jbs s.a. - uma companhia global de alimentos apresentação...
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São Paulo
JBS S.A. - UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS
Apresentação InstitucionalIncluindo Resultados do 4T17 e 2017
Receita Líquida de
R$163,2 bilhões (2017)
Plataforma Global
e Diversificada
Portfólio de produtos com
marcas e valor agregado
Time de alta performance ~235 mil colaboradores
Segunda maior empresa
global de alimentos¹
Foco em Excelência
Operacional2
SOBRE A JBS
1º maior produtor mundial de carne bovina
1º maior processador mundial de couros
1º maior produtor mundial de frango
2º maior produtor mundial de carne suína
2º maior produtor mundial de carne ovina
Nota 1: ranking do Bloomberg
47 plantas~67 mil
colaboradores
CANADÁ
3%
MÉXICO
EUA
4%
52%
14%
EUROPA
3%
AM DO
SUL 1%
BRASIL
ÁFICA &
ORIENTE
MÉDIO
5%
13%
ÁSIA
RÚSSIA 1%
4%
AUSTRÁLIA
E NOVA
ZELÂNDIA
% da Receita Total%
PLATAFORMA GLOBAL EXCLUSIVA
23 plantas~11,3 mil
colaboradores
8 plantas~12 mil
colaboradores
17 plantas~14 mil
colaboradores
1 planta~2,8 mil
colaboradores
114 plantas~127 mil
colaboradores
1 planta~1 mil
colaboradores
Nota: número de colaboradores inclui terceirizados 3
Bovinos
Suínos
Aves
Ovinos
Couros
Joanita Karoleski
Presidente
Seara
FORTE TIME OPERACIONAL GLOBAL
LÍDER EM RESULTADOS NA INDÚSTRIA
Renato Costa
Presidente
JBS Carnes Brasil
Thomas Lopez
Presidente
Plumrose USA
Roberto Motta
Presidente
JBS Couros
Janet McCollum
Presidente
Moy Park
Charles
Von Der Heyde
Presidente
Pilgrim’s México
Bill Lovette
CEO Global
Pilgrim’s
Tim Schellpeper
Presidente
JBS USA Fed Beef
Al Byers
Presidente
JBS USA Regional
Beef
Marty Dooley
Presidente
JBS USA Pork
Brent Eastwood
Presidente
JBS Austrália
David Colwell
Presidente
JBS Canadá
Nelson Dalcanale
Presidente
JBS Novos Negócios
4
EVOLUÇÃO
De uma empresa brasileira de carne bovina em 2006 para uma empresa global de alimentos
2007
2008
Receita: R$30,3 bi
2009
BERTIN
2010
EXPANSÃO NOS EUA E
AUSTRÁLIA
Receita: R$54,7 bi
2013
AQUISIÇÃO TYSON DO
BRASIL E TYSON DE MEXICO
2014
CARGILL PORK
2015
2006
19 MIL
COLABORADORES
Receita: R$3,9 bi
IPO JBS SA
Receita: R$14,1 bi
2016 Receita:
R$163,2 bi
5
~235 MIL
COLABORADORES 2017
ESTRATÉGIA
Plataforma global e diversificada de produção e distribuição evoluindo para produtos de valor agregado e
marcas
Plataforma de produção
Marcas
Produtos de valor agregado
Plataforma de vendas e distribuição
\\\\\\\\\\\\
+400 unidades em +15 países
+350.000 clientes e vendas para +150 países
6
EXPORTAÇÕES CONSOLIDADAS
20,9%
12,4%
Nota 1: Considera China e Hong Kong
14,2%
Grande China¹ 20,9%
África e O. Médio 14,2%
Japão 12,4%
EUA 9,0%
Coreia Do Sul 7,7%
União Europeia 7,2%
México 6,5%
Rússia 3,6%
Am. do Sul 3,6%
Canadá 2,9%
Outros 11,9%
Grande China, África & Oriente
Médio e Japão corresponderam a
~48%do total das exportações
2016
US$13.932,3mi
2017
US$13.849,1mi
-0,6%
7,7%
2,9%
7,2%
6,5%
3,6%
9,0%
3,6%
Destinos das Exportações da JBS em 2017
7
Unidades de Negócios
8
SEARAProdução de alimentos preparados, aves e
suínos in natura no Brasil
MT
MS
SPRJ
PR
SC
RS
MG
CE
PE
BADF
29 unidades de processamento de aves
08 unidades de processamento de suínos
21 unidades de produtos de valor agregado
14 centros de distribuição
EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 R$17,5 bilhõesR$1,6 bilhão
9,0% Margem
4,7 milhões aves por dia
23.000 suínos por dia
115 mil tons por mês
Plataforma Operacional
Unidades nas regiões sul,
sudeste e centro-oeste
Unidades nas regiões sul e
centro-oeste
Unidades nas regiões sul ,
sudeste, nordeste e centro-
oeste
+71.000 colaboradores
9
Principais Marcas
Brasil
EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 R$23,4 bilhõesR$84,3 milhões
0,4% Margem
34.240 bovinos por dia
83.000 couros por dia
27 centros de distribuição
Plataforma Operacional
100% no Brasil
16 unidades no Brasil
01 unidade cada na Argentina,
México, Uruguai e Vietnã
02 unidades na Itália
08 centrais e 19 centros de
distribuição regionais
+48.000 colaboradores
PA
ACRO
MT
PE
BA
MG
RJ
SPPR
RS
MS
GO
CE
TO
35 unidades de processamento de bovinos
03 confinamentos
16 unidades de couro¹
27 centros de distribuição
08 negócios relacionados
Biodiesel
Fábrica de Latas
Colágeno
Transportadora / Venda Caminhões
Trading
Higiene e Limpeza
Envoltórios
Ambiental Recicladora
Nota 1: Não considera unidades de couro fora do Brasil 10
JBS BRASILCarne bovina no Brasil, além de couros e outros
negócios relacionados
Principais Marcas
Brasil
08 centros de distribuição
EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 US$21,7 bilhõesUS$1,3 bilhão
6,0% Margem
42.400 bovinos por dia
12.900 couros por dia
Plataforma Operacional
28.000 nos EUA
4.200 no Canadá
10.200 na Austrália
5.000 nos EUA
7.900 na Austrália
11
JBS USA BEEFProdução de carne bovina nos Estados Unidos,
Canadá e Austrália
Estados Unidos
Austrália e NZ
06 confinamentos
06 na Austrália / Capacidade
de 150 mil bovinos
07 CDs na Austrália
01 na Nova Zelândia
06 unidades de logística nos
EUA
NE
COUT
TX
WI
MI
PA
AZ
GA
Canadá
+35.000 colaboradores
19 unidades de processamento de bovinos
06 confinamentos
02 unidades de couro
06 unidades de logística
08 unidades de produtos preparados
08 centros de distribuição
03 unidades de ovinos
01 unidade de suínos (Primo)
Principais Marcas
EBITDA em 2017Receita Líquida em 2017 US$6,2 bilhõesUS$780 milhões
12,6% Margem
92.000 suínos por dia
07 unidades de produtos
preparados
Plataforma Operacional
100% nos EUA
Exemplos de produtos
+11.000 colaboradores
05 unidades de processamento de suínos
07 unidades de produtos preparados
02 unidades de genética
02 centros de distribuição
12
JBS USA PORKProdução de carne suína e produtos de valor
agregado nos Estados Unidos
CA
AROK
IA
MN
IL
KY
NC
VT
MS
IN
Swift PremiumFilet Mignon
PlumroseBacon
Swift PremiumBisteca sem Osso
PlumrosePresunto
Principais Marcas
Estados Unidos
EBITDA em 2017¹Receita Líquida em 2017¹ US$10,8 bilhõesUS$1,4 bilhão
12,9% Margem
13
PILGRIM’S
PRIDEProdução de frango nos Estados Unidos, México,
Porto Rico, Reino Unido e Europa Continental
Estados Unidos e Porto Rico
Principais Marcas
Europa
+ 59.000 colaboradores
36 unidades de processamento de aves
14 unidades de produtos preparados
21 centros de distribuição
8,3 milhões de aves / dia
Plataforma Operacional
25 unidades / 6,6 milhões
de aves nos EUA
01 unidade / 66 mil aves em
Porto Rico
06 unidades / 820 mil aves no
México
04 unidades / 860 mil aves no
Reino Unido
34.000 toneladas de produtos
preparados / mês
04 unidades nos EUA
02 unidades no México
04 unidades no Reino Unido
03 unidades na França
01 unidade na Holanda
21 centros de distribuição
20 localizados no México
01 em Porto Rico
México
AR
TX
MN
KYNC
LA
TN
AL GA
FL
SC
VAWA
WI
Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.
EVOLUÇÃO DAS UNIDADES DE NEGÓCIOS
14
Seara (R$)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
JBS Brasil (R$)
JBS USA Beef (US$) JBS USA Pork (US$)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Pilgrim’s Pride¹ (US$)
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Receita Líquida (bilhões) EBITDA (milhões) e %
Nota 1: inclui resultados da Moy Park em todos os trimestres.
298,9215,8
356,1508,5 488,4
6,4% 5,3% 8,2% 11,1% 10,9%
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
387,6
183,4
324,2405,1 395,9
7,3%3,7%
5,9% 7,3% 7,0%
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
1,4 1,41,5
1,71,6
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
2,4 2,52,8 2,8 2,7
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
143,7 59,4261,0
72,5-308,6
2,0%1,0%
4,2%
1,4%
-5,2%
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
5,34,9
5,5 5,5 5,7
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
171,5 159,4 177,8
255,8
186,9
12,5% 11,4% 11,7%15,1%
11,7%
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
205,4 241,4
464,0 463,6
241,0
8,7% 9,7%16,9% 16,6%
8,8%
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
4,7
4,14,3
4,6 4,5
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
7,2
6,2 6,2
5,1
5,9
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
15
Resultados Consolidados - 4T17 e 2017
16
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita líquida em 2017 de
R$163,2BiRedução de 4,2% comparado a
2016.
EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
Lucro bruto em 2017 de
R$23,8BiAumento na margem bruta de
12,5% em 2016 para 14,6% em 2017
Margem Bruta (%)
Lucro líquido ajustado¹ em 2017 de
R$2,1Bi
RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017
170.381163.170
2016 2017
-4,2%
21.31423.772
12,5%
14,6%
2016 2017
11,5%
11.287
13.416
6,6%
8,2%
2016 2017
18,9%
EBITDA ajustado¹ em 2017 de
R$13,4BiAumento na margem EBITDA de
6,6% em 2016 para 8,2% em 2017233,6
2.111,40,09
0,75
2016 2017¹
534,2
0,19
2017
804,0%
Lucro líquido reportado foi de
R$534,2 milhões, aumento de
128,7% em relação a 2016,
com EPS de R$0,19
Nota 1: ajustado pelo efeito líquido da adesão ao PERT
Lucro por Ação (R$)Margem EBITDA (%)
128
2.778
2016 2017
3.667
5.204
2016 2017
O fluxo de caixa gerado pelas atividades
operacionais aumentou 41,9% em 2017, atingindo
R$5,2Bi
O fluxo de caixa livre em 2017 cresceu
2070%, atingindo
R$2,8Bi
2070%
RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017
Fluxo de Caixa Livre (R$ milhões)Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões)
17
41,9%
3.113 3.198
7,5% 7,5%
4T16 4T17
5.936 6.341
14,3% 14,8%
4T16 4T17
41.63142.734
4T16 4T17
18
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões)
Receita Líquida no 4T17 de
R$42,7BiAumento de 2,7% comparado
ao 4T16.
EBITDA (R$ milhões) Lucro/Prejuízo Líquido (R$ milhões)
Lucro Bruto no 4T17 de
R$6,3BiAumento na margem bruta de
14,3% no 4T16 para 14,8% no 4T17
EBITDA no 4T17 de
R$3,2BiMargem EBITDA de 7,5% em
ambos os trimestres
Margem Bruta (%)
Margem EBITDA (%)
2,7% 6,8%
2,7%663
-452
4T16 4T17
Prejuízo no 4T17 de
R$451,7mi
RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 4T17
14.392
13.689
2016 2017
46.90545.283
4,16x
3,38x
2016 2017
Dívida Líquida (R$ milhões) / Alavancagem
Alavancagem
Nota 1: convertido à taxa de câmbio do final do período
Dívida Líquida (US$ milhões)
-3,5%
-4,9%
Dívida líquida reduziu em R$1,6BiIncluindo efeito da variação cambial
Convertida para dólares, a dívida líquida reduziu em US$700 milhões
A alavancagem reduziu para 3,38x em 2017 de 4,16x ao final de 2016
Caixa ao final de 2017 era
R$11,7Bi
Adicionalmente, a JBS USA possui US$1.051,4 milhões (R$3.478,03 milhões)¹ em linhas de crédito rotativas e garantidas
RESULTADOS CONSOLIDADOS DE 2017
19
CP
32%
LP
68%
PERFIL DA DÍVIDA 2017
Abertura por Moeda e Custo Perfil Curto e Longo Prazo
R$
5,0% US$
95,0%
9,13% a.a.
5,40% a.a.
2016
CP
24%LP
76%
2017
Dívida Curto Prazo R$18,1 bi R$13,5 bi -25%
2016 2017 ∆%
Liquidez total de
R$15,2 BilhõesR$1,7 bilhão acima da dívida de curto prazo
20
21
Compliance e Eventos Recentes
COMPLIANCE
A JBS está implementando uma série de iniciativas para fortalecer seu Compliance e
estabelecer um novo padrão na indústria. Em 2017, a Companhia:
Nomeou o
respeitado
advogado e
acadêmico Marcelo
Proença como
Diretor Global de
Compliance Contratou o
White&Case para
suporte na
implementação do
programa global de
Compliance e
assessoramento no
desenvolvimento
das melhores
práticas de
compliance
Contratou a
Deloitte para
implementação
de metodologia
de Due
Diligence para
terceiros
Lançou um
Canal de
Denúncias
Lançou um
Programa de
Compliance
“Faça Sempre o
Certo”
Fortaleceu sua
área de
Compliance por
meio do
estabelecimento
do reporte direto
ao Conselho de
Administração
da JBS
Participou no
ranking
Transparência
Internacional, a
fim de melhorar a
transparência em
relatórios
corporativos
22
PLANO DE DESINVESTIMENTOS CONCLUÍDO
31 Jul’ 17
Venda dos ativos de
carne bovina na
Argentina, Paraguai
e Uruguai
US$300 milhões*
A venda da maior parte dos ativos do Programa de Desinvestimentos foi concluída
em 2017. Parte substancial dos recursos recebidos dessas vendas foi usada para
reduzir endividamento. Ao final de 2017, a alavancagem era 3,38x.
*A intenção de venda desses ativos foi anunciada em 6 de junho de 2017
~R$6,0 BilhõesA JBS ARRECADOU
P o r m e i o d o P l a n o d e D e s i n v e s t i m e n t o s
20 Jun’17
Anúncio do
Plano de
Desinvestimentos
02 Out’17
Conclusão da
alienação da
Moy Park para a
PPC por
~£1 bilhão
26 Out’17
Conclusão da
alienação da
participação de
19,43% na Vigor
por ~R$1,1 bilhão
30 Out’17
Conclusão da
venda de
confinamento e
fazenda no Canadá
por CAD 50 milhões
16 Mar’18
Conclusão da
venda da Five
Rivers nos EUA
por ~US$200
milhões
23
DETERMINAÇÃOSeja implacável. Entregue resultados
superiores. Adote um senso de urgência e faça as coisas acontecerem.
SIMPLICIDADESeja prático. Foque no que é realmente necessário. Evite burocracia. Seja mão-
na-massa.
DISPONIBIL IDADESeja aberto e receptivo. Esteja sempre
preparado e motivado a novos desafios.
HUMILDADESaiba ouvir. Seja prestativo e aja com
respeito. Priorize o time acima de si mesmo. Valorize a opinião dos outros.
FRANQUEZASeja direto, verdadeiro e transparente.
Expresse sua opinião de forma respeitosa. Saiba dizer não, mas seja
positivo e apresente soluções.
DISCIPLINASeja pontual. Cumpra com os
compromissos. Entregue resultados. Não crie desculpas.
ATITUDE DE DONOSeja comprometido com os resultados.
Foco no detalhe. Assuma a responsabilidade.
NOSSOS VALORES
24
“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os
melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um
futuro melhor a todos os colaboradores.”
NOSSA MISSÃO