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7/25/2019 O-novo-aposentado-v3.pdf

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Finanas Pessoais

para-5%

O novo aposentadoEsquea tudo o que voc pensava

sobre aposentadoria


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ndice

Introduo 03O que aposentadoria? 04Aposentado, sim; parado, no! 05

O tempo 06Antes do telhado, as fundaes 07Como chegar l 09Consideraes fnais 14
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INTRODUOAposentar-se algo de que ouvimos falar desde a juventude. Esse concei-

to traz consigo muitos mitos e bastante ansiedade. A nal, como vou con-seguir me virar com o escasso dinheiro da aposentadoria concedida pelogoverno?

A princpio, quando pensamos em um aposentado, logo vem a imagem develhinhos simpticos, jogando golfe na Flrida ou em um cruzeiro peloCaribe. Em seguida, tomamos um banho de realidade: lembramos que, no

Brasil, a aposentadoria tem a cara um pouco diferente.

O que voc iria sentir se eu dissesse que aposentar-se nada tem a ver com car velho? E ainda: que isso no est nem um pouco relacionado a carparado, sem fazer nada? Quer algo melhor ainda? Sim, amigo, em sua ve-lhice, voc pode ser um daqueles simpticos senhores de chapu-panambranco, vivendo a vida entre tacadas e mojitos sob o sol da Flrida. Bomdemais para ser verdade? Mas acredite, a verdade!

Como tudo na vida, esses objetivos possveis, no entanto, podem carmuito distantes da realidade, caso voc no possua o conhecimento apro -priado, no faa esforo e nem tenha disciplina, muita disciplina. Por outrolado, com disposio e perseverana, nada impossvel.

Ento, convido-o, leitor, a uma rpida viagem a esse lugar chamado apo-sentadoria, onde voc vai aprender que nem tudo o que parece e queidade avanada nada tem a ver com esse contexto. De quebra, ensinareio caminho das pedras para chegar l e estar bem na foto. Depois disso, sdepende de voc!

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O QUE APOSENTADORIA?Lembra aquela imagem que voc projeta de si mesmo, com 80 anos, numa

cadeira de balano, esperando o tempo passar? Esquea isso! No houve,em toda a histria humana, pelo que sei, um dicionrio que colocasse apo-sentadoria como sinnimo de velhice. Ento, comece esquecendo isso. claro que, quanto mais tempo voc tem, mais os juros compostos votrabalhar a seu favor. Mas, aqui, o segredo outro. Falarei disso adiante.

Se aposentadoria nada tem a ver com idade avanada, o que ela , ento?

Antes disso, pense no motivo pelo qual voc trabalha. Pode at dizer queama seu trabalho, mas, no m, para pagar as contas, certo? A m deprover conforto para voc e sua famlia. Trocando em midos: voc traba-lha para seu prprio sustento.

Como possvel sustentar-se sem trabalhar? a que a mgica de umaboa educao nanceira junto com os juros compostos e uma carteira

de investimentos bem gerida d o ar da graa. O que alguns chamamde renda passiva quando seu dinheiro trabalha para voc. Isso querdizer que a renda derivada de seu patrimnio, por meio de juros, dividen-dos, aluguis e similares, capaz de suprir a necessidade nanceira de suafamlia, de forma total ou parcial.

Claro, isso no acontece do dia para a noite. A no ser que voc tenha asorte de nascer em uma famlia abastada, construir um patrimnio capazde derivar esse tipo de renda leva tempo e requer disciplina.

J entendeu aonde quero chegar? Ento, como chamamos o momento davida em que seu patrimnio capaz de gerar renda su ciente para quevoc e sua famlia no dependam mais do dinheiro gerado pelo trabalho?

Aposentadoria!


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Apesar de o tempo ter um papel fundamental na construo do patrim -nio, h pessoas que conseguiram aposentar-se nanceiramente muito jo -vens. Quem teve sorte, j nasceu aposentado; como os lhos do Bill Gates.

APOSENTADO, SIM; PARADO, NO!Muita gente, inclusive eu, no suporta a ideia de car sem fazer nada e sen-te urticria ao imaginar-se dentro do conceito tradicional de aposenta -doria. Mas, como diria Yoda, preocupar-se voc no deve. Avlis, quem sepr-ocupa, no se ocupa.

Vejam que, no captulo anterior, usei o termo aposentadoria nanceira, justamente para distanciar-me da noo convencional de no trabalhar eaposentar-se. Outro nome muito comum, nesse contexto, independn -cia nanceira. Essa expresso confunde muita gente, pois bastante am-pla; pode dizer respeito independncia nanceira dos pais; dos bancos;da penso; via doaes ou, nalmente, do trabalho a qual nos interessano presente momento.

Conseguir criar um patrimnio grande o su ciente para no depender dotrabalho um privilgio. Isso fruto de muito esforo e dedicao. Con-tudo, no h nenhuma regra vinculando sua aposentadoria nanceira aoabandono de suas atividades.

Por outro lado, saber-se nanceiramente aposentado traz consigo umareduo considervel do estresse causado pela presso oramentria dafamlia. Essa tranquilidade proporciona um oceano de opes: desde man-ter-se na atividade atual, sem mudar nada, diminuir o passo, at fazer algocompletamente diferente, que mova a sua paixo. interessante comograndes negcios orescem quando no h presso por resultados nan -

ceiros imediatos. J ouviu a expresso dinheiro chama dinheiro? Essa uma de suas verses, na prtica.


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Pense na seguinte situao: dinheiro no problema e voc pode tirar dagaveta aquele projeto com o qual sempre sonhou. Para sua surpresa, comopode se dedicar de corpo e alma, sem precisar do dinheiro, o projeto tem

tempo para orescer. Quando voc v, est ganhando mais dinheiro ainda. um ciclo virtuoso, no mesmo?

Assim, a aposentadoria nanceira pode ser vista como seu passe para aliberdade de escolha e, melhor que isso, tempo de qualidade para sua fa-mlia e as atividades que voc ama.

O TEMPOTempo e aposentadoria so quase sinnimos, principalmente por causadaqueles velhinhos simpticos que insistem em aparecer na sua mente,cada vez que voc ouve ou l algo referente aposentadoria. Entretanto,o tempo desempenha um papel diferente do que a maioria imagina, so-bretudo em relao ideia de esperar a aposentadoria chegar. De fato,

o inverso. Antecipar-se, isto , no esperar nada, o componente funda-mental para ser bem-sucedido nessa empreitada. Complicou? Nem tanto!Quem passivo e ca esperando, deve contentar-se com o que o governooferecer; quem tem sorte e trabalha para uma empresa que possui fundode penso, precisar car satisfeito com o que vier de tudo isso. So mui-tas as variveis para deixar ao acaso e estamos falando de sua vida, oras!Se voc no pode esperar, ento, como usar o tempo a seu favor?

Antes de mais nada, deve-se no deixar para pensar em aposentadoria sl na frente, at porque l na frente voc j deveria estar aposentado.Dessa forma, quanto antes voc agir, melhor. Isso quer dizer que, to logoseja contratado para o seu primeiro emprego ou faa a sua primeira ativi -dade remunerada, mesmo que seja cortar a grama do vizinho, voc j deve

pensar em aposentadoria. O motivo simples: quanto antes comear aconstruir sua reserva, mais os juros compostos trabalharo para voc.


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Pense em separar 10% de todo o seu rendimento, desde a sua primeira re -munerao, e siga isso durante sua vida, como uma religio. Ou, para carmais fcil, faa o raciocnio reverso e considere que seu rendimento efe-

tivo a diferena entre o que entrou e a parcela para sua aposentadoria.Supondo que ganhe R$ 1000,00, lquido, voc ir separar R$ 100,00 parasua reserva. Deste modo, passe a considerar como salrio R$ 900,00, paraevitar cair em tentao. Use e abuse das transferncias automticas pro -gramadas, para o dia de seu recebimento. Assim, o dinheiro j ir para odestino esperado.

ANTES DO TELHADO, AS FUNDAESCostumo sempre repetir que impossvel comear a construir uma casapelo telhado. Logo, toda construo comea pelas fundaes: seja umacasa, seja uma reserva nanceira.

Embora a construo da aposentadoria seja fundamental, importante

que, antes disso, voc crie sua reserva de emergncia, que serve, como onome diz, para um momento de exceo, tanto para uma possvel perda doemprego quanto para um eventual problema de sade. Esse dinheiro deveser intocvel, como o da aposentadoria; a no ser que haja, de fato, umaemergncia. No vale classi car troca de carro e viagem de frias comoemergncias.

A principal caracterstica dessa reserva deve ser a liquidez acima da ren-tabilidade. Trata-se de um tipo de dinheiro facilmente acessvel, sem quehaja perda nanceira nesse processo. Assim, o melhor lugar para aplicaresse capital no TESOURO DIRETO, especi camente no ttulo TESOUROSELIC. Porm, como h um prazo, mesmo que curto, para que o dinheiroesteja na conta, recomendvel deixar uma parcela bem pequena na pou -

pana, apenas para o primeiro momento.


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Voc deve estar preocupado sobre como vai construir as duas reservas,certo? Fique tranquilo! H um modo extremamente simples e vou ensi-n-lo agora. Embora essas reservas possuam nomes distintos, a reserva

de emergncia deve fazer parte do montante total de sua aposentadoria.Melhorou?

Veja:

Eis, portanto, duas maneiras de alcanar o resultado: (I) dividir os mon-

tantes mensais, de modo a compor as duas reservas com investimentosdistintos ou (II) compor, primeiro, a de emergncia (lembrando que ela fazparte do bolo da aposentadoria) e, depois, a aposentadoria propriamen -te dita.

Os dois mtodos funcionam, mas eu pre ro o segundo dado o carterimediato da reserva de emergncia e pelo fato de, no limite, voc j estarcriando sua reserva nal.

A nica coisa que voc no deve fazer direcionar todos os seus recursospara investimentos de longo prazo (sem liquidez), visando apenas a apo-sentadoria. Em uma emergncia, o prejuzo pode ser enorme, retardandoou at impossibilitando a to sonhada aposentadoria.

RESERVA APOSENTADORIA

RESERVAEMERGNCIA


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COMO CHEGAR LA essa altura, voc j deve ter percebido que o caminho para chegar l

tempo e constncia; em uma palavra, disciplina. H quem diga que desti-nar 10% de seus rendimentos criao de seu patrimnio, durante toda avida, seja o segredo para car rico.

Quem disse isso? Steve Seabold , milionrio americano que ganhou no-toriedade por ter entrevistado todos os bilionrios dos EUA (entre eles:Warren Buffet e George Soros) e escrever o livro Como os Ricos Pensam.

Para ele, poucas coisas diferenciam os muito ricos dos demais; entre elas,o autor destaca o foco obstinado e a disciplina.

J entendeu o segredo, certo? Em vez de esperar o dia certo para investirmuito, preciso comear a investir cedo e regularmente, mesmo que sejaum pequeno montante mensal.

Dessa forma, chegamos a uma frmula simples para ser bem-sucedido, noacmulo de reservas:

Uma vez que essa lgica foi entendida, hora de de nir onde exatamenteesse dinheiro ser investido. Consequentemente, voc deve levar em consi -derao seu plano de aposentadoria, isto , com qual idade pretende aposen -tar-se, para saber o quanto tem que guardar por ms e como deve investir.Vamos usar o nmero que a maioria das pessoas tem em mente, enquantoobjetivo nanceiro: 1 milho de reais. Embora o poder de compra destevalor j no seja capaz de tanta coisa, como em outras pocas, esta quantia

servir para ilustrarmos o argumento.

REGULARIDADETEMPO

= APOSENTADORIA


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Quanto antes comear a investir, mais cedo voc atingir o objetivo dese - jado. Veja:

EXEMPLO 1: PRAZOS IGUAIS - OBJETIVO R$ 1 MILHO

EXEMPLO 2: PRAZOS E PARCELAS IGUAIS - OBJETIVO: MX. ACMULO

*Ambos os exemplos consideraram investimentos em renda fxa com taxa nominal de 1% a.m..

Dei dois exemplos bastante distintos e muito emblemticos: o primeiromostra quanto uma pessoa teria que aplicar por ms para conseguir acu-mular 1 milho de reais at os 50 anos, comeando com idades diferentes;

o segundo, partindo das mesmas idades do primeiro, apresenta quantocada pessoa acumularia at os 50 anos, aplicando R$1000,00 mensais.

Em ambos os exemplos, ca clara a fora dos juros compostos quando elesesto relacionados ao tempo. No primeiro, quem comeou cedo far umesforo mensal in nitamente menor que os demais. Note que a diferenada parcela mensal do nosso investidor de 20 anos para o de 30 mais de

3 vezes menor. J em relao ao investidor de 40, essa diferena menorainda, quase 15 vezes.

IDADE INICIAL IDADE APOSENTADORIA PARCELA

20 ANOS 50 ANOS R$ 286,12

30 ANOS 50 ANOS R$ 1.010,86

40 ANOS 50 ANOS R$ 4.347,09

IDADE INICIAL IDADE APOSENTADORIA PARCELA

20 ANOS 50 ANOS R$ 286,12

30 ANOS 50 ANOS R$ 1.010,86

40 ANOS 50 ANOS R$ 4.347,09


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No segundo exemplo, vemos o poder dos juros compostos para quem temdisciplina e comea cedo. Nosso investidor de 20 anos consegue acumularum patrimnio de, praticamente, 3,5 milhes de reais, enquanto os demais

nem chegam perto disso.

interessante notar como os juros ganham fora a partir do vigsimoano, simplesmente observando que o investidor de 30 anos no foi capaznem de chegar a 1 milho de reais, tendo investido por 20 anos. Por outrolado, com apenas 10 anos a mais, o investidor mais novo conseguiu maisdo que triplicar seus resultados em relao ao de 30 anos e bem, nem

vamos falar do de 40.

Isso refora o que sempre repito: juros compostos e tempo so fortes alia -dos. Por isso, disciplina fundamental. Muitas pessoas perdem a oportu-nidade de obter resultados extraordinrios, pois mexem em suas reser -vas antes do tempo de maior desempenho, perdendo, assim, os melhoresganhos. s vezes, para comprar um imvel, ora deixam de contribuir, ora,

simplesmente, perdem ou no mantm o foco. Esse pequeno detalhe fartoda a diferena entre ser nanceiramente bem-sucedido ou mais um quevai morrer na vontade.

Agora que voc sabe que tempo e disciplina so fundamentais, vamos falarde alguns investimentos conservadores, os quais podem facilitar o alcan-ce de seus objetivos:

TESOURO DIRETO

Os ttulos do Tesouro Nacional so uma ferramenta muito e ciente paraquem pretende acumular capital a m de aposentador-se. Embora haja umavasta gama de ttulos, o mais adequado para objetivos de longo prazo, como a

aposentadoria, so os atrelados in ao, SEM o pagamento de juros semes-trais, e que possuem a seguinte nomenclatura: TESOURO IPCA+ 20XX.


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O motivo simples, eles protegem seu capital das variaes in acion-rias e, em cima disso, pagam juros. Assim, seu dinheiro est virtualmenteprotegido e voc ainda ser bem remunerado, com rentabilidades brutas

que ultrapassam 17% ao ano (tendo como base o perodo atual, enquantoeste eBook est sendo escrito). Como o prazo, na teoria, longo, o ideal,portanto, comprar os ttulos com o vencimento mais esticado possvel.

LCs e CDBs

As LCs (A e I) e os CDBs so outras opes para compor sua carteira como intuito de diversi cao. Como sempre repito, importante saber o queest sendo feito. Esses papis tm caractersticas de curto prazo. Por isso,nesse caso, importante atentar-se necessidade de fazer uma gestoativa de sua carteira.

A maioria desses investimentos tem como indexador o CDI (j falamosdele no livro Poupana, porque voc no precisa - ou quase - dela), que

varia de acordo com o mercado e, assim, acompanha suas variaes. Des-sa forma, preciso toda a ateno antes de alocar seu dinheiro. As LCs eCDBs que remuneram melhor, normalmente, tm seu prazo mais alongadoem 1080 dias, algo em torno de 3 anos.

H, ainda, os CDBs pre xados, cuja rentabilidade conhecida no ato dacontratao e mantida at o m se, por um lado, em um mercado com

vis de baixa, este pode ser um grande negcio, no caso contrrio, podelimitar seus ganhos ou at fazer com que perca dinheiro. Portanto, a es -colha desses produtos, para a aposentadoria, precisa ser muito estudada.

PREVIDNCIA PRIVADA - VGBL E PGBL

A previdncia privada ganhou notoriedade no Brasil entre o nal da dca-da de 1990 e o incio dos anos 2000, quando o mercado nanceiro come-


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ou, de fato, a bater mais forte no tema aposentadoria complementar.Sua presena, no mercado, evidenciou que o sistema previdencirio do go-verno, o INSS, no capaz de prover uma aposentadoria que garanta uma

boa qualidade de vida na velhice dos brasileiros. Os bancos desempenha-ram o papel principal na disseminao desse produto.

Trata-se, basicamente, de fundos de investimentos, nos quais os aportespodem ser programados ou pontuais isso do ponto de vista da gesto deativos. A diferena est na legislao, principalmente no tratamento tribu -trio: as previdncias privadas so isentas de impostos para transmisso

a herdeiros, em caso de falecimento do titular. Como os seguros de vida(pois, inclusive, esto sujeitos s regras da SUSEP, que regula esses segu-ros), no entram no inventrio do falecido.

De fato, a SUSEP considera o VGBL como seguro de pessoa e o PGBLcomo previdncia complementar. Outra diferena que o investidorpode, no ato da contratao, escolher o regime tributrio entre PRO -

GRESSIVO (15% retido na fonte, podendo chegar a 27,5%) ou REGRES-SIVO (que varia de 35% a 10%, dependendo do tempo que o dinheiro caaplicado).

A diferena entre o VGBL e o PGBL tambm o tratamento tributrio.De forma resumida, enquanto o imposto de renda no VGBL incide apenassobre os rendimentos (juros) auferidos, no PGBL sobre o montante totalno ato do resgate; sendo que o segundo pode ter seus aportes abatidos noIR at o limite de 12% da renda anual.

No vou me aprofundar nas mincias da Previdncia Privada, pois o in-tuito deste eBook chamar ateno para algo muito mais amplo, como aprpria crena acerca da aposentadoria socialmente aceita.


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Caso queira saber detalhes a respeito de cada tipo de plano e tributao,temos contedo completo aqui no Dinheirama.com.

PLANO DE PREVIDNCIA PATROCINADAGeralmente, os funcionrios de grandes empresas contam com esse be -nefcio incrvel e, s vezes, no tm ideia do tamanho dele. Esse tipo deplano consiste, basicamente, em uma Previdncia Privada co-participa -tiva, onde o colaborador e a empresa contribuem juntos. Resumindo: acada Real descontado do holerite do empregado, a empresa contribui com

outro Real. Alm disso, independentemente de como esse dinheiro sejaaplicado, trata-se, na maioria dos casos, de fundos VGBL conservadores. Ofato que o empregado est tendo uma rentabilidade imediata de 100%.Acredite, amigo, no d para ser melhor do que isso!

Portanto, se sua empresa oferece esse tipo de benefcio, e ele optativo,aceite-o, correndo! Voc no ir se arrepender.

CONSIDERAES FINAISComo viu, amigo, muito mais relevante do que saber onde aplicar seu di-nheiro e quanto ele vai render entender a importncia do tempo, do co -nhecimento e da disciplina. A combinao poderosa destes trs elemen -tos capaz de resultados extraordinrios a seu favor. Se chegou at aqui,signi ca que voc j est trabalhando um desses pilares para dominar osoutros dois.

importante lembrar, tambm, que a vida feita de momentos vividos, so-bretudo com as pessoas que amamos. Por isso, o conhecimento to impor-tante para que voc atinja seus objetivos, sem deixar de viver. Do contrrio,do que adianta ser uma pessoa miservel, durante 50 anos, para aproveitar,se que ser possvel, apenas seus ltimos 10 anos neste planeta?


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Tendo isso em vista, importante saber que, no meio de tudo isso, equil -brio fundamental. fato que, se guardar 80% de sua renda, voc vai seaposentar muito mais rpido do que se guardar 10%? Sim, no resta dvi-

da. No entanto, qual ser o custo emocional dessa empreitada? Quantosmomentos singulares, que jamais voltaro, voc perder para colocar emprtica tal plano? CM, custo emocional, um fator intangvel que a abso-luta maioria das publicaes nanceiras no leva em considerao. Assim,sabendo da importncia desse fator, voc capaz de guardar uma fatia togrande, para aposentar-se, e ainda pagar suas contas?

Sei que voc deve ter lido uma ou duas histrias de pessoas que zeramisso e se aposentaram com 30 anos. Aqui vai meu alerta: MUITA calma! Ashistrias de sucesso, apresentadas na mdia, contam apenas um minsculopedao de um todo. O que vemos, nesses casos, o palco e jamais pode-mos tirar concluses de algo sem conhecer os bastidores.

Por isso, no se compare e nem queira imitar algum; j que, assim, o resul-

tado ser, inevitavelmente, frustrao.

Se voc leu at aqui e acha que no aprendeu nada de novo, parabns!(Principalmente se, alm de saber, voc possui bons hbitos nanceirosem seu dia a dia; embora eu tenha a certeza de que uma leitura atentasempre possibilita o aprendizado de algo novo). Por outro lado, se tudo oque apresentamos novidade para voc, parabns! Para ganhar uma ma -ratona, o primeiro passo fundamental.

Caro leitor, desejo-lhe vida plena e prspera!At a prxima publicao do Dinheirama.com.


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Sobre o autor

Renato de Vuono apaixonado por nanas pessoais, investidor,colaborador do Dinheirama, alm de especialista em comunicaosocial e comportamento humano. Foi fundador da WEME/Galileo e

do site Caf com Finanas.


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