perfil maior produtor e exportador mundial de minério de ferro e pelotas, responsável por 32% do...
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Perfil• Maior produtor e exportador mundial de minério de ferro e pelotas,
responsável por 32% do mercado transoceânico.
• Atua em 18 países nos cinco continentes do mundo.
• É o maior exportador privado do Brasil.
• Primeira empresa brasileira a obter a classificação de “investment grade”
• Responsabilidade social é um compromisso estratégico da CVRD. Os investimentos sociais previstos para 2006 somam US$ 197 milhões
A CVRD consolida sua internacionalização e mantém a posição de maior investidora privada no Brasil
Em 9 de maio de 2006, o valor de mercado da CVRD atingiu o recorde de US$ 66,8 bilhões
Valor de mercado
BH
PB
RIO
TIN
TO
AN
GLO
CV
RD
ALC
OA
BA
RR
ICK
NO
RIL
SK
XS
TR
ATA
AM
PLA
TS
NEW
MO
NT
US
$ b
ilh
ões
30 de junho de 2006
US$ 55,8 bilhões
0
20
40
60
80
100
120
140
31 de dezembro de 2001
BH
PB
RIO
TIN
TO
AN
GLO
ALC
OA
BA
RR
ICK
CV
RD
AM
PLA
TS
AN
GLO
GO
LD
PLA
CER
DO
ME
0
20
40
60
80
100
US
$ b
ilh
ões US$ 9 bilhões
ALC
AN
120
140
Maior operadora de logística do Brasil
Logística: investimento de US$ 785 milhões orçado para 2006
1
3
CARAJÁS
SÃO LUÍS FORTALEZA
SUAPE
ARACAJU
SALVADOR
VITÓRIA
RIO DE JANEIROSÃO PAULO
BRASÍLIA
SANTOS
SÃO FRANCISCO DO SUL
RIO GRANDE
BUENOS AIRES
MACEIÓ
2
EFVM FNS FCA FERROBAN Direito Passagem FCA
Cabotagem Terminal Marítimo Ponta da Madeira
EFC Terminal Marítimo Inácio Barbosa
FERROBANOperação FCA Complexo Portuário de Tubarão
Uberlândia Porto Seco
1
2
3
Trens expressos:Campinas (SP – Salvador (BA)Vitória (ES) – Uberlândia (MG)Campinas (SP) – Anápolis (GO)
projetos em estudo
escritórios
operações já existentes
exploração mineral
investimentos em projetos
A CVRD está presente em 18 países
Áreas de atuação
Mineração:Ferrosos: minério de ferro e pelotas, manganês e ferroligas.Não-ferrosos: caulim, potássio, cobre e com projetos em níquel.
Logística:Ferrovias, terminais portuários, navegação de cabotagem e soluções
logísticas.
Alumínio:Bauxita, alumina e alumínio.
Energia:Oito usinas hidrelétricas, das quais seis já estão em operação.
Carvão
A CVRD segue investindo para consolidar-se como uma das maiores mineradoras diversificadas do mundo
A Vale é a maior exportadora líquida do Brasil
13,1
24,8
33,7
119,1
44,8
2,7
20
6,3
4,6
3,4
2,8
2,92001
2002
2003
2004
2005
Total Acumulado
Saldo da balança comercial do Brasil
Exportações - Importações da Vale
em US$ bilhões
No 1o semestre de 2006, a CVRD contribuiu com 22,4% do superávit comercial do Brasil
A CVRD está gerando 20 mil empregos em 2006, totalizando 137 mil postos de trabalho
• Econômico
• Social
• Ambiental
Econômico
A Vale tornou-se a líder global na geração de valor A Vale tornou-se a líder global na geração de valor para os acionistaspara os acionistas
RTA¹ 2000-2004
14,3%
14,4%
19,0%
24,3%
24,3%
26,6%
28,7%
29,0%
30,0%
48,5%
Lowe's
Tesco
Caterpillar
Nissan Motor
ExelonBoston Scientific
Altria Group
Brit American Tobacco
Ebay
CVRD
Fonte: The Boston Consulting Group
1 n=119 companhias globais com valor de mercado maior do que US$ 25 bilhões
RTA = Retorno total para o acionistaRTA = Retorno total para o acionista
O desempenho foi resultante de disciplina na alocação do capital e esforço de investimento
1.537898
1.988 1.956
4.161
2001 2002 2003 2004 2005
2001- 2006EUS$ 15,1 bilhões
A CVRD é a empresa privada que mais investe no Brasil
4.626
2006EEm US$ milhõesEm US$ milhões
Simultaneamente, a Vale tornou-se a maior investidora em logística do Brasil. Investimento de US$ 730 milhões em 2005.
Expansão e melhoria de segurança das ferrovias Ampliação e modernização de terminais marítimos Construção de silos e armazéns portuários
Viabilização e desenvolvimento de negócios na agricultura e indústria Crescimento das exportações brasileiras
A CVRD fez renascer a indústria de material ferroviáriono Brasil. Atualmente opera com uma frota de 37.922 vagões
e 957 locomotivas.
Nossa produção de minério de ferro cresceu à taxa média anual de 15%, entre 2001 e 2005, consolidando a liderança mundial brasileira.
133,8
167,8
188,3
211,3
233,8
264,4
300
2001
2002
2003
2004
2005
2006E*
2007E*
Produção anual de minério de ferro em milhões de toneladas
A previsão é que em 2007 sejam produzidas 300 milhões de toneladas
Obs: E* = Estimativa
Produção de alumina em milhões de toneladas
1,6
1,7
2,3
2,5
2,6
3,8
4,4
2001
2002
2003
2004
2005
2006E
2007E
A produção de alumina em 2007 deve atingir 4,4 milhões de toneladas
As ferrovias transportaram 129,1 bilhões de tkus de carga geral para clientes nos últimos quatro anos
Crescimento de carga geral = 7,6% a.a.
Crescimento do PIB = 2,2% a.a.bilhões de tkus
Tku = tonelada quilômetro útil
Carga geral = produtos siderúrgicos, gusa, calcário, produtos agrícolas, cimento,
celulose, produtos químicos, etc.
21,2
25,0
26,3 28,228,4
2001 2002 2003 2004 2005
Vale: entre 2001 e 2005, distribuiu aos seus acionistas US$ 4,4 bilhões em dividendos e juros sobre o capital próprio e reforçou a solidez financeira.
Custo mais baixo para investir e criar empregos no Brasil
Primeira empresa brasileira a obter grau de investimento Única empresa brasileira a obter grau de investimento por três grandes agências de rating:
Standard & Poor’s BBB +Moody’s Baa3DBRS BBB high
Fitch Ratings BBB - Emissão de bônus de US$ 1 bilhão (CVRD 2016) a juros de 6,25% a.a., mais baixo custo por um emissor brasileiro
A CVRD vai investir US$ 4,6 bilhões em 2006
Por Área de Negócio
LogísticaUS$ 785 milhões
FerrososUS$ 2.118 milhões
AlumínioUS$ 778 milhões
Não FerrososUS$ 412 milhões
OutrosUS$ 409 milhões
CarvãoUS$ 124 milhões
O investimento da Vale para 2006 é o maior de todos os tempos de uma empresa privada brasileira
Destaques do resultado 2T06em US Gaap
Vendas 2T06
Minério de Minério de ferro e pelotasferro e pelotas
67,583 Mt67,583 Mt
Minério de Minério de ferro e pelotasferro e pelotas
67,583 Mt67,583 Mt
BauxitaBauxita265 mt265 mtBauxitaBauxita265 mt265 mt
Minério de Minério de manganês manganês
198 mt198 mt
Minério de Minério de manganês manganês
198 mt198 mt
CaulimCaulim305 mt305 mtCaulimCaulim305 mt305 mt
FerroligasFerroligas144 mt144 mt
FerroligasFerroligas144 mt144 mt
Carga geralCarga geral7,4 bilhões de 7,4 bilhões de
tkutku
Carga geralCarga geral7,4 bilhões de 7,4 bilhões de
tkutku
Apesar da diversificação, a CVRD mantém o minério de ferro como principal negócio
Potássio Potássio 121 mt121 mt
Potássio Potássio 121 mt121 mt
Concentrado Concentrado Cobre Cobre 105 mt105 mt
Concentrado Concentrado Cobre Cobre 105 mt105 mt
AluminaAlumina867 mt e 867 mt e alumínioalumínio112 mt112 mt
AluminaAlumina867 mt e 867 mt e alumínioalumínio112 mt112 mt
Vendas de minério de ferro e pelotas
Os embarques de minério de ferro e pelotas no 2T06 foram 8,3% superiores aos realizados no mesmo período de 2005
Milhões de toneladas
Recorde
67,5863,89
255,20
231,00
186,30164,10
2002 2003 2004 2005 1Q06 2Q06
Transportando a produção brasileira
Bilhões de TKUs
No 2T06, as principais cargas transportadasforam produtos agrícolas
7,4
5,85,75,85,65,6
1Q02 1Q03 1Q04 1Q05 1Q06 2Q06
Evolução da receita demonstra mudança de patamarna dimensão da Companhia
US$ milhões
No 2T06, a CVRD obteve a receita bruta de US$ 4,341 bi, um aumento de 15,9% em relação ao mesmo período do ano anterior
Recorde
4.077 4.282
5.545
8.749
13.405
3.4904.313
2001 2002 2003 2004 2005 1T06 2T06
Composição da receita bruta por produto no 2T06
Minério de ferro é o principal produto da receita bruta da empresa
14,8 %14,8 %
Alumínio, Alumina e BauxitaAlumínio, Alumina e Bauxita57,3 %57,3 %
Minério de ferroMinério de ferro
8,9 %8,9 %
PelotasPelotas
8,4 %8,4 %
LogísticaLogística
0,5 %0,5 %PotássioPotássio
4,8 %4,8 %CobreCobre
1,4 %1,4 %CaulimCaulim
3 %3 %
Manganês e FerroligasManganês e Ferroligas
OutrosOutros0,6%0,6%
Lucro líquido nos últimos três anos
Em US$ bilhões
O lucro líquido da CVRD no 2T06 alcançamarca histórica de US$ 1,9 bilhão
1,548
2,573
4,841
1,171
1,88
2003 2004 2005 1T06 2T06
Destaques
• Pagamento de dividendos no valor de US$ 4,4 bilhões entre 2001 e 2005.
• Lançamento do Vale Investir, permitindo o reinvestimento automático pelos acionistas de seus dividendos na compra de ações da empresa.
• A CVRD aprovou o desdobramento de ações, com a troca de cada ação ordinária ou preferencial por duas ações. Os ADRs também serão desdobrados na proporção de um novo ADR para cada existente. Desse modo, será mantida a proporção de um ADR para cada ação ordinária ou preferencial.
• Primeira empresa brasileira a emitir título de dívida de 30 anos – CVRD 2034.
A remuneração mínima ao acionista proposta para 2006 é de US$ 1,3 bilhão
Plano de Investimentos
O investimento realizado em 2005: US$ 4,161 bilhões
Investimento 2005ExteriorUS$ 265 milhões
BrasilUS$ 3.067 milhões
FerrososUS$1.335 milhões
AlumínioUS$ 669 milhões
Energia elétricaUS$ 125milhões
OutrosUS$ 263 milhões
Não ferrososUS$1.039 milhões
LogísticaUS$ 730 milhões
Em 2005, a CVRD foi responsável por 12% do investimento mundial em mineração
ManutençãoUS$ 757 milhões
AquisiçõesUS$ 800 milhões
ProjetosUS$ 2.314 milhões
P&DUS$ 290 milhões
Investimentos da CVRD em 2006 por região
US$ milhões
Outros estados 298
Exterior
230
O Brasil receberá US$ 4,396 bilhões dos investimentos totais da CVRD
PA 1.705
MA 526
MG 1.441
ES 426
Estão em desenvolvimento seis projetos de expansãode capacidade da produção de minério de ferro
1 Capacidade original de 24 Mtpa, projeto em revisão para 30 Mtpa
2 ROM (minério sem beneficiamento)
Carajás-85 Mtpa 296 15
Carajás-100 Mtpa 366 15
Brucutu 856 241
Itabira 75 3
Fazendão 100 142
Fábrica 144 5
Investimento Aumento de total capacidade
em US$ milhões milhões de toneladas/ano
Três novas plantas de pelotização
1 inclui planta de beneficiamento2 inclui planta de beneficiamento e mineroduto
Itabiritos, Minas Gerais
Investimento: US$ 759 milhões1
Capacidade: 7 Mtpa
Tubarão VIII, Espírito Santo
Investimento: US$ 516 milhões
Capacidade: 7 Mtpa
Samarco, Espírito Santo
Investimento: US$ 1,183 bilhão2
Capacidade : 7,6 Mtpa
Surge uma nova grande mina de bauxita: Paragominas. A Alunorte se tornou a maior refinaria de alumínio do mundo
Paragominas
Investimento: US$ 548 milhões
Capacidade: 1S07 5,4 Mtpa
1S08 9,9 Mtpa
Alunorte
Investimento: US$ 1,429 bilhão
Capacidade: 1S06 4,5 Mtpa
1S08 6,4 Mtpa
Em 2008, a Alunorte deverá concluir a Expansão 3,gerando 800 novos empregos
O ingresso na indústria do níquel e a expansão do cobre
NÍQUEL
Vermelho, start-up 4T08
Investimento: US$ 1,2 bilhão / Capacidade: 46 ktpa de níquel, 2,8 ktpa de cobalto
Onça Puma, projeto de engenharia
Investimento: US$ 1,1 bilhão / Capacidade: 57 ktpa de níquel
COBRE
118, start-up 1S09
Investimento: US$ 232 milhões / Capacidade: 36 ktpa de cobre catodo
Com os projetos de cobre e níquel, a CVRD avança em seu processo de diversificação
Paralelamente, a Vale está atraindo investimentos estrangeiros para fomentar o consumo interno de minério de ferro e ajudar o
desenvolvimento da siderurgia brasileira
Ceará Steel, start-up 1S09
Investimento: US$ 750 milhões
Capacidade: 1,5 Mtpa de placas de aço
CSA, projeto em fase de aprovação
Investimento: US$ 2 bilhões
Capacidade: 4,1 Mtpa de placas de aço
Social
• Estima-se que para cada emprego direto pelo menos um emprego indireto seja gerado. Assim, o impacto total seria de no mínimo de 66 mil novos empregos
A execução dos projetos da CVRD poderá criar 33 mil novos empregos diretos no Brasil entre 2005 e 2010
Geração de empregospor estado do Brasil
Minas Gerais41,8%
Pará
39,2%
Outros
0,9%
Maranhão
6,1%
Espírito Santo
6,5%
Bahia5,5%
Como resultado de seus investimentos, os empregos diretos gerados pela Vale cresceram à taxa anual de 17,1%
Próprios Terceiros
28.500 31.550 31.650
44.10055.650 62.750
2002 2003 2004
72.600
87.20094.400
37.905
79.751
2005
117.656
43.797
92.901
2006
136.698
Em 2006, serão 137 mil postos de trabalho
Responsabilidade Social
• A Fundação Vale do Rio Doce (FVRD) é a instituição social da CVRD
• A FVRD atua nas comunidades onde estão as operações da Companhia com o objetivo de contribuir para o desenvolvimento integrado econômico, ambiental e social de territórios, fortalecendo o capital social das comunidades e respeitando a identidade cultural local.
A Fundação Vale do Rio Doce lidera uma série de projetos para as comunidades onde a CVRD atua
Os projetos da CVRD e da FVRD beneficiam3 milhões de pessoas
Programas Objetivo Beneficiados
Inclusão social de crianças e adolescentes pelo ensino da música erudita
9.000 pessoas por ano
Colaborar para a melhoria da qualidade do ensino fundamental de escolas públicas
321 escolas de 18 municípios em 4 estados
(MG, ES, MA e PA)
Mobilizar a comunidade para o planejamento e execução de estratégias de desenvolvimento econômico e social para o município
População dos municípios de Cariacica, Viana, Colatina
e Região Serrana, no Espírito Santo; São Luís, no Maranhão e Corumbá, no
Mato Grosso do Sul
Estimular a cultura e a prática do voluntariado nos empregados da CVRD
Cerca de 60.000 pessoas em 37 cidades no MA, PA, MG,
ES, BA, SE, MS e RJ
Investimentos sociais da CVRD no Brasil em 2006
PA
MA
MG
ES
RJ
SE
BA
TO
SP
MS
DF
Corporativo (*)
Total
ESTADOESTADO
29,039
34,282
61,358
9,837
2,965
1,401
84
26,976
196
405
196
8,571
175,315
(US$ milhões)
Incluindo as ações sociais de controladas no Brasil e exterior, os investimentos sociais da CVRD chegam a US$ 197 milhões
Ambiental
Meio Ambiente
• Em 2005, os dispêndios da Vale com Meio Ambiente foram de US$ 56,7 milhões.
• 100% do minério de ferro exportado provém de minas certificadas com ISO 14001.
• A Vale está presente em 06 dos 07 biomas brasileiros. Isso torna relevante o tema da biodiversidade para a empresa.
Existem áreas de Proteção de Unidades de Conservação em três estados: PA, ES e MG, totalizando 1,2 milhão de
hectares
Meio Ambiente
• Em 2005, foram reabilitados cerca de 1.850 hectares de áreas interferidas entre mina, ferrovia, portos e demais regiões, com espécies nativas dos ecossistemas da Mata Atlântica, do Cerrado e da Amazônia
• As ações ambientais da Vale incluíram, em 2005, uma inovadora tecnologia: o supressor de pó para pelotas.
• Esse aglomerante orgânico reduz a emissão de material particulado pelas usinas de pelotização, minimiza o consumo de água nas pilhas de minério de ferro e melhora o processo de industrialização das pelotas.
Presença da Vale na Amazônia Oriental
Floresta Nacional de Carajás: a atuação ambiental da CVRD
Áreas protegidas integrantes do Complexo Mineral de Carajás
1,2 milhão de hectares equivalentes a 40% da Bélgica
Um líder global brasileiro
Crescendo e criando valor para o Brasil