private banking boletim · r$10,8 milhões e uma ligeira queda no número de clientes (-3,6%), o...

Ano III • Nº 4 • Fevereiro/2013

BoletIm

Volume de ativos sob gestão no segmento Private atinge R$ 527 bi

► Em 2012, o volume total de ativos sob gestão no segmento Private cresceu 21,4%, atingindo R$ 527,3 bilhões. Entre 2011 e 2012, observa-se o aumento do volume médio de recursos por cliente de R$ 8,7 para R$10,8 milhões e uma ligeira queda no número de clientes (-3,6%), o que parece explicitar uma redefinição, pelo mercado, do porte do cliente para classificação como private. Regionalmente, o volume de recursos segue concentrado no Sudeste (79,4%), embora a maior taxa de crescimento tenha se registrado na Região Nordeste.

A distribuição dos recursos, de um modo geral, reflete um movimento em direção a alternativas menos conservadoras, que oferecem retornos mais elevados e, por outro lado, mais risco. Dos recursos aplicados diretamente em Títulos e Valores Mobiliários, a parcela alocada em Renda Fixa, em relação ao total de ativos, reduziu-se de 36,7% em 2011, para 31,5% em 2012, enquanto a de Renda Variável subiu de 14,5% para 15,8%. Já a parcela investida em Fundos de Investimento concentra-se na categoria Multimercados e, em relação ao total de ativos, elevou-se de 43% em 2011 para 46% em 2012, com maior taxa de crescimento na categoria de Fundos Estruturados.

As aplicações em Previdência Aberta continuam se expandindo, com crescimento de 44,6% em relação a 2011. Esses números parecem refletir a resposta dos investidores ao movimento de redução dos juros e à necessidade de maior planejamento patrimonial. Vale mencionar a redução do ritmo de crescimento da captação de crédito (123% em 2011 contra 50,9% em 2012), seguindo concentrada no setor de Agronegócio.

Private Banking

* O total de Profissionais com CFP está contido no total de profissionais

► Dentre os recursos do segmento Private aplicados em Fundos de Investimento, destacou-se, em 2012, a categoria Fundos Estruturados, que registrou a maior taxa de crescimento em relação a 2011 (59,6%). Este desempenho deveu-se, majoritariamente, à categoria de Fundos Imobiliários, que cresceu 95,3%, seguido de Fundos em Participações (49,2%) e FIDCs (37,7%). Os números evidenciam a busca deste segmento de investidor por alternativas mais rentáveis e com prazos mais longos de maturação do investimento.

Destaque do AnoEvolução das aplicações em Fundos Estruturados (R$ MM)

Fonte: ANBIMA

Private Banking no Brasil - Dez/12

POSIÇÃO DE AuM R$ 527,3 bi

Var % no Ano 21,4%

FUNDOS R$ 244,6 bi

Fundos Abertos R$ 109,9 bi

Fundos Próprios R$ 91,8 bi

Fundos Terceiros R$ 18,1 bi

Fundos Exclusivos/ Restritos R$ 109,7 bi

Fundos Estruturados R$ 25,0 bi

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

R$ 249,5 bi

Renda Variável R$ 83,4 bi

Renda Fixa R$ 166,1 bi

CAIXA / POUPANÇA R$ 4,1 bi

PREVIDÊNCIA ABERTA R$ 27,9 bi

OUTROS INVESTIMENTOS R$ 1,2 bi

POSIÇÃO DE CRÉDITO R$ 14,5 bi

PROFISSIONAIS DE ATENDIMENTO *

1.649

Profissionais com CFP 438

NÚMERO DE CLIENTES 48.802

FundosAtivos de Renda VariávelAtivos de Renda FixaPrevidência AbertaOutros*

46,4%

15,8%

31,5%

5,3% 1,0%

Distribuição % do AuM por Ativos

* Caixa/Poupança e Outros Investimentos

-

2.000,00

4.000,00

6.000,00

8.000,00

10.000,00

12.000,00

14.000,00

16.000,00

Participações FIDC Imobiliário Outros

dez/2010 dez/2011 dez/2012

79,5%

293%

43%

83,3%

BOLETIM ANBIMA Private Banking | 2

Fundos Renda Variável Renda Fixa Previdência Aberta Outros*

0

50

100

150

200

250

Dez/09 Jun/10 Dez/10 Jun/11 Dez/11 Jun/12 Dez/12

244,6

83,4

166,1

27,9 5,3

Evolução do AuM por Ativo (R$ bilhões )

Aplicações em Previdência Aberta seguem crescendo desde 2009

-

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600


291 310 357

398 434 469 527

22,9%

21,6%

21,4%

81,4%Evolução do AuM (R$ bilhões)

► O ritmo de crescimento semestral do volume de ativos sob gestão, que vinha desacelerando desde junho de 2010, retomou o fôlego no segundo semestre de 2012, sustentando o ritmo de crescimento anual observado nos últimos três anos, em torno de 21%. Merecem destaque as aplicações em fundos de investimento e em previdência aberta, cujas participações no total de ativos geridos seguem crescendo continuamente desde 2009.

Fundos Renda Variável Renda Fixa Prev. Aberta Outros*

41,9 42,7 42,9 44,5 43,0 45,5

20,9 18,0 19,1 16,2 14,5 13,7

34,5 35,0 32,5 33,8 36,7 35,0

2,0 2,5 3,3 3,8 4,4 5,0

0,7 1,7 2,2 1,7 1,4 0,8

0

20

40

60

80

100


46,4

15,8

31,5

5,3

1,0

Evolução % de AuM por Ativo

POSIçãO DE AuM

Total de AuM FundosRenda Variável Renda FixaPrev. Aberta Outros*

-11,0

44,6

4,3

32,5

30,8

21,4

Variação % em 2012

Posição do AuM por Ativo (R$ bilhões)Dez/09 Dez/10 Dez/11 Dez/12

Fundos 121,7 153,1 187,0 244,6

Ativos de Renda Variável

60,6 68,4 62,9 83,4

Ativos de Renda Fixa

100,3 116,0 159,3 166,1

Previdência Aberta 5,7 11,9 19,3 27,9

Outros* 2,2 7,9 5,9 5,3

Total de AuM

290,6 357,3 434,4 527,3

* Caixa/Poupança e Outros Investimentos * Caixa/Poupança e Outros Investimentos

* Caixa/Poupança e Outros Investimentos* Caixa/Poupança e Outros Investimentos


POSIçãO EM FuNDOS DE INVESTIMENTO

Títulos privados representam 29,8% das aplicações em renda fixa

► A forte desaceleração das aplicações em renda fixa em 2012 - crescimento de 4,27% face aos 37,35% registrados em 2011 - ocorreu tanto no segmento de títulos públicos quanto de privados. Com relação a esses últimos, a desaceleração foi resultado do menor investimento em ativos de debêntures e captação bancária, reflexo do movimento de redução dos juros e desestímulo à aquisição de ativos atrelados ao DI. A desaceleração foi mitigada pelo crescimento das aplicações em ativos isentos do imposto de renda, com lastro imobiliário (7,8%) e agrícola (87%), que em 2012 alcançaram participações, em relação ao total de recursos aplicados em títulos privados, de 20,3% e 24,3%, respectivamente.

Na comparação das aplicações do Private com a carteira da indústria de fundos como um todo, o perfil menos conservador do segmento se revela. Destaque-se a maior participação dos Fundos Multimercado (56,2%), bastante superior à da indústria (24,78%), e o menor direcionamento dos recursos para Fundos Curto Prazo e Referenciados ao DI (10,04%) em relação ao do total de investidores (18,09%). A diferença de perfil em relação às aplicações em Fundos Renda Fixa também é evidente: 15,6% face aos 37,03% da indústria de fundos.

Renda Fixa

Multimercado

Ações

Curto Prazo / Referenciado DI

Cambial / Investimento no Exterior

Fundos Estruturados

15,6%

56,2%

7,8%

10,0%

0,1%10,2%

37,%

24,8%

10,7%

18,1%

0,1%9,3%

Distribuição % por Categoria de Fundos

Private Banking Indústria*

* Inclui todos os tipos de investidor. Não considera as Categorias Previdência, Exclusivo Fechado e Off Shore.

Títulos públicos1,7% Outros Ativos

1,0%

Fundos46,4%

Previdência5,3% Ativos de Renda

Variável15,8%

Ativos de Captação Bancária51,9%

Debêntures3,0% Ativos com Lastro

Imobiliário20,3%

Outros Títulos Privados0,5%

Títulos Privados29,8%

Ativos com Lastro Agrícola24,3%

Distribuição % por Ativo


São Paulo Minas Gerais / Espírito Santo

Centro-Oeste Norte

Rio de Janeiro

Sul Nordeste

55,4 57,5

18,1 17,1

5,7 5,4

13,1 11,9

1,9 2,2 5,5 5,5

0,3 0,4 -

10

20

30

40

50

60

Dez/10 Dez/11 Dez/12

56,4

17,8

5,2

12,2

2,3 5,8

0,4

Minas Gerais / Espírito Santo

São Paulo Rio de Janeiro

Centro-OesteSul

NorteNordeste

0 10 20 30

14,7

28,7

27,4

23,8

16,8

25,9

19,0

AuM POR DOMICílIO

Distribuição % do AuM por Domicílio

Posição do AuM por DomicílioDistribuição % Volume do AuM (R$ bilhões) Evolução %

Dez/10 Dez/11 Dez/12 Dez/10 Dez/11 Dez/12 12 meses 24 meses 36 meses

São Paulo 55,4 57,5 56,4 198,1 249,9 297,5 19,0 50,2 83,8

Grande São Paulo 50,0 50,2 49,0 178,8 217,9 258,6 18,7 44,6 77,6

Interior 5,4 7,4 7,4 19,3 32,0 38,9 21,7 102,1 140,3

Rio de Janeiro 18,1 17,1 17,8 64,8 74,4 93,7 25,9 44,6 85,9

Minas Gerais / Espírito Santo 5,7 5,4 5,2 20,2 23,4 27,3 16,8 35,2 64,3

Sul 13,1 11,9 12,2 46,8 51,8 64,2 23,8 37,0 63,0

Centro-Oeste 1,9 2,2 2,3 6,7 9,6 12,3 27,4 81,9 148,1

Nordeste 5,5 5,5 5,8 19,5 23,7 30,5 28,7 56,4 81,5

Norte 0,3 0,4 0,4 1,1 1,6 1,9 14,7 62,4 183,0

Total 100,0 100,0 100,0 357,3 434,4 527,3 21,4 47,6 81,4

Nordeste se destaca com maior taxa de crescimento em 2012

Variação % em 2012

São Paulo

Rio de Janeiro

Minas Gerais / Espírito Santo

Sul

Centro-Oeste

Nordeste

Norte

297,5

93,7

27,3 64,2

12,3 30,5

1,9 0255075

100125150175200225250275300325


Evolução do AuM por Domicílio (R$ bilhões)


0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000


VOluME DE CRéDITO TOMADO

Evolução do Volume de Crédito Tomado (R$ milhões)

Crédito ao agronegócio é o que mais cresce no segmento Private

Variação % de Crédito em 2012

Posição do Volume de Crédito TomadoDistribuição % Volume de Crédito (R$ milhões) Evolução %


Fiança 55,3 21,4 12,7 2.377,3 2.048,5 1.838,6 -10,2 -22,7 4,8 Imobiliário 6,2 8,4 7,4 265,6 804,6 1.072,3 33,3 303,7 396,0 Agronegócio 44,7 44,6 - 4.278,8 6.445,8 50,6 - -Empréstimos Diversos 15,6 31,7 - 1.498,2 4.587,8 206,2 - -Outros * 38,5 9,9 3,5 1.656,6 948,0 510,4 -46,2 596,86 636,5 Total 100,0 100,0 100,0 4.299,5 9.578,1 14.454,8 50,9 236,2 308,5

Fiança Imobiliário OutrosAgronegócios Empréstmos Diver.

12,7%7,4%

3,5%

44,6%

31,7%

Distribuição % do Volume de Crédito Tomado por Categoria

1.838,6 1.072,3

6.445,8

4.587,8

510,4

14.454,8

-1.000

1.000

3.000

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000


Fiança

Imobiliário

Agronegócio

Total de Crédito TomadoEmpréstimosDiversos

Outros*

Evolução do Volume de Crédito Tomado por Categoria (R$ milhões)

38.000

40.000

42.000

44.000

46.000

48.000

50.000

52.000

Dez-09 Jun-10 Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12 Dez-12

Evolução do Nº de Clientes

4,1

7,7

1,1

4,5

-1,6-2,0-3,0

-1,0

1,0

3,0

5,0

7,0

9,0

Jun/10 Dez/10 Jun/11 Dez/11 Jun/12 Dez/12

Variação % do Nº de Clientes

NúMERo DE ClIENTEs

* Obs: Agronegócio e Empréstimos diversos passaram a ser reportados de forma separada de Outros a partir de jun/11.

-46,2

-10,2

50,6

33,3

206,2

-100 -50 0 50 100 150 200 250

FiançaImobiliárioOutrosAgronegócio

Empréstimos Diversos


POSIçãO DO Nº DE PROFISSIONAIS

1.150

1.250

1.350

1.450

1.550

1.650

1.750


Evolução do Número de Profissionais

Próximo à meta para 2014, 39,7% dos bankers já possuem CFP

Bankers Assistentes Outros

46,3 44,8 44,9

26,5 27,9 28,127,2 27,3 27,0

05

101520253035404550


Distribuição % do Nº de Profissionais

150

200

250

300

350

400

450


Evolução do Nº de Profissionais com CFP

Bankers Assistentes Outros

24,5

31,8

39,7

7,5 8,2 8,611,3

16,4

23,4

0

5

10

15

20

25

30

35

4045


Distribuição % do Nº de Profissionais com CFP

Posição do Nº de Profissionais

Distribuição % Número de Profissionais/CFP (R$ Milhões) Evolução %


Bankers 46,3 44,8 44,9 649 721 741 2,8 14,2 26,7Assistentes 26,5 27,9 28,1 371 449 463 3,1 24,8 54,3Outros 27,2 27,3 27,0 381 440 445 1,1 16,8 47,8Total de Profissionais 100,0 100,0 100,0 1.401 1.610 1.649 2,4 17,7 39,0Bankers com CFP 24,5 31,8 39,7 159 229 294 28,4 84,9 143,0Assistentes com CFP 4,3 8,2 8,6 28 37 40 8,1 42,9 344,4Outros com CFP 6,6 16,4 23,4 43 72 104 44,4 141,9 300,0Total de Profissionais com CFP 16,4 21,0 26,6 230 338 438 29,6 90,4 180,8

Profissionaissem CFP

1.211Bankers

294

Assistentes40

Outros104

Profissionaiscom CFP438

Participação do Nº de Profissionais com CFP

PrivateBankingBoletIm

Textos: Caroline Teixeira Jorge (Assessoria Econômica)Estatísticas: Gerência de Base de Dados e Informações

Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 230 - 13º andar - CEP 20031-919Sugestões: (21) 3814-3800 e (11) 3471-4200 | [email protected]

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