,0%

EBITDA 19.902 3,5% 42.455 5,0% 141.683 7,1% 140.449 6,1% -53,1% 0,9%

MARGEM EBITDA (%) 3,5% 5,0% 7,1% 6,1% -1,5 p.p. 0,9 p.p.

EBITDA AJUSTADO 47.926 79.622 222.599 214.005 -39,8% 4,0%

MARGEM EBITDA AJUSTADO (%) 8,3% 9,1% 11,0% 9,3% -0,8 p.p. 1,7 p.p.


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ANEXO I.b DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T2016 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Valores em R$ Mil


Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ%

Receita Bruta 247.164 558.707 -55,8% 431.583 449.969 -4,1% 39.821 40.298 -1,2% 718.569 1.048.974 -31,5%

Deduções da Receita Bruta -43.871 -100.484 -56,3% -100.934 -92.371 9,3% -3.541 -3.139 12,8% -148.346 -195.994 -24,3%

Receita Líquida 203.293 458.224 -55,6% 330.649 357.598 -7,5% 36.280 37.158 -2,4% 570.222 852.980 -33,1%

Custo Vendas e Serviços -198.787 -397.532 -50,0% -257.284 -276.581 -7,0% -2.101 -5.304 -60,4% -458.172 -679.417 -32,6%

Lucro Bruto 4.506 60.692 -92,6% 73.365 81.017 -9,4% 34.179 31.854 7,3% 112.050 173.563 -35,4%

MARGEM BRUTA (%) 2,2% 13,2% -11,0 p.p. 22,2% 22,7% -0,5 p.p. 94,2% 85,7% 8,5 p.p. 19,7% 20,3% -0,7 p.p.

Despesas Operacionais -45.002 -72.481 -37,9% -52.394 -68.138 -23,1% -25.035 -22.145 13,0% -122.431 -162.764 -24,8%

EBIT -40.496 -11.789 243,5% 20.971 12.879 62,8% 9.144 9.709 -5,8% -10.381 10.799 -196,1%

EBITDA -30.734 -1.681 1727,8% 41.378 34.294 20,7% 9.259 9.843 -5,9% 19.902 42.455 -53,1%

MARGEM EBITDA (%) -15,1% -0,4% -14,8 p.p. 12,5% 9,6% 2,9 p.p. 25,5% 26,5% -1,0 p.p. 3,5% 5,0% -1,5 p.p.

EBITDA AJUSTADO -9.067 15.620 -158,1% 47.599 54.036 -11,9% 9.394 9.967 -5,7% 47.926 79.622 -39,8%

MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) -4,4% 3,3% -7,7 p.p. 14,3% 14,9% -0,7 p.p. 25,9% 26,8% -0,9 p.p. 8,3% 7,4% 0,9 p.p.


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ANEXO I.c DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS 9M2016 POR SEGMENTO DE ATUAÇÃO

Valores em R$ Mil


Autopeças

Serviços Financeiros

Consolidado

9M2016 9M2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%

Receita Bruta 1.097.769 1.334.979 -17,8% 1.294.681 1.373.165 -5,7% 117.884 115.179 2,3% 2.510.334 2.823.323 -11,1%

Deduções da Receita Bruta -209.560 -232.841 -10,0% -289.011 -296.950 -2,7% -10.175 -9.002 13,0% -508.746 -538.794 -5,6%

Receita Líquida 888.210 1.102.138 -19,4% 1.005.669 1.076.214 -6,6% 107.709 106.176 1,4% 2.001.588 2.284.529 -12,4%

Custo Vendas e Serviços -827.574 -949.663 -12,9% -761.736 -838.968 -9,2% -6.845 -14.058 -51,3% -1.596.155 -1.802.689 -11,5%

Lucro Bruto 60.636 152.475 -60,2% 243.934 237.246 2,8% 100.864 92.119 9,5% 405.433 481.840 -15,9%

MARGEM BRUTA (%) 6,8% 13,8% -7,0 p.p. 24,3% 22,0% 2,2 p.p. 93,6% 86,8% 6,9 p.p. 20,3% 21,1% -0,8 p.p.

Despesas Operacionais -138.784 -182.571 -24,0% -143.782 -186.838 -23,0% -72.676 -65.538 10,9% -355.242 -434.947 -18,3%

EBIT -78.149 -30.096 159,7% 100.151 50.408 98,7% 28.188 26.580 6,0% 50.191 46.893 7,0%

EBITDA -48.385 165 -29434,6% 161.525 113.277 42,6% 28.543 27.007 5,7% 141.683 140.449 0,9%

MARGEM EBITDA (%) -5,4% 0,0% -5,5 p.p. 16,1% 10,5% 5,5 p.p. 26,5% 25,4% 1,1 p.p. 7,1% 6,1% 0,9 p.p.

EBITDA AJUSTADO 17.131 42.413 -59,6%

176.141 144.351 22,0%

29.327 27.242 7,7%

222.599 214.005 4,0%

MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) 1,9% 3,8% -1,9 p.p.

17,4% 13,3% 4,1 p.p.

27,2% 25,7% 1,6 p.p.

11,0% 9,3% 1,7 p.p.



ANEXO II

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil

Controladora Consolidado

30/09/2016 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2015

Fluxos de caixa das atividades operacionais

Resultado do exercício -18.715 -3.629 27.648 -3.629

Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas

atividades operacionais:

Provisão p/imposto de renda e contrib. Social corrente e diferido -30.744 -21.388 1.849 1.203

Depreciação e amortização 42.998 44.109 91.492 93.556

Provisão para l itígios 1.278 5.400 959 9.875

Provisão para crédito de liquidação duvidosa 8.857 1.890 3.180 7.509

Provisão para estoque obsoleto 1.037 -757 5.597 321

Outras Provisões -6.894 -12.737 -5.836 -23.493

Custo de ativos permanentes vendidos 1.257 535 10.225 2.093

Baixa de Investimento 251 - 374 -

Equivalência patrimonial -49.161 -38.649 - -

Participação dos minoritários - - - 22.017

Variações de empréstimos 25.996 188.052 12.371 350.034

Variações em derivativos - - 4.203 1.146

Recebimento de lucros e dividendos de controladas - - - -

Variações nos ativos e passivos

Aplicações financeiras 147.381 -179.444 -105.792 -191.515

Contas a receber clientes 108.739 -176.322 200.380 -156.898

Estoques 20.202 -48.776 44.315 -69.736

Outros Ativos -3.191 11.209 -8.943 -12.414

Fornecedores 23.288 15.761 42.816 8.991

Outros Passivos 167.888 82.099 291.295 39.750

Imposto de Renda e Contribuição Social pagos -1.825 - -31.364 -25.265

Disponibilidades líquidas geradas pelas

atividades operacionais 438.642 -132.647 584.770 53.545

Fluxos de caixa das atividades de investimentos

Integralização de capital em controlada -158.357 - - -

Recebimento de lucros e dividendos de controladas 18.288 10.051 - -

Adição no Investimento - - -2 -1

Compras de imobilizado -15.567 -58.698 -26.592 -83.955

Adições ao ativo intangível -3.488 -1.699 -3.944 -3.093

Disponibilidades líquidas (aplicadas nas)

atividades de investimentos -159.124 -50.346 -30.538 -87.049


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ANEXO II DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO Valores em R$ Mil (continuação)

Controladora Consolidado

30/09/2016 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2015

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Integralização de capital 93.170 - 93.170 -

Gastos com Emissões de Ações -1.043 - -1.043 -

Pagamento de dividendos -1 -12.149 -6.629 -28.961

Pagamento Juros sobre capital próprio -23 -22.291 -8.320 -30.793

Empréstimos tomados 199.946 891.467 259.746 1.058.541

Pagamentos de empréstimos -690.451 -246.882 -930.356 -531.505

Juros pagos por empréstimos -136.001 -115.535 -166.541 -153.719

Disponibilidades líquidas geradas pelas

atividades de financiamentos -534.403 494.610 -759.973 313.563

-254.885 311.617 -205.741 280.059

Demonstração do aumento nas disponibilidades

No início do período 874.557 850.079 1.328.404 1.358.090

No fim do período 619.672 1.161.696 1.122.663 1.638.149

Aumento nas disponibilidades -254.885 311.617 -205.741 280.059


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ANEXO III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 30/09/2016 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária

BALANÇO PATRIMONIAL

RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO

RANDON S/A IMPL. E PARTIC.

CONTROLADORA

RANDON

INVESTIMENTOS

Ativo 4.779.420 3.303.258 388.698

Circulante 2.905.604 1.293.635 267.105

Caixa e Equivalentes de Caixa 1.122.663 619.672 23.189

Aplicações Financeiras 509.565 104.744 23.724

Instrumentos Financeiros Derivativos 1.477 - -

Clientes 488.243 180.675 217.115

Estoques 509.220 261.646 -

Impostos Diferidos/Recuperar 150.845 96.655 -

Outros 123.591 30.243 3.077

Não circulante 1.873.816 2.009.623 121.593

Realizável a Longo Prazo 417.695 259.945 121.286

Aplicações de Liquidez não imediata - 101.330 -

Partes Relacionadas - 24 -

Clientes 113.762 - 113.762

Consórcios p/ Revenda 56.070 19.868 -

Impostos Diferidos/Recuperar 222.236 133.425 6.606

Outros Direitos Realizáveis 10.347 628 918

Depósitos p/ Recursos 15.280 4.670 -

Investimentos/Imobilizado/Intangível/Diferido 1.456.121 1.749.678 307

Passivo 4.779.420 3.303.258 388.698

Circulante 1.127.397 566.114 207.538

Fornecedores 177.534 100.816 1.379

Instituições Financeiras 631.045 344.937 195.487

Salários/Encargos 79.106 36.731 491

Impostos e Taxas 41.112 8.290 4.784

Adiantamento Clientes e Outros 198.600 75.339 5.397

Não circulante 1.708.600 1.271.115 99.075

Instituições Financeiras 1.639.300 1.254.208 99.051

Partes Relacionadas - - 23

Impostos e Contrib. Diversas 36.137 2.072 -

Provisão para Contingências 16.943 8.800 -

Outras Exigibilidades 16.220 6.036 -

Patrimônio Líquido Total 1.943.423 1.466.029 82.085

Patrimônio Líquido 1.466.029 1.466.029 82.084

Participação Acionistas não controladores 477.394 - 1


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ANEXO III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 30/09/2016 Valores em R$ Mil – pela Legislação Societária

BALANÇO PATRIMONIAL

RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONSOLIDADO

RANDON S/A IMPL. E PARTIC.

CONTROLADORA

RANDON

INVESTIMENTOS

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

Receita Líquida 2.001.588 1.018.427 37.388

Custo Vendas e Serviços -1.596.155 -941.415 -15.478

Lucro Bruto 405.433 77.012 21.909

Despesas c/ Vendas -202.623 -84.389 0

Despesas Administrativas -140.704 -65.491 -7.588

Resultado Financeiro -20.694 -32.724 -3

Resultado Participações 0 49.161 0

Outras Despesas / Receitas -11.914 6.972 -4.461

Resultado Antes IR, CS e Participações 29.497 -49.459 9.857

Provisão para IR e Contrib. Social -1.849 30.744 -4.436

Participação dos Acionistas Não controladores -46.363 0 0

Lucro/Prejuízo Líquido Exercício -18.715

-18.715

5.421

EBIT 50.191 -65.896 9.860

EBITDA 141.683 -22.898 9.939

MARGEM EBITDA (%) 7,1% -2,2% 26,6%

randon anuncia os resultados do terceiro trimestre e dos nove meses de...

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