planejamento de negocios 2013 apostila.3

2. ROTEIRO PARA ELABORAR O PLANO DE

8

NEGOCIOSSSSS

SSS

2.1. PARA QUANTO TEMPO FAZEMOS O PLANO DE

constante mudança, os planos de negócios costumam fazer projeções para três a cinco anos. No

Por exemplo, setores de alta tecnologia trabalham com produtos cujo ciclo de vida pode ter um a

Se no entanto se está trabalhando num setor maduro da Economia, que não costuma ser atingido

precisam de investimentos muito volumosos e trabalham em setores estáveis como energia ou

2.2. ESTRUTURA DO PLANO DE NEGÓCIOS

O plano de negócios se divide em sete grandes capítulos. A seguir, veremos cada um deles

SUMÁRIO EXECUTIVO

DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO

RESUMO DA EMPRESA

ANÁLISE DE MERCADO

ESTRATÉGIA

PLANO DE MARKETING

ORGANIZAÇÃO E GERÊNCIA

2.3. Sumário Executivo 9

NEGÓCIOS

?

dois anos. Por isso, os planos de negócios são por períodos curtos.

porgrandes modificações, pode-se fazer um planejamento de cinco anos. Grandes empresas que

detalhadamente.

2.3.1. O que é o SUMÁRIO EXECUTIVO?

O SUMÁRIO EXECUTIVO é um resumo do PLANO DE NEGÓCIOS, traz as linhas gerais do

chamar a atenção do leitor para o fato de que aquele é um excelente negócio. Não deve ter mais

investimento de bancos, analistas de crédito. Estes profissionais normalmente recebem um

SUMÁRIO EXECUTIVO. Se este lhes interessar, começam a ler o resto do documento para

empresários que precisam investimentos para seu negócio. Estes eventos são chamados venture

negócio aos investidores. Por isso, este apresenta apenas o SUMÁRIO EXECUTIVO. O investidor

2.3.2. Informações que devem estar presentes no SUMÁRIO EXECUTIVO:

2. Oportunidade de mercado detectada e como esta será transformada em um negócio;

4. Qual o mercado e como será abordado;

8. Investimentos necessários para o negócio e como esse dinheiro será alocado;

10. Rentabilidade do negócio.

10

conteúdo que será exposto no documento.

O SUMÁRIO EXECUTIVO é um importante instrumento de vendas, por isso deve ser atraente e

do que duas a três páginas.

O PLANO DE NEGÓCIOS muitas vezes será lido por investidores profissionais, analistas de

volume muito grande de PLANOS DE NEGÓCIOS para analisar. Por isso, eles lêem apenas o

aprofundar o assunto.

É comum hoje também a realização de eventos que reúnem investidores de risco com

fóruns. Nestes eventos, cada empresário tem apenas cinco a dez minutos para apresentar seu

que tiver interesse pelo plano, solicitará ao empresário uma reunião posterior.

1. Objetivo do plano de negócios;

3. Qual produto/serviço será comercializado;

5. Fatores críticos de sucesso; 6. Estratégia de vendas; 7. Estrutura de propriedade da empresa;

9. Receita prevista e sua evolução, total das despesas;

2.4 Descrição do Negócio

Neste capítulo, é preciso informar ao leitor as linhas gerais do negócio. Qual foi a oportunidade

Informações que devem estar presentes na descrição do negócio:

1 - Oportunidade de mercado detectada

O que falta ao consumidor? O que faria o consumidor se interessar em comprar alguma coisa? O

melhoraria o processo produtivo de determinada indústria, tornando-a mais eficiente ou mais

A resposta a essas perguntas pode ser algo muito simples ou pode gerar uma invenção complexa.

Boas oportunidades geram boas idéias de negócios. No entanto, não é suficiente ter uma boa

2 - Missão da empresa

A missão é a definição do negócio, a razão de existir da empresa. É importante que seja sucinta,

3 - Visão da empresa

A visão descreve como a empresa quer estar no futuro, futuro aí entendido como um período de

direcionará melhor seus esforços e seus recursos financeiros.

4 - Valores da empresa

São os valores que norteiam todas as atividades da empresa.

11

detectada, como esta será transformada em um negócio de sucesso.

que poderia ajudar as pessoas a realizar suas tarefas diárias, seus objetivos imediatos e de longo prazo, enfim, seus sonhos de vida? O que é novo e poderia mudar a vida das pessoas? O que

lucrativa? O que faria um cliente ganhar mercado?

idéia, é preciso estruturar o negócio para poder aproveitá-la.

mas que tenha uma visão ampla, e não limitada, do negócio da empresa.

cinco anos. Uma empresa que sabe onde quer chegar terá maior consistência em suas ações,

2.5. Resumo da Empresa

Neste capítulo incluímos alguns detalhes quanto à constituição da empresa ou organização.

Informações que devem estar presentes no resumo da empresa:

1 - Equipe de gestão

por quotas de responsabilidade limitada, sociedade anônima, cooperativa? É importante colocar o

desenvolver o negócio?

Cada vez mais os analistas de planos de negócios preocupam-se com o perfil da equipe de gestão

Isso porque as pessoas certas conseguirão tornar o negócio um sucesso. No entanto, uma boa

Não é necessário colocar o currículo completo de todas as pessoas. Basta relacionar as

2 – Forma jurídica

Indica se a organização é uma limitada, sociedade anônima, organização sem fins lucrativos ou

3 - Localização

Indica a área geográfica em que a empresa atuará e onde estará localizada sua sede

12

Quem são os sócios, qual é a estrutura societária? Qual será a forma jurídica escolhida? Sociedade

currículo da equipe de gestão. Que competências tem essa equipe que a tornam apta a

e menos com a idéia do negócio.

idéia em mãos erradas dificilmente se tornará um grande negócio.

competências, formação, experiência anterior que agregarão valor àquele negócio.

uma cooperativa, por exemplo.

2.6. Análise de mercado

Neste capítulo, relacionaremos todos os itens que fazem parte do ambiente externo e que

Informações que devem estar contidas no capítulo ANÁLISE DE MERCADO:

1. Mercado alvo

Em primeiro lugar, temos que analisar quem são nossos clientes, incluindo algumas informações

·

· estrutura familiar. No caso de pessoa jurídica: número de funcionários, faturamento, ·

· produto? · · ·

· produto, como cor, embalagem, local de entrega, condições de pagamento, perfil do

2. Análise da concorrência

- Quantos concorrentes existem?

- Quais são seus pontos fortes e fracos?

- Como posso comparar meus produtos com os dos concorrentes?

- Como estão posicionados?

- Qual seu volume de vendas?

3. Análise FOFA 13

Quem compra nosso produto? Qual é o mercado total para ele? Como posso segmentar o mercado? Por idade, sexo, região geográfica, renda média,

Que volume este mercado compra atualmente? A que preço deseja comprar? Quanto as pessoas/empresas gastam em média com meu

Onde estão localizados os clientes?

Quem toma a decisão de compra? Em que época meus clientes compram? Quais são suas preferências com relação às diferentes características/funcionalidades do

influenciam o negócio.

importantes.

setor de atuação, entre outros.

atendimento ou prestação do serviço?

Análise das oportunidades e ameaças do mercado, e dos pontos fortes e fracos com relação à

4. Outros fatores do ambiente que afetam o negócio

Phillip Kotler divide o ambiente externo da empresa em micro e macro ambiente de marketing.

O micro ambiente é formado pelos clientes, concorrentes, substitutos e novos entrantes. Estes

sindicatos, grupos de interesse. Além disso, estão os fatores culturais, econômicos, demográficos,

algum destes fatores seja decisivo para seu negócio, é importante que ele apareça destacado na

5. Barreiras de entrada e de saída

necessidade de muitos recursos financeiros, mercado insuficiente para muitas empresas, acesso

Barreiras de saída são as dificuldades para sair de um negócio. Por exemplo: necessidade de

produtos.

As barreiras de entrada e de saída afetam a rentabilidade de uma indústria como um todo.

14

concorrência.

são os que podem afetar o negócio mais diretamente.

O macro ambiente é formado por forças igualmente poderosas, como: bancos, Governo,

ambientais, políticos e jurídicos, que influenciam o ambiente onde a organização atua. Caso

ANÁLISE DE

MERCADO.

Barreiras de entrada altas dificultam a entrada em um determinado negócio. Um exemplo:

difícil aos canais de distribuição.

capital para sair, ativos muito especializados, pressão do Governo e de sindicatos, linha de

2.7. Estratégia do negócio

Neste capítulo, é preciso definir a estratégia que a empresa utilizará para se posicionar no

As seguintes informações são incluídas no capítulo ESTRATÉGIA DO NEGÓCIO:

1. Diferenciação

De que maneira a organização se diferenciará da concorrência, na percepção do cliente?

2. Posicionamento

Michael Porter, da Universidade de Harvard, definiu três tipos de posicionamento estratégico:

a) Liderança em custo. Nesse caso, a idéia é produzir o máximo possível para obter ganhos

eficaz. Exemplo: fábrica de fósforos.

b) Diferenciação. Através de um produto de excelente qualidade, uma marca forte,

c) Estratégia de nicho. Trata-se de procurar determinada fatia de mercado ou segmento de

mercados suficientemente pequenos para não atrair os grandes competidores, mas

loja de alimentos macrobióticos, montadora Porsche, loja de artigos para jogos de RPG.

3. Objetivos estratégicos

Os objetivos estratégicos estão vinculados à missão e à visão do negócio.

Exemplo de objetivos estratégicos:

a) A participação de mercado a atingir b) Fixação de marca junto ao público c) Lançamento de linha de produtos d) Entrada em novos mercados

15

mercado e atingir seus objetivos estratégicos.

de escala e vender a preço baixo. Os fatores de sucesso são o preço baixo e a distribuição

atendimento diferenciado ao cliente. Exemplo: Sadia,

clientes para atender, conhecendo muito bem suas demandas e fazendo um produto ou serviço específico para suas necessidades. A tendência é que esse grupo se torne fiel. Essa estratégia é muito eficaz para organizações de porte menor. Estas costumam procurar

suficientemente grandes para gerar lucros para organizações de menor porte. Exemplo:

2.8. Plano de marketing

O plano de marketing apresenta as definições para os chamados 4 Ps do Marketing: produto,

1. Produto ou serviço

Como será a apresentação de meu produto/serviço? Que linhas de produtos/serviços oferecerei?

técnica?

2. Preço

preço alto a grande qualidade, e vice versa. O comprador institucional (empresa) é menos sensível

Um fator importante na definição do preço é o cálculo do ponto de equilíbrio econômico-

Cálculo do ponto de equilíbrio econômico-financeiro

O ponto de equilíbrio econômico-financeiro define quantas unidades tenho que vender para

R - CV t- CF = Lucro

Se as receitas são iguais às despesas, então o lucro é igual a zero.

Portanto:

R = CV t+ CF

R (Receita) = P (preço de venda) x Q (quantidade vendida)

CVt (Custo variável total) = CVu (custo variável unitário) x Q (quantidade vendida)

CF = Custo fixo

Então:

P x Q = CVu x Q + CF

Isolando o fator Q:

Q = CF/ (P - CVu)

16

preço, promoção e praça.

Como será o atendimento ao cliente? O que oferecerei em termos de garantia e assistência

O preço baixo nem sempre é garantia de sucesso. O consumidor tem um hábito de relacionar

a isso, no entanto também pode preferir pagar mais para ter melhores condições de serviço.

financeiro.

igualar minhas receitas a minhas despesas.

Importante: Definição de custos variáveis e custos fixos

terei o custo de R$ 2,00. Dizemos que couro é um custo variável na fabricação de sapatos, porque

alugada. O valor do aluguel será o mesmo se eu produzir zero sapatos ou 1.000 pares de sapatos.

3. Promoção

especializadas, mala direta, site na Internet, assessoria de imprensa, telemarketing, e-mail. Darei

4. Praça (distribuição, ponto de venda)

Como venderei meu produto? Venda direta, distribuidores, varejistas, ponto de venda ao público,

17

Custos variáveis: os custos variáveis acontecem a cada unidade produzida. Exemplo: para produzir um par de sapatos gasto R$ 2,00 de couro. Portanto, a cada par de sapatos que produzir

ele aumenta proporcionalmente ao meu aumento na produção de unidades de sapatos.

Custos fixos: não variam de acordo com a quantidade produzida. Exemplo: a fábrica de sapatos é

Como promoverei meu produto? Em que meios de comunicação? TV, jornais, revistas, revistas

descontos promocionais? De que tipo?

Internet, rede de franqueados, telemarketing, representantes comerciais.

2.9. Organização e gerência do negócio

Incluímos nesse capítulo do plano as seguintes informações:

1. Descrição dos processos da empresa.

Como acontece o processo de trabalho principal, ou o de atendimento ao cliente? É importante,

2. Departamentalização, distribuição de tarefas e responsabilidades

É importante detalhar as responsabilidades e tarefas de cada setor, e também o plano de

formação e a estratégia da empresa para motivar seus funcionários.

3. Cronograma de implantação do projeto

Detalhamento de cada atividade a ser realizada e seu prazo de início e de conclusão para que a

18

neste caso, destacar os pontos em que o cliente tem ou não contato com a empresa.

remuneração dos funcionários. Assim como seu plano de carreira, de desenvolvimento e

empresa esteja montada e pronta para operar.

2.10. Planejamento financeiro

O planejamento financeiro é crucial, pois é o momento de confrontar os ganhos, as despesas, e

Veremos a seguir as informações que devem estar contidas no planejamento financeiro.

1. Pressupostos do plano financeiro

têm que estar baseadas naquilo que acreditamos que acontecerá com a Economia de modo geral,

pressupostos do planejamento financeiro, e devem ser explicitados no início, para que qualquer

2. Cenários probabilísticos

Uma forma eficiente de reduzir a incerteza é projetar três cenários: pessimista, mais provável e

Pessimista - 25%

Mais provável - 50%

Otimista - 25%

Assim, podemos projetar três planos de contas, em que cada plano considera um cenário

3. Projeção de receitas

A projeção das receitas de vendas dependerá do volume total do mercado e da participação que a

serviço multiplicado pelas unidades vendidas.

4. Impostos

Devemos levar em conta todos os impostos que incidem sobre a receita e sobre os lucros. No caso

19

ver se o negócio é viável e rentável.

Ao fazer projeções financeiras, estamos lidando com o futuro. Isso implica num alto grau de incerteza, por isso, não podemos simplesmente escrever qualquer número. Nossas estimativas

com a evolução de consumo do produto, com o crescimento do mercado. Esses são os

pessoa que lê o plano saiba em que nos baseamos ao escrever aqueles números.

otimista. Podemos inclusive atribuir-lhes probabilidades, por exemplo:

determinado.

empresa pretende ter em cada momento. O valor da receita é igual ao preço do produto ou

das micro e pequenas empresas, elas recolhem apenas o SIMPLES, que incide sobre a Receita.

Empresas de porte pequeno também recolhem todos seus tributos sobre a Receita. Empresas de

5. Custos fixos e variáveis

Como vimos antes, existem custos que são fixos para cada unidade produzida. No entanto,

Exemplo: Para produzir uma unidade de A gasto R$ 3,00 da matéria prima xyz. Se produzir 100

salário do pessoal administrativo. É importante notar que os custos serão fixos até determinado

aumentam.

Outro ponto importante: se produzir zero unidades, e vender zero unidades, ainda assim terei que

ou vender. Eles são muito importantes, porque quanto mais altos meus custos fixos, maior o risco

custos fixos.

6. Investimento inicial

compra de máquinas, compra de computadores, treinamento do pessoal, gastos de legalização da

determinada quantia de dinheiro necessária para o negócio iniciar seu funcionamento, ou seja,

7. Fluxo de caixa projetado

reinvestimento no negócio (ou saídas de dinheiro) ao longo de determinado período de tempo.

Ao contrário dos demonstrativos contábeis, que utilizam o regime de competência, o fluxo de

investimentos só são considerados no momento em que realmente ocorre a entrada ou saída de

As contas devem ser detalhadas de acordo com o grau de controle que se deseja manter: as

Outro ponto importante que deve ser incluído no fluxo de caixa é o investimento em ativos fixos e

A empresa tem um investimento inicial calculado. No entanto, ao longo do período projetado

instalações. Tudo isso deve ser incluído numa conta chamada Investimento em Ativos Fixos.

20

porte maior também podem recolher tributos sobre o lucro.

aumentam proporcionalmente ao aumento de produção.

unidades de A gastarei R$ 300,00 de matéria prima xyz.

O custo fixo se mantém igual, independente da quantidade produzida. Por exemplo: aluguel,

volume de produção. Se tiver que comprar uma nova planta de produção, meus custos fixos

pagar meus custos fixos. Assim, os custos fixos também se chamam CUSTOS AFUNDADOS (em inglês, BURNED COSTS). São aqueles custos em que terei de incorrer mesmo que pare de produzir

do negócio e a dificuldade de mantê-lo. Por isso, o empresário deve sempre tentar minimizar

Antes de iniciar a operar, preciso fazer investimentos. Por exemplo: compra e reforma do local,

empresa, produção de material institucional. O investimento inicial também pode considerar uma

um valor para capital de giro.

O fluxo de caixa mostra o fluxo de entradas de dinheiro e as necessidades de despesas e

caixa é calculado utilizando o regime de caixa. Isto significa que as receitas, despesas e

dinheiro da empresa.

contas mais importantes devem ser mais detalhadas e as demais podem ser aglutinadas.

capital de giro.

pode ter que comprar uma nova máquina, comprar um terreno ou fazer uma ampliação de

que aumente seu volume de negócios a empresa tenha que dispor de mais capital de giro. Se esse

pedir empréstimos.

No fim da apostila, há uma tabela para auxiliá-lo na preparação do fluxo de caixa.

8. Análise do risco: Payback e exposição máxima de caixa

O período de Payback é período de tempo que os investidores terão de esperar para recuperar o

chegará a ter. Saber esse valor ajuda a calcular o dinheiro que temos que ter como reserva para

9. Análise da rentabilidade: Valor Presente Líquido e Taxa Interna de Retorno.

No caso do Valor Presente Líquido, é preciso esclarecer qual foi a taxa de desconto utilizada com

21

Outro ponto que deve ser considerado é o aumento no capital de giro. É normal que à medida

aumento não for previsto, a empresa pode ter problemas de liquidez e recorrer ao banco para

valor investido no negócio. Exposição máxima de caixa é o máximo de negativo que a empresa

honrar compromissos financeiros.

base na prática do mercado.

2.11. Folha de roteiro para o plano

Nome do grupo:

Plano de Negócios:

SUMÁRIO EXECUTIVO

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

22

DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO

Oportunidade detectada

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Missão

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Visão

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Valores

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________ 23

RESUMO DA EMPRESA

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Equipe de gestão

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Forma jurídica e localização

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________ 24

ANÁLISE DO AMBIENTE EXTERNO

Perfil do mercado alvo

Volume de transações

______________________________________________________________________

Características principais do mercado alvo

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Principais concorrentes e participação de mercado

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________ 25

Análise SWOT

Oportunidades

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Ameaças

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Forças

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Fraquezas

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Outras características relevantes do ambiente externo

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________ 26

ESTRATÉGIA DO NEGÓCIO

Diferenciação

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Posicionamento

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Definição dos objetivos estratégicos

1. Participação no mercado ou volume de vendas

______________________________________________________________________

2. Vendas projetadas nos próximos cinco anos

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

3. Outros:

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________ 27

PLANO DE MARKETING

Descrição dos produtos/serviços (características, linha de produtos/serviços)

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Política de preços (tabela de preços e evolução nos cinco anos, preço médio da linha de produtos,

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Promoção (mídias utilizadas, orçamento destinado)

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Distribuição (como será feita a venda do produto)

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

28

política de descontos)

ORGANIZAÇÃO E GERÊNCIA DO NEGÓCIO

Organograma do negócio e custos por departamento

Em cada caixa incluir:

Nome do Departamento

Pessoal envolvido

Custos Totais 29

Processo de trabalho: Processo

Cronograma de implantação do projeto

Atividades/Meses 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Fluxo dos investimentos

30

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Premissas:

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

______________________________________________________________________

Projeção de Receitas:

Ano 1 2 3 4 5

Unidades

Preço médio

Receita

Necessidades de investimento inicial:

Item Valor

Valor total 31

vendidas

de venda

Fluxo de caixa projetado

FLUXO DE CAIXA Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

1. Receitas

- impostos incidentes sobre a Receita

Receita líquida

2. Custos variáveis

Custo dos serviços prestados

(= Receita líquida - custos variáveis)

Pessoal administrativo

Aluguel

Despesas de escritório

Outras despesas fixas

Lucro operacional

Impostos incidentes sobre o lucro

Resultado líquido

Investimento em capital de giro

Investimento em ativos fixos

5. Fluxo de caixa líquido

Ponto de equilíbrio econômico financeiro: ____________________________________

Exposição máxima de caixa: _______________________________________________

32

3. Margem de contribuição

4. Custos fixos

Critérios para pontuação em G1

2. Qualidade visual da apresentação: 1 ponto.

3. Potencial da oportunidade detectada: 2 pontos.

4. Qualidade do planejamento de pesquisa realizado e dados secundários levantados: 3

5. Definição de missão, visão e valores: 1 ponto

Critérios para pontuação em G3

1. Qualidade visual da apresentação e redação em Português: 0.5 ponto.

2. Análise do mercado: 1 ponto.

3. Plano de marketing detalhado e coerente com o plano: 2 pontos.

4. Estrutura da organização corretamente definida e coerente: 2 pontos.

5. Pesquisa de valores para os custos da empresa, para a definição do preço e elaboração do

6. Fluxo de caixa projetado: 1 ponto.

7. Plano coerente, viável e bem articulado: 0,5 ponto.

A cada dia de atraso na entrega em G1 ou G2: 1 ponto.

33

1. Trabalho da palestra do empreendedor: 3 pontos.

pontos.

investimento inicial e fluxo de caixa: 3 pontos.

3.Material Complementar 34

Autoria: Silvina Ana Ramal.

Em breve deixarei a vida, já estou velho. Gostaria de dividir algumas experiências.

Eu tive vários sonhos ao longo da vida. Aos oito anos, ser médico. Aos quinze, cantor de rock.

projeto de ser cantor, e me ofereceu um curso de canto. Mas fiquei envergonhado de fazer aulas

Eu queria ser cantor de rock, não queria estudar. Como meu pai era advogado, resolvi estudar

Eu odiei Direito. Queria estudar Informática. Durante as aulas, imaginava como seria bom

Achei que era tarde para mudar de curso. Informática é difícil! Meu pai certamente me apoiaria,

O tempo da faculdade foi divertido! Acho que isso ajudou a esquecer a idéia de mudar de curso.

Ainda na faculdade, uma namorada da época engravidou. Nos casamos muito jovens.

De repente a vida real pareceu começar para valer. Formado e casado. Precisava urgentemente

Estudei como louco para fazer um concurso público, nessa época, eu já estava resignado ao

Depois do primeiro filho, veio o segundo. Adoro crianças. Mas o dinheiro ficou apertado, o tempo

Trabalhar no serviço público, criar dois filhos, ter uma casa, me fazia sentir no meio de um

Abandonei academia, futebol, amigos. Engordei. Quando percebi, tinha trinta anos. Trabalhava

concurso, tinha perdido o ritmo de estudo.

Minha mulher reclamava do meu peso e do meu humor, o que ela queria?

35

Montei minha banda. Mas tínhamos preguiça de ensaiar. Meu pai tentou levar a sério meu

de canto, o que iam pensar? Aos dezessete anos, chegou o vestibular.

Direito. Não fui muito bem nas provas, mas acabei passando para uma boa faculdade.

trabalhar com novas tecnologias, saber programar.

como sempre. Mas me sentia muito velho, na época. Quem diria! Eu tinha apenas 20 anos!

ganhar dinheiro.

Direito.

também.

turbilhão que não acalmava nunca.

em algo que não gostava, ganhava pouco, já não tinha mais vontade de estudar para outro

Aos quarenta anos, eu estava entediado. Mas faltavam dez anos para minha aposentadoria. Ia

amargurado.

Minha mulher me pediu a separação. Para mim não fez muita diferença, não tinha escolhido

A separação consumiu alguns anos e muito dinheiro. Não é fácil recomeçar a vida sozinho.

Aos 45 me casei de novo, dessa vez fui feliz, mas o tempo e o dinheiro ficaram mais curtos do que

Finalmente me aposentei, e pude curtir a vida, ter um tempo para mim. Foram anos divertidos.

Sabem o que fiz na vida? Sobrevivi. Apenas isso. Se você é jovem, não sobreviva. Planeje sua vida

E para isso, tome decisões em sua vida.

Perguntas para reflexão

1. Até onde a preguiça e procrastinação atrapalham seus planos de vida?

2. Você já deixou de fazer algo por vergonha do que os outros iam dizer?

3. Você acredita que casamentos e filhos devem ser planejados?

4. Você gosta do seu curso? Teria coragem de mudar?

5. Descreva como seria sua vida muito feliz daqui a 5 anos.

6. Descreva como seria sua vida muito feliz daqui a 10 anos.

7. O que tem que fazer hoje para atingir esses objetivos? E no ano que vem?

36

começar uma carreira nova? As crianças já eram adolescentes, e eu era um quarentão

aquele casamento!

nunca.

Até chegarem as doenças causadas por uma vida estressante e infeliz.

e seja muito feliz.

3.2. Estudo de Caso: A História da Padaria Autoria: Silvina Ana Ramal

Durante trinta anos, o casal Maria e Joaquim foram proprietários da padaria do bairro onde moro.

um número mínimo de funcionários, eles faziam tudo. A própria Maria limpava a loja, enquanto

Ninguém tinha muita certeza de gostar do pão, nem dos produtos da padaria. Aliás, alguns

tempo, quase sem perceber, o pessoal do bairro comprava pão com eles, acabou virando um

formado na Universidade com Pós-Graduação em Gestão de Negócios. Resolveram aposentar-se.

A venda da padaria

um filho para ele acabar padeiro como o pai. Quem podia entender? Mas o filho não abria mão da

A gestão do jovem Joaquim O jovem Joaquim, antes de assumir a gestão da padaria, fez uma pesquisa de mercado entre

seus pais. Que produtos queriam comprar e não encontravam ali. Descobriu

que as pessoas queriam entrega em domicílio, compra por telefone, que consideravam os

escolhendo apenas pelo preço que praticavam. Acabava recebendo produtos de baixa qualidade,

reformas na padaria, estabeleceu uma rede de parcerias com fornecedores, colocou entrega em

embora o jovem Joaquim não se preocupasse tanto em comprar produtos baratos e gastar pouco,

37

Parece que montaram o negócio com as economias que traziam de seu país de origem, Portugal. Durante todos os trinta anos, trabalharam de sol a sol, acordavam às quatro da manhã. Tinham

seu Joaquim cuidava do pão. Depois os dois vendiam com a ajuda de alguns garotos.

clientes sempre reclamavam de alguma coisa.

Mas Maria e Joaquim venceram pela persistência. Trabalhando duro, economizando. Com o

hábito. Depois de trinta anos de trabalho incansável, o casal tinha suas economias, um filho

Seu Joaquim não entendeu quando o filho disse que queria assumir a padaria. Não tinha formado

idéia, e seu Joaquim desistiu de vender o negócio, passando o controle para o filho.

as pessoas do bairro. Descobriu o que elas gostavam e o que não gostavam no negócio de

vendedores da padaria pouco gentis, e o negócio pouco iluminado.

Internamente, o jovem Joaquim encontrou problemas. O pai comprava de fornecedores

pagando fretes altos, tendo problemas de entrega. O barato saía caro!

Foram seis meses de trabalho muito duro, onde o jovem Joaquim teve que investir todas suas economias e toda sua energia de trabalho. Treinou funcionários, melhorou o atendimento, fez

domicílio e venda por telefone.

As pessoas logo notaram a diferença. No fim do primeiro ano, o faturamento tinha duplicado e

a margem de lucro também tinha aumentado.

padaria, e começou a estudar a questão do franchising. No fim de cinco anos, já tinha cinco

Responda

1 - Qual a diferença principal entre a gestão do Sr. Joaquim e a gestão do jovem Joaquim?

2- Qual a importância de conhecer o cliente para um negócio?

3 - Explique o conceito "aplicar inteligência a um negócio".

38

No fim do segundo ano, o jovem Joaquim estava procurando um local para abrir a segunda

franqueados em diferentes pontos do Estado do Rio de Janeiro.

e é condenado a 19 anos de prisão. Mas, aconteceu em São Bernardo do Campo, no final de 1995.

do grupo SIFCO. Levava dois pãezinhos, que, segundo a empresa, eram “três ou quatro”, furtados

tempo suspeitava-se de J., o qual, uma vez apanhado, confessara que sempre levava os pães, para

mal. O fato, havia muito tempo, era de conhecimento de seus colegas e de seu chefe.

transformaram-se em nada. Foi para casa, dois quartos e sala, ao encontro da família, mulher e

comunicado ao público, a SIFCO informou que o metalúrgico J. cometera falta grave e havia sido

O caso chamou a atenção da imprensa e saiu nos jornais. A diretoria da SIFCO, sediada em Jundiaí,

que Victor Hugo contou a história de Valjean. Numa reunião, os diretores decidiram voltar atrás,

que a SIFCO considerava a demissão do agora senhor J. “um fato isolado, lamentável e

Ao voltar, disse o senhor J.:

“Eu gosto da empresa. Tudo o que tenho foi dela que recebi. Não quero que ela seja prejudicada.”

Estudo de caso elaborado por Antonio César Amaru Maximiano, da FEA-USP, com base em relato

39

Podia ter acontecido em Paris, no século XVIII. No romance Os Miseráveis, Jean Valjean rouba pão

O operário J., 44 anos de idade, foi detido pelos guardas de segurança da Forjaria São Bernardo,

da lanchonete. J. foi chamado no dia seguinte ao departamento pessoal, para ser demitido. Fazia

comer durante o horário de trabalho, porque sofria de gastrite e a comida do refeitório lhe fazia

J. era agora um ladrão desempregado. Seus vinte anos de serviço em repreensão na SIFCO

dois filhos.

Para a administração de recursos humanos da SIFCO, o caso estava encerrado. Porém, no dia seguinte, “os encrenqueiros do sindicato” começaram a fazer barulho na porta da fábrica. Num

demitido por justa causa.

São Paulo, viu o tamanho do problema e percebeu que castigar quem rouba pão é má idéia desde

por causa da publicidade negativa. Alguns dias depois, novo comunicado nos jornais informava

equivocado”. Ele estava sendo reabilitado e chamado de volta ao emprego.

de Elio Gaspari, publicado em O Estado de São Paulo, 10/09/1995. São Paulo, março de 1996.3.6.

Imagine que você trabalhar como designer, e recebeu uma promoção para ser gerente. Mas seu

expectativas da empresa, pode queimar a nossa imagem e criar uma situação desagradável.

Pense o nome de uma pessoa que você indicaria:

40

tem dela? Detalhe.

3.5. Estudo de caso: exercícios sobre ponto de equilíbrio Mac Cord Consultoria Contábil - http://www.fabianocoelho.com.br

EXERCÍCIOS EXTRAS COM RESPOSTA

SUMÁRIO

1 Exercício 01.................................................................................................................................42

3 Exercício 03.................................................................................................................................44

5 Exercício 05.................................................................................................................................46

7 Exercício 07.................................................................................................................................48

10 EXERCÍCIOS PREÇO 02..............................................................................................................51

RESPOSTAS...................................................................................................................................52

2 Solução do exercício 2...............................................................................................................52



10 Solução exercício preço 02......................................................................................................58

41

GESTÃO DE

CUSTOS

2 Exercício 02 - O caso da Empresa “Equilibrada”. .......................................................................43

4 Exercício 04.................................................................................................................................45

6 Exercício 06.................................................................................................................................47

8 Exercício 8...................................................................................................................................49 9 EXERCÍCIOS PREÇO 01................................................................................................................50


3 Solução do exercício 3...............................................................................................................52 4 Solução do exercício 4...............................................................................................................54


8 Solução do exercício 8...............................................................................................................56 9 Solução exercício preço 01........................................................................................................56

1 Exercício 01

Dados para responder as questões sugeridas

Informações:

Custo Variável Unitário 300

Receita Unitária 700

1) O ponto de equilíbrio é igual a:

a. ( ) 2.000 unidades. b. ( ) 1.000 unidades.

2) A receita total do ponto de equilíbrio é de:

c. ( ) 1.400.000 d. ( ) 1.250.000

3) O lucro, no ponto de equilíbrio, é de:

c. ( ) 500.000 d. ( ) 300.000

4) Se a produção (ou vendas) passar para 2.250 unidades, o lucro será de:

c. ( ) 1.300.000 d. ( ) 400.000

5) A utilização do ponto crítico mostra o equilíbrio entre as variações que compõem

aos custos fixos, e mantidos os valores das demais variações, como nas questões

c. ( ) fica inalterado. d. ( ) é igual a zero.

42

Custos Fixos 800.000

c. ( ) 2.500 unidades. d. ( ) 1.200 unidades.

a. ( ) 1.000.000 b. ( ) 300.000

a. ( ) zero. b.( ) 400.000

a. ( ) 20.000 b. ( ) 100.000

o seu cálculo. Se juros forem imputados sobre o Capital Imobilizado, acrescido

anteriores, o ponto de equilíbrio:

a. ( ) aumenta. b. ( ) diminui.

2 Exercício 02

O caso da Empresa “Equilibrada”

Informações:

Custo do equipamento 200.000,00

Vida útil 20 anos

Despesas administrativas 5.000,00 / ano

Aluguel da fábrica 1.000,00 / ano

Matéria-prima e mão-de-obra direta por 60,00

Comissões por unidade vendida 20,00

Preço unitário de venda 400,00

A Empresa “Equilibrada” tem uma capacidade de produção anual nominal de 100

a) Quantas unidades terá que vender para cobrir seus custos fixos?

b) Quanto precisará ganhar no ano para começar a ter lucro?

c) Qual será seu lucro se trabalhar a plena carga?

Utilize a tabela abaixo para compor sua resposta.

Custos Fixos Totais Custos Variáveis Totais Unitários

Depreciação: MP + MOD

Despesas Administrativas Comissão

Aluguel

Total Total 43

unidade

unidades. Seu gerente quer saber:

3 Exercício 03

A empresa Surpresa, monoprodutora, vendeu 25.000 unidades e obteve o seguinte

Resultado:

Custos Variáveis 375.000

Custos Fixos 150.000

Calcule:

I. Ponto de Equilíbrio

II. Margem de Contribuição em % da receita

III. Resultado da operação se fossem vendidas 30.000 unidades (prove)

IV. Para obter $ 120.000 de lucro, quantas unidades deveria vender? Qual a

receita que será obtida?

Utilize o esquema abaixo para compor sua resposta

Venda = _________________________________________

Fórmula básica = __________________________________

Descrição Valores

Totais ( $ ) Unitário ( $ / u)

Venda

Custos Variáveis

Margem de Contribuição

Custos Fixos

Lucro

44

$ Vendas 625.000

4 Exercício 04

Com base nos seguintes dados da empresa Modesta:

Custos Variáveis 15,00

Custos Fixos 8.000,00

Calcule:

A. Ponto de Equilíbrio (unidades / valor)

B. Resultado da Operação (lucro / prejuízo)

Utilize a tabela abaixo para compor sua resposta.

Descrição Valores


Venda

Custos Variáveis

Margem de Contribuição

Custos Fixos

Lucro

45

$ Preço de Venda 20,00

5 Exercício 05

Igual exercício Mais sobre Ponto de Equilíbrio – Parte B - Apostila Exercício

Uma empresa monoprodutora vendeu 50.000 unidades no exercício de 1998, tendo apresentado

Vendas $125.000.000

Custos Variáveis $75.000.000

Custos Fixos $25.000.000

$100.000.000

L.A.I.R. $ 25.000.000

I.R. 40% $ 10.000.000

Lucro Líquido $ 15.000.000

Em 1999, desejando melhorar a qualidade de seu produto, a empresa substitui uma

unidade. Adicionalmente, com o intuito de aumentar a sua capacidade de produção,

em seis anos (valor residual nulo). Todos os ativos da empresa são depreciados pelo

método da linha reta (depreciação linear).

Determine:

a) O ponto de equilíbrio em unidades (base números do exercício de 1998)

b) Quantas unidades a empresa teria que ter vendido em 1998, se desejasse obter

c) Mantendo-se o preço de venda do ano anterior, quantas unidades terão que ser

terão que ser vendidas em 1999 para que a empresa alcance o mesmo lucro de 98?

e) Se a empresa mantiver o mesmo índice de margem de contribuição aplicado em

variáveis? 46

o demonstrativo de resultados a seguir:

peça (componente do produto) que custa $500 por outra que custa $900 por

efetua investimentos de $24.000.000 em uma máquina, cuja vida útil está estimada

lucro de $18.000.000 após o imposto de renda?

vendidas para que a empresa alcance o ponto de equilíbrio no exercício de 1999?

d) Mantendo-se o mesmo preço de venda do exercício de 1998, quantas unidades

1998, qual deverá ser o novo preço de venda para cobrir o aumento dos custos

6 Exercício 06

Seja uma empresa dimensionada para uma produção anual máxima de 15.000

CT = $24.000.000 (Custo Fixo) + $5.250 (Custo Variável unitário) x

Considerando que o preço de mercado de seu produto seja $9.000/tonelada e

a) Ponto de equilíbrio

b) Lucro máximo

c) Ponto de equilíbrio para um preço de mercado de $6.850/tonelada. 47

toneladas/ano, e seja ainda sua equação de custo total de produção igual a:

admitindo-se uma despesa de venda de 5% da receita, determine:

7 Exercício 07

lanterna manual – a lanterna “Fim do Poço”. Sabemos que o preço de venda unitário

Recorrendo-se aos registros da Contabilidade de Custos, verificamos que os custos

100.000,00. As despesas comerciais são iguais a $ 5,00 por unidade e as despesas

Diante desses dados, a gerência pede que sejam preparadas as seguintes

a) o ponto de equilíbrio;

b) o resultado líquido caso as vendas fossem de $ 400.000,00

fixos fosse reduzido em 50% e se todos os custos variáveis permanecessem com suas taxas inalteradas.

48

A Empresa J. Lopes Indústria e Comércio fabrica e vende apenas um único tipo de

da lanterna é de $ 20,00.

variáveis por unidade chegam a $ 10,00 e que os custos fixos montam a $

fixas comerciais e administrativas somam $ 20.000,00.

informações:

c) o resultado líquido se as vendas baixassem para $ 300.000,00 e se os custos

8 Exercício 8

Para fabricar um produto de sua linha normal de produção, uma empresa faz os

seguintes gastos:

Custos Variáveis $ 120,00 Por unidade

Custos Fixos $ 400.000,00 Por mês

Despesas Variáveis $ 80,00 Por unidade

Despesas Fixas $ 200.000,00 Por mês

Sabendo-se que o preço de venda do produto é de $ 250,00 por unidade, quantas unidades a empresa deverá produzir para atingir o ponto de equilíbrio?

49

9 EXERCÍCIOS PREÇO 01

A empresa RLL é uma fabricante de sapatos e, em um período típico, o custo unitário

do produto é:

Descrição Valor Unitário

Materiais $ 3

Mão-de-obra direta $ 2

Despesas indiretas $ 2

Custo total $ 7

da empresa é de 100.000 pares de sapatos por período. A capacidade de funcionamento

consistentemente registrado o valor de $ 120.000 por período.

A direção está projetando uma queda de vendas de 30% do funcionamento normal,

Apesar da previsão de recessão no mercado que atua, a Prefeitura do Rio de Janeiro

custo unitário é mais barato em $ 1,50. O tempo de produção de um par de botas é

alta administração da RLL acha que esta é uma oportunidade para recuperar 50% da

não terá outra oportunidade a não ser produzir os costumeiros pares de sapatos e

Pede-se:

· Comportamento de custos das Despesas Indiretas;

· Lucro operando a capacidade de 30% inferior à capacidade normal;

· Determinando preço para a concorrência de 50.000 pares de botas;

· Estrutura de custos relativa à operação com a concorrência; 50

O preço de venda do par de sapatos é de $ 10 e a capacidade de funcionamento normal

normal é a mesma de sua capacidade plena. As despesas fixas indiretas têm

devido à recessão oriunda de decisões governamentais recentes.

acaba de convidar a RLL para uma concorrência de 50.000 pares de botas. Os materiais a serem empregados na produção não são os mesmos dos sapatos e o

idêntico ao do par de sapatos; portanto, os outros custos não se modificam. O vencedor da concorrência terá de produzir e entregar os 50.000 pares de botas. A

perda esperada com o lucro. Esta perda é baseada na suposição de que a empresa

sua demanda será 30% inferior ao funcionamento normal.

· Fórmula do comportamento de custos; · Lucro operando a capacidade normal;

· Perda no lucro por operar a 70% da capacidade normal;

· Lucro total objetivado; · Lucro objetivado com a concorrência;

· Preço da concorrência.

10 EXERCÍCIOS PREÇO 02

Eis o demonstrativo de resultados de um fabricante de calças compridas:

DRE – Ano a ser encerrado de 31 de dezembro de 20x1

TOTAL Por Unidade

VENDAS $ 100.000 $ 50,00

(-) Custo de Fabricação do período $ 80.000 $ 40,00

Lucro Bruto $ 20.000 $ 10,00

maior (ou seja, funcionava com ociosidade). A produção foi vendida em sua totalidade a vários

Entretanto a empresa ainda não tinha utilizado total a capacidade fabril, tendo uma ociosidade de

No final de 20x1 a empresa recebe uma proposta de comercializar 1.000 unidades. A proposta em

absorção para utilizar o método variável. Através de um estudo, descobriu-se que 70 % dos custos

51

A empresa tinha fabricado 2.000 de unidades, apesar de sua capacidade ser bem

atacadistas de roupas e lojas de departamentos.

1.000 unidades.

de uma empresa varejista que pretende pagar $ 30,00 por unidade.

Ao analisar toda a proposta a empresa preferiu reconsiderar toda a aplicação do método

são variáveis. Deve a empresa aceitar a proposta ou não?!

RESPOSTAS

1 Solução do exercício 1

4) b


Empresa Equilibrada:

Custos Fixos Totais Custos Variáveis Totais Unitários

Depreciação: 200.000,00 ÷ 20 10.000,00 MP + MOD 60,00

Despesas Administrativas 5.000,00 Comissão 20,00

Aluguel 1.000,00

Total 16.000,00

Total

80,00

A. PE em Unid = CFT ¸ (MCU) = 16.000,00 ¸ (400,00 – 80,00) = 50 unidades

C. LB = n x PVu – (CFT + n x CVu) = 100 x 400,00 – (16.000,00 + 100 x 80,00) =

16.000,00


Venda = 25.000 unidades

Fórmula básica: L = MC x UV – CF

Descrição Valores


Venda 625.000,00 25,00

Custos Variáveis 375.000,00 15,00

Margem de Contribuição 250.000,00 10,00

Custos Fixos 150.000,00 -x-

Lucro 100.000,00 52

1) a 2) c 3) a

5) a

B. PE em $ = PEq x PVu = 50 x 400,00 = 20.000,00

I. Ponto de equilíbrio

II. Margem de Contribuição (valor / índice)

Índice = $ 10,00 / 25,00 = 0,40 = 40,00 %

5.000 x 10 = 50.000 (a mais no lucro já alcançado dele de $ 100.000)

120.000 = 10 x UV – 150.000 è UV = (120.000 + 150.000) ¸ 10 = 27.000

Receita = 27.000 x $ 25,00 = 675.000,00

LEGENDA:

MC = Margem de Contribuição

CF = Custos Fixos 53

15.000 unidades

Valor = $ 10,00 / unidade

III. Resultado da operação (lucro / prejuízo) MC x q = 10 x 30.000 = 300.000 - 150.000 = 150.000, ou

IV. Lucro = 120.000 / Receita = ?

Unidades

L = Lucro

UV = Unidades Vendidas


0 = (20,00 – 15,00) x UV – 8.000,00 è UV = 8000 ¸5 = 1.600 unidades

II. Resultado da operação (lucro / prejuízo)

Descrição Valores


Venda 32.000 20

Custos Variáveis 24.000 15

Margem de Contribuição 8.000 5

Custos Fixos 8.000

Lucro 0


Respostas deste exercício em milhares

Cenário (a) PE 98 (b) Lucro (c) PE 99 (d) (e)

Quant 50.000 1 25.000 55.000 48.334 90.000 1 %98

Rec 125.000 2,50 62.500 137.500 3.17 100

CDV 75.000 1,50 37.500 82.500 1,90 60

MC 50.000 1,00 25.000 55.000 0,60 29.000 1.27 40

CDF 25.000 29.000

LO 25.000 30.000 25.000

IR 10.000 12.000 10.000

LL 15.000 18.000 15.000 54

Empresa Modesta I. Ponto de Equilíbrio (unidades / valor)

Receita = 1.600 x 20,00 = $ 32.000,00


Cenário PE Lucro PE NOVO

Quant 1 7.273 15.000

19.086

REC 9.000 6.850

CV 5.250

DV 450 342,50

MC 3.300 24.000.000 49.500.000 1.257,50

CDF 24.000.000

LO 0 25.500.000 0


Cenário PE Lucro

Quant 1 24.000

REC 20 400.000 300.000

CV 10 200.000 150.000

DV 5 100.000 75.000

MC 5 120.000 100.000 75.000

CDF 120.000 60.000

LO 0 (20.000) 15.000 55


PE

Quant 1 12.000

REC 250,00

CDV 200,00

MC 50,00 600.000

CDF 600.000

LO 0

9 Solução EXERCÍCIO PREÇO 01

Comportamento de Custos das Despesas Indiretas

Despesas Indiretas Totais (funcionamento normal) = $ 2 x 100.000 pares = $ 200.000

Despesas Fixas Indiretas (em qualquer nível de funcionamento) = $ 120.000

Despesas Indiretas Variáveis (funcionamento normal) = $ 200.000 - $ 120.000 = $ 80.000

Despesas Indiretas Variáveis p/ par de sapato = $ 80.000 ¸ 100.000 pares = $ 0,80

Fórmula de Comportamento de Custos

Despesas Variáveis = ($ 3 (Materiais) + $ 2 (MOD) + $ 0,80 (DIV)) = $ 5,80 Despesas Fixas = $ 120.000

Quantidade = 100.000 pares de sapatos

Receita = $ 10 x 100.000 = $ 1.000.000

Despesas Variáveis = $ 5,80 x 100.000 = $ 580.000

Despesas Fixas = $ 120.000

Lucro = 1.000.000 - (580.000 + 120.000) - $ 300.000

Lucro Operando a Capacidade de 30% Inferior à Capacidade Normal

Quantidade = 100.000 x (1 - 0,30) = 70.000 pares de sapato 56

p/ par de sapato

Preço Unitário de Venda = $ 10

Lucro Operando a Capacidade Normal

Receita = $ 10 x 70.000 = $ 700.000

Despesas Variáveis = $ 5.80 x 70.000 = $ 406.000


Lucro = 700.000 - (406.000 + 120.000) = $ 174.000

Perda no Lucro por Operar a 70% da Capacidade Normal

Perda no Lucro = 300.000 -174.000 = $ 126.000

Determinando Preço para a Concorrência de 50.000 pares de Botas

Para produzir 50.000 pares de botas, a RLL Ltda. só poderá produzir 50.000 pares de

Quantidade = 50.000 pares de sapatos

Receita = $ 10 x 50.000 = $ 500.000

Despesas Variáveis = $ 5,80 x 50.000 = $ 290.000


Lucro = 500.000 - (290.000 + 120.000) = $ 90.000

Lucro Total Objetivado - Objetivo: Recuperar 50% do Lucro Perdido

Lucro com a Venda de 70.000 Pares de Sapatos = $ 174.000

Perda no Lucro = $ 126.000

Lucro Total Objetivado = 174.000 + (0,50 x 126.000) = $ 237.000

Lucro Objetivado com a concorrência (é o lucro total objetivado menos o lucro

Lucro Objetivado com a Concorrência = 237.000 - 90.000 = 147.000

Estrutura de Custos Relativa à Operação com a Concorrência

Custos Variáveis por Unidade na Operação = 1,50 + 2,00 + 0,80 = $ 4,30

Custos Fixos na Operação = $ 0,00

Preço da Concorrência - O preço mínimo a ser cotado, para atingir o objetivo de lucro, será:

Receita na Operação = p x 50.000 pares de botas

Custos Variáveis na Operação = $ 4,30 x 50.000 = $ 215.000

Custos Fixos na Operação = $ 0,00

57

sapatos. O lucro de produção para 50.000 pares de sapato será:

com a venda de 50.000 pares de sapatos)

Lucro na Operação = $ 147.000 p x 50.000 = 215.000 + 0 + 147.000 à p = $ 7,24

10 Solução EXERCÍCIO PREÇO 02

ABSORÇÃO

VARIÁVEL

Normal Proposta

Q 2.000 1 + 1.000

Rec 100.000 50 30

CMV 80.000 40 CV 56.000 28

LB 20.000 10 MC 44.000 22 + 2.000

CF 24.000 ---

LB 20.000 + 2.000 58

3.6 Projeção do fluxo de caixa

Exercício 1:

1. Jorge vai morar sozinho a partir do ano que vem. Atualmente tem um salário de R$ 5.000,00, e

acredita que poderá ganhar R$ 8.000,00 daqui a três anos e R$ 12.000,00 daqui a cinco anos.

Para montar o apartamento ele gastou R$ 20.000 em reforma e compra de móveis, que deverão

Ele também terá que pagar em três vezes a empresa de mudanças, que lhe cobrou R$ 1.500,00.

Além dessas dívidas, Jorge paga por mês a prestação de um carro de R$ 800,00, e ainda deve doze

Suas despesas mensais são as seguintes:

Aluguel, condomínio e IPTU 1.200,00

Faxineira 400,00

Gasolina e manutenção do carro 600,00

Lazer 400,00

Faça uma tabela das receitas e despesas mensais de Jorge para o ano 1, 2 e 3.

O sonho de Jorge é comprar um apartamento, numa faixa de R$ 300.000,00. Se suas despesas

poderá juntar esse valor?

59

já pesquisou não só a empresa onde trabalha mas também outras empresas do mercado, e

ser pagos em dez parcelas fixas nos próximos meses.

meses de prestações.

Luz, gás, telefone e net 800,00

Supermercado 500,00

Roupas, e outras despesas pessoais 400,00

Outras despesas 500,00

pessoais não se modificarem, e se ele continuar com o mesmo carro, em quanto tempo ele

Mês 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

montagem

apartamento

Dívida do

Resultado

Mês 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

montagem

apartamento

Dívida do

Resultado

Mês 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

montagem

apartamento

Dívida do

Resultado

60

Ano 1

Salário Dívida da

do

Dívida da mudança

carro Outras despesas

Ano 2

Salário Dívida da

do

Dívida da mudança


Ano 3

Salário Dívida da

do

Dívida da mudança


Exercício 2: Ana e Clara montaram uma academia de música, onde elas mesmas darão aulas de música. O

Abertura e legalização da empresa R$ 2.000,00

Reforma do espaço R$ 12.000,00

Compra de móveis R$ 5.000,00

Material de divulgação R$ 5.000,00

Letreiro e decoração R$ 2.000,00

por mês. Além disso, elas contrataram uma secretária para fazer o atendimento ao público e as

A carga tributária da academia incide sobre a Receita bruta, e totaliza 16,33%.

alunos nos primeiros três meses, no quarto mês conseguir 10 alunos, no sexto mês 20 alunos e no

No início do segundo ano esperam ter uma média mensal de 100 alunos, e a mensalidade deverá

As sócias estimam que as despesas mensais fixas também deverão subir para R$ 2.700,00 por

No mês 12 do primeiro ano, pretendem fazer uma campanha de propaganda no bairro, onde

1.200,00.

Também no mês 1 do segundo ano precisarão comprar instrumentos no valor total de R$

Faça a projeção do fluxo de caixa para os dois primeiros anos do negócio.

Você acha que as sócias podem fazer retiradas de lucro? Faça uma tabela para sugerir quanto elas

61

investimento inicial da academia foi calculado da seguinte forma:

Equipamentos R$ 8.000,00

As despesas fixas mensais, como água, telefone, luz, aluguel e condomínio somam R$ 2.200,00

inscrições. O salário dela, mais os encargos sociais, totalizam R$ 1.500,00 por mês.

Cada aluno pagará uma mensalidade média de R$ 120,00. Elas esperam começar com cinco

décimo mês 40 alunos.

subir para R$ 140,00.

mês. O salário da secretária vai se manter igual.

planejam gastar R$ 1.500,00. Também vão pintar algumas salas, e assim gastarão mais R$

4.000,00.

devem retirar de lucro por mês.

3.7. EXERCÍCIOS DE CONCEITOS DE FINANÇAS

Índice

1. CONCEITOS DE MATEMÁTICA FINANCEIRA.....................................................................63

2. EXERCÍCIOS JUROS COMPOSTOS ....................................................................................65

3. MEDINDO A RENTABILIDADE DO NEGÓCIO - VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL) ................66

4. MEDINDO A RENTABILIDADE DO NEGÓCIO: TAXA INTERNA DE RETORNO – TIR...............68

5. MEDINDO O RISCO DO NEGÓCIO: O PERÍODO DE PAYBACK.............................................69

6. EXERCÍCIOS VPL, TIR E PAYBACK.....................................................................................71

7. ENTENDENDO O FLUXO DE CAIXA LIVRE.........................................................................73

62

1. Conceitos de Matemática Financeira

JUROS:

São a remuneração do capital no tempo.

SAÍDAS DE CAIXA:

Correspondem aos pagamentos ou saídas de recursos; desembolsos de dinheiro.

ENTRADAS DE CAIXA:

Correspondem aos recebimentos ou entradas de recursos; os encaixes de dinheiro.

TAXA DE JUROS:

Representa o valor do dinheiro no tempo do fluxo de caixa.

JUROS SIMPLES:

Valor dos juros calculado apenas sobre o valor investido, desconsiderando o acúmulo de juros

Calculado pela fórmula:

FV = PV (1+i * n)

Onde:

FV é o Valor Futuro

PV é o Valor Presente

i é a taxa de juros por período

n é o número de períodos

63

sobre o capital não amortizado.

JUROS COMPOSTOS:

Valor dos juros considerando o capital que já foi amortizado e o acúmulo de juros sobre o capital

Calculado pela fórmula:

FV = PV (1+i) n

Onde:

FV é o Valor Futuro

PV é o Valor Presente

i é a taxa de juros por período

n é o número de períodos

64

não amortizado.

2. Exercícios Juros Compostos

1) Tenho um título que me dá direito a receber R$ 10.000,00 no fim de três anos. A taxa de juros

2) Tenho que receber R$ 5.000 no fim de dois anos. Quanto tenho hoje? Considere uma taxa de

3) Se emprestar R$ 1000 para alguém, e a pessoa me devolver no fim de dois anos, quanto

4) Um carro custa R$ 10.000 e pode ser pago ao fim de 90 dias (três meses). Qual é o preço do

5) Se emprestar R$ 1.000 para um amigo, e ele me devolver no fim de dois anos, quanto ele deve

6) Quanto é a soma total dos seguintes valores no dia de hoje? Considere uma taxa de juros de

Ano 1: 1000

Ano 2: 3000

Ano 3: 5000

65

para esse tipo de título no mercado é 10% ao ano. Quanto vale esse título hoje?

juros de 5% ao ano.

deveria me devolver? Considere uma taxa de juros de 5% ao ano.

carro para pagamento à vista, se a taxa de juros praticada no mercado é 3% ao mês?

me devolver? Considere uma taxa de juros de 5% ao ano.

12% ao ano.

3. Medindo a rentabilidade do negócio - VALOR

O Valor Presente Líquido (VPL) ou Net Present Value (NPV) é um dos instrumentos mais utilizados

investimento e é medida pela diferença entre o valor presente das entradas de caixa e o valor

VPL = SOMA [FCj / (1+i)j ], j = {0,n}

Onde:

FCj é o fluxo de caixa esperado no ano j,

i é a taxa de desconto.

EXEMPLO DE CÁLCULO DO VPL COM EXCEL

Taxa de juros: 17% ao ano

ANO INVESTIMENTO RECEITAS DESPESAS

FLUXO DE

CAIXA LÍQUIDO

-30.000,00

1 32.000,00 -18.000,00 14.000,00

2 34.000,00 -19.000,00 15.000,00

38.000,00 -21.000,00 17.000,00

42.000,00 -23.000,00 19.000,00

45.000,00 -25.000,00 20.000,00

Assim, temos um negócio no qual os sócios investiram, no primeiro ano, o valor de R$ 30.000,00.

de caixa líquidos da última coluna. Nota-se que a taxa de juros no período foi de, em média, 17%.

66

PRESENTE LÍQUIDO

(VPL) para avaliar propostas de investimento de capital. Reflete a riqueza em valores monetários do

presente das saídas de caixa, a uma determinada taxa de desconto.

Ao longo dos anos, as receitas e despesas foram aumentando gradativamente, gerando os fluxos

VPL 22.799,39

TAXA DE DESCONTO 17%

A fórmula do Excel requer que sejam fornecidos: a taxa de desconto anual, os investimentos

Quando o VPL é maior ou igual a zero no período analisado, significa que depois de devolver aos

VPL. Podemos dizer que o VPL é o valor criado pelas atividades do negócio.

67

realizados e os valores a cada ano representativos do fluxo de caixa líquido.

investidores o capital investido, atualizado à taxa considerada, restou em caixa o montante do

4. Medindo a rentabilidade do negócio: TAXA

um único momento, os fluxos de entrada com os de saída de caixa - na verdade, produz um VPL

Um investimento é atraente quando a TIR é maior ou igual à taxa de juros vigente no mercado

CÁLCULO DA TIR NO EXEMPLO ACIMA:

TIR = 44,58%

Para obter a TIR no Excel, basta fornecer os valores dos investimentos feitos e dos fluxos

68

INTERNA DE RETORNO – TIR

Também chamada Internal Rate of Return (IRR), representa a taxa de desconto que iguala, em

igual a zero.

para uma aplicação com o mesmo nível de risco.

líquidos de caixa ao longo do período e o valor da TIR é então calculado pela planilha.

5. Medindo o risco do negócio: o PERÍODO DE

investimento inicial seja recuperado por meio dos fluxos de caixa líquidos positivos gerados pelo

Corresponde, assim, ao período de tempo em que os valores dos investimentos realizados e

EXEMPLO DE CÁLCULO DO PERÍODO DE PAYBACK:

ANO INVESTIMENTO LUCRO SALDOARECUPERAR

-30.000,00

14.000,00 -16.000,00

2 15.000,00 -1.000,00

3 17.000,00 16.000,00

4 19.000,00 35.000,00

5 20.000,00 55.000,00

No início do terceiro ano o investimento será recuperado.

Você percebe que o período de payback vai se encerrar no primeiro mês do terceiro ano. Para

Lucro no terceiro ano: 17.000

Lucro médio mensal = 17.000 / 12 = 1.416,67

Como precisamos amortizar ainda 1.000 e vamos amortizar 1.416,67 por mês, vamos conseguir

PAYBACK DESCONTADO:

Leva em consideração o tempo, isto é, desconta os valores a uma taxa de juros e verifica assim o

69

PAYBACK

É o período de recuperação de um investimento. Ou seja, o prazo de tempo até que o

negócio.

despesas (fluxos negativos) se igualam às entradas de caixa (fluxos positivos).

saber o momento aproximado dentro do terceiro ano fazemos o seguinte cálculo:

fazê-lo no final do primeiro mês.

prazo de recuperação utilizando valores trazidos ao momento presente.

K

K

K

K

k

K

EXEMPLO DE CÁLCULO DO PERÍODO DE PAYBACK DESCONTADO

ANO INVESTIMENTO CAIXA LIVRE DESCONTADOS RECUPERAR

-30.000,00

14.000,00 11.965,81 -18.034,19

2 15.000,00 10.957,70 -7.076,48

3 17.000,00 10.614,30 3.537,81

4 19.000,00 10.139,35 13.677,17

5 20.000,00 9.122,22 22.799,39

Neste caso a recuperação do investimento aconteceu no ano 3.

As entradas médias de caixa no terceiro ano são:

10.614,30 / 12 = 884,53

Como falta amortizar 7.076,48, podemos estimar os meses:

7.076,48 / 884,53 = 8

Portanto, podemos dizer que o período de PAYBACK DESCONTADO será de 2 anos e 8 meses.

Nota:

No exemplo acima estamos considerando que as entradas de caixa serão regulares ao longo dos

descontado é de três anos, uma vez que não sabemos quando ele realmente acontecerá ao longo

70

FLUXO DE VALORES SALDO A

meses. Se as entradas de caixa acontecessem de forma irregular, ou se houvesse algum tipo de sazonalidade, o ideal seria falarmos que o período de payback é de um ano e o de payback

do ano.

6. Exercícios VPL, Tir e Payback

abrir uma empresa. Após definir seu planejamento estratégico, os sócios projetaram vendas para

Projeção de vendas para os primeiros cinco anos de atividades:

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

250.000 300.000 450.000 500.000 700.000

Os sócios precisam de um investimento inicial no ano zero de R$ 150.000, que incluirá compras de

Dentro deste cenário, o total de despesas por ano seria o seguinte:

Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

130.000 150.000 180.000

É importante destacar que os sócios e os investidores da empresa poderiam obter um retorno no

Após ter calculado os fluxos de caixa líquidos para cada ano, calcule:

a) O período de payback do investimento inicial. b) O período de payback descontado. c) O valor presente líquido. d) A taxa interna de retorno.

71

1) A empresa Empreendimentos Tecnológicos Ltda. está preparando um plano de negócios para

os próximos cinco anos conforme mostra o quadro abaixo.

equipamentos, instalações, gastos com abertura da empresa, entre outras coisas.

mercado financeiro de 20% ao ano para um investimento com risco semelhante.

2) No fluxo de caixa abaixo:

Ano 0 1 2 3 4 5 6 7

Valor -50000 10.000

Qual o período de Payback?

Qual o período de Payback descontado?

Qual o VPL?

Qual a TIR? 72

7. Entendendo o Fluxo de Caixa Livre

Mesmo que a empresa apresente lucros em sua Demonstração do Resultado do Exercício, pode

efetivas de dinheiro e dos reinvestimentos.

O Fluxo de Caixa Livre mede o caixa gerado pelo negócio. Esta quantidade de caixa pode ser

1 – Lucro líquido. O lucro líquido representa um aumento de caixa. No entanto, outros fatores

2 – Ajustes no lucro líquido que não representam caixa: inclusão das despesas não

aos clientes, por exemplo, representam saídas de caixa, investimentos na empresa. A redução no

4 - Investimento em ativos fixos. O investimento em ativos fixos reduz o caixa. A venda de ativos

73

ter problemas de caixa. Isso é resultado das diferenças de tempo entre as entradas e saídas

afetada por alguns fatores que veremos a seguir.

podem afetar essa entrada de caixa.

desembolsáveis e exclusão das receitas não embolsáveis.

3 – Investimentos em capital de giro: o aumento no nível de estoques ou o aumento dos créditos

valor dessas contas representa uma entrada de caixa.

fixos aumenta o caixa.

4. Roteiro de perguntas para os trabalhos 74

4.1. Roteiro para G1: palestra com empreendedor

CENTRO UNIVERSITÁRIO: CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS

DEPARTAMENTO:ARTES 2010.2

EMP 1200 1AA E 1AB EMPREENDEDORISMO

PROFESSOR: Silvina Ana Ramal

Questionário sobre a palestra de G1.

empreendedor que foi citada tanto na palestra como na aula de Empreendedorismo e que

2. Cite três aprendizados que você obteve na palestra que você acredita que serão importantes

3. Você acredita que as novas tecnologias de informação e comunicação, e o advento da internet,

75

1. Com base na aula sobre postura profissional, cite alguma atitude e/ou postura do

influenciou no sucesso profissional do palestrante.

para sua vida profissional.

influenciaram na trajetória empreendedora do palestrante? Explique.

4.2. Roteiro para caça ao negócio

1. Qual é meu negócio?

2. Onde quero chegar?

3. O que vendo?

4. Para quem vendo?

5. Como conquistarei mercado?

6. Quais são os fatores críticos de sucesso de meu negócio?

7. Qual o meu investimento inicial?

8. Qual minha receita e minhas despesas anuais?

9. Que retorno terei sobre meu investimento? 76

5. SLIDES DAS AULAS 77

5.1. AULA 2: POSTURA PROFISSIONAL E O COMENTARIOS COMENTARIOS

78

PERFIL DO

EMPREENDEDOR

COMENTARIOS COMENTARIOS

79


80

COMENTARIOS

{{{{{ COMENTARIOS

81


82


83

5.2. AULA 3: PLANO DE NEGÓCIOS COMENTARIOS COMENTARIOS

84


85


86


87


88

5.3. AULA 4: CAÇA AO NEGÓCIO COMENTARIOS COMENTARIOS

89

5.4. AULA 5 : ELEMENTOS DE MARKETING / COMENTARIOS COMENTARIOS

90

ANÁLISE DO AMBIENTE EXTERNO


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101


102

COMENTARIOS

103

PRODUTO, PREÇO, PROMOÇÃO &

DISTRIBUIÇÃO COMENTARIOS COMENTARIOS

104

5.5. AULA 7 & 8 : PLANO DE MARKETING /


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107


108


109

COMENTARIOS

110

5.6. AULA 10 : COMENTARIOS COMENTARIOS

AMBIENTE LEGAL

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COMENTARIOS

{ COMENTARIOS

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129

+ COMENTARIOS

COMENTARIOS 130


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5.7. AULA 11 : GESTÃO DE PESSOAS COMENTARIOS COMENTARIOS

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COMENTARIOS

http://www.youtube.com/watch?v=u6XAPnuFjJc COMENTARIOS

145

planejamento de negocios 2013 apostila.3

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