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Infinity Unique Fundo de Investimento Multimercado (CNPJ no. 07.878.282/0001-73) (Administrado pela Infinity Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014

Tag Auditoria e Consultoria Empresarial S/S

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Ilmos. Srs. Cotistas do

INFINITY UNIQUE FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO (Administrado pela Infinity Corretora de Câmbio Títulos e Valores Mobiliários S.A.)

1. Examinamos as demonstrações financeiras do INFINITY UNIQUE FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, que compreendem o demonstrativo da

composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2014, e a respectiva

demonstração da evolução do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim

como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras

2. A administradora do fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação

dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil

aplicáveis a fundos de investimento e pelos controles internos que ela determinou como

necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção

relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

3. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações

financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e

internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas

pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter

segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.

4. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de

evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras.

Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação

dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se

causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles

internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações

financeiras do fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas

circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles

internos do fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas

contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do

fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em

conjunto.

Tag Auditoria e Consultoria Empresarial S/S

5. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para

fundamentar nossa opinião.

Opinião 6. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras anteriormente referidas apresentam

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do

INFINITY UNIQUE FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO em 31 de

dezembro de 2014 e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data,

de acordo com as Práticas Contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de

investimento multimercado.

Outros assuntos 7. A demonstração da evolução do patrimônio líquido e da evolução do valor da cota e da

rentabilidade correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, apresentadas

para fins de comparação por força das normas emanadas da Comissão de Valores

Mobiliários, foram anteriormente por nós auditadas de acordo com as normas de auditoria

vigentes por ocasião da emissão do relatório do relatório em 28 de março de 2014, que não

conteve nenhuma modificação.

Rio de Janeiro, 13 de março de 2015.

TAG AUDITORIA E CONSULTORIA EMPRESARIAL S/S. CRC - 2RJ 002754/O-8 “SSP”

MAURO DA COSTA MESQUITA Contador CRC - 1RJ 067.300/O-2 “SSP”

Mês/Ano: 31 de dezembro de 2014

Nome do Fundo: Infinity Unique Fundo de Investimento Multimercado

Administradora: Infinity Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Espécie/ forma Quantidade

Cotação por lote

de mil ou preço

unitário (*) - R$

Custo

total R$

mil

Mercado /

realização

R$ mil

% sobre o

patrimônio

líquido

Disponibilidades 3 0,23

Banco conta movimento 3 0,23

Títulos públicos 2.207 254 19,74

Notas do Tesouro Nacional - Série B 100 257 254 19,74

Cotas de Fundos de Investimentos 15 1,17

Infinity Selection F.I. em Ações 21.321,27349 15 1,17

Ações 3 1 0,08

Companhia Docas de Imbituba ON 2.599 0,42 * 2 1 0,08

Valores a receber 59.812 4.647,39

Prêmio de opções - futuros 59.183 4.598,52

Ajuste diário de futuros 629 48,87

Total do ativo 60.085 4.668,61

Valores a pagar 58.798 4.568,61

Prêmio de opções - futuros 57.683 4.481,97

Ajuste diário de futuros 750 58,28

Comissões e Corretagens 168 13,05

Resgate de Cotista 140 10,88

Taxa de Performance 52 4,04

Auditoria e Custódia 3 0,23

Taxa de Controladoria 1 0,08

Taxa de Administração 1 0,08

Patrimônio líquido 1.287 100,00

Total do passivo e patrimônio líquido 60.085 4.668,61

As notas explicativas da Administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

Aplicações - Especificações

Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira

CNPJ: 07.878.282/0001-73

CNPJ: 03.014.007/0001-50

Nome do Fundo: Infinity Unique Fundo de Investimento Multimercado CNPJ: 07.878.282/0001-73

Administradora: Infinity Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A. CNPJ: 03.014.007/0001-50

Valores em R$ 1.000, exceto o valor unitário das cotas

2.014 2.013

Patrimônio líquido no início do exercício

Representado por 2.034.252,863 cotas a R$ 2,228432 cada 4.533

Representado por 932.278,128 cotas a R$ 2,099743 cada 1.958

Cotas emitidas no exercício

28.719.369,341 cotas 58.201

24.555.091,432 cotas 51.828

Cotas resgatadas no exercício

28.719.369,341 cotas (61.223)

23.453.116,697 cotas (49.407)

Variação no resgate de cotas no exercício (893) (124)

Patrimônio líquido antes do resultado 618 4.255

Resultado do exercício

Ações (439) 917

Dividendos e juros sobre capital próprio 11 -

Rendas/despesas com empréstimo de ações - (1)

Resultado nas negociações (449) 919

Valorização/desvalorização a preço de mercado (1) (1)

Cotas de fundos 16 -

Rendas/despesas de aplicação em cotas de fundos de investimento 16 -

Renda fixa e outros ativos financeiros 101 81

Apropriação de rendimentos 103 103

Resultado nas negociações 1 -

Valorização/desvalorização a preço de mercado (3) (22)

Demais receitas 144.285 363.029

Ganhos com derivativos 144.285 363.029

Demais despesas (143.294) (363.749)

Auditoria e custódia (40) (39)

Corretagens e taxas (5.942) (6.009)

Despesas diversas (317) (599)

Outras despesas operacionais - (1)

Perdas com derivativos (136.413) (356.838)

Publicações e correspondências (2) (1)

Remuneração da administração (570) (253)

Serviços contratados pelo fundo (7) (5)

Taxa de fiscalização CVM (3) (4)

Total do resultado do exercício 669 278

Patrimônio líquido no final do exercício

Representado por 600.864,258 cotas a R$ 2,142223 cada 1.287

Representado por 2.034.252,863 cotas a R$ 2,228432 cada 4.533

As notas explicativas da Administradora são parte integrante das demonstrações financeiras.

Demonstração da Evolução do Patrimônio LíquidoExercício findo em 31 de dezembro de 2014 e de 2013

Infinity Unique Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Infinity Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Notas explicativas da Administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 Em milhares de reais

1 Contexto operacional O Infinity Unique Fundo de Investimento Multimercado foi constituído no dia 1º de março de 2006 sob a forma de condomínio sob a forma de condomínio aberto com prazo indeterminado de duração, iniciou suas atividades em 10 de abril de 2006. Destina-se a investidores, que desejam obter rentabilidade superior às taxas dos Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDI) no médio e longo prazo e tem por objetivo proporcionar aos seus condôminos a valorização de suas cotas através de aplicação dos recursos disponibilizados e a observância dos princípios da boa técnica de investimentos e das normas emanadas das autoridades monetárias. Consequentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido.

As aplicações do Fundo não contam com a garantia da Administradora, Gestora, de qualquer

empresa pertencente ao conglomerado financeiro, de qualquer mecanismo de seguro ou

ainda do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

A gestão da carteira do Fundo é realizada pela Infinity Asset Management Administração de

Recursos Ltda.

2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações financeiras incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

3 Práticas contábeis Entre as principais práticas contábeis adotadas destaca-se:

(a) Reconhecimento de receitas e despesas A Administradora adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas.

(b) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração e por se tratar de operações de curto prazo, o custo atualizado está próximo ao seu valor de mercado. As operações longas são atualizadas diariamente pelo seu valor de mercado.

(c) Cotas de fundos de investimento Os investimentos em cotas de fundos de investimento são registrados pelo custo de aquisição e atualizados, diariamente, pelo valor da cota divulgada pela Administradora do fundo investido.

(d) Títulos de renda fixa Os títulos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição,


acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço e ajustados ao valor de mercado em função da classificação dos títulos - Nota Explicativa 4.

(e) Ações negociadas no Brasil As ações integrantes da carteira são registradas pelo custo médio de aquisição (custo) e valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas em bolsas de valores.

(f) Bonificações As bonificações são registradas na carteira de títulos pelas respectivas quantidades, sem modificações do valor dos investimentos e, quando as ações são consideradas como “ex-direito” nas bolsas de valores são avaliadas conforme acima.

(g) Dividendos/Juros sobre capital próprio São reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas “ex-direito” nas bolsas de valores.

(h) Corretagens As despesas de corretagens em operações de compra de ações são consideradas parte integrante do custo de aquisição. Na venda são registradas como despesa, na conta de “Despesa com corretagens e taxas”.

(i) Mercado futuro Os contratos de operações realizadas no mercado futuro de ativos financeiros e mercadorias são ajustados diariamente pela variação das cotações divulgadas pela BM&F BOVESPA S.A. Os ajustes a mercado desses contratos são apurados diariamente por tipo e respectivo vencimento e reconhecidos em lucros ou prejuízos com ativos financeiros e mercadorias, componentes de “Ganhos com derivativos” e “Perdas com derivativos”.

(j) Opções padronizadas As operações com opções são atualizadas diariamente com base nos preços divulgados pelas bolsas de valores, onde as operações são custodiadas, e seus resultados, são registrados nas rubricas “Ganhos com derivativos/Perdas com derivativos”.

4 Ativos financeiros De acordo com o estabelecido pela Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os ativos financeiros são classificados em duas categorias específicas de acordo com a intenção de negociação, atendendo aos seguintes critérios para contabilização:

(i) Títulos para negociação: incluem os ativos financeiros adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, sendo registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos e avaliados diariamente pelo valor de mercado, em que as perdas e os ganhos realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado;

(ii) Títulos mantidos até o vencimento: incluem os ativos financeiros, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e a capacidade financeira para mantê-los até o vencimento, sendo


registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos intrínsecos, desde que observadas as seguintes condições:

• que o Fundo seja destinado exclusivamente a um único investidor, a investidores pertencentes ao mesmo conglomerado ou grupo econômico-financeiro ou a investidores qualificados, esses últimos definidos como tal pela regulamentação editada pela CVM;

•••• que todos os cotistas declarem formalmente, por meio de um termo de adesão ao regulamento do fundo, a sua anuência à classificação de ativos financeiros integrantes da carteira do fundo; e

•••• que os fundos de investimento invistam em cotas de outro fundo de investimento, que classifique os ativos financeiros da sua carteira na categoria de títulos mantidos até o vencimento. É necessário que sejam atendidas, pelos cotistas do fundo investidor, as mesmas condições acima mencionadas.

(a) Composição da carteira Os ativos financeiros integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento estão assim classificados:

Títulos para negociação Custo atualizado

Valor de Mercado/ realização

Ajuste a Valor de Mercado

Faixas de vencimento

Títulos de emissão do Tesouro Nacional: NTN – Série B 257 254 (3) Após 1 ano

257 254 (3)

Total dos títulos para negociação: 257 254 (3)

O Fundo mantém, também, em sua carteira ações de companhias abertas no valor de R$ 1, classificados como títulos para negociação sem prazo de vencimento.

(b) Valor de mercado Os critérios utilizados para apuração do valor de mercado são os seguintes: Títulos públicos

• Pós-fixados: Para as NTN’s, é utilizado o fluxo de caixa descontado. As taxas de desconto/indexadores utilizados são cotações/taxas divulgadas por boletins ou publicações especializadas (ANBIMA). Títulos privados

5 Valorização / Desvalorização de investimentos a preço de mercado Refere-se ao diferencial do valor de curva e de mercado para os títulos existentes na carteira na data do balanço no valor de R$ (3) (R$ (22) em 2013) para renda fixa e outros ativos financeiros, registrados na rubrica “Valorização/desvalorização a preço de mercado”. Para os títulos negociados no exercício, os diferenciais a mercado compõem o resultado realizado no


exercício e são refletidos na conta “Resultado nas negociações”.

Valorização / Desvalorização de investimentos a preço de mercado Refere-se ao diferencial entre o custo médio de aquisição (atualizado a valor de mercado na data do último balanço) e seu valor de mercado, no valor de R$ (1) (R$ (1) em 2013) registrados na rubrica “Valorização/desvalorização a preço de mercado”.

6 Margem de garantia Em 31 de dezembro de 2014, o Fundo possui margem depositada em garantia para realização de operações com derivativos, representada conforme abaixo: Tipo Quantidade Vencimento Valor R$ mil NTN-B 85 15/08/2020 217 NTN-B 15 15/08/2050 37

7 Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos são realizadas em bolsa e seus valores assim como seus prazos de vencimento estão demonstrados conforme segue:

(a) Composição da carteira Futuros

Quantidade de contratos R$ mil

Compra

Venda

Posição líquida

Valor de referência


Indexador DI1 2.333 - 2.333 146.629 Após 1 ano DI1 - (200) (200) (19.983) Até 1 ano DI1 - (2.289) (2.289) (143.021) Após 1 ano

Total 2.333 (2.489) (156) (16.375)

Os ajustes de futuros apresentados no Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira, em 31 de dezembro de 2014, são os seguintes:

• Ajustes de futuros a receber - R$ 629.

• Ajustes de futuros a pagar - R$ 750. O resultado com operações de futuros, no exercício findo em 31 de dezembro de 2014, totaliza R$ 2.560 (R$ 9.733 em 2013) e está registrado em “Demais receitas - Ganhos com derivativos” e “Demais despesas - Perdas com derivativos”.


Opções de futuros Tipo

Custo

Mercado

Resultado


Venda de opção de compra OFC DOL (48.965) (57.683) (8.718) Até 1 ano

(48.965) (57.683) (8.718) Compra de opção de compra OFC DOL 50.046 59.183 9.138 Até 1 ano

50.046 59.183 9.138 Total 1.081 1.500 420

O prêmio de opções apresentado no Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira, em 31 de dezembro de 2014, é o seguinte:

• Prêmio de opções a receber - R$ 59.183.

• Prêmio de opções a pagar – R$ 57.683. O resultado com operações de opções de futuro, no exercício findo em 31 de dezembro de 2014, totaliza R$ 7.921 (R$ (3.544) em 2013) e está registrado em “Demais receitas - Ganhos com derivativos” e “Demais despesas - Perdas com derivativos”. Opções de ações O resultado com operações de opções de ações, no exercício findo em 31 de dezembro de 2014, totaliza R$ (2.610) (R$ 3 em 2013) e está registrado em “Demais receitas - Ganhos com derivativos” e “Demais despesas - Perdas com derivativos”.

(b) Valor de mercado Derivativos

• Mercado futuro: As operações no mercado futuro são ajustadas a mercado conforme ajuste proveniente da BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

• Opções de dólar/IDI: As opções de dólar/IDI são atualizadas diariamente utilizando-se o modelo Black & Scholes, tomando como base, as volatilidades implícitas obtidas de operações efetivadas no mercado e de observações de sistemas de informações do mercado, a partir do valor de mercado atual da moeda (opções de dólar) e do valor de mercado atual do índice IDI divulgado pela BM&F BOVESPA S.A Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (opções de IDI).

• Opções de futuros dólar: As opções de moeda são valorizadas pelo preço informado pela BM&F em seu Boletim Diário - BD. Para as opções com pouca liquidez utiliza-se o modelo de Black & Scholes, Black ou Garman, tomando como base, as volatilidades implícitas obtidas de operações efetivadas no mercado e de observações de sistemas de informações do mercado, a partir do valor de mercado atual da moeda (opções de dolar).


8 Gerenciamento de riscos O gerenciamento de risco do Fundo é realizado através da ferramenta Value at Risk (VaR) – amplamente conhecido e utilizado pelo mercado – e é calculado para a carteira e para cada ativo que o compõe. O cálculo será realizado diariamente pela metodologia paramétrica, com 97,50% nível de confiança e com previsão para 1 (um) dia útil. O gerenciamento poderá ser aprimorado com metodologias de simulação de preços e por serviços terceirizados de gestão de riscos. Em caso de contratação de serviços terceirizados, as despesas deverão ser de responsabilidade da Administradora, exceto se solicitado pelo Cotista, correndo neste caso por conta do Fundo. Além da metodologia citada, o Fundo efetuará testes de estresse (Stress Test) complementares ao VaR. Esses testes visam analisar as consequências para a carteira do Fundo, desconsiderado os benefícios da diversificação dos investimentos, diante de possíveis cenários de extrema variação dos fatores de risco. Caberá ao Gestor e a Administradora verificar procedimentos e políticas adicionais para controle de risco de crédito (capacidade de solvência dos ativos financeiros que compõem a carteira), de risco de liquidez (capacidade da carteira em compra/vender um determinado ativo com mínimo de prejuízo ao Fundo), de risco operacional (inerente à manutenção do negócio), de risco do uso de derivativos (execução das estratégias e nível de exposição) e risco legal (impactos sobre os ativos financeiros por alteração na legislação ou intervenção dos órgãos reguladores). Os limites de risco e procedimentos adotados pela Administradora e pelo Gestor são dados por uma metodologia baseada cálculos estatísticos e não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo Fundo. O Fundo adotará política de Stop Loss conforme os critérios adotados pelos Comitês do Gestor e deverá envolver análise do cenário econômico, análise da perda efetiva, perda potencial, rentabilidade potencial e liquidez do mercado.

9 Emissões e resgates de cotas

(a) Emissão Na emissão das cotas do Fundo, o valor da aplicação é convertido pelo valor da cota de fechamento do dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou dependências.

(b) Resgate Para efeito do exercício do direito de resgate pelo condômino, as cotas do Fundo têm seu valor atualizado diariamente. No resgate de cotas do Fundo, o valor do resgate é convertido pelo valor da cota de fechamento do dia da solicitação de resgate e o crédito é efetivado no dia útil subsequente a conversão.


10 Remuneração da administradora

(a) Taxa de administração Pela prestação dos serviços de administração do Fundo, que incluem a gestão da carteira, as atividades de tesouraria e de controle e processamento dos títulos e valores mobiliários, a distribuição de cotas e a escrituração da emissão e resgate de cotas, o Fundo paga a taxa mínima de 1,00% ao ano e uma taxa máxima de 2,00% ao ano, calculada e provisionada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo e paga mensalmente. No exercício findo em 31 de dezembro de 2014, a despesa de taxa de administração foi de R$ 24, (R$ 44 em 2013) registrada nas contas “Remuneração da administração” e “Serviços contratados pelo fundo”.

(b) Performance O Fundo cobrará taxa de performance de 20% da valorização da quota que exceder 100% da taxa média dos Certificados de Depósitos Interfinanceiros (CDI), divulgado pela CETIP, Extra-Grupo, diariamente. O valor da taxa de performance será provisionado diariamente pelo Fundo e pago semestralmente em 30.06 e 31.12, até o quinto dia útil do mês subsequente, de cada ano ou no resgate das quotas, o que ocorrer primeiro, e será repassada ao Gestor. A taxa de performance só será devida caso a valorização da quota supere o último valor da quota de referência para a cobrança da mesma. No exercício findo em 31 de dezembro de 2014, a despesa de taxa de performance foi de R$ 553 (R$ 214 em 2013), registrada na conta “Remuneração da administração”.

11 Custódia dos títulos da carteira Os títulos públicos, incluindo aqueles utilizados como lastro para as operações compromissadas, estão registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) do Banco Central do Brasil. Os títulos privados, os títulos da dívida agrária e as debêntures que lastreiam as operações compromissadas estão registrados na CETIP S.A. - Mercados Organizados. As operações de “mercado futuro” e “opções” encontram-se registradas na BM&F BOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. As ações estão custodiadas na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).


12 Transações com partes relacionadas No exercício findo em 31 de dezembro de 2014, o Fundo realizou as seguintes operações com partes relacionadas: a) Operações de Compra e Venda Definitivas de Títulos Públicos Federais Realizadas com

Partes Relacionadas

Mês/Ano

Tipo de

Título

Operações definitivas de

compra e venda de títulos

públicos federais realizadas

com partes relacionadas

/Total de operações

definitivas Vencimento

Volume

Médio Mês

/

Patrimônio

Médio Mês

(Preço

Praticado /

Preço Médio

do Mês)

Parte

Relacionada

1 / 2014 LFT 100,00% 07/03/2014 3,07% 100,01% INFINITY CCTVM







10 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2020 3,46% 101,42% INFINITY CCTVM

10 / 2014 NTN-B 100,00% 15/08/2050 3,34% 105,79% INFINITY CCTVM

(*) Fonte utilizada: informações divulgadas nos boletins publicados pela ANBIMA. b) Resumo de Operações com Partes Relacionadas - Analítico Mensal Contraparte

DPGE

Mês/Ano Contraparte Relacionamento Compra Venda/

Venc. Total Indexador

Ágio /

Deságio na

Compra

Resultado

Financeiro

1/2014 INFINITY

113 - 113 IPCA -

100.00%

6,70415894

1/2014 INFINITY

- 585 585 IPCA M D -

100.00%

5,96736774

4/2014 INFINITY

- 305 305 IPCA -

100.00%

6,33022295

8/2014 INFINITY

250 - 250 IPCA -

100.00%

5,96091162

9/2014 INFINITY

- 125 125 IPCA -

100.00%

5,96983385

10/2014 INFINITY

- 127 127 IPCA -

100.00%

5,95198939

DPGE Subtotal

Tipo:

363 1.142 1.505


Total Geral: 363 1.142 1.505

c) Despesas com partes relacionadas

Despesa Saldo Instituição Relacionamento

Taxa de administração 17 Infinity CCTVM Administrador

Taxa de performance 553 Infinity Asset Management Gestor

Total 570

13 Legislação tributária

(a) Imposto de renda Os rendimentos auferidos são tributados pelas regras abaixo: Seguindo a expectativa do(a) Administrador(a) e do(a) Gestor(a) de manter a carteira do Fundo com prazo médio superior a trezentos e sessenta e cinco dias, calculado conforme metodologia regulamentada pela Receita Federal do Brasil, os rendimentos estão sujeitos ao imposto de renda retido na fonte às seguintes alíquotas, de acordo com o prazo de aplicação contado entre a data de aplicação e a data do resgate: I 22,5% em aplicações com prazo de até 180 dias; II 20% em aplicações com prazo de 181 a 360 dias; III 17,5% em aplicações com prazo de 361 a 720 dias; IV 15% em aplicações com prazo superior a 720 dias. Independente do resgate das cotas há a retenção de imposto de renda à alíquota de 15%, através da diminuição automática, realizada semestralmente, da quantidade de cotas correspondente ao valor do imposto de renda retido na fonte, sempre no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano. Por ocasião do resgate, aplicar-se-á a alíquota complementar, calculada em função do prazo decorrido de cada aplicação, conforme acima descrito. Conforme legislação em vigor as eventuais perdas apuradas no resgate das cotas podem ser compensadas com eventuais rendimentos auferidos em resgates ou incidências posteriores, no mesmo ou em outros fundos detidos pelo investidor no mesmo administrador, desde que sujeitos à mesma alíquota do imposto de renda. “A forma de apuração e retenção de imposto de renda na fonte descrita acima não se aplica aos cotistas que estão sujeitos a regimes de tributação diferenciados, nos casos previstos na legislação em vigor ou por medida judicial.”


(b) IOF (Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007) O art. 32 do Decreto nº 6.306/07 determina a incidência do IOF, à alíquota de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado ao percentual de rendimento da operação, em função do prazo de aplicação. Esse limite percentual decresce à medida que aumenta o número de dias corridos entre a aplicação e o resgate de cotas, conforme a tabela anexa ao Decreto nº 6.306/07. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data de aplicação, não haverá cobrança do IOF.

14 Política de distribuição dos resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas.

15 Política de divulgação das informações A divulgação das informações do Fundo aos cotistas é realizada através de correspondência, inclusive por meio de correio eletrônico.

16 Rentabilidade As rentabilidades nos últimos exercícios são as seguintes:

Data Rentabilidade (%)

Patrimônio líquido médio R$ mil

Índice de mercado DI % anual

Exercício findo em 31 de dezembro de 2014 (3,87) 2.316 10,80 Exercício findo em 31 de dezembro de 2013 6,13 4.402 8,05

17 Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade

Rentabilidade %

Fundo Índice de Mercado (a)

Valor Patrimônio

Data da cota líquido médio Mensal Acumulada Mensal Acumulada

31/12/2013 2,228432 - - - - -

31/01/2014 2,271814 3.127 1,95 1,95 0,84 0,84

28/02/2014 2,286540 2.722 0,65 2,61 0,78 1,63

31/03/2014 2,341807 2.840 2,42 5,09 0,76 2,40

30/04/2014 2,364802 2.906 0,98 6,12 0,81 3,23

31/05/2014 2,398244 3.420 1,41 7,62 0,86 4,12


30/06/2014 2,423265 2.813 1,04 8,74 0,82 4,97

31/07/2014 2,438503 2.757 0,63 9,43 0,94 5,96

31/08/2014 2,406404 2.122 -1,32 7,99 0,86 6,87

30/09/2014 1,896711 1.588 -21,18 -14,89 0,90 7,83

31/10/2014 2,221331 1.100 17,11 -0,32 0,94 8,84

30/11/2014 2,275333 1.191 2,43 2,10 0,84 9,76

31/12/2014 2,142223 1.385 -5,85 -3,87 0,95 10,80

(a) Conforme definido no regulamento o Fundo utiliza o DI - Depósito Interfinanceiro, calculado e divulgado pela CETIP S.A. - Mercados Organizados, como índice de mercado - benchmark - (não auditado). A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora, por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos.

18 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos do cotista, quer desses contra a administração do Fundo.

19 Prestação de outros serviços e política de independência do auditor Em atendimento à Instrução n° 381/03 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que a Administradora, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Tag Auditoria e Consultoria Empresarial S/S, relacionados a este Fundo de Investimento por ela administrada que não os serviços de auditoria externa, em patamares superiores a 5% do total dos custos de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.

20 Informações adicionais Contador: Adenivaldo Nunes de Almeida CRC 1BA016576/O-5 T SP Diretor responsável: Celso Gil Fernandez

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