NOÇÕES SOBRE INFLAÇÃO

INFLAÇÃO: aumento contínuo e generalizado dos preços na economia

Profª Renata Morgado

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

Diversos institutos medem a inflação e divulgam seus índices com base em suas próprias metodologias.

Medida pelo índices dos preços:

- IGP: Índices Gerais de Preços

- IPC: Índices de Preços ao Consumidor

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

IGP: média aritmética ponderada de três outros índices de preços:

• Índice de Preço por Atacado (IPA)

• Índice de Preço ao Consumidor (IPC)

• Índice Nacional de Custo da Construção (INCC)

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

IGP: Indicador mensal do nível de atividade econômica

• IGP-DI: calculado mensalmente pela FGV

60% preço atacado (IPA), 30% preço do varejo (IPC) e

10% preço da construção civil (INCC).

Medido do dia 1º ao 30º do mês de referência

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

IGP: Indicador mensal do nível de atividade econômica

• IGP-M: calculado mensalmente pela FGV

60% preço atacado (IPA), 30% preço do varejo (IPC) e

10% preço da construção civil (INCC).

Medido do dia 21 do mês anterior ao dia 20 do mês de

referência.

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

IPC: Medem a inflação do varejo que atinge diretamente os consumidores (pessoas físicas)

Índice de Preço ao Consumidor (IPC/FIPE): calculado pelaFIPE da USP na cidade de São Paulo.

O período de pesquisa das variações de preços ocorre a partir do primeiro ao último dia de cada mês.

O índice de Preços ao Consumidor do Município de São Paulo é o mais tradicional indicador da evolução do custo de vida das famílias paulistanas e um dos mais antigos do Brasil.

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

O que compõe o IPCA:

Tem como unidade de coleta estabelecimentos comerciais e deprestação de serviços, concessionária de serviços públicos edomicílios (para levantamento de aluguel e condomínio).

Abrangência geográfica: regiões metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, RJ, SP, Curitiba e Porto Alegre, Brasília e município de Goiânia.

• Índice de Preço ao consumidor amplo (IPCA) – calculado pelo IBGE

IBGE: INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA E ESTATÍSTICA

ÍNDICES DE INFLAÇÃO

ICV (Índice de Custo de Vida): calculado pelo DIEESE

O índice é calculado em três extratos distintos:

Extrato 1 - Famílias com menor renda, 1 a 3 salários mínimos Extrato 2 - Famílias com renda intermediária, 1 a 5 salários mínimos Extrato 3 - Famílias de maior poder aquisitivo, 1 a 30 salários mínimos

TAXA REAL, NOMINAL E DE INFLAÇÃO

Taxa nominal: é a taxa de rendimento do capital investido em determinado período.

Taxa de inflação: deve ser relacionada ao mesmo tempo do rendimento da taxa nominal. É o aumento geral de preços relativo a esse período.

Taxa real: é o que realmente o investimento proporcionou de retorno, descontada a inflação do período em questão.

Inflação: aumento geral e contínuo dos preços de produtos e serviços em determinado período de tempo.

Se uma aplicação possui certa rentabilidade nesse mesmo período, significa que esse rendimento não foi real, mas nominal.

Usa-se essa fórmula toda vez que se deseja calcular o valor da taxa nominal em função da taxa real e da taxa de inflação, em determinado período.

in = taxa de juros nominal

ir = taxa de juros real

ij = taxa de inflação

FÓRMULA DE FISHER

Todas as taxas são expressas em sua

forma centesimal.

Ex: Você aplicou em um fundo de renda fixa por 18 meses. O rendimento nesse período foi de 25%. A inflação acumulada nesse mesmo período foi de 9%. Qual o rendimento real dessa aplicação?

Dados: Rendimento da aplicação: 25% In = 25% in = 0,25 Inflação no período: 9% Ij = 9% ij = 0,09 Rendimento real: ?? Ir = ?? ir = ??

Fórmula:

Forma centesimal

O rendimento REAL da aplicação foi de 14,67%.

Ex: O governo previu uma inflação para os próximos 12 meses de 10,5%. Um amigo te pediu certa quantia emprestada. Para correr o risco e realmente ter rentabilidade sobre o empréstimo, você cobrará uma taxa de 20%. Considerando a inflação e o risco, qual a taxa que seu amigo deverá pagar pelo empréstimo?Dados: Inflação no período: 10,5% Ij = 10,5% ij = 0,105

Rendimento real: 20% Ir = 20% ir = 0,20 Taxa nominal: ?? In = ?? in = ??

Fórmula:

Forma centesimal

Você deverá cobrar 32,6% de juros para emprestar a quantia a seu amigo.

CÁLCULOS BÁSICOS PARA CONSUMIDORES

As despesas do dia-a-dia sofrem variações de preço. Algumas somente aumentam, como energia elétrica, telefonia, transporte, etc. No entanto, outras são flutuantes, como produtos sazonais ou atrelados ao câmbio.

Para calcular a variação percentual ocorrida em um período, usamos a seguinte fórmula:

Ex: Um quilo de tomate custava R$ 2,30 em 10 de abril. Em 10 de maio do mesmo ano, o preço estava em R$ 2,77. Qual a variação percentual do preço do tomate nesse período?

Dados: Preço em abril: R$ 2,30 $ Velho = 2,30 Preço em maio: R$ 2,77 $ Novo = 2,77 Variação percentual: ?? % = ??

Fórmula:

HP 12c: calcular a variação percentual - %

Digite o valor antigo e tecle ENTER, depois o valor novo e tecle %

CLX

2,30 ENTER

2,77 % Visor: 20,43

f

TAXA ACUMULADA E TAXA MÉDIA

Taxa acumulada : é medida por uma aplicação consecutiva de taxas menores.

Taxa média:

Ex: a tabela mostra a inflação de cada um dos 6 primeiros meses de um ano. Calcule a taxa de inflação acumulada nesse período.

j1 = 0,0021 j4 = 0,0084

j2 = 0,0047 j5 = 0,0090

j3 = 0,0067 j6 = 0,0108

Fórmula:

Mês jan fev mar abr maio junInflação 0,21% 0,47% 0,67% 0,84% 0,90% 1,08%

A inflação acumulada nos 6 meses foi de 4,24%.

Vamos agora calcular a taxa média mensal de inflação do exemplo anterior:

Fórmula:

Jac já foi calculado. Jac = 4,24% então jac = 0,0424

Se queremos calcular a taxa média de 6 períodos, n = 6

A taxa média de inflação mensal foi de 0,69%.

EXERCÍCIOS1- Nos últimos 10 anos seu salário subiu 18%, enquanto a inflação, nesse mesmo período, foi de 130%. Qual foi a perda real do valor de seu salário? ( - 48,69%)

2- Em janeiro de 2009 você gastava R$ 490,17 para realizar sua compra mensal no supermercado. Em janeiro de 2010, pela mesma compra, no mesmo local, você pagou R$ 534,69. Qual a variação percentual do valor gasto na compra? % = 9,0825%

3- Por 3 meses consecutivos , a soja subiu em 10%, 9,5% e 14%, respectivamente. Qual foi o aumento acumulado ocorrido entre o primeiro e o terceiro mês? 37,31% a.t

4 – O mercado projeta que a taxa Selic média para certo ano será de 16% a.a e que o IPCA desse mesmo ano será de 7%. Qual o valor dos juros reais projetados para o ano? ? 8,41% a.a