protocolo de incorpora

7/16/2019 Protocolo de Incorpora

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PROTOCOLO E JUSTIFICAÇÃO DE INCORPORAÇÃODA NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA. PELA JBS S.A.

Pelo presente instrumento particular, os administradores das partes abaixo qualificadas:

1. JBS S.A., com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida

Marginal Direita do Tietê, 500, Bloco I, 3º Andar, inscrita no Registro de

Empresas sob o NIRE 35.300.330.587 e no CNPJ/MF sob o n°

02.916.265/0001-60 (“JBS”); e

2. NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., com sede na Cidade de São

Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tietê, 500, Bloco

II, Subsolo, Sala 3, Vila Jaguara, CEP 05118-100, inscrita no Registro de

Empresas sob o NIRE 35.217.319.555 e no CNPJ/MF sob o nº 04.995.941/0001-

63 (“Novaprom”).

JBS e Novaprom são conjuntamente denominadas “Partes” e, individualmente,

denominada “Parte”,

CONSIDERANDO QUE:

(i) A JBS será, na data da incorporação titular de 100% (cem por cento) das quotas

da Novaprom; e

(ii) Com a incorporação da Novaprom pela JBS (“Incorporação”) haverá um

processo de simplificação da estrutura societária do grupo econômico do qual fazem

parte a JBS e a Novaprom e que a Incorporação resultará, dentre outras vantagens, em

simplificação operacional, maior eficiência administrativa entre as Partes, com a

consequente redução dos custos incidentes sobre operações entre as Partes; e

(iii) A Incorporação será deliberada, entre outros assuntos, pelos acionistas da JBS,

em Assembleia Geral Extraordinária a ser realizada oportunamente (“AGE JBS”),

RESOLVEM as Partes firmar, nos termos dos Artigos 224, 225 e 227 da Lei nº

6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Código Civil, o presente “Protocolo e

Justificação de Incorporação da Novaprom Food Ingredients Ltda. pela JBS S.A.”, o

qual será submetido à aprovação em Reunião do Conselho de Administração e do

Conselho Fiscal da Companhia, bem como à aprovação da sócia da Novaprom, em

Reunião de Sócia, nos seguintes termos e condições (“Protocolo e Justificação”):



2

1. CONDIÇÕES SUSPENSIVAS

1.1. Os seguintes atos societários deverão ser realizados (e os respectivos itens da ordem

do dia deverão ser aprovados) para a consumação da Incorporação:

(i) Reunião de Sócia da Novaprom para: (a) aprovar este Protocolo e

Justificação; (b) aprovar o laudo de avaliação do patrimônio líquido da

Novaprom elaborado com base em balanço específico (“Balanço Base”) no

qual os bens e direitos foram avaliados pelo valor de mercado nos termos

do Art. 21 da Lei nº 9.249, de 26 de dezembro de 1995 (“Laudo de

Avaliação”), que segue como Anexo I ao presente Protocolo e Justificação;

e (c) aprovar a Incorporação da Novaprom pela JBS (“Reunião

Novaprom”); e

(ii) AGE JBS para: (a) aprovar este Protocolo e Justificação; (b) ratificar a

nomeação da empresa especializada para elaboração do Laudo de

Avaliação; (c) aprovar o Laudo de Avaliação e a Incorporação; (d) aprovar

a alteração do Artigo 3º do Estatuto Social da JBS S.A. para incluir as

atividades exercidas pela Novaprom não exercidas atualmente pela JBS; e

(e) autorizar a Diretoria e/ou procuradores da JBS a celebrar todos os

contratos e instrumentos, e a praticar todos os demais atos necessários à

efetivação da Incorporação.

2. JUSTIFICAÇÃO E BENEFÍCIOS DA OPERAÇÃO

2.1. Tendo em vista que a Novaprom será, na data da Incorporação, subsidiária integral

da JBS, concluiu-se que a Incorporação da Novaprom pela JBS simplificará a estrutura

societária e otimizará os resultados dos negócios e operações desenvolvidos pelas

Partes, na medida em que tal operação propiciará uma diminuição de custos

operacionais e uma administração mais eficiente, atendendo aos interesses das Partes,

dos acionistas da JBS e da sócia da Novaprom. A Incorporação resultará na

consolidação das Partes em uma única sociedade, de forma a promover maior eficácia e

sinergia das atividades das Partes.

3. CONDIÇÕES DA INCORPORAÇÃO

3.1. Na data da Incorporação, a JBS será titular de quotas representativas da totalidade

do capital social da Novaprom. Em decorrência da Incorporação, a JBS absorverá

integralmente o acervo líquido da Novaprom em substituição às quotas de que era titular

na Novaprom, que serão extintas pela Incorporação.



3

3.2. Nessas condições, a participação da JBS na Novaprom será substituída, no balanço

da JBS, pelos ativos e passivos que compõem o Balanço Base, pelos respectivos valores

a preço de mercado.

3.3. Consequentemente, a Incorporação não acarretará aumento de capital social da JBS,motivo pelo qual não se faz necessário estabelecer qualquer relação de substituição.

3.4. Estima-se que os custos totais da incorporação objeto desta comunicação sejam da

ordem de R$ 170.000,00 (cento e setenta mil reais), relativos a serviços prestados na

elaboração dos laudos de avaliação, publicações legais, arquivamento dos atos

societários na Junta Comercial e outras despesas que se façam necessárias para a

Incorporação.

4. CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DO PATRIMÔNIO DA NOVAPROM ETRATAMENTO DA VARIAÇÃO PATRIMONIAL

4.1. O patrimônio líquido da Novaprom a ser vertido para a JBS foi avaliado no Balanço

Base, em 31 de março de 2013 (“Data-Base”), no qual os bens e direitos foram

avaliados pelo valor de mercado nos termos do Art. 21 da Lei nº 9.249, de 26 de

dezembro de 1995, pela APSIS Consultoria Empresarial Ltda., empresa especializada,

abaixo qualificada, e com base nos critérios previstos na legislação aplicável. Os bens,

direitos e obrigações da Novaprom a serem vertidos para a JBS são os descritos no

Laudo de Avaliação.

4.2. Os administradores da JBS nomearam, ad referendum da AGE JBS, a APSIS

Consultoria Empresarial Ltda., com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de

Janeiro, na Rua da Assembleia, 35, 12º andar, inscrita no CRC RJ-005112/O-9 e no

CNPJ/MF sob o nº 08.681.365/0001-30 (“APSIS”), para avaliar o patrimônio líquido da

Novaprom. Como resultado do seu trabalho, a APSIS entregou à JBS o Laudo de

Avaliação. A nomeação da APSIS deverá ser ratificada pelos acionistas da JBS na AGE

JBS e pela sócia da Novaprom na Reunião Novaprom.

4.3. A APSIS declarará na AGE JBS e na Reunião Novaprom: (i) não existir qualquerconflito ou comunhão de interesses com a sócia da Novaprom ou com os acionistas da

JBS, ou, ainda, no tocante à própria Incorporação; e (ii) não terem os acionistas ou os

administradores da JBS ou a sócia ou administradores da Novaprom direcionado,

limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter

comprometido o acesso, a utilização ou o conhecimento de informações, bens,

documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das conclusões

pela APSIS.

4.4. As variações patrimoniais verificadas em cada uma das Partes entre a Data-Base e adata da Incorporação serão refletidas nas respectivas demonstrações financeiras.



4

4.5. Os bens, direitos e obrigações da Novaprom a serem vertidos para a JBS são os

descritos no Laudo de Avaliação. Dentre tais bens: (i) os veículos da Novaprom

encontram-se listados no Anexo 4.5.(i) ao presente Protocolo e Justificação (“Anexo

4.5.(i) – Veículos”); (ii) a filial da Novaprom encontra-se listada no Anexo 4.5.(ii) aopresente Protocolo e Justificação (“Anexo 4.5.(ii) – Filial”); (iii) os direitos de

propriedade intelectual da Novaprom encontram-se listados no Anexo 4.5.(iii) ao

presente Protocolo e Justificação (“Anexo 4.5.(iii) - Direitos de Propriedade

Intelectual”); e (iv) os registros de representantes legais para realização de operações de

importação e exportação da Novaprom por meio do SISCOMEX encontram-se listadas

no Anexo 4.5(iv) (“Anexo 4.5(iv) – Registros de Exportação e Importação”).

4.6. A Novaprom poderá continuar a conduzir as operações em seu nome até que

tenham sido formalizados todos os registros e obtidas todas as autorizações requeridas

pela legislação aplicável para a efetivação da Incorporação. Nesse sentido, as operações

de importação e exportação em andamento durante o período entre a data do Laudo de

Avaliação e a data da Incorporação serão atribuídas à filial cuja abertura é descrita no

item 6.2, abaixo.

5. DIREITO DE RETIRADA E LAUDO DE AVALIAÇÃO A PREÇOS DEMERCADO

5.1. Considerando que, na data da Incorporação, a Novaprom será subsidiária integral

da JBS, não se aplicam as disposições relativas ao direito de retirada aos acionistas da

JBS. As administrações da JBS e da Novaprom entendem que também não são

aplicáveis as disposições relativas à necessidade de elaboração de laudo de avaliação de

ambas as sociedades, a preços de mercado (Art. 264, da Lei n° 6.404/76), conforme

item 4.6, acima, sendo que apenas à Novaprom será avaliada por esse critério.

6. ALTERAÇÕES DECORRENTES DA INCORPORAÇÃO

6.1. Em razão da Incorporação, o Artigo 3º do Estatuto Social da JBS será alterado para

incluir as atividades realizadas pela Novaprom e passará a vigorar com a seguinteredação: “ Artigo 3º O ramo de atividade mercantil da Companhia é de (a) escritório

administrativo; (b) exploração por conta própria de abatedouro e frigorificação de

bovinos, industrialização, distribuição e comercialização de produtos alimentícios in

natura ou industrializados e de produtos e sub-produtos de origem animal e vegetal e

seus derivados (incluindo, sem limitação, bovinos, suínos, ovinos e peixes em geral); (c)

processamento, preservação e produção de conservas de legumes e outros vegetais,

conservas, gorduras, rações, enlatados, importação e exportação dos produtos

derivados; (d) industrialização de produtos para animais de estimação, de aditivos

nutricionais para ração animal, de rações balanceadas e de alimentos preparados paraanimais; (e) compra, venda, cria, recria, engorda e abate de bovinos, em



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estabelecimento próprio e de terceiros; (f) matadouro com abate de bovinos e

preparação de carnes para terceiros; (g) indústria, comércio, importação, exportação

de sebo bovino, farinha de carne, farinha de osso e rações; (h) compra e venda,

distribuição e representação de gêneros alimentícios, uniformes e rouparias com

prestação de serviços de confecções em geral; (i) beneficiamento, comercializaçãoatacadista, importação e exportação de couros e peles, chifres, ossos, cascos, crinas,

lãs, pelos e cerdas em bruto, penas e plumas e proteína animal; (j) distribuição e

comercialização de bebidas, doces e utensílios para churrasco, desde que relacionadas

às atividades constantes das alíneas “b”, “i”, “j”, “k”, “l” e “m” do objeto social da

Companhia e na medida do necessário para exercê-las; (k) industrialização,

distribuição e comercialização de produtos saneantes-domissanitários, de higiene; (l)

industrialização, distribuição, comercialização importação, exportação,

beneficiamento, representação de produtos de perfumaria e artigos de toucador, de

produtos de limpeza e de higiene pessoal e doméstica, de produtos cosméticos e de uso

pessoal; (m) importação e exportação, desde que relacionadas às atividades constantes

das alíneas “b”, “i”, “d”, “j”, “k”, e “l” do objeto social da Companhia; (n)

industrialização, locação e vendas de máquinas e equipamentos em geral e a montagem

de painéis elétricos, desde que relacionadas às atividades constantes das alíneas “b”,

“i”, “d”, “j”, “k”, “l” e “m” do objeto social da Companhia e na medida do

necessário para exercê-las, não podendo esta atividade representar mais que 0,5% do

faturamento anual da Companhia; (o) comércio de produtos químicos, desde que

relacionados às atividades constantes das alíneas “b”, “i”, “d”, “j”, “k”, “l” e “m”

do objeto social da Companhia; (p) industrialização, comercialização, importação e

exportação de plásticos, produtos de matérias plásticas, sucatas em geral, fertilizantes

corretivos, adubos orgânicos e minerais para agricultura, retirada e tratamento

biológico de resíduos orgânicos, desde que relacionadas às atividades constantes das

alíneas “b”, “i”, “d”, “j”, “k”, “l” e “m” do objeto social da Companhia e na medida

do necessário para exercê-las; (q) estamparia, fabricação de latas, preparação de

bobinas de aço (flandres e cromada) e envernizamento de folhas de aço, desde que

relacionadas às atividades constantes das alíneas “b”, “i”, “d”, “j”, “k”, “l” e “m”

do objeto social da Companhia; (r) depósito fechado; (s) armazéns gerais, de acordo

com Decreto Federal n° 1.102, de 21 de novembro de 1903, para guarda e conservação

de mercadorias perecíveis de terceiros; (t) transporte rodoviário de cargas em geral,municipal, intermunicipal, interestadual e internacional; (u) produção, geração e

comercialização de energia elétrica, e cogeração de energia e armazenamento de água

quente para calefação com autorização do Poder Público competente; (v) produção,

comercialização, importação e exportação de biocombustível, biodiesel e seus

derivados; (w) a industrialização, distribuição, comercialização e armazenagem de

produtos químicos em geral; (x) produção, comércio de biodiesel a partir de gordura

animal, óleo vegetal e subprodutos e bioenergia, importação; (y) comercialização de

matérias primas agrícolas em geral; (z) industrialização, distribuição, comercialização

e armazenagem de produtos e sub produtos de origem animal e vegetal e seusderivados, glicerina e sub produtos de origem animal e vegetal; (aa) intermediação e



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agenciamento de serviços e negócios em geral, exceto imobiliários; (ab) prestação de

serviços de análises laboratoriais, testes e análises técnicas; (ac) fabricação de

margarina e outras gorduras vegetais e de óleos não comestíveis de animais; (ad)

fabricação de sorvetes e outros gelados comestíveis; (ae) comércio atacadista de outros

produtos químicos e petroquímicos não especificados anteriormente; (af) fabricação deaditivos de uso industrial; (ag) fabricação de óleos vegetais refinados, exceto óleo de

milho; (ah) fabricação de sabões e detergentes sintéticos; (ai) depósitos de mercadorias

para terceiros, exceto armazéns gerais e guarda móveis; (aj) moagem de trigo e

fabricação de derivados; (ak) fabricação de produtos químicos orgânicos não

especificados anteriormente; (al) beneficiamento, industrialização, distribuição,

comércio, importação, exportação, comissão, consignação e representação do leite e

seus derivados; (am) beneficiamento, industrialização, distribuição, comércio,

importação, exportação, comissão, consignação e representação de produtos

alimentícios de qualquer gênero; (an) distribuição, comércio, importação, exportação,

comissão, consignação e representação de produtos agropecuários, máquinas,

equipamentos, peças e insumos necessários à fabricação e venda de produtos da

companhia; (ao) distribuição, comércio, importação, exportação, comissão,

consignação e representação de vinagres, bebidas em geral, doces e conservas; (ap)

prestação de serviços e assistência técnica a agricultores pecuaristas rurais; (aq)

participação em outras sociedades no país e exterior, como sócia, acionista ou

associada; (ar) produção, geração e comercialização de energia elétrica; (as)

cogeração de energia e armazenamento de água quente para calefação; (at)

industrialização de couros, peles e seus derivados, sua preparação e acabamento,

industrialização de estofamento e outros artefatos de couros; (au) transporte

rodoviário de produtos perigosos; e (av) exploração do ramo de industrialização,

comercialização, exportação e importação de ingredientes e produtos para alimentos e

a representação de produtos em geral.”

6.2. O estabelecimento em que atualmente está localizada a filial da Novaprom, na

Cidade de Guaiçara, Estado de São Paulo, Comarca de Lins, na Avenida Paulo Xavier

Ribeiro, 495, CEP 16430-000, passará a ser uma filial da JBS, com endereço no mesmo

local e cujas atividades serão as mesmas desenvolvidas pela Novaprom, o que será

deliberado pelo órgão societário competente da JBS.

7. DISPOSIÇÕES FINAIS

7.1. Embora a Incorporação esteja sujeita, em princípio, às disposições do Art. 264 da

Lei nº 6.404/76 e Art. 12 da Instrução da CVM nº 319/99, a administração da JBS

submeterá à CVM pedido de confirmação do seu entendimento de que não se justifica,

neste caso, a apresentação do laudo de avaliação comparativo e das demonstrações

financeiras auditadas, conforme exigidos, respectivamente, pelos referidos dispositivos

legais, posto que: (i) não haverá, na data em que se pretende aprovar a Incorporação,outra sócia na Novaprom que não a própria JBS, não havendo por que se determinar



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valor de recesso; (ii) não haverá modificação do capital social da JBS; (iii) as

demonstrações financeiras da JBS, que são auditadas por auditores independentes, nos

termos da legislação vigente, já consolidam os registros contábeis da Novaprom; e

(iv) todas as informações relativas à Incorporação serão amplamente divulgadas aos

acionistas da JBS por meio do Sistema IPE.

7.2. Competirá aos administradores e/ou procuradores da JBS praticar todos os atos

necessários à implementação da Incorporação, incluindo, sem limitação, a baixa da

inscrição da Novaprom nas repartições federais, estaduais e municipais competentes,

bem como a manutenção de seus livros e documentos contábeis e fiscais pelo prazo

legal. Os custos e despesas decorrentes da implementação da Incorporação serão de

responsabilidade da JBS.

7.3. Com a Incorporação, todo o patrimônio da Novaprom será incorporado pela JBS,

que sucederá a Novaprom em todos os seus direitos e obrigações, a título universal e

para todos os fins de direito, sem qualquer solução de continuidade.

7.4. A Incorporação será submetida para análise e emissão de parecer pelo Conselho

Fiscal da JBS, nos termos da lei.

E, por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de

igual teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.

São Paulo, 08 de maio de 2013.

Administrador da JBS S.A.:

Wesley Mendonça Batista

Administrador da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA.:

Wesley Mendonça Batista

Testemunhas:

1. ____________________ 2. ____________________

Nome: Nome:

RG: RG:



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Anexo I – Laudo de Avaliação



Lau

SP-0

NO

ING



LAUDO: SP-0139/13-01a DATA BASE:

SOLICITANTE: JBS S.A., doravante denominada JBS.

Sociedade anônima aberta, com sede à Av. Marginal Direita do Tietê, nº 50

Cidade e Estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.916.265/0001-

OBJETO: NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., doravante denominada NOVAPROM.

Sociedade empresária limitada, com sede à Avenida Marginal Direita do Tiet

Jaguara, CEP: 05118-100, na Cidade e Estado de São Paulo, inscrita n

35.217.319.555 e no CNPJ/MF sob o nº 04.995.941/0001-63.

OBJETIVO: Determinação do Patrimônio Líquido a valor de mercado da NOVAPROM, p

conformidade com as leis e regulamentos aplicáveis, nos termos e para fins d

(Lei das SA.).



ÍNDICE

1.INTRODUÇÃO ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2.PRINCÍPIOS E RESSALVAS -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

3.LIMITAÇÕES DE RESPONSABILIDADE ------------------------------------------------------------------------------------------------------

4.METODOLOGIA DE AVALIAÇÃO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------

5.CARACTERIZAÇÃO DAS EMPRESAS --------------------------------------------------------------------------------------------------------

6.CRITÉRIOS GERAIS DE AVALIAÇÃO --------------------------------------------------------------------------------------------------------

7.AVALIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO A VALOR DE MERCADO DE NOVAPROM -----------------------------------------------------

8.CONCLUSÃO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

9.RELAÇÃO DE ANEXOS -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------



1. INTRODUÇÃO A APSIS CONSULTORIA E AVALIAÇÕES LTDA., doravante denominada APSIS,

com sede na Rua da Assembleia, nº 35, 12º andar, na Cidade e Estado do Rio

de Janeiro, inscrita no CNPJ sob nº 08.681.365/0001-30, no CRC/RJ-

005112/O-9, foi nomeada para apurar o valor do Patrimônio Líquido a valor

de mercado de NOVAPROM, para fins de incorporação por JBS, em

conformidade com as leis e regulamentos aplicáveis, nos termos e para fins

dos artigos 226 e 227 da Lei nº 6.404/76 (Lei das S.A.).

Na elaboração deste trabalho, foram utilizados dados e informações

fornecidos por terceiros, na forma de documentos e entrevistas verbais com

o cliente. As estimativas utilizadas neste processo estão baseadas nos

documentos e informações, os quais incluem, entre outros, o seguinte:

Balanço Patrimonial de NOVAPROM, encerrado em 31 de março de

2013.

Demonstrações Contábeis (Informações Trimestrais – 1º ITR de 2013)

de NOVAPROM.

A APSIS realizou recentemente avaliações para companhias abertas para

diversas finalidades nas seguintes empresas:

AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA DO BRASIL S/A BANCO PACTUAL S/A CIMENTO MAUÁ S/A ESTA - EMPRESA SANEADORA TERRITORIAL AGRÍCOLA S/A ESTÁCIO PARTICIPAÇÕES S/A GERDAU S/A HOTÉIS OTHON S/A L.R. CIA. BRAS. PRODS. HIGIENE E TOUCADOR S/A

LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDA LOJAS AMERICANAS S/A MPX ENERGIA S/A PETRÓLEO BRASILEIRO S/A – PE REPSOL YPF BRASIL S/A TAM TRANSPORTES AÉREOS ME ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES S/A

A equipe da APSIS responsável pela

pelos seguintes profissionais:

AMILCAR DE CASTRODiretor Comercial

ANA CRISTINA FRANÇA DE SOUZAVice-PresidenteEngenheira civil, Pós-graduada em Ciên

ANTONIO LUIZ FEIJÓ NICOLAUDiretor

ERIVALDO ALVES DOS SANTOS FILHOContador (CRC/RJ-100990/O-1)

LUCILIA NICOLINI Contadora (CRC/SP-107639/O-6)

LUIZ PAULO CESAR SILVEIRAVice-PresidenteEngenheiro mecânico, Mestre em Admin

MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON Diretora Técnica (CRC/SP-143169/O-4)

MÁRCIA MOREIRA FRAZÃO DA SILVA Diretora (CRC/RJ-106548/O-3)

RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO

Vice-Presidente RICARDO DUARTE CARNEIRO MONTEIRO

PresidenteEngenheiro civil, Pós-graduado em Enge

SERGIO FREITAS DE SOUZADiretorEconomista (CORECON/RJ 23521-0)



3. LIMITAÇÕES DE RESPONSABILIDADE Para elaboração deste Relatório, a APSIS utilizou informações e

dados de históricos auditados por terceiros ou não auditados,

fornecidos por escrito pela administração da empresa ou obtidos das

fontes mencionadas. Sendo assim, a APSIS assumiu como verdadeiros

e coerentes os dados e informações obtidos para este Relatório e não

tem qualquer responsabilidade com relação a sua veracidade.

O escopo deste trabalho não incluiu auditoria das demonstrações

financeiras ou revisão dos trabalhos realizados por seus auditores.

Sendo assim, a APSIS não está expressando opinião sobre as

demonstrações financeiras da Solicitante.

Não nos responsabilizamos por perdas ocasionais à Solicitante e suascontroladas, a seus sócios, diretores, credores ou a outras partes

como consequência da utilização dos dados e informações fornecidos

pela empresa e constantes neste Relatório.

Nosso trabalho foi desenvolvido unicamente para o uso dos

Solicitantes e seus sócios, visando ao objetivo já descrito. Portanto,

este Relatório não deverá ser publicado, circulado, reproduzido,

divulgado ou utilizado para outra finalidade que não a já

mencionada, sem aprovação prévia e por escrito da APSIS.

As análises e as conclusões

diversas premissas, realiz

operacionais futuras, tais c

mercado, receitas, impost

etc. Assim, os resultados op

a ser diferentes de qualqu

Relatório, especialmente ca

informações não disponíveis

Esta avaliação não reflete e

data de emissão deste Laud

A APSIS não se responsabilizlucros cessantes eventualm

Laudo.

Destacamos que a comp

ocorrerá mediante a sua

devendo, portanto, serem

parcial, que podem ser inco



PRINCIPAIS ETAPAS DA AVALIAÇÃO

Leitura e análise do balanço patrimonial da empresa.

Análise das contas de ativo e passivo registradas no balanço

patrimonial da empresa, visando identificar as contas suscetíveis aajustes, bem como o cálculo e seus prováveis valores de mercado.

Ajustes dos ativos imobilizados da empresa pelos seus respectivos

valores de mercado com base nos cálculos realizados pela APSIS.

Cálculo do valor de mercado do Patrimônio Líquido da empresa.



5. CARACTERIZAÇÃO DAS EMPRESAS

A JBS é a maior empresa em processamento de

proteína animal do mundo, atuando nas áreas de alimentos, couro, biodiesel,

colágeno e latas. Está presente em todos os continentes, com plataformas de

produção e escritórios no Brasil, Argentina, Itália, Austrália, EUA, Uruguai,

Paraguai, México, China, Rússia, entre outros países.

A NOVAPROM é uma empresaespecializada na produção e tecnologia

de proteína animal de colágeno, considerada a maior do mundo em produção

e venda de Proteína de Colágeno Bovino, podendo oferecer aos seus clientes

um produto único e de excelente qualidade. Com isso conquistou grandes

mercados, sendo fornecedora de colágeno para grandes líderes nacionais do

segmento alimentício, bem como exportando para vários países da América

Latina, América Central, África, Ásia, USA, Comunidade Europeia e Oceania.

Sua unidade fabril é inspecionada oficialmente pelo Ministério da Agricultura

(SIF 1125) e seus processos de produção e comercialização são certificados

pela norma ISO 9001:2008.



6. CRITÉRIOS GERAIS DE AVALIAÇÃO O presente laudo foi elaborado com a finalidade de atender aos termos dispostos no artigo 226 e 227 da Lei nº 6.40

Patrimônio Líquido a valor de mercado de NOVAPROM.

EVENTOS E AJUSTES CONSIDERADOS NA AVALIAÇÃO

As Demonstrações Contábeis tomadas como base para o presente laudo foram preparadas pela NOVAPROM, já com a

nº 11.638/07. O quadro a seguir apresenta os critérios gerais definidos para avaliação de cada conta e/ou grupo de cont

GRUPO DE CONTAS PREMISSAS

CAIXA E EQUIVALENTES

DE CAIXA

Caixa e Equivalentes de Caixa abrangem saldos de caixa e investimentos financeiros

com vencimento original de três meses ou menos a partir da data de contratação.

Os quais são sujeitos a um risco insignificante de alteração no valor, e são utilizadas

na gestão das obrigações de curto prazo. Representado por caixas e bancos.

M

qu

pe

CONTAS A RECEBER DE

CLIENTES

Representado substancialmente por:

Duplicatas a vencer;

Duplicatas vencidas;

M

ap

re

ESTOQUES Representado substancialmente por:

Produtos Acabados;

Matéria-Prima; e

Almoxarifado.

Em

A

id

Já

a

EB

co




IMPOSTOS A

RECUPERAR

Representados por:

o ICMS

o IPI

o PIS e COFINS

o IRRF

o Outros

O saldo credor de ICMS a recuperar na NOVAPROM da data base, advém da obtenção

de créditos por compras de matérias-primas, materiais de embalagem e materiais

secundários utilizados no processo fabril, acumulados em razão de a NOVAPROM ser

preponderantemente exportadora. Os créditos estão sendo realizados por meio de

compensações com outros tributos federais e ressarcimentos.

M

ap

re

REALIZÁVEL A LONGO

PRAZO

Representados por:

o Impostos a recuperar;

o Imposto de Renda e Contribuição social diferido;

o Depósitos, cauções e outros.

M

ap

re

IMOBILIZADO Representados por:

Imóvel;

Máquinas e equipamentos;

Instalações;

Equipamentos de informática;

Veículos;

Va




Obras em andamento; e

Outros.

INTANGÍVEL Representado por software Va

co

EMPRÉSTIMOS E

FINANCIAMENTOS

Representados por:

Empréstimos para capital de giro:

o ACC (Adiantamentos de Contratos de Câmbio)

o FINEP

M

qu

m

ap

FORNECEDORES Representado substancialmente por: Mercado Interno:

o Materiais e serviços;

o Produtos acabados;

Mercado Externo:

o Materiais e serviços;

Map

re

OBRIGAÇÕES FISCAIS,

TRABALHISTAS ESOCIAIS

Representado substancialmente por:

Salários e encargos sociais;

Provisões para férias, 13º salário e encargos;

Imposto de Renda e Contribuição Social Retido;

PIS e COFINS a recolher;

Outros.

M

ap

re




PASSIVO NÃO

CIRCULANTE

Representado por:

Empréstimos e financiamentos;

Provisão para riscos processuais;

Débitos com empresas ligadas; e

Impostos diferidos passivos.

M

ap

rePa

re

Es

Im

PATRIMÔNIO LÍQUIDO Ajustes a Mercado – Resultado da avaliação a mercado do Estoque de Produtos

Acabados e Imobilizado, líquido dos efeitos tributários.

Aj

av



7. AVALIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO A VALOR DE MERCADO DE NOVAPROM

Foi adotada no presente laudo, a abordagem dos ativos para a avaliação do

Patrimônio Líquido a valor de mercado de NOVAPROM. Nesta abordagem,

foram avaliados os ativos e passivos relevantes de forma a refletir seu valor

justo de mercado, de acordo com os critérios detalhados no Capítulo 6.

ATIVOS RELEVANTES

Para chegarmos ao valor do Patrimônio Líquido a preços de mercado de

NOVAPROM, foi necessário proceder a avaliações dos seus ativos operacionais

relevantes, ou seja, estoque de produtos acabados e imobilizado.

IMOBILIZADOOs ativos integrantes do imobilizado foram avaliados em sua totalidade. A

metodologia de avaliação destes ativos pode ser encontrada no Anexo 2

deste laudo, e os resultados estão resumidos no quadro a seguir:

AVALIAÇÃO DOS DEMAIS ATIVOS E P

Para os demais ativos e passivos de

detalhados no Capítulo 6.

ATIVO IMOBILIZADO

DEMONS

CONTÁ

31/0

Imóveis 4.54

Máquinas e equipamentos 8.62

Instalações 1.3

Equipamentos de informática

Veículos

Obras em andamento 2

Outros 1

Total 15.1



8. CONCLUSÃO À luz dos exames realizados na documentação anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, conclu

Líquido a valor de mercado de NOVAPROM, para fins de incorporação por JBS, nos termos e para os fins dos artigos 226

de R$ 16.918.978,29 (dezesseis milhões, novecentos e dezoito mil, novecentos e setenta e oito reais e vinte e nove cent

Estando o laudo SP-0139/13-01a concluído, composto por 16 (dezesseis) folhas digitadas de um lado e 3 (três) anexo

CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliação de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretor

esclarecimentos que, porventura, se façam necessários.

São Paulo, 06 de maio de 2013.

MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMONDiretora

LUC LIA NICOLINIContadora (CRC/SP-107639/O-6)



9. RELAÇÃO DE ANEXOS 1. BALANÇO PATRIMONIAL

2. LAUDOS DO IMOBILIZADO

3. GLOSSÁRIO E PERFIL DA APSIS

SÃO PAULO – SPAv. Angélica, nº 2.503, Conj. 42Consolação, CEP: 01227-200Tel.: + 55 11 3666.8448 Fax: + 55 11 3662.5722

RIO DE JANEIRO – RJRua da Assembleia, nº 35, 12º andCentro, CEP: 20011-001Tel.: + 55 21 2212.6850 Fax: + 55



ANEXO 1



N ov a pr om F o o d I n gr e d i en t s

L t d a.

N or m a sI n t er n a ci on ai s d e C

on t a b i l i d a d e- I F R S

D em on s t r a ç õ e sf i n an c ei r a s

I T R

-I nf or m a ç õ e s T r i m e s t r ai s

3 1 d em ar ç o d e2 0 1 3 e2 0 1 2



Novaprom Food Ingredients Ltda.

Balanços patrimoniais(Em reais)

31.03.13 31.12.12

ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 2.397.411,12 330.811,37 Fornecedores

Contas a receber de clientes 7.883.577,80 6.605.616,64 Empréstimos e financiamentos

Estoques 2.419.355,39 2.080.488,27 Obrigações fiscais, trabalhistas e sociais

Impostos a recuperar 3.804.468,34 3.343.499,18 Outros passivos circulantes

Despesas antecipadas 14.155,16 4.512,70

Outros ativos circulantes 130.290,75 206.413,45 TOTAL DO CIRCULANTE

TOTAL DO CIRCULANTE 16.649.258,56 12.571.341,61

NÃO CIRCULANTE

NÃO CIRCULANTEEmpréstimos e financiamentos

Realizável a Longo Prazo Provisão para riscos processuais

Créditos com empresas ligadas - 2.105.421,26 Débitos com empresas ligadas

Impostos a recuperar 363.280,55 367.487,67

Imposto de renda e contribuição social diferido 16.717,80 25.296,00

Depósitos, cauções e outros 52.364,63 44.364,63 TOTAL DO NÃO CIRCULANTE

Total do Realizável a Longo Prazo 432.362,98 2.542.569,56

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Imobilizado 15.174.800,83 15.072.664,48 Capital social

Intangível 1.857,26 2.099,45 Prejuízos acumulados

15.176.658,09 15.074.763,93

TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 15.609.021,07 17.617.333,49 TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

TOTAL DO ATIVO 32.258.279,63 30.188.675,10 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO



A d mi ni s t r a t i v a s e g er ai s

( 2 .2 8 1 . 3 7 7 , 9 7 )

( 3 . 3 2 2 .2 7 3 , 5 4 )

C om v en d a s

( 4 4 3 . 6 8 1 ,2 5 )

( 4 3 9 . 8 5 2 , 9 2 )

R e s ul t a d of i n an c ei r ol í q ui d o

( 6 3 . 9 2 2 ,2 8 )

( 8 1 1 . 8 0 5 ,1 9 )

O u t r a s r e c ei t a s

-

( 4 .1 0 2 , 5 8 )

( 2 .7 8 8 . 9 8 1 , 5 0 )

( 4 . 5 7 8 . 0 3 4 ,2 3 )

R E S U L T A D O

A N T

E S D A

P R OV I S Ã O

P A R A

I MP O S T O

D E

R E N D A

E C ON T R I B U I Ç Ã O

S O C I A L

( 8 0 . 0 1 7 ,1 7 )

( 2 9 2 . 6 9 4 ,4 4 )

( 8 . 5 7 8 ,2 0 )

2 2 .7 8 1 , 3 6

P R E J U Z O

D O

P E R OD O

( 8 8 . 5 9 5 , 3 7 )

( 2 6 9 . 9 1 3 , 0 8 )

3



ANEXO 2



DATA BASE: 31 de março de 2013.

SOLICITANTE: JBS S.A., com sede à Av. Marginal Direita do Tietê, nº 500, 3º andar, Bloco 1, Vila Ja

inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.916.265/0001-60, doravante denominada JBS.

OBJETO: Bens móveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., loca

nº 495, Centro, Cidade de Guaiçara, Estado de São Paulo.

OBJETIVO: Avaliação a mercado dos bens móveis para fins de suporte ao laudo de incorporação p

parágrafos da Lei nº 6.404/76.

NÍVEL DE RIGOR: Normal.



SUMÁRIO EXECUTIVO

A APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA. foi contratada pela NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., para avaliar a m

Paulo Xavier Ribeiro, nº 495, Centro, Cidade de Guaiçara, Estado de São Paulo, para fins de suporte ao laudo de incorp

e 227 e parágrafos da Lei nº 6.404/76, na data base de 31 de março de 2013.

Os procedimentos técnicos empregados no presente laudo estão de acordo com os critérios estabelecidos pela NBR 146

- Associação Brasileira de Normas Técnicas.

Sendo assim, concluímos os seguintes valores:



ÍNDICE

1. INTRODUÇÃO------------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. PRINCÍPIOS E RESSALVAS ----------------------------------------------------------------------------------------------------

3. LIMITAÇÕES DE RESPONSABILIDADE ---------------------------------------------------------------------------------------

4. METODOLOGIA DE AVALIAÇÃO ---------------------------------------------------------------------------------------------

5. DETERMINAÇÃO DO VALOR DE MERCADO DOS BENS MÓVEIS ---------------------------------------------------------

6. CONCLUSÃO -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------



1. INTRODUÇÃO A APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA., doravante denominada APSIS,

com sede na Rua da Assembleia, nº 35, 12º andar, Centro, na cidade do Rio

de Janeiro, no estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ/MF

27.281.922/0001-70, foi contratada para elaboração deste relatório

prendendo-se à necessidade de proporcionar a NOVAPROM FOOD

INGREDIENTS LTDA., um histórico de todos os procedimentos adotados

durante a realização da avaliação dos bens, elaborada a partir de dados

enviados pela empresa.

Os bens, objeto desta avaliação, foram considerados livres e

desembaraçados de ônus ou responsabilidades de qualquer natureza,

foro ou pensão, inclusive hipoteca, bem como invasões; Para realizar a avaliação, nossos avaliadores utilizaram dados

enviados pela NOVAPROM, tais como: Razão auxiliar contábil,

balancete analítico, plano de manutenção, qualificação e demais

documentos, a fim de servir como parâmetro na obtenção do valor

dos bens móveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS

LTDA.,

As vistorias foram realizadas em 03 de maio de 2013.

A equipe da APSIS responsável pel




ANTÔNIO LUIZ FEIJÓ NICOLAUDiretor


LUIZ PAULO CESAR SILVEIRAVice-PresidenteEngenheiro mecânico, Mestre em Admin

MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON

Diretora técnica (CRC /SP-143169/O-4) MÁRCIA MOREIRA FRAZÃO DA SILVA

Diretora (CRC/RJ-106548/O-3)

RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIROVice-Presidente

RICARDO DUARTE CARNEIRO MONTEIROPresidenteEngenheiro civil, Pós-graduado em Enge


ZELANDRIA FERREIRA DE MELOGerente de Projetos



3. LIMITAÇÕES DE RESPONSABILIDADE Para elaboração deste Relatório a APSIS utilizou informações e dados

de históricos auditados por terceiros ou não auditados, fornecidos

por escrito pela administração da empresa ou obtidos das fontes

mencionadas. Sendo assim, a APSIS assumiu como verdadeiros e

coerentes os dados e informações obtidos para este Relatório e não



financeiras ou revisão dos trabalhos realizados por seus auditores,

assim como medições in loco. Sendo assim, a APSIS não está

expressando opinião sobre as demonstrações financeiras e medições

da Solicitante.

Não nos responsabilizamos por perdas ocasionais à Solicitante e suas

controladas, a seus sócios, diretores, credores ou a outras partes



Nosso trabalho foi desen

Solicitantes e seus sócios, v



operacionais futuras, tais c

mercado, receitas, imposto

etc. Assim, os resultados op


Relatório, especialmente ca

informações não disponíveis



4. METODOLOGIA DE AVALIAÇÃO

MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS

DEPRECIAÇÃO CONFORME O ENGENHEIRO HÉLIO CAIRE S

Este método consiste na obtenção do valor de uma máquina e/ou

equipamento novo, igual ou similar, através de pesquisa de mercado junto

aos fabricantes, fornecedores e/ou representantes, acrescido, quando for o

caso, das despesas de montagem, instalação e transporte.

É feita a cotação de preços de bens novos junto a fabricantes destes ou

similares, com a aplicação da depreciação para a definição do valor de

mercado. São analisadas as características físicas e tecnológicas dos bens,

contemplando as diferentes funções, desempenhos operacionais (volume de

produção, qualidade do produto produzido, custo unitário das peças

produzidas), estruturas construtivas (carcaça, acionamentos e comandos) e

itens opcionais, entre outros.

Para a identificação da depreciação, além das características observadas na

vistoria, são considerados também a vida útil, vida transcorrida, os valores

residuais, o estado de conservação e a obsolescência do bem. A depreciação

será calculada sobre a variação da provável curva de vida útil. Desta maneira,o valor de mercado do equipamento usado será determinado a partir do valor

de equipamento novo, considerando-se a idade operacional e valor residual,

indexados a uma curva ou função matemática, que tem por limite a vida útil

do bem. De posse das características e valores, compararam-se as máquinas e

equipamentos, atribuindo-se a cadpertinentes.

A escolha da função que define o

acordo com o tipo de equipament

Caires.

Este método permite calcular o coe

condições de manutenção e carga de

H

V A L O R



FATOR DE TRABALHO

TIPO DE TRABALHO FATOR

Nulo 0

Leve 5Normal 10

Pesado 15

Extremo 20

FATOR DE MANUTENÇÃO

TIPO DE MANUTENÇÃO FATOR

Inexistente 0

Sofrível 5Normal 10

Rigorosa 15

Perfeita 20

IDADE DO BEM OU IDADE OPERACIONAL (t ):

As idades operacionais serão determinadas por setores de produção, em

função da carga de trabalho. Para as máquinas com idades operacionais mais

avançadas, face ao fato de terem sofrido reformas e se encontrarem em bom

estado de conservação, adotou-se o conceito de “idade aparente”.

VIDA ÚT IL EST IMADA (T)

Segundo conceitos primários de pro

pela composição de elementos cujo

obedece a uma lei de decresciment

genericamente representada por 3 c

AMACIAMENTO: ciclo de ajuste com

existir uma melhora no funcionamen

OPERAÇÃO: ciclo em que a máqu

produção e a perda de material

entanto, no decorrer de determ

Operacional”, o conjunto vai perd

ponto em que deverá sofrer um rec

um colapso irreversível.

COLAPSO: neste ciclo, a retirada d

culmina no colapso, tornando a má

que se denomina “Estado ou Valor R

A vida útil será determinada em fu

industrial em questão, mediante a u



VALOR RESIDUAL (VR)

O valor residual decorre da vida útil operacional do bem, correspondendo ao

que sobra da máquina após o encerramento de sua vida útil operacional, dado

em percentuais que, via de regra, situam-se na faixa de 5 a 20% do valor de

equipamento novo. Esta variação segue os seguintes princípios:

Máquinas que não permitem recondicionamentos, mas preservam

componentes ao reaproveitamento têm valor residual relativo com o valor dos

mesmos e o saldo em sucata.

Máquinas que não permitem recondicionamento e reaproveitamento de peças

têm valor residual equivalente em sucata.

MÓVEIS E UTENSÍLIOS (MU) – MÉTODO DO CUSTO DE REPOSIÇÃO POR NOVO

E/OU MÉTODO COMPARATIVO

O Método do Custo de Reposição por Novo consiste na obtenção do valor novo

do bem, através de pesquisa junto aos fabricantes e fornecedores.

Devido à existência de um mercado ativo de imóveis e equipamentos de

escritórios usados, o valor atual poderá ser obtido diretamente através do

Método Comparativo, que consiste em pesquisa de mercado junto aos

diversos comerciantes que militam neste ramo.

Na hipótese de não haver informaç

avaliação, o Valor Atual será dete

Depreciação, que segundo a praxe

0,60, de acordo com o estado de residual) para bens que necessitam d

Quando os móveis e utensílios não

comum acordo com o cliente pode

grupos de bem, evitando assim um

custos.



L

6. CONCLUSÃO

À luz dos exames realizados na documentação anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, conclu

bens móveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., localizados na Av. Paulo Xavier Ribeiro, nº 495,

Paulo, avaliados somam R$ 13.322.924,73 (treze milhões, trezentos e vinte e dois mil, novecentos e vinte e quatr

base de 31 de março de 2013.



DATA BASE: 31 de março de 2013.

SOLICITANTE:

JBS S.A., com sede à

andar, Bloco 1, Vila Ja

inscrita no CNPJ/MF

denominada JBS.

OBJETO: Planta industrial, lo

nº 495, Centro, Cidade

OBJETIVO: Determinação do valo

próprio para fins de s

S.A., conforme artig

nº 6.404/76.

GRAU DE FUNDAMENTAÇÃO: Grau I.



SUMÁRIO EXECUTIVO

A APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA. foi contratada para Determinação do valor das benfeitorias realizadas na

Xavier Ribeiro, nº 495, Centro, Cidade de Guaiçara, Estado de São Paulo.



Os procedimentos técnicos empregados no presente laudo estão de acordo com os critérios estabelecidos pelas Norma

14653-2:2011, da ABNT - Associação Brasileira de Normas Técnicas e os cálculos avaliatórios para determinação do

Método da Quantificação de Custo.Sendo assim, na data base de 31 de março de 2013, concluímos os seguintes valores:

VALOR DE MERCADO

BENFEITORIAS VALOR DE MERCADO

Planta industrial, localizado na Av. Paulo Xavier

Ribeiro, nº 495, Centro, Cidade de Guaiçara, Estado de

São Paulo.

R$ 10.378.000,00

(dez milhões e trezentos e setenta e oito



ÍNDICE

1. INTRODUÇÃO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2. PRINCÍPIOS E RESSALVAS -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

3. LIMITAÇÕES DE RESPONSABILIDADE ----------------------------------------------------------------------------------------------------

4. METODOLOGIAS DE AVALIAÇÃO ---------------------------------------------------------------------------------------------------------

5. LOCALIZAÇÃO DO IMÓVEL ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------

6. DESCRIÇÃO DO IMOVEL -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

7. CONCLUSÃO --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------



1. INT RODUÇÃO A APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA., doravante denominada APSIS,

com sede na Rua da Assembleia, nº 35, 12º andar, Centro, na Cidade e

Estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ/MF 27.281.922/0001-70, foi

contratada para realizar o presente relatório, com as seguintes

considerações:

O imóvel avaliado foi considerado livre e desembaraçado de ônus ou

responsabilidades de qualquer natureza, foro ou pensão, inclusive

hipoteca;

A vistoria foi realizada em abril de 2013.

Na elaboração deste trabalho, foram utilizados dados e informações

fornecidas por terceiros, na forma de documentos e entrevistas verbais com

o cliente. As estimativas utilizadas neste processo estão baseadas nos

documentos e informações, os quais incluem, entre outros, os seguintes:

Plantas de arquitetura; e

Relação de equipamentos fornecidos pela solicitante.

A equipe da APSIS responsável pel




ANTONIO LUIZ FEIJÓ NICOLAUDiretor


LUCILIA NICOLINI Contadora (CRC/SP-107639/O-6)

LUIZ PAULO CESAR SILVEIRAVice-PresidenteEngenheiro mecânico, Mestre em Admi

MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMONDiretora Técnica (CRC/SP-143169/O-4)

MÁRCIA MOREIRA FRAZÃO DA SILVA Diretora (CRC/RJ-106548/O-3)

RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIROVice-Presidente

RICARDO DUARTE CARNEIRO MONTEIROPresidenteEngenheiro civil, Pós-graduado em Eng




3. LIMITAÇÕES DE RESPONSABILIDADE

Para elaboração deste Relatório a APSIS utilizou informações e dados

de históricos auditados por terceiros ou não auditados, fornecidos

por escrito pela administração da empresa ou obtidos das fontes

mencionadas. Sendo assim, a APSIS assumiu como verdadeiros e

coerentes os dados e informações obtidos para este Relatório e não



financeiras ou revisão dos trabalhos realizados por seus auditores,

assim como medições in loco. Sendo assim, a APSIS não está

expressando opinião sobre as demonstrações financeiras e/oumedições da Solicitante.

Não nos responsabilizamos por perdas ocasionais à Solicitante e suas

controladas, a seus sócios, diretores, credores ou a outras partes



Nosso trabalho foi dese

Solicitantes e seus sócios, v



operacionais futuras, tais

mercado, receitas, impost

etc. Assim, os resultados o


Relatório, especialmente c

de informações não dispon



4. METODOLOGIAS DE AVALIAÇÃO No presente laudo foi utilizado o seguinte método:

MÉTODO DO CUSTO DE REPRODUÇÃO – CONSTRUÇÕES E BENFEITORIAS

O Método da quantificação de custo determina o valor pelo custo de

reedição das construções e benfeitorias, observando-se todas as

características originais ou relocação das mesmas, levando em

consideração a depreciação pela deterioração física, funcionalidade e

obsolescência econômica/externa.

O valor unitário (valor novo) das construções e benfeitorias é definido

adotando-se o custo unitário básico de construção, determinado porconsultas feitas a revistas especializadas em índices e custos da construção

civil (EDITORA PINI). Este valor é multiplicado pela área equivalente de

construção das mesmas.

Sobre este montante é acrescida uma porcentagem relativa aos fatores não

incluídos no custo de construção, tais como: taxa de BDI, custo do projeto,

emolumentos, etc., estabelecendo-se assim o custo de reprodução da

construção.

A depreciação é resultante do desgaste de uso e exposição dos elementos.

A obsolescência funcional ocorre em função da diminuição do valor pela

condição interna do imóvel gerada por design, materiais ou processos

inadequados, que resultam em inadequações, capacidade, inutilização ou

excesso de custo operacional.

A obsolescência econômico-exter

construções e benfeitorias, cau

economia local e do setor indu

financiamentos, perda de fontes d

transportes eficientes, mudança

legislação e mudanças nos costume

Ao custo de reprodução da constr

fator de depreciação estabelecido

do estado de conservação e idad

assim ao custo de reedição da cons



5. LOCALIZAÇÃO DO IMÓVEL

ENDEREÇO*: Avenida Paulo Xavier Ribeiro, nº 495.

BAIRRO: Centro.

CIDADE: Guaiçara.

ESTADO: São Paulo.

REFERÊNCIAS: Dista 1,5 km da Estrada Municipal BR-153 - Promissão e 1,3 km da Estrada Municipal Promissão - G

Cemitério Bomfim e 550 m da Prefeitura Municipal de Guaiçara.

(*) Vide planta de localização em anexo



6. DESCRIÇÃO DO IMOVEL

CONSTRUÇÕES: O conjunto de edificações de finalidadesindustriais são erigidas em estrutura mista de

concreto e perfis metálicos com fechamentos e

cobertura de telhas metálicas. As demais

construções podem ser divididas de uma maneira

geral em prédios administrativos, de apoio e

prédios secundários que abrigam atividades de

controle, combate a incêndios e outras. Os galpões

de produção são erigidos em estrutura de concreto

e metálica, com coberturas em telhas metálicas.

PADRÃO DOS

ACABAMENTOS:

Normal.

ESTADO DE

CONSERVAÇÃO:

De acordo com o critério de Ross-Heidecke o

imóvel se enquadra no estado “b” (entre novo e

regular).

IDADE APARENTE: 15 anos.

VIDA ÚTIL

ESTIMADA:50 anos.

VIDA ÚTILREMANESCENTE:

35 anos.

CONSTRU

1 Portaria/ RH/ Segurança d

2 Caldeira/ Depósito/ Caixa

3 Tratamento de Efluentes

4 Refeitório

5 Novaprom

6 Manutenção e Almoxerifad

7 Benfeitorias

Total



7. CONCLUSÃO Foi avaliado o objeto do presente laudo propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., na data base de

procedimentos técnicos empregados e após procedidas as indispensáveis diligências, os avaliadores concluem pa

localizada na Avenida Paulo Xavier Ribeiro, nº 495, na Cidade de Guaiçara, Estado de São Paulo, o valor de R$ 10

setenta e oito mil reais).



LAUDO DE AVALIAÇÃO SP-0139/13-01a

NOVAPROM - GUAIÇARA - SP

ESTADO DE CONSERVAÇÃO Ac = Área construídaa Novo Ccu = Custo de construçb Entre novo e regular Valor de Reposição (VR) = Ac * Ccuc Regular VUE = Vida til Estimadad Entre regular e reparos simples IA = Idade Aparente (ae Reparos simples Idade % = IA/VUEf Entre reparos simples e importantes EC = Estado de Conservg Reparos importantes D = Depreciação (tabeh Entre reparos importantes e sem valor Valor Atual = VR * (1 - D)

VALOR DAS CONSTRUÇÕES/BENFEITORIAS

CONSTRUÇÃO Ac (m²) Padrão Ccu (R$/m2)Valor de Reposição

(novo)VUE IA Idade %

1 Portaria/ RH/ Segurança do Trabalho/Fiscal

144,30 Normal 1.450,96R$ 209.373,07R$ 50 15 30,00% B - E

2Caldeira/ Depósito/ Caixa D'água Elevada

³1.017,09 Normal 1.530,31R$ 1.556.458,93R$ 50 15 30,00% B - E

3 Tratamento de Efluentes 71,11 Normal 1.530,31R$ 108.820,06R$ 50 15 30,00% B - E

4 Refeitório 1.252,29 Normal 1.450,96R$ 1.817.018,69R$ 50 15 30,00% B - E

5 Novaprom 5.085,16 Normal 1.530,31R$ 7.781.850,86R$ 50 15 30,00% B - E

6 Manutenção e Almoxerifado de Peças 370,36 Normal 1.530,31R$ 566.764,13R$ 50 15 30,00% B - E

7 Benfeitorias - 1.204.028,57R$ 25 8 32,00% B - E

Total 7.940,31 - - 13.244.314,31R$ - - -

Verba

APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA.



LAUDO DE AVALIAÇÃO SP-0139/13-01a

VALORES DE REEDIÇÃO

CONTA VALORES

Construções e Benfeitorias 10.378.000,00R$

TOTAL 10.378.000,00R$

APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA.



ANEXO 3



1

Glossário

ABL – área bruta locável.

ABNT – Associação Brasileira de Normas Técnicas

Abordagem da renda - método de avaliação pela conversão a valor presente debenefícios econômicos esperados.

Abordagem de ativos - método de avaliação de empresas onde todos os ativos epassivos (incluindo os não contabilizados) têm seus valores ajustados aos de mercado.Também conhecido como patrimônio líquido a mercado.

Abordagem de mercado - método de avaliação no qual são adotados múltiploscomparativos derivados de preço de vendas de ativos similares.

Ágio por expectativa de rentabilidade futura (fundo de comércio ou goodwi l l ) - benefícios econômicos futuros decorrentes de ativos não passíveis de seremindividualmente identificados nem separadamente reconhecidos.

Amortização - alocação sistemática do valor amortizável de ativo ao longo de sua vidaútil.

Amostra – conjunto de dados de mercado representativos de uma população.

Aproveitamento eficiente – aquele recomendável e tecnicamente possível para o local,em uma data de referência, observada a tendência mercadológica nascircunvizinhanças, entre os diversos usos permitidos pela legislação pertinente.

Área equivalente de construção - área construída sobre a qual é aplicada aequivalência de custo unitário de construção correspondente, de acordo com ospostulados da ABNT.

Área homogeneizada - área útil, privativa ou construída com tratamentos matemáticos,para fins de avaliação, segundo critérios baseados no mercado imobiliário.

Área privativa - área útil acrescida de elementos construtivos (tais como paredes,pilares etc.) e hall de elevadores (em casos particulares).

Área total de construção – resultante do somatório da área real privativa e da áreacomum atribuídas a uma unidade autônoma, definidas conforme a ABNT.

Área útil – área real privativa subtraída a área ocupada pelas paredes e outroselementos construtivos que impeçam ou dificultem sua utilização.

Arrendamento mercantil financeiro - o que transfere substancialmente todos os riscose benefícios vinculados à posse do ativo, o qual pode ou não ser futuramentetransferido. O arrendamento que não for financeiro é operacional.

Arrendamento mercantil operacional - o que não transfere substancialmente todos osriscos e benefícios inerentes à posse do ativo. O arrendamento que não for operacional éfinanceiro.

Ativo - recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados dos quaisse esperam benefícios econômicos futuros para a entidade.

Ativo imobilizado - ativos tangíveis disponibilizados para uso na produção oufornecimento de bens ou serviços, na locação por outros, investimento, ou finsadministrativos, esperando-se que sejam usados por mais de um período contábil.

Ativo intangível - ativo identificável não monetário sem substância física. Tal ativo éidentificável quando: for separável, isto é, capaz de ser separado ou dividido daentidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, tanto individualmentequanto junto com contrato, ativo ou passivo relacionados; ou origina direitos contratuaisou outros direitos legais, independente desses serem transferidos, separáveis da

entidade ou de outros direitos e obrigações.

Ativos não operacionais - aqueles não ligados diretamente às atividades de operação daempresa (podem ou não gerar receitas) e que podem ser alienados sem prejuízo do seufuncionamento.

Ativos operacionais - bens fundamentais ao funcionamento da empresa.

Ativo tangível - ativo de existência física como terreno, construção, máquina,equipamento, móvel e utensílio.



2

Avaliação - ato ou processo de determinar o valor de um ativo.

BDI – percentual que indica os benefícios e despesas indiretas incidentes sobre o custodireto da construção.

Bem – coisa que tem valor, suscetível de utilização ou que pode ser objeto de direito,que integra um patrimônio.

Benefícios econômicos - benefícios tais como receitas, lucro líquido, fluxo de caixalíquido etc.

Beta - medida de risco sistemático de uma ação; tendência do preço de determinadaação a estar correlacionado com mudanças em determinado índice.Beta alavancado – valor de beta refletindo o endividamento na estrutura de capital.

Campo de arbítrio – intervalo de variação no entorno do estimador pontual adotado naavaliação, dentro do qual se pode arbitrar o valor do bem desde que justificado pelaexistência de características próprias não contempladas no modelo.

CAPEX (Capit al Expenditure ) – investimento em ativo permanente.

CAPM (Capit al Asset Pr icing Model ) - modelo no qual o custo de capital para qualqueração ou lote de ações equivale à taxa livre de risco acrescida de prêmio de riscoproporcionado pelo risco sistemático da ação ou lote de ações em estudo. Geralmenteutilizado para calcular o Custo de Capital Próprio ou Custo de Capital do Acionista.

Capital investido – somatório de capital próprio e de terceiros investidos em umaempresa. O capital de terceiros geralmente está relacionado a dívidas com juros (curtoe longo prazo) devendo ser especificadas dentro do contexto da avaliação.

Capitalização - conversão de um período simples de benefícios econômicos em valor.

Códigos alocados – ordenação numeral (notas ou pesos) para diferenciar ascaracterísticas qualitativas dos imóveis.

Combinação de negócios - união de entidades ou negócios separados produzindodemonstrações contábeis de uma única entidade que reporta. Operação ou outro eventopor meio do qual um adquirente obtém o controle de um ou mais negócios,independente da forma jurídica da operação.

Controlada - entidade, incluindo aquela sem personalidade jurídica, tal como umaassociação, controlada por outra entidade (conhecida como controladora).

Controladora - entidade que possui uma ou mais controladas.

Controle - poder de direcionar a gestão estratégica política e administrativa de umaempresa.

CPC - Comitê de Pronunciamentos Contábeis

Custo – total dos gastos diretos e indiretos necessários à produção, manutenção ouaquisição de um bem em uma determinada data e situação.

Custo de capital - taxa de retorno esperado requerida pelo mercado como atrativa de

fundos para determinado investimento.

Custo de reedição – custo de reprodução, descontada a depreciação do bem, tendo emvista o estado em que se encontra.

Custo de reprodução – gasto necessário para reproduzir um bem, sem considerareventual depreciação.

Custo de substituição – custo de reedição de um bem, com a mesma função ecaracterísticas assemelhadas ao avaliando.

Custo direto de produção – gastos com insumos, inclusive mão de obra, na produção deum bem.

Custo indireto de produção – despesas administrativas e financeiras, benefícios edemais ônus e encargos necessários à produção de um bem.

CVM – Comissão de Valores Mobiliários.

Dado de mercado – conjunto de informações coletadas no mercado relacionadas a um

determinado bem.

Dano – prejuízo causado a outrem pela ocorrência de vícios, defeitos, sinistros e delitos,entre outros.

Data base – data específica (dia, mês e ano) de aplicação do valor da avaliação.

Data de emissão – data de encerramento do laudo de avaliação, quando as conclusõesda avaliação são transmitidas ao cliente.

DCF (Discount ed Cash Flow ) - fluxo de caixa descontado.



3

D&A – Depreciação e Amortização.

Depreciação - alocação sistemática do valor depreciável de ativo durante a sua vidaútil.

Desconto por falta de controle - valor ou percentual deduzido do valor pró-rata de100% do valor de uma empresa, que reflete a ausência de parte ou da totalidade decontrole.

Desconto por falta de liquidez - valor ou percentual deduzido do valor pró-rata de 100%do valor de uma empresa, que reflete a ausência de liquidez.

Dívida líquida – caixa e equivalentes, posição líquida em derivativos, dívidas financeirasde curto e longo prazo, dividendos a receber e a pagar, recebíveis e contas a pagarrelacionadas a debêntures, déficits de curto e longo prazo com fundos de pensão,provisões, outros créditos e obrigações com pessoas vinculadas, incluindo bônus desubscrição.

Documentação de suporte – documentação levantada e fornecida pelo cliente na qualestão baseadas as premissas do laudo.

Drivers – direcionadores de valor ou variáveis-chave.

EBIT (Earnings Befor e Interests and T axes ) - lucro antes de juros e impostos.

EBTIDA (Earnings Before Interests , Taxes , Depreciat ion and Amor t i zat ion ) - lucrosantes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Empreendimento – conjunto de bens capaz de produzir receitas por meio decomercialização ou exploração econômica. Pode ser: imobiliário (ex.: loteamento,prédios comerciais/residenciais), de base imobiliária (ex.: hotel, shopping center,

parques temáticos), industrial ou rural.Empresa - entidade comercial, industrial, prestadora de serviços ou de investimentodetentora de atividade econômica.

Enter pr ise value – valor econômico da empresa.

Equity value – valor econômico do patrimônio líquido.

Estado de conservação – situação física de um bem em decorrência de sua manutenção.

Estrutura de capital - composição do capital investido de uma empresa entre capitalpróprio (patrimônio) e capital de terceiros (endividamento).

Fator de comercialização – razão entre o valor de mercado de um bem e seu custo dereedição ou substituição, que pode ser maior ou menor que 1 (um).

FCFF (Free Cash Flow to Fir m ) - fluxo de caixa livre para a firma, ou fluxo de caixalivre desalavancado.

Fluxo de caixa - caixa gerado por um ativo, grupo de ativos ou empresa durantedeterminado período de tempo. Geralmente o termo é complementado por uma

qualificação referente ao contexto (operacional, não operacional etc.).

Fluxo de caixa do capital investido – fluxo gerado pela empresa a ser revertido aosfinanciadores (juros e amortizações) e acionistas (dividendos) depois de consideradoscusto e despesas operacionais e investimentos de capital.Fração ideal – percentual pertencente a cada um dos compradores (condôminos) noterreno e nas coisas comuns da edificação.

Free float – percentual de ações em circulação sobre o capital total da empresa.

Frente real – projeção horizontal da linha divisória do imóvel com a via de acesso.

Gleba urbanizável – terreno passível de receber obras de infraestrutura urbana, visandoo seu aproveitamento eficiente, por meio de loteamento, desmembramento ouimplantação de empreendimento.

Goodwil l – ver Ágio por expectativa de rentabilidade futura (fundo de comércio ou goodwill)Hipótese nula em um modelo de regressão – hipótese em que uma ou um conjunto devariáveis independentes envolvidas no modelo de regressão não é importante para

explicar a variação do fenômeno em relação a um nível de significância pré-estabelecido.

Homogeneização – tratamento dos preços observados, mediante a aplicação detransformações matemáticas que expressem, em termos relativos, as diferenças entre osatributos dos dados de mercado e os do bem avaliando.

IAS (Internat ional Accounting Sta ndard ) – Normas Internacionais de Contabilidade.

IASB (Internat ional Accounti ng St andards Board ) – Junta Internacional de NormasContábeis.



4

Idade aparente - idade estimada de um bem em função de suas características e estadode conservação no momento da vistoria.

IFRS (Internat ional Financial Report ing St andard ) – Normas Internacionais deRelatórios Financeiros, conjunto de pronunciamentos de contabilidade internacionaispublicados e revisados pelo IASB.

Imóvel – bem constituído de terreno e eventuais benfeitorias a ele incorporadas. Podeser classificado como urbano ou rural, em função da sua localização, uso ou vocação.

Imóvel de referência – dado de mercado com características comparáveis às do imóvel

avaliando.

Impairment – ver Perdas por desvalorização

Inferência estatística – parte da ciência estatística que permite extrair conclusões sobrea população a partir de amostra.Infraestrutura básica – equipamentos urbanos de escoamento das águas pluviais,iluminação pública, redes de esgoto sanitário, abastecimento de água potável, energiaelétrica pública e domiciliar e vias de acesso.

Instalações - conjunto de materiais, sistemas, redes, equipamentos e serviços paraapoio operacional a uma máquina isolada, linha de produção ou unidade industrial,conforme grau de agregação.Liquidação forçada – condição relativa à hipótese de uma venda compulsória ou emprazo menor que a média de absorção pelo mercado.

Liquidez – capacidade de rápida conversão de determinado ativo em dinheiro ou empagamento de determinada dívida.

Loteamento – subdivisão de gleba em lotes destinados a edificações, com abertura de

novas vias de circulação de logradouros públicos ou prolongamento, modificação ouampliação das já existentes.

Luvas – quantia paga pelo futuro inquilino para assinatura ou transferência do contratode locação, a título de remuneração do ponto comercial.

Metodologia de avaliação – uma ou mais abordagens utilizadas na elaboração decálculos avaliatórios para a indicação de valor de um ativo.

Modelo de regressão – modelo utilizado para representar determinado fenômeno, combase em uma amostra, considerando-se as diversas características influenciantes.

Múltiplo – valor de mercado de uma empresa, ação ou capital investido, dividido poruma medida da empresa (EBITDA, receita, volume de clientes etc.).

Normas Internacionais de Contabilidade - normas e interpretações adotadas pela IASB.Elas englobam: Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS); NormasInternacionais de Contabilidade (IAS); e interpretações desenvolvidas pelo Comitê deInterpretações das Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRIC) ou peloantigo Comitê Permanente de Interpretações (SIC).

Padrão construtivo – qualidade das benfeitorias em função das especificações dosprojetos, de materiais, execução e mão de obra efetivamente utilizados na construção.

Parecer técnico – relatório circunstanciado ou esclarecimento técnico, emitido por umprofissional capacitado e legalmente habilitado, sobre assunto de sua especificidade.

Passivo - obrigação presente que resulta de acontecimentos passados, em que se esperaque a liquidação desta resulte em afluxo de recursos da entidade que incorporambenefícios econômicos.

Patrimônio líquido a mercado - ver Abordagem de ativos.

Perdas por desvalorização (impairment ) - valor contábil do ativo que excede, no casode estoques, seu preço de venda menos o custo para completá-lo e despesa de vendê-lo;ou, no caso de outros ativos, seu valor justo menos a despesa para a venda.

Perícia – atividade técnica realizada por profissional com qualificação específica paraaveriguar e esclarecer fatos, verificar o estado de um bem, apurar as causas quemotivaram determinado evento, avaliar bens, seus custos, frutos ou direitos.

Pesquisa de mercado – conjunto de atividades de identificação, investigação, coleta,seleção, processamento, análise e interpretação de resultados sobre dados de mercado.

Planta de valores – representação gráfica ou listagem dos valores genéricos de metroquadrado de terreno ou do imóvel em uma mesma data.

Ponto comercial – bem intangível que agrega valor ao imóvel comercial, decorrente desua localização e expectativa de exploração comercial.

Ponto influenciante – ponto atípico que, quando retirado da amostra, alterasignificativamente os parâmetros estimados ou a estrutura linear do modelo.

População – totalidade de dados de mercado do segmento que se pretende analisar.

http://pt.wikipedia.org/wiki/IFRS

http://pt.wikipedia.org/wiki/Contabilidade

http://pt.wikipedia.org/wiki/IASB

http://pt.wikipedia.org/wiki/IASB

http://pt.wikipedia.org/wiki/Contabilidade

http://pt.wikipedia.org/wiki/IFRS



5

Preço – quantia pela qual se efetua uma transação envolvendo um bem, um fruto ou umdireito sobre ele.

Prêmio de controle - valor ou percentual de um valor pró-rata de lote de açõescontroladoras sobre o valor pró-rata de ações sem controle, que refletem o poder docontrole.

Profundidade equivalente – resultado numérico da divisão da área de um lote pela suafrente projetada principal.Propriedade para investimento - imóvel (terreno, construção ou parte de construção,ou ambos) mantido pelo proprietário ou arrendatário sob arrendamento, tanto para

receber pagamento de aluguel quanto para valorização de capital, ou ambos, que nãoseja para: uso na produção ou fornecimento de bens ou serviços, como também para finsadministrativos.

Rd (Custo da Dívida) – medida do valor pago pelo capital provindo de terceiros, sob aforma de empréstimos, financiamentos, captações no mercado, entre outros.

Re (Custo de Capital Próprio) – retorno requerido pelo acionista pelo capital investido.

Risco do negócio - grau de incerteza de realização de retornos futuros esperados donegocio, resultantes de fatores que não alavancagem financeira.

Seguro - transferência de risco garantida por contrato, pelo qual uma das partes seobriga, mediante cobrança de prêmio, a indenizar a outra pela ocorrência de sinistrocoberto pela apólice.

Sinistro - evento que causa perda financeira.

Taxa de capitalização - qualquer divisor usado para a conversão de benefícioseconômicos em valor em um período simples.

Taxa de desconto - qualquer divisor usado para a conversão de um fluxo de benefícioseconômicos futuros em valor presente.

Taxa interna de retorno – taxa de desconto onde o valor presente do fluxo de caixafuturo é equivalente ao custo do investimento.

Testada - medida da frente de um imóvel.

Tratamento de dados – aplicação de operações que expressem, em termos relativos, asdiferenças de atributos entre os dados de mercado e os do bem avaliando.

Unidade geradora de caixa - menor grupo de ativos identificáveis gerador de entradasde caixa que são, em grande parte, independentes de entradas geradas por outros ativosou grupos de ativos.

Valor atual - valor de reposição por novo depreciado em função do estado físico em quese encontra o bem.

Valor contábil - valor em que um ativo ou passivo é reconhecido no balançopatrimonial.

Valor da perpetuidade - valor ao final do período projetivo a ser adicionado no fluxo de

caixa.

Valor de dano elétrico - estimativa do custo do reparo ou reposição de peças, quandoocorre um dano elétrico no bem. Os valores são tabelados em percentuais do Valor deReposição e foram calculados através de estudos dos manuais dos equipamentos e daexperiência em manutenção corretiva dos técnicos da Apsis.

Valor de investimento - valor para um investidor em particular, baseado em interessesparticulares no bem em análise. No caso de avaliação de negócios, este valor pode seranalisado por diferentes situações tais como sinergia com demais empresas de uminvestidor, percepções de risco, desempenhos futuros e planejamentos tributários.

Valor de liquidação - valor de um bem colocado à venda no mercado fora do processonormal, ou seja, aquele que se apuraria caso o bem fosse colocado à vendaseparadamente, levando-se em consideração os custos envolvidos e o descontonecessário para uma venda em um prazo reduzido.

Valor de reposição por novo – valor baseado no que o bem custaria (geralmente emrelação a preços correntes de mercado) para ser reposto ou substituído por outro novo,igual ou similar.

Valor de seguro - valor pelo qual uma companhia de seguros assume os riscos e não seaplica ao terreno e fundações, exceto em casos especiais.

Valor de sucata - valor de mercado dos materiais reaproveitáveis de um bem, nacondição de desativação, sem que estes sejam utilizados para fins produtivos.

Valor depreciável - custo do ativo, ou outra quantia substituta do custo (nasdemonstrações contábeis), menos o seu valor residual.



6

Valor em risco - valor representativo da parcela do bem que se deseja segurar e quepode corresponder ao valor máximo segurável.

Valor em uso - valor de um bem em condições de operação no estado atual, como umaparte integrante útil de uma indústria, incluídas, quando pertinentes, as despesas deprojeto, embalagem, impostos, fretes e montagem.

Valor (justo) de mercado - valor pelo qual um ativo pode ser trocado de propriedadeentre um potencial vendedor e um potencial comprador, quando ambas as partes têmconhecimento razoável dos fatos relevantes e nenhuma está sob pressão de fazê-lo.

Valor justo menos despesa para vender - valor que pode ser obtido com a venda deativo ou unidade geradora de caixa menos as despesas da venda, em uma transaçãoentre partes conhecedoras, dispostas a tal e isentas de interesse.

Valor máximo de seguro - valor máximo do bem pelo qual é recomendável que sejasegurado. Este critério estabelece que o bem com depreciação maior que 50% deverá tero Valor Máximo de Seguro igual a duas vezes o Valor Atual; e aquele com depreciaçãomenor que 50% deverá ter o Valor Máximo de Seguro igual ao Valor de Reposição.

Valor presente - estimativa do valor presente descontado de fluxos de caixa líquidos nocurso normal dos negócios.

Valor recuperável - valor justo mais alto de ativo (ou unidade geradora de caixa) menosas despesas de venda comparado com seu valor em uso.

Valor residual - valor do bem novo ou usado projetado para uma data, limitada àquelaem que o mesmo se torna sucata, considerando estar em operação durante o período.

Valor residual de ativo - valor estimado que a entidade obteria no presente com aalienação do ativo, após deduzir as despesas estimadas desta, se o ativo já estivesse

com a idade e condição esperadas no fim de sua vida útil.

Variáveis independentes – variáveis que dão conteúdo lógico à formação do valor doimóvel objeto da avaliação.

Variáveis qualitativas – variáveis que não podem ser medidas ou contadas, apenasordenadas ou hierarquizadas, de acordo com atributos inerentes ao bem (por exemplo,padrão construtivo, estado de conservação e qualidade do solo).

Variáveis quantitativas – variáveis que podem ser medidas ou contadas (por exemplo,área privativa, número de quartos e vagas de garagem).

Variáveis-chave – variáveis que, a priori e tradicionalmente, são importantes para aformação do valor do imóvel.

Variável dependente – variável que se pretende explicar pelas independentes.

Variável dicotômica – variável que assume apenas dois valores.

Vício – anomalia que afeta o desempenho de produtos e serviços, ou os tornainadequados aos fins a que se destinam, causando transtorno ou prejuízo material aoconsumidor.

Vida remanescente – vida útil que resta a um bem.

Vida útil econômica - período no qual se espera que um ativo esteja disponível parauso, ou o número de unidades de produção ou similares que se espera obter do ativopela entidade.

Vistoria – constatação local de fatos, mediante observações criteriosas em um bem enos elementos e condições que o constituem ou o influenciam.

Vocação do imóvel – uso economicamente mais adequado de determinado imóvel emfunção das características próprias e do entorno, respeitadas as limitações legais.

WACC (Weighted Average Cost of Capit al ) - modelo no qual o custo de capital édeterminado pela média ponderada do valor de mercado dos componentes da estruturade capital (próprio e de terceiros).



Avaliação para Reestruturação Societária• Relatórios Independentes de Avaliação• Laudos para Fusão, Cisão e Incorporação• Avaliação de Ativos em Fundos de Investimento em Participação e Imobiliário• Aumento de Capital• Oferta Pública de Ações (OPA)• Patrimônio Líquido a Mercado (Relação de Troca)• Resolução Alternativa de Disputas (ADR)

Avaliação para Demonstrações FinanceirasValor Justo (Fair Value)

• Combinação de Negócios (Ativos Intangíveis e Ágio/Goodwill)• Teste de Impairment (Redução ao Valor Recuperável de Ativos)• Ativos Intangíveis (Marcas, Softwares e Outros)• Vida Útil Econômica, Valor Residual e Valor de Reposição• Propriedade para Investimento• Alocação de Preço de Aquisição (PPA - Purchase Price Alocation)• Ativos Biológicos

Corporate Finance• Avaliação de Empresas, Marcas e Outros Intangíveis• Fusões & Aquisições• Fairness Opinion• Prospecção de Investidores e Oportunidades• Estudos de Viabilidade• Modelagem Financeira Estratégica• Análise de Indicadores de Desempenho

Gestão de Ativo Imobilizado• Inventário e Conciliação Contábil• Outsourcing Patrimonial

Avaliação Imobiliária• Valor de Compra & Venda/Locação• Garantia Bancária/Dação em Pagamento• Seguro• Revisão de Tributos (IPTU/ITBI)

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9

Anexo 4.5.(i) – Veículos



PLACA MARCA MODELO ANO FABRICAÇÃO ANO MODELO CHASSI

EDX6102 VW/GOL 1.6 Trend 2011 2012 9BWAB05U8CT124102

EDX6082 VW/GOL 1.6 Power 2011 2011 9BWAB05U5BT248049

EDX6081 VW/GOL 1.6 Power 2011 2011 9BWAB05U9BT241010

CQV3224 VW/SAVEIRO 1.6 2007 2007 9BWEB05W67P072759

EDX6101 VW/GOL 1.6 Trend 2011 2012 9BWAB05U2CP116442



10

Anexo 4.5.(ii) – Filial



Filial CNPJ Inscrição Estadual CNAE Endereço CEP Cidade Estado

1 04.995.941/0002-44 320,056,110,111

10.99-6-99 - Fabricação de outros produtos alimentícios não

especificados anteriormente.

10.96-1-00 - Fabricaçao de alimentos e pratos prontos.

Av Paulo Xavier Ribeiro, 495, Centro 16.430-000 Guaiçara SP



11

Anexo 4.5.(iii) - Direitos de Propriedade Intelectual



12

Anexo 4.5(iv) – Registros de Exportação e Importação



Consulta de Representante Legal

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CNPJ : 04.995.941/0002-44 - Razão Social : NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA.

CPF Nome Validade Representação Identificação

703.190.309-20

ADENOR 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

518.074.168-

87

AFONSO

DOMINGOS31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

932.758.708-15

ALCIDES 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

005.604.239-69

ANDERSON 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

370.754.890-20

ARTUR EROTILDE

31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

795.020.169-04

CARLOS 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

694.914.108-49

CELSO 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

800.489.948-04

CLAUDIO LUIZRODRIGUES DE


084.852.118-

80

CRISTINA

APARECIDA DE31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

644.957.878-53

EDIR DE 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

133.691.668-01

EDVANDACRISTINA


272.617.978-98

ELVIO SIDNEICORREIA


192.811.428-80

EVANDRO 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

325.690.978-70

FELIPE 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

265.588.688-73

GIANCARLO 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

681.851.899-

00

GILBERTO

MOREIRA DO31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

783.786.489-15

HELIO JOSE 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

457.663.988-91

JOAO JOSE 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

044.059.708-07

JOSE ROBERTO 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

050.885.109-26

JUCIANO DA 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

008.415.729-17

MARCELOMAINARDI DA


944.220.289-87

ODILA HAHN 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

972.785.648-

91

PAULO

ANTONIO31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

495.428.000-10

PAULORENATO DE


639.838.420-20

RICARDO 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

005.938.289-92

ROSANE 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

094.826.728-36

SERGIO LUISDIAS DA


227.016.398-24

SERGIO LUIZ 31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

668.875.008-25

VIRGILIOLADISLAU DE


Página 1 de 2Consultar

02/05/2013https://www4c.receita.fazenda.gov.br/g33169/servlet/serpro.siscomex.crl.navegacao....



972.785.648-91

PAULOANTONIORIBEIROSOARES


495.428.000-10

PAULO

RENATO DENARDEGUTERRES


639.838.420-20

RICARDOVIEIRACADINANOS


005.938.289-

92

ROSANE

MARIAANDRIOLI


094.826.728-36

SERGIO LUISDIAS DAPIEDADE


227.016.398-24

SERGIO LUIZDA SILVA


668.875.008-25

VIRGILIOLADISLAU DEARAUJO


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