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RESULTADOS 1T08 3T07

São Paulo, 12 de maio de 2008 - O Banco Sofisa S.A. (código Bovespa: SFSA4) anuncia hoje seu resultado do primeiro trimestre de 2008. Todas as informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em reais, com base em números consolidados e de acordo com a legislação societária brasileira.

Lucro Líquido(*)

de R$34,6 milhões no 1T08, +236,3% em relação ao 1T07 e estável em relação ao 4T07

Carteira de Crédito de R$2,8 bilhões, +7,2% em relação ao 4T07 e +119,2% sobre 1T07

Captação total de R$3,2 bilhões, +17,2% em relação ao 4T07 e 82,5% em relação 1T07

Redução de 13,9% nas despesas administrativas, em relação ao 4T07, refletindo o rigor no controle dos gastos

Voto favorável do CMN para migração ao Nível 2 de Governança Corporativa - Bovespa

Fitch Ratings aumenta rating nacional de longo prazo do Sofisa para A+(bra)

Principais Indicadores

(R$mil)1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

Resultado Bruto da

Intermediação Financeira 83.271 89.134 29.656 180,8% -6,6%

Resultado Operacional 34.136 42.665 13.758 148,1% -20,0%

Lucro Líquido(*) 34.556 34.406 10.276 236,3% 0,4%

Patrimônio Líquido 842.694 854.231 324.198 159,9% -1,4%

Ativo Total 4.363.118 4.035.625 2.178.533 100,3% 8,1%

Operações de Crédito 2.803.996 2.616.232 1.279.018 119,2% 7,2%

Depósitos 2.609.638 2.525.108 1.395.542 87,0% 3,3%

Rentabilidade 1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

ROAE 16,3% 16,1% 12,8% +3,5 p.p. +0,2 p.p.

ROAA 3,3% 3,7% 2,0% +1,3 p.p. -0,4 p.p.

Margem Financeira 9,6% 10,6% 6,7% +2,9 p.p. -1,0 p.p.

Eficiência 39,7% 40,9% 43,6% -3,9 p.p. -1,2 p.p.

Alavancagem 1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

Op. de Crédito / PL 332,7% 306,3% 394,5% -61,8 p.p. +26,5 p.p.

PL / Ativo Total 19,3% 21,2% 14,9% +4,4 p.p. -1,9 p.p.

Op. de Crédito / Depósitos 107,4% 103,6% 91,7% +15,7 p.p. +3,8 p.p.

Op. de Crédito / Ativo Total 64,3% 64,8% 58,7% +5,6 p.p. -0,5 p.p.

Índice de Basiléia 20,5% 22,0% 17,8% +2,7 p.p. -1,5 p.p.

Qualidade da carteira

de crédito1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

Provisionamento 35.218 30.430 22.504 56,5% 15,7%

Créditos Inadimplentes - CI (**) 12.128 4.740 9.126 32,9% 155,9%

PDD / Op. de Crédito 1,3% 1,2% 1,8% -0,5 p.p. +0,1 p.p.

NPL (CI) / Op. Crédito 0,4% 0,2% 0,7% -0,3 p.p. +0,2 p.p.

Índice de Cobertura 290,4% 642,0% 246,6% +43,8 p.p. -351,6 p.p.

(*) Exclui participações nos lucros dos empregados registrada no 1T08.

(**) Considera operações de crédito em atraso superior a 90 dias.

DESTAQUES 1T08

DIVULGAÇÃO RESULTADOS 1T08

DESTAQUES FINANCEIROS

RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Adriana Sarinho

André Luchesi

Fones: +55 11 3176-5834 +55 11 3176-5836

Fax: +55 11 3176-5880

E-mail: [email protected]

Website: www.sofisa.com.br/ri

Teleconferências

13 de Maio de 2008

Em Português

10h00 (BR) | 09:00 am (US EDT) Tel.: +55 (11) 2188-0188

Em Inglês

11h30 (BR) | 10:30 am (US EDT) Tel.: +1 (973) 935-8893

Código: 42082563

Reuniões Públicas com Analistas

APIMEC SP 27 de Maio de 2008

8h30 – Sede Banco Sofisa Alameda Santos, 1.496

São Paulo – SP

APIMEC RIO 05 de Junho de 2008

13h00 – Hotel Sofitel Av. Atlântica, 4.240 Rio de Janeiro – RJ

mailto:[email protected]

http://www.sofisa.com.br/ri

2


O Banco Sofisa, fundado há 48 anos, é um banco focado no segmento de crédito às pequenas e médias empresas, com faturamento anual entre R$5,0 e R$300,0 milhões, o chamado middle market. Também atua, no segmento de varejo, principalmente financiamento de veículos, empréstimos consignados e crédito ao consumidor. No segmento de middle market, o Banco atua junto a 1.588 clientes, através de 16 agências posicionadas estrategicamente em 12 Estados, correspondentes a 85% do PIB. O Sofisa fundamenta seus negócios em uma política de concessão de crédito conservadora e altamente informatizada, que permitiu a expansão consistente da carteira de crédito mesmo em períodos de crise. Além disso, a exposição máxima de crédito por grupo econômico limitada a R$30,0 milhões, representando 3,6% do patrimônio líquido, mostra o compromisso com a diversificação de risco. O segmento de varejo, que conta atualmente com 81.185 clientes, além de consolidar o seu portfólio de produtos (CDC, Leasing, Empréstimos Pessoais, Cartão de Crédito e Seguros), tem a intenção de otimizar sua rede de distribuição, através de estruturas comerciais nas principais praças onde realiza suas operações de middle market e através do aumento das parcerias comerciais. Esta estratégia passa pela ampliação da operação de financiamento de veículos (veículos pesados); estruturação de financiamentos com redes varejistas de bens e serviços; expansão do empréstimo consignado público; reformatação da distribuição de produtos de arrecadação, empréstimos, financiamentos e seguros pela Rede Matriz e início das operações no segmento de consignado privado e estruturação da operação com cartão de crédito - consignado e private label.

Para viabilizar suas operações tanto no segmento de middle market como do varejo, o Sofisa possui fontes de captação estáveis e diversificadas, o que faz com que não sofra pressões em períodos de crises ou instabilidade econômica. Adicionalmente, seus custos de captação são bastante atrativos em conseqüência de sua transparência e elevados ratings. Além da captação via CDB, o Banco tem buscado novas alternativas de funding, a exemplo de empréstimos internacionais sindicalizados, emissão de Eurobonds, estruturação de FIDC’s e outras modalidades de captação de longo prazo no mercado local.

A solidez das operações do Banco e a qualidade de seus ativos são atestadas pela obtenção dos melhores ratings dentre os bancos médios, reafirmado pelo recente upgrade da Fitch Ratings.

PERFIL CORPORATIVO

3


Contratação de empréstimo através da IFC (International Finance Corporation) de US$185,0 milhões sendo US$30,0 milhões em reais com vencimento em 7 anos e US$155,0 milhões com vencimento em 5 anos, que a IFC e o bookrunner (Itaú) sindicalizaram junto a 18 bancos.

Voto favorável do Conselho Monetário Nacional (CMN) encaminhado à Presidência da

República, para autorizar a migração do Nível 1 para Nível 2 de Governança Corporativa Bovespa.

A(bra) para A+(bra): Fitch Ratings concede aumento de classificação de rating nacional de

longo prazo ao Sofisa refletindo o incremento e diversificação de suas operações, satisfatório desempenho ao longo dos anos, baixo perfil de risco, postura conservadora da administração, forte conhecimento do mercado de pequenas e médias empresas e bons índices de qualidade de ativos, mesmo em períodos de deterioração do crédito.

ESTRUTURA ACIONÀRIA E SOCIETÁRIA

EVENTOS RELEVANTES 1T08

72,3%

99,9%99,9%100,0%

27,7%

Atividade

Administração

de ativos e

passivos fora

do Brasil

Gerenciamento

e Serviços

Gerais

Corretora de

Seguros

Crédito ao

Consumidor:

empréstimos

consignados e

financiamento

de veículos

Atividade Atividade Atividade

100,0%

FamFamíílialia

BurmaianBurmaian

Banco Sofisa Banco Sofisa

S.A.S.A.

PosiPosiçãção no o no

mercadomercado(1)(1)

SofisaSofisa

Investment LtdInvestment Ltd..

Sofisa Sofisa Corretora de Corretora de Seguros LtdaSeguros Ltda

Sofisa Sofisa ServiServiçços os

Gerais LtdaGerais Ltda

Sofisa C.F.I.Sofisa C.F.I.

(1) Posição no mercado: 25,61% f ree f loat + 2,11% ações em tesouraria

50,0%

Atividade

QueirQueiróózz eeBasilioBasilio

Corretora de Corretora de Seguros LtdaSeguros Ltda

100,0%

Atividade

SATA S.A.SATA S.A.

Consultoria

Admininstrativa

e Serviços

Corretora de

Seguros

72,3%

99,9%99,9%100,0%

27,7%

Atividade

Administração

de ativos e

passivos fora

do Brasil

Gerenciamento

e Serviços

Gerais

Corretora de

Seguros

Crédito ao

Consumidor:

empréstimos

consignados e

financiamento

de veículos

Atividade Atividade Atividade

100,0%

FamFamíílialia

BurmaianBurmaian

Banco Sofisa Banco Sofisa

S.A.S.A.

PosiPosiçãção no o no

mercadomercado(1)(1)

SofisaSofisa

Investment LtdInvestment Ltd..

Sofisa Sofisa Corretora de Corretora de Seguros LtdaSeguros Ltda

Sofisa Sofisa ServiServiçços os

Gerais LtdaGerais Ltda

Sofisa C.F.I.Sofisa C.F.I.

(1) Posição no mercado: 25,61% f ree f loat + 2,11% ações em tesouraria

50,0%

Atividade

QueirQueiróózz eeBasilioBasilio

Corretora de Corretora de Seguros LtdaSeguros Ltda

100,0%

Atividade

SATA S.A.SATA S.A.

Consultoria

Admininstrativa

e Serviços

Corretora de

Seguros

72,3%

22,7%

2,9% 2,1%

Família BurmaianInvestidor EstrangeiroInvestidor NacionalAções em Tesouraria

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CARTEIRA DE CRÉDITO (R$ milhões)

A carteira de operações de crédito totalizou R$2,8 bilhões no encerramento do 1T08, 119,2% superior ao R$1,3 bilhão apresentado no 1T07, e 7,2% acima dos R$2,6 bilhões do 4T07. A evolução observada decorre da continuidade na expansão das operações de varejo.

Middle Market O crédito para o middle market representou 64,7% do total da carteira de crédito no 1T08 (70% no 4T07) com R$1,8 bilhão, crescimento de 47,7% em relação ao R$1,2 bilhão no 1T07 e estável em relação ao 4T07, devido à sazonalidade dessas operações no 1

o trimestre.

Composição da Carteira (R$ mil) 1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

Conta Garantida 500.921 522.679 418.044 19,8% -4,2%

Capital de Giro 762.597 736.164 325.573 134,2% 3,6%

Financiamentos Adquiridos 299.478 317.735 317.153 -5,6% -5,7%

Outros* 251.044 251.439 167.724 49,7% -0,2%

Total 1.814.040 1.828.017 1.228.494 47,7% -0,8%

* Inclui: títulos descontados, financiamentos à importação, adiantamento a depositantes, cheque empresa, financiamentos

BNDES, operações de arrendamento, outros créditos e câmbio, FINAME e veículos.

Varejo O crédito ao varejo representou 35,3% do total da carteira de crédito (30,0% no 4T07), com R$990,0 milhões, evolução de 25,6% em relação aos R$788,2 milhões do 4T07, como conseqüência do crescimento das operações de financiamento de veículos e crédito consignado.

1.228,51.498,8

1.726,2 1.828,0 1.814,0

990,0788,2

466,4

50,5

249,4

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08

Middle Market Varejo

DESTAQUES OPERACIONAIS

Composição da Carteira (R$ mil) 1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

Crédito Consignado 231.473 162.591 31.298 639,6% 42,4%

Leasing - Veículos 540.964 441.498 - - 22,5%

CDC - Veículos 180.861 159.499 - - 13,4%

Crédito ao Consumidor / outros 36.658 24.627 19.226 90,7% 48,9%

Total 989.956 788.215 50.524 1859,4% 25,6%

119,2% YoY

7,2%

1.748,2

1.279,0

2.616,2

2.192,6

2.804,0

5


Financiamento de Veículos: Principal produto de varejo, encerrou o 1T08 com R$721,8 milhões

(incluindo leasing), equivalente a 25,7% da carteira de crédito total, 20,1% acima dos R$601,0 milhões obtidos no final do 4T07.

Crédito Consignado: Representou 23,4% da carteira de varejo (20,6% no 4T07) e 8,3% da

carteira total, atingindo R$231,5 milhões no 1T08, evolução de 42,4% em relação aos R$162,6 milhões no 4T07.

PROVISIONAMENTO (R$ mil)

O saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa do Banco Sofisa foi de R$35,2 milhões no 1T08, 1,3% do saldo total das operações de crédito (1,2% no 4T07). Deste total, R$19,4 milhões estavam relacionados às operações de middle market e R$15,8 milhões às operações de varejo. Do total das operações de crédito no 1T08, R$2.765,6 milhões ou 98,6% do total, estavam classificados nos ratings de “AA a C” e R$38,4 milhões ou 1,4% do total, classificadas de “D a H”, reafirmando a qualidade da carteira de crédito do Banco Sofisa.

CAPTAÇÃO (R$ mil) O total de captação encerrou o 1T08 com R$ 3,2 bilhões, 83,8% superior ao R$1,7 bilhão do 1T07 e 17,2% acima dos R$2,7 bilhões no 4T07. O crescimento é reflexo da evolução de 211,9% das obrigações por empréstimos e repasses no exterior (empréstimo sindicalizado de US$ 185,0 milhões com a IFC) na comparação com o 4T07. O ingresso desses recursos é importante por proporcionar funding com prazo mais adequado às operações de varejo. Além disso registrou-se aumento expressivo na base de depósitos a prazo (+ R$205 milhões em relação ao 4T07).

Captação (Funding) 1T08 4T07 1T07 1T08/1T07 1T08/4T07

Depósitos à Vista + Outros Depósitos 101.286 141.246 93.062 8,8% -28,3%

Depósitos à Prazo 2.060.618 1.855.676 1.109.573 85,7% 11,0%

Depósitos Interfinanceiros 447.734 528.186 192.907 132,1% -15,2%

Captações no Mercado Aberto 47.831 21.846 276.741 -82,7% 118,9%

Obrigações por Empréstimos e Repasses no Exterior 512.526 164.341 24.587 1984,5% 211,9%

Repasses BNDES / FINAME 39.764 28.335 6.752 488,9% 40,3%

Emissões Externas - - 42.582 - -

TOTAL 3.209.759 2.739.630 1.746.204 83,8% 17,2%

Provisões de Crédito por Rating 1T08 % Total 4T07 % Total 1T07 % Total

Provisões Genéricas

AA - - - - - -

A 7.351 20,9% 6.513 21,4% 1.659 7,4%

B 8.887 25,2% 8.552 28,1% 5.614 24,9%

C 4.124 11,7% 4.624 15,2% 1.971 8,8%

Subtotal - Provisões Genéricas 20.362 57,8% 19.689 64,7% 9.244 41,1%

Provisões para Crédito Inadimplente

D 1.578 4,5% 499 1,6% 1 0,0%

E 1.863 5,3% 1.816 6,0% 63 0,3%

F 4.392 12,5% 959 3,2% 6 0,0%

G 1.462 4,2% 792 2,6% 18 0,1%

H 5.561 15,8% 6.675 21,9% 13.172 58,5%

Subtotal - Crédito Inadimplente 14.856 42,2% 10.741 35,3% 13.260 58,9%

Total Provisionado 35.218 100,0% 30.430 100,0% 22.504 100,0%

6


Depósitos (R$ milhões) A carteira de depósitos totais encerrou o 1T08 com R$2,6 bilhões, responsável por 81,3% da captação total, sendo 87,0% superior ao R$1,4 bilhão observado no 1T07, e 3,3% acima dos R$2,5 bilhões do 4T07. Abaixo a abertura dos depósitos:

Depósitos a prazo: principal componente da carteira

de depósitos, representou 79,0% do total, com R$2,1 bilhões no 1T08, crescimento de 85,7% em relação ao R$1,1 bilhão do 1T07 e 11,0% superior ao R$1,9 bilhão no 4T07.

Depósitos interfinanceiros: totalizaram R$447,8

milhões, 17,2% dos depósitos totais, com crescimento de 132,1% em relação ao 1T07 (R$192,9 milhões).

Depósitos à vista: responsáveis por 3,8% da carteira

de depósitos, encerrou o 1T08 com R$100,4 milhões, crescimento de 7,9% em relação ao 1T07 (R$93,1 milhões).

1.395,5

2.525,12.609,6

1T07 4T07 1T08

Captação 1T08

Repasses

BNDES /

FINAME

1,2%

A Prazo

64,2%

Empréstimos e

Repasses no

Exterior

16,0%

Interfinanceiros

13,9%

A Vista

3,2%

Mercado Aberto

1,5%

3,3%

87,0% YoY

Captação 4T07

Repasses

BNDES /

FINAME

1,0%

A Prazo

67,7%

Empréstimos e

Repasses no

Exterior

6,0%

Interfinanceiros

19,3%

A Vista

5,2%

Mercado Aberto

0,8%

7


LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

O Banco Sofisa encerrou o 1T08 com lucro líquido de R$34,6 milhões, excluindo-se o impacto da distribuição de lucros aos funcionários (R$4,4 milhões, líquido de imposto de renda). A evolução foi de 236,3% em relação aos R$10,3 milhões registrados no final de 1T07 e 0,4% acima dos R$34,4 milhões do 4T07.

RECEITAS TOTAIS (R$ milhões)

O total de receitas atingiu R$236,4 milhões no 1T08, 191,5% superior aos R$81,1 milhões observados no 1T07 e 9,0% acima dos R$216,8 milhões no 4T07. A evolução observada é conseqüência da expansão da carteira de operações de crédito e arrendamento mercantil, responsável por 85,2% do total das receitas no 1T08, totalizando R$201,3 milhões, crescimento de 270,5% em relação aos R$54,3 milhões do final do 1T07 e 24,2% acima dos R$162,1 milhões registrados no 4T07. As receitas com títulos e valores mobiliários (TVM), foram responsáveis por 11,8% do total de receitas no 1T08 com total de R$27,8 milhões, redução de 20,1% e 24,8% em relação ao 1T07 e 4T07 respectivamente.

81,1

216,8

236,4

1T07 4T07 1T08

191,5% YoY

9,0%

DESTAQUES ECONÔMICO-FINANCEIROS

4,4

30,2

1T07 4T07 1T08

Distribuição de lucros aos funcionários

236,3% YoY

34,6 34,4

10,3

8


RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA O Resultado Bruto da Intermediação Financeira atingiu R$83,3 milhões no 1T08, evolução de 180,8% em relação aos R$29,7 milhões no 1T07. As receitas de intermediação financeira somaram R$228,7 milhões no 1T08, evolução de 199,1% em relação aos R$76,5 milhões do 1T07 e 15,4% acima dos R$198,2 milhões no 4T07, em função da continuidade de crescimento das receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil. As despesas da intermediação financeira de R$145,4 milhões no 1T08 foram 33,3% superiores ao registrado no 4T07 (R$109,1 milhões no 4T07), influenciadas pelo: a) crescimento das despesas com arrendamento mercantil em função do crescimento da carteira; b) aumento das despesas com provisões que acompanharam o crescimento da carteira de crédito; c) aumento das despesas com empréstimos e repasses em função do empréstimo sindicalizado via IFC; d) despesas com operações de câmbio. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (R$ milhões)

As despesas administrativas totalizaram R$29,9 milhões no 1T08, redução de 13,9% em relação aos R$34,8 milhões do 4T07. As despesas de pessoal, responsáveis por 60,3% das despesas administrativas totalizaram R$18,1 milhões no 1T08, redução de 6,9% em relação aos R$19,4 milhões no 4T07. Em outras despesas administrativas, o resultado foi de R$11,9 milhões no 1T08, redução de 22,8% em relação aos R$15,2 milhões no 4T07 explicada principalmente pela redução das despesas com campanhas e promoções no período.

Composição das Despesas

Administrativas - 1T08

40%

60%

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Adm.

Composição das Despesas

Administrativas - 4T07

44%56%

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Adm.

15,4

34,829,9

1T07 4T07 1T08

- 13,9%

94,7% YoY

9


MARGEM FINANCEIRA

(1)

A margem financeira calculada sobre os ativos geradores de receita do Banco Sofisa atingiu 9,6% no primeiro trimestre de 2008 (10,6% no 4T07). ÍNDICE DE EFICIÊNCIA

(2)

O índice de eficiência do Banco Sofisa encerrou o 1T08 em 39,7% frente os 40,9% apresentado no 4T07. A melhora no índice reflete a redução das despesas administrativas no decorrer do 1T08.

ATIVO TOTAL (R$ milhões)

Os ativos totais do banco somaram R$4,4 bilhões no encerramento do 1T08, evoluindo 100,3% em relação aos R$2,2 bilhões do 1T07 e 8,1% superior aos R$4,0 bilhões do 4T07. Em sua composição destacamos as operações de crédito com 64,3% dos ativos totais no 1T08 (64,8% no 4T07 e 58,7% no 1T07). A participação dos títulos e valores mobiliários passou de 19,7% no 4T07 para 14,9% no 1T08 (25,1% no 1T07) e as aplicações interfinanceiras de liquidez passaram de 7,4% no 4T07 para 11,5% no 1T08 (10,8% no 1T07).

(1)

Margem Financeira = Resultado bruto da intermediação financeira anualizado / Média dos ativos geradores de receita

(2)

Índice de Eficiência = (Despesas de pessoal + outras administrativas) / [(Resultado Bruto da Intermediação Financeira + PDD + Receita de Serviços)+(Outras receitas operacionais

– outras despesas operacionais)].

CONTAS PATRIMONIAIS

15,8%

2.178,5

4.035,64.363,1

1T07 4T07 1T08

100,3% YoY .

8,1%

Composição do Ativo 1T08

15%

12%

64%

9%

Operações de Crédito

TVM

Outras

Aplicações Interfinanceiras

Composição do Ativo 1T07

11%

25% 59%

5%

Operações de Crédito

TVM

Outras

Aplicações Interfinanceiras

10


PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões)

O patrimônio líquido do Banco Sofisa totalizou R$842,7 milhões no 1T08 (R$854,2 milhões no 4T07). A redução decorreu da aquisição de ações de própria emissão através do programa de recompra, que no final do trimestre registrava 3.207.300 ações em tesouraria. O índice de Basiléia encerrou o 1T08 com 20,5%, 1,5 ponto percentual inferior ao índice de 22,0% no 4T07.

Apesar da qualidade de seus ativos e de seus fundamentos econômico-financeiros positivos, comprovados pelos excelentes ratings reiterados em 2008, a performance das ações do Sofisa foi negativamente impactada pelo fator subprime, fenômeno econômico-financeiro com raízes fora do Brasil que fez com que os investidores estrangeiros se desfizessem dos papéis em vários lugares do mundo com o propósito de amenizar seus prejuízos e/ou simplesmente motivados pelo sentimento generalizado de "aversão ao risco". A média do valor das ações do Banco Sofisa (SFSA4), no 1T08 foi de R$10,62, considerando o período de 01 de janeiro de 2008 até 31 de março de 2008. Em 31 de março de 2008, as ações foram cotadas a R$8,75, variação de -36,8% desde o início do 1T08, versus variação de -4,6% no IBOVESPA para o mesmo período.

O Sofisa sempre esteve à frente em muitos quesitos de Governança Corporativa, como por exemplo, tag-along de 100%, Conselho de Administração com 60% de membros independentes (02 ex-diretores do BACEN e 01 ex-presidente do Banco Nossa Caixa) desde 1993 e Comitê de Auditoria desde 1995. No 1T08 o Bacen homologou a constituição do Conselho Fiscal do Sofisa, aprovado em sua Assembléia Geral Extraordinária, realizada em julho de 2007, para adequação às melhores práticas de mercado no que tange a Governança Corporativa. A área de Relações com Investidores no Banco Sofisa, criada em julho de 2007, tem o objetivo de trabalhar continuamente para estreitar e aprimorar o relacionamento do Banco com o mercado de capitais através do aumento da transparência, proximidade aos acionistas, comunidade de investidores e analistas, assim como pela participação em um grande número de eventos nacionais e internacionais. Como parte de sua estratégia de longo prazo para aumentar a base de acionistas minoritários, o Banco promove todos os trimestres, a partir da divulgação de seus resultados do 2T07, 2 reuniões públicas com a Associação de Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais tanto de São Paulo (APIMEC SP) como do Rio de Janeiro (APIMEC SP). Além dessas 2 reuniões públicas em bases trimestrais, no 1T08 o Banco também promoveu uma reunião pública em Belo Horizonte, no 3

o estado brasileiro em concentração de acionistas pessoas físicas, através da

APIMEC MG. Considerando que aproximadamente 82,0% de suas ações em circulação são detidas por investidores estrangeiros, no 1T08 o Banco alocou grande parte do tempo de sua diretoria executiva para

GOVERNANÇA CORPORATIVA E RELAÇÕES COM INVESTIDORES

842,7854,2

324,2

1T07 4T07 1T08

159,9% YoY

DESEMPENHO DAS AÇÕES

11


participação em eventos internacionais visando a manutenção do bom relacionamento com os atuais investidores e a busca por potenciais investidores com foco nos fundos de investimento e asset managements que já investem no segmento de bancos médios brasileiros. Eventos de RI Sofisa - 1T08:

59 reuniões individuais com analistas e investidores no Brasil e no exterior; 2 teleconferências e webcasts de resultados (português e inglês); 3 reuniões públicas com analistas (APIMEC SP, APIMEC RIO e APIMEC MG); 2 conferências internacionais, com a comunidade de investidores e analistas do setor financeiro, em

São Paulo e no exterior (Londres e Nova Iorque); e 1 nondeal roadshow na Europa e EUA com potenciais e atuais investidores em Londres, Nova Iorque

e Boston.

A exemplo dos períodos anteriores, no 1T08, o Sofisa participou de programas de auxílio e apoio a crianças e adolescentes de comunidades carentes, com destaque para o Programa “Crê-Ser” da Ação Comunitária do Brasil, entidade conveniada ao Conselho Municipal da Criança e do Adolescente, além da contribuição ao Hospital São Paulo, através da manutenção de uma de suas Unidades de Tratamento Intensivo. Adicionalmente, em consonância com seu compromisso ético de respeito socioambiental, no 1T08 o Banco iniciou estudos para a adequação de sua política de concessão de crédito aos critérios sócio-ambientais indicados pela IFC - International Finance Corporation, a ser totalmente implementado a partir do 2T08.

RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA

12


Balanço Patrimonial Consolidado 1T08% do

Total4T07

% do

Total1T07

% do

Total

Variação

1T08 x 4T07

(%)

Variação

1T07 x 1T08

(%)

ATIVO

Disponibilidades.............................................................. 19.908 0,46% 11.305 0,28% 16.824 0,77% 76,10% 18,33%

Aplicações interfinanceiras .

de liquidez...................................................................... 502.667 11,52% 297.753 7,38% 235.510 10,81% 68,82% 113,44%

Títulos e valores mobiliários e .

derivativos....................................................................... 259.643 5,95% 404.001 10,01% 427.708 19,63% -35,73% -39,29%

Relações interfinanceiras.............................................. 127.006 2,91% 112.874 2,80% 15.910 0,73% 12,52% 698,28%

Operações de crédito...................................................... 1.469.821 33,69% 1.467.473 36,36% 985.190 45,22% 0,16% 49,19%

Operações de arrendamento .

mercantil......................................................................... 177.400 4,07% 138.019 3,42% 407 0,02% 28,53% 43487,22%

Outros créditos................................................................. 124.053 2,84% 115.838 2,87% 44.402 2,04% 7,09% 179,39%

Outros valores e bens..................................................... 17.787 0,41% 14.499 0,36% 534 0,02% 22,68% 3230,90%

Ativo circulante................................................................ 2.698.285 61,84% 2.561.762 63,48% 1.726.485 79,25% 5,33% 56,29%

Títulos e valores mobiliários e .

derivativos....................................................................... 389.888 8,94% 389.720 9,66% 118.119 5,42% 0,04% 230,08%

Operações de crédito...................................................... 688.110 15,77% 613.316 15,20% 263.059 12,08% 12,20% 161,58%

Operações de arrendamento .

mercantil......................................................................... 402.521 9,23% 334.892 8,30% 534 0,02% 20,19% 75278,46%

Outros créditos................................................................. 64.304 1,47% 28.304 0,70% 13.180 0,60% 127,19% 387,89%

Outros valores e bens........................................................ 54.546 1,25% 43.863 1,09% - 0,00% 24,36% -

Ativo realizável a longo prazo...................................... 1.599.369 36,66% 1.410.095 34,94% 394.892 18,13% 13,42% 305,01%

Investimentos................................................................... 4.886 0,11% 4.896 0,12% 3.731 0,17% -0,20% 30,96%

Imobilizado de uso.......................................................... 58.813 1,35% 57.105 1,42% 52.003 2,39% 2,99% 13,10%

Diferido.............................................................................. 1.764 0,04% 1.767 0,04% 1.422 0,07% -0,17% 24,05%

Ativo permanente........................................................... 65.463 1,50% 63.768 1,58% 57.156 2,62% 2,66% 14,53%

Total do ativo................................................................... 4.363.117 100,00% 4.035.625 100,00% 2.178.533 100,00% 8,12% 100,28%

.

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO .

Depósitos.......................................................................... 2.185.717 50,10% 2.164.361 53,63% 1.120.929 51,45% 0,99% 94,99%

Captações no mercado aberto..................................... 47.831 1,10% 21.846 0,54% 276.741 12,70% 118,95% -82,72%

Recursos de aceite e emissão de .

títulos............................................................................... - 0,00% - 0,00% 22.086 1,01% - -100,00%

Relações interfinanceiras.............................................. 3.346 0,08% 1.626 0,04% 2.311 0,11% 105,78% 44,79%

Obrigações por empréstimos....................................... 64.401 1,48% 55.028 1,36% 17.787 0,82% 17,03% 262,07%

Obrigações por repasses.............................................. 17.125 0,39% 11.132 0,28% 4.415 0,20% 53,84% 287,88%

Instrumentos financeiros derivativos........................... 4.325 0,10% 39.314 0,97% 2.767 0,13% -89,00% 56,31%

Outras obrigações........................................................... 298.726 6,85% 395.820 9,81% 92.525 4,25% -24,53% 222,86%

Passivo Circulante.......................................................... 2.621.471 60,08% 2.689.127 66,63% 1.539.561 70,67% -2,52% 70,27%

Depósitos.......................................................................... 423.921 9,72% 360.747 8,94% 274.613 12,61% 17,51% 54,37%

Recursos de aceite e emissão de .

títulos............................................................................... - 0,00% - 0,00% 20.496 0,94% - -100,00%

Obrigações por repasses.............................................. 435.235 9,98% 95.121 2,36% 2.338 0,11% 357,56% 18515,70%

Instrumentos financeiros derivativos........................... 3.804 0,09% 6.853 0,17% - 0,00% -44,49% -

Outras obrigações........................................................... 35.399 0,81% 28.873 0,72% 17.132 0,79% 22,60% 106,63%

Exigível a longo prazo..................................................... 898.359 20,59% 491.594 12,18% 314.579 14,44% 82,74% 185,58%.

Resultado de exercícios futuros................................. 570 0,01% 591 0,01% 193 0,01% -3,55% 195,34%

Participação minoritária nas .

controladas.................................................................... 23 0,00% 82 0,00% 2 0,00% -71,95% 1050,00%.

Patrimônio Líquido........................................................... 842.694 19,31% 854.231 21,17% 324.198 14,88% -1,35% 159,93%

Total do Passivo e Patrimônio .

Líquido.............................................................................. 4.363.117 100,00% 4.035.625 100,00% 2.178.533 100,00% 8,12% 100,28%

.

(Em milhares de reais, exceto percentuais)

ANEXO I - BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO

13


ANEXO II - DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADA

Demonstrações Consolidadas de

Resultados Trimestral 1T08 4T07

Variação

% 1T07

Variação

%2007 2006

Variação

%

Operações de crédito................................................................. 127.504 109.102 16,9% 53.627 137,8% 337.053 186.321 80,9%

Operações de arrendamento mercantil.......................... 73.819 52.971 39,4% 714 10238,8% 68.919 610 11198,2%

Operações com títulos e .

valores mobiliários .................................................................. 27.840 37.019 -24,8% 23.185 20,1% 114.776 83.652 37,2%

Instrumentos financeiros derivativos..................................... (2.780) (9.370) -70,3% (1.519) 83,0% (23.905) 11.866 -301,5%

Resultado de operações de câmbio.............................. - 6.795 -100,0% 446 -100,0% 20.265 - -

Resultado de aplicações compulsorias...................... 2.265 1.696 33,5% - 3.395 - -

Receitas da intermediação financeira ................................................................................. 228.648 198.213 15,4% 76.453 199,1% 520.503 282.449 84,3%

Operações de captação no mercado............................................ (77.929) (73.750) 5,7% (43.073) 80,9% (221.118) (157.083) 40,8%

Operações de empréstimos, .

cessões e repasses .............................................................. (5.202) (2.036) 155,5% (576) 803,1% (5.870) (2.349) 149,9%

Operações de arrendamento mercantil...................................... (48.626) (31.212) 55,8% (670) 7157,6% (39.908) (416) 9493,3%

Operações de câmbio...................................................... (5.671) - - - - - (1.632) -100,0%

Provisão para créditos de .

liquidação duvidosa............................................................... (7.949) (2.081) 282,0% (2.478) 220,8% (13.790) (4.692) 193,9%

Despesas da intermediação financeira................................................ (145.377) (109.079) 33,3% (46.797) 210,7% (280.686) (166.172) 68,9%

Resultado bruto da .

intermediação financeira...................................................... 83.271 89.134 -6,6% 29.656 180,8% 239.817 116.277 106,2%

Receitas de prestação de serviços................................................................... 2.081 2.400 -13,3% 1.556 33,7% 7.201 7.733 -6,9%

Despesas de pessoal................................................................... (18.051) (19.392) -6,9% (7.034) 156,6% (52.476) (30.266) 73,4%

Outras despesas administrativas................................................................... (11.869) (15.243) -22,1% (8.337) 42,4% (48.163) (36.361) 32,5%

Despesas tributárias................................................................... (3.363) (1.970) 70,7% (1.006) 234,3% (7.263) (3.574) 103,2%

Resultado de participações .

em controladas....................................................... (33) (1.647) -98,0% (1.339) -97,5% (6.486) (3.349) 93,7%

Outras receitas operacionais................................................ 2.860 6.821 -58,1% 1.561 83,2% 10.020 2.979 236,4%

Outras despesas operacionais.................................................. (20.760) (17.438) 19,1% (1.299) 1498,2% (59.454) (1.463) 3963,8%

Outras receitas (despesas) .

operacionais............................................................................ (49.135) (46.469) 5,7% (15.898) 209,1% (156.621) (64.301) 143,6%

Resultado Operacional.............................................. 34.136 42.665 -20,0% 13.758 148,1% 83.196 51.976 60,1%

Resultado não operacional......................................................... 1.575 67 2250,7% (121) -1401,7% (71) (7) 914,3%

Resultado antes de impostos .

e participação....................................................................... 35.711 42.732 -16,4% 13.637 161,9% 83.125 51.969 60,0%

Imposto de renda e contribuição social ............................................. (15.505) (11.555) 34,2% (3.224) 380,9% (20.269) (5.496) 268,8%

Ativos fiscais diferidos...................................................... 16.615 3.339 397,6% 608 2632,7% 14.810 677 2087,6%

Participações no lucro – Empregados ............................................... (6.571) (39) 16748,7% (745) 782,0% (1.931) (1.903) 1,5%

Participações minoritárias .

nas controladas........................................................ (31) (71) -56,3% - - (101) (169) -40,2%

Lucro líquido.................................................................................... 30.219 34.406 -12,2% 10.276 194,1% 75.634 45.078 67,8%


14


ANEXO III - FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO

FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO 1T08 4T07 2007 2006

Lucro Líquido.................................................................................................................................................................... 30.219 . 34.404 75.634 45.078

Depreciações e Amortizações.................................................................................................................................. 790 . 831 5.748 4.325

Ajuste de períodos anteriores..................................................................................................... - - - (1.147)

Ajuste a valor de mercado..................................................................................................................... 1.423 (4.752) (5.202)

Reversão de imposto de renda e contribuição social sobre reserva de reavaliação................ - - - 4

Lucro Líquido Ajustado................................................................................................................................................... 32.432 . 30.483 76.180 48.260

(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez.................................................................... (204.914) . (211.376) (9.229) 66.839

(Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos........................................................ 106.152 . 171.294 (238.867) (360.575)

(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências....................................................... (12.412) . (27.467) (97.104) 5.258

(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos.............................................. (184.152) . (444.299) (1.667.472) (106.797)

(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.............................................................................. (53.186) . (35.041) (159.302) (12.402)

(Redução) Aumento em Outras Obrigações........................................................................................................... (90.568) . 229.930 339.274 24.900

(Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros.................................................................................... (21) . 148 465 126

Variação de Ativos e Obrigações............................................................................................................................. (439.101) . (316.811) (1.832.235) (382.651) . .

ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado)................................................................. (406.669) . (286.328) (1.756.055) (334.391) . .

Alienação de Imobilizado de Uso............................................................................................................................................................. 301 . 72 245 204

Aquisição de Imobilizado de Uso............................................................................................................................................................. (2.663) . (6.073) (8.066) (616)

Aquisição de investimentos.......................................................................................................... . 10 . (3.407) (3.293) -

Reversão de Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Reserva de Reavaliação............................................................................... - . - - -

Aplicações no Diferido............................................................................................................................................................. (133) . (208) (750) (773)

Variação da Participação dos Acionistas Minoritários............................................................................... - . 35 (3.835) 3.917

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado)............................................................. (2.485) . (9.581) (15.699) 2.732 . .

Aumento (Redução) em Depósitos............................................................................................................................ 84.530 . 407.012 1.290.142 182.724

Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto............................................................................................. 25.985 . (7.422) (115.284) 110.192

Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais............................................................................... - . (18.971) (65.356) (6.198)

Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses............................................................................... 355.480 . (92.074) 150.464 (17.703)

Aumento (Redução) em Instrumentos Financeiros Derivativos Passivo............................................................................... - . 30.749 43.526 2.640

Aumento de Capital............................................................................................................................................................. - . - 497.336 10.264

Dividendos e Bonificações Propostos............................................................................................................................................................. - . (2.197) (2.197) (346)

Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados............................................................................... (20.000) . (14.050) (18.700) (20.409)

Aquisições de ações de emissão própria.................................................................................. (23.179) (11.455) (11.455) -

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado)................................................. 422.816 . 291.592 1.768.476 261.164 . .

AUMENTO (DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM DISPONIBILIDADES.......................................................................................... 13.662 . (4.317) (3.278) (70.495)

Disponibilidades no Início do Período....................................................................................................................... 6.223 . 15.622 14.583 85.078

Disponibilidades no Final do Período....................................................................................................................... 19.885 . 11.305 11.305 14.583


pl / ativo total 19,3% 21,2% 14,9% +4,4 p.p. -1,9 p.p. op ... · pdf fileroaa 3,3% 3,7% 2,0%...

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