mendes jÚnior engenharia s.a. · encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010 estão...

MENDES JÚNIOR ENGENHARIA S.A.

Proposta da Administração à Assembleia Geral Ordinária

a ser realizada no dia 29.04.2013

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ART. 9º DA IN CVM 481/2009

ITEM 10 DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA

(Comentários dos administradores sobre a situação financeira da Companhia)

10. COMENTÁRIOS DOS DIRETORES

10.1. Comentários dos diretores sobre:

a. condições financeiras e patrimoniais gerais

As condições financeiras e patrimoniais gerais da Companhia nos exercícios sociais

encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010 estão refletidas nos seguintes índices:

ÍNDICES FÓRMULAS

31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

1. Liquidez Geral AC+RLP

1,6822 1,8912 1,8506

PC + ELP

LIQUIDEZ

E

2. Liquidez Corrente

Ativo Circulante 0,0299 0,4333 0,0957

ENDIVIDAMENTO Passivo Circulante

3. Liquidez Seca Ativo Circulante – Estoques

0,0299 0,4333 0,0957

Passivo Circulante

4. Liquidez Imediata Disponível

0,0021 0,0005 0,0850

Passivo Circulante

5. Composição do Endividamento

Passivo Circulante Exigível Total 0,0001 0,0057 0,0062

Os índices demonstram que a situação financeira e patrimonial da Companhia encontra-se

estável ao longo do período, com alteração em 2012, fundamentalmente em razão do fato

mencionado na Nota Explicativa nº 7.2 das Demonstrações Financeiras do exercício de

2012, adiante resumida. Apesar de a Companhia estar com atividade operacional reduzida, a

mesma vem cumprindo com seus compromissos de curto prazo mediante receita de suas

operações, recebimento de direitos creditórios e transações com sua controladora.

Assim como os principais créditos, os principais passivos também encontram-se sub judice.

Os passivos tributários foram incluídos em programas de parcelamento.




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A dívida da Companhia pode ser demonstrada nos seguintes grupos:

Encargos

s/principais

Espécie das obrigações

obrigações

2012

2011

2010

Obrigações tributárias

TJLP

900.203

877.804

854.491

Títulos e Contas a Pagar

IGPM+8%aa

9.339

77.134

91.445

Fornecedores e Subempreiteiros

N/A

17.134

16.918

17.911

Empréstimos e Financiamentos

VC/CDI

56.050

54.656

49.583

Credores por Debêntures

IGPM+7-9%aa

1.745.239

1.574.270

1.451.080

Totais

2.727.965

2.602.853

2.464.510

No exercício de 2012 a Companhia apresentou um prejuízo de R$555.228 mil. Nos

exercícios de 2011 e 2010 apresentou lucros de R$578.906 mil e R$701.393 mil,

respectivamente.

O prejuízo do exercício de 2012, no montante de R$555.228 mil, decorre substancialmente

da mudança do critério de atualização de direitos creditórios, conforme detalhado na Nota

Explicativa nº 7.2 Mudança de estimativa das Demonstrações Financeiras do exercício de

2012, sintetizada a seguir e da constituição de provisão para contingência, conforme tópico

10.01.h (i) Provisão para Contingências, da presente proposta.

De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 23, algumas estimativas podem “necessitar

de revisão se ocorrer alterações nas circunstâncias em que a estimativa se baseou ou em

consequência de nova informação ou de maior experiência.”

Nesse contexto, a Sociedade atualizava o seu direito creditório contra a Companhia Hidro

Elétrica do São Francisco - Chesf – “Crédito Chesf” com base na variação da Taxa

Referencial – TR, acrescida de juros de 1% ao mês. Contudo, em função do novo cenário

econômico brasileiro, particularmente no esforço do Governo em reduzir as taxas de juros

no País, anunciadas recentemente, inclusive com a alteração da remuneração da caderneta de

poupança – principal instrumento de poupança da população, a Administração da Sociedade

reviu sua estimativa para proporcionar uma informação contábil mais conexa ao atual

cenário econômico. Dessa forma, a partir de 01/01/2012, a Companhia passou a atualizar o

referenciado direito creditório apenas com base na variação da TR. Eventuais ajustes serão

reconhecidos quando da definição do valor do ressarcimento pelo Judiciário.

Assim, a Administração vem empregando grandes esforços para realizar os direitos

creditórios juntos às entidades subordinadas ao Governo Federal e governos estaduais, o que

quando materializado modificará a situação econômica e financeira da Companhia.




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b. estrutura de capital e possibilidade de resgate de ações:

As operações da Companhia são suportadas por recursos próprios decorrentes de suas

operações, recebimentos de créditos e por recursos de terceiros, captados em períodos

anteriores. Os recursos de terceiros e próprios utilizados na operação se apresentam na

seguinte relação no período:

Fontes de capital

2012 %

2011 %

2010 %

Recursos de terceiros (passivo circulante e não circulante)

5.456.880 59%

4.801.489 53%

4.342.806 54%

Capital próprio (patrimônio líquido)

3.773.909 41%

4.329.137 47%

3.743.238 46%

Totais

9.230.789 100%

9.130.626 100%

8.086.044 100%

Em índices, o capital próprio e o de terceiros são os seguintes:

ÍNDICES FÓRMULAS

31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

1. Participação de Capitais

de Terceiros

Exigível Total 1,4459 1,1091 1,1602

Patrimônio Líquido

ESTRUTURA DE

CAPITAL

2. Imobilização do


Ativo Permanente 0,0136 0,0115 0,0132


3. Imobilização dos

Recursos Não- Correntes

Ativo Permanente 0,056 0,0055 0,0061

PL + ELP

i. hipóteses de resgate

Não há hipótese de resgate de ações além das legalmente previstas.

ii. fórmula de cálculo do valor de resgate

Não se aplica.

c) capacidade de pagamento em relação aos compromissos financeiros assumidos

A Companhia vem honrando seus compromissos financeiros de curto prazo com recursos

originados de suas atividades, de recebimentos de seus direitos creditórios e de transações

com sua controladora.

Em relação ao parágrafo de ênfase (v) do relatório dos auditores independentes, os diretores

reafirmam que o pagamento dos compromissos assumidos de longo prazo depende

substancialmente do recebimento de direitos creditórios cuja solução também é de longo

prazo, sendo o maior deles junto à empresa do Governo Federal, suportada em ganho de

causa em ação transitada em julgado. O valor registrado relativo ao direito creditório é




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considerado conservador, sendo que o recebimento deste pleito afetará positivamente toda a

estrutura operacional e financeira da Companhia.

d. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-

circulantes utilizadas

Além dos recursos advindos das atividades operacionais, as fontes de financiamento são

provenientes do recebimento de direitos creditórios realizados nos últimos anos e operações

com a controladora.

e. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos não-

circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficiências de liquidez

Conforme já explicado anteriormente, os recursos para capital de giro são provenientes das

atividades operacionais, recebimentos de créditos e transações com a sua controladora.

Quanto aos investimentos, estes somente se realizarão quando do recebimento de seus

direitos creditórios, junto a órgãos governamentais.

f. níveis de endividamento e as características de tais dívidas, descrevendo ainda:

i. contratos de empréstimo e financiamento relevantes

Os montantes relativos a empréstimos e financiamentos são discriminados a seguir:

Instituições

31/12/2012

31/12/2011

31/12/2010

Resolução 63 Banco do Brasil

4.966.730

4.156.457

3.365.928

Capital de giro CEF/BNB

1.730.472

1.448.163

1.172.732

Cessão de créditos às instituições

(6.697.202)

(5.604.620)

(4.538.660)

Líquido

0

0

0

Outros

56.050

54.656

49.583

Total

56.050

54.656

49.583

Resolução 63 Banco do Brasil, Capital de Giro CEF/BNB e Cessão de Créditos:

Em decorrência de suas operações no Iraque, a Mendes Júnior acumulou créditos junto a

órgãos governamentais iraquianos, no montante original de US$421.574. Esses créditos

foram cedidos ao Banco do Brasil, por meio de contrato de cessão. Com base nas conclusões

do Governo brasileiro, foi determinado que os mencionados créditos fossem utilizados,

prioritariamente, no pagamento das dívidas da Mendes Júnior Engenharia S.A. junto a

entidades ou órgãos da Administração Federal. Consequentemente, a Companhia

reconheceu parte substancial dessa cessão de créditos, no valor atualizado de R$6.697.202

(R$5.604.620 em 31 de dezembro de 2011), como compensação de dívidas junto a

instituições financeiras governamentais.




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Em 1995, o Banco do Brasil ajuizou ação de execução contra a Companhia, que foi julgada

improcedente em 20 de agosto de 1996, por sentença do Juízo da 5ª Vara Cível de Belo

Horizonte. Em 10 de outubro de 1996, o Banco do Brasil interpôs apelação para o Tribunal

de Alçada de Minas Gerais, a qual foi negada em 10 de dezembro de 1997. Em 15 de

setembro de 1998, o Banco do Brasil interpôs Recurso Especial e Recurso Extraordinário,

que foram admitidos. O Superior Tribunal de Justiça determinou o prosseguimento da

execução para a necessária apuração aritmética dos créditos e débitos envolvidos.

O processo voltou à vara de origem, onde a perícia judicial relativa ao encontro de contas

determinado pelo STJ resultou em créditos para a Mendes Júnior. Após exame pericial, o

MM. Juiz de primeiro grau julgou os embargos da Mendes Júnior procedentes, por haver

crédito em favor da Companhia contra o Banco do Brasil. Não obstante, a Companhia

interpôs apelação, tendo como fundamento o fato de que deveriam ser adotados os cálculos

de sua assistente técnica, por serem estes os corretos (valores a receber superiores aos

determinados na sentença). Por seu turno, o Banco do Brasil também interpôs apelação.

Em setembro de 2009, o Tribunal de Justiça de Minas Gerais deu provimento à apelação do

Banco do Brasil, acolhendo preliminar de nulidade de sentença, para determinar a

apreciação, pela primeira instância, de todas as questões postas nos autos. O processo

voltou, então, à vara de origem e foi proferida nova sentença, julgando os embargos da

Companhia procedentes e a execução improcedente, em 05 de abril de 2010.

O Banco do Brasil apelou da sentença de 1ª instância e o Tribunal de Justiça de Minas

Gerais, em 13 de abril de 2011 julgou a apelação declarando os embargos improcedentes e

determinou o prosseguimento da execução. Como a votação não foi unânime, a Companhia

apresentou Embargos Infringentes buscando reverter a situação. Referidos infringentes

foram julgados improcedentes e foram apresentados dois Embargos Declaratórios

posteriores, sendo que os referidos Embargos Declaratórios foram improvidos. Contra a

decisão de Segunda Instância foram interpostos Recurso Especial e Extraordinário, tendo o

Recurso Especial sido admitido na origem e o Recurso Extraordinário inadmitido. Aguarda-

se o julgamento do Recurso Especial.

A Companhia, com base na decisão transitada em julgado do STJ, na citada perícia e na

sentença de primeira instância, considera os créditos compensados como líquidos e certos.

Apesar do reconhecimento de que os valores dos créditos da Companhia são superiores aos

débitos junto à instituição financeira credora, nenhum ganho foi reconhecido contabilmente.

Existem ainda em andamento outras execuções e ações de cobrança propostas pelo Banco do

Brasil e outros bancos repassadores das operações feitas sob a Resolução 63, originadas de

empréstimos feitos pela Companhia para o desenvolvimento das atividades no Iraque. Assim

como efetuado com o valor executado pelo Banco do Brasil perante a 5ª Vara Cível de Belo

Horizonte, citado acima, estes débitos foram compensados com crédito originado pelo




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contrato de cessão firmado pelo Banco do Brasil e a Companhia e empresa sob controle

comum, com base em pareceres de órgãos governamentais e renomados juristas e nas

diversas sentenças favoráveis a efetivação destas compensações.

A cessão de créditos e os respectivos empréstimos compensados estão atualizados pela

variação do dólar norte-americano, acrescido de juros de 9,688% a.a.

Além da cessão de créditos mencionada, foram dadas garantias de bens do ativo

imobilizado, e avais concedidos por outras empresas ligadas e por administradores.

Para os demais contratos, que se encontram vencidos, foram calculados encargos médios

correspondentes à variação do CDI – Certificado de Depósito Interbancário, acrescido de

juros, conforme os instrumentos originais.

Em relação aos débitos sub judice, os saldos foram ajustados conforme a estimativa de

realização efetuada pelos advogados que patrocinam as causas. Os valores justos dessas

obrigações foram analisados e estão apresentados em montantes que representam as

obrigações.

ii. outras relações de longo prazo com instituições financeiras

Não se aplica.

iii. grau de subordinação entre as dívidas

A subordinação entre as dívidas da Companhia obedece aos ditames da Lei nº 11.101/95.

Dentre elas, os financiamentos não quitados são para capital de giro e foi prestado aval por

empresas ligadas. Portanto, não há preferência conexa a esta dívida. Em relação às

debêntures, as da 7ª e 9ª emissões são da espécie subordinada; as da 8ª emissão contam com

garantia flutuante.

iv. eventuais restrições impostas ao emissor, em especial, em relação a limites de

endividamento e contratação de novas dívidas, à distribuição de dividendos, à alienação

de ativos, à emissão de novos valores mobiliários e à alienação de controle societário

Devido à redução de sua atividade operacional, a Companhia não vem efetuando novos

empréstimos junto ao mercado financeiro. Como já mencionado, vem cumprindo seus

compromissos de curto prazo mediante receitas das operações, recebimento de créditos e

transações com sua controladora.

Também como já mencionado, o lucro líquido dos exercícios anteriores é, substancialmente,

derivado da atualização de direitos creditórios ainda não realizados financeiramente.

Somente quando desta realização, será possível a distribuição dos dividendos relativos aos

mesmos.




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Existem ativos da Companhia que foram dados em garantia aos empréstimos e

financiamentos. Dessa forma, sobre esses ativos existe restrição à alienação.

A Companhia não possui restrição para a emissão de novos valores mobiliários.

g. limites de utilização dos financiamentos já contratados

Os financiamentos contratados em períodos anteriores, encontram-se vencidos e

substancialmente sob discussão judicial.

h. alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras

A seguir, consignamos as análises vertical e horizontal, por grupos do balanço e os

respectivos comentários:

ATIVO CIRCULANTE - Em reais mil

Contas

AH 31/12/2012 AV

AH 31/12/2011 AV

31/12/2010 AV

Contas a Receber de Clientes

-43% 300 65%

83% 529 4%

289 11%

Títulos a Receber

0% 0 0%

100% 10.903 92%

0 0%

Outros Circulantes

-63% 160 35%

-81% 436 4%

2.281 89%

Total do Ativo Circulante

-96% 460 100%

362% 11.868 100%

2.570 100%

A variação significativa no período decorreu do recebimento de créditos em 2012, em

função de acordos firmados com entidades governamentais.




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ATIVO NÃO CIRCULANTE - Em reais mil

Contas

AH 31/12/2012 AV

AH 31/12/2011 AV

31/12/2010 AV

Contas a Receber de Clientes

69% 124.561 1%

0% 73.686 1%

73.686 1%

Títulos a Receber

1% 61.920 1%

-37% 61.361 1%

96.709 1%

Direitos Creditórios

-3% 8.399.229 92%

14% 8.623.510 95%

7.557.085 94%

Créditos com Empresas Ligadas

78% 2.030 0%

-93% 1.138 0%

16.424 0%

Imposto Renda e Contribuição Social

Diferidos

92% 588.494 6%

8% 306.273 3%

284.700 4%

Outros Realizáveis a Longo Prazo

1% 2.833 0%

-49% 2.799 0%

5.449 0%

Total do Ativo não Circulante

1% 9.179.067 100%

13% 9.068.767 100%

8.034.053 100%

As variações neste grupo de contas são as seguintes: (i) Contas a Receber de Clientes:

decorre de atualização de crédito, até o montante reconhecido pelo cliente em suas

demonstrações financeiras; (ii) Direitos Creditórios: vide comentários supramencionados

no tópico 10.1.a, in fine, e (iii) Imposto sobre a Renda e Contribuição Social Diferidos: a

variação desta conta decorre substancialmente de créditos tributários derivados do

diferimento da receita de atualização do Crédito Chesf e de prejuízos fiscais e bases

negativas da CSLL.

Os créditos com partes ligadas – R$2.030 representam saldos a favor da Companhia,

decorrentes da participação em consórcios - não encerrados, constituídos no passado.

Não ocorreram variações significativas em relação aos grupos dos Investimentos e do

Imobilizado.

PASSIVO CIRCULANTE - Em reais mil

Contas

AH 31/12/2012 AV

AH 31/12/2011 AV

31/12/2010 AV

Salários e Encargos Sociais

-46% 366 2%

-13% 672 2%

774 3%

Títulos e Contas a Pagar

-59% 9.339 61%

-4% 22.714 83%

23.716 88%

Obrigações Tributárias

27% 4.688 31%

57% 3.697 13%

2.355 9%

Fornecedores e outros passivo

219% 971 6%

100% 304 1%

0 0%

Total do Passivo Circulante

-44% 15.364 100%

2% 27.387 100%

26.845 100%

As modificações nos saldos do Passivo Circulante foram as decorrentes das operações

normais, não tendo ocorrido alterações significativas.




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PASSIVO NÃO CIRCULANTE - Em reais mil

Contas

AH 31/12/2012 AV

AH 31/12/2011 AV

31/12/2010 AV

Empréstimos e Financiamentos

3% 56.050 1%

10% 54.656 1%

49.583 1%

Fornecedores e Subempreiteiros

1% 17.134 0%

-6% 16.918 0%

17.911 0%

Credores por Debêntures

11% 1.745.239 32%

8% 1.574.270 33%

1.451.080 34%

Obrigações Tributária

2% 895.515 16%

3% 874.296 18%

852.263 20%

Provisão para Contingências

243% 775.559 14%

-4% 226.427 5%

236.275 5%

Títulos e Contas a Pagar - Mendesprev

-100% 0 0%

-20% 54.420 1%

67.729 2%

Imposto de Renda e Contribuição Social

0% 1.950.605 36%

19% 1.951.922 41%

1.641.120 38%

Créditos de Empresas Ligadas

-93% 1.414 0%

100% 21.193 0%

0 0%

Total do Passivo não Circulante

14% 5.441.516 100%

11% 4.774.102 100%

4.315.961 100%

As variações significativas no período ocorreram nas seguintes rubricas:

(i) Provisão para Contingências: As contingências provisionadas são de natureza cíveis,

trabalhistas e tributárias. A variação significativa ocorreu em relação às causas cíveis,

derivada de ação movida pela Caixa Econômica Federal, que versa sobre empréstimos

efetuados em períodos anteriores. Neste ano a provisão foi aumentada em R$586.985;

(ii) Títulos a Pagar – Mendesprev: em 2012, a Sociedade efetuou com a sua controladora,

operação de estruturação de dívida líquida e certa junto à Mendesprev, transferindo à mesma

a mencionada dívida, e, em contrapartida, títulos a receber sub judice, em caráter

estritamente comutativo; (iii) . Créditos com pessoas ligadas: a variação do saldo refere-se

a operações com a sua controladora, para o cumprimento de obrigações de curto prazo.

A seguir, consignamos as análises vertical e horizontal, dos resultados dos exercícios e os

respectivos comentários:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - Em reais mil

Contas

AH 31/12/2012 AV

AH 31/12/2011 AV

31/12/2010 AV

Receitas líquidas de prestação serviços e aluguéis

48% 2.835 -1%

28% 1.918 0%

1.504 0%

Custos dos serviços e outros

0% (504) 0%

-1% (506) 0%

(509) 0%

Lucro bruto

65% 2.331 0%

42% 1.412 0%

995 0%

Despesas administrativas e outras

49% (25.766) 5%

15% (17.348) -3%

(15.058) -2%

Constituição e reversão de provisões

4897% (530.914) 96%

-103% (10.624) -2%

424.490 61%

Resultado de equivalência patrimonial

65% 1.775 0%

-60% 1.076 0%

2.708 0%

Resultado antes das receitas (desp.) financeiras

2068% (552.574) 100%

-106% (25.484) -4%

413.135 59%

Receitas (despesas) financeiras líquidas

-132% (286.752) 52%

36% 890.736 154%

654.317 93%

Resultado antes dos tributos sobre o lucro

-197% (839.326) 151%

-19% 865.252 149%

1.067.452 152%

Receitas (despesas) com tributos sobre o lucro

-199% 284.098 -51%

-22% (286.346) -49%

(366.059) -52%

Lucro (prejuízo) Líquido do Exercício

-196% (555.228) 100%

-17% 578.906 100%

701.393 100%

As variações significativas no período ocorreram nas seguintes rubricas: (i) Constituição e

reversão de provisões: vide comentário no tópico anterior; (ii) Despesas financeiras




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líquidas: variação provém da mudança do critério de atualização do Crédito Chesf,

conforme mencionado nos tópicos 10.1.a e 10.1.h, retro; e (iii) Despesas com tributos

sobre o lucro: vide comentários no tópico 10.1.h.

10.2. OS DIRETORES DEVEM COMENTAR:

a. resultados das operações do emissor, em especial:

i. descrição de quaisquer componentes importantes da receita

ii. fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais

A Companhia mantém reduzida atividade operacional, sendo o item mais relevante de seu

resultado a receita financeira decorrente da atualização do Crédito Chesf.. A realização desta

receita depende do recebimento desse crédito. Neste ano de 2012, o resultado operacional

foi afetado substancialmente pela alteração nos critérios de atualização do Crédito Chesf e

incremento na provisão para contingências, conforme comentários acima.

b. variações das receitas atribuíveis a modificações de preços, taxas de câmbio,

inflação, alterações de volumes e introdução de novos produtos e serviços

Não ocorrerem variações de receitas atribuíveis aos fatos acima.

c. impacto da inflação, da variação de preços dos principais insumos e produtos, do

câmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro do

emissor

Devido à reduzida atividade operacional, não ocorreram impactos em relação à variação de

preços de insumos. As variações monetárias, de câmbio e de juros resultaram em despesas

financeiras líquidas de R$286.752 em 2012 e receitas financeiras líquidas de R$890.736 mil

em 2011, conforme Demonstrações Financeiras que se encontram arquivadas no site da

Sociedade (www.mendesjuniorengenharia.com.br) e da CVM (www.cvm.org.br).

10.3. OS DIRETORES DEVEM COMENTAR OS EFEITOS RELEVANTES QUE OS

EVENTOS ABAIXO TENHAM CAUSADO OU SE ESPERA QUE VENHAM A

CAUSAR NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DO EMISSOR E EM SEUS

RESULTADOS:

a. introdução ou alienação de segmento operacional

b. constituição, aquisição ou alienação de participação societária

c. eventos ou operações não usuais

Não ocorreram os eventos acima.

http://www.mendesjuniorengenharia.com.br/

http://www.cvm.org.br/




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10.4. OS DIRETORES DEVEM COMENTAR:

a. mudanças significativas nas práticas contábeis

Em relação ao exercício de 2011, não ocorreram mudanças significativas nas práticas

contábeis adotadas pela Companhia. Ressaltamos que a partir de 2010 a adoção das normas

internacionais de contabilidade (IFRS) emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis

– CPC e adotadas pela CVM passou a ser obrigatória. As mencionadas normas atribuíram,

dentre outras modificações, a prevalência da essência sobre a forma e sua adoção resultou

em reclassificações de parcelas do circulante (ativo e passivo) para o longo prazo, a exemplo

de dívidas vencidas; segregação do IRPJ e da CSLL diferidos no ativo (antes apresentadas

somente no passivo), e na avaliação do imobilizado com base em custo atribuído (deemed

cost). Estas alterações foram efetuadas nos exercícios de 2009 e 2010.

Em 2012, as mudanças das práticas contábeis resumem-se substancialmente à alteração no

critério de atualização do Crédito Chesf, conforme comentários feitos nos tópicos 10.1.a,

retro.

b. efeitos significativos das alterações em práticas contábeis

Os efeitos da alteração do critério de atualização do Crédito Chesf foram os seguintes:

Discriminação/

Crédito

Receita Financeira

Despesa Financeira

Períodos

Chesf

(Crédito Chesf)

(Cessões do crédito)

Saldo 31.12.2010

7.557.085

Atualização em 2011

1.066.425

1.350.887

(284.462)

Saldo 31.12.2011

8.623.510

1.350.887

(284.462)

Atualização em 2012

(224.281)

31.781

(256.062)

Saldo 31.12.2012

8.399.229

31.781

(256.062)

c. ressalvas e ênfases presentes no parecer do auditor

Ressalvas

Não houve ressalvas no Parecer do auditor independente – BDO RCS Auditores

Independentes SS




12

Ênfases

No Parecer do auditor independente constaram as seguintes ênfases:

(i) “Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 7 às demonstrações financeiras,

encontra-se contabilizada a importância de R$ 8.399.229 mil, líquido das

cessões de créditos relativa a direitos creditórios decorrentes de operações da

Companhia junto à Companhia Hidro Elétrica do São Francisco (CHESF) e

correspondentes encargos financeiros pleiteados pela Companhia por meio de

Ação Declaratória transitada em julgado. Atualmente, a Companhia apresentou

Recurso Especial para o Superior Tribunal de Justiça (STJ) e recurso

extraordinário para o Supremo Tribunal Federal (STF) que estão em fase de

processamento face à decisão da primeira turma do Tribunal Regional Federal

da 5ª Região que deu provimento a apelação da CHESF, Governo Federal e

Ministério Público Federal. Referidos créditos foram parcialmente utilizados

como garantia ou foram cedidos para liquidação de passivos. Os direitos

creditórios são considerados pela Administração, com base em parecer de seus

assessores jurídicos, como líquidos, certos e conservadores quanto ao pleito

judicial em curso, cujo montante é considerado suficiente para suportar as

referidas cessões e garantias, bem como em relação à expectativa de

recebimento. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto;”

Na década de 1980 a Companhia realizou, as obras de terraplanagem, de concretagem e de

montagem da usina hidrelétrica de Itaparica para a Chesf. Como os pagamentos das faturas

correspondentes às obras foram efetuadas com grandes atrasos, a Companhia, no final dos

anos 80, postulou em Juízo e obteve declaração judicial da existência de uma relação de

crédito a seu favor contra a Chesf, lhe assegurando ressarcimento completo e atualizado dos

valores relativos a juros de mercado e encargos financeiros decorrentes do financiamento da

obra. Referenciada decisão transitou em julgado.

Com o direito transitado em julgado a Companhia propôs a competente ação para a fixação e

recebimento do valor condenação, que foi julgada parcialmente procedente em primeira

instância. A Chesf recorreu da decisão e o Tribunal Regional Federal da 5ª Região deu pela

improcedência da ação. A Companhia interpôs Recurso Especial e Recurso Extraordinário

para a matéria ser reexaminada no Superior Tribunal de Justiça e pelo Supremo Tribunal

Federal, que foram inadmitidos pelo TRF 5. Com efeito, a Companhia interpôs Agravos de

Instrumento requerendo a subida do RESP e do Recurso Extraordinário Está ação está, hoje,

em processamento no STJ para exame do Agravo de Instrumento.

A Administração entende que apesar de que as últimas decisões não tenham sido favoráveis,

há prováveis chances de êxito na ação. A existência do seu crédito foi definida pelo STJ em

decisão transitada em julgado, restando agora definir o seu exato montante, daí a ênfase no

parecer dos auditores. O valor contabilizado é inferior ao determinado pelas perícias do

Juízo já efetuadas.




13

(ii) “As Notas Explicativas nos

8 e 15 às demonstrações financeiras, fazem menção ao

fato de que a Companhia mantêm direitos creditórios no montante de R$ 46.012

mil, oriundos do encontro de contas junto à instituição financeira federal

credora da Companhia, cujo montante de R$ 6.697.202 mil, classificado no

balanço patrimonial como redutor do saldo de empréstimos e financiamentos, foi

cedido para compensação de dívidas. A instituição financeira credora efetuou

execução de cobrança destes passivos, para a qual Companhia efetuou

embargos, com sentença favorável. A Instituição Financeira Federal apelou da

sentença em 1ª instância e o Tribunal de Justiça de Minas Gerais em 13 de abril

de 2011, julgou os embargos improcedentes e determinou o prosseguimento da

execução. A Companhia apresentou embargos infringentes que foram julgados

improcedentes e apresentou embargos declaratórios que estão pendentes de

julgamento. Os direitos creditórios são decorrentes de operações do Grupo

Mendes Júnior no Iraque e são considerados pela Administração, com base em

parecer de seus assessores jurídicos, como créditos líquidos e certos. A solução

desta questão está na dependência de decisão na esfera judicial. Nossa opinião

não contém ressalva relacionada a esse assunto;”

Também neste caso a Administração entende, com base em decisão do Superior Tribunal de

Justiça – STJ (vide item 10.1, f, i) e em pareceres de renomados juristas, que faz jus aos

créditos bem como à compensação apresentada nas demonstrações financeiras. A ênfase

também decorre do curso dos processos judiciais.

(iii) “Conforme descrito nas Notas Explicativas nos

6.1 e 6.2 às demonstrações

financeiras, o contas a receber de clientes (circulante e não circulante) no

montante de R$124.861 mil [sic] incluem créditos vencidos junto a empresas e

entidades governamentais. A Administração da Companhia, com base em ações

que vem implementando (cobranças judiciais e negociações), entende que a

totalidade destes créditos é realizável de acordo com a classificação entre

circulante e não circulante, cuja realização depende do sucesso destas ações.

Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto;”

Em relação a esta ênfase, a Administração ressalta que, conservadoramente, foram

contabilizados apenas os montantes que a Companhia julga como passíveis de realização.

Para fazer frente a eventual insucesso na cobrança dos mencionados créditos foi

contabilizado o devido ajuste ao valor de realização. Alguns desses créditos vêm sendo

recebidos ao longo do tempo e todos os esforços e as devidas diligências são tomadas para

que os créditos ainda não recebidos sejam realizados.

(iv) “Conforme descrito na Nota Explicativa nº 9 às demonstrações financeiras,

existem créditos tributários ativos oriundos de prejuízos fiscais, base negativa de

contribuição social e diferenças temporárias, no montante de R$588.494 mil. A

realização dos referidos créditos tributários depende fundamentalmente do

sucesso dos planos mencionados na Nota Explicativa nº 1 às demonstrações




14

financeiras no que se refere à dependência de decisão na esfera judicial de suas

ações e da ocorrência de lucros tributários futuros. Nossa opinião não contém

ressalva relacionada a esse assunto;”

Os créditos tributários são constituídos nos termos do CPC 32 e sua realização depende

essencialmente da realização do Crédito Chesf, conforme detalhado nas Notas

Explicativas nºs

1 e 7 às demonstrações financeiras e comentários no tópico 10.1.h,

retro.

(v) Sem ressalvar nossa opinião, chamamos a atenção para a Nota Explicativa nº 1 às

demonstrações financeiras, que indica que a Administração da Companhia vem

trabalhando no sentido de lograr êxito em suas ações ordinárias de cobrança

relativas a direitos creditórios junto a empresas do Governo suportadas por

ganho de ação declaratória por decisão unânime e trânsito em julgado. A

Companhia também vem apresentando passivo circulante que excedeu o total do

ativo circulante em R$14.903 mil. Essas condições, juntamente com outros

assuntos conforme descrito nos parágrafos anteriores (i), (ii), (iii) e (iv), indicam

a incerteza relevante que pode levantar dúvida significativa quanto à capacidade

de continuidade operacional da Companhia. Estas demonstrações financeiras

não incluem quaisquer ajustes em virtude das incertezas relacionadas a esses

assuntos.

A ênfase acima, ligada à capacidade de a Companhia realizar os créditos a que tem direito

junto a entidades públicas federais e estaduais. O principal deles – contra empresa do

Governo Federal que, quando solucionado, permitirá a liquidação das obrigações da

Companhia, bem como a continuidade de suas operações num ambiente de financeiro de

normalidade.

Apesar de um passivo circulante superior ao ativo, a Companhia está cumprindo

rigorosamente suas obrigações de curto prazo, mediante fluxo de caixa decorrente de suas

operações, mesmo que reduzidas no presente momento; do recebimento de seus créditos,

conforme mencionado acima e por negociações com sua controladora. A Companhia

também vem implementando acordos com credores de forma a ajustar os encargos

financeiros de suas dívidas a patamares mais próximos de uma economia estável.

10.5. OS DIRETORES DEVEM INDICAR E COMENTAR POLÍTICAS

CONTÁBEIS CRÍTICAS ADOTADAS PELO EMISSOR, EXPLORANDO, EM

ESPECIAL, ESTIMATIVAS CONTÁBEIS FEITAS PELA ADMINISTRAÇÃO

SOBRE QUESTÕES INCERTAS E RELEVANTES PARA A DESCRIÇÃO DA

SITUAÇÃO FINANCEIRA E DOS RESULTADOS, QUE EXIJAM JULGAMENTOS

SUBJETIVOS OU COMPLEXOS, TAIS COMO: PROVISÕES, CONTINGÊNCIAS,

RECONHECIMENTO DA RECEITA, CRÉDITOS FISCAIS, ATIVOS DE LONGA

DURAÇÃO, VIDA ÚTIL DE ATIVOS NÃO-CIRCULANTES, PLANOS DE




15

PENSÃO, AJUSTES DE CONVERSÃO EM MOEDA ESTRANGEIRA, CUSTOS DE

RECUPERAÇÃO AMBIENTAL, CRITÉRIOS PARA TESTE DE RECUPERAÇÃO

DE ATIVOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS:

Na elaboração das demonstrações financeiras, a política contábil crítica refere-se aos

procedimentos quanto à avaliação dos direitos creditórios já mencionados acima, bem como

em relação às obrigações da Companhia. A avaliação e mensuração desses valores estão

lastreados em nosso melhor julgamento, apoiado em experiências anteriores e em parecer de

consultores jurídicos ou de outra área de especialização, conforme o caso. Como se trata de

estimativa poderá ocorrer realização em valores divergentes daqueles apresentados nas

demonstrações financeiras. Os montantes reconhecidos são considerados conservadores,

tendo sido reconhecidas provisões para perdas, quando necessárias.

10.6. COM RELAÇÃO AOS CONTROLES INTERNOS ADOTADOS PARA

ASSEGURAR A ELABORAÇÃO DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

CONFIÁVEIS, OS DIRETORES DEVEM COMENTAR:

a. grau de eficiência de tais controles, indicando eventuais imperfeições e

providências adotadas para corrigi-las

b. deficiências e recomendações sobre os controles internos presentes no relatório do

auditor independente

Os controles internos são considerados adequados face às operações da Companhia. Não há

recomendações sobre controles internos no relatório do auditor independente.

10.7. CASO O EMISSOR TENHA FEITO OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO

DE VALORES MOBILIÁRIOS, OS DIRETORES DEVEM COMENTAR:

a. como os recursos resultantes da oferta foram utilizados

b. se houve desvios relevantes entre a aplicação efetiva dos recursos e as propostas de

aplicação divulgadas nos prospectos da respectiva distribuição

c. caso tenha havido desvios, as razões para tais desvios

Não aplicável à Companhia.

10.8. OS DIRETORES DEVEM DESCREVER OS ITENS RELEVANTES NÃO

EVIDENCIADOS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DO EMISSOR,

INDICANDO:

a. os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que não

aparecem no seu balanço patrimonial (off-balance sheet items), tais como:




16

i. arrendamentos mercantis operacionais, ativos e passivos

ii. carteiras de recebíveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e

responsabilidades, indicando respectivos passivos

iii. contratos de futura compra e venda de produtos ou serviços

iv. contratos de construção não terminada

v. contratos de recebimentos futuros de financiamentos

b. outros itens não evidenciados nas demonstrações financeiras

Como descrito no item 10.5, acima, a elaboração das demonstrações exigem julgamentos

sobre determinados fatos. Os valores apresentados em nossas demonstrações financeiras,

inclusive nas notas explicativas das demonstrações financeiras, incluem todos os montantes

relevantes conexos às nossas operações. Os demais aspectos acima não se aplicam à

Companhia.

10.9. EM RELAÇÃO A CADA UM DOS ITENS NÃO EVIDENCIADOS NAS

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDICADOS NO ITEM 10.8, OS DIRETORES

DEVEM COMENTAR:

a. como tais itens alteram ou poderão vir a alterar as receitas, as despesas, o

resultado operacional, as despesas financeiras ou outros itens das demonstrações

financeiras do emissor

b. natureza e o propósito da operação

c. natureza e montante das obrigações assumidas e dos direitos gerados em favor do

emissor em decorrência da operação

Não aplicável à Companhia conforme o item anterior.

10.10. OS DIRETORES DEVEM INDICAR E COMENTAR OS PRINCIPAIS

ELEMENTOS DO PLANO DE NEGÓCIOS DO EMISSOR, EXPLORANDO

ESPECIFICAMENTE OS SEGUINTES TÓPICOS:

a. investimentos, incluindo:

i. descrição quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos

investimentos previstos

ii. fontes de financiamento dos investimentos

iii. desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos

b. desde que já divulgada, indicar a aquisição de plantas, equipamentos, patentes ou

outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do

emissor

c. novos produtos e serviços, indicando:

i. descrição das pesquisas em andamento já divulgadas

ii. montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos

produtos ou serviços




17

iii. projetos em desenvolvimento já divulgados

iv. montantes totais gastos pelo emissor no desenvolvimento de novos produtos ou

serviços

Os principais elementos do plano de negócios referem-se à condução das ações relativas aos

direitos creditórios, que, atualmente são considerados a maior fonte de investimentos, para o

incremento das atividades operacionais.

10.11. COMENTAR SOBRE OUTROS FATORES QUE INFLUENCIARAM DE

MANEIRA RELEVANTE O DESEMPENHO OPERACIONAL E QUE NÃO

TENHAM SIDO IDENTIFICADOS OU COMENTADOS NOS DEMAIS ITENS

DESTA SEÇÃO:

Todos os fatores significativos foram comentados anteriormente.




18

CÓPIA DO PARECER DO CONSELHO FISCAL

(IN CVM 481/2009 - ART. 9º, V)

O Conselho Fiscal da Mendes Júnior Engenharia S.A (‘Companhia’), em reunião realizada nesta

data, em observância ao disposto no artigo 163, da Lei n.º 6.404/76, e no uso de suas

atribuições legais e estatutárias, examinou as demonstrações financeiras da Companhia relativas

ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012 e a Proposta da Administração para

destinação do resultado do exercício.

Com base nos documentos examinados, nos esclarecimentos prestados pelos representantes da

Companhia e no Relatório dos auditores independentes, BDO RCS Auditores Independentes,

datado em 15 de março de 2013, os membros do Conselho Fiscal concluíram que as referidas

demonstrações financeiras expressam adequadamente a situação financeira e patrimonial da

Companhia em 31 de dezembro de 2012 e opinam favoravelmente quanto ao encaminhamento

dos referidos documentos para aprovação pela Assembleia Geral Ordinária de acionistas.

O Conselho Fiscal, outrossim, é de parecer favorável à proposta da administração de

compensação do prejuízo do exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012, no

montante de R$555.227.726,60 (quinhentos e cinquenta e cinco milhões, duzentos e vinte e sete

mil, setecentos e vinte e seis reais e sessenta centavos), com R$391.178,72 (trezentos e noventa

e um mil, cento e setenta e oito reais e setenta e dois centavos) dos lucros acumulados

decorrentes de Ajustes de Avaliação Patrimonial e R$554.836.547,88 (quinhentos e cinquenta e

quatro milhões, oitocentos e trinta e seis mil, quinhentos e quarenta e sete reais e oitenta e oito

centavos) da conta de Lucros Acumulados – Retenção de Lucros para Investimento.

Belo Horizonte, 19 de março de 2013.

José Eustáquio Pereira Joaquim Falci Castellões

Luiz Henrique da Silva Gomes




19

DESTINAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

(IN 481/2009, ART. 9º § 1º II)

ANEXO 9-1-II

1. Informar o lucro líquido do exercício:

Não aplicável, a empresa apurou prejuízo no exercício.

2. Informar o montante global e o valor por ação dos dividendos, incluindo dividendos

antecipados e juros sobre capital próprio já declarados:


3. Informar o percentual do lucro líquido do exercício distribuído:


4. Informar o montante global e o valor por ação de dividendos distribuídos com base em

lucro de exercícios anteriores, a saber:

Não aplicável

5. Informar, deduzidos os dividendos antecipados e juros sobre o capital próprio já declarados:

Não aplicável;

a. O valor bruto de dividendo, de forma segregada, por ação de cada espécie e

classe é a seguinte:

Não aplicável;

b. A forma e o prazo de pagamento dos dividendos e juros sobre capital próprio:

Não aplicável;

c. Eventual incidência de atualização e juros sobre os dividendos e juros sobre

capital próprio:

Não aplicável;

d. Data da declaração de pagamento dos dividendos e juros sobre capital próprio

considerada para identificação dos acionistas que terão direito ao seu

recebimento:




20

Não aplicável;

6. Caso tenha havido declaração de dividendos ou juros sobre capital próprio com base

em lucros apurados em balanços semestrais ou em períodos menores:

a. Informar o montante dos dividendos ou juros sobre capital próprio já

declarado:

Não aplicável;

b. Informar a data dos respectivos pagamentos:

Não aplicável;

7. Fornecer tabela comparativa indicando os seguintes valores por ação de cada espécie

e classe:

a. Lucro líquido do exercício e dos 3 (três) exercícios anteriores:

Exercícios 2012 2011 2010

Lucro líquido – R$ mil Não aplicável 578.906 701.393

Valor por ação – R$ Não aplicável 56,15328704 68,03430813

b. Dividendo e juro sobre capital próprio distribuído nos 3 (três) exercícios

anteriores:

Não foram distribuídos dividendos e juro sobre capital próprio nos 3 (três)

exercícios anteriores.

8. Havendo destinação de lucros à reserva legal:

a. Identificar o montante destinado à reserva legal:

Não aplicável;

b. Detalhar a forma de cálculo da reserva legal:

Não aplicável;

9. Caso a companhia possua ações preferenciais com direito a dividendos fixos ou

mínimos:

a. Descrever a forma de cálculo dos dividendos fixos ou mínimos:

Aos acionistas é garantido dividendo de 25% do lucro líquido do exercício,

ajustado de acordo com a legislação em vigor. As ações preferenciais gozam de




21

prioridade na distribuição de dividendos mínimos, não cumulativos, de 6%

(classe “A”) e de 5% (classe “B”) sobre seu valor unitário, calculado com base no

capital social. Os dividendos das ações classe “B” são distribuídos após os

dividendos das ações classe “A”.

b. Informar se o lucro do exercício é suficiente para o pagamento integral dos

dividendos fixos ou mínimos:

Não aplicável;

c. Identificar se eventual parcela não paga é cumulativa:

A Companhia não pagou dividendos no curso dos últimos exercícios sociais,

sendo constituída reserva especial para dividendos não distribuídos.

d. Identificar o valor global dos dividendos fixos ou mínimos a serem pagos a

cada classe de ações preferenciais:

Os dividendos a serem pagos, assim que a situação financeira da Companhia o

permitir, são os seguintes - em milhares de reais:

Ações preferenciais

Exercício Social

Corrente - 2012

Exercícios Sociais

Anteriores

Total

Preferenciais “A”

Não aplicável

141.570

141.570

Preferenciais “B”

Não aplicável

159.728

159.728

301.298

301.298

e. Identificar os dividendos fixos ou mínimos a serem pagos por ação preferencial

de cada classe

Dividendos a serem pagos por ação preferencial, assim que a situação financeira da

Companhia permitir, por classe, em reais:




22

Ações preferenciais

Exercício Social

Corrente - 2012

Exercícios Sociais

Anteriores

Total

Preferenciais “A”

Não aplicável

92,234743

92,234743

Preferenciais “B”

Não aplicável

88,849580

88,849580

10. Em relação ao dividendo obrigatório:

a. Descrever a forma de cálculo prevista no estatuto:

As ações escriturais preferenciais classe “A” farão jus, prioritariamente à

atribuição de um dividendo mínimo de 6% (seis por cento) ao ano sobre seu

valor unitário, assim entendido como a razão entre o valor do capital social e o

número de ações que o representam.

As ações escriturais preferenciais classe “B” terão prioridade, em relação às

ações ordinárias, na distribuição de um dividendo mínimo de 5% (cinco por

cento) ao ano sobre seu valor unitário, conforme definido no parágrafo anterior,

mas essa prioridade somente se exercerá em relação aos lucros que

remanescerem depois de assegurado o dividendo mínimo prioritário das ações

escriturais preferenciais classe “A”.

25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido, ajustado na forma da lei, para

dividendos aos acionistas, observado o pagamento dos dividendos das ações

preferenciais;

b. Informar se ele está sendo pago integralmente:

Não.

c. Informar o montante eventualmente retido:

O montante dos dividendos retidos é de R$ 835.153 mil, relativos a exercícios

anteriores.

11. Havendo retenção do dividendo obrigatório devido à situação financeira da

companhia:

a. Informar o montante da retenção:

O montante dos dividendos retidos é de R$ 835.153 mil, relativos a exercícios

anteriores.




23

b. Descrever, pormenorizadamente, a situação financeira da companhia,

abordando, inclusive, aspectos relacionados à análise de liquidez, ao capital de

giro e fluxos de caixa positivos:

A companhia tem apresentado insuficiência de capital de giro no curto prazo -

R$ 14.903 mil, no exercício de 2012 e R$15.519 mil em 2011.

c. Justificar a retenção dos dividendos:

A Administração da Companhia aguarda o desfecho favorável de ações judiciais

em andamento, destacando dentre elas a ação ordinária de cobrança

correspondente a direitos creditórios junto à empresa do Governo Federal,

suportada em ganho de causa em ação declaratória, essa última em decisão

unânime, transitada em julgado.

12. Havendo destinação de resultado para reserva de contingências:

a. Identificar o montante destinado à reserva:

Não se aplica

b. Identificar a perda considerada provável e sua causa:

Não se aplica

c. Explicar porque a perda foi considerada provável:

Não se aplica

d. Justificar a constituição da reserva:

Não se aplica

13. Havendo destinação de resultado para reserva de lucros a realizar:

a. Informar o montante destinado à reserva de lucros a realizar:

Não se aplica

b. Informar a natureza dos lucros não-realizados que deram origem à reserva:

Não se aplica




24

14. Havendo destinação de resultado para reservas estatutárias:

a. Descrever as cláusulas estatutárias que estabelecem a reserva:

Não se aplica

b. Identificar o montante destinado à reserva:

Não se aplica

c. Descrever como o montante foi calculado:

Não se aplica

15. Havendo retenção de lucros prevista em orçamento de capital:

a. Identificar o montante da retenção:

Não se aplica

b. Fornecer cópia do orçamento de capital:

Não se aplica

16. Havendo destinação de resultado para a reserva de incentivos fiscais:

a. Informar o montante destinado à reserva:

Não se aplica

b. Explicar a natureza da destinação:

Não se aplica




25

PROPOSTA DE REMUNERAÇÃO DOS ADMINISTRADORES

(IN CVM 481/2009 - ART. 12)

ITEM 13 DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA

A proposta à Assembleia Geral para pagamento de honorários aos membros da

Diretoria e do Conselho de Administração é de até R$1.500.000,00 (um milhão e quinhentos

mil reais), cabendo ao Conselho de Administração a fixação dos honorários individuais, nos

termos do Art. 6º do Estatuto Social.

13. Remuneração dos administradores:

13.1. Descrever a política ou prática de remuneração do conselho de administração, da

diretoria estatutária e não estatutária, do conselho fiscal, dos comitês estatutários e dos

comitês de auditoria, de risco, financeiro e de remuneração, abordando os seguintes

aspectos:

a) objetivos da política ou prática de remuneração:

A remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria Estatutária é fixa

e determinada com base nas as funções e responsabilidades de cada um.

De acordo com o Estatuto Social da Companhia, a remuneração anual global dos

administradores da Companhia é fixada pela Assembleia Geral Ordinária, cabendo ao

Conselho de Administração deliberar sobre a sua distribuição.

O principal objetivo é estimular o alinhamento dos objetivos da Companhia, a produtividade

e a eficiência dos administradores.

A Companhia não possui Diretores não estatutários.

A remuneração dos membros do Conselho Fiscal é fixada pela Assembleia Geral que os

elege, nos termos do artigo 162, da Lei 6.404/76 e tem por objetivo remunerar os serviços

prestados e valorizar o desempenho de seus profissionais.

b) composição da remuneração, indicando:

i. descrição dos elementos da remuneração e os objetivos de cada um deles

Conselho de Administração: os membros do conselho de administração não receberam

remuneração nos últimos 03 (três) exercícios.




26

Diretoria: os membros da diretoria recebem apenas remuneração fixa, composta de doze

pagamentos mensais ao ano, tendo por objetivo a compensação direta pelos serviços

prestados.

Adicionalmente, os membros da Diretoria contam com concessão de beneficio referente a

plano de previdência privada.

Também para os membros do Conselho Fiscal a remuneração considera apenas o pagamento

de uma parcela fixa mensal, tendo como referência de valor 10% (dez por cento) da

remuneração que, em média, for atribuída aos Diretores Estatutários.

ii. qual a proporção de cada elemento na remuneração total

Não aplicável. Há apenas pagamento de remuneração fixa.

iii. metodologia de cálculo e de reajuste de cada um dos elementos da remuneração.

Os elementos da remuneração dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria e

os seus reajustes são definidos em Assembleia Geral de Acionistas, cabendo ao Conselho de

Administração a distribuição dos mesmos.

A remuneração fixa mensal da Diretoria Estatuária é reajustada de acordo com os

percentuais da convenção coletiva da categoria.

A remuneração dos mesmos do Conselho Fiscal é fixada pela Assembleia Geral que os elege

e é reajustada seguindo o reajuste da remuneração dos membros da Diretoria.

iv. razões que justificam a composição da remuneração.

Não aplicável. Há apenas pagamento de remuneração fixa mensal.

c) principais indicadores de desempenho que são levados em consideração na

determinação de cada elemento da remuneração:

Os membros da administração fazem jus apenas a remuneração fixa, para qual não são

previstos indicadores específicos. A remuneração dos membros do Conselho de

Administradores e Diretores é fixada com base com base nas as funções e responsabilidades

de cada um.

d) como a remuneração é estruturada para refletir a evolução dos indicadores de

desempenho:




27

Não aplicável, tendo em vista que os membros da Administração da Companhia recebem

apenas remuneração fixa.

e) como a política ou prática de remuneração se alinha aos interesses do emissor

de curto, médio e longo prazo

A remuneração fixa reflete uma compensação dos serviços prestados pelos executivos e visa

incentivá-los e retê-los, de tal maneira a alinhar os interesses destes com os da Companhia.

f) existência de remuneração suportada por subsidiárias, controladas ou

controladores diretos ou indiretos

Os executivos que integram a Diretoria ou o Conselho de Administração de outras empresas

são remunerados pelas respectivas empresas.

A remuneração do Diretor Presidente é suportado pela controladora indireta Mendes Júnior

Participações S/A.

g) existência de qualquer remuneração ou benefício vinculado à ocorrência de

determinado evento societário, tal como a alienação do controle societário do emissor

Os membros da administração não fazem jus a remuneração ou beneficio vinculado a

ocorrência de determinado evento societário, tal como a alienação do controle societário

da Companhia.

13.2. Em relação à remuneração reconhecida no resultado dos 3 últimos exercícios

sociais e à prevista para o exercício social corrente do conselho de administração, da

diretoria estatutária e do conselho fiscal, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:




28

Não houve remuneração para o Conselho de Administração nos 3 últimos exercícios.

DIRETORIA ESTATUTÁRIA

31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

Nº de membros 2i 2 2 2

Remuneração fixa anual

Salário ou pró-labore R$1.381.539,96 R$1.281.542,32 R$1.564.174,44 R$1.465.278,14

Benefícios direto e indireto

Participações em comitês

Outros

Descrição de outras remunerações

fixas

Remuneração variável

Bônus

Participação de resultados

Participação em reuniões

Comissões

Outros

Descrição outras remunerações

variáveis

Pós-emprego

Cessação do cargo

Baseada em ações

Observação

A Diretoria Estatutária é composta de 3 (três) Diretores, mas apenas

dois são remunerados. O Diretor Presidente não recebe remuneração

pela Companhia.

Total da remuneração R$1.381.539,96 R$1.281.542,32 R$1.564.174,44 R$1.465.278,14




29

CONSELHO FISCAL

31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

Nº de membros 3 3 2.75 2,92

Remuneração fixa anual

Salário ou pró-labore R$251.522,64 R$180.691,38 R$199.356,16 R$212.725,87

Benefícios direto e indireto

Participações em comitês

Outros

Descrição de outras remunerações

fixas

Remuneração variável

Bônus

Participação de resultados

Participação em reuniões

Comissões

Outros

Descrição outras remunerações

variáveis

Pós-emprego

Cessação do cargo

Baseada em ações

Observação

Total da remuneração R$251.522,64 R$180.691,38 R$199.356,16 R$212.725,87

Cálculo do número de membros do Conselho de Administração, Diretoria Estatutária e

Conselho Fiscal




30

Nº de Membros do C. de Adm. Nº de Membros da Diretoria Nº de Membros Conselho Fiscal

Mês 2012 2011 2010 2012 2011 2010 2012 2011 2010

janeiro 3 3 3 3 3 3 3 3 3

fevereiro 3 3 3 3 3 3 3 2 3

março 3 3 3 3 3 3 3 2 3

abril 3 3 3 3 3 3 3 2 3

maio 3 3 3 3 3 3 3 3 3

junho 3 3 3 3 3 3 3 3 3

julho 3 3 3 3 3 3 3 3 2

agosto 3 3 3 3 3 3 3 3 3

setembro 3 3 3 3 3 3 3 3 3

outubro 3 3 3 3 3 3 3 3 3

novembro 3 3 3 3 3 3 3 3 3

dezembro 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Média 3 3 3 3 3 3 3 2,75 2,92

13.3. Em relação à remuneração variável dos 3 últimos exercícios sociais e à prevista

para o exercício social corrente do conselho de administração, da diretoria estatutária

e do conselho fiscal, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:

Não aplicável. Não há remuneração variável.

13.4. Em relação ao plano de remuneração baseado em ações do conselho de

administração e da diretoria estatutária, em vigor no último exercício social e previsto

para o exercício social corrente, descrever:

Não aplicável. Não há remuneração variável.

13.5. Informar a quantidade de ações ou cotas direta ou indiretamente detidas, no

Brasil ou no exterior, e outros valores mobiliários conversíveis em ações ou cotas,

emitidos pelo emissor, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades controladas

ou sob controle comum, por membros do conselho de administração, da diretoria

estatutária ou do conselho fiscal, agrupados por órgão, na data de encerramento do

último exercício social:




31

Conselho de Administração: 126 Ações

Diretoria: 1

Conselho Fiscal: 12 Ações

13.6. Em relação à remuneração baseada em ações reconhecida no resultado dos 3

últimos exercícios sociais e à prevista para o exercício social corrente, do conselho de

administração e da diretoria estatutária, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:

Não se aplica. Vide item 13.4.

13.7. Em relação às opções em aberto do conselho de administração e da diretoria

estatutária ao final do último exercício social, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:


13.8. Em relação às opções exercidas e ações entregues relativas à remuneração

baseada em ações do conselho de administração e da diretoria estatutária, nos 3

últimos exercícios sociais, elaborar tabela com o seguinte conteúdo:


13.9. Descrição sumária das informações necessárias para a compreensão dos dados

divulgados nos itens 13.6 a 13.8, tal como a explicação do método de precificação do

valor das ações e das opções, indicando, no mínimo:


13.10. Em relação aos planos de previdência em vigor conferidos aos membros do

conselho de administração e aos diretores estatutários, fornecer as seguintes

informações em forma de tabela:




32

Número de membros 2 (dois)

Nome do plano PLANO MISTO DE BENEFÍCIOS

Quantidade de administradores que reúnem as

condições para se aposentar

1 (um)

Condições para se aposentar antecipadamente Mínimo de 55 (cinquenta e cinco) anos de

idade e mínimo de 5 (cinco) anos de

participação no Plano

Valor atualizado das contribuições acumuladas no

plano de previdência até o encerramento do último

exercício social, descontada a parcela relativa a

contribuições feitas diretamente pelos

administradores

R$ 10.163.673,00

Valor total acumulado das contribuições realizadas

durante o último exercício social, descontada a

parcela relativa a contribuições feitas diretamente

pelos administradores

R$ 245.617,00

Se há a possibilidade de resgate antecipado e quais as

condições

Sim. O participante que se desligar do

Plano e não estiver recebendo um dos

benefícios previstos no Regulamento terá

direito a resgatar o saldo de conta do

participante.

13.11. Em forma de tabela, indicar, para os 3 últimos exercícios sociais, em relação ao

conselho de conselho de administração, à diretoria estatutária e ao conselho fiscal:




33

13.12. Descrever arranjos contratuais, apólices de seguros ou outros instrumentos que

estruturem mecanismos de remuneração ou indenização para os administradores em

caso de destituição do cargo ou de aposentadoria, indicando quais as consequências

financeiras para o emissor.

A Companhia não adota política específica no que se refere a remuneração e/ou

indenizações para administradores em caso de destituição do cargo ou de aposentadoria,

exceto, neste último caso, pelos benefícios relacionados aos planos de previdência em vigor.

13.13. Em relação aos 3 últimos exercícios sociais, indicar o percentual da

remuneração total de cada órgão reconhecida no resultado do emissor referente a

membros do conselho de administração, da diretoria estatutária ou do conselho fiscal

que sejam partes relacionadas aos controladores, diretos ou indiretos, conforme

definido pelas regras contábeis que tratam desse assunto:

Exercício Social Encerrado em 31 de Dezembro de 2012 2011 2010

Conselho de Administração 0 0 0

Diretoria Estatutária 100% 100% 100%

Conselho Fiscal 0 0 0

13.14. Em relação aos 3 últimos exercícios sociais, indicar os valores reconhecidos no

resultado do emissor como remuneração de membros do conselho de administração, da

diretoria estatutária ou do conselho fiscal, agrupados por órgão, por qualquer razão

Valores anuais (em R$ 0,00)

Diretoria Estatutária Conselho Fiscal

31/12/12 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010

Nº de membros 2 2 2 3 2,75(ii) 2,92(iii)

Valor da maior

remuneração

(Reais) 1.007.283,56 858.480,84 804.202,63 81.305,29 72.420,00 72.786,18

Valor da menor

remuneração

(Reais) 274.258,76 705.693,60 661.075,51 73.868,24 72.420,00 72.786,18

Valor médio da

remuneração

(Reais) 640.771,16 782.087,22 732.639,07 76.347,26 72.419,99 72.786,18

Observação: Apenas dois diretores são remunerados.

(i) O valor da menor remuneração foi apurado

com a exclusão de membros do órgão que

exerceram o cargo por menos de 12 meses, para

nos exercícios de 2011 e 2010..

(ii) O valor é arredondamento de 2,7527777777

(iii) O valor é arredondamento de 2,922613469




34

que não a função que ocupam, como por exemplo, comissões e serviços de consultoria

ou assessoria prestados:

Não existem remunerações ou quaisquer valores reconhecidos no resultado da Companhia

referentes à remuneração de membros do Conselho de Administração e da Diretoria

Estatutária, por qualquer razão que não a função que ocupam.

13.15. Em relação aos 3 últimos exercícios sociais, indicar os valores reconhecidos no

resultado de controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e

de controladas do emissor, como remuneração de membros do conselho de

administração, da diretoria estatutária ou do conselho fiscal do emissor, agrupados por

órgão, especificando a que título tais valores foram atribuídos a tais indivíduos

Exercício de 2011 Conselho de

Administração

Diretoria

Estatutária

Conselho

Fiscal Total

Controladores diretos e

indiretos 0,00 R$ 1.449.119,02 0,00 R$ 1.449.119,02

Sociedades sob controle

comum 0,00 R$ 628.037,79 0,00 R$ 628.037,79


Administração

Diretoria

Estatutária

Conselho

Fiscal Total


indiretos 0,00 R$ 1.344.824,02 0,00 R$ 1.344.824,02


comum 0,00 R$ 417.935,06 0,00 R$ 417.935,06


Administração

Diretoria

Estatutária

Conselho

Fiscal Total


indiretos 0,00 R$ 1.602.073,11 0,00 R$ 1.246.610,14


comum 0,00 0,00 0,00 0,00




35

13.16. Fornecer outras informações que o emissor julgue relevantes

Não há outras informações relevantes.

REFORMA DO ESTATUTO SOCIAL

(IN CVM 481/2009 - ART. 11)

Art. 11. Sempre que a assembleia geral for convocada para reformar o estatuto,

a companhia deve fornecer, no mínimo, os seguintes documentos e informações:

I – cópia do estatuto social contendo, em destaque, as alterações propostas; e

Não se aplica;

II – relatório detalhando a origem e justificativa das alterações propostas e

analisando os seus efeitos jurídicos e econômicos.

Não se aplica;

PROPOSTA DE AUMENTO DE CAPITAL

(IN CVM 481/2009, Art. 14 - ANEXO 14)

Não se aplica;

ANEXO 14




36

(IN 481/2009)

AUMENTO DE CAPITAL

1. Informar valor do aumento e do novo capital social

Não se aplica;

2. Informar se o aumento será realizado mediante: (a) conversão de debêntures em

ações; (b) exercício de direito de subscrição ou de bônus de subscrição; (c)

capitalização de lucros ou reservas; ou (d) subscrição de novas ações

Não se aplica;

3. Explicar, pormenorizadamente, as razões do aumento e suas consequências

jurídicas e econômicas:

Não se aplica;

4. Fornecer cópia do parecer do conselho fiscal, se aplicável

Não se aplica;

5. Em caso de aumento de capital mediante subscrição de ações

Não se aplica;

6. Em caso de aumento de capital mediante capitalização de lucros ou reservas

a. Informar se implicará alteração do valor nominal das ações, caso

existente, ou distribuição de novas ações entre os acionistas

Não se aplica;

b. Informar se a capitalização de lucros ou reservas será efetivada com ou

sem modificação do número de ações, nas companhias com ações sem

valor nominal

Não se aplica;




37

c. Em caso de distribuição de novas ações

Não se aplica;

7. Em caso de aumento de capital por conversão de debêntures em ações ou por

exercício de bônus de subscrição

Não se aplica;

mendes jÚnior engenharia s.a. · encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2011 e 2010 estão...

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