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PLANO DE TRABALHO 2018

Aprovado pelo Conselho Deliberativo na sua 212ª reunião, em 13/12/2017.

APRESENTAÇÃO

Este documento possui o objetivo de apresentar as ações e as atividades da

Fundação de Seguridade Social - Ceres, durante o ano de 2018, em cumprimento à

missão institucional de assegurar proteção previdenciária aos participantes e seus

beneficiários.

Entre as principais ações estratégicas, para 2018, está a implantação do plano

Família Ceres, que tem como destinatário principal a família dos empregados dos

patrocinadores e dos associados dos instituidores da Ceres. Este plano de benefícios

será estruturado na modalidade de Contribuição Definida.

Consoante o disposto no Art. 57 do Estatuto da Fundação, a Diretoria Executiva

deve submeter, ao Conselho Deliberativo, proposta do Plano de Trabalho (PAT) para o

ano subsequente. Neste documento estão apresentadas as diretrizes do planejamento

estratégico, as premissas a serem adotadas na gestão previdencial e dos investimentos

e a proposta de gestão orçamentária para o ano de 2018.

Para elaboração deste plano foram considerados importantes cenários e

desafios para o futuro. Em termos de seguridade, o principal desafio é o aumento da

expectativa de vida dos participantes e assistidos dos planos de benefícios, com fortes

reflexos no passivo previdencial, em especial nos planos de Benefício Definido (BD).

Nesse sentido para a sustentabilidade dos planos é importante explicitar as

estratégias para manter o pagamento de aposentadorias e pensões em espaços cada

vez maiores.

Em termos de investimentos dos recursos garantidores dos planos, busca-se

retornos compatíveis com os compromissos assumidos, compatibilizando-se as

necessidades de rentabilidade e o fluxo financeiro com a distribuição temporal dos

pagamentos dos benefícios previdenciários. Com investimentos em negócios

sustentáveis e rentáveis, cujos ativos se perpetuem por longos períodos, visando um

ajustamento equilibrado e realista entre necessidades atuariais e disponibilidades

financeiras.

O documento está estruturado em quatro capítulos, divididos em Planejamento

Estratégico; Gestão Previdencial; Gestão dos Investimentos; e Gestão Orçamentária,

além dos anexos, ações e metas previstas para 2018; e Orçamento Previdencial

discriminado por Plano de Benefícios.

No capítulo referente ao Planejamento Estratégico estão contextualizados as

estratégias e ações propostas, detalhando-se aquelas a serem implementadas no ano

de 2018 com foco em sustentabilidade institucional.

No capítulo da Gestão Previdencial encontram-se as ações e premissas

consideradas nas projeções sobre as receitas provenientes de contribuições e as

despesas com o pagamento de benefícios.

No capítulo sobre Gestão dos Investimentos estão sintetizadas as ações e os

resultados esperados ao final de 2018, conforme a Política de Investimentos vigente

para o exercício.

No capítulo de Gestão Orçamentária são apresentadas as ações administrativas

que serão desenvolvidas em 2018 para cada plano de benefícios, com vistas a garantir

o cumprimento dos compromissos estabelecidos tanto no Programa Previdencial, como

na Política de Investimentos, incluindo-se as rotinas de gestão, a melhoria dos controles

internos e gestão dos riscos, a capacitação dos dirigentes e empregados e as ações

estratégicas que visam aprimorar as atividades programadas.

As projeções referentes às receitas e despesas previdenciais, as fontes de

financiamento e a alocação dos benefícios previdenciários foram efetuadas

considerando os atuais planos de benefícios administrados pela Ceres.

É oportuno esclarecer que o Plano de Trabalho é organizado considerando-se

os diferentes planos de benefícios e as alterações advindas do Plano de Gestão

Administrativa (PGA), definido na Resolução CGPC nº 29/2009.

Para o ano de 2018, serão considerados os 17 (dezessete) planos de benefícios

existentes.

SUMÁRIO

1. PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO ....................................................................................... 1

2. GESTÃO PREVIDENCIAL ..................................................................................................... 6

2.1 PREMISSAS E CRITÉRIOS .................................................................................................. 6

2.2 PREVISÃO DE APOSENTADORIAS .................................................................................... 7

2.3 FONTE DE RECEITAS .......................................................................................................... 7

2.3.1 FONTE DE RECEITA DOS ASSISTIDOS ..................................................................... 7

2.3.2 FONTE DE RECEITA DOS PARTICIPANTES .............................................................. 8

2.3.3 FONTE DE RECEITA DOS PATROCINADORES ........................................................ 9

3. GESTÃO DOS INVESTIMENTOS ....................................................................................... 10

3.1 PROJEÇÕES DE RESULTADOS PARA 2018 ................................................................... 10

4. GESTÃO ORÇAMENTÁRIA ................................................................................................ 14

4.1 ORÇAMENTO ADMINISTRATIVO ...................................................................................... 14

4.1.1 VARIAÇÃO PERCENTUAL DOS VALORES ORÇAMENTÁRIOS ENTRE 2017 E

2018, POR GRUPO DE DESPESA ............................................................................................ 15

4.1.2 ORÇAMENTO DA DESPESA ADMINISTRATIVA DOS PROGRAMAS

PREVIDENCIAL E INVESTIMENTOS ........................................................................................ 17

4.2 ORÇAMENTO PREVIDENCIAL .......................................................................................... 19

4.2.1 RECEITAS PREVIDENCIAIS ....................................................................................... 19

4.2.2 DESPESAS PREVIDENCIAIS...................................................................................... 20

4.3 ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS ................................................................................. 23

5. CONSIDERAÇÕES FINAIS ................................................................................................. 25

6. ANEXO 1 – AÇÕES E METAS PREVISTAS PARA 2018 .................................................. 27

7. ANEXO 2 – ORÇAMENTO PREVIDENCIAL DISCRIMINADO POR PLANO DE

BENEFÍCIO .................................................................................................................................. 28

1

1. PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO

Na concepção deste plano anual de trabalho, foi considerado o referencial

estabelecido no planejamento estratégico da Ceres e o cenário futuro da Previdência

Complementar Fechada e da Economia, bem como os objetivos de perenidade

institucional e de sustentabilidade dos planos de benefícios administrados pela Ceres.

Destaca-se neste contexto o esforço na busca contínua de eficiência

administrativa, mediante processo de Governança Corporativa e Gestão Baseada em

Riscos.

Na elaboração deste plano foram levados em consideração o cenário

previdenciário, as tendências regulatórias da Previdência Complementar e o ambiente

socioeconômico do País, bem como, as expectativas dos patrocinadores, das

associações de participantes e de aposentados, dos sindicatos, dos órgãos reguladores

e, ainda, as orientações dos Conselhos, Deliberativo e Fiscal.

A primeira etapa do processo de planejamento refere-se ao pensamento

estratégico e busca a definição da missão, visão e valores:

Missão: Assegurar proteção previdenciária aos participantes e as suas famílias

com qualidade, ética e transparência.

Visão: Tornar-nos referência no segmento de Previdência Complementar

Fechada.

Valores: Ética, Comprometimento, Espírito de equipe, Empreendedorismo,

Transparência e Profissionalismo.

Com base no cenário atual de mudanças e transformações, na elaboração do

Plano de Trabalho de 2018 foram consideradas as seguintes oportunidades e desafios:

• A reforma da Previdência;

• Longevidade;

• Crescimento da previdência associativa (planos instituídos);

• Mudança no perfil dos trabalhadores;

• Educação Financeira e Previdenciária;

• Taxa de juro declinante;

• Solvência dos planos de benefícios;

• Baixo nível de crescimento da previdência complementar fechada;

• Segurança jurídica e judicialização; e

• Tecnologia da informação.

2

Nesse contexto de desafios e perspectivas esse PAT 2018 foi elaborado

buscando-se definir os indicadores de nível estratégico para o acompanhamento da

gestão da Ceres de forma global. Os principais documentos orientadores foram:

• Manual de Governança Corporativa da Ceres;

• Política de Seguridade; e

• Política de Investimentos.

Neste PAT foram considerados os objetivos e metas voltados para o alcance da

missão, a continuidade das ações iniciadas em 2017 e novas iniciativas previstas para

2018, conforme apresentado nos Quadros de 1 a 5.

Quadro 1: Objetivo Estratégico - Manter o crescimento institucional

Fonte: Ceres – Sexec, 2017.

Principais iniciativas:

• Implantar o plano de benefícios instituído Família Ceres;

• Realizar estudos de prospecção de planos elegíveis para transferência

de gerenciamento;

• Estabelecer novas estratégias para a adesão dos empregados não

participantes dos planos de benefícios;

• Dar continuidade ao processo de fortalecimento da relação institucional

com as patrocinadoras e instituidoras;

• Dar continuidade às ações do programa de educação financeira e

previdenciária dos participantes e assistidos.

Objetivo Estratégico Manter o crescimento institucional

Indicador Índice de execução de ações estratégicas

Quando Medir Semestral

Como MedirAções estratégicas realizadas / Total de ações estratégicas previstas

para o período X 100

MetaRealização de 100% das ações das ações propostas para o ano de

2018

Responsável Diretoria Executiva e Equipe

3

Quadro 2: Objetivo Estratégico - Assegurar sustentabilidade dos planos de benefícios

Objetivo Estratégico Assegurar sustentabilidade dos planos de benefícios

Indicador Índice de Solvência

Quando Medir Trimestral

Como Medir Equilíbrio Técnico Ajustado / Provisões Matemáticas + 1

MetaObter índice de solvência de 100%, por plano de benefícios (excetua-se

o plano Embrater Básico)




• Dar continuidade ao aprimoramento da gestão integrada entre ativo e

passivo;

• Dar continuidade à alteração dos regulamentos dos planos de benefícios,

quando necessário;

• Aplicar os recursos garantidores dos planos de benefícios de modo a

obter, no mínimo, a rentabilidade equivalente à meta atuarial e ao índice

de referência; e

• Dar continuidade aos esforços em busca de solução do plano Embrater

Básico.

Quadro 3: Objetivo Estratégico - Ter excelência da gestão

Objetivo Estratégico Ter excelência da gestão

Indicador Índice de execução das ações


Como Medir Ações realizadas / Total de ações previstas para o período X 100

MetaRealização de 100% das ações das ações propostas para o ano de

2018




• Intensificar as parcerias estratégicas com as patrocinadoras, instituidores

e outros agentes de governança;

4

• Intensificar a implementação de agendas de trabalho;

• Intensificar a integração com os representantes da Ceres nas

patrocinadoras;

• Fortalecer a comunicação e o relacionamento interno e externo;

• Aprimorar os instrumentos de transparência;

• Promover uma adequada gestão de pessoas, com ênfase na

produtividade, meritocracia e qualidade de vida; e

• Otimizar e racionalizar os custos de administração dos planos.

Quadro 4: Objetivo Estratégico - Aprimorar a satisfação dos participantes e assistidos

Objetivo Estratégico Aprimorar a satisfação dos participantes e assistidos

Indicador Índice de reclamações

Quando Medir Mensal

Como MedirNúmero de reclamações apresentadas pelos participantes e assistidos /

Número total de atendimentos por demanda externa prestados no mês

Meta Ter no máximo 1,50% de reclamações




• Dar transparência sobre a gestão institucional, por meio de comunicação

tempestiva e compreensível;

• Dar continuidade ao aprimoramento da comunicação e na disseminação

de informações; e

• Aprimorar continuamente o processo de relacionamento com os

participantes e assistidos.

5

Quadro 5: Objetivo Estratégico - Aumentar a eficiência institucional

Objetivo Estratégico Aumentar a eficiência institucional

Indicador Índice de mitigação de riscos


Como Medir Planos de ação implementados/ Planos de ação previstos X 100

Meta Implementar 100% dos planos de ação previstos




• Dar continuidade à implementação da gestão baseada em riscos;

• Fortalecer a estrutura e aspectos organizacionais com foco no aumento

de produtividade;

• Melhorar a eficiência operacional, por meio da racionalização da

estrutura, rotinas, métodos e processos de trabalho;

• Intensificar o uso de tecnologia nos processos de trabalho;

• Intensificar a capacitação do quadro de pessoal da Ceres; e

• Acompanhar o andamento dos planos de ação dos projetos de melhoria,

aferindo o cumprimento das metas estabelecidas.

A implementação das iniciativas previstas neste Plano envolverá toda a equipe

da Fundação e contará com a interação entre os níveis hierárquicos de cada gerência.

Desta forma, busca-se assegurar que os esforços de todos os níveis da Ceres

estejam alinhados.

Nesse sentido, o envolvimento de todos os colaboradores, fator que revela o

comprometimento e o engajamento para o alcance dos resultados esperados, vem

fortalecer o entendimento que estamos no caminho correto, no propósito de dar uma

resposta satisfatória aos patrocinadores, participantes e assistidos.

No entanto, é válido e oportuno mais uma vez ressaltar a natureza flexível do

Plano em pauta, o qual pode e deve ser revisto para ajustar-se às mudanças do

ambiente no qual estamos inseridos e, assim, garantir maior efetividade nas ações.

No Anexo 1, estão apresentadas as ações e respectivas metas, relacionadas

com os objetivos estratégicos.

6

2. GESTÃO PREVIDENCIAL

As ações desenvolvidas pela Ceres referentes à gestão previdencial são

orientadas pelas estratégias organizacionais e pelo Comitê de Seguridade. Além de

assegurar que as hipóteses adotadas nos estudos atuariais estejam aderentes ao perfil

da massa de participantes e assistidos, existe a preocupação com a qualidade na

prestação dos serviços e na adequação dos produtos.

O acompanhamento permanente da consistência da base de dados compreende

um esforço que demonstra o compromisso com a excelência da gestão.

Os resultados esperados para 2018 estão apresentados no item Orçamento

deste Plano de Trabalho.

2.1 PREMISSAS E CRITÉRIOS

As projeções de receitas e despesas previdenciais foram realizadas com base

nos critérios econômicos vigentes na época da elaboração do orçamento de 2018.

a) Cadastro e Balancete: o cadastro utilizado nas projeções foi o de

agosto/2017 e o Balancete foi o de setembro/2017;

b) Inflação: o INPC foi estimado em 2,52% para 2017 e 4,30% para 2018;

c) Reajuste salarial e de benefícios: os reajustes salariais e de benefícios

apresentados no Quadro 1 foram utilizados nas projeções salariais. Os

dados do Quadro 6 foram obtidos com base nas estimativas do INPC e do

IPCA para 2017 e 2018 e nos períodos aquisitivos de cada data-base.

Quadro 6: Reajuste Salarial e de Benefícios – Patrocinadoras

mai/17 dez/17 mai/18 dez/18 jan/18 fev/18

Embrapa 3,99% 2,88% 2,45%

Embrater 2,45%

Ceres 2,24% 4,37% 2,52%

Epagri 3,99% 2,88% 2,52%

Emater/MG 3,99% 2,88% 2,52%

Epamig 3,99% 2,88% 2,52%

Cidasc 3,99% 2,88% 2,45%

ABDI 3,99% 2,88% 2,45%

Emater/DF 3,99% 2,88% 2,45%

PatrocinadoraSalário Benefício

Fonte: Ceres - Gerat, 2017.

d) Aposentáveis: foi utilizada as previsões de aposentadorias programadas,

sendo que para os iminentes atuais, até dezembro de 2017, considerou-se

que 50% iriam se aposentar em 2018, e os participantes que vão estar

7

elegíveis à aposentadoria programada em 2018, 50% também vão se

aposentar em 2018;

e) Sinistros: A probabilidade de ocorrência de invalidez e morte dos segurados

está refletida nos valores das contribuições e dos benefícios estimados para

ano de 2018.

2.2 PREVISÃO DE APOSENTADORIAS

A previsão das aposentadorias programadas para 2018 estão apresentadas no

Quadro 7. Nesta estatística não estão incluídas eventuais antecipações de

aposentadoria.

Quadro 7: Previsão de Aposentadorias Programadas

Fonte: Ceres – Gerat, 2017.

Estão previstas 2.163 aposentadorias para 2018. Destas, 86% são de

participantes iminentes, que cumpriram ou terão cumprido com os requisitos de idade e

tempo de contribuição para obterem a suplementação de aposentadoria até 31/12/2017,

e 14% que irão cumpri-los durante o ano de 2018.

No entanto, para fins de valores orçados, consideraram-se as estimativas de

probabilidade de aposentadoria previstas na alínea “e” do item 2.1.

2.3 FONTE DE RECEITAS

As receitas correspondem às contribuições e joias dos participantes, assistidos

e patrocinadores.

2.3.1 FONTE DE RECEITA DOS ASSISTIDOS

A receita dos assistidos foi calculada com base nos percentuais de contribuição

apresentados no Quadro 8, a seguir.

Aposentadoria Embrapa Ceres Epagri Emater MG Epamig Total

Iminente 1.305 6 83 282 180 1.856

Não Iminente 212 0 32 37 26 307

Total 1.517 6 115 319 206 2.163

8

Quadro 8: Taxas de Contribuição dos Assistidos

Concessão após

12/2002

Aposentadoria

Sem Abono

Aposentadoria

Com AbonoPensionistas

Aposentados e

Pensionistas

Básico 0,28% 8,28% 0,28% 8,28%

FlexCeres 0,620%

Embrater Básico 0,00% 8,00% 8,00%

Básico 0,00% 8,00% 8,00%

FlexCeres 0,538%

Básico 0,42% 8,42% 0,42% 8,42%

Saldado 8,00%

FlexCeres 0,638%

Básico 0,35% 8,35% 0,35% 8,35%

Saldado 8,00%

FlexCeres 0,262%

Básico 0,39% 8,39% 0,39% 8,39%

Saldado 8,00%

FlexCeres 0,428%

Cidasc FlexCeres 0,874%

ABDI FlexCeres 0,500%

Emater DF FlexCeres 0,432%

Emater MG

Epamig

Concessão até 12/2002

Patrocinadora Plano

Embrapa

Ceres

Epagri


2.3.2 FONTE DE RECEITA DOS PARTICIPANTES

Para o Plano Básico da Embrapa a receita dos participantes corresponde à

contribuição calculada a partir de percentuais incidentes sobre bases distintas, de forma

cumulativa (Quadro 9):

a) Um percentual relativo à idade do participante na data da sua inscrição no

plano, incidente sobre o salário-de-participação – percentual geral – (PG)

mais;

b) Um percentual fixo sobre o excedente positivo do salário-de-participação em

relação à metade do teto de benefício do INSS – percentual adicional (1º PA)

e mais;

c) Um percentual fixo sobre o excedente positivo do salário-de-participação em

relação ao teto de benefício do INSS – percentual adicional (2º PA).

Quadro 9: Taxas de Contribuição dos Participantes


Percentual Geral

(PG)

1º Percentual

Adicional (PA)

2º Percentual

Adicional (PA)

2,18% a 4,378% 2,91% 15,82%

Plano Embrapa

Básico

9

Para os planos FlexCeres, as contribuições foram calculadas a partir de

percentual escolhido pelo participante.

2.3.3 FONTE DE RECEITA DOS PATROCINADORES

A contribuição patronal é calculada com base nas taxas de contribuição

apresentadas no Quadro 10. No caso dos planos FlexCeres, a contribuição patronal é

igual à contribuição normal escolhida pelos participantes, sendo que os percentuais

apresentados representam as taxas médias.

Quadro 10: Taxas de Contribuição dos Patrocinadores


No caso específico dos planos Ceres Básico, dos planos básicos e saldados da

Epagri e Emater/MG e do plano básico da Epamig, existe a previsão de pagamento de

contribuição por parte do patrocinador, com base em Contrato. Para o plano saldado da

Epamig existe a previsão de pagamento da parcela referente ao patrocinador baseado

no Regulamento e respectivo plano de custeio.

O pagamento mensal para 2018 foi estimado por meio de cálculo de uma

prestação linear, tomando como base o método da Tabela Price e o saldo devedor

registrado no Balancete de setembro de 2017, mas a prestação que será efetivamente

cobrada, após aprovação do Conselho Deliberativo em reunião prevista para março de

2018, será aquela calculada com base no saldo do encerramento do exercício em

dezembro de 2017.

Plano Taxa

Embrapa Básico 21,266%

Embrapa FlexCeres 6,929%

Ceres FlexCeres 5,604%

Epagri FlexCeres 5,965%

Emater MG FlexCeres 4,995%

Epamig FlexCeres 4,889%

Cidasc FlexCeres 5,598%

ABDI FlexCeres 5,914%

Emater DF FlexCeres 7,957%

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3. GESTÃO DOS INVESTIMENTOS

A Política de Investimentos é planejada com base em uma visão de curto, médio

e longo prazos e cenários de referências, básico, otimista e pessimista, feitos por

empresas terceirizadas qualificadas, de tal modo que eventuais choques na economia

possam ser contemplados em cenários alternativos de stress. Pode ser alterada em

função de mudanças no cenário macroeconômico e não incide sobre exercícios

anteriores, tampouco sobre ativos adquiridos antes de sua vigência. Na sua execução

procura-se compatibilizar as necessidades de rentabilidade e fluxo financeiro com a

distribuição temporal dos fluxos de pagamento dos benefícios previdenciários, com

investimentos em negócios sustentáveis e rentáveis cujos ativos se perpetuem por

longos períodos, visando um ajustamento equilibrado e realista entre necessidades

atuariais e disponibilidades financeiras.

A base legal para a sua formulação é a Resolução CMN nº 3.792/2009 e suas

atualizações, que dispõe sobre as diretrizes de aplicação dos recursos garantidores dos

planos administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC).

É elaborada anualmente, discutida nos Comitês Consultivos de Planos das Entidades

patrocinadoras e aprovada no Comitê de Investimentos (CI). Após discussão e

aprovação pela Diretoria Executiva, é apresentada, discutida e aprovada pelo Conselho

Deliberativo.

A Política é consistente com o conceito do homem prudente, com investimentos

diversificados, com limites máximos e mínimos claramente definidos para cada

segmento e cada modalidade de investimento, mais restritivos do que a legislação

pertinente, com estratégias de alocação específicas para cada conjunto de planos de

benefícios. Os administradores zelam por elevados padrões éticos, exercem suas

funções com boa fé, lealdade e diligência e adotam práticas de gestão com base nos

princípios de segurança, rentabilidade, solvência, liquidez e transparência, visando

garantir o cumprimento do seu dever fiduciário em relação aos participantes dos planos

de benefícios.

Apresentam-se, a seguir, os resultados esperados ao final de 2018 sintetizando

as premissas consideradas na projeção dos ativos e evidenciando os resultados por

plano de benefícios.

3.1 PROJEÇÕES DE RESULTADOS PARA 2018

A projeção dos ativos dos planos de administrados para o final de 2018 tem por

objetivo apresentar a evolução dos saldos das aplicações financeiras desses planos em

seus diversos segmentos e sinalizar os resultados esperados para o crescimento e a

11

rentabilidade com base nas premissas do cenário básico e nos orçamentos previdencial

e administrativo.

Partindo dos valores realizados em agosto de 2017, foram aplicadas as

premissas para a evolução dos ativos até dezembro de 2017. Posteriormente, sobre o

ativo projetado para dezembro de 2017 foram aplicadas as premissas para o ano de

2018 referentes às expectativas de rentabilidade dos segmentos de aplicação e ao

orçamento previdenciário e administrativo.

As premissas utilizadas na projeção dos ativos foram extraídas do Boletim Focus

divulgado pelo Banco Central em 06 de outubro de 2017 e são apresentadas a seguir:

Quadro 11: Indicadores de mercado e inflação

Fonte: Ceres – Geinv, 2017.

No cenário básico para 2018, as premissas para os diversos segmentos que

compõem a carteira de ativos foram as seguintes:

a) Renda Fixa: rentabilidade anual ponderada pelos resultados estimados

para a carteira própria e para os fundos exclusivos Eros e Tranquilidade, a saber:

• Fundo Exclusivo Eros: 9,94%;

• Fundo Exclusivo Tranquilidade: 10,49%; e

• Carteira Própria: 12,88%.

Ao considerar a saída de recursos decorrente das despesas administrativas e

da diferença entre receitas e despesas previdenciais, pagamento de tributos e a

transferência de recursos entre segmentos, notadamente aqueles para integralizar

cotas de fundos no segmento de Investimentos Estruturados, o crescimento do saldo

da Renda Fixa será de 9,43% em 2018.

b) Renda Variável: expectativa de retorno anual de 16,00%, conforme

projeção utilizada pela consultoria Aditus, na elaboração do estudo de ALM.

c) Investimentos Estruturados:

• Investimentos em FIP e FMIEE (em período de investimentos): Tendo

em vista que não se espera o desinvestimento desses fundos no decorrer de 2018, foi

considerada uma desvalorização do saldo investido a uma taxa anual de 1,89%. Esta

taxa corresponde à média das taxas de administração praticadas pelos FIP e FMIEE

que fazem parte da carteira da Ceres. No decorrer de 2018 estima-se um aporte de R$

SELIC Final 7,00%

SELIC Média 7,00%

IPCA 4,02%

INPC 4,30%

IGP-M 4,44%

12

3 milhões para atender a parcela remanescente dos compromissos de integralizações,

os quais serão transferidos do segmento da Renda Fixa.

• Fundos Imobiliários: A expectativa de rentabilidade está atrelada ao fluxo

de recebimento de rendimentos estimados. Para o fundo Água Branca, Hermes e

Claritas Logística I, os rendimentos esperados para 2018 foram calculados com base

na média dos valores recebidos entre janeiro e agosto de 2017. Para o FII RB Capital

Residencial II, a expectativa é de amortização de grande parcela de suas cotas, tendo

em vista o seu vencimento esperado para 2018, podendo estender-se para 2018, em

função do cenário econômico.

d) Imóveis: projeção baseada na estimativa do fluxo de entrada de

recursos, composto pelas receitas de aluguéis e participação em shoppings realizadas

até o mês de agosto de 2017. Os valores de recebimento previstos em 2018

contemplam:

• Média das receitas mensais de participação em shoppings auferidas

entre janeiro e agosto de 2017;

• Manutenção do valor referente às receitas mensais de aluguéis auferidas

até agosto de 2017, repetindo os valores para 2018 e considerando o reajuste

contratual. No mês do reajuste contratual, as receitas de aluguéis são corrigidas

considerando as cláusulas contratuais e os valores corrigidos são mantidos para os

meses remanescentes de 2018.

A projeção do saldo do segmento para o final de 2018 reflete uma TIR esperada

de 6,50% ao ano.

Ao contemplar no cálculo da TIR, a situação hipotética do reinvestimento das

receitas que são direcionadas para o segmento da renda fixa, a rentabilidade do

segmento seria de 9,67% em 2018.

e) Operações com Participantes

• Empréstimo Simples: A projeção reflete uma rentabilidade de 15,39% em

2018, reflexo da aplicação de juros de 1,2% ao mês sobre o saldo dos empréstimos.

• Financiamento Imobiliário: A projeção da rentabilidade para a carteira foi

estabelecida em 12,94% ao ano, refletindo da evolução do saldo devedor, a qual

considera uma ponderação das expectativas de retorno diferenciada por tipo de

contratos. A ponderação dos retornos corresponde à variação do INPC acrescido de

uma taxa de juro anual de 8% para 46% da carteira, variação do IGP- DI acrescido de

uma taxa de juro anual de 8% para 44% da carteira e variação salarial para 10% da

carteira.

13

A partir da definição do cenário e das expectativas de retorno, os ativos foram

projetados por segmento de aplicação e as receitas esperadas desses investimentos

estão apresentados no Capítulo 4, especificamente no item relacionado ao Orçamento

de Investimentos.

14

4. GESTÃO ORÇAMENTÁRIA

Neste capítulo estão apresentadas as informações sobre os orçamentos

administrativo, previdencial e de investimentos para o ano de 2018.

4.1 ORÇAMENTO ADMINISTRATIVO

A proposta orçamentária da Ceres é construída com base no Regulamento do

Plano de Gestão Administrativa - PGA e observando as diretrizes estabelecidas na

Resolução CGPC Nº. 29/2009.

O custeio administrativo, necessário para cobertura das despesas previdenciais,

será equivalente à despesa administrativa orçada.

A despesa administrativa, de 2018, está orçada em R$ 30,05 milhões,

representando um acréscimo nominal de 4,67%, em relação ao valor de 2017,

ligeiramente acima do INPC estimado para 2018, de 4,30%.

As bases e premissas adotadas para a construção da proposta orçamentária de

2018 estão fundamentadas nos seguintes fatores:

1) Avaliação do comportamento orçamentário, no decorrer de 2017, dos itens

que compõem a despesa administrativa, especialmente serviços de

terceiros, mediante a incorporando da variação do INPC sobre os contratos

indexados, o que ocorre na quase totalidade.

2) Custeio de ações e projetos estratégicos, especialmente relativo à

implantação do plano instituído Família Ceres.

3) Investimentos em modernização de Tecnologia da Informação por meio de

aquisições/atualizações máquinas, equipamentos, softwares e sistemas de

informação.

4) Previsão de pagamento de honorários advocatícios, relativo à defesa da

Ceres referente ao reajuste de benefícios de 1994.

5) Apropriação do impacto decorrente do Acordo Coletivo de Trabalho sobre a

folha de salários e encargos.

No Quadro 12 são apresentados, por grupos de despesa, os valores do

orçamento administrativo do ano de 2017 e a proposta para 2018.

15

Quadro 12: Despesa Administrativa Autorizada (2017) e a Proposta Orçamentária para 2018

Detalhamento 2017 2018Variação

Relativa (%)

Média

Ponderada

Pessoal - Salários, Encargos e Benefícios 19.278.126 20.201.137 4,79% 3,22%

Serviços de Terceiros 4.448.097 4.521.067 1,64% 0,25%

Despesas Gerais 2.769.735 2.742.728 -0,98% -0,09%

Despesas Tributárias - PIS, COFINS e TAFIC 1.986.438 2.247.633 13,15% 0,91%

Depreciação/Amortizações 225.666 334.811 48,37% 0,38%

Total 28.708.063 30.047.375 4,67%

Fonte: Ceres – Gerad, 2017.

4.1.1 VARIAÇÃO PERCENTUAL DOS VALORES ORÇAMENTÁRIOS

ENTRE 2017 E 2018, POR GRUPO DE DESPESA

As principais variações relativas ao orçamento administrativo para 2018,

conforme os grupos de despesa, estão detalhadas adiante.

1) Pessoal – Salários, Encargos, Benefícios: incremento de 4,79%, que

corresponde a um aumento de R$ 923 mil. O valor total proposto neste grupo de

despesa para 2018 é de R$ 20,2 milhões. O aumento corresponde, basicamente

à variação do INPC estimada para 2018, em 4,30%, e ao crescimento vegetativo

da folha de pagamento dos empregados.

2) Serviços de Terceiros: a evolução desta despesa é de 1,64%, que

corresponde a R$ 72 mil. O valor total anual deste grupo é de R$ 4,52 milhões.

3) Despesas Gerais: neste grupo haverá redução de 0,98%. O valor total anual

do grupo é de R$ 2,74 milhões. A variação está baseada na melhor

racionalização de custos e busca por eficiência.

4) PIS/COFINS/TAFIC: incremento é de 13,15%, o qual corresponde a um

acréscimo de R$ 262 mil. O valor total anual deste grupo é de R$ 2,25 milhões.

5) Depreciações e Amortizações: o valor deste grupo de despesa é de R$ 334

mil, com aumento relativo de 48,37%, em relação ao último ano, cuja justificativa

é o investimento em Tecnologia da Informação, basicamente em

aquisição/atualização e modernização de máquinas, equipamentos, softwares e

sistemas de informação.

Pelo critério previsto no Regulamento do Plano de Gestão Administrativa (PGA),

obedecendo à Lei Complementar Nº 108/2001 e à Resolução CGPC Nº 29/2009, o limite

anual de recursos destinados pelos planos de benefícios, para a cobertura das

despesas administrativas da Ceres, observado o custeio pelo patrocinador,

participantes e assistidos, será com base na Taxa de Administração, cujo teto

16

corresponde ao percentual de 1% calculado sobre o montante dos recursos

garantidores dos planos de benefícios.

Com base nos valores projetados para os recursos garantidores dos planos de

benefícios para 2018, que somam R$ 7,08 bilhões, o teto legal para a despesa

administrativa da Ceres é de R$ 70,8 milhões.

O valor do orçamento ora proposto, de R$ 30,05 milhões, corresponde a uma

taxa de 0,42%, equivalente a 42% do teto determinado pela legislação. Esse valor

representa uma redução de 0,02% da taxa de administração, em relação à taxa

aprovada pelo Conselho Deliberativo para 2017, que foi de 0,44%.

A legislação prevê, além da Taxa de Administração, um segundo parâmetro de

referência que poderia ser estabelecido para limite da cobertura das despesas

administrativas. Trata-se da Taxa de Carregamento, que corresponde ao valor

resultante da aplicação do percentual de 9% sobre a soma das receitas e das despesas

previdenciais projetadas para o ano de referência. Considerando que para o pagamento

dos benefícios e da receita de contribuições projetados para 2018 (fluxo previdencial),

que somam R$ 733 milhões, o teto legal para a despesa administrativa da Ceres é de

R$ 66 milhões.

A apuração das Taxas de Administração e de Carregamento estão

demonstradas no Quadro 13.

Quadro 13: Taxa de Administração e de Carregamento


Detalhamento 2017 2018 Variação %

a) Despesa Administrativa Total 28.708.063 30.047.375 4,67%

b) Recursos Garantidores dos Planos de Benefícios 6.455.189.160 7.075.070.000 9,60%

c) Fluxo Previdencial (Contribuições e Pagamentos de Benefícios) 699.750.590 732.999.553 4,75%

Taxa de Administração (a) / (b) 0,44% 0,42% -4,50%

Taxa de Carregamento (a) / (c) 4,10% 4,10% -0,08%

17

4.1.2 ORÇAMENTO DA DESPESA ADMINISTRATIVA DOS

PROGRAMAS PREVIDENCIAL E INVESTIMENTOS

O orçamento administrativo destina-se a suprir as necessidades operacionais da

Ceres. Está dividido entre os programas de Gestão Administrativa Previdencial e de

Investimentos e mais os custos com os tributos PIS/COFINS/TAFIC. A distribuição da

despesa está detalhada no Quadro 14, a seguir.

Quadro 14: Distribuição da Despesa Total entre os Programas (Previdencial e Investimentos)


O regulamento do PGA determina a elaboração de Indicadores de Gestão, que

tem suas metas fixadas anualmente pelo Conselho Deliberativo quando da aprovação

do Orçamento de Despesas Administrativas, e são acompanhados pelo Conselho

Fiscal.

No Quadro 15, a seguir, estão apresentados os respectivos indicadores de

Gestão e as respectivas metas.

Quadro 15: Indicadores de Gestão

Fonte: Ceres – Gerad/Sexec, 2017.

No Quadro 16, a seguir, está apresentada a distribuição da despesa

administrativa de 2018 por plano.

Detalhamento 2017 2018 Variação

Despesa Administrativa do Programa Previdencial

a) Despesa Administrativa Previdencial 14.867.906 15.561.536 4,67%

b) Contribuições e Benefícios 699.750.590 732.999.553 4,75%

Despesa Administrativa do Programa de Investimentos

a) Despesas Administrativa de Investimentos 13.840.157 14.485.840 4,67%

b) Recursos Garantidores dos Planos de Benefícios (RGPB) 6.455.189.160 7.075.070.000 9,60%

Despesa AdministrativaTotal 28.708.063 30.047.375 4,67%

Descrição 2017 2018 Variação

Despesa Administrativa Previdencial sobre Contribuições e Benefícios 2,125% 2,123% -0,08%

Despesa Administrativa Total sobre Contribuições e Benefícios 4,103% 4,099% -0,08%

Despesa Administrativa de Investimentos sobre RGPB 0,214% 0,205% -4,50%

Despesa Administrativa Total sobre RGPB 0,44% 0,42% -4,50%

18

Quadro 16: Distribuição da Despesa Administrativa de 2018, por Plano e Patrocinador - R$ 1,00

R$ % R$ % R$ %

Básico 6.328.052 40,66% 9.053.406 62,50% 15.381.458 51,19%

FlexCeres 3.736.270 24,01% 1.893.209 13,07% 5.629.479 18,74%

Embrater Básico 53.387 0,34% 0 0,00% 53.387 0,18%

Básico 41.709 0,27% 50.599 0,35% 92.308 0,31%

FlexCeres 34.201 0,22% 22.834 0,16% 57.035 0,19%

Básico 354.524 2,28% 232.645 1,61% 587.170 1,95%

FlexCeres 870.879 5,60% 557.593 3,85% 1.428.472 4,75%

Saldado 849.190 5,46% 1.087.249 7,51% 1.936.439 6,44%

Básico 465.470 2,99% 316.743 2,19% 782.213 2,60%

FlexCeres 266.102 1,71% 368.833 2,55% 634.935 2,11%

Saldado 1.247.926 8,02% 498.407 3,44% 1.746.333 5,81%

Básico 167.669 1,08% 30.272 0,21% 197.941 0,66%

FlexCeres 119.287 0,77% 89.512 0,62% 208.799 0,69%

Saldado 466.304 3,00% 172.858 1,19% 639.162 2,13%

Cidasc FlexCeres 318.655 2,05% 47.175 0,33% 365.830 1,22%

ABDI FlexCeres 70.071 0,45% 24.796 0,17% 94.867 0,32%

Emater DF FlexCeres 171.840 1,10% 39.708 0,27% 211.549 0,70%

15.561.536 100,00% 14.485.840 100,00% 30.047.375 100,00%

Despesa Administrativa

TotalPatrocinadora Plano

Embrapa

Ceres

Epagri

Emater MG

Epamig

Total


Previdencial


de Investimentos


A despesa administrativa previdencial foi rateada por plano com base na

proporção do número total de participantes e assistidos. Para fins desse rateio, foram

computados nos planos FlexCeres somente os participantes, que não fazem parte dos

planos saldados.

Com relação à despesa administrativa de investimentos, o rateio por plano tem

como base, a proporção dos investimentos dos planos.

O custeio para cobertura das despesas administrativas totais transferido dos

planos de benefícios para o plano de gestão administrativa, até o dia 10 do mês de

referência, é apurado na mesma proporção e corresponde ao montante das despesas

administrativas orçadas.

19

4.2 ORÇAMENTO PREVIDENCIAL

O orçamento previdencial é formado pelas receitas previdenciais, isto é, aquelas

provenientes das contribuições dos participantes, assistidos e dos patrocinadores, bem

como pelas despesas previdenciais, correspondentes aos pagamentos dos benefícios

aos assistidos dos planos de benefícios.

4.2.1 RECEITAS PREVIDENCIAIS

A previsão das receitas para 2018 é de R$ 345,98 milhões (Quadro 17).

Quadro 17: Previsão da Receita Previdenciária, discriminada por Cliente - R$ 1,00


Do orçamento total, 54% da receita previdenciária advirão das contribuições dos

patrocinadores, 38% dos participantes e 8% dos assistidos.

A previsão da receita previdenciária por patrocinador está apresentada no

Quadro 17, a seguir.

Ativos Assistidos Subtotal

jan/18 9.827.402 2.083.234 11.910.636 14.341.280 26.251.916

fev/18 9.830.454 2.125.224 11.955.678 14.344.268 26.299.946

mar/18 9.830.246 2.125.234 11.955.480 14.343.971 26.299.452

abr/18 9.890.398 2.125.237 12.015.635 14.572.133 26.587.768

mai/18 10.025.959 2.131.565 12.157.524 14.695.739 26.853.263

jun/18 10.161.723 2.135.853 12.297.576 14.872.428 27.170.005

jul/18 10.161.545 2.135.853 12.297.398 14.872.165 27.169.563

ago/18 10.161.387 2.135.862 12.297.249 14.871.932 27.169.180

set/18 10.161.160 2.135.884 12.297.044 14.871.611 27.168.656

out/18 10.160.969 2.135.876 12.296.845 14.871.338 27.168.183

nov/18 10.160.744 2.135.909 12.296.653 14.871.022 27.167.674

dez/18 20.322.934 4.271.772 24.594.705 26.078.218 50.672.923

Total 130.694.919 27.677.503 158.372.422 187.606.106 345.978.528

MêsParticipantes

Patrocinadores Total

20

Quadro 18: Previsão da Receita Previdenciária, discriminada por Patrocinador - R$1,00


No Quadro 19 está apresentada a previsão de receita previdenciária por plano.

Quadro 19: Previsão da Receita Previdenciária, discriminada por Plano - R$ 1,00


Verifica-se que, da receita total dos planos, 53% advêm dos planos de benefício

(BD) definido, 42% dos planos de contribuição variável (CV), 5% dos planos saldados

(SD) e 1% do plano contribuição definida (CD).

4.2.2 DESPESAS PREVIDENCIAIS

As despesas previdenciais são basicamente de pagamentos de benefícios. A

previsão para 2018 está estimada em R$ 387 milhões, (Quadro 20).

Mês Embrapa Embrater Ceres Epagri Emater-MG Epamig Cidasc ABDI Emater-DF Total

jan/18 18.345.887 22.051 138.648 3.545.801 2.708.468 491.553 390.688 142.137 466.684 26.251.916

fev/18 18.374.761 22.593 138.752 3.553.071 2.713.276 491.996 390.670 144.392 470.434 26.299.946

mar/18 18.374.282 22.581 138.753 3.553.069 2.713.272 491.998 390.670 144.392 470.434 26.299.452

abr/18 18.434.155 22.581 138.440 3.662.987 2.829.779 494.329 390.670 144.392 470.434 26.587.768

mai/18 18.634.218 22.580 138.441 3.693.361 2.854.926 500.735 398.583 145.826 464.593 26.853.263

jun/18 18.928.492 22.579 139.415 3.705.275 2.858.772 503.146 401.908 145.826 464.593 27.170.005

jul/18 18.928.051 22.581 139.415 3.705.272 2.858.769 503.150 401.908 145.826 464.593 27.169.563

ago/18 18.927.685 22.577 139.414 3.705.262 2.858.762 503.154 401.908 145.826 464.593 27.169.180

set/18 18.927.175 22.581 139.414 3.705.255 2.858.748 503.156 401.908 145.826 464.593 27.168.656

out/18 18.926.707 22.581 139.414 3.705.249 2.858.744 503.161 401.908 145.826 464.593 27.168.183

nov/18 18.926.202 22.580 139.414 3.705.246 2.858.741 503.164 401.908 145.826 464.593 27.167.674

dez/18 37.851.424 45.157 226.431 5.589.813 4.096.067 839.379 803.815 291.652 929.185 50.672.923

Total 243.579.038 293.024 1.755.952 45.829.661 35.068.324 6.328.921 5.176.542 1.887.747 6.059.319 345.978.528

Patrocinador Plano BD Plano SD Plano CV Plano CD Total

Embrapa 148.449.568 0 95.129.470 0 243.579.038

Embrater 293.024 0 0 0 293.024

Ceres 729.791 0 1.026.161 0 1.755.952

Epagri 23.004.916 3.305.030 19.519.715 0 45.829.661

Emater-MG 7.829.164 13.875.640 13.363.520 0 35.068.324

Epamig 1.721.298 546.918 4.060.705 0 6.328.921

Cidasc 0 0 5.176.542 0 5.176.542

ABDI 0 0 0 1.887.747 1.887.747

Emater-DF 0 0 6.059.319 0 6.059.319

Total 182.027.760 17.727.588 144.335.433 1.887.747 345.978.528

21

Quadro 20: Despesas Previdenciais Totais R$ 1,00


Do total das despesas previstas para 2017, 82% serão destinados ao pagamento

de aposentadorias programadas, 16% serão para benefícios de risco de pensão,

invalidez e auxílios e 2% serão para pagamento de benefícios de pagamento único -

pecúlio e resgate.

A previsão orçamentária das despesas previdenciais mensais por patrocinador

e por plano estão detalhadas nos Quadros 21 e 22, respectivamente.

Quadro 21: Despesas Previdenciais, discriminada por Patrocinador R$ 1,00


Do total das despesas previdenciais, 72% serão destinados para o pagamento

de benefícios do patrocinador Embrapa.

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 23.919.786 4.300.684 410.885 28.631.355 348.106 214.556 29.194.016

fev/18 24.392.834 4.416.940 416.358 29.226.131 350.213 214.556 29.790.900

mar/18 24.389.028 4.420.927 416.358 29.226.313 352.629 214.556 29.793.498

abr/18 24.385.148 4.425.544 416.358 29.227.050 354.793 214.556 29.796.399

mai/18 24.455.143 4.431.412 416.358 29.302.914 360.147 214.556 29.877.616

jun/18 24.502.233 4.435.914 416.358 29.354.506 367.966 214.556 29.937.028

jul/18 24.497.776 4.440.479 416.358 29.354.613 370.237 214.556 29.939.406

ago/18 24.493.758 4.444.752 416.358 29.354.868 372.267 214.556 29.941.691

set/18 24.489.585 4.449.254 416.358 29.355.197 374.941 214.556 29.944.694

out/18 24.485.019 4.453.720 416.358 29.355.097 377.149 214.556 29.946.802

nov/18 24.481.027 4.458.278 416.358 29.355.663 379.727 214.556 29.949.946

dez/18 48.954.129 8.884.756 424.957 58.263.842 430.633 214.556 58.909.030

Total 317.445.465 57.562.660 4.999.423 380.007.548 4.438.808 2.574.668 387.021.025

TotalMês Pecúlio

Suplementação

Resgate

Mês Embrapa Embrater Ceres Epagri Emater-MG Epamig Cidasc ABDI Emater-DF Total

jan/18 20.969.898 380.294 101.439 4.494.572 2.882.174 327.175 9.420 19.666 9.378 29.194.016

fev/18 21.374.256 389.659 103.473 4.601.081 2.949.593 333.839 9.566 19.777 9.656 29.790.900

mar/18 21.377.033 389.525 103.478 4.601.026 2.949.486 333.857 9.579 19.814 9.700 29.793.498

abr/18 21.380.151 389.427 103.480 4.600.984 2.949.307 333.884 9.596 19.843 9.728 29.796.399

mai/18 21.461.367 389.414 103.480 4.601.007 2.949.228 333.909 9.611 19.854 9.746 29.877.616

jun/18 21.521.003 389.273 103.510 4.600.912 2.949.135 333.929 9.630 19.871 9.767 29.937.028

jul/18 21.523.332 389.281 103.508 4.600.903 2.949.062 333.973 9.642 19.883 9.821 29.939.406

ago/18 21.525.859 389.219 103.504 4.600.825 2.948.877 334.007 9.659 19.896 9.845 29.941.691

set/18 21.529.123 389.193 103.516 4.600.732 2.948.635 334.032 9.678 19.908 9.875 29.944.694

out/18 21.531.204 389.212 103.517 4.600.728 2.948.528 334.080 9.688 19.912 9.932 29.946.802

nov/18 21.534.339 389.206 103.532 4.600.766 2.948.413 334.098 9.704 19.921 9.967 29.949.946

dez/18 42.267.878 773.218 206.200 9.146.580 5.814.061 644.355 17.222 24.396 15.121 58.909.030

Total 277.995.444 5.046.921 1.342.637 59.650.116 38.186.499 4.311.137 122.994 242.741 122.536 387.021.025

22

Quadro 22: Despesas Previdenciais, por Plano de Benefício - R$ 1,00


Embrapa 272.645.070 0 5.350.374 0 277.995.444

Embrater 5.046.921 0 0 0 5.046.921

Ceres 972.302 0 370.335 0 1.342.637

Epagri 21.939.200 31.101.297 6.609.620 0 59.650.116

Emater-MG 21.842.588 13.027.839 3.316.071 0 38.186.499

Epamig 2.315.465 1.629.624 366.048 0 4.311.137

Cidasc 0 0 122.994 0 122.994

ABDI 0 0 0 242.741 242.741

Emater-DF 0 0 122.536 0 122.536

Total 324.761.547 45.758.760 16.257.977 242.741 387.021.025


Um percentual de 83,91% das despesas previstas refere-se aos planos de

benefício definido, 11,82% aos planos saldados, 4,20% aos planos de contribuição

variável e menos de 1% para o plano de contribuição definida patrocinado pela ABDI.

Quando se compara o total das receitas previdenciais (Quadro 19) com as

despesas previdenciais (Quadro 22), verifica-se, que os pagamentos nos diferentes

planos de benefícios serão superiores a arrecadação prevista em cerca de R$ 41,04

milhões (Quadro 23).

Quadro 23: Diferença entre Receitas e Despesas Previdenciais, discriminada por Plano


Embrapa -124.195.502 0 89.779.096 0 -34.416.406

Embrater -4.753.897 0 0 0 -4.753.897

Ceres -242.510 0 655.825 0 413.315

Epagri 1.065.716 -27.796.266 12.910.096 0 -13.820.455

Emater-MG -14.013.424 847.801 10.047.449 0 -3.118.175

Epamig -594.168 -1.082.706 3.694.658 0 2.017.784

Cidasc 0 0 5.053.549 0 5.053.549

ABDI 0 0 0 1.645.006 1.645.006

Emater-DF 0 0 5.936.783 0 5.936.783

Total -142.733.786 -28.031.172 128.077.455 1.645.006 -41.042.497


Os valores negativos, apresentados no Quadro acima, são de planos cujo

pagamento de benefícios é maior do que a receita de contribuições, situação esperada

em planos que atingem maturidade previdencial cuja fonte principal do pagamento dos

benefícios é o patrimônio constituído.

Em atendimento à Resolução CGPC nº 13/2004, a demonstração do Orçamento

Previdencial por Plano de Benefício está apresentada no Anexo 2 deste documento.

23

4.3 ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS

Em 2018, a receita esperada de investimentos antes do fluxo previdencial e

administrativo e do pagamento de tributos, será de R$ 675.731 mil. A maior contribuição

provém das receitas da renda fixa, seguida pela renda variável. A receita referente aos

investimentos em FIP e FMIEE refere-se à diferença entre os saldos projetados para

dezembro de 2017 e dezembro de 2018, sensibilizada pelo efeito redutor do saldo

investido em função do pagamento das despesas e pela transferência de recursos

oriundos da Renda Fixa para atender os compromissos de integralização previstos.

Os Fundos de Investimentos Imobiliários – FII devem gerar receitas de R$ 5.835

mil, que somadas à diferença entre os saldos, no valor negativo de R$ 2.473 mil,

totalizam R$ 3.362 mil. A redução do saldo investido decorre da amortização total do FII

RB Capital Residencial II esperada para o decorrer de 2018.

Os Imóveis devem gerar receitas de R$ 15.751 mil, entre aluguéis e participação

em shopping centers. Considerando a depreciação anual de 2% da carteira de imóveis

durante o ano, no valor de R$ 3.813 mil, o segmento irá gerar receitas de R$ 11.938 mil.

As receitas dos Imóveis e dos FII são direcionadas para o segmento da Renda Fixa.

Após considerar o pagamento de impostos, somando aos resultados líquidos das

receitas (contribuições) e despesas previdenciais (pagamento de benefícios) e

administrativas, obtêm-se uma receita esperada líquida para 2018 no valor de R$ 604,6

milhões (Quadro 24).

Quadro 24: Previsão das Receitas de Investimentos, discriminado por segmento – R$ 1,00

Segmento Receita

a) Renda Fixa 560.912.769

b) Renda Variável 86.742.159

c) Investimentos Estruturados 4.749.306

Fundos Invest.Participações (FIP) e Fundos Inves. Empresas Emergentes (FMIEE) 1.387.059

Fundos Imobiliários (FII)* 3.362.247

e) Imóveis* 11.389.048

d) Operações com Participantes 11.937.814

Receita antes do Fluxo Previdencial, Administrativo e Tributos 675.731.096

( - ) Fluxo Previdencial 41.042.497

( - ) Despesas Administrativas 27.799.743

( - ) Impostos a Recolher (PIS, COFINS e TAFIC) 2.247.633

Receita após Fluxo Previdencial, Administrativo e Tributos 604.641.224


24

Tendo por base as premissas esperadas para o cenário básico e as estimativas

dos fluxos previdenciais e administrativo, estima-se para o final de 2018 que o Ativo

Total consolidado de todos os planos administrados alcance R$ 7.246 milhões. Tal

expectativa reflete uma Rentabilidade Nominal (TIR) de 10,19% ao ano.

Quanto aos Investimentos Líquidos, a projeção sinaliza um saldo de R$ 7.075

milhões para o final de 2018, refletindo uma TIR de 10,59% no ano.

A projeção do patrimônio dos investimentos dos planos de benefícios, para 2018,

é o resultado das expectativas e dos efeitos das variáveis econômicas que incidem

sobre a evolução dos saldos desses investimentos nos segmentos de aplicação.

Espelha, mensalmente, o total dos recursos de todos os planos administrados pela

Ceres nos seus respectivos segmentos de aplicação.

Quadro 25: Projeção dos Investimentos para 2018 - R$ Mil

Renda FixaRenda

Variável

Investimentos

EstruturadosImóveis

Operações

com

Participantes

jan/18 5.526.997 552.123 166.690 190.323 75.385 6.511.518

fev/18 5.568.668 558.995 166.483 190.004 76.289 6.560.439

mar/18 5.610.673 565.951 166.276 189.684 77.205 6.609.789

abr/18 5.653.303 572.995 166.070 189.364 78.131 6.659.863

mai/18 5.696.462 580.126 165.863 189.046 79.069 6.710.566

jun/18 5.740.234 587.346 165.451 188.728 80.018 6.761.777

jul/18 5.784.359 594.346 165.451 188.410 80.978 6.813.544

ago/18 5.828.839 602.056 165.246 188.094 81.949 6.866.183

set/18 5.918.874 609.548 165.040 187.777 82.933 6.964.172

out/18 5.918.874 617.134 164.835 187.461 83.928 6.972.232

nov/18 5.964.433 624.815 164.630 187.146 84.935 7.025.959

dez/18 6.005.269 632.591 164.425 186.831 85.954 7.075.070

Mês

Segmento

Total


25

5. CONSIDERAÇÕES FINAIS

O Regime de Previdência Complementar vem ganhando importância no Brasil,

tanto do ponto de vista social, aumentando a segurança do trabalhador e de sua família,

quanto para o desenvolvimento econômico, ao proporcionar aumento da poupança

interna

Neste contexto, a Ceres, ao longo dos seus 38 anos, tem cumprido com sua

missão, de assegurar proteção previdenciária com qualidade, ética e transparência aos

seus participantes e assistidos. Conquistou uma imagem positiva no conjunto das

entidades fechadas de previdência complementar no Brasil, desfruta de elevados

índices de confiança junto aos seus membros e possui um corpo de funcionários

comprometidos e qualificados.

Contudo, numa sociedade globalizada, as transformações são constantes e

rápidas. A sobrevivência das organizações depende de sua capacidade de antever as

mudanças e desafios do ambiente externo, atuando de forma proativa e promovendo as

adaptações requeridas para a sua perenidade.

As metas e atividades propostas neste Plano de Trabalho de 2018, detalhadas

nos Quadros de 1 a 5, estão direcionadas no sentido de aprimorar os processos zelando

pela imagem positiva e pela credibilidade da Ceres junto às patrocinadoras e aos

participantes e assistidos. Neste mister, merece destaque a ênfase a ser dada a gestão

de seguridade, ao mapeamento dos processos e a gestão baseada em risco, em

alinhamento com as orientações da Superintendência Nacional de Previdência

Complementar (Previc).

Em termos de gestão previdencial, a principal prioridade estará concentrada na

busca do equilíbrio atuarial dos planos de benefícios, conforme especificado na Política

de Seguridade. Este equilíbrio guarda estreita relação com a ampliação da base dos

participantes, por meio de estratégias que possibilitem o aumento do nível de satisfação

dos participantes e assistidos e maior adesão dos empregados. Nesse contexto, se

insere o Programa de Educação Financeira e Previdenciária.

A proposta de gestão dos investimentos dos recursos garantidores dos planos,

conforme detalhado na Política de Investimentos para 2018, apresenta a evolução dos

saldos das aplicações financeiras dos planos de benefícios em seus diversos

segmentos e sinaliza os resultados esperados para o crescimento e a rentabilidade com

base nas premissas do Cenário Básico e nos orçamentos previdencial e administrativo.

A proposta de orçamento administrativo para 2018 foi organizada tendo como

base o executado em 2017. A exemplo de anos anteriores, trata-se de uma proposta

26

austera e realista, procurando-se manter os níveis de desempenho da Fundação

traduzidos pelas baixas taxas de carregamento e administração praticadas, quando

comparadas com outras EFPC.

A conscientização da importância do cumprimento do orçamento aprovado pelo

Conselho Deliberativo é tarefa de todos, com o adequado e constante monitoramento

de todos os custos, a fim de assegurar o atendimento aos limites definidos pelos

Conselhos e pela Legislação.

O principal fundamento que norteou a elaboração deste Plano de Trabalho é a

busca da melhoria contínua dos produtos e serviços oferecidos pela Ceres, em todas

as suas dimensões. E fazê-lo a partir de uma agenda transparente e organizada para a

realização compartilhada entre dirigentes, empregados, participantes, assistidos

patrocinadores e órgãos fiscalizadores.

Em síntese, a execução das ações propostas neste Plano de Trabalho está

alinhada com a Política de Seguridade e de investimentos e o pleno atingimento das

metas constituem-se em desafio, cujo enfrentamento depende do esforço conjunto e do

interesse de todos.

27

6. ANEXO 1 – AÇÕES E METAS PREVISTAS PARA 2018

A descrição das ações e metas para 2018 serão inseridas oportunamente.

28

7. ANEXO 2 – ORÇAMENTO PREVIDENCIAL

DISCRIMINADO POR PLANO DE BENEFÍCIO

O orçamento detalhado por Plano de Benefício está sendo apresentado nas

Quadros 26 a 59, a seguir.

Quadro 26: Receita Previdencial do Plano Embrapa Básico - R$ 1,00


Da receita total, 51% serão de contribuições do patrocinador e 49% dos participantes e assistidos.

Quadro 27: Despesa Previdencial do Plano Embrapa Básico - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 16.966.991 3.038.954 222.957 20.228.903 253.314 79.329 20.561.546

fev/18 17.275.221 3.111.983 228.430 20.615.634 254.897 79.329 20.949.860

mar/18 17.272.314 3.114.850 228.430 20.615.594 256.910 79.329 20.951.834

abr/18 17.269.204 3.117.705 228.430 20.615.339 258.719 79.329 20.953.387

mai/18 17.339.916 3.123.109 228.430 20.691.456 263.718 79.329 21.034.503

jun/18 17.387.800 3.126.674 228.430 20.742.904 269.883 79.329 21.092.116

jul/18 17.384.287 3.129.825 228.430 20.742.543 271.759 79.329 21.093.631

ago/18 17.381.216 3.132.790 228.430 20.742.436 273.379 79.329 21.095.144

set/18 17.378.114 3.136.051 228.430 20.742.596 275.558 79.329 21.097.483

out/18 17.374.382 3.139.238 228.430 20.742.050 277.377 79.329 21.098.756

nov/18 17.371.268 3.142.411 228.430 20.742.109 279.542 79.329 21.100.981

dez/18 34.736.450 6.289.951 228.430 41.254.832 281.667 79.329 41.615.829

Total 225.137.164 40.603.541 2.735.692 268.476.397 3.216.721 951.952 272.645.070

Suplementação

Resgate TotalMês Pecúlio


Da despesa total, 83% serão destinados para pagamento de benefícios programados de aposentadoria, 16% serão de risco como pensão, invalidez e auxílios e 1% será despesa com pagamento único - pecúlio e resgate.


jan/18 3.940.025 1.541.964 5.481.989 5.676.057 11.158.046

fev/18 3.939.863 1.570.741 5.510.603 5.675.826 11.186.429

mar/18 3.939.650 1.570.766 5.510.416 5.675.529 11.185.945

abr/18 3.999.760 1.570.782 5.570.543 5.675.264 11.245.807

mai/18 4.085.221 1.577.112 5.662.333 5.753.375 11.415.708

jun/18 4.114.463 1.581.408 5.695.872 5.837.876 11.533.748

jul/18 4.114.281 1.581.409 5.695.689 5.837.613 11.533.302

ago/18 4.114.115 1.581.434 5.695.550 5.837.380 11.532.930

set/18 4.113.883 1.581.471 5.695.355 5.837.059 11.532.414

out/18 4.113.687 1.581.468 5.695.154 5.836.786 11.531.941

nov/18 4.113.456 1.581.505 5.694.961 5.836.470 11.531.431

dez/18 8.226.486 3.163.047 11.389.533 11.672.335 23.061.868

Total 52.814.890 20.483.107 73.297.997 75.151.571 148.449.568

MêsParticipantes

Patrocinador Total

29

Quadro 28: Receita Previdencial do Plano Embrapa-FlexCeres - R$ 1,00


jan/18 3.823.819 594 3.824.413 3.363.428 7.187.841

fev/18 3.823.954 609 3.824.563 3.363.769 7.188.332

mar/18 3.823.958 609 3.824.568 3.363.769 7.188.337

abr/18 3.823.971 608 3.824.579 3.363.769 7.188.348

mai/18 3.839.435 608 3.840.043 3.378.468 7.218.510

jun/18 3.933.766 608 3.934.374 3.460.370 7.394.744

jul/18 3.933.771 609 3.934.379 3.460.370 7.394.749

ago/18 3.933.777 609 3.934.386 3.460.370 7.394.755

set/18 3.933.783 609 3.934.391 3.460.370 7.394.761

out/18 3.933.788 609 3.934.396 3.460.370 7.394.766

nov/18 3.933.793 609 3.934.402 3.460.370 7.394.772

dez/18 7.867.599 1.218 7.868.816 6.920.739 14.789.556

Total 50.605.412 7.897 50.613.310 44.516.160 95.129.470

MêsParticipantes

Patrocinador Total


Da receita total, 47% serão contribuições do patrocinador e 53% dos


Quadro 29: Despesa Previdencial do Plano Embrapa-FlexCeres - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 38.672 109.614 152.848 301.133 43.426 63.792 408.352

fev/18 39.621 124.444 152.848 316.912 43.691 63.792 424.396

mar/18 39.619 124.937 152.848 317.404 44.002 63.792 425.199

abr/18 39.636 126.163 152.848 318.647 44.324 63.792 426.764

mai/18 39.636 125.934 152.848 318.418 44.654 63.792 426.864

jun/18 39.630 126.397 152.848 318.874 46.220 63.792 428.886

jul/18 39.626 126.892 152.848 319.367 46.543 63.792 429.701

ago/18 39.626 127.518 152.848 319.992 46.931 63.792 430.715

set/18 39.626 128.082 152.848 320.556 47.293 63.792 431.641

out/18 39.626 128.566 152.848 321.040 47.616 63.792 432.448

nov/18 39.625 129.118 152.848 321.591 47.975 63.792 433.359

dez/18 79.242 259.442 152.848 491.532 96.725 63.792 652.049

Total 514.185 1.637.108 1.834.174 3.985.466 599.401 765.507 5.350.374

Suplementação

Mês TotalResgatePecúlio


Da despesa total, 10% serão destinados para o pagamento de benefícios

programados de aposentadoria, 65% serão pagamento de benefícios de risco como

pensão, invalidez e auxílios e 25% serão para o pagamento de pecúlio e resgate.

30

Quadro 30: Receita Previdencial do Plano Embrater - R$ 1,00


jan/18 0 22.051 22.051 0 22.051

fev/18 0 22.593 22.593 0 22.593

mar/18 0 22.581 22.581 0 22.581

abr/18 0 22.581 22.581 0 22.581

mai/18 0 22.580 22.580 0 22.580

jun/18 0 22.579 22.579 0 22.579

jul/18 0 22.581 22.581 0 22.581

ago/18 0 22.577 22.577 0 22.577

set/18 0 22.581 22.581 0 22.581

out/18 0 22.581 22.581 0 22.581

nov/18 0 22.580 22.580 0 22.580

dez/18 0 45.157 45.157 0 45.157

Total 0 293.024 293.024 0 293.024

MêsParticipantes

Patrocinador Total


Quadro 31: Despesa Previdencial do Plano Embrater – R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 246.496 129.086 0 375.582 4.712 0 380.294

fev/18 252.440 132.351 0 384.791 4.868 0 389.659

mar/18 252.311 132.297 0 384.608 4.917 0 389.525

abr/18 252.310 132.200 0 384.510 4.918 0 389.427

mai/18 252.294 132.196 0 384.490 4.924 0 389.414

jun/18 252.191 132.119 0 384.310 4.963 0 389.273

jul/18 252.093 132.187 0 384.280 5.001 0 389.281

ago/18 252.093 132.125 0 384.218 5.001 0 389.219

set/18 251.805 132.290 0 384.095 5.098 0 389.193

out/18 251.708 132.373 0 384.081 5.131 0 389.212

nov/18 251.676 132.387 0 384.062 5.144 0 389.206

dez/18 503.304 264.760 0 768.065 5.153 0 773.218

Total 3.270.721 1.716.370 0 4.987.091 59.830 0 5.046.921

Mês Pecúlio

Suplementação

Resgate Total


31

Quadro 32: Receita Previdencial do Plano Ceres Básico - R$ 1,00


Da receita total, 92% serão advindas de contribuições do patrocinador e 8% dos

assistidos.

Quadro 33: Despesa Previdencial do Plano Ceres Básico - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 64.314 8.234 0 72.548 776 0 73.324

fev/18 65.737 8.436 0 74.173 779 0 74.952

mar/18 65.727 8.445 0 74.172 785 0 74.957

abr/18 65.721 8.448 0 74.169 792 0 74.960

mai/18 65.707 8.460 0 74.167 794 0 74.961

jun/18 65.707 8.460 0 74.167 824 0 74.991

jul/18 65.704 8.461 0 74.165 825 0 74.989

ago/18 65.619 8.537 0 74.156 828 0 74.985

set/18 65.619 8.537 0 74.156 842 0 74.998

out/18 65.614 8.540 0 74.153 846 0 75.000

nov/18 65.612 8.540 0 74.152 864 0 75.016

dez/18 131.218 17.082 0 148.300 869 0 149.169

Total 852.299 110.180 0 962.478 9.823 0 972.302

Mês Pecúlio

Suplementação

Resgate Total


Da despesa total, 88% serão destinados para o pagamento de benefícios

programados de aposentadoria, 11% serão para o pagamento de benefícios de risco

como pensão e invalidez e 1% será para o pagamento de pecúlio.


jan/18 0 4.231 4.231 56.364 60.595

fev/18 0 4.335 4.335 56.364 60.699

mar/18 0 4.335 4.335 56.364 60.699

abr/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

mai/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

jun/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

jul/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

ago/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

set/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

out/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

nov/18 0 4.335 4.335 56.050 60.385

dez/18 0 8.669 8.669 56.050 64.720

Total 0 56.247 56.247 673.544 729.791

MêsParticipantes

Patrocinador Total

32

Quadro 34: Receita Previdencial do Plano Ceres-FlexCeres - R$ 1,00


jan/18 40.504 86 40.591 37.462 78.053

fev/18 40.503 88 40.592 37.462 78.054

mar/18 40.503 89 40.592 37.462 78.054

abr/18 40.504 89 40.593 37.462 78.055

mai/18 40.504 89 40.594 37.462 78.056

jun/18 41.029 89 41.119 37.911 79.030

jul/18 41.029 89 41.119 37.911 79.030

ago/18 41.029 89 41.119 37.911 79.030

set/18 41.029 89 41.119 37.911 79.030

out/18 41.029 89 41.119 37.911 79.030

nov/18 41.029 89 41.119 37.911 79.030

dez/18 83.919 117 84.036 77.675 161.711

Total 532.616 1.094 533.710 492.451 1.026.161

MêsParticipantes

Patrocinador Total




Quadro 35: Despesa Previdencial do Plano Ceres-FlexCeres - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 13.422 6.094 8.599 28.116 0 0 28.116

fev/18 13.680 6.242 8.599 28.521 0 0 28.521

mar/18 13.674 6.248 8.599 28.521 0 0 28.521

abr/18 13.672 6.248 8.599 28.519 0 0 28.519

mai/18 13.669 6.251 8.599 28.519 0 0 28.519

jun/18 13.666 6.254 8.599 28.519 0 0 28.519

jul/18 13.666 6.254 8.599 28.519 0 0 28.519

ago/18 13.666 6.254 8.599 28.519 0 0 28.519

set/18 13.666 6.254 8.599 28.518 0 0 28.518

out/18 13.664 6.254 8.599 28.517 0 0 28.517

nov/18 13.663 6.254 8.599 28.516 0 0 28.516

dez/18 27.322 12.511 17.198 57.031 0 0 57.031

Total 177.430 81.118 111.786 370.335 0 0 370.335

Mês Resgate Total

Suplementação

Pecúlio


Da despesa total, 48% dos recursos serão destinados para o pagamento de

benefícios programados de aposentadoria e 52% serão para o pagamento de benefícios

risco como pensão, invalidez e auxílios.

33

Quadro 36: Receita Previdencial do Plano Epagri Básico - R$ 1,00


jan/18 0 111.850 111.850 1.710.772 1.822.622

fev/18 0 114.588 114.588 1.710.772 1.825.360

mar/18 0 114.586 114.586 1.710.772 1.825.358

abr/18 0 114.578 114.578 1.820.670 1.935.248

mai/18 0 114.576 114.576 1.820.670 1.935.246

jun/18 0 114.569 114.569 1.820.670 1.935.239

jul/18 0 114.565 114.565 1.820.670 1.935.235

ago/18 0 114.556 114.556 1.820.670 1.935.226

set/18 0 114.548 114.548 1.820.670 1.935.218

out/18 0 114.543 114.543 1.820.670 1.935.214

nov/18 0 114.540 114.540 1.820.670 1.935.210

dez/18 0 229.070 229.070 1.820.670 2.049.740

Total 0 1.486.567 1.486.567 21.518.348 23.004.916

MêsParticipantes

Patrocinador Total


Da receita total, 94% serão contribuições do patrocinador e 6% dos assistidos.

Quadro 37: Despesa Previdencial do Plano Epagri Básico - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 1.245.892 395.084 0 1.640.976 11.026 0 1.652.002

fev/18 1.276.319 404.799 0 1.681.118 11.026 0 1.692.144

mar/18 1.276.058 404.910 0 1.680.968 11.026 0 1.691.994

abr/18 1.275.766 405.082 0 1.680.848 11.026 0 1.691.874

mai/18 1.275.563 405.241 0 1.680.804 11.026 0 1.691.831

jun/18 1.275.371 405.280 0 1.680.651 11.026 0 1.691.677

jul/18 1.275.089 405.488 0 1.680.576 11.026 0 1.691.602

ago/18 1.274.780 405.638 0 1.680.418 11.026 0 1.691.444

set/18 1.274.655 405.588 0 1.680.244 11.026 0 1.691.270

out/18 1.274.429 405.747 0 1.680.176 11.026 0 1.691.202

nov/18 1.274.275 405.844 0 1.680.119 11.026 0 1.691.146

dez/18 2.548.058 811.929 0 3.359.987 11.026 0 3.371.013

Total 16.546.254 5.260.631 0 21.806.886 132.314 0 21.939.200

Pecúlio TotalMês

Suplementação

Resgate



benefícios programados de aposentadoria, 24% serão para o pagamento de benefícios

de risco de pensão e invalidez e 1% será para o pecúlio.

34

Quadro 38: Receita Previdencial do Plano Epagri Saldado - R$ 1,00


jan/18 27.059 182.917 209.976 40.118 250.094

fev/18 27.059 187.406 214.466 40.118 254.583

mar/18 27.059 187.406 214.465 40.118 254.583

abr/18 27.059 187.405 214.464 40.118 254.582

mai/18 27.059 187.404 214.463 40.118 254.581

jun/18 27.059 187.403 214.463 40.118 254.580

jul/18 27.059 187.402 214.462 40.118 254.579

ago/18 27.059 187.401 214.461 40.118 254.578

set/18 27.059 187.400 214.459 40.118 254.577

out/18 27.059 187.398 214.457 40.118 254.574

nov/18 27.059 187.397 214.456 40.118 254.574

dez/18 54.118 374.792 428.910 80.235 509.145

Total 351.769 2.431.732 2.783.501 521.529 3.305.030

ParticipantesPatrocinador TotalMês




Quadro 39: Despesa Previdencial do Plano Epagri Saldado - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 2.230.318 107.652 0 2.337.970 3.000 0 2.340.970

fev/18 2.283.710 110.353 0 2.394.064 3.000 0 2.397.064

mar/18 2.283.601 110.450 0 2.394.050 3.000 0 2.397.050

abr/18 2.283.465 110.569 0 2.394.034 3.000 0 2.397.034

mai/18 2.283.358 110.652 0 2.394.010 3.000 0 2.397.009

jun/18 2.283.208 110.782 0 2.393.991 3.000 0 2.396.991

jul/18 2.283.087 110.883 0 2.393.970 3.000 0 2.396.970

ago/18 2.282.955 110.990 0 2.393.945 3.000 0 2.396.945

set/18 2.282.772 111.140 0 2.393.912 3.000 0 2.396.912

out/18 2.282.621 111.246 0 2.393.867 3.000 0 2.396.867

nov/18 2.282.476 111.368 0 2.393.844 3.000 0 2.396.844

dez/18 4.564.662 222.979 0 4.787.641 3.000 0 4.790.641

Total 29.626.234 1.439.065 0 31.065.298 35.998 0 31.101.297

Mês

Suplementação

ResgatePecúlio Total



benefícios programados de aposentadoria e 5% serão para o pagamento de benefícios

de risco de pensão e invalidez.

35

Quadro 40: Receita Previdencial do Plano Epagri-FlexCeres - R$ 1,00




Quadro 41: Despesa Previdencial do Plano Epagri-FlexCeres - R$ 1,00


Da despesa total, 81% dos recursos serão destinados para pagamento de

benefícios programados de aposentadoria, 11% serão para pagamento de benefícios

de risco como pensão e invalidez e 8% será para o pecúlio e resgate.


jan/18 799.664 2.830 802.494 670.591 1.473.086

fev/18 799.636 2.901 802.537 670.591 1.473.128

mar/18 799.636 2.901 802.537 670.591 1.473.129

abr/18 799.664 2.902 802.566 670.591 1.473.157

mai/18 815.946 2.903 818.850 684.684 1.503.533

jun/18 822.668 2.905 825.573 689.883 1.515.456

jul/18 822.668 2.906 825.574 689.883 1.515.457

ago/18 822.668 2.907 825.575 689.883 1.515.458

set/18 822.668 2.909 825.576 689.883 1.515.460

out/18 822.668 2.910 825.578 689.883 1.515.461

nov/18 822.668 2.912 825.579 689.883 1.515.463

dez/18 1.645.335 5.825 1.651.160 1.379.767 3.030.927

Total 10.595.887 37.711 10.633.599 8.886.117 19.519.715

MêsParticipantes

Patrocinador Total

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 404.611 56.164 0 460.775 3.089 37.736 501.599

fev/18 413.769 57.279 0 471.048 3.089 37.736 511.873

mar/18 413.759 57.397 0 471.157 3.089 37.736 511.982

abr/18 413.743 57.508 0 471.251 3.089 37.736 512.076

mai/18 413.726 57.616 0 471.342 3.089 37.736 512.167

jun/18 413.698 57.721 0 471.419 3.089 37.736 512.244

jul/18 413.681 57.825 0 471.506 3.089 37.736 512.331

ago/18 413.664 57.947 0 471.611 3.089 37.736 512.436

set/18 413.636 58.089 0 471.725 3.089 37.736 512.550

out/18 413.610 58.225 0 471.835 3.089 37.736 512.659

nov/18 413.586 58.365 0 471.951 3.089 37.736 512.776

dez/18 827.138 116.963 0 944.101 3.089 37.736 984.926

Total 5.368.621 751.100 0 6.119.721 37.070 452.829 6.609.620

TotalMês

Suplementação

ResgatePecúlio

36

Quadro 42: Receita Previdencial do Plano Emater Básico - R$ 1,00



Quadro 43: Despesa Previdencial do Plano Emater Básico - R$ 1,00



benefícios programados de aposentadoria e 1% será para pagamento de pecúlio.


jan/18 0 121.130 121.130 465.828 586.958

fev/18 0 124.098 124.098 465.828 589.926

mar/18 0 124.094 124.094 465.828 589.922

abr/18 0 124.086 124.086 535.746 659.832

mai/18 0 124.084 124.084 535.746 659.830

jun/18 0 124.081 124.081 535.746 659.826

jul/18 0 124.078 124.078 535.746 659.823

ago/18 0 124.070 124.070 535.746 659.816

set/18 0 124.057 124.057 535.746 659.803

out/18 0 124.052 124.052 535.746 659.798

nov/18 0 124.050 124.050 535.746 659.796

dez/18 0 248.087 248.087 535.746 783.833

Total 0 1.609.967 1.609.967 6.219.197 7.829.164

MêsParticipantes

Patrocinador Total

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 1.322.541 306.127 0 1.628.668 19.046 0 1.647.714

fev/18 1.354.766 313.818 0 1.668.584 19.046 0 1.687.630

mar/18 1.354.548 313.957 0 1.668.505 19.046 0 1.687.552

abr/18 1.354.310 314.038 0 1.668.347 19.046 0 1.687.394

mai/18 1.354.099 314.187 0 1.668.287 19.046 0 1.687.333

jun/18 1.353.883 314.334 0 1.668.217 19.046 0 1.687.263

jul/18 1.353.578 314.585 0 1.668.163 19.046 0 1.687.209

ago/18 1.353.273 314.720 0 1.667.993 19.046 0 1.687.039

set/18 1.352.920 314.852 0 1.667.772 19.046 0 1.686.818

out/18 1.352.705 314.983 0 1.667.687 19.046 0 1.686.733

nov/18 1.352.349 315.248 0 1.667.597 19.046 0 1.686.643

dez/18 2.703.999 600.216 0 3.304.215 19.046 0 3.323.261

Total 17.562.971 4.051.065 0 21.614.036 228.553 0 21.842.588

Suplementação

Resgate TotalMês Pecúlio

37

Quadro 44: Receita Previdencial do Plano Emater Saldado - R$ 1,00



Quadro 45: Despesa Previdencial do Plano Emater Saldado - R$ 1,00


Da despesa total, 99,8% dos recursos serão destinados para pagamento de

benefícios programados de aposentadoria e 0,2% será para pagamento de resgate.


jan/18 0 74.285 74.285 1.039.060 1.113.345

fev/18 0 76.108 76.108 1.039.060 1.115.168

mar/18 0 76.107 76.107 1.039.060 1.115.168

abr/18 0 76.107 76.107 1.085.657 1.161.764

mai/18 0 76.106 76.106 1.085.657 1.161.763

jun/18 0 76.106 76.106 1.085.657 1.161.763

jul/18 0 76.105 76.105 1.085.657 1.161.762

ago/18 0 76.105 76.105 1.085.657 1.161.762

set/18 0 76.105 76.105 1.085.657 1.161.761

out/18 0 76.104 76.104 1.085.657 1.161.761

nov/18 0 76.103 76.103 1.085.657 1.161.760

dez/18 0 152.205 152.205 1.085.657 1.237.862

Total 0 987.546 987.546 12.888.094 13.875.640

MêsParticipantes

Patrocinador Total

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 936.698 43.528 0 980.226 0 1.789 982.014

fev/18 958.336 44.663 0 1.002.999 0 1.789 1.004.787

mar/18 958.255 44.723 0 1.002.978 0 1.789 1.004.766

abr/18 958.203 44.765 0 1.002.968 0 1.789 1.004.757

mai/18 958.128 44.827 0 1.002.955 0 1.789 1.004.744

jun/18 958.078 44.863 0 1.002.940 0 1.789 1.004.729

jul/18 958.027 44.900 0 1.002.927 0 1.789 1.004.715

ago/18 957.965 44.949 0 1.002.914 0 1.789 1.004.703

set/18 957.896 45.003 0 1.002.900 0 1.789 1.004.688

out/18 957.836 45.048 0 1.002.884 0 1.789 1.004.672

nov/18 957.713 45.150 0 1.002.862 0 1.789 1.004.651

dez/18 1.915.251 81.573 0 1.996.824 0 1.789 1.998.613

Total 12.432.387 573.990 0 13.006.376 0 21.463 13.027.839

Mês

Suplementação

ResgatePecúlio Total

38

Quadro 46: Receita Previdencial do Plano Emater-FlexCeres - R$ 1,00




Quadro 47: Despesa Previdencial do Plano Emater-FlexCeres - R$ 1,00



benefícios programados de aposentadoria, 6% serão para pagamento de benefícios de

risco como pensão e invalidez e 2% será para o pagamento de resgate.


jan/18 523.869 603 524.472 483.693 1.008.165

fev/18 523.869 620 524.488 483.693 1.008.182

mar/18 523.869 620 524.489 483.693 1.008.182

abr/18 523.869 621 524.489 483.693 1.008.183

mai/18 536.971 622 537.593 495.740 1.033.333

jun/18 538.946 622 539.568 497.614 1.037.183

jul/18 538.946 623 539.569 497.614 1.037.183

ago/18 538.946 623 539.569 497.614 1.037.183

set/18 538.946 624 539.570 497.614 1.037.184

out/18 538.946 625 539.571 497.614 1.037.185

nov/18 538.946 625 539.571 497.614 1.037.185

dez/18 1.077.892 1.252 1.079.144 995.229 2.074.372

Total 6.944.013 8.080 6.952.093 6.411.427 13.363.520

MêsParticipantes

Patrocinador Total

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 202.304 28.101 17.804 248.209 0 4.237 252.446

fev/18 206.326 28.809 17.804 252.939 0 4.237 257.176

mar/18 206.316 28.813 17.804 252.932 0 4.237 257.168

abr/18 206.304 28.812 17.804 252.920 0 4.237 257.157

mai/18 206.287 28.825 17.804 252.915 0 4.237 257.152

jun/18 206.277 28.825 17.804 252.906 0 4.237 257.142

jul/18 206.265 28.832 17.804 252.901 0 4.237 257.138

ago/18 206.260 28.835 17.804 252.898 0 4.237 257.135

set/18 206.248 28.840 17.804 252.892 0 4.237 257.129

out/18 206.229 28.852 17.804 252.885 0 4.237 257.122

nov/18 206.220 28.859 17.804 252.882 0 4.237 257.119

dez/18 412.413 57.734 17.804 487.951 0 4.237 492.187

Total 2.677.450 374.136 213.643 3.265.229 0 50.842 3.316.071

Mês

Suplementação

Pecúlio Resgate Total

39

Quadro 48: Receita Previdencial do Plano Epamig Básico - R$ 1,00



Quadro 49: Despesa Previdencial do Plano Epamig Básico - R$ 1,00



benefícios programados de aposentadoria e 1% será para o pagamento de pecúlio.


jan/18 0 11.693 11.693 128.742 140.435

fev/18 0 11.980 11.980 128.742 140.722

mar/18 0 11.980 11.980 128.742 140.722

abr/18 0 11.978 11.978 131.070 143.049

mai/18 0 11.978 11.978 131.070 143.049

jun/18 0 11.979 11.979 131.070 143.049

jul/18 0 11.978 11.978 131.070 143.049

ago/18 0 11.979 11.979 131.070 143.049

set/18 0 11.979 11.979 131.070 143.049

out/18 0 11.980 11.980 131.070 143.050

nov/18 0 11.979 11.979 131.070 143.049

dez/18 0 23.957 23.957 131.070 155.027

Total 0 155.438 155.438 1.565.860 1.721.298

MêsParticipantes

Patrocinador Total

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 138.767 34.285 0 173.052 1.295 0 174.348

fev/18 142.158 35.132 0 177.291 1.295 0 178.586

mar/18 142.121 35.159 0 177.279 1.295 0 178.575

abr/18 142.099 35.161 0 177.260 1.295 0 178.556

mai/18 142.065 35.189 0 177.255 1.295 0 178.550

jun/18 142.034 35.215 0 177.250 1.295 0 178.545

jul/18 142.000 35.244 0 177.244 1.295 0 178.539

ago/18 141.976 35.260 0 177.236 1.295 0 178.532

set/18 141.973 35.260 0 177.233 1.295 0 178.529

out/18 141.947 35.280 0 177.227 1.295 0 178.523

nov/18 141.918 35.290 0 177.208 1.295 0 178.503

dez/18 283.793 70.592 0 354.385 1.295 0 355.680

Total 1.842.852 457.068 0 2.299.920 15.545 0 2.315.465

Mês Pecúlio

Suplementação

Resgate Total

40

Quadro 50: Receita Previdencial do Plano Epamig Saldado - R$ 1,00



Quadro 51: Despesa Previdencial do Plano Epamig Saldado - R$ 1,00



benefícios programados de aposentadoria e 3% será para o pagamento de pecúlio e

resgate.


jan/18 0 8.793 8.793 35.881 44.674

fev/18 0 8.946 8.946 35.881 44.827

mar/18 0 8.949 8.949 35.881 44.830

abr/18 0 8.953 8.953 35.881 44.834

mai/18 0 8.955 8.955 35.881 44.836

jun/18 0 8.957 8.957 35.881 44.838

jul/18 0 8.961 8.961 35.881 44.842

ago/18 0 8.965 8.965 35.881 44.846

set/18 0 8.967 8.967 35.881 44.848

out/18 0 8.971 8.971 35.881 44.852

nov/18 0 8.974 8.974 35.881 44.855

dez/18 0 17.953 17.953 35.881 53.834

Total 0 116.346 116.346 430.572 546.918

ParticipantesPatrocinador TotalMês

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 92.173 26.667 0 118.839 1.583 3.134 123.556

fev/18 93.755 27.229 0 120.984 1.583 3.134 125.701

mar/18 93.732 27.282 0 121.014 1.583 3.134 125.730

abr/18 93.720 27.339 0 121.060 1.583 3.134 125.776

mai/18 93.701 27.389 0 121.090 1.583 3.134 125.806

jun/18 93.698 27.417 0 121.115 1.583 3.134 125.831

jul/18 93.680 27.485 0 121.166 1.583 3.134 125.882

ago/18 93.673 27.534 0 121.207 1.583 3.134 125.923

set/18 93.665 27.570 0 121.235 1.583 3.134 125.951

out/18 93.659 27.630 0 121.289 1.583 3.134 126.006

nov/18 93.657 27.670 0 121.327 1.583 3.134 126.043

dez/18 187.300 55.403 0 242.703 1.583 3.134 247.419

Total 1.216.413 356.616 0 1.573.029 18.991 37.604 1.629.624

Pecúlio TotalMês Resgate

Suplementação

41

Quadro 52: Receita Previdencial do Plano Epamig-FlexCeres - R$ 1,00




Quadro 53: Despesa Previdencial do Plano Epamig-FlexCeres - R$ 1,00



benefícios programados de aposentadoria, 28% serão para pagamento de benefícios

de risco como pensão e invalidez e 30% será para o pagamento de pecúlio e resgate.


jan/18 161.136 134 161.270 145.174 306.443

fev/18 161.136 137 161.273 145.174 306.447

mar/18 161.136 137 161.273 145.174 306.447

abr/18 161.136 137 161.273 145.174 306.447

mai/18 164.508 137 164.645 148.205 312.850

jun/18 165.772 137 165.909 149.350 315.259

jul/18 165.772 137 165.909 149.350 315.259

ago/18 165.772 137 165.909 149.350 315.259

set/18 165.772 137 165.909 149.350 315.259

out/18 165.772 137 165.909 149.350 315.259

nov/18 165.772 137 165.909 149.350 315.259

dez/18 331.543 274 331.818 298.700 630.518

Total 2.135.226 1.778 2.137.004 1.923.701 4.060.705

Patrocinador TotalMêsParticipantes

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 11.259 164 8.677 20.101 3.447 5.724 29.272

fev/18 11.536 168 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

mar/18 11.535 169 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

abr/18 11.535 169 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

mai/18 11.534 169 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

jun/18 11.534 169 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

jul/18 11.534 170 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

ago/18 11.532 172 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

set/18 11.531 172 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

out/18 11.531 172 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

nov/18 11.531 172 8.677 20.381 3.447 5.724 29.552

dez/18 23.062 345 8.677 32.084 3.447 5.724 41.255

Total 149.656 2.211 104.128 255.995 41.366 68.687 366.048

Mês

Suplementação

Pecúlio Resgate Total

42

Quadro 54: Receita Previdencial do Plano Cidasc-FlexCeres - R$ 1,00




Quadro 55: Despesa Previdencial do Plano Cidasc-FlexCeres - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 5.328 1.881 0 7.209 0 2.211 9.420

fev/18 5.459 1.895 0 7.355 0 2.211 9.566

mar/18 5.459 1.909 0 7.368 0 2.211 9.579

abr/18 5.459 1.926 0 7.385 0 2.211 9.596

mai/18 5.459 1.942 0 7.400 0 2.211 9.611

jun/18 5.458 1.960 0 7.419 0 2.211 9.630

jul/18 5.458 1.973 0 7.431 0 2.211 9.642

ago/18 5.458 1.990 0 7.448 0 2.211 9.659

set/18 5.458 2.009 0 7.467 0 2.211 9.678

out/18 5.458 2.019 0 7.477 0 2.211 9.688

nov/18 5.458 2.035 0 7.493 0 2.211 9.704

dez/18 10.915 4.096 0 15.011 0 2.211 17.222

Total 70.828 25.633 0 96.461 0 26.532 122.994

Mês Pecúlio

Suplementação

Resgate Total



benefícios programados de aposentadoria e 22% será para o pagamento de resgate.


jan/18 200.135 47 200.182 190.506 390.688

fev/18 200.116 48 200.164 190.506 390.670

mar/18 200.116 48 200.164 190.506 390.670

abr/18 200.116 48 200.164 190.506 390.670

mai/18 204.167 48 204.215 194.368 398.583

jun/18 205.873 48 205.921 195.987 401.908

jul/18 205.873 48 205.921 195.987 401.908

ago/18 205.873 48 205.921 195.987 401.908

set/18 205.873 48 205.921 195.987 401.908

out/18 205.873 48 205.921 195.987 401.908

nov/18 205.873 48 205.921 195.987 401.908

dez/18 411.746 96 411.842 391.973 803.815

Total 2.651.634 622 2.652.256 2.524.286 5.176.542

MêsParticipantes

Patrocinador Total

43

Quadro 56: Receita Previdencial do Plano ABDI-FlexCeres - R$ 1,00


jan/18 75.202 17 75.219 66.918 142.137

fev/18 76.419 17 76.436 67.956 144.392

mar/18 76.419 17 76.437 67.956 144.392

abr/18 76.420 17 76.437 67.956 144.392

mai/18 77.150 17 77.168 68.658 145.826

jun/18 77.151 17 77.168 68.658 145.826

jul/18 77.151 17 77.168 68.658 145.826

ago/18 77.151 17 77.168 68.658 145.826

set/18 77.151 17 77.168 68.658 145.826

out/18 77.151 17 77.168 68.658 145.826

nov/18 77.151 17 77.168 68.658 145.826

dez/18 154.302 34 154.336 137.316 291.652

Total 998.817 223 999.039 888.708 1.887.747

MêsParticipantes

Patrocinador Total




Quadro 57: Despesa Previdencial do Plano ABDI-FlexCeres - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 0 4.313 0 4.313 944 14.409 19.666

fev/18 0 4.399 0 4.399 970 14.409 19.777

mar/18 0 4.420 0 4.420 985 14.409 19.814

abr/18 0 4.436 0 4.436 998 14.409 19.843

mai/18 0 4.440 0 4.440 1.005 14.409 19.854

jun/18 0 4.449 0 4.449 1.013 14.409 19.871

jul/18 0 4.453 0 4.453 1.022 14.409 19.883

ago/18 0 4.459 0 4.459 1.029 14.409 19.896

set/18 0 4.464 0 4.464 1.035 14.409 19.908

out/18 0 4.467 0 4.467 1.037 14.409 19.912

nov/18 0 4.470 0 4.470 1.042 14.409 19.921

dez/18 0 8.944 0 8.944 1.044 14.409 24.396

Total 0 57.716 0 57.716 12.121 172.904 242.741

Mês Pecúlio

Suplementação

Resgate Total



benefícios de pensão e invalidez e 5% será para o pagamento de pecúlio e 71% para

resgate.

44

Quadro 58: Receita Previdencial do Plano EmaterDF-FlexCeres - R$ 1,00


jan/18 235.989 9 235.997 230.686 466.684

fev/18 237.899 10 237.908 232.526 470.434

mar/18 237.899 10 237.908 232.526 470.434

abr/18 237.899 10 237.908 232.526 470.434

mai/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

jun/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

jul/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

ago/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

set/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

out/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

nov/18 234.997 10 235.006 229.586 464.593

dez/18 469.993 19 470.012 459.173 929.185

Total 3.064.654 124 3.064.778 2.994.541 6.059.319

MêsParticipantes

Patrocinador Total




Quadro 59: Despesa Previdencial do Plano EmaterDF-FlexCeres - R$ 1,00

Aposentadoria

Programada

Pensão e

Invalidez

Auxílios

Doença e

Reclusão

Subtotal

jan/18 0 4.735 0 4.735 2.448 2.196 9.378

fev/18 0 4.939 0 4.939 2.521 2.196 9.656

mar/18 0 4.961 0 4.961 2.543 2.196 9.700

abr/18 0 4.976 0 4.976 2.556 2.196 9.728

mai/18 0 4.984 0 4.984 2.567 2.196 9.746

jun/18 0 4.994 0 4.994 2.577 2.196 9.767

jul/18 0 5.023 0 5.023 2.602 2.196 9.821

ago/18 0 5.036 0 5.036 2.613 2.196 9.845

set/18 0 5.050 0 5.050 2.629 2.196 9.875

out/18 0 5.080 0 5.080 2.656 2.196 9.932

nov/18 0 5.098 0 5.098 2.673 2.196 9.967

dez/18 0 10.237 0 10.237 2.688 2.196 15.121

Total 0 65.113 0 65.113 31.075 26.348 122.536

Mês Pecúlio

Suplementação

Resgate Total



benefícios de pensão e invalidez e 25% será para o pagamento de pecúlio e 22% para

resgate.

plano de trabalho 2018 - ceres de...apresentaÇÃo este documento possui o objetivo de apresentar as...

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