ORÇAMENTO EMPRESARIALEngenharia de Produção

Prof. Flávio Smania Ferreira

flavioferreira@live.estacio.br

http://flaviosferreira.wordpress.com

PROJEÇÃO DE CAIXAProjeção da evolução do Caixa com base no Orçamento

Orçamento de Caixa

• Constitui o Planejamento Financeiro da empresa.

• É a etapa que sucede a Projeção das Receitas e todos os Gastos da empresa, buscando determinar qual será o fluxo financeiro da empresa (Casch Flow).

• Consiste na projeção de todas as entradas e saídas de recursos para o período que o orçamento se destina. Trabalhando, portanto, com as variáveis “valor” e o “prazo” (data).

• Possibilita a antecipação da previsão de necessidades de caixa (empréstimos ou financiamentos) ou alocação de eventuais excessos de caixa (sobras de caixa).

• É um elemento da peça orçamentária que trabalha com o conceito de regime de caixa.

Regime de Caixa e Regime de Competência

• Regime de Competência• Receitas – são registradas quando auferidas (ato da venda ou

reconhecimento do fator gerador do direito)

• Custos e Despesas – são registrados quando incorridos (ato de consumo ou reconhecimento do fato gerador da obrigação)

• Resultado = Lucro ou Prejuízo

• Regime de Caixa• Entradas – são registradas no ato do recebimento (ingresso de recursos

no caixa)

• Saídas – são registradas no ato do desembolso (saída de recursos no caixa, independentemente do consumo ou da destinação final)

• Resultado = Superávit ou Déficit

Regime de Caixa e Regime de Competência

• Compra da Mercadoria:• Valor R$ 5.000,00

• Forma de pagamento: R$ 3.000,00 à vista, R$ 2.000,00 p/ 30 dias

• Venda da Mercadoria:• Valor R$ 8.500,00

• Forma de recebimento: R$ 2.500,00 à vista, R$ 6.000,00 p/ 30 dias.

• Qual foi o lucro da operação?

• Qual será o impacto na projeção de caixa da empresa?

Orçamento de Caixa – Etapas básicas

• Etapa 1 – projeção das Entradas de Caixa

• Buscar o saldo inicial do período;

• Buscar os recebimentos do período referentes as vendas projetadas;

• Buscar os recebimentos do período referentes ao resultado não operacional;

• Buscar demais ingressos em caixa por aumento de capital ou outras fontes.

• Etapa 2 – projeção das Saídas de Caixa

• Buscar o saldo de contas a pagar do período anterior, com vencimento no período;

• Buscar os pagamentos referentes aos custos projetados (matéria-prima, mão-de-obra, demais custos diretos/indiretos, despesas);

• Buscar os pagamentos referentes a investimentos projetados;

• Buscar os pagamentos referentes ao resultado não operacional;

• Buscar demais saídas de caixa por redução de capital, pagamento de dividendos ou outras fontes.

Orçamento de Caixa – Etapas básicas

• Etapa 3 – projeção dos Saldos Financeiros• Projeção dos superávits ou déficits por período (semana, mês, bimestres,

etc);

• Equalização dos déficits – remanejamento de entradas/saídas ou empréstimos;

• Equalização dos superávits – aplicação dos fundos excedentes.

PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISProjeção da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e Projeção do Balanço Patrimonial

Projeção da DRE

• É uma das etapas finais do processo orçamentário.

• Constitui na elaboração da Projeção do Resultado a ser alcançado pela empresa com base no estrutura orçamentária proposta.

• Através da confrontação das Receitas oriundas do orçamento de Vendas com os demais Gastos (Custos e Despesas) oriundos dos demais elementos contidos na peça orçamentária, projeta-se o Resultado (Lucro ou Prejuízo) estimado.

• Após a primeira projeção da DRE esta deve ser encaminhada a direção da empresa para aprovação e, caso necessário, revisão dos demais elementos do orçamento para adequar o Resultado proposto com a expectativa da direção da empresa.

Estrutura Básica da DRE• Faturamento líquido (Vendas)• (–) Custos dos produtos vendidos

• (–) Matérias-primas• (–) Mão de obra direta• (–) Custos indiretos

• (=) Resultado bruto• (–) Despesas operacionais

• (–) Despesas comerciais• (–) Despesas administrativas• (–) Despesas com seguros• (–) Despesas com empréstimos

• (=) Resultado operacional• (–) Despesas não operacionais• (+) Receitas não operacionais• (–) Despesas com clientes insolventes (perdas)

• (=) Resultado líquido• (–) Provisão para Imposto de Renda e CSLL

• (=) Resultado líquido após Imposto de Renda

Projeção do Balanço Patrimonial

• É a última etapa do processo de elaboração orçamentária.

• Trata-se da projeção da realidade patrimonial esperada para o final do ciclo orçamentário.

• O Balanço Patrimonial constitui um relatório contábil que tem por objetivo demonstrar qual é a situação patrimonial da entidade num determinado momento.

• No caso, a situação patrimonial que a empresa encontrará no final da execução orçamentária.

• Embora de complexa construção probabilística, a projeção do Balanço Patrimonial no decorrer do processo de construção do orçamento, se justifica pois o relatório possibilita uma gama importante de informações que os administradores da empresa deverão fazer uso para a tomada de decisões.

Estrutura Básica do Balanço Patrimonial

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO PASSIVO

ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

ATIVO NÃO CIRCULANTE PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Realizável a Longo Prazo

Investimentos PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Imobilizados Capital Social

Intangíveis Reservas