perspectivas atuariais para os planos de benefícios do ... · universidade federal de minas gerais...
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Perspectivas atuariais para os planos de benefícios do
Funpresp-EXE
Cícero Rafael Dias
Gerente de Atuária e Benefícios
FUNPRESP-EXE
Sumário
• Os Planos ExecPrev e LegisPrev
• Resultados Alcançados
• Projeções de Crescimento
• Compartilhamento de Riscos
• Desafios
Governança
Auditoria Interna
Diretoria Colegiada
Conselho Deliberativo (6 – paritário)
Diretor Presidente
Diretor de Investimentos
Diretor de Seguridade
Diretor de Administração
Conselho Fiscal (4 – paritário)
Comitê GestorExec Prev
(6 - paritário)
Execução
Controle Interno
Administração
Assessoramento (CD)
Comitê de Investimentos e Riscos
Comitê GestorLegis Prev
(6 - paritário)
Fundação de direito privado e natureza pública Órgão da Administração Indireta, vinculada ao MPOG
Ativo Alternativo
04
FE
V 2
01
3
MIGRAÇÃO RPPS -> RPC
Participantes
07
MA
I 2
01
3
Ex
ec
Pre
v
Le
gis
Pre
v Ativo Normal(remuneração > teto)
Ativo Alternativo(remuneração < teto)
• Contribuição Paritária• Benefícios de Risco
(fundo coletivo)
• Benefícios Suplementar
R$5.531,31
APOSENTADORIA RPPS MÁXIMA
PERMITIDA
ATENÇÃO
Contribuição Básica(paridade do Patrocinador)
RAP71,47%
69,29%
Reserva Acumulada pelo Participante
FCBE21,53%
23,71%
Fundo de Cobertura de Benefícios Extraordinários
PGA7,00%
7,00%
Despesas Administrativas
(taxa de carregamento)
ExecPrev
Alíquota de livre escolha do participante,
calculada sobre o Salário de Participação:
• 7,5%
• 8,0%
• 8,5%
LegisPrev
Aposentadoria Programada
Contribuições
ATIVO NORMAL
Reserva Acumulada Suplementar
Despesas Administrativas
(taxa de carregamento)
Salário de Participação de livre escolha, variando entre R$ 1.313,50 e R$ 33.700,00
RAS93%
PGA7%
Contribuição Alternativa
Contribuições
ATIVO ALTERNATIVO
Benefício de Sobrevivência
Aposentadoria Normal
“Aposentadoria Especial”
RAP x (35/TC)
Aposentadoria por Invalidez
Pensão por Morte
Benefício SuplementarPortabilidade
Contribuições Alternativas
Contribuições Facultativas
Benefício MínimoR$ 262,70
AposentadoriaBenefício de
Sobrevivência
a a+eaw- 1
Benefícios
Acréscimo ao Saldo de Conta
Benefícios
Resultados
Tipo / Plano junho de 2017 % Geral % Plano
ExecPrev 43.890 99,3% 100,0%
Ativos Normais 34.098 77,2% 77,7%
Adesões Voluntárias 20.043 45,4% 45,7%
Adesões Automáticas 14.055 31,8% 32,0% 14055
Ativos Alternativos 9.792 22,2% 22,3%
RPC 2.820 6,4% 6,4%
RPPS 6.972 15,8% 15,9%
LegisPrev 295 0,7% 100,0%
Ativos Normais 290 0,7% 98,3%
Adesões Voluntárias 195 0,4% 66,1%
Adesões Automáticas 95 0,2% 32,2%
Ativos Alternativos 5 0,0% 1,7%
Total 44.185 100,0%
Total Geral 44.185
14.150 adesões
automáticas e
2.134 pedidos de
desistências
Resultados
57%
60%
85%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
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Taxa de Adesão > Teto Taxa de Adesão > Teto + 20% Taxa Permanência
Resultados
57%
56%
61%
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Servidores com Renda Acima do Teto
Total
Setor Educação
Exclui Educação 60%
57%
67%
fev/1
3
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ab
r/1
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Servidores com Renda Acima de 20% do Teto
Total
Setor Educação
Exclui Educação
dos novos servidores
são da Educação.67%
Resultados
Fonte: SGP/MP
Elaboração: Funpresp-Exe.
52%
48%
72%
64%
55%
74%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
De $ 5.531,31 a $ 6.637,57
De $ 6.637,58 a $ 8.000,00
De $ 8.000,01 a $ 9.000,00
De $ 9.000,01 a $ 10.000,00
De $ 10.000,01 a $ 14.000,01
Acima de $ 14.000,00
Adesões / Ingressos por Faixa de Remuneração
59%
58%
57%
57%
53%
48% 50% 52% 54% 56% 58% 60%
Até 24
De 25 a 34
De 35 a 44
De 45 a 54
Acima de 54
Adesões / Ingressos por Faixa Etária
56%
58%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
F
M
Adesões / Ingressos por Gênero
60%
53%
56%
60%
58%
66%
70%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
SC
PR
RS
MG
RJ
SP
DF
Adesões / Ingressos por UF
Resultados
Patrocinador Ingressos Adesões % Adesão
COLEGIO PEDRO II 470 97 20,6%
FUND.JORGE DUPRAT FIG. SEG. MED.TRABALHO 20 5 25,0%
INSTITUTO FEDERAL DO ACRE 141 36 25,5%
INSTITUTO NACIONAL DE EDUCACAO DE SURDOS 85 22 25,9%
SUPERINTENDENCIA DO DESENV. DA AMAZONIA 61 18 29,5%
INSTITUTO FEDERAL FLUMINENSE 262 80 30,5%
INSTITUTO FEDERAL DO PIAUI 463 145 31,3%
UNIVERSIDADE FEDERAL DO OESTE DO PARA 272 86 31,6%
INSTITUTO FEDERAL DE SERGIPE 126 42 33,3%
UNIVERSIDADE FEDERAL DO ACRE 217 74 34,1%
INSTITUTO FEDERAL DO TOCANTINS 199 70 35,2%
INSTITUTO FEDERAL DA BAHIA 367 135 36,8%
FUND. UNIVERSIDADE FEDERAL DE RONDONIA 289 108 37,4%
INSTITUTO FEDERAL DE RORAIMA 127 48 37,8%
INSTITUTO FEDERAL GOIANO 335 129 38,5%
Patrocinador Ingressos Adesões % Adesão
AGENCIA ESPACIAL BRASILEIRA 51 48 94,1%
AGENCIA NACIONAL DE SAUDE SUPLEMENTAR 150 138 92,0%
MINISTERIO DAS RELACOES EXTERIORES 144 130 90,3%
MINISTERIO DO DESENV SOCIAL E COMB FOME 174 156 89,7%
MINISTERIO DA TRANSP. FISCAL. E CGU 67 60 89,6%
COMISSAO NACIONAL DE ENERGIA NUCLEAR 64 56 87,5%
AGENCIA NACIONAL DE VIGILANCIA SANITARIA 293 243 82,9%
ADVOCACIA-GERAL DA UNIAO 690 568 82,3%
MINISTERIO DO PLANEJ.,ORCAMENTO E GESTAO 323 260 80,5%
INSTITUTO NAC. DA PROPRIEDADE INDUSTRIAL 361 287 79,5%
FUND COORD APERF PESSOAL NIVEL SUPERIOR 138 109 79,0%
AGENCIA NAC. DE TRANSPORTES TERRESTRES 132 104 78,8%
AGENCIA NACIONAL DO CINEMA 87 68 78,2%
UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS 671 523 77,9%
AGENCIA NACIONAL DE AVIACAO CIVIL 262 203 77,5%
apenas patrocinadores com mais de 50 ingressos
Maiores Menores
Resultados
Cargo Ingressos Adesões % Adesão
ESCRIVAO DE POLICIA FEDERAL 3A CLASSE 286 14 4,9%
DELEGADO DE POLICIA FEDERAL 3A CLASSE 79 4 5,1%
AUDITOR 100 19 19,0%
CONTROLADOR DE TRAFEGO AEREO 95 20 21,1%
PERITO CRIMINAL FEDERAL 3A CLASSE 52 11 21,2%
TECNICO EM PESQUISA E INVEST BIOMEDICA 135 29 21,5%
TEC INFOR GEOGRAFICAS E ESTATISTICA 395 86 21,8%
CONTADOR 427 96 22,5%
ANALISTA TECNICO-ADMINISTRATIVO 183 42 23,0%
ASSISTENTE SOCIAL 546 126 23,1%
TECNICO DO SEGURO SOCIAL 1.706 398 23,3%
BIBLIOTECARIO-DOCUMENTALISTA 501 117 23,4%
SECRETARIO EXECUTIVO 365 88 24,1%
TEC EM FINANCIAMENTO E EXECUCAO 52 14 26,9%
ADMINISTRADOR 1.161 343 29,5%
Cargo Ingressos Adesões % Adesão
PESQ EM PROPRIEDADE INDUSTRIAL 158 151 95,6%
AGENTE DE POLICIA FEDERAL 3A CLASSE 611 564 92,3%
ANALISTA PLAN GEST INF INFOR GEOG ESTATI 169 155 91,7%
ANALISTA DE INFRA-ESTRUTURA 90 82 91,1%
TECNOL INF GEOGRAFICA ESTATISTICA 133 121 91,0%
ADVOGADO DA UNIAO 286 260 90,9%
PROCURADOR DA FAZENDA 242 218 90,1%
AUDITOR FEDERAL DE FINANCAS E CONTROLE 280 248 88,6%
TERCEIRO SECRETARIO 100 88 88,0%
ANALISTA TECNICO DE POLITICAS SOCIAIS 696 599 86,1%
ESP EM REGULACAO E VIGILANCIA SANITARIA 143 123 86,0%
ANALISTA DE COMERCIO EXTERIOR 148 127 85,8%
AGENTE FEDERAL DE EXECUCAO PENAL 431 367 85,2%
AUDITOR FISCAL DO TRABALHO 94 80 85,1%
TECNOLOGISTA EM PROPRIED INDUSTRIAL 76 64 84,2%
apenas cargos com mais de 50 ingressos
Maiores Menores
Resultados
1,0 0,3
2,2
3,9 4,5
3,4
6,1
7,1 7,8
9,1 9,8
11,3
10,2
12,3
14,0
16,9
18,1
19,4
17,9
21,2 23,1
23,6 24,1
113
160
185 188 187
2013 2014 2015 2016 mai/17
Quantidade de Patrocinadores – Funpresp-Exe
• 2013 (fev-dez): R$ 6,5 milhões
• 2014: R$ 40,5 milhões
• 2015: R$ 109,3 milhões
• 2016: R$ 201,1 milhões
• 2017 (jan-mai): R$ 114,5 milhões
• Total: R$ 471,8 milhões
Arrecadação Acumulada
(fev/13 a mai/17)
dos patrocinadores
são da Educação.58%
Resultados
Funpresp-Exe
Plano ExecPrevR$ 48,817 milhões (18fev)
Plano LegisPrevR$ 8,6 milhões (SF – 21mai )
R$ 4,3 milhões (TCU – 06jun)
R$ 12,1 milhões (CD – 18jun)
Sistema de COTAS
CARTEIRA PRÓPRIA – 65%
TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS
(marcados até o vencimento)
CARTEIRA TERCEIRIZADA – 35%
Fundos de Investimento Multimercado (exclusivo)
CA
RTE
IRA
DE
INV
ESTI
MEN
TOS
Resultados
Resultados
Acumulado (Desde o Início)¹ Acumulado 12 meses
Período IPCA + 4% a.a2 Exec-Prev Legis-Prev Carteira Consolidada IPCA + 4% a.a2 Exec-Prev Legis-Prev Carteira Consolidada
2013 8,22% 6,92% 5,15% 6,89% - - - -
2014 19,76% 19,06% 17,07% 19,09% 10,66% 11,35% 11,34% 11,41%
2015 37,83% 36,21% 34,09% 33,45% 15,10% 14,43% 14,58% 12,06%
2016 52,39% 57,23% 57,20% 56,29% 10,56% 15,42% 17,23% 17,12%
Jan/17 53,46% 59,16% 59,41% 58,52% 9,58% 15,23% 17,30% 17,24%
Fev/17 54,43% 61,33% 61,80% 60,83% 8,95% 14,97% 16,96% 16,87%
Mar/17 55,33% 62,72% 63,18% 62,23% 8,75% 13,90% 14,82% 14,79%
Abr/17 56,08% 63,52% 63,94% 63,00% 8,27% 12,94% 13,17% 13,22%
Maio/17 56,43% 64,05% 64,46% 63,73% 7,31% 12,39% 13,03% 13,22%
1. Início do Exec-Prev: Fev/2013; Início do Legis-Prev: Maio/2013
2. Projeção do IPCA para Maio: 0,50%.
3. Rentabilidade calculada por cota gerencial, até 09/05/2017.
Rentabilidade: Carteira de Investimentos e Planos
Fonte: Custódia Centralizada Funpresp
Elaboração: GECOP/DIRIN/FUNPRESP
Resultados
Bench IPCA+4%a.a. CDI BB Caixa Itaú Santander Western
32,59% 20,62% 26,80% 30,83% 31,09% 27,55% 34,98% 38,14%
Patrimônio Líquido 30.595,14 29.090,40 11.401,14 48.029,23 54.616,98
Posição: 28/04/2017
Resultados
Atualizado em 31/05/2017
Resultados
22
Posição: 28/04/2017
2,37%
-1,86%
8,59%5,68% 4,49%
2,44%4,30%
34,91%
62,55%
13,52%
55,40%
46,69%
55,96%
62,78%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
Poupança Dólar Ibovespa TítulosPúblicosFederais*
PGBL IPCA + 4% a.a. ConsolidadoFunpresp
% Acumulado 2017 Desde Fev/2013
*Títulos Públicos: IMA-G
Resultados
Partic
ipan
te E
leg
íve
l12 contribuições
mensais
Reserva mínima de R$ 10 mil
Consignado em folha de pagamento (SIAPE)
Valor Empréstimo:
3x Remuneração
limitado a R$ 40 mil
Período (meses)
C.E.T a.m. C.E.T a.a.
12 1,44% 18,77%
18 1,45% 18,82%
24 1,40% 18,11%
30 1,54% 20,09%
36 1,52% 19,85%
42 1,68% 22,18%
48 1,68% 22,08%
54 1,85% 24,55%
60 1,84% 24,50%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
12 18 24 30 36 42 48 54 60
Meses
C.E.T. ao Mês (Sem IOF)
Taxa de Juros (estimada) /Prazo
Carteira (CMN 3792/2009): 15% -> R$ 56 milhões
Operação com Participantes
Projeções
Projeções - ExecPrev
144.498
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
160.000
jan
/17
set/
17
mai
/18
jan
/19
set/
19
mai
/20
jan
/21
set/
21
mai
/22
jan
/23
set/
23
mai
/24
jan
/25
set/
25
mai
/26
jan
/27
set/
27
mai
/28
jan
/29
set/
29
mai
/30
Número de Participantes
R$-
R$0,20
R$0,40
R$0,60
R$0,80
R$1,00
R$1,20
R$1,40
R$1,60
R$1,80
Bilh
ões
Ano
Projeção de Contribuições Futuras
-
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
Bilh
ões
Projeção de Contribuições Futuras (Acumulado)
Projeções - LegisPrev
Número de Participantes Projeção de Contribuições Futuras
Projeção de Contribuições Futuras (Acumulado)
2.383
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
jan
/17
set/
17
mai
/18
jan
/19
set/
19
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/20
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/21
set/
21
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/22
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23
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/24
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25
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/26
jan
/27
set/
27
mai
/28
jan
/29
set/
29
mai
/30
R$-
R$10,00
R$20,00
R$30,00
R$40,00
R$50,00
R$60,00
Milh
ões
Ano
-
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
Milh
ões
Compartilhamento de Riscos
Compartilhamento de Riscos
RAP71,47%
FCBE21,53%
PGA7%
Contribuição Básica
Carreg.; 7,00%
RAP; 71,47%
Invalidez; 6,00%
Especial; 4,06%
Morte Assistido; 0,35%Sobrevivência; 5,59%
Oscilação de Risco; 2,35%
Morte Ativo; 3,18%
FCBE; 21,53%
Transferência Parcial dos Riscos
(capital de cobertura)
Compartilhamento de Riscos
Transferência Parcial dos Riscos
(capital de cobertura)
Valor da Reserva
(R)
<700milCusto Funpresp: X = 50%Custo Seguradora: Y = 50%
Custo Funpresp: X=350 milCusto Seguradora: [R-X]
SimNão
Arrecadação x Prêmios Pagos – Execjan – mar/17 (R$ milhões)
Arrecadação x Prêmios Pagos – Legisjan – mar/17 (R$ mil)
Nível de Transferência:ExecPrev: 65%LegisPrev: 87%
Compartilhamento de Riscos
-
10.000.000,00
20.000.000,00
30.000.000,00
40.000.000,00
50.000.000,00
60.000.000,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
Avaliação da Probabilidade de Ruína
Período Nº de Ocorrências Prob. de Ruína
De 0 a 10 anos 0 0,00%
De 11 a 20 anos 3.140 31,40%
De 21 a 30 anos 4.981 49,81%
De 31 a 40 anos 409 4,09%
De 41 a 50 anos 3 0,03%
Desafios
• Transferência/Internalização de riscos de invalidez e morte;
• Transferência/Internalização de outros riscos;
• Perfil de Investimentos x Plano CD x FCBE
• Volatilidade do Passivo x Fluxo Futuro de Novos Investimentos
