1

5º Encontro Anual

Light e Investidores

2

Geração e Comercialização

3

UHE Santa Branca

56 MW

UHE Ilha dos Pombos

187 MW

UHE Fontes Nova

132 MW

UHE Usina Subterrânea Nilo Peçanha - 380 MW

UHE Pereira Passos 100 MW

SP

RJ

UHE Santa Branca

Rio Paraiba do Sul

UHE Ilha dos Pombos

Capacidade Instalada

855 MW

100% 100%

100% 100% 100%

Complexo

de Lajes

Vencimento da Concessão em 2026, com renovação por mais 20 anos.

Capacidade Instalada

4

Expansão da Geração

SP

RJ

Rio Paraiba do Sul

Complexo

de Lajes

PCH Paracambi

25 MW de potência instalada,

operação comercial abril/2012

PCH Lajes

Potência: 17 MW

Início de implantação previsto: 2º semestre de 2012

Início de operação comercial: 2º semestre de 2014

Licença de Instalação já emitida

UHE Itaocara

Potência: 145 MW

Início de implantação previsto:

final de 2012

Início de operação comercial: 2º

semestre de 2014

Licença Prévia já emitida

Capacidade Atual

(+) PCH Paracambi

(+) PCH Lajes

(+) UHE Itaocara

(+) Renova (+) Belo Monte

Guanhães Capacidade após

expansão

Capacidade Instalada

(MW)

+ 78%

Investimentos em Renova, Belo Monte e Guanhães em linha com a estratégia de

crescimento no segmento de geração

¹ Considera 51% de participação

² Considera 25,9% de participação

³ Considera 2,5% de participação

Crescimento da Geração

5

(+) Renova² (+) Belo

Monte³

PCH

Paracambi¹

PCH

Lajes¹

Capacidade

Atual

UHE

Itaocara¹

Capacidade

Futura

(+) Guanhães¹

866 13 9 74

277

1.541 280 22

6

Energia contratada (ACR)² Energia contratada (ACL) Hedge Energia disponível para comercialização

¹Data-base de janeiro de 2012

² Preço médio de venda no ACR (dez/11): R$ 75/MWh

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

475

122

53

340

304 282 251 243 238 228 228 228

52

206 228 259 267 272 282 282 282

25 25 25 25 25 25 25 25 25 25

553 539 535 535 535 535 535 535 535 535

Energia contratada (ACR) Energia contratada (ACL) Recursos disponíveis para comercialização HedgePreço médio de

venda no ACL

(R$/MWh)¹

128 135 148 151 155 157 157 157 157 157

Balanço de Energia Convencional do Grupo Light

Energia Assegurada (MW médios)

Balanço de Energia

2010 20112010 2011

7

Vantagens da Light Esco / LightCom:

Comercialização de negócios integrados (energia e serviços);

Formulação de propostas aos clientes de soluções globais e customizadas;

Marca e expertise consolidados em nível nacional;

Sedes e concentração de clientes nas maiores cidades do país.

2010 2010 2011 2011

1.196,6

1.620,2 185,4

190,2

Volume - GWh Receita Líquida – R$ MM

35,4% 2,6%

Light ESCO e LightCom

8

João Batista Zolini

Carneiro Diretor de Finanças e Relações com

Investidores

Gustavo Werneck Gerente de Relações com

Investidores

+ 55 21 2211 2560

gustavo.souza@light.com.br

www.light.com.br/ri

ri@light.com.br

Contatos

9

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo

com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas

suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de

mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que

podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou

resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional,

tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do

mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e

intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente

daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e

nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou

opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer

responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais

expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas

declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações

sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros

fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.

Aviso Importante