planos de benefÍcio definido - petros(*) os valores foram reclassificados para fins de...

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PLANOS DE BENEFÍCIO DEFINIDO

R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


SUMÁRIOPLANO BRASKEM Balanço do Plano 03Demonstrativo de Investimentos - 2011 05

PLANO COPESUL Parecer Atuarial 08Balanço do Plano 13Demonstrativo de Investimentos - 2011 15

PLANO LANXESS Parecer Atuarial 26Balanço do Plano 31Demonstrativo de Investimentos - 2011 33

PLANO NITRIFLEX Parecer Atuarial 43Balanço do Plano 48Demonstrativo de Investimentos - 2011 50

PLANO PQU Parecer Atuarial 60Balanço do Plano 65Demonstrativo de Investimentos - 2011 67

PLANO ULTRAFÉRTIL Parecer Atuarial 77Balanço do Plano 82Demonstrativo de Investimentos - 2011 84

PLANO SISTEMA PETROBRAS Parecer Atuarial 94Balanço do Plano 99Demonstrativo de Investimentos - 2011 101


PLANO BRASKEMBALANÇO DO PLANO

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS BRASKEM (em R$ mil)

Descrição Dez 2011 Dez 2010 ∆ % Dez 2011/Dez 2010

(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.990 35.582 -94%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial

5.6651.5064.159

15.17612.277

2.899

-63%-88%43%

2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial

(7.655)(1.500)(6.155)

(48.768)(27.184)(21.584)

-84%-94%-71%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício

(1.990) -

(1.990)

(33.592)(13.834)(19.758)

94%-

90%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) - 1.990 -

(C) Fundos não previdenciais 70 925 -92%

(+/-) Fundos dos Investimentos 70 925 -92%

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS BRASKEM (em R$ mil)


1. Ativos Recebível Investimentos Fundos de Investimentos Empréstimos2. Obrigações Operacional Contingencial

35.174426

34.74834.748

- 35.104

7.15827.946

32.140419

31.72131.685

3629.225

7.43421.791

(*)

(*)

9%2%

10%10%

-20%-4%28%

3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos

7070

925925

-92%-92%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Superávit/Déficit Técnico

- -

1.9901.990

--

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS BRASKEM

(*) Os valores foram reclassificados para fins de comparabilidade, conforme Resolução CNPC nº 08, de 31/10/2011 e Instrução PREVIC nº 05,08/09/2011.


DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS BRASKEM (em R$ mil)


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) - 1.990 -

2. Equilíbrio Técnico - 1.990 -

2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência

- - -

1.9901.9901.990

---

PLANO BRASKEM > BALANÇO DO PLANO


DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO BRASKEM

VALOR DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO

SegmentoDezembro de 2010 Dezembro de 2011

Valor Percentual Valor Percentual

Renda Fixa 31.684.640,60 100,00% 34.747.803,76 100,00%

Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos 36.444,61 0,12% - 0,00%

Total dos Investimentos 31.721.085,21 100,11% 34.747.803,76 100,00%

Disponível/Relacionados com o disponível (38,32) -0,00% - 0,00%

Valores a Pagar/Receber (35.039,84) -0,11% (54,30) -0,00%

Total dos Recursos Garantidores 31.686.007,05 100,00% 34.747.749,46 100,00%

Recursos Garantidores : Disponível + Realizável do Programa de Investimentos - Exigível Operacional do Programa de Investimentos.

PLANO BRASKEM

No gráfico acima foram desconsiderados “Valores a Pagar/Receber” e “Disponível/Relacionados com o disponível”. Refere-se exclusiva-mente ao Programa de Investimentos.

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO BRASKEM

Investimentos Dezembro de 2010 - Valor Dezembro de 2011 - Valor

Renda Fixa 31.684.640,60 100,00% 34.747.749,46 100,00%

Fundos de Renda Fixa 31.684.640,60 34.747.803,76

Títulos Privados - -

Títulos Públicos - -

Fdo de Invest. em Direitos Creditórios - -

Contas a Pagar/Receber - (54,30)

Distribuição dos Investimentos por Segmento - Dezembro de 2011

Renda Fixa

100%


Renda Variável - 0,00% - 0,00%

Ações à Vista - -

Fundos de Ações - -

Outros Investimentos - -

Contas a Pagar/Receber - -

Investimento Estruturado - 0,00% - 0,00%

Fundos de Participação - -

Fundos Imobiliários - -

Investimentos Imobiliários - 0,00% - 0,00%

Imóveis - -



Empréstimos e Financiamentos 1.404,77 0,00% - 0,00%

Empréstimos e Financiamentos 36.444,61 - Contas a Pagar/Receber (35.039,84) -

Disponível/Relacionados com o disponível (38,32) -0,00% - 0,00%

Total 31.686.007,05 100,00% 34.747.749,46 100,00%

DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 34.747.803,76 100,00%

Total 34.747.803,76 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO BRASKEM

Plano de Benefício / SegmentosRentabilidade

de 2011 Política de Investimentos

% Benchmarks

PLANO BRASKEM

Renda Fixa 11,50%CDI / CDI + 0,5% a.a. / CDI + 2,0% a.a. /

IMA-B 53 / IMA-B 53 + 0,5% a.a. / IMA-B 53 + 2,0% a.a. / Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Renda Variável - IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados -IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. / IMA-B2

+ 2,5% a.a.

PLANO BRASKEM > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011


Imóveis - IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos - Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Rentabilidade da cota do Plano*1 10,50%

* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.1 A rentabalidade de 2011 do plano foi comprometida em função do processo de retirada do patrocínio.

Índice Variação (%)

CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%

META ATUARIAL (IPCA + 6% a.a.) 12,89%

IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;

Fundos de Renda Fixa

Fundo Valor de Mercado % s/Segmento

Fundo Salema 34.747.803,76 100,00%

Total 34.747.803,76 100,00%

Valores a Pagar/Receber

Disponível/Relacionados com o disponível (54,30) -0,00%

Total (54,30) 100,00%

Total Segmento Renda Fixa 34.747.749,46 100,00%

RESPONSÁVEIS

Nome Tipo Telefone e-mail

RSM BOUCINHAS, CAMPOS & CONTI AUDITORES INDEPENDENTES S/S

Auditoria (21) 2223-2433 [email protected]

LUIS CARLOS AFONSOAdministrador

Qualificado (AETQ)

(21) 2506-0588 [email protected]

DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

JUSTIFICATIVAS PARA OS DESENQUADRAMENTOS E INOBSERVÂNCIAS À RESOLUÇÃO CMN nº 3792/09

-

PLANO BRASKEM > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011


PARECER ATUARIALPLANO COPESUL


PLANO COPESUL > PARECER ATUARIAL

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11R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


12R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


13R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

BALANÇO DO PLANOPLANO COPESUL

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS COPESUL (em R$ mil)


1. Ativos Disponível Recebível Investimentos Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Ações Fundos de Investimentos Investimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáveis2. Obrigações Operacional Contingencial

720.787103

127.888592.796

93.86128.341

103.041331.464

29.3156.774

- 136.351

346136.005

674.403267

129.943544.193

73.21825.488

107.989308.799

20.6807.575

444139.414

428138.986

(*)

(*)

7%-61%-2%9%28%11%-5%7%

42%-11%

--2%-19%-2%

3. Fundos não Previdenciais Fundos dos Investimentos4. Resultados a Realizar

993993

11.470

847847

9.571

17%17%20%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) 571.973 524.571 9%

Provisões Matemáticas 745.367 667.793 12%

Superávit/Déficit Técnico (173.394) (143.222) -21%

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS COPESUL


14R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS COPESUL (em R$ mil)


(A) Ativo Líquido - Início do exercício 524.571 511.443 3%

1. Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (+)Reversão de Contingências - Gestão Previdencial

88.6523.807

83.5411.304

108.66811.53497.134

-

-18%-67%-14%

-

2. Destinações (-) Benefícios (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (-) Custeio Administrativo

(41.250)(41.127)

-

(123)

(95.540)(37.438)(57.396)

(706)

-57%10%

-

-83%


47.40277.574

(30.172)

13.12870.367

(57.239)

261%10%47%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 571.973 524.571 9%

(C) Fundos não previdenciais 993 847 17%

(+/-) Fundos dos Investimentos 993 847 17%

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS COPESUL (em R$ mil)


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 583.443 534.142 9%

1. Provisões Matemáticas1.1. Benefícios Concedidos Benefício Definido1.2. Benefícios a Conceder Benefício Definido

745.367540.327540.327

205.040205.040

667.793470.563470.563

197.230197.230

12%15%15%4%4%

2. Equilíbrio Técnico (161.924) (133.651) -21%

2.1 - Resultados Realizados (-) Déficit Técnico Acumulado2.2 - Resultados a Realizar

(173.394)(173.394)

11.470

(143.222)(143.222)

9.571

-21%-21%20%

PLANO COPESUL > BALANÇO DO PLANO

15R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO COPESULDEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO COPESUL




Renda Fixa 254.308.259,17 46,71% 245.477.422,15 41,42%

Renda Variável 226.582.507,19 41,62% 258.728.984,71 43,65%

Investimento Estruturado 34.147.996,05 6,27% 51.231.614,48 8,64%

Investimentos Imobiliários 20.680.096,99 3,80% 29.315.016,33 4,95%

Empréstimos e Financiamentos 7.575.513,67 1,39% 6.774.372,68 1,14%


Disponível/Relacionados com o disponível 265.098,15 0,05% 100.765,01 0,02%

Valores a Pagar/Receber 852.484,28 0,16% 1.058.706,85 0,18%




MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO COPESUL


Renda Fixa 254.308.259,17 46,71% 245.601.829,43 41,44%


Títulos Privados 24.019.839,51 26.449.158,30

Títulos Públicos 65.778.729,41 93.861.487,79

Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 2.826.927,59 2.909.860,03

Contas a Pagar/Receber 7.439.042,89 124.407,28


Renda Fixa41,50%

1,15%

4,96% 8,66%

43,74%

Renda Variável

Investimento Estruturado

Investimentos Imobiliários

Empréstimos e Financiamentos

16R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Renda Variável 227.481.947,07 41,78% 259.733.499,92 43,82%

Ações à Vista 107.089.474,44 101.896.581,90

Fundos de Ações 117.580.935,91 155.065.864,84

Outros Investimentos 1.912.096,84 1.766.537,97

Contas a Pagar/Receber 899.439,88 1.004.515,21

Investimentos Estruturados 34.147.996,05 6,27% 51.231.614,48 8,64%

Fundos de Participação 31.711.068,12 47.862.335,64

Fundos Imobiliários 2.436.927,93 3.369.278,84


Imóveis 20.680.096,99 29.315.016,33


Contas a Pagar/Receber (44.996,94) (70.215,64)


Empréstimos e Financiamentos 7.575.513,67 6.774.372,68

Contas a Pagar/Receber (1.958,66) -


Total 544.411.955,50 100,00% 592.686.882,21 100,00%



Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA

3.668.749,65 1,11%

Banco Brascan S.A. 1.960.379,15 0,59%

Banco Itaú S.A. 503.738,72 0,15%

Banco Paulista S/A. 341.830,00 0,10%

Banco Santander (Brasil) S.A. 6.795.316,50 2,05%

BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 2.252.020,17 0,68%

BNP Paribas Asset Managemente Brasil LTDA 6.841.216,43 2,06%

BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 128.719.833,39 38,83%

BNY Mellon Gestão de Patrimônio LTDA 22.228.252,44 6,71%


BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 573.116,28 0,17%

BRZ Investimentos LTDA 3.019.405,50 0,91%

PLANO COPESUL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011

17R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 2.709.704,33 0,82%

BTG Pactual Gestora de Investimentos Alternativos Ltda 8.876.428,16 2,68%

Caixa Econômica Federal 6.675.810,46 2,01%

Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 1.083.562,69 0,33%

CRP Companhia de Participações 305.947,12 0,09%

DGF Gestão de Fundos LTDA 319.200,39 0,10%

Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 1.951.970,89 0,59%

Fator Administração de Recursos LTDA 1.065.593,03 0,32%

GAP Prudential LT Gestão de Recursos LTDA 8.556.015,44 2,58%

Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 1.083.028,16 0,33%

Globalbank Asset Management LTDA 2.385.764,31 0,72%

Governança e Gestão Investimentos LTDA 418.571,66 0,13%

GP Investimentos Imobiliários S.A. 84.723,58 0,03%

Investidor Profissional Gestão de Recursos LTDA 8.979.669,95 2,71%

Kondor Administradora e Gestora de Recursos Financeiros Ltda. 6.493.609,99 1,96%

Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 326.569,23 0,10%

Mapfre Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A 6.364.837,90 1,92%

Máxima Asset Manegement S.A. 714.687,70 0,22%

Mercatto Gestão de Recuros LTDA 4.683.487,90 1,41%

Meta Asset Management LTDA 885.477,13 0,27%

Modal Asset Management LTDA 91.153,17 0,03%

Nobel Gestão de Recursos LTDA 1.619.419,21 0,49%

Panamericano DTVM S.A. 1.841.307,05 0,56%

Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 545.322,35 0,16%

RB Capital Investimentos LTDA 1.112.431,80 0,34%

Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 1.610.178,60 0,49%

Rio Bravo Venture Partners LTDA 135.459,96 0,04%

SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 874.038,42 0,26%

Stratus Gestão de Carteiras LTDA 177.479,10 0,05%

Unitas DTVM LTDA 143.544,75 0,04%

Victoire Brasil Administração de Recursos LTDA 6.491.277,53 1,96%

Vitória Asset Management S.A. 2.268.234,32 0,68%

Total 331.464.255,48 100,00%


18R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO COPESUL



% Benchmarks

PLANO COPESUL



Renda Variável 14,44% IBX-50 / IMA-B2 + 2,0% a.a./ IMA-B2 + 2,5% a.a.

Investimentos Estruturados 22,29%IMA-B2 + 0,5% a.a. / IMA-B2 + 2,0% a.a. /

IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis 35,43% IMA-B2 + 0,5% a.a.

Empréstimos e Financiamentos 17,82% Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.)

Rentabilidade da cota do Plano* 16,00%


CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%


IMA-B2: Índice de Mercado ANDIMA composto por títulos públicos federais atrelados ao IPCA;IMA-B 53: Índice de Mercado ANDIMA composto por todas as NTN-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos.

* Rentabilidade da cota divulgada para o participante.

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL

Mercado à Vista

Empresas Valor % s/Segmento

AMBEV PN 1.607.595,10 0,62%

AMIL PARTICIPACOES ON 327.909,94 0,13%

BANCO DO BRASIL ON 514.218,90 0,20%

BRADESCO PN 2.061.295,50 0,79%

BRADESPAR PN 213.273,70 0,08%

BRASIL FOODS ON 42.975.440,30 16,55%

BRASKEM ON 530.693,37 0,20%

BR MALLS PARTICIPACOES ON 384.343,32 0,15%

BM&F BOVESPA ON 573.358,80 0,22%

CCR RODOVIAS ON 561.289,04 0,22%

19R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

CESP PNB 177.247,15 0,07%

CIELO ON 365.404,20 0,14%

CEMIG PN 653.655,69 0,25%

COELCE PNA 2.410.451,84 0,93%

CSN ON 108.470,18 0,04%

CYRELA REALTY ON 22.853,60 0,01%

FIAGO ON 7.313,99 0,00%

FRASLE ON 618.351,05 0,24%

GERDAU PN 374.506,00 0,14%

METALÚRGICA GERDAU PN 142.903,89 0,06%

CIA HERING ON 37.783,44 0,01%

INEPAR ENERGIA ON 23.948,08 0,01%

INEPAR ENERGIA PNA 34.375,39 0,01%

IGUATEMI ON 6.676.706,98 2,57%

ITAUSA PN 805.956,00 0,31%

ITAUUNIBANCO PN 2.674.061,28 1,03%

LOJAS AMERICANAS PN 615.014,40 0,24%

LE LIS BLANC ON 323.723,40 0,12%

IOCHPE MAXION ON 364.660,50 0,14%

ODONTOPREV ON 384.423,20 0,15%

CIA BRASILEIRA DISTRIBUICAO ON 426.790,00 0,16%

PDG REALTY ON 388.603,50 0,15%

PETROBRAS ON 2.005.324,00 0,77%

PETROBRAS PN 2.782.245,83 1,07%

PARANAPANEMA ON 2.617.703,24 1,01%

TELEBRAS RECIBO PN 178.916,93 0,07%

REDECARD ON 325.030,65 0,13%

TELEBRAS PN 9.343,52 0,00%

TIM PARTICIPACOES S.A. ON 550.001,76 0,21%

TELEMAR PARTICIPAÇÕES ON 20.997.297,87 8,08%

TELE NORTE PN 239.096,96 0,09%

BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON

216.728,60 0,08%

VALE ON 1.521.152,55 0,59%

VALE PNA 2.195.110,62 0,85%

TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 725.137,46 0,28%

Total 101.749.711,72 39,17%


20R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Financiamento de Projetos

Projetos Valor de Mercado % s/Segmento

Termobahia 1.794.449,95 0,69%

Gtd Participações 63.169,00 0,02%

Newtel Participações 53.792,20 0,02%

Invitel Legacy 1.940,33 0,00%

Litel 56,66 0,00%

Total 1.913.408,15 0,74%


Valores a Pagar (139.456,56) -0,05%

Valores a Receber 1.143.971,77 0,44%

Total 1.004.515,21

Total Segmento Renda Variável 259.733.499,91 100,00%

Fundos de Renda Variável

Fundos de Renda Variável Valor de Mercado % s/Segmento

Carteira Ativa II 128.719.833,39 49,56%

IP Seleção 8.979.669,95 3,46%

Excelência Social 503.738,72 0,19%

Kondor Small Cap 6.493.609,99 2,50%

Nobel Sirius 1.619.419,21 0,62%

VBI Ações 6.491.277,53 2,50%

Meta Small Cap 885.477,13 0,34%

Fator Sinergia III 1.046.269,69 0,40%

FIA Leblon 326.569,23 0,13%

Total 155.065.864,84 59,70%


21R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS

Fundos de Investimentos

Fundos Private Equity Valor de Mercado % s/Segmento

Brasil Energia 8.876.428,16 17,33%

Petróleo e Gás 344.823,67 0,67%

Infrabrasil 6.795.316,50 13,26%

Logística Brasil 2.206.342,68 4,31%

Energia PCH 2.385.764,31 4,66%

Governança e Gestão 418.571,66 0,82%

AG Angra 3.668.749,65 7,16%

Energia SP 22.228.252,44 43,39%

Total 46.924.249,08 91,59%

Fundos Venture Capital Valor de Mercado % s/Segmento

CRP VI Venture 305.947,12 0,60%

Investech II 135.459,96 0,26%

Stratus GC III 177.479,10 0,35%

FIPAC 319.200,39 0,62%

Total 938.086,57 1,83%

Fundos Imobiliários Valor de Mercado % s/Segmento

ABC Plaza Shopping 1.610.178,60 3,14%

Panamby 1.615.555,48 3,15%

Continental Square 143.544,75 0,28%

Total 3.369.278,84 6,58%

Valores a Pagar/Receber Valor de Mercado % s/Segmento

Valores a Pagar - 0,00%

Valores a Receber - 0,00%

Total -

Total Segmento Investimentros Estruturados 51.231.614,48 100,00%


22R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

Títulos Públicos - Carteira Própria

Espécie Valor de Mercado % s/Segmento

NTN 83.631.083,64 34,04%

LFT-SC 10.230.404,15 4,16%

Total 93.861.487,79 38,20%

Títulos Privados - Carteira Própria


Debêntures Não Conversíveis 6.457.334,16 2,63%

Cia Vale do Rio Doce 888.491,02

CSN 1.727.823,59

INVEPAR 3.160.619,76

MULTINER 636.796,71

Hopi Hari 43.603,08

Letra Hipotecária 267.246,91 0,11%

Caixa Econômica Federal 267.246,91

Cédula de Crédito Bancário 10.986.491,96 4,47%

V55 Empreendimentos 887.863,14

Tecon Porto Itapoá 5.842.557,24

Celpa 637.110,52

Casan 1.630.639,90

Cemat 591.783,95

Allcred 294.532,47

Firenze Energética 1.102.004,74

Certificado de Cédula de Crédito Bancário 2.536.987,80 1,03%

Pine Digibrás 786.333,75

Pine Santana 611.915,92

Pine Digiboard 1.018.016,18

Semear 120.721,96

Cédula de Crédito Imobiliário 6.201.097,47 2,52%

Canabrava 1.299.374,10

Laima 830.404,88


23R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Atac 1.288.106,92

Thá Realty 2.783.211,57

Total 26.449.158,30 10,76%

Fundo de Investimento em Direitos Creditórios - Carteira Própria


GP AETATIS II 84.723,58 0,03%

Verax Multicred 1.685.567,15 0,69%

Trendbank 566.453,02 0,23%

Multisetorial BVA Master 573.116,28 0,23%

Total 2.909.860,03 1,18%



FIC de FIM Petros Crédito 62.028.500,72 25,25%

Fundo Inv Renda Fixa Liquidez 18.817.920,12 7,66%

FIC de FIM Multicarteira 40.578.109,03 16,52%

FIC BRZ 813.062,82 0,33%

Fundo de Renda Fixa Sinergia 19.323,34 0,01%

Total 122.256.916,03 49,76%

Provisão para Perda

Grupo Valor

FIF 50.833,13

Debêntures 427.332,42

CDB 31.287,82

CRI 1.570.293,79

CCB 114.475,37

CCCB 192.539,38

Disponível/Relacionados com o disponível e Valores a Pagar/Receber

Disponível/Relacionados com o disponível 100.765,01 0,04%

Valores a Pagar/Receber 124.407,28 0,05%

Total 225.172,29 0,09%



24R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS

Grupo Valor de Mercado % s/Segmento

Imóveis 29.315.016,33 100,24%

Outros Investimentos - 0,00%

Provisão para Perda - 0,00%

Total Segmento Imóveis 29.315.016,33


Valores a Pagar (70.215,64)

Valores a Receber -

Total (70.215,64) -0,24%

Total Segmento Imóveis 29.244.800,69 100,00%

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Empréstimos

Indexador Atrasados Não Atrasados % s/Segmento

IPCA - 6.913.830,20 102,06%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%

Provisão para perda (143.219,65) - -2,11%

IOF a compensar - 3.762,13 0,06%

Financiamentos


- - -




Total - 0,00%

Total Segmento Empréstimos 6.774.372,68 100,00%


25R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

RESPONSÁVEIS





Qualificado (AETQ)



-


-


26R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PARECER ATUARIALPLANO LANXESS

27R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO LANXESS > PARECER ATUARIAL

28R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


29R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


30R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


31R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS LANXESS (em R$ mil)



1.197.381194

35.3471.161.840

269.50053.500

145.600625.718

55.33912.183

- 71.858

2.95668.902

1.072.737522

29.5921.042.623

229.30649.874

106.319604.372

40.46711.416

86916.683

2.28914.394

(*)

(*)

12%-63%19%11%18%7%

37%4%

37%7%

-331%29%

379%


321321

21.652

273273

18.728

18%18%16%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais

1.103.550915.931187.619

-

1.037.053640.243160.061236.749

6%43%17%

-

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS LANXESS

BALANÇO DO PLANOPLANO LANXESS


32R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS LANXESS (em R$ mil)


(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.037.053 879.852 18%


190.2078.066

182.141

209.3376.642

202.695

-9%21%-10%


(123.710)(68.386)(55.051)

(273)

(52.136)(48.914)

(2.983)(239)

137%40%

1745%14%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício

66.497275.688

(236.749)27.558

157.20118.551

236.749(98.099)

-58%1386%-200%128%

(B) Ativo Líquido - Final do exercício (A + 3 + 4) 1.103.550 1.037.053 6%



DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS LANXESS (em R$ mil)


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.125.202 819.032 37%


915.931786.354786.354

129.577129.577

640.243559.149559.14981.09481.094

43%41%41%60%60%

2. Equilíbrio Técnico 209.271 178.789 17%

2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência2.2 - Resultados a Realizar

187.619187.619187.61921.652

160.061160.061160.06118.728

17%17%17%16%

PLANO LANXESS > BALANÇO DO PLANO

33R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

PLANO LANXESS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO LANXESS




Renda Fixa 583.777.664,59 55,97% 555.711.196,09 47,83%

Renda Variável 338.834.471,09 32,49% 440.020.762,63 37,87%




Total dos Investimentos 1.041.315.902,40 99,83% 1.159.965.892,82 99,83%


Valores a Pagar/Receber 1.210.021,40 0,12% 1.735.863,13 0,15%

Total dos Recursos Garantidores 1.043.044.666,37 100,00% 1.161.891.974,07 100,00%




Renda Fixa47,91%

1,05%

4,77% 8,34%

37,93%

Renda Variável




34R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO LANXESS


Renda Fixa 583.777.664,59 55,97% 555.946.044,69 47,85%






Renda Variável 340.141.607,69 32,61% 441.658.639,23 38,01%

Ações à Vista 105.011.170,72 143.961.966,43

Fundos de Ações 230.081.719,92 292.724.031,86


Contas a Pagar/Receber 1.307.136,60 1.637.876,60





Imóveis 40.466.698,50 55.339.128,19







Total 1.043.044.666,37 100,00% 1.161.891.974,07 100,00%

PLANO LANXESS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

35R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



Andrade Gutierrez - Angra Partners Gestão de Informações e Investimentos LTDA 6.925.645,38 1,11%

Banco Brascan S.A. 3.700.686,09 0,59%

Banco Itaú S.A. 950.927,73 0,15%








BRL Trust Serviços Fiduciários e Participações LTDA 1.081.894,51 0,17%



















Máxima Asset Manegement S.A. 1.349.144,54 0,22%


Meta Asset Management LTDA 1.671.550,57 0,27%



36R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



Polo Capital II Internacional Gestão de Recursos LTDA 1.029.426,81 0,16%




SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 1.649.957,26 0,26%





Total 625.718.325,45 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO LANXESS



% Benchmarks

PLANO LANXESS





IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis 35,43% IMA-B2 + 0,5% a.a.





CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%




37R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Mercado à Vista


BRASIL FOODS ON 78.887.083,08 17,86%

BRASKEM ON 1.001.811,10 0,23%

COELCE PNA 4.550.306,29 1,03%

FIAGO ON 13.806,92 0,00%

FRASLE ON 1.167.285,99 0,26%



IGUATEMI ON 12.603.886,67 2,85%



TELEBRAS PN 17.638,14 0,00%


BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 409.127,24 0,09%


Total 143.684.713,72 32,53%


Projetos Valor % s/Segmento

Termobahia 3.387.454,89 0,77%




Litel 106,97 0,00%

Total 3.612.017,04 0,82%


Fundos de Renda Variável Valor % s/Segmento


IP Seleção 16.951.281,93 3,84%


Kondor Small Cap 12.258.247,16 2,78%

Nobel Sirius 3.057.042,38 0,69%

VBI Ações 12.253.844,08 2,77%

Meta Small Cap 1.671.550,57 0,38%


FIA Leblon 616.477,79 0,14%

Total 292.724.031,86 66,28%


38R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Valores a Pagar (296,68) -0,00%


Total 1.637.876,60





Brasil Energia 16.756.388,28 17,33%

Petróleo e Gás 650.937,43 0,67%

Infrabrasil 12.827.790,60 13,26%


Energia PCH 4.503.702,66 4,66%


AG Angra 6.925.645,38 7,16%

Energia SP 41.961.160,71 43,39%

Total 88.580.780,79 91,59%


CRP VI Venture 577.548,60 0,60%

Investech II 255.713,18 0,26%

Stratus GC III 335.034,40 0,35%

FIPAC 602.567,33 0,62%

Total 1.770.863,51 1,83%



Panamby 3.049.748,67 3,15%


Total 6.360.322,35 6,58%


39R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




Total -





NTN 250.187.393,02 44,99%

LFT-SC 19.312.342,88 3,47%

Total 269.499.735,90 48,46%




Cia Vale do Rio Doce 1.677.240,02

CSN 3.261.681,66

INVEPAR 5.966.428,25

MULTINER 1.202.106,60

Hopi Hari 82.311,28




V55 Empreendimentos 1.676.054,75


Celpa 1.202.698,99

Casan 3.078.224,13

Cemat 1.117.134,22

Allcred 556.000,72



Pine Digibrás 1.484.393,66


40R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Pine Santana 1.155.138,14


Semear 227.891,66



Laima 1.567.588,49

Atac 2.431.610,93

Thá Realty 5.253.979,75

Total 49.929.133,45 8,98%



GP AETATIS II 159.936,08 0,03%


Trendbank 1.069.316,00 0,19%

Multisetorial BVA Master 1.081.894,51 0,19%

Total 5.493.059,09 0,99%






FIC BRZ 1.534.851,19 0,28%


Total 230.789.267,65 41,50%


Grupo Valor

FIF 95.959,74


CDB 59.063,28

CRI 2.964.306,37

CCB 216.099,73

CCCB 363.464,28


41R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




Total 425.066,72 0,08%




Imóveis 55.339.128,19 100,24%






Valores a Receber -

Total (132.548,86) -0,24%



Empréstimos


IPCA - 12.504.782,48 102,68%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%


IOF a compensar - 2.559,62 0,02%

Financiamentos


- - -


42R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Valores a Pagar (4.313,21) -0,04%


Total (4.313,21) -0,04%


RESPONSÁVEIS





Qualificado (AETQ)



-


-


43R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PARECER ATUARIALPLANO NITRIFLEX

44R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO NITRIFLEX > PARECER ATUARIAL

45R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


46R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


47R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


48R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

BALANÇO DO PLANOPLANO NITRIFLEX

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS NITRIFLEX/DSM (em R$ mil)



175.31229

3.729171.554

38.3007.990

21.74793.457

8.2651.795

- 3.2161.0102.206

158.13878

3.760154.300

32.5427.482

15.94990.665

6.0711.461

1303.0481.5031.545

(*)

(*)

11%-63%-1%11%18%7%

36%3%

36%23%

-6%

-33%43%


9292

3.234

9494

2.809

-2%-2%15%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais

168.770121.411

47.359 -

152.18790.43222.60839.147

11%34%

109%-

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS NITRIFLEX/DSM


49R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS NITRIFLEX/DSM (em R$ mil)




27.477530

26.947

30.660463

30.197

-10%14%-11%


(10.894)(9.351)(1.532)

(11)

(8.653)(7.236)(1.391)

(26)

26%29%10%

-58%

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1 + 2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Fundos Previdenciais (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício

16.58330.979

(39.147)24.751

22.0074.422

39.147(21.562)

-25%601%-200%215%


(C) Fundos não previdenciais 92 94 -2%

(+/-) Fundos dos Investimentos 92 94 -2%

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS NITRIFLEX/DSM (em R$ mil)


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 172.004 115.849 48%


121.411118.672118.672

2.7392.739

90.43288.73988.7391.6931.693

34%34%34%62%62%


2.1 - Resultados RealizadosSuperavit Técnico Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano2.2 - Resultados a Realizar

47.35947.35930.35317.0063.234

22.60822.60822.608

- 2.809

109%109%34%

-15%

PLANO NITRIFLEX > BALANÇO DO PLANO

50R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011PLANO NITRIFLEX

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO NITRIFLEX




Renda Fixa 85.717.986,84 55,53% 81.047.879,02 47,24%

Renda Variável 50.830.148,31 32,93% 65.721.083,30 38,31%





Disponível/Relacionados com o dis-ponível

77.819,00 0,05% 28.410,80 0,02%

Valores a Pagar/Receber 182.880,94 0,12% 256.732,84 0,15%





Renda Fixa47,32%

1,05%

4,83% 8,43%

38,37%

Renda Variável




51R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO NITRIFLEX


Renda Fixa 85.717.986,84 55,53% 81.082.955,79 47,26%




Fdo de Invest. em Direitos Creditórios 829.838,69 820.438,09


Renda Variável 51.026.237,99 33,06% 65.965.714,99 38,45%

Ações à Vista 15.753.218,28 21.502.022,61

Fundos de Ações 34.515.638,00 43.720.983,45

Outros Investimentos 561.292,03 498.077,24

Contas a Pagar/Receber 196.089,68 244.631,69



Fundos Imobiliários 715.355,10 949.971,71


Imóveis 6.070.599,25 8.265.399,67





Contas a Pagar/Receber - (3.178,26)


Total 154.364.969,10 100,00% 171.559.383,93 100,00%

PLANO NITRIFLEX > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

52R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




1.034.407,82 1,11%

Banco Brascan S.A. 552.730,96 0,59%

Banco Itaú S.A. 142.029,66 0,15%



BCSUL Verax Serviços Financeiros LTDA 634.959,45 0,68%






BRZ Investimentos LTDA 851.324,55 0,91%

BTG Pactual Asset Management S.A. DTVM 764.003,98 0,82%



Credit Suisse (Brasil) DTVM S.A. 305.511,64 0,33%



Distribuidora Pine de Títulos e Valores Mobiliários LTDA 550.360,24 0,59%

Fator Administração de Recursos LTDA 300.445,07 0,32%


Global Capital 2000 Adm de Recursos Financeiros S.A. 305.360,93 0,33%

Globalbank Asset Management LTDA 672.668,75 0,72%







Máxima Asset Manegement S.A. 201.506,95 0,22%


Meta Asset Management LTDA 249.661,21 0,27%



53R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Nobel Gestão de Recursos LTDA 456.596,95 0,49%

Panamericano DTVM S.A. 519.158,46 0,56%


RB Capital Investimentos LTDA 313.651,31 0,34%

Rio Bravo Investimentos S.A. DTVM 453.991,55 0,49%


SOCOPA – Sociedade Corretora Paulista S.A. 246.436,05 0,26%




Vitória Asset Management S.A. 639.531,05 0,68%

Total 93.456.694,95 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO NITRIFLEX



% Benchmarks

PLANO NITRIFLEX





IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis 35,43% IMA-B2 + 0,5% a.a.





CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%




54R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Mercado à Vista


BRASIL FOODS ON 11.782.499,82 17,86%

BRASKEM ON 149.629,55 0,23%

COELCE PNA 679.629,43 1,03%

FIAGO ON 2.062,19 0,00%

FRASLE ON 174.344,73 0,26%



IGUATEMI ON 1.882.504,55 2,85%

PARANAPANEMA ON 738.064,18 1,12%


TELEBRAS PN 2.634,42 0,00%




Total 21.460.612,41 32,53%



Termobahia 505.947,05 0,77%



Invitel Legacy 547,08 0,00%

Litel 15,98 0,00%

Total 539.487,44 0,82%




IP Seleção 2.531.827,37 3,84%


Kondor Small Cap 1.830.880,16 2,78%

Nobel Sirius 456.596,95 0,69%

VBI Ações 1.830.222,52 2,77%


55R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




Brasil Energia 2.502.718,24 17,33%

Petróleo e Gás 97.223,40 0,67%

Infrabrasil 1.915.946,62 13,26%

Logística Brasil 622.080,64 4,31%

Energia PCH 672.668,75 4,66%


AG Angra 1.034.407,82 7,16%

Energia SP 6.267.279,12 43,39%

Total 13.230.341,31 91,59%


CRP VI Venture 86.262,11 0,60%

Investech II 38.193,08 0,26%

Stratus GC III 50.040,42 0,35%

FIPAC 89.998,88 0,62%

Total 264.494,49 1,83%



Valores a Receber 244.676,00 0,37%

Total 244.631,69


Meta Small Cap 249.661,21 0,38%

Fator Sinergia III 294.996,84 0,45%

FIA Leblon 92.076,54 0,14%

Total 43.720.983,45 66,28%


56R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


ABC Plaza Shopping 453.991,55 3,14%

Panamby 455.507,57 3,15%


Total 949.971,71 6,58%




Total -





NTN 35.415.133,90 43,66%

LFT-SC 2.884.473,19 3,56%

Total 38.299.607,09 47,22%




Cia Vale do Rio Doce 250.510,98

CSN 487.161,68

INVEPAR 891.140,06

MULTINER 179.545,50

Hopi Hari 12.293,93




V55 Empreendimentos 250.333,95



57R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



GP AETATIS II 23.887,90 0,03%

Verax Multicred 475.247,43 0,59%

Trendbank 159.712,02 0,20%


Total 820.438,09 1,01%






FIC BRZ 229.243,92 0,28%


Total 34.470.465,87 42,50%

Celpa 179.633,98

Casan 459.760,63

Cemat 166.854,11

Allcred 83.043,74

Firenze Energética 310.711,39

Certificado de Cédula de Crédito Bancário 715.306,37 0,88%

Pine Digibrás 221.707,63

Pine Santana 172.530,33

Pine Digiboard 287.030,73

Semear 34.037,68


Canabrava 366.359,90

Laima 234.133,53

Atac 363.183,10

Thá Realty 784.729,43

Total 7.457.367,97 9,19%


58R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Grupo Valor

FIF 14.332,46


CDB 8.821,63

CRI 442.745,98

CCB 32.276,45

CCCB 54.286,68




Total 63.487,57 0,08%




Imóveis 8.265.399,67 100,24%






Valores a Receber -

Total (19.797,36) -0,24%



59R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Valores a Pagar (3.178,26) -0,18%


Total (3.178,26) -0,18%


RESPONSÁVEIS





Qualificado (AETQ)



-


-

Financiamentos


- - -


Empréstimos


IPCA - 1.795.070,79 100,18%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%

Provisão para perda - - 0,00%

IOF a compensar - - 0,00%


60R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PARECER ATUARIALPLANO PQU

61R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO PQU > PARECER ATUARIAL

62R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


63R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


64R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


65R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

BALANÇO DO PLANOPLANO PQU

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS PQU (em R$ mil)



1.177.711195

21.9401.155.576

263.28354.063

147.132632.301

55.9212.876

- 3.7372.838

899

1.052.109523

20.4611.031.125

222.26450.017

106.624606.115

40.5834.650

8724.8664.591

275

(*)

(*)

12%-63%7%

12%18%8%

38%4%

38%-38%

--23%-38%227%


366366

21.879

286286

18.781

28%28%16%

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) Provisões Matemáticas Superávit/Déficit Técnico

1.151.729849.510302.219

1.028.176772.997255.179

12%10%18%

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS PQU


66R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS PQU (em R$ mil)


(A) Ativo Líquido - Início do exercício 1.028.176 878.999 17%


185.3104.340

180.970

206.2093.907

202.302

-10%11%-11%


(61.757)(60.907)

(626)

(224)

(57.032)(56.506)

(273)

(253)

8%8%

129%

-11%


123.55376.51347.040

149.17772.34276.835

-17%6%

-39%




DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS PQU (em R$ mil)


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.173.608 1.046.957 12%


849.510729.843729.843

119.667119.667

772.997671.994671.994

101.003101.003

10%9%9%

18%18%


2.1 - Resultados Realizados Superavit Técnico Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano2.2 - Resultados a Realizar

302.219302.219212.378

89.84121.879

255.179255.179193.250

61.92918.781

18%18%10%45%16%

PLANO PQU > BALANÇO DO PLANO

67R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS - 2011PLANO PQU

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PQU




Renda Fixa 577.760.642,24 56,01% 552.505.913,36 47,81%

Renda Variável 339.807.132,33 32,94% 444.650.053,93 38,48%











Renda Fixa47,89%

0,25%

4,85% 8,47%

38,54%

Renda Variável




68R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PQU


Renda Fixa 577.760.642,24 56,01% 552.743.232,70 47,83%






Renda Variável 341.118.021,21 33,07% 446.305.162,01 38,62%

Ações à Vista 105.312.616,72 145.476.535,59

Fundos de Ações 230.742.194,55 295.803.670,21







Imóveis 40.582.862,58 55.921.330,12







Total 1.031.555.485,64 100,00% 1.155.633.346,57 100,00%

PLANO PQU > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

69R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




6.998.507,46 1,11%

Banco Brascan S.A. 3.739.619,60 0,59%

Banco Itaú S.A. 960.932,08 0,15%
































70R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PQU



% Benchmarks

PLANO PQU





IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis 37,07% IMA-B2 + 0,5% a.a.





CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%














Total 632.301.270,27 100,00%


71R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Mercado à Vista


BRASIL FOODS ON 79.717.024,11 17,86%

BRASKEM ON 1.012.350,77 0,23%

COELCE PNA 4.598.178,34 1,03%

FIAGO ON 13.952,17 0,00%

FRASLE ON 1.179.566,57 0,26%



IGUATEMI ON 12.736.487,37 2,85%



TELEBRAS PN 17.823,70 0,00%




Total 145.196.366,01 32,53%



Termobahia 3.423.093,02 0,77%




Litel 108,09 0,00%

Total 3.650.017,70 0,82%




IP Seleção 17.129.619,93 3,84%


Kondor Small Cap 12.387.211,52 2,78%

Nobel Sirius 3.089.204,36 0,69%

VBI Ações 12.382.762,12 2,77%


72R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




Brasil Energia 16.932.675,88 17,33%

Petróleo e Gás 657.785,69 0,67%

Infrabrasil 12.962.746,92 13,26%


Energia PCH 4.551.084,41 4,66%


AG Angra 6.998.507,46 7,16%

Energia SP 42.402.618,14 43,39%

Total 89.512.705,54 91,59%


CRP VI Venture 583.624,77 0,60%

Investech II 258.403,44 0,26%

Stratus GC III 338.559,17 0,35%

FIPAC 608.906,71 0,62%

Total 1.789.494,09 1,83%




Total 1.655.108,08


Meta Small Cap 1.689.136,32 0,38%


FIA Leblon 622.963,52 0,14%

Total 295.803.670,21 66,28%


73R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



Panamby 3.081.833,91 3,15%


Total 6.427.236,88 6,58%




NTN 243.767.810,42 44,09%

LFT-SC 19.515.520,70 3,53%

Total 263.283.331,12 47,62%





CSN 3.295.996,58

INVEPAR 6.029.198,78

MULTINER 1.214.753,51

Hopi Hari 83.177,25






Celpa 1.215.352,13




Total -



74R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



GP AETATIS II 161.618,71 0,03%


Trendbank 1.080.565,87 0,20%


Total 5.550.849,48 1,00%






FIC BRZ 1.550.998,78 0,28%


Total 233.217.313,87 42,18%

Casan 3.110.608,95

Cemat 1.128.887,17

Allcred 561.850,19






Semear 230.289,23



Laima 1.584.080,50

Atac 2.457.192,98

Thá Realty 5.309.254,87

Total 50.454.418,89 9,12%


75R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Grupo Valor

FIF 96.969,29


CDB 59.684,66

CRI 2.995.492,71

CCB 218.373,24

CCCB 367.288,15




Total 429.538,68 0,08%




Imóveis 55.921.330,12 100,24%






Valores a Receber -

Total (133.943,39) -0,24%



76R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




Total - 0,00%


RESPONSÁVEIS





Qualificado (AETQ)



-


-


Empréstimos


IPCA - 2.922.205,21 101,61%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%


IOF a compensar - 20,42 0,00%

Financiamentos


- - -


77R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PARECER ATUARIALPLANO ULTRAFÉRTIL

78R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO ULTRAFÉRTIL > PARECER ATUARIAL

79R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


80R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


81R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


82R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

BALANÇO DO PLANOPLANO ULTRAFÉRTIL

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL (em R$ mil)



1.057.422171

49.4121.007.839

220.75547.148

128.313551.427

48.76911.427

- 38.942

4.07534.867

945.692459

43.473901.760186.379

43.90993.602

532.09135.627

9.387765

28.1873.780

24.407

(*)

(*)

12%-63%14%12%18%7%

37%4%

37%22%

-38%8%

43%


751751

19.082

720720

16.488

4%4%

16%


998.647886.408112.239

900.297733.434166.863

11%21%-33%

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS ULTRAFÉRTIL


83R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL (em R$ mil)




165.7597.585

158.174

184.6387.168

177.470

-10%6%

-11%


(67.409)(56.750)(10.418)

(241)

(55.482)(50.488)

(4.597)

(397)

21%12%

127%

-39%


98.350152.974(54.624)

129.15659.98069.176

-24%155%-179%




DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL (em R$ mil)


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 1.017.729 916.785 11%


886.408753.686753.686

132.722132.722

733.434610.680610.680

122.754122.754

21%23%23%8%8%

2. Equilíbrio Técnico 131.321 183.351 -28%


112.239112.239112.23919.082

166.863166.863166.86316.488

-33%-33%-33%16%

PLANO ULTRAFÉRTIL > BALANÇO DO PLANO

84R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011PLANO ULTRAFÉRTIL

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO ULTRAFÉRTIL




Renda Fixa 498.461.063,85 55,25% 472.984.740,92 46,93%

Renda Variável 298.306.034,67 33,07% 387.777.059,29 38,48%




Total dos Investimentos 900.608.095,75 99,83% 1.006.187.020,07 99,83%



Total dos Recursos Garantidores 902.130.643,98 100,00% 1.007.862.541,78 100,00%




Renda Fixa47,01%

1,14%

4,85% 8,47%

38,54%

Renda Variável




85R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO ULTRAFÉRTIL


Renda Fixa 498.461.063,85 55,25% 473.191.705,92 46,95%






Renda Variável 299.456.822,92 33,19% 389.220.470,65 38,62%

Ações à Vista 92.450.646,58 126.869.349,66

Fundos de Ações 202.561.343,00 257.968.882,15







Imóveis 35.626.423,52 48.768.708,70




Empréstimos e Financiamentos 9.386.466,18 11.427.164,70 Contas a Pagar/Receber (7.417,13) (25.676,80)


Total 902.130.643,98 100,00% 1.007.862.541,78 100,00%

PLANO ULTRAFÉRTIL > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS - 2011

86R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1





6.103.362,90 1,11%

Banco Brascan S.A. 3.261.303,31 0,59%

Banco Itaú S.A. 838.023,99 0,15%































87R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1












Total 551.426.734,35 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO ULTRAFÉRTIL



% Benchmarks

PLANO ULTRAFÉRTIL





IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis 37,07% IMA-B2 + 0,5% a.a.





CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%




88R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Mercado à Vista

Empresas Valor de Mercado % s/Segmento

BRASIL FOODS ON 69.520.812,86 17,86%

BRASKEM ON 882.865,98 0,23%

COELCE PNA 4.010.048,03 1,03%

FIAGO ON 12.167,62 0,00%

FRASLE ON 1.028.694,03 0,26%



IGUATEMI ON 11.107.426,11 2,85%



TELEBRAS PN 15.543,96 0,00%




Total 126.625.015,19 32,53%



Termobahia 2.985.262,08 0,77%




Litel 94,27 0,00%

Total 3.183.161,95 0,82%




IP Seleção 14.938.654,76 3,84%


Kondor Small Cap 10.802.824,41 2,78%

Nobel Sirius 2.694.079,47 0,69%

VBI Ações 10.798.944,11 2,77%


89R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Meta Small Cap 1.473.087,22 0,38%


FIA Leblon 543.283,33 0,14%

Total 257.968.882,15 66,28%




Brasil Energia 14.766.900,84 17,33%

Petróleo e Gás 573.651,57 0,67%

Infrabrasil 11.304.745,91 13,26%


Energia PCH 3.968.977,65 4,66%


AG Angra 6.103.362,90 7,16%

Energia SP 36.979.108,46 43,39%

Total 78.063.577,00 91,59%


CRP VI Venture 508.976,20 0,60%

Investech II 225.352,33 0,26%

Stratus GC III 295.255,74 0,35%

FIPAC 531.024,46 0,62%

Total 1.560.608,73 1,83%




Total 1.443.411,36



90R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



Panamby 2.687.651,74 3,15%


Total 5.605.160,72 6,58%




NTN 203.735.805,50 43,04%

LFT-SC 17.019.386,74 3,60%

Total 220.755.192,24 46,64%





CSN 2.874.421,92

INVEPAR 5.258.033,71

MULTINER 1.059.380,38

Hopi Hari 72.538,46






Celpa 1.059.902,44




Total -



91R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Casan 2.712.746,31

Cemat 984.496,78

Allcred 489.986,71






Semear 200.834,07



Laima 1.381.468,57

Atac 2.142.905,55

Thá Realty 4.630.174,27

Total 44.001.043,10 9,30%



GP AETATIS II 140.946,86 0,03%


Trendbank 942.356,02 0,20%


Total 4.840.867,71 1,02%






FIC BRZ 1.352.618,18 0,29%


Total 203.387.637,87 42,97%


92R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Grupo Valor

FIF 84.566,43


CDB 52.050,69

CRI 2.612.354,02

CCB 190.442,19

CCCB 320.310,13




Total 374.598,50 0,08%




Imóveis 48.768.708,70 100,24%






Valores a Receber -

Total (116.811,35) -0,24%



93R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Valores a Pagar (25.676,80) -0,23%


Total (25.676,80) -0,23%


RESPONSÁVEIS





Qualificado (AETQ)



-


-


Empréstimos


IPCA - 11.539.149,56 101,21%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%


IOF a compensar - - 0,00%

Financiamentos


- - -


94R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PARECER ATUARIALPLANO SISTEMA PETROBRAS

95R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

PLANO SISTEMA PETROBRAS > PARECER ATUARIAL

96R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


97R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


98R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


99R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

BALANÇO DO PLANOPLANO SISTEMA PETROBRAS



55.555.1173.647

6.681.55248.869.918

16.172.6181.894.502

13.243.42114.428.975

1.692.5931.437.809

- 1.152.657

147.7631.004.894

54.352.33011.561

6.222.161 48.118.608

15.442.2851.105.319

13.528.59215.523.681

1.365.5231.133.949

19.2593.951.5673.136.461

815.106

(*)

(*)

2%-68%7%2%5%

71%-2%-7%24%27%

--71%-95%23%


52.85752.857

408.265

50.71850.718

415.055

4%4%

-2%


53.941.33850.897.278

3.044.060

49.934.99047.008.807

2.926.183

8%8%4%

Demonstrações Contábeis do Plano PETROS SISTEMA PETROBRAS (em R$ mil)


100R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


(A) Ativo Líquido - Início do exercício 49.934.990 43.943.810 14%


6.552.4871.578.3384.974.149

8.302.5361.801.6696.500.867

-21%-12%-23%


(2.546.139)(2.317.082)

(191.901)

(37.156)

(2.311.356)(2.142.080)

(124.966)

(44.310)

10%8%

54%

-16%


4.006.3483.888.471

117.877

5.991.1803.457.0162.534.164

-33%12%-95%


(C) Fundos não previdenciais 52.857 50.718 4%

(+/-) Fundos dos Investimentos 52.857 50.718 4%


Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) 54.349.603 50.350.045 8%


50.897.27824.127.603

24.127.60326.769.675

26.769.675

47.008.80722.317.047

22.317.04724.691.760

24.691.760

8%8%8%8%8%

2. Equilíbrio Técnico 3.452.325 3.341.238 3%


3.044.0603.044.0603.044.060

408.265

2.926.1832.926.1832.926.183

415.055

4%4%4%

-2%

PLANO SISTEMA PETROBRAS > BALANÇO DO PLANO

101R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

DEMONSTRATIVO DOS INVESTIMENTOS - 2011PLANO SISTEMA PETROBRAS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO SISTEMA PETROBRAS




Renda Fixa 24.082.780.412,55 53,38% 22.722.622.292,35 46,51%

Renda Variável 18.660.791.537,47 41,36% 19.560.365.154,17 40,04%

Investimento Estruturado 2.825.770.084,03 6,26% 3.345.503.674,87 6,85%

Investimentos Imobiliários 1.365.523.148,95 3,03% 1.692.592.801,13 3,46%

Empréstimos e Financiamentos 1.133.949.386,30 2,51% 1.437.808.618,14 2,94%


Disponível/Relacionados com o disponível

11.493.305,11 0,03% 3.584.253,34 0,01%

Valores a Pagar/Receber (2.961.889.869,79) -6,56% 89.865.655,76 0,18%




MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO SISTEMA PETROBRAS


Renda Fixa 24.082.780.412,55 53,38% 22.727.050.110,29 46,52%

Fundos de Renda Fixa 7.476.244.871,84 4.557.200.885,97

Títulos Privados 1.041.657.107,66 1.827.174.958,58

Títulos Públicos 15.442.284.390,70 16.172.617.866,58


Contas a Pagar/Receber - 4.427.817,94


Renda Fixa46,60%

2,95%

3,47%6,86%

40,12%

Renda Variável




102R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Renda Variável 15.701.572.735,51 34,80% 19.649.583.693,42 40,22%

Ações à Vista 13.460.792.261,79 12.990.843.589,82

Fundos de Ações 5.099.077.269,09 6.360.642.601,45


Contas a Pagar/Receber (2.959.218.801,96) 89.218.539,25

Investimentos Estruturados 2.825.770.084,03 6,26% 3.345.503.674,87 6,85%

Fundos de Participação 2.720.088.973,95 3.225.577.925,42


Investimentos Imobiliários 1.363.571.788,52 3,02% 1.690.077.004,11 3,46%

Imóveis 1.365.523.148,95 1.692.592.801,13


Contas a Pagar/Receber (1.951.360,43) (2.515.797,02)

Empréstimos e Financiamentos 1.133.229.678,90 2,51% 1.436.543.713,73 2,94%

Empréstimos e Financiamentos 1.133.949.386,30 1.437.808.618,14

Contas a Pagar/Receber (719.707,40) (1.264.904,41)

Disponível/Relacionados com o disponível 11.493.305,11 0,03% 3.584.253,34 0,01%

Total 45.118.418.004,62 100,00% 48.852.342.449,76 100,00%




130.585.081,55 0,91%

Angra Partners Gestão de Recursos e Assessoria Financeira Ltda 315.301.201,82 2,19%

Banco Brascan S.A. 69.777.525,23 0,48%

Banco do Brasil DTVM 15.374.053,27 0,11%

Banco Itaú S.A. 17.930.022,10 0,12%

Banco J. Safra S.A. 55.050.697,31 0,38%

Banco Paulista S/A. 12.167.061,40 0,08%




BNY MELLON Administração de Ativos LTDA 44.122.931,99 0,31%

BNY Mellon Arx Investimentos LTDA 4.581.639.941,07 31,75%

PLANO SISTEMA PETROBRAS > DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 2011

103R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


BR Educacional Gestora de Recursos S.A. 145.686.158,70 1,01%

BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM 2.693.249.640,42 18,67%


BRZ Administração de Recursos S.A. 12.080.249,15 0,08%





Claritas Administração de Recursos Ltda. 280.579.664,35 1,94%


CRP Companhia de Participações 53.239.523,29 0,37%

Darby Stratus Administração de Investimentos LTDA 34.956.887,02 0,24%

DGF Gestão de Fundos LTDA 48.361.079,27 0,34%



FIR Capital Partners LTDA 12.634.708,98 0,09%


GF Gestão de Recusrsos S.A. 278.867.063,04 1,93%


Global Equity Administradora de Recursos S.A. 108.550.173,43 0,75%


Governança e Gestão Investimentos LTDA 51.707.017,41 0,36%

GP Investimentos Imobiliários S.A. 3.015.641,93 0,02%


Jardim Botânico Partners Investimentos LTDA 15.257.363,41 0,11%


Latour Capital do Brasil LTDA/BRZ Investimentos LTDA 6.788.912,58 0,05%

Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda. 11.623.870,13 0,08%





Modal Administradora de Recursos S.A. 35.374.866,96 0,25%


104R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Modal Asset Management LTDA 3.244.496,48 0,02%




Quest Investimentos Ltda. 281.798.116,17 1,95%



Rio Bravo Venture Partners LTDA 4.821.547,29 0,03%

Santander Brasil Asset Management DTVM LTDA 35.778.014,17 0,25%


Stratus Gestão de Carteiras LTDA 6.317.172,18 0,04%

Unitas DTVM LTDA 5.109.316,47 0,04%



Votorantim Asset Management DTVM LTDA 16.484.931,85 0,11%

Total 14.428.975.747,03 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO SISTEMA PETROBRAS



% Benchmarks

PLANO SISTEMA PETROBRAS





IMA-B2 + 2,5% a.a.

Imóveis 25,24% IMA-B2 + 0,5% a.a.





105R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


CDI 11,60%

IPCA 6,50%

IMA-B 15,11%

IBX-50 -14,07%




Mercado à Vista

Empresas Valor de Mercado % s/Segmento

ALL AMERICA LATINA ON 234.695.943,90 1,19%

AMBEV PN 124.393.012,80 0,63%

AMIL PARTICIPACOES ON 25.374.656,30 0,13%

BANCO DO BRASIL ON 39.783.317,70 0,20%

BRADESCO PN 159.527.751,06 0,81%

BRADESPAR PN 16.502.123,84 0,08%

BRASIL FOODS ON 2.981.227.753,85 15,17%

BRASKEM ON 18.889.443,05 0,10%

BR MALLS PARTICIPACOES ON 29.747.495,28 0,15%

BM&F BOVESPA ON 44.366.452,20 0,23%

CCR RODOVIAS ON 43.434.083,68 0,22%

CESP PNB 13.715.485,60 0,07%

CIELO ON 28.268.480,60 0,14%

CEMIG PN 50.575.623,39 0,26%

COELCE PNA 85.797.364,15 0,44%

CSN ON 8.395.930,48 0,04%

CYRELA REALTY ON 1.772.226,11 0,01%

FIAGO ON 260.333,47 0,00%

FRASLE ON 22.009.520,89 0,11%

GERDAU PN 28.979.105,50 0,15%

METALÚRGICA GERDAU PN 11.060.105,58 0,06%

CIA HERING ON 2.928.496,39 0,01%


INEPAR ENERGIA PNA 1.223.553,83 0,01%

IGUATEMI ON 237.649.991,99 1,21%

ITAUSA ON 3.282.534.907,20 16,71%


106R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

ITAUSA PN 62.361.570,24 0,32%

ITAUUNIBANCO PN 206.886.321,18 1,05%

INVEPAR ON 356.470.315,44 1,81%

INVEPAR PN 712.940.615,42 3,63%

JBS ON 201.008.448,00 1,02%

LOJAS AMERICANAS PN 47.591.915,80 0,24%

LE LIS BLANC ON 25.056.950,10 0,13%

LOG-IN LOGISTIC ON 80.504.130,56 0,41%

LUPATECH ON 31.818.394,45 0,16%

IOCHPE MAXION ON 28.221.445,25 0,14%

ODONTOPREV ON 29.748.163,20 0,15%

CIA BRASILEIRA DISTRIBUICAO ON 33.017.600,00 0,17%

PDG REALTY ON 30.070.541,80 0,15%

PETROBRAS ON 843.542.986,00 4,29%

PETROBRAS PN 691.439.159,74 3,52%


MARCOPOLO PN 295.266.949,50 1,50%

TELEBRAS RECIBO PN 6.368.349,93 0,03%

REDECARD ON 25.139.799,93 0,13%

ROMI ON 47.288.824,04 0,24%

TELEBRAS PN 332.572,30 0,00%

TIM PARTICIPACOES S.A. ON 42.558.617,64 0,22%


TELE NORTE PN 18.388.779,32 0,09%

TOTVS ON 483.859.395,62 2,46%

BRASIL ECODIESEL IND COM BIOCOMBUSTIVEIS ON 7.714.214,49 0,04%

VALE ON 117.700.968,60 0,60%

VALE PNA 169.857.751,30 0,86%

TELECOMUNICACOES SAO PAULO TELESP PN 55.945.748,22 0,28%

Total 12.985.615.908,49 66,09%


107R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



Termobahia 63.871.458,84 0,33%

Gtd Participações 2.248.430,59 0,01%

Newtel Participações 1.914.673,93 0,01%


Litel 2.016,89 0,00%

Norte Energia 146.001.000,00 0,74%

Total 214.106.644,24 1,09%



Carteira Ativa II 4.581.639.941,07 23,32%

IP Seleção 319.621.408,89 1,63%

Excelência Social 17.930.022,10 0,09%

Kondor Small Cap 231.132.857,24 1,18%

Nobel Sirius 57.641.433,57 0,29%

VBI Ações 231.049.835,89 1,18%

Meta Small Cap 31.517.577,80 0,16%


Quest Atlantis 281.798.116,16 1,43%

Claritas V 280.579.664,36 1,43%

Geração Futuro 278.867.063,04 1,42%

FIA Leblon 11.623.870,13 0,06%

Total 6.360.642.601,45 32,37%


Valores a Pagar (17.358.013,27) -0,09%


Total 89.218.539,25

Total Segmento Renda Variável 19.649.583.693,43 100,00%


108R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1




Brasil Energia 315.946.631,76 9,44%

Petróleo e Gás 12.273.616,72 0,37%

Infrabrasil 241.871.766,55 7,23%


Energia PCH 84.918.638,94 2,54%

Governança e Gestão 14.898.594,87 0,45%

AG Angra 130.585.081,55 3,90%

Energia SP 791.190.032,71 23,65%

Mag 12.080.249,15 0,36%

Brasil Mezanino 34.956.887,02 1,04%

Prot 315.301.201,82 9,42%

Governança e Gestão II 36.808.422,54 1,10%

Caixa Ambiental 46.257.684,83 1,38%

BRZ All 77.165.462,50 2,31%

Brasil Governança 91.509.505,51 2,74%

Global Equity 46.804.807,15 1,40%

Terra Viva 36.999.494,93 1,11%

BR Educacional 54.176.653,19 1,62%

Florestal 281.551.421,25 8,42%

Agronegócio 25.388.678,94 0,76%

CRP VII 42.349.674,49 1,27%

BR Sustentabilidade 6.788.912,58 0,20%

Modal Oleo e Gas 35.374.866,96 1,06%

Vale Florestar 61.745.366,28 1,85%

Enseada 18.375.267,40 0,55%

Multiner 147.769.060,23 4,42%

FIP Sondas 49.496.909,99 1,48%

FIP Mellon Ambiental 44.122.931,99 1,32%

Total 3.135.240.146,44 93,72%


109R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


CRP VI Venture 10.889.848,80 0,33%

Investech II 4.821.547,29 0,14%

Stratus GC III 6.317.172,18 0,19%

FIPAC 11.361.584,34 0,34%

Empreendedor Brasil 29.055.553,98 0,87%

Jardim Botanico VC I 15.257.363,41 0,46%

Fundotec II 12.634.708,98 0,38%

Total 90.337.778,98 2,70%



Panamby 57.503.908,51 1,72%

Continental Square 5.109.316,47 0,15%

Total 119.925.749,45 3,58%




Total -

Total Segmento Investimentros Estruturados 3.345.503.674,87 100,00%




NTN 15.808.477.958,70 69,55%

LFT-SC 364.139.907,88 1,60%

Total 16.172.617.866,58 71,15%


110R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1



Certificado de Depósito Bancário 398.911.216,51 1,75%

Bradesco 398.911.216,51

Debêntures Conversíveis 47.267.698,18 0,21%

Minerva 47.267.698,18


JHSF Participações 71.902.760,09

Galileo 22.384.561,84


CSN 61.499.967,54

INVEPAR 112.498.760,40

MULTINER 22.666.073,68

Hopi Hari 1.552.003,44

Letra Hipotecária 9.512.357,78 0,04%

Caixa Econômica Federal 9.512.357,78




Celpa 22.677.243,38

Casan 58.040.821,73

Cemat 21.063.894,53

Allcred 10.483.557,16


Inepar 61.663.134,41

Providax 56.089.467,23

Celpa SP 50.029.215,88

Eletrosom 50.071.532,81





Semear 4.296.964,39



111R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

Canabrava 46.249.782,43

Laima 29.557.342,28

Atac 45.848.739,48

Thá Realty 99.065.334,11

Poty 29.156.969,21

Renno 35.873.184,70

Buriti 62.396.714,45

Total 1.827.174.958,58 8,04%



GP AETATIS II 3.015.641,93 0,01%


Trendbank 20.162.267,93 0,09%


Mult BVA II 21.838.240,86 0,10%

Mult BVA III 40.217.094,70 0,18%

Total 165.628.581,22 0,73%



FIC de FIM Petros Crédito 2.207.835.963,30 9,71%

FIC de FIM Petros Moderado 205.601.010,80 0,90%


FIC de FIM Multicarteira 1.444.332.966,44 6,35%

FIC BRZ 28.940.073,06 0,13%


Total 4.557.200.885,97 20,05%


112R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Grupo Valor

FIF 1.809.349,10

Debêntures 15.210.424,26

CDB 1.113.655,46

CRI 55.892.868,86

CCB 4.074.624,03

CCCB 6.853.225,96


Disponível/Relacionados com o disponível 3.584.253,34 0,02%

Valores a Pagar/Receber 4.427.817,94 0,02%

Total 8.012.071,28 0,04%

Total Segmento Renda Fixa 22.730.634.363,63 100,00%



Imóveis 1.692.592.801,13 100,15%



Total Segmento Imóveis 1.692.592.801,13


Valores a Pagar (2.515.797,02)

Valores a Receber -

Total (2.515.797,02) -0,15%

Total Segmento Imóveis 1.690.077.004,11 100,00%


113R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1


Empréstimos


IPCA - 1.442.076.579,45 100,39%

CDI - - 0,00%

INPC - - 0,00%

Provisão para perda (4.471.863,52) - -0,31%

IOF a compensar - 203.902,21 0,01%

Financiamentos


- - -


Valores a Pagar (1.264.904,41) -0,09%


Total (1.264.904,41) -0,09%

Total Segmento Empréstimos 1.436.543.713,73 100,00%

RESPONSÁVEIS





Qualificado (AETQ)



-


-


114R E L AT Ó R I O A N U A L 2 0 1 1

planos de benefÍcio definido - petros(*) os valores foram reclassificados para fins de...

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