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REUNIÃO APIMEC 25 de junho de 2019

2

• Serviços dedicados

• Fretamento

•Transporte de carga

•GTF

•Mobilidade urbana

Caminhões, máquinas e equipamentos:

• Locação

•Concessionárias

• Seminovos

Veículos leves:

•Rent-a-car

•GTF

• Seminovos

•Concessionárias veículos leves

•Corretora seguros

• Instituição de pagamento eletrônico de frete

• Leasing operacional

• Leasing financeiro

29,9% 100% 70,1%

26,9%

Líder em serviços de logística no

Brasil

Gerando eficiência para o setor

público

Líder em e locação/venda de

Caminhões, Máquinas e

Equipamentos

Inovação em soluções de mobilidade

urbana

Compra e venda de carros que

agrega sinergias ao grupo

Leasing, pagamento de frete e serviços

financeiros

JSL - Entender para Atender Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas e inovadoras

voltadas às necessidades de seus clientes

28%

12%31%

27%

27,5%

12,3%

30,8%

27,3%

27,5%

12,3%

30,8%

27,3%

Vantagens Competitivas e Vetores de Crescimento EBITDA 1T19 UDM por empresa e modelos de negócio

modelos de negócio baseados em serviços de logística

28%

modelos negócio baseados em locação

70%

VETORES DE RESULTADO

Previsibilidade de resultados derivada de receita contratada

Intensivo em capital (94% do CAPEX Líquido 1T19)

Crescimento alavancado pela migração para modelo de locação

DESTAQUES COMPETITIVOS

DNA de servir e foco nos clientes

Escala na compra de ativos (maior comprador de caminhões e um dos maiores compradores de veículos leves do Brasil)

Know-how na manutenção e depreciação

Capilaridade na venda de ativos no varejo

VETORES DE RESULTADO

Contratos de longo prazo com reajuste de preço anual

Predominância do modelo asset light (mais de 62% da Receita)

Crescimento associado à atividade de 16 diferentes setores da economia

DESTAQUES COMPETITIVOS

DNA de servir e foco nos clientes

Marca associada a qualidade e confiança (certificações ISO 9001, ISSO 14001, SASSMAQ, BRC Segurança Alimentar)

Amplo portfolio de serviços

Expertise acumulada em mais de 60 anos

(1) inclui Original Concessionárias e JSL Leasing 3

Resultados do 1T19 vs. 1T18 – Últimos 12 Meses (R$ milhões)

¹ Inclui eliminação entre os negócios

JSL CONSOLIDADO 1

Receita Bruta 4.785 5,4% 1.155 39,4% 763 18,4% 36 29,4% 2.929 15,1% 9.530 13,1%

Receita Líquida 4.013 5,4% 1.035 39,9% 726 18,9% 34 25,1% 2.747 14,2% 8.350 12,3%

Receita Líq. Serviços 3.700 5,5% 920 36,5% 718 20,7% 34 25,1% 1.262 27,6% 6.565 16,1%

EBIT 359 38,4% 237 24,9% 15 -19,9% 10 70,0% 396 47,8% 1.017 36,5%

Margem EBIT * 9,7% +2,3p.p. 25,7% -2,4 p.p. 2,1% -1,0 p.p. 30,4% +12,5 p.p. 31,3% +4,2 p.p. 15,5% +2,3 p.p.

EBITDA 686 19,6% 470 42,0% 24 -4,4% 11 66,7% 529 54,0% 1.718 34,5%

Margem EBITDA * 18,5% +2,2 p.p. 51,1% +2,0 p.p. 3,3% -0,8 p.p. 32,5% +13,0 p.p. 41,9% +7,2 p.p. 26,2% +3,6 p.p.

EBITDA-A 1.012 16,8% 584 46,9% 29 -22,9% - - 1.967 16,6% 3.475 16,7%

Margem EBITDA-A 25,2% +2,4 p.p. 56,5% +2,7 p.p. 4,0% -2,2 p.p. - - 71,6% +1,5 p.p. 41,6% +1,6 p.p.

Resultado Líquido ² 157 32,0% 121 30,3% 9 -45,7% 7 36,5% 175 142,9% 225 360,7%

Margem Líquida 3,9% +0,8 p.p. 11,7% -0,9 p.p. 1,3% -1,6 p.p. 20,1% +5,4 p.p. 13,9% +6,6 p.p. 2,7% +2,0 p.p.

Dívida Líquida ² 1.896 4,3% 938 52,5% (36) - (45) - 1.523 36,5% 7.082 18,4%

Dívida Líq./EBITDA 2,8x -0,3x 2,0x +0,6x - - - - 2,7x ³ +0,8x 4,1x -0,3x

* Margem como percentual da Receita Líquida de Serviços; ¹ Inclui eliminação entre os negócios; ² A diferença entre o Lucro Líquido consolidado e a soma do Lucro Líquido das empresas é explicado pelo endividamento da atividade de holding de R$2.776MM e suas respectivas despesas financeiras de R$244MM; ³ Considera impairment de R$30MM no EBITDA 4

2.260 2.637 2.871 3.566

4.324 4.806 5.614 6.241

7.170 7.496 1.163 1.214

1.214 1.214

1.214 1.214

1.214 1.214

41

444 462

541 541

555 744

819 819

2.260 2.678

4.479 5.243

6.079 6.561

7.384 8.200

9.203 9.530

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19 UDM

330 431 594 705 869 1.092 1.061 1.230 1.598 1.718

Fundação da JSL

1956 …

CAGR 2010-1T19 UDM Receita Bruta: 16% EBITDA: 22%

JSL cresce 113% em 7 anos, sendo mais de 90% orgânico

JSL dobra de tamanho em 2 anos

IPO JSL

Importantes vantagens competitivas sustentaram crescimento orgânico ao longo de mais de 60 anos

EBITDA Aquisição das Concessionárias Receita Bruta Orgânica Aquisições

Receita Bruta (R$ milhões)

Maior comprador de caminhões e insumos de transporte rodoviário do Brasil

Um dos maiores compradores de veículos leves do país

Amplo portfolio de serviços com sinergia entre os negócios

Vantagens Competitivas

5

Operações logísticas diversificadas em cerca de 500 clientes e 16 setores da economia

Ativos com alta liquidez e histórico comprovado de venda

Grande parte da receita baseada em contratos de 5 anos e alta retenção de clientes

IPO Movida

JSL Logística + CS Brasil: 47% da Receita Total e 41% do EBITDA Empresa líder no Brasil, focada em negócios de alto valor agregado

Caminhões terceirizados

Transporte de produtos

acabados

Transporte de matérias-primas

Inbound e Outbound

Logística interna

Cross Docking

Entrega no ponto de Venda 1

Entrega no ponto de Venda 2

Logística Reversa

Partida dos caminhões Se

tor

Alim

en

tíci

o: M

od

elo

Ass

et L

igh

t

Pap

el e

Ce

lulo

se: M

od

elo

Ass

et H

eavy

62

45

43

14

30

28

26

23

23

22

21

19

22

22

16

15

16

9

15

10

6

ANOS DE RELACIONAMENTO

18%

51%

62%

Público12,6%

Transporte Municipal

5,1%

Automotivo17,5%

Alimentício9,6%

Químico8,7%

Bens de Consumo4,1%

Serviços2,3%

Bens de Capital1,8%

Outros6,9%

Papel e Celulose18,5%

Siderurgia e Mineração

9,2%

Agronegócio3,6%

1T19UDM

Asset Light~50% (62% da

Logística)

CS Brasil~18%

JSL Logística + CS Brasil Contratos de longo prazo e diversificação em mais de 16 setores da economia

Linhas de Negócio*

Serviços dedicados proporciona resiliência: • 5 anos de prazo médio de contrato • Revisão anual de preços estipulada nos contratos

Setores da Economia*

7

Modelo Asset Light já corresponde a mais de 62%

da Receita Bruta de Serviços da JSL Logística

* percentual da Receita Bruta de Serviços

143,4 149,8 169,4 172,3

194,2

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

EBITDA

JSL Logística + CS Brasil Resultados Financeiros (R$ milhões)

885,0 886,7 973,3 938,3 902,1

68 90 77

54 92 952,7 976,3

1.050,2 992,1 994,1

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Receita Líquida

Serviços Venda de Ativos

+4%

+0,2%

8

Destaques 1T19

EBITDA de R$194,2 milhões (+35% a/a), mesmo com o

crescimento de 4% da receita líquida no mesmo período;

Ganho de 5,3 p.p. na margem EBITDA em função do foco na

eficiência, redução de custos e em contratos de maior

rentabilidade.

+35%

+13%

margem* 16,2% 16,9% 17,4% 18,4% 21,5% 10,5 8,9

50,9

25,8

49,5

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Lucro Líquido

+92%

margem 1,1% 0,9% 4,9% 2,6% 5,0%

* Margem pela Receita de Serviços

+371%

Vamos: 12% da Receita Total e 26% do EBITDA Líder em locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos no Brasil

Locação 95%

Comercialização de ativos 5%

% do EBITDA % do EBITDA

Líder no mercado de locação de caminhões, máquinas e equipamentos

Única rede de lojas de caminhões seminovos, com capilaridade nacional (11 lojas)

Maior rede de concessionárias de caminhões e ônibus VW/MAN do Brasil (14 lojas)

Cobertura nacional de concessionárias de máquinas agrícolas Valtra/AGCO (15 lojas)

Serviços customizados com contratos de longo prazo: disponibilidade de frota, manutenção, documentação, etc

Principais benefícios aos clientes

Economia de aproximadamente 30% em contratos com manutenção

Garantia de disponibilidade possibilitando economia adicional com redução da frota

Maior alocação de capital e foco em suas atividades principais

Previsibilidade de despesa com frota

venda do ativo

compra do

ativo

Valor de locação recebido (com serviços) Custos de manutenção e impostos

42.4 44.1 45.8 47.5 49.3

(18.5) (18.4) (19.1) (19.9) (22.2)

50.0

(100.0)

23.9 25.7 26.7 27.6

77.1

D0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Exemplo teórico e simplificado de fluxo de contrato de locação de caminhão com manutenção

(Base 100)

Baixa dependência do valor residual do ativo

Modelo de negócio com alta previsibilidade dos resultados

Preço venda ativo vs Valor residual

TIR contratual

+10% 21,0%

+5% 20,6%

0% (base case) 20,2%

-5% 19,8%

-10% 19,4%

venda do ativo

compra do

ativo

Valor de locação recebido (com serviços) Custos de manutenção e impostos

42.4 44.1 45.8 47.5 49.3

(18.5) (18.4) (19.1) (19.9) (22.2)

50.0

(100.0)

23.9 25.7 26.7 27.6

77.1

D0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Exemplo teórico e simplificado de fluxo de contrato de locação de caminhão com manutenção

(Base 100)

Baixa dependência do valor residual do ativo

Modelo de negócio com alta previsibilidade dos resultados

Preço venda ativo vs Valor residual

TIR contratual

+10% 21,0%

+5% 20,6%

0% (base case) 20,2%

-5% 19,8%

-10% 19,4%

9

Vamos Mercado com grande potencial de crescimento e com tendências favoráveis à terceirização de frotas no Brasil

10

Usar Big Data

Fonte: Companhia, ABLA, Fenabrave, Anfavea, Neoway e United States Department of Transportation Notas: (1) Número de caminhões de companhias de locação em 2017. Inclui caminhões e insumos (2) Considera caminhões, cavalos mecânicos, carretas, utilitários e ônibus da VAMOS em dezembro de 2018 (3) Penetração da frota alugada: 13,2 mil / 1,6 milhão (4) United States Department of Transportation. Considera apenas frotas de mais de 14 caminhões, excluindo a frota do poder público (forças armadas e governos locais, regionais, estaduais e federal)

...que deve seguir tendências já vistas em outros mercados

16,2%

83,8%

Frota Alugada Corporativo

6,6%

16,2%

2000 2017

Penetração de frota alugada nos EUA

(% da frota total de caminhões em 2017(4))

Evolução da frota alugada nos EUA

(% da frota total de caminhões(4))

Penetração 20x superior nos EUA evidencia amplo espaço para crescimento da terceirização de frota no Brasil

Mercado potencial expressivo e pouco explorado...

(# caminhões)

3,2 milhões de caminhões no Brasil

1,6 milhão de caminhões

vinculados a empresas

Estratégia comercial para aumento de penetração

Caminhões VAMOS(2):

8,8 mil

Frota Alugada(1):

13,2 mil

Penetração de 0,8% da frota

alugada(3)

Equipe de vendas dedicada

Mapear 100% do mercado

Vamos Qualidade na locação de frotas de veículos pesados

11

Setor Industria alimentícia Industria alimentícia Varejo Transportes

Faturamento do cliente R$ 5,7 bilhões(1) R$ 695 milhões(1) R$ 49,4 bilhões(1) N/A

Data e prazo do contrato Jan/19

(contrato de 5 anos) Nov/17

(contrato de 5 anos) Nov/18

(contrato de 5 anos) Abr/19

(contrato de 2,5 anos)

Aquisição da frota

- 171 caminhões 126 caminhões -

Principais destaques do contrato

Uma das maiores companhias de alimento da América Latina

Otimização da frota de ~28% Otimização da frota de ~24% Uma das maiores transportadoras do

país

Frota alugada 309 caminhões 123 caminhões(2) 96 caminhões 90 cavalos

Serviços oferecidos selecionados

• Assistência 24 horas • Mobilização e desmobilização • Gestão de documentos/multas

• Garantia de disponibilidade da frota 95%

• Manutenção preventiva/corretiva • Troca e gestão de pneus • Gestão de multas/documentação

• Garantia de disponibilidade da frota 95%

• Manutenção preventiva/corretiva • Troca e gestão de pneus • Gestão de multas/documentação

• Gestão de documentos/multas

Notas: (1) Faturamento líquido do Grupo Bimbo América Latina (Brasil, Equador, Colômbia, Chile, Argentina e Uruguai) em 2018 considerando câmbio entre BRL e MXN de 0,20111 em 01-abril-2019, Pão de Açúcar em 2018 e da Piraquê em 2017 (2) 111 caminhões/semirreboques, 5 utilitários e 7 caminhões

Track-record comprovado no atendimento de clientes dos mais diversos setores, oferecendo soluções otimizadas com ganhos de eficiência operacional

Vamos Oportunidade de crescimento com alta rentabilidade e baixo risco de execução

Nota: (1) Penetração da frota alugada: 13,2 mil / 1,6 milhão

12

Crescimento

0,8% de penetração no mercado(1)

20% de penetração nos clientes atuais

Plataforma pronta

Rentabilidade

12% de ROIC

19% de ROE

Baixo Risco

Ativos de alta liquidez

Contratos de longo prazo

(83,3% com 5 anos ou mais)

Baixa dependência do valor de venda

Vantagens de first mover

Líder, com escala relevante

+60 anos de expertise

Fonte: Fenabrave, Neoway e Bureau of Transportation Statistics

Vendas de caminhões no Brasil

(# em milhares)

345 331 340 343 330 332 345 360

173139 155 137

72 51 52 76

0,39% 0,40% 0,49% 0,51% 0,41% 0,52% 0,71% 0,49%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Seminovos Novos % do Grupo JSL na Venda de Seminovos

341

107

Média Anual Histórica

3,19x

Mercado secundário com alta capacidade de absorção

Vamos Resultados Financeiros (R$ milhões)

13

Destaques 1T19

Resultado do 1T19 em linha com nosso plano de crescimento

(+23% na Receita Líquida)

Novos contratos com 51 clientes, representando 11 diferentes

setores da economia, atingindo R$2,2 bilhões em Receita

Contratada (+22% vs 4T18)

203,3 216,9 235,4 228,0 239,5

19 17 24 39 34 222,7 233,6

259,9 267,2 273,8

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Receita Líquida


+23%

+2%

103,3 113,5

123,7 111,6

121,2

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

EBITDA

+9%

+17%

margem* 50,8% 52,3% 52,6% 49,0% 50,6%

26,6

33,7 34,6

21,5

31,5

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Lucro Líquido

+47%

margem* 13,1% 15,5% 14,7% 9,4% 13,1%


+18%

Movida: 34% da Receita Total e 32% do EBITDA Inovação em soluções de mobilidade urbana

14

20.915 32.154

39.641 35.811 39.562

2015 2016 2017 2018 1T19 UDM

Veículos Vendidos +89%

+10%

156 183 183 186 187

2015 2016 2017 2018 1T19

Lojas RAC

+20%

23

59 58 64 64

2015 2016 2017 2018 1T19

Lojas Seminovos +178%

37.126 49.135 57.059 63.177 64.170 15.597

15.088 18.801

29.698 30.847 52.723

64.223 75.860

92.875 95.017

2015 2016 2017 2018 1T19

Frota Total

RAC GTF

+80%

+2%

em # em #

em # em #

Movida Resultados Financeiros (R$ milhões)

15

Destaques 1T19

EBITDA de R$150 milhões no 1T19 (+46,2% a/a) e margem

de serviços de 43,5% (+5,3 p.p.)

12,7 mil carros vendidos no 1T19, um recorde com crescimento

de 39,4% na receita;

ROIC recorde de 11,1%

268,0 275,6 308,7 334,1 344,1

336,1 334,3 302,9 379,0 468,4

604,2 609,9 611,5 713,0

812,5

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Receita Líquida


+34%

+14%

102,3 118,2 119,4

141,9 149,6

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

EBITDA

+5%

+46%

margem* 38,2% 42,9% 38,7% 42,5% 43,5%

26,9

39,9 41,3

51,7

42,0

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Lucro Líquido

margem* 10,0% 14,5% 13,4% 15,5% 12,2%


+56%

JSL Consolidado Resultados Financeiros (R$ milhões)

16

Destaques 1T19

Lucro Líquido de R$60,8 milhões (+142% a/a)

EBITDA de R$474,6 milhões (+34% a/a) e margem de serviços

de 28,6% (+5,2 p.p.) principalmente devido a ganhos de escala e

eficiência nos negócios em que atua

ROIC de 9,2%, 0,2 p.p. acima de 2018

-0,9%

Nota: *Margem pela Receita de Serviços

1.512,6 1.523,2 1.686,6 1.694,9 1.659,9

424,2 415,0 382,3 436,6 551,9 1.936,8 1.938,2 2.068,9 2.131,5 2.211,8

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Receita Líquida

Services Asset Sales

25,1

49,4 54,0

60,6 60,8

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

Lucro Líquido

margem 1,3% 2,5% 2,6% 2,8% 2,7%

+14%

+4%

+142%

+0,3%

353,9 391,2 420,0 432,5

474,6

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

EBITDA

margem* 23,4% 25,7% 25,9% 25,5% 28,6%

+10%

+34%

+35% 1.718.2 1.277.0 EBITDA

UDM

Investimentos 1T19 (R$ milhões)

Notas: (1) Considera Original Concessionárias, JSL Leasing e eliminações intercompany

Expansão Renovação

17

O CAPEX Líquido no 1T19 foi R$572 milhões, dos quais R$483 milhões foram em expansão

Consolidado ¹ Vamos

Movida Logística + CS Brasil

Logística

CS Brasil

483 572

658 569

Bruto Venda de Ativos Líquido

1.141

161

33

61 94

95


222

128

163 153

24 34


187

160 261 25

545 469


730

1.645 1.298 1.193

1.529

699 246

2.223

16

870

605 387

404

412

586

450

115 115

115

105

2.965

1.903 1.580

1.933

1.226 946

2.338

121

Liquidez abr/19 amar/20

abr/20 adez/20

2021 2022 2023 2024 2025 a 2030

Neva Debenture

Movida

Consolidado (ex-Movida)

Curto-Prazo Longo-Prazo

Consolidado (ex-Movida)

Movida

+

Endividamento JSL Consolidado (R$ milhões)

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta – Profroma (Nova Debênture)

Composição

Dívida Líquida / EBITDA 4,1x

Dívida Líquida / EBITDA-A 2,0x

EBITDA-A / Juros Líquidos 5,6x

Índices de Alavancagem

Outros

6.512

[NOME DA

CATEGO…

[NOME DA

CATEGO…

2.515 Liquidez 26%

Dívida Bruta 9.597

Liquidez 2.515

Dívida Líquida 7.082 Dívida Líquida /

EBITDA 1T19 Anualizado 3,7x

18

1,6x

Captações realizadas / em andamento:

R$2,5 bilhões

Capex e Alavancagem JSL Consolidada (R$ milhões)

19

Capex Líquido e Dívida Líquida / EBITDA

1.114 850

2.035

572

5,0x

4,4x 4,2x

4,1x

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2,5x

3,0x

3,5x

4,0x

4,5x

5,0x

2016 2017 2018 1T19 *

CAPEX Líquido

Dívida Líquida / EBITDA

* Capex referente ao trimestre – 1T19

3,7x

Dívida Líquida / EBITDA 1T19 anualizado

84% 86% 100% 100%

% Capex expansão

Reorganização empresarial com transformação do portfolio

Destaques 1T19 vs. 1T18 – Últimos 12 Meses

20

Receita Líquida Consolidada de R$8,3 bilhões, um aumento de 12% em relação ao 1T18, atuando em posições de liderança ou destaque em mercados com grande potencial de crescimento.

EBITDA de R$1.718 milhões, 34% maior na comparação anual, com Margem EBITDA de 26%, 3,6 p.p. superior, principalmente devido aos ganhos de escala e eficiência;

Lucro Líquido de R$225 milhões (+361% a/a). O 1T18 foi o quinto trimestre consecutivo de resultados superiores demonstrando a contínua evolução no desempenho das empresas do grupo;

Resultado reflete o benefício da plataforma de empresas independentes e com a gestão focada em cada negócio;

A Logística e CS Brasil: EBITDA de R$686 milhões, 20% maior, mesmo com o crescimento de 5% da receita de serviços, em função do foco na eficiência, redução de custos e em contratos de maior rentabilidade;

A VAMOS: R$2,2 bilhões em Faturamento Contratado no 1T19, um crescimento de 22% comparado ao 4T18 e um EBITDA de R$470 milhões (+42% a/a);

A Movida: EBITDA de R$529 milhões (+54% a/a) e venda recorde em Seminovos com mais de 12,7 mil carros vendidos no 1T19.

JSL S.A.

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Aviso Legal

Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem

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resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional

ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser

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JSL S.A. Relações com Investidores

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22

MUITO OBRIGADO!

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JSL Visão Geral da Frota 137mil Veículos – Base de ativos líquida com giro rápido

Valor Contábil dos Veículos de R$7,7Bi e Valor de Mercado de R$8,1Bi

R$MM, 1T19

4.781

991

412 707

272 549

Veículos Leves Caminhões e Cavalos

Carretas Máquinas e Equipamentos

Ônibus Veículos disponíveis para

venda

Total - Valor Contábil

Total - Valor de Mercado

8.105

1,1 7,3 5,3 2,9

7.712

4,4

1.207

Veículos em garantia

6.505¹

Veículos sem garantia

3.794

Idade Média

987

337 212

1,1x 1,1x

Ativos/ Dívida Líquida

¹ Inclui bens disponíveis para venda 23

Composição da Rentabilidade – Grupo JSL 1T19 (R$ milhões)

ROIC Consolidado 1T19 anualizado: 9,2%

Rec. Líquida: R$ 186

EBITDA: R$ 7

Dív. Líquida: R$ (36)

Lucro Líquido: R$ 1

Dív. Líquida / EBITDA: –

ROIC: 5,8%


EBITDA: R$ 194

Dív. Líquida: R$ 1.896


Dív. Líquida / EBITDA: 2,8x

ROIC: 8,9%


EBITDA: R$ 150

Dív. Líquida: R$ 1.523



ROIC: 9,9%


EBITDA: R$ 121

Dív. Líquida: R$ 938



ROIC: 11,9%

¹ Considera Lucro Líquido R$ 2 milhões da JSL Leasing

2.776 Dívida dos investimentos

(-) 65 Despesa financeira ligada

a investimentos após tributos

(+) 126¹ Lucro das Operacões

R$ 61 (+142% a/a)

Lucro Líquido Publicado

Leasing e Outros

1.179 870 464 263

Total

2.776

Investimentos da JSL S.A.

24

²

Índice de Liquidez (Caixa / Dívida de Curto Prazo) JSL Consolidado (R$ milhões)

488 443 400

739

1.526

1.837

1.193

1.897

2.981

2.515

373 436 485 530 704

814

1.698 1.645

2.013 1.903

1,3 1,0

0,8

1,4

2,2 2,3

0,7

1,2 1,5 1,3

(4,00)

(3,00)

(2,00)

(1,00)

-

1,00

2,00

3,00

-

500,0

1000,0

1500,0

2000,0

2500,0

3000,0

3500,0

4000,0

4500,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19

Liquidez Dívida de Curto Prazo Índice de cobertura

Histórico consistente de capacidade de captação de recursos, mesmo durante a recessão, sustentado por um modelo de negócios resiliente

¹ Posição de liquidez inclui caixa e linhas de revolver ² Não inclui risco sacado como endividamento

¹

Índice de cobertura médio de

1,4x

25

Pior recessão econômica da história do Brasil

Investimentos 1T19 – Últimos 12 meses (R$ milhões)



26

O CAPEX Líquido no 1T19 (UDM) foi R$2,3 bilhões, dos quais R$1,1 bilhão foi destinado para expansão



Logística

CS Brasil

1.931 2.252

2.145 1.824


4.076

474 432

75 117


549

717 1.106

67

1.809 1.487


2.593

750

152

186 319

464


935

616

Investimentos 2018 (R$ milhões)



27

O CAPEX Líquido em 2018 foi R$2,0 bilhões, dos quais R$1,8 bilhão foi destinado para expansão



Logística

CS Brasil

1.759 2.035

1.957 1.681


3.716

392 381

92 103


484

693 1.027

48

1.640 1.354


2.381

684

161

169 294

398


853

559

Governança Corporativa Comitês com Membros Independentes

3 2 4 5 1

Conselho de Administração

Conselho Fiscal Comitê Financeiro e de Suprimentos

Auditoria Externa Comitê de Ética e

Conformidade

Gerenciamento de Riscos, Conformidade e Auditoria

CEO

Jurídico

Diretoria Executiva

Canais de Denúncia

Canal de comunicação confidencial, independente e sigiloso

Disponível para o público interno e externo

Novo Código de Conduta

Nova versão em Fevereiro de 2019, totalmente aderente aos requisitos do Novo Mercado

Novo ciclo de treinamento para todos os colaboradores

Conformidade e Avaliações de Risco

Política e processo de Gerenciamento de Riscos em conformidade com as exigências do Novo Mercado

Processo abrangente de avaliação de risco em cada empresa do Grupo

Políticas e Procedimentos

Política de interações com agentes públicos

Políticas de refeições, presentes, entretenimentos, viagens e despesas, patrocínios, bolsas e doações

Formação e Comunicação

Programa de treinamento efetivo adaptado a cada área de negócios

Papéis e responsabilidades definidos a todos os níveis (especialmente aqueles que envolvem atividades de "alto risco")

O Conselho da JSL tem como objetivo obter uma diversificação de conhecimentos e experiências, o que é garantido pelo background diversificado e experiência profissional do grupo, dentre os quais podemos citar: empreendedorismo, finanças, fiscal, jurídico, contábil, consultoria, administrativo e terceiro setor.

Adalberto Calil

Fernando Antonio Simões

Fernando Antonio Simões Filho

Alvaro Pereira Novis

Augusto Marques da Cruz Filho

Presidente

Conselheiro

Conselheiro

Conselheiro Independente

Conselheiro Independente

Membros do Conselho de Administração Posição

Comitê de Sustentabilidade

28

Governança Corporativa Principais conquistas e processos em contínuo desenvolvimento

Transparência Internacional

JSL está entre as 20 Melhores Empresas do relatório elaborado pela Transparency International

Estudo avaliando como 110 empresas brasileiras divulgam informações sobre suas práticas anticorrupção, estrutura organizacional e dados financeiros

Associação ao Instituto Ethos

Associação ao Instituto Ethos em Março/2018, envolvendo todo o grupo JSL

Adesão ao Pacto Empresarial pela

Integridade e Contra a Corrupção

Signatário do Pacto Empresarial em Março de 2018

Membro do Grupo de Trabalho do Pacto Empresarial (Signatários, Ethos e CGU);

Membro e Coordenador do Grupo de Trabalho Anticorrupção da ONU

Transparência e Sustentabilidade

Instauração do Comitê de Sustentabilidade com membro independente;

Liderança no Pacto Setorial Anticorrupção da ONU – Setor de Limpeza Urbana;

Certificação Empresa B (Movida).

Implementação do gerenciamento de fornecedores e terceiros

Desenvolvimento da Cadeia de Valor de Fornecedores e Terceiros com o Ethos;

Implementação da fase 2 de gestão de fornecedores e terceiros;

Processo de conscientização de Conformidade de toda a rede.

Ciclo contínuo de treinamento de

conformidade

Lei Anticorrupção / Programa de Compliance;

Código de Conduta;

Políticas Anticorrupção;

Política de Gerenciamento de Risco.

Principais realizações em 2018…

… e objetivos principais para 2019

29

presentación de powerpointmaior alocação de capital e foco em suas atividades principais...

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