Turnaround e profissionalização da área financeira; o case

da TCP – Terminal de Contêineres de Paranaguá S.A.

Luiz Alberto Bressan

Prêmio Revelação Finanças 2018

Curitiba, 19 de Setembro de 2018.

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Histórico Profissional

2008-2011

2011-2013

2013-2018

Tesouraria, FP&A e Seguros.

Tesouraria e Seguros.

Tesouraria, RI, Gestão de Investimentos,

Seguros, CAP, CAR, Faturamento e Facilities.

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TCP – Terminal Contêineres de Paranaguá S.A.

• Porto mais rentável e um dos maiores terminais de contêineres do Brasil.

• Contrato de concessão vigente até 2048.

• Capacidade de 1,5 milhão de TEUs e 2,5 milhões de TEUs até o final do ano de 2019.

• Área de abrangência contribui com 45% da população e com 48% do PIB do Brasil.

• Um em cada dez contêineres no Brasil é operado pela TCP.

• Maior terminal de reefer no país.

• CMPort, acionista majoritário, detêm 6 dos 10 maiores portos do mundo.

Alta Produtividade Resultado Financeiro Sólido

Ano MPHMovimento/hora

Tempo de

OperaçãoHoras

Tempo de EsperaHoras

Ano ReceitaR$

EBITDAR$

2010 30 19 15 2010 270 128 R$ milhões 3.213

2017 99 9 3 2017 565 320 US$ milhões 1.027

CAGR 19% a.a. -10% a.a. -19% a.a. CAGR 11% a.a. 14% a.a.

Valor da Empresa(Aquisição CMPort)

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TCP – Terminal Contêineres de Paranaguá S.A.

Antes de 1998 1998-2006 2007-2010 2011-2018

▪Porto operado pelo

governo estadual.

▪Infraestrutura

inadequada para

atender clientes.

▪Contrato de

concessão assinado.

▪5 acionistas fundam

a TCP: Soifer, TUC,

Pattac, TCB e

Galigrain.

▪1º ciclo de

investimentos.

▪Aumento volumes

movimentados.

▪Fim do ciclo de

Investimentos.

▪Capacidade

tomada, baixa

produtividade.

▪Acionistas divergem

e decidem vender.

▪Fundo private equity

Advent adquire o

controle acionário

no fim de 2010.

▪Nova estrutura corporativa.

▪2º e 3º ciclos investimentos.

▪Cultura da meritocracia,

KPIs, SLAs e bônus.

▪Abertura de capital e

emissão debêntures.

▪Renovação do contrato de

concessão até 2048.

▪Acionistas vendem 90% das

ações para China

Merchants Ports.

4

Estruturação da área financeira

Financeiro

CFO

Tesoureiro

Controller

Contabilidade

Jurídico

Administrativo

CAP / CAR / Faturamento

Maio de 2013.

Criação da área

de Tesouraria

Criação da área

de Avarias

Reestruturação

de processos

5

Estruturação da área financeira

Estrutura de Capital:

Novas dívidas

Principais Frentes de atuação

Gestão de Riscos e

Seguros

Gestão de

Investimentos

• + R$ 1 bilhão de empréstimos de longo prazo.

• R$ 588 milhões em debêntures emitidas.

• Processo competitivo para cotação do seguro.

• Criação área dedicada para gestão de avarias.

• Mapeamento de riscos e planos de mitigação.

• Gestão dos projetos do 2º e 3º ciclo investimentos.

• + R$ 1 bilhão em contratos sob gestão.

• Aquisição de equipamentos e obras civis.

Compliance

Redução custo

capital próprio

Redução risco e

custo (+60%)

100% aderência

prazos e custos

100% aderência

acionistas

• Definição de processos e políticas.

• Criação de rotinas de controle e verificação.

Gestão de PessoasAumento de

produtividade

• Implementação da cultura de meritocracia.

• Aderência aos indicadores e validação de metas.

• Formação e desenvolvimento da equipe.

6

Projetos destacados – Investimentos para Expansão

3º Berço: 315 m x 40 m

Novo Armazém

Novos Equipamentos

Em andamento: maior obra portuáriado Brasil e maior obra civil do Paraná.

7

Projetos destacados – Emissão de Debêntures

TCP assina

prorrogação

contrato

concessão, com

obrigação de

investimento

imediato.

11/2016

TCP conclui a

emissão de

debêntures,

captando R$

588 milhões.

05/2016 06/2016 07/2016 08/2016 09/2016 10/2016

Impeachment:

conclusão do

processo.

Impeachment:

afastamento

Dilma, Temer

assume.

Baixa liquidez no

mercado, TCP

decide abrir o

capital e emitir

debêntures.

CVM concede

o registro de

companhia

aberta tipo “B”

à TCP.

04/2016

8

Projetos destacados – M&A TCP

Acionistas

mandatam bancos

para M&A. Due

diligence inicia.

02/201809/201711/2016

Conclusão processo e

transferência das

ações para CMPort

(“Closing”).

Assinatura contrato de

compra e venda de

90% das ações com a

CMPort (“Signing”).

Preço venda:

R$ 2,9 bilhões

Múltiplo venda:

14,3 x EBITDA

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Prêmio Revelação Finanças 2018