Maria Lucia Fattorelli

CICLO DE PALESTRAS promovido em parceria com a UnBTVBrasília, 5 de dezembro de 2014

O SISTEMA DA DÍVIDA NO BRASILE SEUS IMPACTOS SOCIAIS

“Sistema da Dívida”

Como opera

• Modelo Econômico

• Privilégios Financeiros

• Sistema Legal

• Sistema Político

• Corrupção

• Grande Mídia

Dominação financeira e graves consequências sociais

Sistema da Dívida

Mecanismos que Geram Dívida

Interferência do FMI

Privilégios Legais, Políticos,

Financeiros e Econômicos

Influência do Poder

Financeiro

Salvamento Bancário

Fluxo de Recursos para a Dívida Pública: Amortizações

O valor que o governo informa como

“amortização” engloba grande parte dos

juros nominais

• 2012Valor informado como amortização pelo governo: R$ 577 bilhõesEstoque de títulos em 01/01/2012: R$ 2,535 trilhõesEstoque de títulos em 31/12/2012: R$ 2.823,33 trilhões

• 2013 Valor informado como amortização pelo governo: R$ 619 bilhõesEstoque de títulos em 01/01/2013: R$ 2.823,33 trilhõesEstoque de títulos em 31/12/2013: R$ 2.986,22 trilhões

Se estivéssemos amortizando, o estoque da dívida estaria caindo e não aumentando

2014

Fluxo de Recursos para a Dívida Pública: JUROS

Não é devidamente informado o valor dos

juros nominais efetivamente pagos sobre a

dívida bruta

• 2012Estoque de títulos no início do ano: R$ 2,535 trilhõesTaxa média de juros (STN): 11,3%Despesa com juros (estimada): R$ 286 bilhõesDespesa com juros informada no SIAFI: R$ 134 bilhões

• 2013 Estoque de títulos no início do ano: R$ 2,823 trilhõesTaxa média de juros (STN): 10,76%Despesa com juros (estimada): R$ 304 bilhõesDespesa com juros informada: R$ 142 bilhões

A emissão de títulos para o pagamento de juros afronta a Constituição Federal

2014

É EVIDENTE QUE PARTE DOS JUROS ESTÁ SENDO CONTABILIZADA COMO SE FOSSE AMORTIZAÇÃOPor que informamos conjuntamente os gastos com juros e amortizações?

Os dados de juros “nominais”

disponibilizados pelo governo são calculados sobre a dívida líquida

A dívida que pagamos é a dívida bruta e não líquida. É

sobre a bruta que são calculados os juros “nominais”

que pagamos .

Dados de 2013

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6001971

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1982

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1991

1992

1993

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1997

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1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Dívida Externa (US$ bilhões)

Fonte: Banco Central - Nota para a Imprensa - Setor Externo - Quadro 51 e Séries Temporais - BC

Década de 70:

dívida da

ditadura

Década de 80:

Elevação ilegal das

taxas de juros

Estatização de dívidas

privadas

Pagamento antecipado ao FMI e resgates com ágio

Década de 90:

PlanoBrady

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Dívida Interna (R$ bilhões)

Fonte: Banco Central - Nota para a Imprensa - Política Fiscal - Quadro 35.

Graves indícios de ilegalidade identificados pela CPI:

Juros sobre juros

Conflito de interesses

Falta de transparência

Números da Dívida Pública Federal BRUTADEZ/2013

Dívida Externa

US$ 485 bilhões

(R$ 1 trilhão, 115 bilhões, utilizando-se a cotação do dólar a

R$2,30)

Dívida Interna

R$ 2,986 trilhões

Dívida Pública Federal

R$ 4,1 trilhões ou 85% do PIB

Números da Dívida

Artifícios utilizados para “aliviar” o peso dos números:

a) Dívida “líquida” em lugar da dívida bruta

b) Juros “reais” em lugar dos juros nominais

c) Contabilização de parte dos juros nominais como se fosse

amortização

d) Exclusão da Dívida Externa “Privada” das estatísticas,

desconsiderando a existência de garantia pública sobre essa

dívida privada

e) Gráficos que fazem a comparação Dívida Líquida com o PIB,

mostrando uma ilusória queda do montante da dívida

 ILUSÃO: DÍVIDA “LÍQUIDA”Gráfico apresentado pelo governo no Projeto de LDO-

2015:

IMPACTOS SOCIAIS

E

ECONÔMICOS

PARADOXO BRASIL

Estamos muito

distantes do

Brasil que

queremos

• 7ª ECONOMIA MUNDIAL

• Pior distribuição de renda do mundo http://iepecdg.com.br/uploads/artigos/SSRN-id2479685.pdf

COMPARADO COM GINI index | Data | Table

• 79º no ranking de respeito aos Direitos Humanos – IDH

• Penúltimo no ranking da Educação (Índice Global de Habilidades Cognitivas e

Realizações Educacionais )

• 128o no ranking do crescimento econômico

CONJUNTURA BRASILDívida absorvendo volumes crescentes de recursos• Orçamento de 2015: R$ 1,35 TRILHÃO

• Na falta de recursos para investimentos = País sendo leiloado

PACOTE DE LEILÕES (Programa Investimento em Logística – PIL)

Aeroportos Portos Rodovias Ferrovias Energia Leilão de Libra

• Seminário no auditório do Goldman Sachs em NY 25/09/2013

http://noticias.band.uol.com.br/the-brazil-infrastructure-opportunity/Quem é Goldman Sachs: http://www.youtube.com/watch?v=eDNWitV5PBg&feature=youtu.be

BRASIL: MODELO ECONÔMICO EQUIVOCADO

voltado para a concentração de riqueza e renda

•MODELO TRIBUTÁRIO INJUSTO E REGRESSIVO

• SISTEMA DA DÍVIDA

• METAS ESTÉREIS • Superávit Primário• Inflação

• DESCONTROLE SOBRE A MOVIMENTAÇÃO DE CAPITAIS• Desindustrialização

• DESENVOLVIMENTO SOCIOECONÔMICO TRAVADO• Insuficiência de investimentos em educação, saúde,

transporte• Impedimento à realização da necessária reforma

agrária

Fonte: Secretaria do Tesouro Nacional - SIAFI. Inclui a rolagem, ou “refinanciamento” da Dívida, pois a CPI da Dívida constatou que boa parte dos juros são contabilizados como tal.

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2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Orçamento Geral da União - Gastos selecionados (R$ milhões)

Juros e amortizações da dívida

Previdência e Assistência Social

Pessoal e Encargos Sociais

Saúde e Saneamento

Educação e Cultura

DÍVIDA: impede a vida digna e o atendimento aos direitos humanos

De onde veio toda essa dívida pública?

Quanto tomamos emprestado e quanto já pagamos?

O que realmente devemos?

Quem contraiu tantos empréstimos?

Onde foram aplicados os recursos?

Quem se beneficiou desse endividamento?

Qual a responsabilidade dos credores e organismos internacionais nesse processo?

Somente a AUDITORIA responderá essas questões

QUEM GANHA COM ESTE

PROCESSO DE ENDIVIDAMENTO ?

Escandaloso crescimento do lucro dos bancos…

Fonte: http://www4.bcb.gov.br/top50/port/top50.asp

QUEM MANDA NO SISTEMA DA DÍVIDA

PRIVILÉGIO DOS RENTISTAS

29/10/2014: Surpreendendo o próprio “mercado”, o Banco Central aumentou a taxa de juros Selic, de 11% para 11,25% ao ano, aumentando ainda mais os gastos com a dívida pública federal, que em 2014 já alcançaram a marca dos R$ 910 bilhões até 25/10, o que representa 50% de todos os gastos até esta data (ver dados oficiais compilados no Dividômetro da Auditoria Cidadã da Dívida).

30/10/2014: Títulos da dívida vendidos a 12,42% a.a.

Previsão de elevar a SELIC até 12% a.a.

QUEDA DA SELIC EM 2012:19/04/2012: Selic reduzida a 9% a.a., mas títulos foram vendidos a 10,78% a.a. pelo Tesouro Nacional.Dezembro/2012: Selic a 7,25% mas títulos vendidos a 11,72% em média.

“Sistema da Dívida”

• Utilização do endividamento como mecanismo de

subtração de recursos e não financiamento dos

Estados

• Se reproduz internacionalmente e internamente, em

âmbito dos estados e municípios

• Dívidas sem

contrapartida

• Maior beneficiário:

Setor financeiro

QUAL É A SAÍDA?

AUDITORIA DA DÍVIDA

Prevista na Constituição Federal de 1988

Plebiscito popular ano 2000: mais de seis milhões de votos

AUDITORIA CIDADÃ DA DÍVIDAwww.auditoriacidada.org.br

CPI da Dívida PúblicaPasso importante, mas ainda não significa o cumprimento

da Constituição

CPI DA DÍVIDA – CÂMARA DOS DEPUTADOS

Criada em Dez/2008 e Instalada em Ago/2009, por iniciativa do Dep. Ivan Valente (PSOL/SP)

Concluída em 11 de maio de 2010

Identificação de graves indícios de ilegalidade da dívida pública

Relatórios (oficial e alternativo) entregues ao Ministério Público Federal em maio/2010

Procedimentos Administrativos no

1.00.000.005612/2010-131.00.000.003703/2012-86 

ASPECTOS LEGAIS ABORDADOS PELA CPI

Durante os trabalhos da CPI da Dívida Pública, detectamos o descumprimento de normas legais, tais como:

1) Graves deficiências de controle e registro do endividamento público, descumprimento de normas legais

2) Descumprimento de atribuições legais e constitucionais pelos órgãos de controle do endividamento público federal

3) Danos patrimoniais às finanças do país

4) Indícios de Ilegalidades

5) Desrespeito aos Direitos Humanos

EQUADOR: Lição de Ética e Soberania

Comissão de Auditoria Oficial criada por Decreto

Em 2009: Proposta Soberana de reconhecimento de no

máximo 30% da dívida externa representada pelos Bônus

2012 e 2030

95 % dos detentores aceitaram a proposta equatoriana, o

que significou anulação de 70% dessa dívida com os

bancos privados internacionais

Economia de US$ 7,7 bilhões nos próximos 20 anos

Aumento gastos sociais, principalmente Saúde e Educação

.

30

EQUADOR: Resultado da Auditoria

Argentina

• Lição: consequências de uma renegociação da dívida externa com bancos privados internacionais sem a realização de auditoria.

• Redução de 75% da dívida renegociada a taxas de juros elevadíssimas, incidentes sobre o percentual de crescimento do PIB

• “Fundos Abutres” compraram por centavos títulos que ficaram à margem da renegociação

• Justiça dos EUA garantiu o direito dos “Fundos Abutres” de receber a totalidade do valor dos títulos e respectivos rendimentos

• Humilhada pela ameaça de confisco de navios e outros bens no exterior, além de ser colocada em situação de default devido à cláusula pari passu

ESTRATÉGIAS DE AÇÃO

CONHECIMENTO DA REALIDADE

MOBILIZAÇÃO SOCIAL CONSCIENTE

AÇOES CONCRETAS• Auditoria da Dívida Pública para

desmascarar o “Sistema da Dívida” e democratizar o conhecimento da realidade financeira NÚCLEOS

• Investigações pelo Ministério Público

• Rever a política monetária e fiscal para garantir distribuição da renda e justiça social

• Atender Direitos Humanos

• TRANSPARÊNCIA e acesso à VERDADE

PUBLICAÇÕES DIDÁTICAS

WWW.INOVEEDITORA.COM.BR

Obrigada

Maria Lucia Fattorelli

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“A emancipação dos oprimidos será obra deles mesmos.”

Karl Marx