Análise técnica: automatize sua estratégia demercado por meio do Trade SystemConheça os indicadores técnicos, defina um conjunto de regras de trade e deixe o computador fazer oseu trabalho. Simples? Não!

Por Equipe InfoMoney

SÃO PAULO ­ Como descrito no último artigo, o segmento pessoa física passa por umatransformação no que diz respeito ao modo de atuar no mercado de ações. Além das plataformasoferecidas pelas corretoras, que até incluem algoritmos, esta fatia do mercado está descobrindo aospoucos os benefícios da mescla entre análise técnica e computação.

Uma das benfeitorias desta junção foi a oportunidade de automatizar as operações através de umTrade System.

Em essência, Trade System é um conjunto de regras de negociação – geralmente baseadas emindicadores de análise técnica ou análise fundamentalista ­ que tenham por objetivo auxiliar o traderna detecção de oportunidades de trades, resume Rafael Pacheco, sócio da XTH Educação Financeira.Em suma, um sistema que poupará o seu trabalho de verificar todos os gráficos do mercado.

Além dos sinais de compra e venda, um Trade System completo deve englobar o gerenciamento derisco da operação, ou seja, um stop loss que acompanhe o ritmo do trade, como o ATR (Average TrueRange) ou até os métodos Martingale e Antimartingale.

Como efeito didático, Pacheco classifica o Trade System em três categorias:

Manual: a interpretação dos sinais de compra e venda é feita pelo operador. Por exemplo: quando oMACD cruza o eixo zero.Semiautomático: a interpretação dos sinais de compra e venda é feita de maneira automática, mas otrader decidirá se entrará na operação.Automático: a interpretação dos sinais de compra e venda, como a operação, é feita de maneiraautomática.

Alguns requisitos básicosAntes de pensar em elaborar um Trade System, o investidor deve levar em conta duas considerações.Como estamos tratando de um sistema semiautomático ou automático, é essencial entender o básicosobre computação e programação, além da constituição dos indicadores técnicos.

Outro ponto importante é a periodicidade da operação. Não adianta criar um sistema focado em tradesintradiários para operar gráficos semanais, relação diretamente ligada à disponibilidade de cadainvestidor em ficar na frente do computador operando.

Apesar de triviais, os requisitos são básicos para atingir o objetivo maior de um Trade System: “ter acapacidade de detectar o mais breve possível as reversões de tendência sem dar muitos sinais falsos”,descreve Ricardo Borges, consultor da Projeção Consultoria Financeira.

Elaborando um Trade System

1º: Metodologia claraDepois de ponderado os requisitos básicos, a primeira tarefa do investidor é definir o métodooperacional do Trade System. Se ele será baseado em indicadores fundamentalistas, osciladores e

indicadores de análise técnica, formações gráficas... Enfim, ter em mãos uma metodologia clara deinvestimento.

Nesta missão, é importantíssimo conhecer os principais indicadores disponíveis nas plataformas denegociação. Como o foco da matéria são os indicadores de análise técnica, vamos nos ater a eles.

Para elaborar uma estratégia de entrada e saída, geralmente utilizam­se os osciladores (MACD,CCI, Estocástico, etc), indicadores de momento (momentum, IFR, Trix, etc) e as bandas devolatilidade (Bandas de Bollinger, Envelope Hig­Low, etc), afirma Pacheco.

Mas antes de colocar todos os indicadores possíveis dentro do seu Trade System, analiseminuciosamente cada um deles. Neste trabalho providencial, perceberá que grande parte dosindicadores são derivados das médias móveis e, por este motivo, não é recomendado utilizar muitosindicadores, pois apenas confirmarão o que já está exposto em outro oscilador.

2º: Estipule as regrasPonderado este ponto, estipule as regras de seu Trade System. O que mais se vê por aí são sistemasbaseados em um oscilador, cruzamento de médias móveis de curto prazo com médio prazo, teste debandas (superior ou inferior) de volatilidade e indicadores que apontem se o mercado estásobrecomprado ou sobrevendido.

Neste ponto que o investidor verá a importância de definir o prazo operacional. Se for um scalper,deve utilizar indicadores mais sensíveis ao movimento dos preços, como o CCI, sugere Pacheco,aliado, por exemplo, ao cruzamento de uma média móvel em relação ao preço e mais um rastreador detendência, a fim de minimizar os falsos rompimentos.

Um swing trader, por exemplo, pode utilizar os testes das bandas de volatilidade e um indicador demomento, como o Índice de Força Relativa, a fim de verificar se o ativo está sobrecompra ousobrevendido, somado ao auxílio do Trix ou MACD.

O Trend Following, conceito operacional que visa obter ganhos nos grandes movimentos de preços domercado, também é uma boa alternativa para o investidor como um sistema operacional.

E claro, não se esqueça de formular uma estratégia eficiente de saída, com stop loss e stop gain bemdefinidos, sempre de olho no total de capital que será exposto na operação, um dos pontos que merecemáxima atenção do investidor.

3º: Cenário da operaçãoOutro ponto importante, mas que às vezes é negligenciado, é a avaliação do cenário no qual o sistemaserá utilizado. O investidor deve formular, teoricamente, ao menos três estratégias: mercado de alta,mercado de baixa e mercado lateral.

Não necessariamente é preciso operar nas três tendências, mas o investidor deve ter consciência que aestratégia utilizada no Trade System deve ser condizente à tendência do mercado para ser bemsucedida, como também deve considerar mercados e ações com uma boa média de volume denegociação diário.

Para isso, deve ser escolhido um parâmetro para definir se o mercado está em baixa, em alta ou delado. Uma alternativa é a avaliação da tendência da média móvel de 21 dias, ou também da médiamóvel de 10 semanas.

4º: Testar e analisar o Trade SystemCom a estratégia em mãos, o investidor precisa testar seu Trade System para saber se ele é eficienteno mercado de ações. Para esta tarefa, podem ser utilizadas duas metodologias: Backtesting ePortfólio Backtesting.

No mercado estão disponíveis excelentes ferramentas para os dois métodos, que serão discutidosdetalhadamente na próxima reportagem sobre Trade System. Portanto, aguardem o próximo “Manejode Risco”.