o futuro é cinza, pequeno, feminino e austero
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O futuro é cinza, pequeno,
feminino e austero!
As mudanças que estão ocorrendo em
nossa sociedade e os impactos sobre os
fundos de pensão
Eder C. da Costa e Silva
Agosto de 2012
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As mudanças em nossa sociedade
Aula do Professor Joseph F. Coughlin
AgeLab da Escola de Engenharia do MIT
Idéias para melhorar a qualidade de vida das pessoas mais velhas através da tecnologia
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O futuro é cinza ...
Ruptura demográficaDuas certezas na vida: a morte e os impostos. Os impostos, sim. A morte, aparentemente, nem tanto ...
Parece que as pessoas não estão morrendo rápido o bastante para satisfazer as projeções demográficas
Revista Fortune
A morte tira férias
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O futuro é cinza ... (cont.)O envelhecimento global chegou para ficar
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O futuro é cinza ... (cont.)
Em partes da Europa há + cadeiras de rodas que carrinhos de bebê
Pessoas acima de 65 anos na China (165 milhões) são mais numerosas que toda a população da Rússia e vivem na zona rural
No meio desse século a população do Japão terá se reduzido a metade da atual e quase 1/3 terá mais do que 65 anos
Não só o mundo desenvolvido envelhece ...
... o sudeste do Brasil e partes da África tem o mesmo perfil demográfico (envelhecimento) que a Europa
Em 2025, 57% da população acima dos 80 anos estarão vivendo nas regiões mais pobres do mundo e em 2050 serão 70%
Fontes: MIT – AgeLab e Plano Internacional de Ação sobre o Envelhecimento - ONU
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O futuro é cinza ... (cont.)
14.5
AMÉRICA LATINAE CARIBE
AMÉRICA DONORTE
ÁFRICA
OCEANIA
EUROPA
ÁSIA
ANTIGA URSS
25
15
28.8 25
25.3
20.7
2025
2000
7.7
16.5
10.6
19.816.5
14.3
13.5
Percentual da população com +60 anos
População 1950 2050
Total 54 MM 247 MM
+60 3 MM 58 MMBra
sil
10 MM: +80 anos
55 M: 100 anos
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O futuro é cinza ... (cont.)
Chance de chegar aos 100 anos
Quando a expectativa de vida ao nascer
aumenta 4 vezes a chance
de viver 100 anos aumenta 400.000 vezes
Chance de um recém-nascido viver até 50 anos aumenta 5 vezes
Chance de uma pessoa com 50 anos viver até os 80 aumenta 15 vezes
Chance de uma pessoa com 80 anos viver até os 100 aumenta 5.000 vezes
Período Nº nascimentos
Até 2.000 a.C. < 1 milhão /ano
Até 1.000 a.C. < 10 milhões /ano
Após 1970 d.C. > 100 milhões /ano
2.500 a.C. quando população mundial
girava em 100 milhões
1.800 d.C. quando expectativa vida aos 50
anos > 12 a 14 anos
Quando surgem os centenários?
Expectativa Vida = 20 anos1/20 milhões
Expectativa Vida = 30 anos1/700 mil
Expectativa Vida = 40 anos1/80 mil
Expectativa Vida = 80 anos2 em cada 100
Prevalência = 50 a 100 indivíduos / milhão Fonte: Monographs on Population Aging, 2 – 1995 - Odense University Press
Maior parte da existência humana
Anos1.800
Anos1.900
Anos2.000
Na Florida EUA em 2010 114 pessoas com 100 anos de idade tinham
carteira de motorista ativa
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O futuro é cinza ... (cont.)
Em 1963 .... O comprador: Andre-François Raffray, advogado, 43 anos
A vendedora: Jeanne Louise Calment, uma simpática velinha, com 88 anos de idade
A compra: financiamento reverso no qual o vendedor mantém o direito a usufruto vitalício da propriedade (“life estate” ou “enviager”)
O valor: US$ 500 ou FR$ 2.500 por mês enquanto vivesse
Resultado: Madam Calment morreu em 1997 com 122 anos e Monsieur Raffray faleceu em 1994 aos 74 anos, sem nunca ter ocupado o apartamento, tendo pago US$ 184.000 (o dobro do valor de mercado do apartamento) e seus herdeiros assumido a dívida
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O futuro é cinza ... (cont.)
“Tudo que você pensa saber sobre longevidade estará errado e se tornará impossível definir expectativa de vida como fazemos hoje.”
Aubrey de GreyChief Sciense Officer
SENS Foundation
4020
60 113
122
Fev / 1875 - Ago / 1997
Os supercentenários estão chegando
Jeanne Louise Calment
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O futuro é pequeno ...
Nº de residências com apenas 1 morador é o que mais cresce
Disparou nos últimos 20 anos: de 2 milhões em 1991 para 7 milhões
IBGE: 12% das casas e já ultrapassou residências com 5 pessoas = 10%
Hoje 30% das pessoas > 60 anos nos EUA vivem sózinhas
Dentre os idosos que mais viverão sozinhos estão as mulheres
Sozinho em casa, um futuro menor
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O futuro é pequeno ... (cont.)
O mercado será dominado por residências com apenas um morador, casais sem filho ou com filho único
Em 5 a 10 anos a idade de quem mais vive sozinho cairá de 60 para 50 anos
A diminuição das necessidades e do espaço físico limitará o crescimento das embalagens e das grandes lojas
Tamanho família caminha para a extinção porque só é adequado para grandes populações
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O futuro é pequeno ... (cont.)
“Enquanto os contra-cheques cresciam nos últimos anos, o mesmo acontecia com as redes de grandes supermercados ... mas quando cair a demanda e diminuir o consumo (idodos e moradores solitários) as vendas se moverão na mesma direção?”
O envelhecimento pode significar um grande problema para os hipermercados
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O futuro é pequeno ... (cont.)
Aposentadoria em fases ou Phased retirement
Trabalho Aposentadoria
Nota: A segunda pergunta que te fazem depois de “qual é o seu nome?” é “o que você faz?”
Até o Século XIX
Abandonar a ocupação principal ou o trabalho ativo quando doente,
inválido ou muito idoso
Após o Século XXINo lugar da aposentadoria plena tradicional,
deixar mudar a ocupação principal ou o trabalho ativo, abruptamente em fases (ou
indefinidamente) mantendo uma renda adequada ou a satisfação
Modelo do Século XX
Deixar a ocupação principal ou o trabalho ativo abruptamente,
mantendo uma renda adequada
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O futuro é feminino ...
GRG - Gerontology Research Group
94% são mulheres
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O futuro é feminino ... (cont.)
48% do mercado de trabalho contra 19% em 1970
80% das decisões de compra hoje contra 45% há 40 anos: de cuecas e meias ao carro e a casa própria
52% dos empreendedores adultos entre 18 e 64 anos
40% das compras de carros zero-quilômetro contra 17% há 30 anos
50% de todos os carros Ford, 63% dos Citroen C3
+ 60% dos compradores em sites de compras coletivas (Maxihost)
Mulheres lideram uso de Facebook, Orkut e Twitter no Brasil navegando 7 horas por semana, 1 hora a mais do que os homens (TNS)
Mulheres da Classe C são as mais ativas em guardar dinheiro, mesmo que em pouca quantidade, pelo sonho da casa própria (BCG 2003)
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O futuro é feminino ... (cont.)
Mande um homem e uma mulher com a mesma lista de compras a uma feira e
depois compare a qualidade do que
trouxerem. Hoje, quando a plataforma tecnológica de
um automóvel praticamente virou
commodity, é o estilo que tem o maior apelo na hora da compra e as mulheres
ganham dos homens quando a questão é estilo
Mário Persona16
O Futuro é ... austero!
Vanguard: saldo médio nos planos de previdência 401(k) de seus clientes é de pouco mais de US$26 mil (+/- R$ 40 mil). Dá prá viver com isso?
T. Rowe Price: 8,5% é a contribuição média empresa/empregado p/ planos CD nos EUA; abaixo dos 15% recomendados por planejadores
58% das pessoas tem mais medo de ficar sem dinheiro na aposentadoria do que de morrer, mas...
... 81% da geração pós-guerra (baby boomers) almeja uma aposentadoria estável e previsível, mas 28% diz que nunca compraria uma renda vitalícia
Fundos de pensão ensinam as pessoas a poupar mais, não a “desinvestir”
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O Futuro é ... austero! (cont.)
Trabalhando por mais tempo
“Nos países desenvolvidos o fator dominante na próxima sociedade será ... o rápido crescimento da população de idosos e o rápido declínio da geração mais jovem. (Nós) sabemos perfeitamente que daqui a 25 anos as pessoas vão ter que continuar a trabalhar até os 70 anos ... ” (Peter Druker, 2001)
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O Futuro é ... austero! (cont.)
Social Security Predictor
Will you get the money you've been promised? According to the Social Security Administration, Social Security won’t have enough funds after 2037 to pay out full benefits. So where does that leave you? Your kids? Grandkids? Use the tool below to get general estimates of your benefits.
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O Futuro é ... austero! (cont.)
Planos de Ambição Definida ou mais flexibilidade
Benefícios não corrigidos pela inflação se:
5 anos seguidos nível de cobertura < 90% 3 anos seguidos nível de cobertura < 80%
Benefícios diminuídos proporcionalmente se:
2 anos seguidos nível de cobertura < 70%
Cálculo de contribuições, indexação e benefícios deveriam usar como instrumentos:
Longevidade projetada Taxa de juros estruturalmente decrescentes Volatilidade dos mercados
Jan H. TamerusDiretor Atuarial do PGGM
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Curtis(11 anos)
Ainda Acredita
Em
PapaiNoel
Molly(10 anos)
Ainda Acredita
Em
Coelhinhoda Páscoa
Dwayne(42 anos)
Ainda Acredita
Em
PrevidênciaSocial
Crédito imagem: Steve Breen
The San Diego Union-Tribune
O Futuro é ... austero! (cont.)
Mensagem Atuarial
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Crédito de imagem: www.smallbusinessdelivered.com
Crédito de imagem: www.fun-with-pictures.com
Percepção de seguridade social
Pesquisa da Life & Health Insurance Foundation for Education com 1.000 americanos em setembro/2005
Objetivo: identificar a percepção do público sobre quem mais precisa de cobertura de seguro de vida. O que você acha?
28% 18% 16% 11%15% 12%
Hã?
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Ilusão de ótica e ilusão cognitiva
Ilusões de ótica e ilusões cognitivas – mais difíceis de enxergar - nos levam a cometer erros de decisão
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$ 100 hoje ou$ 120 amanhã
$ 100 em 60 dias$ 120 em 61 dias
A seleção natural e as escolhas irracionais
versus
Ilusão de ótica e ilusão cognitiva (cont.)
Função de desconto hiperbólico
Urg
ência
Tempo
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Aplicação de novas tecnologias (cont.)
Enorme lacuna entre vontade e ação
1 em 5 disse estar contribuindo para seu plano de previdência, mas não estava
Empregado superestima em 79% o que diz estar poupando: US$ 2.328 x US$ 1.300
35% poupando menos do que deveriam aumentariam as contribuições: 1 em 8 o fez
Laboratório de Realidade Virtual – Stanford University
Poupança insuficiente: faltam US$ 4,2 trilhões ou US$ 120 mil por família nos EUA
Fontes: Michigan Retirement Research Center - 2008 Center for Retirement Research - Boston College - 2010
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Depois de três minutos interagindo com avatar, pessoa senta no computador e responde uma série de perguntas sobre tempo e dinheiro
Experimento 1: Apresentado avatar vs. não apresentado avatar
Grupo de Teste : Viram avatar jovem e envelhecido Grupo de Controle : Não viram avatar Resultado : Grupo Teste pouparia o dobro do outro
Experimento 2: Poupa (+) avatar sorri; Poupa (-) avatar fica triste
Grupo de Teste : Viram avatar jovem e envelhecido Grupo de Controle : Viram apenas avatar jovem Resultado : Grupo Teste pouparia 30% a mais do que
outro
Allianz Global Investors Center for Behavioral Finance testará uma versão simplificada do software no final de 2011
Aplicação de novas tecnologias (cont.)Fechando a lacuna entre vontade e ação
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Aplicação de novas tecnologias (cont.)Fechando a lacuna entre vontade e ação
João da Silva
205968 anos
201120 anos
“Efeito Proteus - Você corta o cabelo e fica horrível ou compra uma roupa super bacana e se sente ótimo. Sua aparência física afeta suas atitudes, emoções e comportamento, mesmo que não esteja pensando nisso conscientemente. O mesmo ocorre na realidade virtual, as características do seu avatarafetam sua mente”
Jeremy Bailenson - Stanford
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Diferença de generosidade?
Razões culturais
Motivos religiosos
Questões entre sexo
Diferenças de idade
Outros motivos
Diferenças culturais não são a explicação
Economia Comportamental para melhorarplanos de previdência
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Lição : “Framing” é a maneira pela qual nos são apresentadas as opções,
estas tem grande influência sobre a chance de tomarmos ou não uma
decisão tão importante quanto é a doação de órgãos ...
OPT OUT
OPT IN
Economia Comportamental ... (cont.)
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Conclusão
As máquinas de escrever costumavam emperrar se as pessoas batessem muito depressa
Então, por volta de 1870, os fabricantes desenharam um teclado para diminuir a velocidade dos datilografistas
Não temos mais máquinas de escrever, mas estamos presos ao arranjo de letras do teclado “querty”...
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Conclusão
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Conclusão
O Efeito Einstellung – Nós sempre tentamos resolver os problemas usando soluções que funcionaram no passado, ao invés de olhar para cada situação em seus próprios termos...
... algo que parece normal ou inevitável hoje começou com uma escolha que fazia sentido num momento específico do passado, mas sobreviveu a despeito da justificativa para aquela escolha já ter sido eclipsada
Evgeny Morozov
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Eder C. Costa e Silva
Vice-Presidente de Previdência
+55 11 9624-0952
+55 11 3050-3877
www.nkl2.blogspot.com
@edercostaesilva
Obrigado!
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Atividade previdenciária, perspectiva, futuro, mercado no Brasil e exterior Previdência Fechada Previdência Abertas
Problemas de aplicação dos VGBL e PGBL Como se compõe a renda futura de
aposentadoria Diferenças de planos BD e CD
Perda do caráter previdenciário x versus produtos financeiros
Responsabilidade das empresas Papel do atuário nesse contexto
Tópicos do Prof. CordeiroMesa Redonda
Previdência Privada compulsória ou Problema Econômico Fundos Públicos Mercado de annuities
Blindagem dos FIFE Tábua BR-EMS e Juros Zero
na concessão (risco?) Mudança de conceito
Impacto de regras contábeis nos resultados
Agora é do indivíduo Criatividade (mix com
saúde), morte e invalidez. Gestão de risco sempre existirá ....