indústria de petróleo e gás

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PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO 2010-2013

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PeRSPeCtIVAS DO InVeStIMentO 2010-2013

2. Indústria de petróleo e gás: desempenho recente e desafios futurosAndré Albuquerque Sant’Anna*

Introdução

Nos últimos anos, a indústria de petróleo e gás cresceu de maneira consi-

derável no Brasil. A produção nacional de petróleo saiu do patamar de

um milhão de barris/dia para dois milhões de barris/dia em pouco mais de

uma década. Esse resultado, no entanto, não produziu esgotamento das re-

servas provadas do país. Ao contrário: como a razão reserva/produção se

manteve praticamente inalterada, isso significa que o esforço exploratório

tem sido extremamente bem-sucedido. Maior exemplo disso são as recentes

descobertas de grandes reservas no pré-sal.

Esse crescimento do setor engendrou também importantes mudanças na

estrutura industrial brasileira. Afinal, o setor praticamente triplicou sua

participação no valor da transformação industrial, além de reduzir substan-

cialmente a dependência externa de petróleo, historicamente alta. Natural-

mente, esse processo se deu em virtude da ampliação dos investimentos na

indústria, sobretudo no segmento de exploração e produção (E&P).Foram

esses investimentos os principais responsáveis pela alteração estrutural da

indústria brasileira vivida nos últimos anos, com forte ampliação do papel

do setor, tanto na produção industrial quanto como indutor de investimentos

em outros setores.

* Economista do Departamento de Pesquisas e Operações da Área de Pesquisa e Acompanhamento Econômico (DEPEQ/APE) do BNDES. O autor agradece os comentários e sugestões de Fernando Puga, Rafael Oliva e Ricardo Costa.

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As perspectivas do investimento em petróleo e gás para 2010-2013 são da

ordem de R$ 340 bilhões. Esse valor compreende investimentos em exploração

e produção, refino, transportes, gás natural e energia. O efeito sobre a formação

bruta de capital fixo é ainda maior, uma vez que acarretará impactos sobre os

demais setores da economia. Nesse sentido, surge um desafio: capacitar a cadeia

fornecedora de bens e serviços à indústria de petróleo e gás para atingir níveis de

competitividade internacionais.

O objetivo deste artigo é analisar o crescimento recente do setor e mostrar as

perspectivas do investimento para o período 2010-2013. Para tal, este artigo es-

trutura-se em sete seções, incluindo esta introdução. Inicialmente, é apresentada

uma evolução do setor no Brasil. A terceira seção mostra como a evolução recente

conferiu maior importância ao setor na estrutura industrial nacional e reduziu a de-

pendência externa de petróleo,com impactos relevantes para a balança comercial

brasileira. Na quarta seção, mostra-se como os investimentos em petróleo e gás

revelaram forte crescimento nos últimos anos e quais foram os principais fatores

que influenciaram essa trajetória. Na quinta seção, expõem-se as perspectivas do

investimento nos próximos anos. Além do forte crescimento no passado recente,

as perspectivas para os próximos anos são de taxas de crescimento anuais de dois

dígitos. A sexta seção aborda alguns desafios para o setor, sobretudo aqueles rela-

cionados à definição do marco regulatório para as áreas do pré-sal e à consolidação

de uma cadeia nacional de bens e serviços com competitividade internacional. Por

fim, a sétima seção descreve as principais conclusões.

EvoLução do SEtor no BrASIL

Historicamente, o Brasil dependeu, em larga escala, de petróleo importado para

fazer frente às suas necessidades. O país foi duramente afetado na década de 1970,

com os dois choques do petróleo, em 1973 e em 1979. Desde então, o país vem

reduzindo sua exposição a variações no preço internacional do petróleo, seja subs-

tituindo sua demanda por fontes alternativas, como o etanol, seja ampliando a

disponibilidade de óleo nacional.

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A produção de petróleo no Brasil começou a ganhar escala na década de 1980,

com a descoberta das reservas na Bacia de Campos. Naquela década, a produção

passou de cerca de 200 mil barris/dia para mais de 500 mil barris/dia. No entanto,

foi apenas no fim da década seguinte, quando ultrapassou a marca de 1 milhão de

barris/dia, que a produção galgou novos patamares, como se observa no Gráfico 1.

Desde então, a produção de petróleo mais que dobrou em um período pouco supe-

rior a 10 anos, atingindo mais de 2 milhões de barris/dia em 2009.

GRÁFICO 1: PRODUçãO NACIONAL DE PETRóLEO

2.000.000

1.600.000

1.000.000

600.000

0

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2009

Em

ba

rris

/dia

Fonte: Elaboração própria, com base em dados de Petrobras e ANP.

A ampliação na produção local permitiu ao país reduzir drasticamente sua expo-

sição a variações no preço do petróleo. Ao longo da última década, o preço do

petróleo apresentou grande volatilidade, com altas comparáveis às da década de

1970, e a economia brasileira mostrou-se pouco vulnerável a esses choques, em

virtude da capacidade nacional de produção.

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TABELA 1: AUMENTO NA PRODUçãO DE PETRóLEO ENTRE 1998 E 2008, PRINCIPAIS PAíSES (MIL BARRIS/DIA)

Rússia 3.718

Arábia Saudita 1.344

Angola 1.144

Cazaquistão 1.017

Brasil 896

Azerbaijão 683

Qatar 677

China 582

Canadá 566

Kuwait 552

Argélia 532

Irã 470

Total 8.282

Fonte: BP Statistical Yearbook (2010).

O formidável crescimento na produção brasileira de petróleo não significou, po-

rém, uma exposição a riscos de desabastecimento no longo prazo, uma vez que foi

acompanhado de uma expansão também significativa das reservas de petróleo do

país, conforme se observa no Gráfico 2.

GRÁFICO 2: EVOLUçãO DAS RESERVAS DE PETRóLEO E ESTOQUE DE CAPITAL PARA ExPLORAçãO E PRODUçãO

90.000

80.000

70.000

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

-

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

1992

Em

US$

mil

hõ

es,

a p

reço

s d

e 2

00

4

Em

mil

hõ

es

de

ba

rris

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Estoque de capital para E&P (eixo esquerdo)

Reservas provadas (eixo direito)

Fonte: Elaboração própria, com base em dados de IBP e ANP.

No Gráfico 2, observa-se ainda que os dois principais ciclos de descoberta de

reservas – no início da década de 1980 e em meados da década de 2000 – foram

acompanhados de significativa expansão no estoque de capital para E&P, visto que

essa atividade é intensiva em capital. No caso brasileiro, em que as reservas estão,

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em sua maioria, em águas profundas e ultraprofundas, é ainda mais intensiva em

capital. Nesse sentido, não se poderia esperar nada diferente de uma intensa rela-

ção entre investimento e descoberta de reservas de petróleo.

ImPortânCIA do SEtor nA EConomIA BrASILEIrA

Ao tempo do primeiro choque do petróleo, as importações correspondiam a apro-

ximadamente 80% de todo o óleo consumido no país. Com o aumento do preço

daquela mercadoria, de cerca de US$ 3,00/barril para quase US$ 12,00/barril, em

apenas três meses, a economia brasileira foi duramente afetada. De fato, o déficit

comercial passou de -1,2% do PIB, em 1973, para -5,6% do PIB, no ano seguinte,

o que implicou forte incremento na vulnerabilidade externa do país.

Nos últimos anos, o preço do petróleo voltou a subir com força. Nesse momen-

to, ao contrário da década de 1970, a economia brasileira mostrou-se resiliente a

aumentos substantivos de preço. Esse resultado deve-se, basicamente, à profunda

redução da dependência externa de óleo e derivados.

TABELA 2: DEPENDêNCIA ExTERNA DE PETRóLEO E DERIVADOS (EM MIL M3/DIA)

Especificação 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Produção de petróleo (a) 179,3 201,4 211,9 238,4 246,8 244,6 272,3 287,6 291,4 288,1

Importação líquida de petróleo (b) 73,6 60,2 48,7 23,1 16,2 36,9 16,6 (1,2) 2,5 -3,9

Importação líquida de derivados (c) 30,7 23,2 7,2 5,0 -5,1 -11,1 -13,9 -9,0 -4,6 5,3

Consumo aparente (d)=(a)+(b)+(c) 283,7 284,8 267,7 266,4 257,9 270,3 274,9 277,4 289,3 289,5

Dependência externa (e)=(d)-(a) 104,4 83,3 55,8 28,0 11,1 25,6 2,6 -10,2 -2,1 1,4

Dependência externa (e)/(d) % 36,8 29,3 20,8 10,5 4,3 9,5 1,0 -3,7 -0,7 0,5

Fonte: Anuário estatístico 2009, ANP.

A Tabela 2 mostra que a dependência externa, medida pela relação entre consumo

aparente de petróleo e derivados e a produção de petróleo,1 caiu sensivelmente ao

longo de 10 anos. Nesse período, a necessidade de importação de petróleo e derivados

para suprir o mercado interno passou de 37% do consumo doméstico para apenas

1 Grosso modo, a produção de derivados equivale à carga processada de petróleo, com algumas perdas ao longo do processo de refino.

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0,5%, chegando a ser negativa em alguns anos. Isso conferiu ao país uma redução na

vulnerabilidade externa cujos efeitos macroeconômicos não podem ser desprezados.

Na última década, o setor de petróleo e gás passou por uma profunda transfor-

mação, ocasionada pela redução na dependência externa, que acarretou a princi-

pal mudança estrutural na economia brasileira no período recente [Puga (2007)].

A Tabela 3 apresenta alguns indicadores que sintetizam as transformações do setor

e seus impactos na economia.

TABELA 3: SETOR DE PETRóLEO E GÁS NA ECONOMIA BRASILEIRA – INDICADORES SELECIONADOS

Participação no VTI* Participação nas exportações totais

Participação nas importações totais

1996 5,4 n.d. n.d.

1997 4,4 n.d. n.d.

1998 5,6 n.d. n.d.

1999 9,2 1,6 12,1

2000 13,3 3,6 11,3

2001 12,0 4,9 11,5

2002 12,3 5,2 11,9

2003 14,2 4,6 14,4

2004 13,7 6,0 14,6

2005 15,9 7,7 14,9

2006 16,0 8,3 15,2

2007 14,8 9,4 15,5

2008 n.d. 8,2 11,1

2009 n.d. 12,1 11,1

Fonte: Elaboração própria, com base em dados de IBGE, Secex e Funcex.

* Valor da transformação industrial.

Em um espaço de 10 anos (entre 1997 e 2007), a indústria de petróleo e gás mais

que triplicou sua participação no valor da transformação industrial.2, 3 Outra dimen-

são que reitera a mudança estrutural é a externa. Ao passo que a participação nas

importações totais manteve-se quase inalterada, a indústria de petróleo tornou-se

muito mais exportadora, como se observa pela participação nas exportações totais.

2 Nesse caso, são incluídos os serviços relacionados à extração de petróleo e toda a parte de refino.3 Parte desse incremento nas participações é influenciada por mudanças nos preços relativos. Nesse período,

o preço do petróleo aumentou de forma significativa. Ainda assim, no entanto, a participação nas importa-ções totais, por exemplo, manteve-se relativamente inalterada.

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Além de efeitos macroeconômicos, a redução na dependência externa acarretou im-

portante mudança na estrutura industrial. Petróleo e gás representam metade de todo o

consumo energético nacional. Nesse sentido, têm importante papel de encadeamento

à frente da produção. Em outras palavras, insumos energéticos, de modo geral, são

cruciais para o funcionamento de qualquer atividade. Dessa forma, espera-se que a

disponibilidade de insumos dessa natureza exerça impacto sobre toda a economia.

De fato, os setores de refino de petróleo e extração de petróleo e gás natural estão entre

os cinco setores da indústria com maior encadeamento da produção para frente, me-

didos pelo índice de Rasmussem-Hirschman, calculado com base na matriz insumo-

produto de 2005.4, 5 Índices acima de 1 significam que o setor tem um encadeamento

superior à média das atividades econômicas. Nesse caso, os setores de refino de petró-

leo e extração de petróleo e gás têm índices superiores à média em 104% e 50%, res-

pectivamente, como se observa na Tabela 4. Além disso, entre 2000 e 2005 refino de

petróleo e, principalmente, extração de petróleo e gás natural apresentaram substancial

incremento no índice de encadeamento, de 6% e 18%, respectivamente.

TABELA 4: íNDICE DE ENCADEAMENTO PARA FRENTE EM 2005 E VARIAçãO COM RELAçãO A 2000

SETORES ACIMA DA MÉDIA DA INDúSTRIA

Encadeamento para frente

∆ Encadeamento (%)

Produtos químicos 2,09 10

Refino de petróleo e coque 2,04 6

Fabricação de aço e derivados 1,64 25

Petróleo e gás natural 1,50 18

Alimentos e bebidas 1,38 5

Produtos de metal – exclusive máquinas e equipamentos 1,31 12

Artigos de borracha e plástico 1,28 5

Peças e acessórios para veículos automotores 1,22 24

Fabricação de resina e elastômeros 1,13 7

Celulose e produtos de papel 1,09 -6

Têxteis 1,05 -3

Fonte: Elaboração própria, com base nas matrizes insumo-produto de 2005 e 2000, divulgadas pelo IBGE.

4 Para metodologia de cálculo do índice, ver Feijó et al. (2003). Esse índice também é conhecido na literatura como forward linkage, pois mede o impacto que um aumento na demanda de todos os setores da economia tem na produção do setor analisado. Backward linkage, por outro lado, mede o impacto de um aumento na demanda do setor analisado na produção de todos os setores da economia.

5 A matriz de 2005 foi a última divulgada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

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O aumento no encadeamento do setor reflete três movimentos distintos. Em pri-

meiro lugar, a redução apresentada anteriormente na dependência externa. Afi-

nal, uma parte maior da demanda dos demais setores foi atendida por produção

interna de petróleo e gás natural. Em segundo lugar, há um efeito relacionado

à mudança nos preços relativos. Entre 2000 e 2005, o preço internacional do

petróleo aumentou 66% e o do gás, 108%. Finalmente, o acréscimo no índice de

encadeamento para frente também parece relacionado à maior intensidade do uso

de petróleo, derivados e gás natural como fontes energéticas. Um exemplo nesse

sentido é o aumento do uso de gás natural em detrimento de óleo combustível

tanto no setor energético (usinas térmicas) quanto no setor industrial (caldeiras

industriais).6 Em suma, a variação positiva no índice reflete substituição tanto de

importações quanto de insumos.

InvEStImEntoS dA IndúStrIA Em ExPLorAção E Produção

Após um forte período de investimentos na década de 1980, relacionados ao de-

senvolvimento da Bacia de Campos, o país viveu um longo período de estagnação

no que se refere a investimentos em E&P. Se, no início da década de 1980, a re-

lação investimentos em E&P/PIB passou de 1%, chegando a 1,3% em 1983, em

meados da década de 1990 essa relação caiu até chegar ao patamar de 0,2% do

PIB. A partir do início da década de 2000, os investimentos da Petrobras e de ou-

tras empresas cresceram substancialmente até atingir 0,8% do PIB, em 2008. Com

a recente descoberta do pré-sal, espera-se que esse percentual cresça substancial-

mente, como ocorreu à época da descoberta da Bacia de Campos.7

Basicamente, houve dois fatores fundamentais para a aceleração dos investimen-

tos no setor de petróleo e gás, em especial na área de exploração e produção. Em

primeiro lugar, a recuperação dos preços do petróleo, em meio à escassez de novas

6 De fato, de acordo com o Balanço Energético Nacional, entre 2008 e 2000, o consumo de gás natural cres-ceu 138% e 119% naqueles respectivos setores.

7 A quinta seção abordará as perspectivas para o investimento no período 2010-2013.

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fronteiras exploratórias mundo afora, após um longo período de preços deprimi-

dos desde o fim da década de 1980 até o início da década de 2000. A inflexão nos

investimentos, conforme mostra o Gráfico 3, acompanhou de perto a evolução do

preço internacional do petróleo. Com isso, a lucratividade esperada do setor au-

mentou de maneira significativa, levando a uma onda de investimentos, sobretudo

em E&P, em todo o mundo. Embora o preço do petróleo tenha sido um indutor de

investimentos homogêneo entre países, o Brasil foi um dos que mais receberam

inversões no mundo.

Além do preço do petróleo, constata-se que outros fatores foram relevantes para o

crescimento dos investimentos do setor no país. Entre estes, destaca-se a importan-

te mudança institucional, que determinou,a partir de 1997, a quebra do monopólio

da Petrobras no setor. Ao mesmo tempo, a fim de garantir que essa companhia pu-

desse competir em igualdade de condições com as empresas privadas, foi alterada

sua regulamentação de compras e foi instituído o Repetro – regime fiscal especial

para o setor petrolífero. Como resultado dessas mudanças, a Petrobras viu-se dian-

te da possibilidade de concorrência com outras empresas e, ao mesmo tempo, foi

dotada de instrumentos para atuar nesse novo contexto de forma eficiente.

O resultado foi um verdadeiro boom de investimentos no setor, liderados pela

Petrobras, que seguiu como empresa líder, em virtude, sobretudo, de sua compe-

tência tecnológica para atuação em águas profundas.

GRÁFICO 3: INVESTIMENTOS EM ExPLORAçãO E PRODUçãO E PREçO DO PETRóLEO (1990-2008)

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

-

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

Em

US$

mil

hõ

es

con

sta

nte

s d

e 2

00

4

Em

US$

co

nst

an

tes

de

20

08

Investimentos em E&P (eixo esquerdo)

Preço do petróleo (eixo direito)

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Fontes: IBP e BP Statistical Yearbook.

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Diante desse quadro de ampliação dos investimentos, o que se observou foi um au-

mento inequívoco da importância do setor de petróleo e gás nos investimentos da

indústria brasileira. Como se nota no Gráfico 4, a participação dos investimentos

do setor no total da indústria passou de uma média de 7%, em meados da década

de 1990, para cerca de 20% do total.

GRÁFICO 4: PARTICIPAçãO DOS INVESTIMENTOS DE PETRóLEO E GÁS NO TOTAL DA INDúSTRIA

25

20

15

10

5

-1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

6,4 6,47,0

8,0

20,8

15,9

22,6

21,2

17,4

12,111,1

22,2

Fonte: Elaboração própria, com base em dados da PIA/IBGE.

Para o cálculo dos investimentos, consideraram-se a aquisição e as melhorias de ativos imobilizados da PIA/IBGE para os setores.

Esse processo de aumento da importância da indústria do petróleo por que pas-

sou a economia brasileira nos últimos anos não tende a arrefecer. Pelo contrário,

com a descoberta de novas reservas, no pré-sal, a perspectiva, de fato, é de ainda

maior concentração industrial em torno daquele setor.

PErSPECtIvAS do InvEStImEnto

Nesta seção, são apresentadas as perspectivas para o investimento da indústria

de petróleo e gás, entre 2010 e 2013. Para o cálculo desses valores, foram consi-

deradas informações, em nível agregado, fornecidas pelo Instituto Brasileiro de

Petróleo, Gás e Biocombustíveis (IBP).Nas perspectivas do investimento, estão

os dados referentes ao plano de negócios da Petrobras e das demais empresas pe-

trolíferas que atuam no Brasil.

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Foram considerados apenas os investimentos nos segmentos descritos de exploração

e produção; refino e transportes; e gás e energia. Nesse sentido, tanto os projetos

em petroquímica, em especial o Comperj, quanto em distribuição de combustíveis

foram excluídos da análise. Como mostra a tabela, a maior parte dos recursos será

destinada à atividade de exploração e produção de petróleo, a exemplo do compor-

tamento observado desde meados da década de 1970.

A expectativa é de que os investimentos atinjam R$ 340 bilhões, sendo a Petrobras

responsável por 80% desse total. Como base de comparação, estima-se que os

investimentos da indústria tenham sido de R$ 180 bilhões, a preços constantes, no

período 2005-2008. Assim, os R$ 340 bilhões em perspectiva representariam uma

taxa de crescimento de 89%, ou 14% a.a., na comparação com o período anterior.

Trata-se de uma taxa de crescimento muito alta, sobretudo quando se leva em con-

ta que o setor é o que, isoladamente, mais investe na economia brasileira.

TABELA 5: PERSPECTIVAS DO INVESTIMENTO EM PETRóLEO E GáS PARA 2010-2013 (EM R$ BILHõES)

Distribuição por empresas Distribuição por segmentosPetrobras 300 Exploração e produção 202

Demais empresas 40 Refino e transportes 104

Gás e energia 25

Outros 8

Total 340 340

Fonte: IBP.

A despeito da inequívoca importância dos campos no pré-sal, os investimen-

tos naquela fronteira de exploração são, no período 2010-2013, ainda peque-

nos em relação ao total. De fato, as perspectivas apontam para investimentos

de R$ 48 bilhões em projetos no pré-sal, ou 14% do total do investimento.

A expectativa, porém, é de que em meados da década os investimentos em pro-

jetos naquela região ganhem maior participação nos investimentos totais. Isso

porque as inversões para exploração, que vêm ocorrendo nesse momento, são de

menor magnitude do que as necessárias para a produção. Quando os campos do

pré-sal começarem a produzir de fato, devem apresentar patamares ainda maio-

res de investimento.

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Assim, os investimentos realizados pela indústria de petróleo e gás têm também um

importante papel de mobilizar uma ampla cadeia de fornecedores de bens e serviços.

De fato, apenas a Petrobras tem a intenção, conforme divulgado em seu plano de negó-

cios, de contratar 22 sondas de perfuração, 48 embarcações de apoio, 13 plataformas,

além de quatro novas refinarias, acréscimo de capacidade de refino em outras três

existentes e adição de dutos para transporte de gás natural.

Com o crescimento recente dos investimentos em petróleo e gás, o setor tornou-se o que

mais contribui, isoladamente, para a formação bruta de capital fixo na economia brasileira.

Considerando-se as perspectivas para os próximos anos, essa tendência é ascendente, como

se vê no Gráfico 5. No início da década, investimentos em petróleo e gás representavam

cerca de 6% da formação bruta de capital fixo. Em seguida, passaram a um patamar de

10% e devem chegar a 15% de toda a formação bruta de capital fixo, em 2013.

GRÁFICO 5: PARTICIPAçãO DOS INVESTIMENTOS EM óLEO E GÁS NA FORMAçãO BRUTA DE CAPITAL FIxO (2000-2013)

16

14

12

10

8

6

4

2

-2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009p 2010e 2011e 2012e 2013e

5,5

6,3

10,9

9,89,4

10,0

11,4

12,7

11,6

13,213,6

14,114,6

15,1

Em

%

Fonte: Elaboração própria, com base em dados do IBGE e IBP.

p – previsto; e- estimativa

Embora este trabalho apresente perspectivas do investimento até 2013, espera-se –

tendo em vista os prognósticos relativos ao volume de reservas no pré-sal – que o

setor siga com uma forte taxa de crescimento de seus investimentos até o fim da pró-

xima década. Além disso, essas inversões tendem a caminhar de forma autônoma em

relação ao desempenho da economia nacional, uma vez que o mercado internacional

de petróleo é bem integrado e há relativa escassez de novas fronteiras exploratórias

em países abertos a companhias estrangeiras [Costa et al. (2010)].

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dESAFIoS

Como se viu na seção anterior, as perspectivas dos investimentos na indústria de pe-

tróleo e gás entre 2010 e 2013 incorporam apenas inversões iniciais no pré-sal, rela-

tivas, sobretudo, à fase de exploração. Considerando-se que a produção nos campos

do pré-sal deve começar apenas no fim desse período, é de esperar que a magnitude

dos investimentos no setor atinja patamar ainda maior nessa próxima década. Nesse

sentido, surgem dois grandes desafios. O primeiro está relacionado à definição do ar-

ranjo institucional que estabelecerá as regras de exploração do pré-sal. Enquanto não

houver uma definição, investimentos em exploração de novos campos ficam preju-

dicados. Um desafio de outra natureza está relacionado à capacidade da indústria

nacional para atender às demandas por bens de capital, aço, navios, sondas explora-

tórias e tudo mais que estiver associado aos investimentos da indústria petrolífera.

Uma análise dos investimentos previstos (Tabela 6), utilizando-se a matriz de

absorção de investimentos desenvolvida por Freitas (2010), permite uma ideia dos

efeitos diretos e indiretos sobre a economia brasileira. Considerando-se que cerca de

60% dos investimentos previstos resultarão em encomendas nacionais, podem-se

estimar os efeitos diretos e indiretos sobre a produção nos demais setores da

economia,8 conforme a Tabela 6.

TABELA 6: IMPACTO DOS INVESTIMENTOS PREVISTOS PARA O PERíODO 2010-2013 SOBRE A PRODUçãO EM DIVERSOS SETORES (EM R$ BILHõES)

Efeito direto

Efeito indireto Total

Máquinas e equipamentos 77,6 14,9 92,6

Equipamentos de transporte (sobretudo construção naval) 50,6 12,2 62,8

Metalurgia 19,8 35,8 55,6

Demais setores produtivos 16,4 66,4 82,8

Comércio 23,8 15,5 39,4

Serviços 12,7 61,2 30,7

Total 200,9 163,0 363,9

Fonte: Elaboração própria.

8 Para esse cálculo, foi utilizada a matriz insumo-produto de 2005, última divulgada pelo IBGE, além dos coeficientes relativos ao investimento no setor de petróleo e gás, de acordo com a matriz de absorção de investimentos calculada por Freitas (2010).

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Comparando-se a demanda total estimada (assumindo que sua distribuição seria

igual por quatro anos) com o valor bruto da produção de 2007, a preços de 2010,

tem-se que o setor de construção naval (outros equipamentos de transporte) teria,

apenas em decorrência dos investimentos em petróleo e gás, um acréscimo na de-

manda de 44%. Já os setores de metalurgia e máquinas e equipamentos teriam sua

demanda acrescida em 15% e 11%, respectivamente.

Decerto, ampliações dessa magnitude implicariam, ceteris paribus, problemas re-

lativos a excesso de capacidade nesses setores. Nesse sentido, dado o potencial de

investimentos no setor de petróleo e gás para os próximos anos, é crucial expor a

discussão acerca dos principais desafios a serem enfrentados pela indústria e por

sua cadeia prestadora de bens e serviços.9

De acordo com um diagnóstico realizado pelo Programa da Indústria Nacional de

Petróleo e Gás Natural (Prominp), os fatores críticos para o desenvolvimento do se-

tor são de três naturezas distintas: pessoal, materiais e equipamentos e infraestrutura

de produção. Com base nisso, procurou-se identificar os principais gargalos para a

competitividade em 17 setores-chave para a cadeia de fornecimento de petróleo e

gás, a saber: siderurgia; tubos; conexões e flanges; caldeiraria; hastes e unidades de

bombeio; subsea; bombas; compressores; motores a gás e diesel; turbinas; guindas-

tes e guinchos; válvulas; geradores e motores elétricos; subestação e transformado-

res; instrumentação; serviços de engenharia; e construção e montagem.

Com base na análise da qualidade da infraestrutura, da tecnologia e dos recursos

humanos, chegou-se à divisão entre setores de alta e média competitividade e se-

tores sem produção nacional significativa, que está indicada na Tabela 7. A partir

daí, delinearam-se propostas de política industrial de acordo com o estágio de cada

setor. Assim, para os setores de alta competitividade, a proposta é ampliar a capaci-

dade produtiva e incentivar a produção doméstica de componentes. Já nos setores de

média competitividade, as principais proposições referem-se à ampliação de capa-

cidade produtiva e à atualização tecnológica e, quando necessário, associação com

empresa estrangeira. Com relação aos setores em que não existe produção nacional

significativa, propõe-se incentivar a implantação de empresas estrangeiras no Brasil.

9 A esse respeito, ver também Costa et al. (2010).

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TABELA 7: SETORES DA CADEIA PRODUTIVA DE P&G DIVIDIDOS DE ACORDO COM A COMPETITIVIDADE

Alta competitividade Média competitividade Sem produção nacional significativa

Siderurgia Conexões e flanges Compressores (centrífugos)

Tubos Caldeiraria Motores (a gás) e diesel (grande porte)

Hastes e unidades de bombeio Compressores (alternativos) Turbinas (a gás)

Subsea Motores a gás e diesel Instrumentação

Bombas Guindastes e guinchos

Turbinas (a vapor) Válvulas

Geradores e motores elétricos Serviços de engenharia

Subestação e transformadores Construção e montagem

Fonte: Promimp.

Com base nessa classificação do Promimp, Bain (2009) relaciona os setores desta-

cados na Tabela 7 com os segmentos de serviços e equipamentos de E&P e elabora

uma lista detalhada de gargalos e sugestões de política para cada um dos setores.

Tendo em vista que o Brasil é, potencialmente, uma das principais fronteiras ex-

ploratórias no mundo e que já há uma indústria com capacidade de atender a parte

da demanda que está por vir, um desafio adicional seria transformar as indústrias

que compõem a cadeia de petróleo e gás em competidoras internacionais. Nesse

caso, conforme aponta Bain (2009), o melhor exemplo é o da Noruega, que hoje,

mesmo com a produção de petróleo em declínio, tem uma indústria associada

extremamente competitiva.

ConCLuSõES

Este artigo teve como objetivo mostrar as perspectivas para o investimento da

indústria de petróleo e gás para os próximos anos. Como se viu, o setor, a despeito

de já ser o que mais investe na economia brasileira, deve apresentar um movi-

mento crescente de investimentos. Isso porque a perspectiva de grandes reservas

no pré-sal tende a atrair as principais companhias de petróleo do mundo, uma vez

que há escassez de reservas a serem exploradas que não estão nas mãos de com-

panhias estatais de petróleo. Nesse sentido, a trilha seguida nos últimos anos, de

contínua expansão dos investimentos e da produção de petróleo, deve prosseguir

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nos próximos anos, bem como o aumento da importância do setor para a economia

brasileira, além de uma reversão no quadro de dependência externa.

Tendo em vista o quadro de expansão do setor por pelo menos mais uma década,

é importante considerar e explorar o potencial sobre a cadeia de petróleo e gás.

Uma política industrial coordenada pode incentivar o desenvolvimento de uma

indústria crescentemente inovadora e com qualidade técnica e competitividade

internacional. Desse modo, o país deve aproveitar a oportunidade oferecida pela

descoberta dessas grandes reservas de recursos naturais para desenvolver sua ca-

pacidade de inovação e ampliar a qualidade média da mão de obra a fim de contri-

buir para um novo padrão de desenvolvimento econômico.

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indústria de petróleo e gás

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