informaÇÕes adicionais sobre a assembleia geral … · independentes, o patrimônio da dce foi...

INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE A ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA

DE 30 DE OUTUBRO DE 2015

Horário: 11 horas Local: Av. Paulista, 1938, 15º andar, Bela Vista, em São Paulo (SP)

Companhia Aberta

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ÍÍNNDDIICCEE

11.. MMeennssaaggeemm ddoo PPrreessiiddeennttee ddoo CCoonnsseellhhoo ddee AAddmmiinniissttrraaççããoo ................................................................................ 33

22.. IInnffoorrmmaaççõõeess ssoobbrree aa AAsssseemmbblleeiiaa GGeerraall EExxttrraaoorrddiinnáárriiaa .......................................................................................... 44

33.. EEddiittaall ddee CCoonnvvooccaaççããoo ...................................................................................................................................................................................................... 55

44.. PPrrooppoossttaa ddee IInnccoorrppoorraaççããoo ddaa DDuurraatteexx CCoommeerrcciiaall EExxppoorrttaaddoorraa SS..AA.. .................................................. 66

ANEXO I – Modelo de Procuração ................................................................................ 7

ANEXO II – Ata da Reunião do Conselho de Administração da Companhia .............. 8

ANEXO III – Protocolo e Justificação de Incorporação ................................................. 9

ANEXO IV – Anexo 20-A da Instrução CVM 481/09 ...................................................... 11

ANEXO V – Anexo 21 da Instrução CVM 481/09 ......................................................... 15

ANEXO VI – Proposta de trabalho e remuneração dos avaliadores ........................... 16

ANEXO VII – Laudo de Avaliação Patrimonial .............................................................. 22

INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE AS

ASSEMBLEIAS GERAIS EXTRAORDINÁRIAS E ORDINÁRIA DE 26 DE ABRIL DE 2010

Itaú Unibanco Holding S.A. Companhia Aberta

Horários: 15h00, 15h20 e 15h40 Local: Auditório da sede social, na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha nº 100, Torre Olavo Setubal, 9º andar, em São Paulo (SP).

Companhia Aberta

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11.. MMeennssaaggeemm ddoo PPrreessiiddeennttee ddoo CCoonnsseellhhoo ddee AAddmmiinniissttrraaççããoo

São Paulo, outubro de 2015.

Prezado Acionista,

A DURATEX é a maior empresa produtora de painéis de madeira industrializada, louças e

metais sanitários do Hemisfério Sul e líder no mercado brasileiro na produção de pisos

laminados.

Com o objetivo de simplificar a estrutura societária e reduzir atividades administrativas e

obrigações acessórias, estamos convocando a Assembleia Geral dos Acionistas para o próximo

dia 30, às 11 horas, na Av. Paulista, 1938, 15º andar, em São Paulo, Capital, para deliberar

sobre proposta de incorporação, pela Companhia, de sua subsidiária integral Duratex

Comercial Exportadora S.A.

Nesse contexto e com o objetivo de ampliar e reforçar nossa Governança Corporativa e expandir

continuamente o diálogo com nossos Acionistas, convido-o para a leitura deste Manual, que

detalha a proposta de incorporação a ser apreciada na Assembleia Geral.

Espero contar com a sua presença e participação ativa na discussão e votação dessa matéria.

Cordialmente,

Salo Davi Seibel Presidente do Conselho de Administração

Companhia Aberta

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22.. IInnffoorrmmaaççõõeess ssoobbrree aa AAsssseemmbblleeiiaa GGeerraall EExxttrraaoorrddiinnáárriiaa

Quorum de Instalação A Assembleia Geral instalar-se-á em primeira convocação com a presença de Acionistas

representando, no mínimo, 1/4 (um quarto) das ações representativas do capital social e, em segunda convocação, com qualquer número de Acionistas presentes.

Data, hora e local A Assembleia Geral será realizada no dia 30 de outubro de 2015, às 11 horas, na Avenida

Paulista nº 1938, 15º andar, Bela Vista, em São Paulo (SP).

Edital de Convocação O Edital de Convocação, constante do item 3 deste informativo, será publicado nas

edições de 15, 16 e 17 de outubro de 2015, nos jornais Diário Oficial do Estado de São Paulo e O Estado de São Paulo, encontrando-se também disponível no website de Relações com Investidores da Companhia (www.duratex.com.br/ri), bem como no website da CVM (www.cvm.gov.br) e da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br).

Documentos disponibilizados aos Acionistas Com vistas a instruir a matéria a ser deliberada na Assembleia Geral, a Companhia

divulga, nesta data, o presente documento contendo as informações requeridas pelas Instruções CVM nºs 480/09 e 481/09, alteradas, encontrando-se disponível no website de Relações com Investidores da Companhia (www.duratex.com.br/ri), bem como no website da CVM (www.cvm.gov.br) e da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br).

Participação na Assembleia Os Acionistas que desejarem participar da Assembleia Geral deverão comparecer

portando documento de identidade e comprovante de depósito das ações emitido pela instituição depositária, contendo a respectiva participação acionária.

Representação de Procurador Os Acionistas podem ser representados na Assembleia Geral por procurador, constituído

nos termos do Artigo 126 da Lei nº 6.404/76, desde que o procurador esteja com documento de identidade e os seguintes documentos comprovando a validade da procuração (para documentos produzidos no exterior, a respectiva tradução consularizada e juramentada):

a) Pessoas Jurídicas: cópia autenticada do contrato/estatuto social da pessoa jurídica

representada, comprovante de eleição dos administradores e a correspondente procuração, com firma reconhecida em cartório;

b) Pessoas Físicas: a correspondente procuração, com firma reconhecida em cartório. De modo a facilitar os trabalhos na Assembleia Geral, a Companhia sugere que os

Acionistas representados por procuradores enviem, com antecedência mínima de 48 horas, cópia dos documentos acima elencados por correio ou portador para:

Duratex S.A. A/C. Mirna Justino Mazzali Avenida Paulista, 1938, 19º andar – Bela Vista São Paulo (SP) - CEP 01310-942

_______________________

http://www.duratex.com.br/ri

http://www.cvm.gov.br/

http://www.bmfbovespa.com.br/




Companhia Aberta

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3.. EEddiittaall ddee CCoonnvvooccaaççããoo

Duratex S.A. CNPJ 97.837.181/0001-47 Companhia Aberta NIRE 35300154410

Edital de Convocação

ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA Os Senhores Acionistas da DURATEX S.A. (“Companhia”) são convidados a se reunirem em Assembleia Geral Extraordinária, que será realizada em 30.10.2015, às 11:00 horas, na Avenida Paulista, 1938, 15º andar, em São Paulo (SP), a fim de deliberar sobre proposta de incorporação, pela Companhia, de sua subsidiária integral Duratex Comercial Exportadora S.A. (“DCE”), mediante: a. aprovação do Protocolo e Justificação de Incorporação, celebrado pelos diretores das

sociedades envolvidas, relativo à incorporação do patrimônio líquido da DCE pela Companhia; b. ratificação da nomeação da empresa especializada Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores

Independentes (“Moore Stephens”), para avaliar o patrimônio líquido da DCE a ser incorporado pela Companhia, bem como aprovação do laudo de avaliação do patrimônio líquido da referida sociedade elaborado pela Moore Stephens; e,

c. aprovação da incorporação da DCE pela Companhia, nos termos do Protocolo e Justificação de

Incorporação. Informações Gerais:

Os documentos a serem analisados na Assembleia encontram-se à disposição dos Acionistas no website de Relações com Investidores da Companhia (www.duratex.com.br/ri), bem como no website da CVM (www.cvm.gov.br) e da BM&FBOVESPA (www.bmfbovespa.com.br).

Para exercer seus direitos, os Acionistas deverão comparecer à Assembleia portando documento de identidade e comprovante de depósito das ações emitido pela instituição depositária, contendo a respectiva participação acionária.

Os Acionistas podem ser representados na Assembleia por procurador, nos termos do artigo 126 da Lei nº 6.404/76, desde que o procurador esteja com documento de identidade e os seguintes documentos comprovando a validade da procuração (para documentos produzidos no exterior, a respectiva tradução consularizada e juramentada): (a) Pessoas Jurídicas: cópia autenticada do contrato/estatuto social da pessoa jurídica representada, comprovante de eleição dos administradores e a correspondente procuração, com firma reconhecida em cartório; (b) Pessoas Físicas: a correspondente procuração, com firma reconhecida em cartório.

De modo a facilitar os trabalhos na Assembleia, a Companhia sugere que os Acionistas representados por procuradores enviem, com antecedência mínima de 48 horas, cópia dos documentos acima elencados por correio ou portador para: Duratex S.A., Av. Paulista nº 1938, 19º andar, Bela Vista, São Paulo (SP) - CEP 01310-942.

São Paulo (SP), 14 de outubro de 2015.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

SALO DAVI SEIBEL Presidente




Companhia Aberta

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44.. PPrrooppoossttaa ddee IInnccoorrppoorraaççããoo ddaa DDuurraatteexx CCoommeerrcciiaall EExxppoorrttaaddoorraa SS..AA..

Nos termos da proposta apresentada pelo Conselho de Administração em 14.10.2015, será

submetida à aprovação dos acionistas a incorporação, pela Duratex S.A. (“Companhia”), de sua

subsidiária integral Duratex Comercial Exportadora S.A. (“DCE”).

No intuito de simplificar a estrutura societária e de reduzir atividades administrativas e

obrigações acessórias, demonstra-se conveniente, no âmbito da reorganização societária pretendida,

a incorporação da DCE.

A incorporação se dará a valor contábil, com base em balanço patrimonial da DCE levantado em 31 de agosto de 2015 (“Data-Base”).

Conforme laudo de avaliação elaborado pela Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes, o patrimônio da DCE foi estimado em R$ 20.735.250,20 (vinte milhões, setecentos e trinta e cinco mil, duzentos e cinquenta reais e vinte centavos).

A incorporação será implementada sem aumento de capital, ou seja, sem emissão de novas ações da Companhia, sendo extinto o investimento da Companhia na DCE em contrapartida do registro dos respectivos ativos e passivos da DCE diretamente na contabilidade da Companhia, com mera substituição de expressões contábeis.

Considerando que:

(i) a incorporação não ensejará a emissão de novas ações da Companhia, não há que se falar em critério para relação de substituição previsto no Artigo 224, inciso I, da Lei nº 6.404/76, e,

(ii) no momento da incorporação, a DCE será controlada única e exclusivamente pela Companhia, não se faz necessário estabelecer valor de reembolso das ações e não é aplicável o disposto no Artigo 264 da Lei nº 6.404/76.

Caso a presente proposta venha a ser aprovada, referida incorporação não acarretará qualquer

alteração do Estatuto da Companhia.

Para mais informações, veja os Anexos II (Ata da RCA da Companhia), III (Protocolo e Justificação de Incorporação), IV (Anexo 20-A da ICVM 481/09), V (Anexo 21 da ICVM 481/09) e VII (Laudo de Avaliação) deste Informativo.

_______________________

Companhia Aberta

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AANNEEXXOO II

MODELO DE PROCURAÇÃO

Por este instrumento de procuração, [ACIONISTA], [QUALIFICAÇÃO], (“Outorgante”), nomeia o Sr. [PROCURADOR], [NACIONALIDADE], [ESTADO CIVIL], [PROFISSÃO], RG n° XXX e CPF n° XXX, domiciliado na [ENDEREÇO COMPLETO], seu procurador, com poderes para representá-lo, na qualidade de Acionista da Duratex S.A. (“Companhia”), na Assembleia Geral Extraordinária da Companhia, que se realizará em primeira convocação no dia 30 de outubro de 2015, às 11:00 horas, e, se necessário, em segunda convocação em data a ser informada oportunamente, na Avenida Paulista, 1938, 15º andar, Bela Vista, na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, CEP 01310-942, lançando seu voto em conformidade com a orientação de voto abaixo.

O procurador terá poderes limitados ao comparecimento à Assembleia e ao lançamento de voto em conformidade com a orientação abaixo, não tendo direito nem obrigação de tomar quaisquer outras medidas que não sejam necessárias ao exato cumprimento das orientações de voto indicadas abaixo. O procurador fica autorizado a se abster em qualquer deliberação ou assunto para o qual não tenha recebido orientações de voto suficientemente específicas.

O presente instrumento de mandato terá validade apenas para esta Assembleia Geral.

[Cidade], ___ de outubro de 2015.

_______________________________ [ACIONISTA]

(Assinatura com firma reconhecida)

ORIENTAÇÃO DE VOTO

Assembleia Geral Extraordinária:

Examinar e deliberar sobre proposta do Conselho de Administração da Duratex S.A. (“Companhia”) para incorporação, pela Companhia, de sua subsidiária integral DURATEX COMERCIAL EXPORTADORA S.A. (“DCE”), mediante:

a) aprovação do Protocolo e Justificação de Incorporação, celebrado pelos administradores das sociedades envolvidas;

Favor Contra Abstenção

b) ratificação da nomeação da empresa especializada MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI AUDITORES INDEPENDENTES (“Moore Stephens”), para avaliar o valor do patrimônio líquido da DCE a ser incorporado pela Companhia;


c) aprovação do laudo de avaliação do patrimônio líquido da DCE elaborado pela Moore Stephens;


d) aprovação da incorporação da DCE pela Companhia, nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação.


_______________________

Companhia Aberta

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AANNEEXXOO IIII

Ata da Reunião do Conselho de Administração da Companhia

DURATEX S.A. CNPJ. 97.837.181/0001-47 Companhia Aberta NIRE 35300154410

ATA SUMÁRIA DA REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO,

REALIZADA EM 14 DE OUTUBRO DE 2015 DATA, HORA E LOCAL: em 14 de outubro de 2015, às 18:00 horas, na Avenida Paulista, 1938, 15º andar, em São Paulo (SP). MESA: Salo Davi Seibel (Presidente) e Carlos Roberto Zanelato (Secretário). QUORUM: a totalidade dos membros eleitos, com manifestação por email. DELIBERAÇÕES TOMADAS: o Conselho de Administração da Companhia, após examinar proposta de incorporação da subsidiária integral Duratex Comercial Exportadora S.A. (“DCE”), com o objetivo de simplificar a estrutura societária e de reduzir atividades administrativas e obrigações acessórias, deliberou por unanimidade: a) aprovar a referida proposta, considerando que a totalidade das ações representativas do capital

social da DCE são detidas pela Companhia e não haverá variação no capital social, nas participações societárias e nos direitos dos acionistas da Companhia, nos termos da minuta de Protocolo e Justificação a ser firmado nesta data pela administração das sociedades envolvidas;

b) consignar que, tendo em vista que a referida incorporação se enquadra na hipótese prevista na

alínea “b” do inciso I da Deliberação CVM nº 559/08, a Companhia está dispensada da elaboração do laudo de avaliação da DCE pelo valor de mercado de seus ativos, conforme previsto no Artigo 264 da Lei nº 6.404/76;

c) ratificar a contratação da empresa especializada Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores

Independentes (“Moore Stephens”), com sede em São Paulo (SP), na Rua Laplace, 96, 10º andar, CNPJ 60.525.706/0001-07, registrada no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob nº 2SP-015.045/O-0, que procedeu à avaliação, a valor contábil, do acervo líquido a ser incorporado pela Companhia, ad referendum da Assembleia Geral;

d) aprovar o laudo elaborado pela especializada acima referida, que procedeu à avaliação, a valor

contábil, do acervo líquido a ser incorporado pela Companhia e apurou o valor de R$ 20.735.250,20, com base em balanço patrimonial levantado em 31.08.2015;

e) registrar que a incorporação será levada a efeito em 30.10.2015, com base no valor contábil do

patrimônio líquido da DCE apurado no balanço de 31.08.2015, consoante Deliberação CVM nº 559/08, adotando-se todas as providências previstas na legislação em vigor;

f) autorizar a Diretoria a subscrever o protocolo e justificação da incorporação pretendida, bem como

providenciar a divulgação de fato relevante sobre a correspondente incorporação; e g) aprovar a convocação de Assembleia Geral para 30.10.2015, às 11:00 horas, a se realizar na

sede da Companhia, tendo como ordem do dia: (a) discutir e deliberar sobre a proposta de incorporação, pela Companhia, de sua subsidiária integral Duratex Comercial Exportadora S.A. (“DCE”), nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação firmado em 14.10.2015 pelos administradores das sociedades envolvidas; (b) ratificar a nomeação da empresa especializada previamente contratada pela administração das sociedades envolvidas para proceder à avaliação do acervo líquido a ser incorporado pela Companhia; (c) examinar e deliberar acerca do laudo de avaliação elaborado pela empresa especializada; e (d) aprovar a operação de incorporação da DCE pela Companhia.

ENCERRAMENTO: nada mais havendo a tratar e ninguém desejando manifestar-se, encerraram-se os trabalhos, lavrando-se esta ata que, lida e aprovada, foi por todos assinada. São Paulo (SP), 14 de outubro de 2015. (aa) Salo Davi Seibel – Presidente; Carlos Roberto Zanelato – Secretário; Alfredo Egydio Arruda Villela Filho e Ricardo Egydio Setubal – Vice-Presidentes; Alfredo Egydio Setubal, Álvaro Antonio Cardoso de Souza, Francisco Amauri Olsen, Helio Seibel, Henri Penchas, Katia Martins Costa, Raul Calfat e Rodolfo Villela Marino – Conselheiros.

Companhia Aberta

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AANNEEXXOO IIIIII

Protocolo e Justificação de Incorporação de Duratex Comercial Exportadora S.A. por Duratex S.A.

Pelo presente Protocolo e Justificação de Incorporação, celebrado de acordo com o disposto nos Artigos 224, 225 e 227 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (“Lei 6.404/76”), e demais disposições legais aplicáveis, e na melhor forma de direito, as partes abaixo qualificadas: 1. DURATEX COMERCIAL EXPORTADORA S.A., com sede em São Paulo (SP), na Av. Paulista,

1938, 8º andar, inscrita no CNPJ sob nº 49.799.943/0001-15 e no Registro de Empresas sob NIRE 35300091116 (“DCE”), neste ato representada pelos diretores abaixo assinados; e,

2. DURATEX S.A., com sede em São Paulo (SP), na Av. Paulista, 1938, 5º andar, inscrita no CNPJ

sob nº 97.837.181/0001-47 e no Registro de Empresas sob NIRE 35300154410 (“Duratex”), neste ato representada pelos diretores abaixo assinados,

DCE e Duratex referidas conjuntamente como “Sociedades”. As partes acima nomeadas e qualificadas, considerando que: (i) visam à simplificação da estrutura societária e à redução de atividades administrativas e de

obrigações acessórias; e, (ii) no âmbito da reorganização societária pretendida, demonstra-se conveniente a incorporação da

subsidiária integral DCE por sua controladora Duratex, RESOLVEM as partes celebrar este Protocolo e Justificação de Incorporação (“Protocolo e Justificação”), que se regerá pelos seguintes termos e condições: 1. MOTIVOS 1.1. Os administradores das Sociedades, após estudos preliminares sobre a conveniência da incorporação, concluíram, com base nos argumentos contidos nos considerandos acima, que essa operação atenderá plenamente aos interesses sociais das Sociedades envolvidas, proporcionando, dessa forma, a simplificação da estrutura societária e a redução de atividades administrativas e de obrigações acessórias. 1.2. Diante do exposto, observa-se que o objetivo da presente incorporação consubstancia-se na absorção da totalidade do patrimônio líquido da DCE no valor de R$ 20.735.250,20 (vinte milhões, setecentos e trinta e cinco mil, duzentos e cinquenta reais e vinte centavos) pela Duratex. 2. CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO 2.1. O patrimônio líquido da DCE a ser absorvido pela Duratex foi avaliado a valor contábil, com base em balanço patrimonial levantado em 31 de agosto de 2015. 2.2. Solicitou-se à empresa especializada Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes, com sede em São Paulo (SP), na Rua Laplace, 96, 10º andar, inscrita no CNPJ sob nº 60.525.706/0001-07, registrada no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob nº 2SP-015.045/O-0, que realizasse a avaliação do valor do patrimônio líquido da DCE a ser incorporado pela Duratex, com data-base de 31 de agosto de 2015 (“Data-Base da Incorporação”). 2.3. A incorporação se dará em 30 de outubro de 2015 (“Data de Aprovação”) mediante a realização de (i) Assembleia Geral Extraordinária da DCE, na qual deverão ser aprovados este Protocolo e Justificação e a incorporação ora proposta, sendo autorizados seus administradores a praticar os atos necessários à incorporação, e (ii) Assembleia Geral Extraordinária da Duratex, na qual deverão ser aprovados este Protocolo e Justificação, a nomeação da Empresa Avaliadora, o Laudo de Avaliação preparado pela Empresa Avaliadora e a incorporação ora proposta, sendo autorizados seus administradores a praticar os atos necessários à incorporação.

Companhia Aberta

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2.4. Eventuais variações patrimoniais ocorridas entre a Data-Base da Incorporação e a Data de Aprovação, se houver, serão reconhecidas na DCE e levadas à conta da Duratex. 3. OUTRAS CONSIDERAÇÕES 3.1. A incorporação será implementada sem aumento de capital, ou seja, sem emissão de novas ações da Duratex, sendo extinto o investimento da Duratex na DCE em contrapartida do registro dos ativos e passivos da DCE diretamente na contabilidade da Duratex, com mera substituição de expressões contábeis. 3.2. Uma vez aprovada a incorporação, todos os bens, direitos, haveres, obrigações e responsabilidades da DCE passarão, automaticamente, ao acervo patrimonial da Duratex, que sucederá a DCE em caráter universal, independentemente de qualquer outra formalidade além das previstas em lei. 3.3. Considerando-se que a presente incorporação não ensejará a emissão de novas ações da Duratex, não se faz necessário estabelecer os critérios para relação de substituição previstos no Artigo 224, inciso I, da Lei nº 6.404/76. 3.4. Tendo em vista que a DCE não possui ações da Duratex, não há necessidade de se adotar solução com relação às ações do capital da Duratex possuídas pela DCE. 3.5. Como a Duratex continuará a ser, no momento da aprovação da incorporação, a única sócia da DCE, não se faz necessário estabelecer o valor de reembolso das ações, não sendo aplicável o disposto no Artigo 264 da Lei nº 6.404/76. 4. ALTERAÇÕES ESTATUTÁRIAS 4.1. Tendo em vista que não haverá aumento de capital na Duratex, conforme disposto no item 3.1. acima, não será necessário que se efetue qualquer alteração estatutária na Duratex em decorrência da presente incorporação. 5. ARQUIVAMENTO E PUBLICAÇÃO 5.1. As Sociedades concordam que, uma vez aprovados os termos da incorporação pela Assembleia Geral Extraordinária da DCE e pela Assembleia Geral Extraordinária da Duratex, nos termos deste Protocolo, a Duratex promoverá o arquivamento e publicação dos atos da presente incorporação. 6. LEI APLICÁVEL E FORO 6.1. O presente instrumento reger-se-á e interpretar-se-á de acordo com a legislação e normas aplicáveis, ficando eleito o foro da Comarca da Capital do Estado de São Paulo para dirimir quaisquer dúvidas dele oriundas. E, por estarem assim justas e contratadas, firmam o presente Protocolo em 06 (seis) vias de igual teor e forma na presença das 02 (duas) testemunhas abaixo assinadas.

São Paulo, 14 de outubro de 2015.

DURATEX COMERCIAL EXPORTADORA S.A.

Raul Penteado de Oliveira Neto Flavio Marassi Donatelli Diretor Vice-Presidente Diretor

DURATEX S.A.

Antonio Joaquim de Oliveira Flavio Marassi Donatelli

Diretor Presidente Diretor

Testemunhas: 1. - ____________________________ 2. - ____________________________ Nome: Carlos Roberto Zanelato Nome: Mirna Justino Mazzali RG SSP/SP 5.143.150-6 RG SSP/SP 16.240.598-4

___________________________

Companhia Aberta

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AANNEEXXOO IIVV

Anexo 20-A da Instrução CVM 481/09

1. Protocolo e justificação da operação, nos termos dos arts. 224 e 225 da Lei nº 6.404, de 1976 O Protocolo e Justificação da operação encontra-se disponível no Anexo III deste Informativo.

2. Demais acordos, contratos e pré-contratos regulando o exercício do direito de voto ou a

transferência de ações de emissão das sociedades subsistentes ou resultantes da operação, arquivados na sede da companhia ou dos quais o controlador da companhia seja parte Não há.

3. Descrição da operação, incluindo:

a. Termos e condições Incorporação, pela Duratex S.A. (“Duratex”), de sua subsidiária integral Duratex Comercial Exportadora S.A. (“DCE”).

b. Obrigações de indenizar: (i) os administradores de qualquer das companhias envolvidas; (ii) Caso a operação não se concretize Não há obrigações a indenizar.

c. Tabela comparativa dos direitos, vantagens e restrições das ações das sociedades envolvidas ou resultantes, antes e depois da operação Não há alterações nos direitos, vantagens e restrições das ações das sociedades envolvidas, antes e depois da operação.

d. Eventual necessidade de aprovação por debenturistas ou outros credores Não há.

e. Elementos ativos e passivos que formarão cada parcela do patrimônio, em caso de cisão Não aplicável.

f. Intenção das companhias resultantes de obter registro de emissor de valores mobiliários Não aplicável.

4. Planos para condução dos negócios sociais, notadamente no que se refere a eventos

societários específicos que se pretenda promover Não há eventos societários específicos que se pretenda promover após a incorporação.

5. Análise dos seguintes aspectos da operação:

a. Descrição dos principais benefícios esperados, incluindo: (i) Sinergias; (ii) Benefícios fiscais; (iii) Vantagens estratégicas A incorporação da subsidiária DCE pela Duratex visa à simplificação da estrutura societária e à redução de atividades administrativas e de obrigações acessórias.

b. Custos Não há custos relevantes envolvidos na incorporação.

Companhia Aberta

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c. Fatores de risco Não há fatores de risco na incorporação.

d. Caso se trate de transação com parte relacionada, eventuais alternativas que poderiam ter sido utilizadas para atingir os mesmos objetivos, indicando as razões pelas quais essas alternativas foram descartadas Não aplicável.

e. Relação de substituição Não aplicável.

f. Nas operações envolvendo sociedades controladoras, controladas ou sociedades sob controle comum: (i) Relação de substituição de ações calculada de acordo com o art. 264 da Lei nº 6.404, de 1976; (ii) Descrição detalhada do processo de negociação da relação de substituição e demais termos e condições da operação; (iii) Caso a operação tenha sido precedida, nos últimos 12 (doze) meses, de uma aquisição de controle ou de aquisição de participação em bloco de controle: (•) Análise comparativa da relação de substituição e do preço pago na aquisição de controle; (•) Razões que justificam eventuais diferenças de avaliação nas diferentes operações; (iv) Justificativa de por que a relação de substituição é comutativa, com a descrição dos procedimentos e critérios adotados para garantir a comutatividade da operação ou, caso a relação de substituição não seja comutativa, detalhamento do pagamento ou medidas equivalentes adotadas para assegurar compensação adequada. Não aplicável.

6. Cópia das atas de todas as reuniões do conselho de administração, conselho fiscal e comitês especiais em que a operação foi discutida, incluindo eventuais votos dissidentes A ata da reunião do Conselho de Administração da Duratex que deliberou sobre a proposta de incorporação encontra-se disponível no Anexo II deste Informativo.

7. Cópia de estudos, apresentações, relatórios, opiniões, pareceres ou laudos de avaliação

das companhias envolvidas na operação postos à disposição do acionista controlador em qualquer etapa da operação O laudo de avaliação preparado pela Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes encontra-se disponível no Anexo VII deste Informativo. 7.1. Identificação de eventuais conflitos de interesse entre as instituições financeiras,

empresas e os profissionais que tenham elaborado os documentos mencionados no item 7 e as sociedades envolvidas na operação Não há conflitos de interesse na operação.

8. Projetos de estatuto ou alterações estatutárias das sociedades resultantes da operação Não há projeto de alterações estatutárias da Duratex, sociedade incorporadora da subsidiária integral DCE.

9. Demonstrações financeiras usadas para os fins da operação, nos termos da norma específica Não aplicável, pois não haverá diluição dos acionistas na referida incorporação (Artigo 10 da Instrução CVM 565/15).

10. Demonstrações financeiras pro forma elaboradas para os fins da operação, nos termos da norma específica Não aplicável, pois não haverá diluição dos acionistas na referida incorporação (Artigo 10 da Instrução CVM 565/15).

Companhia Aberta

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11. Documento contendo informações sobre as sociedades diretamente envolvidas que não

sejam companhias abertas, incluindo:

a. Fatores de risco, nos termos dos itens 4.1 e 4.2 do formulário de referência A DCE está sujeita a impactos provenientes de variáveis macroeconômicas, setoriais e regulatórias nos mesmos termos dispostos no Formulário de Referência da Duratex, sua incorporadora. Nesse sentido, abaixo os principais fatores de riscos para a incorporada: (i) Falha nos sistemas de informação

As operações da DCE têm grande dependência do correto funcionamento dos sistemas informáticos, quer seja para o controle de custos, registro de contas a pagar e a receber, dentre outros. O mau funcionamento destes sistemas poderá afetar o desempenho da DCE de forma adversa.

(ii) Decisões desfavoráveis em processos judiciais

A DCE é e poderá ser, no futuro, ré ou, conforme o caso, autora em processos judiciais, seja nas esferas cível, tributária e trabalhista, seja em processos administrativos (perante autoridades ambientais, concorrenciais e tributárias, dentre outras). A DCE não pode garantir que os resultados destes processos sejam favoráveis a ela, ou ainda que manterá o provisionamento, parcial ou total, suficiente para todos os passivos eventualmente decorrentes destes processos. Decisões contrárias aos interesses da DCE que impeçam a realização dos seus negócios, como inicialmente planejados, ou que eventualmente alcancem valores substanciais e não tenham provisionamento adequado podem causar um efeito adverso nos negócios e na situação financeira da DCE.

(iii) Legislação

A DCE atua em setores sujeitos apenas à legislação ordinária, não existindo legislação específica que regule suas atividades. A DCE está sujeita ao cumprimento da legislação tributária que estabelece diversas obrigações, não existindo porém normas específicas de tal natureza que gerem risco para suas atividades.

b. Descrição das principais alterações nos fatores de riscos ocorridas no exercício

anterior e expectativas em relação à redução ou aumento na exposição a riscos como resultado da operação, nos termos do item 5.4 do formulário de referência A DCE tem como prática a análise constante dos riscos aos quais está exposta e que possam vir a afetar seus negócios, sua situação financeira ou os resultados de suas operações de forma adversa. Em 2014 a DCE realizou mapeamento e novos planos de ação estão sendo implementados. A DCE está constantemente monitorando mudanças no cenário macroeconômico e setorial que possam influenciar suas atividades, através do acompanhamento dos principais indicadores de seu desempenho. A DCE adota como prática o foco contínuo na disciplina financeira e na gestão conservadora de caixa, e atualmente não identifica cenário de aumento ou redução dos riscos mencionados na alínea anterior.

c. Descrição de suas atividades, nos termos dos itens 7.1, 7.2, 7.3 e 7.4 do formulário de referência A DCE tem por objeto: I - a indústria, comércio, importação e a exportação: a) de produtos de madeiras e seus derivados, artefatos, produtos conexos, em todas suas formas e para todos os fins; b) de produtos de metais e materiais cerâmicos; c) de outros produtos utilizados como acessórios e/ou complementos na colocação, instalação, fixação e acabamento daqueles referidos nos objetivos principais, tais como: produtos e substâncias químicas e seus derivados, materiais plásticos naturais e sintéticos, ferragens, ferramentas e instrumentos manuais; e de outros produtos, subprodutos ou insumos que sejam correlatos ou afins; II - a silvicultura e outras explorações agrícolas relacionadas com as

Companhia Aberta

14

atividades da Companhia; III – representação comercial no mercado interno e externo; IV – prestação de serviços de assessoria, planejamento e intermediação de vendas, e de outros serviços técnicos ligados ao objeto social; V – armazenagem e transporte de mercadorias; VI – afretamento e agenciamento de navios; VII - participar de outras sociedades. Embora a DCE tenha em seu objeto social as atividades acima mencionadas, nos últimos 5 anos passou a ter como atividade principal a participação em outras sociedades do Conglomerado Duratex. Em decorrência do acima exposto, ficam prejudicadas as informações da DCE requeridas pelos itens 7.2 a 7.4 do Formulário de Referência.

d. Descrição do grupo econômico, nos termos do item 15 do formulário de referência A DCE faz parte do grupo econômico liderado pela Duratex.

e. Descrição do capital social, nos termos do item 17.1 do formulário de referência O capital social da DCE subscrito e integralizado é de R$ 4.106.955,96 (quatro milhões, cento e seis mil, novecentos e cinquenta e cinco reais e noventa e seis centavos), dividido em 33.243 ações nominativas, conforme quadro abaixo:

Sócios Ações Ordinárias Ações Preferenciais Capital Social (R$)

Duratex S.A. 12.783 20.460 4.106.955,96

TOTAL 12.783 20.460 4.106.955,96

12. Descrição da estrutura de capital e controle depois da operação, nos termos do item 15 do formulário de referência A estrutura de capital e controle da Duratex não serão alteradas em decorrência da operação.

13. Número, classe, espécie e tipo dos valores mobiliários de cada sociedade envolvida na operação detidos por quaisquer outras sociedades envolvidas na operação, ou por pessoas vinculadas a essas sociedades, conforme definidas pelas normas que tratam de oferta pública para aquisição de ações Não há.

14. Exposição de qualquer das sociedades envolvidas na operação, ou de pessoas a elas vinculadas, conforme definidas pelas normas que tratam de oferta pública para aquisição de ações, em derivativos referenciados em valores mobiliários emitidos pelas demais sociedades envolvidas na operação Não há.

15. Relatório abrangendo todos os negócios realizados nos últimos 6 (seis) meses pelas pessoas abaixo indicadas com valores mobiliários de emissão das sociedades envolvidas na operação: a. Sociedades envolvidas na operação

Não ocorreram operações de compra e venda privadas ou em mercados regulamentados. b. Partes relacionadas a sociedades envolvidas na operação

Não ocorreram operações de compra e venda privadas ou em mercados regulamentados. 16. Documento por meio do qual o Comitê Especial Independente submeteu suas

recomendações ao Conselho de Administração, caso a operação tenha sido negociada nos termos do Parecer de Orientação CVM nº 35, de 2008. Não se aplica por tratar-se de incorporação de subsidiária integral.

Companhia Aberta

15

AANNEEXXOO VV

Anexo 21 da Instrução CVM 481/09

1. Listar os avaliadores recomendados pela administração A Administração da Companhia recomendou a contratação da empresa especializada Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes, sociedade simples, com sede em São Paulo (SP), na Rua Laplace, 96, 10º andar, inscrita no CNPJ/MF sob nº 60.525.706/0001-07, registrada no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob nº 2SP-015.045/O-0, para elaboração do laudo de avaliação, a valor contábil, do patrimônio líquido da Duratex Comercial Exportadora S.A., que será base para a sua incorporação pela Companhia.

2. Descrever a capacitação dos avaliadores recomendados

A Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes oferece serviços nas áreas de Auditoria, Consultoria e Legislação Tributária, formada por profissionais com larga e diversificada experiência em seus segmentos de atuação, obtida em empresas de porte internacional. Desde 1997 integra a Rede Mundial Moore Stephens International Limited como Firma Membro.

3. Fornecer cópia das propostas de trabalho e remuneração dos avaliadores recomendados A proposta de trabalho e as informações sobre a remuneração dos avaliadores encontram-se no Anexo VI deste Informativo.

4. Descrever qualquer relação relevante existente nos últimos 3 (três) anos entre os

avaliadores recomendados e as partes relacionadas à Companhia, tal como definidas pelas regras contábeis

Nos últimos 3 anos, a empresa recomendada Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes prestou serviços à Companhia relacionados: (i) à avaliação de patrimônio a preços de mercado e a valor contábil e (ii) à avaliação a valor de mercado de bens móveis, ambos efetuados em processos de reorganização societária e aquisições.

O laudo de avaliação do patrimônio líquido elaborado pela Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes encontra-se no Anexo VII deste Informativo.

_______________________

16

MOORE STEPHENSAUDITORES E CONSULTORES


“An independent member of Moore Stephens International Limited

- members in principal cities throughout the world"

AANNEEXXOO VVII

DURATEX S.A.

PROPOSTA DE PRESTAÇÃO

DE SERVIÇOS PROFISSIONAIS

Agosto 2015

17



São Paulo, 28 de agosto de 2015.

À DURATEX S.A. Av. Paulista, 1938 – 6º andar – Bela Vista. São Paulo - SP

Prezado Sr. Roberto F. Battaglioli,

Em atendimento ao que nos foi solicitado, estamos encaminhando, em anexo, uma proposta para a

execução de serviços de nossa especialidade. Esses serviços serão realizados para sua controlada,

Duratex Comercial Exportadora S.A., que será incorporada pela Duratex S.A., tendo como base o

balanço patrimonial a ser levantado em 31 de agosto de 2015.

Agradecemos a oportunidade que nos foi oferecida para apresentação da presente proposta e

colocamo-nos à disposição para quaisquer esclarecimentos adicionais julgados necessários.

Atenciosamente,

MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI

Auditores e Consultores

Carlos Atushi Nakamuta Sócio Diretor

18



Sumário

11.. AA nnoossssaa oorrggaanniizzaaççããoo

22.. AAss NNeecceessssiiddaaddeess ddaa DDUURRAATTEEXX

33.. CCoonntteexxttoo ddoo TTrraabbaallhhoo

44.. SSeerrvviiççooss PPrrooppoossttooss

55.. LLaauuddoo aa SSeerr EEmmiittiiddoo

66.. PPrrooggrraammaaççããoo ddooss TTrraabbaallhhooss

77.. SSiiggiilloo ddaass iinnffoorrmmaaççõõeess ffoorrnneecciiddaass

88.. HHoonnoorráárriiooss pprrooppoossttooss

99.. VVaalliiddaaddee ddaa pprrooppoossttaa

1100.. AAcceeiittaaççããoo ee ffoorrmmaalliizzaaççããoo ddaa pprrooppoossttaa

19



1. A nossa organização

A Moore Stephens Auditores e Consultores é uma firma de profissionais de Auditoria, Consultoria e Legislação Tributária, formada por profissionais com larga e diversificada experiência em seus segmentos de atuação, obtida em empresas de porte internacional. Nossa firma, desde 1.997 integra, como Firma Membro, a Rede Mundial Moore Stephens International Limited. Informações adicionais sobre nossa organização podem ser encontradas em nossa home page (www.moorestephens.com.br).

2. As Necessidades da DURATEX

A necessidade envolve a realização de um trabalho de auditoria, com vista a emissão de um Laudo de avaliação do valor contábil do patrimônio líquido da Duratex Comercial Exportadora S.A. (“DCE”), na data-base de 31 de agosto de 2015, o qual será utilizado no processo de reestruturação societária. Essa proposta procura vir de encontro à satisfação desses objetivos.

3. Contexto do Trabalho

A Duratex S.A. (“Duratex”) fará uma reestruturação societária, cujo objetivo principal é a racionalização da estrutura societária, com a incorporação de sua controlada DCE. Neste contexto são requeridas, por força de Lei, algumas avaliações, dentre as quais, a do Patrimônio Líquido Contábil da empresa a ser incorporada, a qual é objeto da presente proposta.

4. Serviços Propostos

Essa proposta baseia-se em convite que recebemos da Diretoria da Duratex, visando atender a necessidade da empresa descrita no item 2.

Dentro desse contexto, temos como proposta a emissão de um Laudo de avaliação do valor do patrimônio líquido contábil da empresa DCE na data-base de 31 de agosto de 2015, que contemple a necessidade da Duratex citadas no item 2, com realização dos seguintes trabalhos:

a) Nossos trabalhos serão desenvolvidos em conformidade com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, que são compatíveis com as normas internacionais de auditoria.

b) Os trabalhos serão conduzidos com observância ao descrito no Comunicado Técnico IBRACON nº 03/2014 (R1), que trata dos padrões técnicos e profissionais a serem observados pelo auditor independente, para a emissão de laudo de avaliação dos ativos líquidos a valor contábil.

http://www.moorestephens.com.br/

20



Serviço focado em seus objetivos e primando por excelência e padrões elevados

c) Procedimentos contábeis consoantes as práticas contábeis adotadas no Brasil.

5. Laudo a Ser Emitido

Como resultado final dos nossos trabalhos emitiremos um Laudo para a empresa DCE, contendo:

Composição do patrimônio líquido contábil a ser apurado em 31 de agosto de 2015;

O balanço patrimonial;

Notas explicativas sobre as práticas contábeis.

6. Programação dos Trabalhos

Estamos em condições de dar início aos trabalhos preliminares, como planejamento, cronograma de trabalhos, contatos iniciais, etc., imediatamente após a data de aceitação desta proposta e sua conclusão deverá ser definida em conjunto com a diretoria da Duratex.

7. Sigilo das informações fornecidas

A MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI reconhece que em razão da natureza de seus serviços, seus sócios, diretores, supervisores e colaboradores podem vir a obter acesso a informações classificadas como Confidenciais Restritas, Confidenciais ou de Uso Interno de propriedade das empresas do Grupo Duratex.

Em razão do que foi disposto no parágrafo acima, a MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI compromete-se em não divulgar tais informações sem a expressa e escrita autorização dos Gestores das Informações ou dos Proprietários das Informações. Para isso, todas as informações classificadas como Confidenciais Restritas, Confidenciais e de Uso Interno serão conceituadas como segredo de negócio e serão tratadas confidencialmente sob qualquer condição, não podendo ser divulgadas a pessoas não autorizadas.

A MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI também assume o compromisso de não utilizar nenhuma informação sigilosa ou confidencial adquirida quando de sua prestação de serviços às empresas do Grupo Duratex e obriga-se a informar imediatamente ao mesmo qualquer violação das regras de sigilo aqui estabelecidas, inclusive nos casos de violação não-intencional ou culposa de sigilo e de informações a ele inerentes.

As obrigações assumidas perdurarão inclusive após a cessação dos serviços aqui contratados pelas empresas do Grupo Duratex e abrangem, inclusive, as informações que já possuímos na presente data.

21



8. Honorários propostos

O valor dos nossos honorários profissionais é calculado com base nas horas estimadas para aplicação do planejamento, execução e supervisão dos trabalhos; e nas taxas horárias de remuneração variáveis com as diferentes categorias do quadro técnico a ser empregado no trabalho.

Com base na avaliação geral que efetuamos da natureza dos trabalhos a serem efetuados para os serviços descritos no item 4, propomos honorários de R$ 9.500,00 (nove mil e quinhentos reais), o qual deverá ser pago quando da entrega do Laudo descrito no item 2.

O preço apresentado na proposta contempla todos os custos diretos e indiretos com honorários, impostos, taxas, contribuições pertinentes e encargos sociais;

9. Validade da proposta

Esta proposta tem validade de 30 dias, contados a partir da data de sua apresentação, podendo a mesma ser prorrogável automaticamente, por igual período, se não houver manifestação formal por parte da Proponente, devendo o mesmo ser formalizado com antecedência mínima de quinze dias corridos antes da data final de sua validade.

10. Aceitação e formalização da proposta

Para formalizar a concordância quanto aos termos desta proposta, as partes devem se apor o seu “De acordo” nesta cópia anexada para esse fim. Assim, a proposta passa a ter as características de contrato de prestação de serviços.

Acreditamos que esta proposta contém todos os dados necessários para sua avaliação e julgamento.

Permanecemos, entretanto, ao inteiro dispor de V. Sas. para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais, que venham a ser julgados necessários.

“De acordo” ________________________________________________ DURATEX S.A. (aa) Roberto Frederico Battaglioli e Victor Zavagli Júnior - Procuradores

São Paulo, 28 de agosto de 2015.

_______________________



22

Escritório Central: Rua Laplace, 96 - 10° andar - Brooklin - CEP 04622-000 - São Paulo - SP - Tel. (55 11) 5561-2230 - Fax (55 11) 5531-6007 Rua Dr. Luís da Rocha Miranda, 159 - 11º andar - CEP 04344-010 - São Paulo - SP - Tel: (55 11) 5012-5782/5012-4313 - Fax: (55 11) 5012-0251

Internet: www.msbrasil.com.br

AANNEEXXOO VVIIII

DDUURRAATTEEXX CCOOMMEERRCCIIAALL

EEXXPPOORRTTAADDOORRAA SS..AA..

AVALIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CONTÁBIL APURADO POR MEIO DOS

LIVROS CONTÁBEIS EM 31 DE AGOSTO DE 2015

http://www.msbrasil.com.br/



23

Laudo de avaliação do patrimônio líquido contábil apurado por meio dos livros

contábeis

Aos Administradores e Acionistas do

Duratex S.A.

Avenida Paulista, 1938 – 5º andar – Bela Vista

São Paulo - SP

Dados da firma de auditoria

1. Moore Stephens Lima Lucchesi Auditores Independentes (“Moore Stephens”), sociedade

estabelecida na cidade de São Paulo, na Rua Laplace nº 96 – 10° andar, inscrita no Cadastro

Nacional de Pessoas Jurídicas - CNPJ sob o nº 60.525.706/0001-07, registrada no Conselho

Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo sob o nº 2SP 015.045/O-0, representada por

seu sócio infra-assinado, Sr. Carlos Atushi Nakamuta, contador, portador do RG nº 10.122.278-6,

inscrito no CPF sob o nº 011.603.868-38 e no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de

São Paulo sob o nº 1SP 113.118/O-4, residente e domiciliado em São Paulo – SP, com escritório

no mesmo endereço da representada, nomeada pela Administração da Duratex S.A. (“Duratex”)

para proceder à avaliação do patrimônio líquido contábil em 31 de agosto de 2015, da Duratex

Comercial Exportadora S.A. (“DCE”), de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,

apresenta a seguir o resultado de seus trabalhos.

Objetivo da avaliação

2. A avaliação do patrimônio líquido contábil em 31 de agosto de 2015 da DCE tem por objetivo sua

utilização no processo de reestruturação societária, com sua incorporação pela Duratex.

Responsabilidade da Administração sobre as informações contábeis

3. A Administração da DCE é responsável pela escrituração dos livros e preparação de informações

contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles

internos relevantes que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de tais

informações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude

ou erro. O resumo das principais práticas adotadas pela DCE está descrito no Anexo II do laudo

de avaliação.

Alcance dos trabalhos e responsabilidade do auditor independente

4. Nossa responsabilidade é de expressar uma conclusão sobre o valor contábil do patrimônio

líquido da DCE em 31 de agosto de 2015, com base nos trabalhos conduzidos de acordo com o

Comunicado Técnico CTA 20, aprovado pelo CFC, que prevê a aplicação de procedimentos de

exame de auditoria no balanço patrimonial. Assim, efetuamos o exame do referido balanço

patrimonial da DCE de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, que

requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e

executada com objetivo de obter segurança razoável de que o patrimônio líquido contábil apurado

para a elaboração de nosso laudo de avaliação está livre de distorção relevante.



24

5. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a

respeito dos valores contabilizados. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do

auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante no patrimônio líquido,

independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor

considera os controles internos relevantes para a elaboração do balanço patrimonial da DCE para

planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para

fins de expressar uma opinião sobre a efetividade desses controles internos da DCE. Uma

auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a

razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração. Acreditamos que a evidência

de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa conclusão.

Conclusão

6. Com base nos trabalhos efetuados, concluímos que o valor de R$ 20.735.250,20 (vinte milhões,

setecentos e trinta e cinco mil, duzentos e cinquenta reais e vinte centavos), conforme balanço

patrimonial em 31 de agosto de 2015, registrado nos livros contábeis e resumido no Anexo I,

representa em todos os aspectos relevantes, o patrimônio líquido contábil da DCE, avaliado de

acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Outros assuntos

Em atendimento aos requisitos da Comissão de Valores Mobiliários, informamos que:

a) De acordo com as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Federal de

Contabilidade, não temos conhecimento de conflitos de interesse, direto ou indireto,

tampouco de qualquer outra circunstância que represente conflito de interesse em relação

aos serviços que foram por nós prestados e que estão acima descritos; e

b) Não temos conhecimento de nenhuma ação do Controlador ou dos Administradores da DCE

com objetivo de direcionar, limitar, dificultar ou praticar quaisquer atos que tenham ou possam

ter comprometido o acesso, a utilização ou o conhecimento de informações, bens,

documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das respectivas

conclusões.

São Paulo, 28 de setembro de 2015.

MOORE STEPHENS LIMA LUCCHESI

Auditores Independentes

CRC.SP - 2SP 015.045/O-0

Carlos Atushi Nakamuta

Sócio Diretor

CRC – 1SP 113.118/O-4

O balanço patrimonial da DCE em 31 de agosto de 2015 (Anexo I) e descrição das principais

práticas contábeis (Anexo II), são partes integrantes deste Laudo:



25

Anexo I

Balanço patrimonial em 31 de agosto de 2015

A T I V O 31/08/2015 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/08/2015

CIRCULANTE 10.381.889,20 CIRCULANTE 1.408.301,92

Caixa e equivalente de caixa 2.274.694,21 Contas a pagar 535.080,06

Valores a receber 372.115,83 Impostos e contribuições 873.221,86

Impostos e contribuição a recuperar 7.735.079,16

NÃO CIRCULANTE 17.923.936,81 NÃO CIRCULANTE 6.162.273,89

Depósitos vinculados 13.595.403,08 Provisão para contingências 4.923.034,83

Valores a receber 1.758.689,22 Impostos de renda e contribuição social diferidos 762.833,72

Impostos de renda e contribuição social diferidos 2.569.843,16 Contas a pagar

Provisão para contingências Griferia Sur S.A. 475.376,87

Investimentos Outros 1.028,47

Duratex Empreendimentos Ltda. 1,35

TOTAL DO PASSIVO 7.570.575,81

Capital social 4.106.955,96

Reservas de capital 1.332.606,97

Prejuízos acumulados (1.583.175,44)

Ajustes de avaliações patrimoniais 16.878.862,71

-

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 20.735.250,20

TOTAL DO ATIVO 28.305.826,01 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 28.305.826,01

DURATEX COMERCIAL EXPORTADORA S.A.

Balanço Patrimonial (Valores em R$)



26

Anexo II

POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS

1. – Resumo das principais políticas contábeis

As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão

definidas abaixo.

A DCE não está apresentando demonstrações financeiras consolidadas, pois não possui

instrumentos de capital ou de dívidas negociadas em mercado aberto, nem está em processo de

registro, e sua controladora disponibiliza ao público demonstrações financeiras consolidadas em

conformidade com as normas emanadas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).

1.1. – Base de preparação

As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no

Brasil.

A preparação das demonstrações financeiras requer uso de certas estimativas contábeis críticas e

também o exercício de julgamento por parte da administração da DCE no processo da aplicação das

políticas contábeis da DCE. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e tem maior

complexidade, bem como as áreas nas quais as premissas e estimativas são significativas para as

demonstrações financeiras.

1.2. – Conversão em moeda estrangeira

a) Transações e saldos

As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional utilizando as taxas

de câmbio vigentes nas datas das transações ou da avaliação na qual os itens são remensurados. Os

ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas

taxas de câmbio, no período apresentado, referentes a ativos e passivos monetários em moedas

estrangeiras são reconhecidos na demonstração do resultado como receita ou despesa financeira

exceto quando essas variações forem utilizadas como operações de hedge de investimentos líquidos,

neste caso serão contabilizadas diretamente no patrimônio líquido.

b) Investimentos em controladas

Os resultados e a posição financeira das empresas sediadas no exterior (nenhuma das quais opera

em economia considerada hiperinflacionária), cuja moeda funcional é diferente da moeda de

apresentação (Reais), são convertidos na moeda de apresentação, como segue:

ativos e passivos, convertidos pela taxa de câmbio na data de fechamento do balanço;

receitas e despesas, convertidas pela taxa média de câmbio do mês em que estas são

registradas;

todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas no patrimônio líquido, na rubrica

Ajustes Acumulados de Conversão, e são reconhecidas no resultado quando da realização dos

investimentos;

ágio e ajustes de valor justo, decorrentes da aquisição de uma entidade no exterior são tratados

como ativos e passivos da entidade no exterior e convertidos pela taxa de fechamento.



27

1.3. – Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto

prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de três meses, ou menos e que estão sujeitos a um

insignificante risco de mudança de valor.

1.4. – Ativos financeiros

1.4.1. – Classificação

Sua classificação é determinada pela administração no seu reconhecimento inicial e depende da

finalidade para o qual foram adquiridos. São duas categorias nas quais os ativos financeiros são

classificados, ativos financeiros mensurados ao valor justo através do resultado e empréstimos e

recebíveis.

1.4.2. – Impairment de ativos financeiros

A DCE avalia quando da emissão da demonstração financeira se há evidência objetiva de que o ativo

financeiro ou o grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros

está deteriorado e os prejuízos de impairment são incorridos somente se há evidência objetiva de

impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos

(um "evento de perda") e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa

futuros do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser estimado de maneira confiável.

1.5. – Impairment de ativos não-financeiros

A DCE realizou teste para verificar se o valor contábil de seus ativos não-financeiros excede ao seu

valor recuperável. Nesse sentido são considerados os efeitos de obsolescência, demanda,

concorrência e outros fatores econômicos. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são

agrupados nos menores níveis para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente

(Unidades Geradoras de Caixa - UGC).

1.6. – Contas a pagar e provisões

As contas a pagar são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso

normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no

período de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não

circulante.

As provisões são reconhecidas quando há uma obrigação presente legal ou não formalizada como

resultado de eventos passados e que seja provável a necessidade de uma saída de recursos para

liquidar a obrigação e o valor possa ser estimado com segurança. As provisões não são reconhecidas

com relação às perdas operacionais futuras.

1.7. – Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido

São calculados com base no resultado do exercício, antes da constituição do imposto de renda e

contribuição social, ajustados pelas inclusões e exclusões previstas na legislação fiscal. O imposto de

renda e a contribuição social diferidos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias entre as

bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis nas demonstrações financeiras. Na

prática as inclusões ao lucro contábil de despesas, ou as exclusões das receitas, ambas

temporariamente não tributáveis, geram o registro de créditos ou débitos tributários diferidos.

Esses tributos são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em que estiver

relacionado com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido. Nesse caso, o imposto

também é reconhecido no patrimônio líquido.



28

Os impostos e contribuições diferidos são reconhecidos somente se for provável a sua compensação

com lucros tributários futuros.

2. – Provisão para contingências

A DCE é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos

governamentais de natureza tributária, decorrente do curso normal de seus negócios.

As respectivas provisões para contingências foram constituídas considerando a avaliação da

probabilidade de perda pelos assessores jurídicos e quando necessário, foram efetuados depósitos

judiciais.

A Administração da DCE, com base na opinião de seus assessores jurídicos, acredita que a provisão

para contingências constituída no montante de R$ 4.923.034,83 é suficiente para cobrir as eventuais

perdas com processos judiciais.

3. – Patrimônio líquido

3.1. Capital Social

Em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 22 de maio de 2015 foi reduzido o capital de R$

342.400.000,00 para R$ 4.106.955,96 mediante restituição à única acionista por considerá-lo

excessivo em relação às atividades desenvolvidas pela sociedade.

O capital está representado por 33.243 ações nominativas, sem valor nominal, sendo 12.783 ações

ordinárias e 20.460 preferenciais.

4. Gestão de risco financeiro

A DCE está exposta a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros e de crédito.

Assim, a DCE dispõe de procedimentos para administrar essas situações e pode utilizar instrumentos

de proteção para diminuir os impactos destes riscos. Tais procedimentos incluem o monitoramento

dos níveis de exposição a cada risco de mercado, além de estabelecer limites para a respectiva

tomada de decisão. Todas as operações de instrumentos de proteção efetuadas têm como propósito

a proteção de suas dívidas e investimentos.

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informaÇÕes adicionais sobre a assembleia geral … · independentes, o patrimônio da dce foi...

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