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INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA.

PROCESSO DE RECUPERAÇÃO JUDICIAL

PLANO DE RECUPERAÇÃO

JULHO/2009

SUMÁRIO

I. Considerações Iniciais

II. Apresentação da empresa

III. A Origem da crise

IV. Das possibilidades de recuperação

V. Avaliação da Situação atual

VI. Estrutura organizacional

VII. Quanto á área comercial

VIII. Quanto às finanças

IX. Premissas básicas do plano

X. Proposta de amortização da dívida

XI. Laudo econômico financeiro

XII. Considerações finais

I – Considerações Iniciais.-

A Indústria de Móveis Jaci Ltda. é uma empresa

tradicional que atua em grande parte dos estados

brasileiros, principalmente nas regiões Sudeste e Nordeste.

O foco da empresa sempre foi o abastecimento do comércio de

móveis em geral. Em função das alterações do mercado,

sobretudo em face da crise mundial, a empresa entrou em

desequilíbrio financeiro, obrigando-a a requerer proteção

judicial através da Lei n.º 11.101 de 09 de junho de 2005.

Assim, que a retração nos negócios

desenvolvidos pela Empresa, ante a crise globalizada que se

assentou em todo o mundo, desaquecendo o mercado interno,

e, consequentemente, a falta de pedidos de clientes

significativos, denominados “grandes magazines”, trouxe

como resultado a queda abrupta das vendas, o encalhamento

do estoque de material e a desaceleração do giro do estoque

em geral. Obviamente o fluxo de caixa foi comprometido

gerando o desequilíbrio financeiro indesejado, inesperado e

imprevisível. Todavia, os administradores não se

deslembraram da sabedoria milenar chinesa e sempre tiveram

em conta que é melhor acender uma vela do que maldizer a

escuridão. Assim, o pedido de recuperação judicial

representa a luz que irá mostrar o caminho para a

reconstrução da empresa, proteger o emprego de centenas de

famílias e assegurar o pagamento de todos os credores,

ainda que em prazo mais dilatado.

O plano de recuperação judicial é um mecanismo

destinado a preservar a célula representada pela empresa na

malha social, fundamental para toda a comunidade em que

atua, mantendo sua condição de entidade geradora de

recursos, empregos (diretos e indiretos) e a arrecadação de

tributos. Através de uma série de medidas aqui detalhadas,

a proposta estabelece a adaptação do fluxo de caixa à nova

realidade financeira, nos termos dos artigos 53 e 54 da Lei

11.101/2005.

Basicamente, lançou-se mão da possibilidade

prevista no inciso I do artigo 50 da mesma Lei, que prevê a

concessão de prazos e condições especiais para pagamento

das obrigações vencidas e/ou vincendas.

A viabilidade financeira, constatada através da

compatibilidade entre a capacidade de geração de recursos e

a proposta de pagamento formulada aos credores, é

demonstrada nos itens X e ratificada no laudo econômico-

financeiro aqui apresentado.

II - Apresentação da Empresa.-

A Empresa é moderna e tecnologicamente

avançada, sendo certo que possui sistema totalmente

informatizado pelo qual faz a roteirização automática dos

pedidos, gerando maior agilidade na entrega e diminuição de

custos como possibilita a transferência de dados de venda

on line, com a empresa, além de disponibilizar o estoque em

tempo real, com retorno instantâneo das informações, e, por

final, controla automaticamente os custos de manutenção,

possibilitando um maior controle de gastos, além de uma

rígida fiscalização do sistema relacionado com inúmeros

itens que possui.

III – A Origem da crise.-

Após investimentos de grande monta em

maquinários, estoque e logística avançada, a Empresa que

galgava em solo seguro, viu-se surpreendida pelo mercado

que abruptamente se modificou, levando-a a enfrentar crise

econômico-financeira, até então inimaginável pelos seus

Sócios.

A retração nos negócios desenvolvidos pela

Empresa se deu em virtude, inicialmente, pela crise

globalizada que se assentou em todo o mundo, o que

desaqueceu o mercado interno, e, posteriormente a isto, a

falta de pedidos de clientes significativos, denominados

“grandes magazines”.

Assim, a Empresa viu-se acometida de uma

profunda crise econômico-financeira, diante da queda do

faturamento desencadeada pela perda de cliente

significativo e diminuição do consumo, aliado ao mercado

que se encontra instável e sem previsão de aquecimento pela

crise em que passa o sistema econômico mundial.

Imbuídos do ideal de construir uma empresa

forte e saudável, os administradores procuraram outras

alternativas para suprir a queda de vendas, utilizar o

máximo da capacidade instalada da empresa e,

principalmente, não dispensar empregados.

Obviamente, buscar novos clientes

significativos é fazer incursão em seara desconhecida,

demanda tempo, e não houve como evitar o descompasso entre

os vencimentos dos compromissos e o prazo para colocação

dos novos produtos no mercado.

Inúmeros foram os esforços postos em prática

pela Empresa para poder superar tal período adverso, mas

outras mazelas vieram se juntar às anteriores, completando

um quadro de dificuldades cada vez maior.

Ainda assim, a administração da Empresa

continuou zelando, como de hábito, pela tradição de

honradez e trabalho árduo, que sempre foram à tônica de sua

atuação no mercado, lutando bravamente para não sucumbir,

numa efetiva demonstração de confiança no mercado.

Neste quadro de atividade, a indefinição das

normas governamentais quanto ao planejamento econômico

tributário da nação e o prolongamento das medidas

recessivas, refletidas pelo aumento desmedido dos custos

financeiros e de taxas públicas, além dos fatos expostos

anteriormente, provocaram queda na lucratividade e

faturamento da Empresa.

O atual quadro recessivo vem provocando um

recrudescimento gigantesco do número de empresas que são

obrigadas a socorrer-se de moratórias.

Já transbordam do noticiário econômico

manchetes jornalísticas que retratam a falta de liquidez no

mercado e a dificuldade em se obter financiamentos para

produção, enquanto os lucros das instituições financeiras

batem recordes.

O quadro recessivo e especialmente grandes

grupos privados, está afetando todo o mercado, inclusive

com o fechamento, venda ou falência de tradicionais

empresas do seu ramo, o que com a aprovação do Plano se

evitará in casu.

IV – Das Possibilidades de Recuperação.-

Na data do ajuizamento do pedido de

recuperação judicial, a Empresa possuía um estoque de

mercadorias no valor de R$ 4.065.952,78 (quatro milhões,

sessenta e cinco mil, novecentos e cinquenta e dois reais e

setenta e oito centavos), cuja colocação no mercado perdeu

a velocidade que existia nos anos anteriores. Com a

moratória, haverá tempo suficiente para comercialização

deste estoque, aparentemente encalhado por não atender o

ritmo projetado no fluxo de caixa, mas que, com prazo

compatível poderá gerar recursos suficientes para

satisfazer todos os credores.

A Empresa possui um completo sistema de

logística capaz de atender todo o País, com a absoluta

precisão e eficiência que o fez durante todos esses anos,

não só em função dos equipamentos disponíveis, como também

da alta tecnologia e, principalmente, do pessoal treinado e

com vasta experiência profissional que possui.

É detentora de uma carteira de clientes

cativos e com longa tradição de relacionamentos comerciais,

o que lhe permite manter um nível de venda em patamares

elevados, embora a margem de lucro seja pequena, porém, a

larga escala permite ganhos compensadores. Deixar todo esse

potencial ocioso, dispensar pessoal qualificado e perder

tamanha clientela, seria contrário à lógica e à razão, pois

basta aproveitá-los para ressarcir todos os credores e

manter o emprego de centenas de famílias.

V - Avaliação da situação atual.-

A Empresa permanece intacta em suas

instalações, quadro técnico e operacional, além de um

estoque significativo. Possui um estoque excelente como

ponto de partida e o seu mix de mais de 30 (trinta)

produtos que sempre foi muito bem aceitos em todo o mercado

consumista, não podendo deixar de lado a experiência e o

know-how de mais de 30 (trinta) anos no mercado.

VI – Estrutura organizacional.-

Atualmente, a Indústria de Móveis Jaci Ltda.

possui cerca de 80 (oitenta) funcionários, uma rede de mais

de 30 (trinta) representantes comerciais atuando em vários

estados da federação.

VII - Quanto à área comercial.-

A Empresa atende a todos os segmentos de

atacado, desde pequenos comerciantes a grandes magazines.

Conta com aproximadamente representação

distribuída em quase todo o território nacional.

Um aspecto altamente positivo é o fato de que

suas vendas, atualmente, estão disseminadas, não havendo

excessiva concentração de risco em nenhum de seus clientes,

como ocorrera outrora.

Além do mais, a Empresa revitalizou esta

área, vindo inclusive atualizar seu site na rede mundial de

informações, enviar malas-direta aos seus clientes, dentre

outros, o que demonstra a reversão que se busca a atingir e

está conseguindo.

VIII - Situação de mercado e perspectivas.-

O panorama que se vislumbra no momento é

altamente favorável para a colocação das mercadorias

comercializadas pela Empresa, pois como sabido a tendência

do mercado moveleiro é se aquecer nos meses vindouros, além

da confecção de uma política mundial que, apesar da crise,

está sendo incentivada ao consumismo, inclusive com

inúmeros planos econômicos, conforme se vislumbra

diuturnamente veiculada em noticiários.

IX - Quanto às finanças.-

O último Demonstrativo de Resultados,

levantado em 31 de dezembro de 2008, indica Receita

Operacional Líquida de grande monta, conforme está

demonstrado na planilha a seguir:-

Indústria de Móveis Jaci Ltda.

Demonstrativo do Resultado em 31 de Dezembro de

2008 (R$)

RECEITAS

Receitas Operacionais

Receitas de Vendas de Produtos

(+) Mercado Nacional 19.413.151,05

(+) Vendas de Matéria Prima 335.237,76 19.748.388,81

(=) RECEITA BRUTA OPERACIONAL 19.748.388,81

Deduções das Receitas

(-) Devoluções de Vendas (334.124,80)

(-) ICMS (1.217.609,65)

(-) IPI (561.245,89)

(-) PIS S/Faturamento (34.210,13)

(-) Cofins (157.573,95) (2.304.764,42)

Outras Receitas Operacionais

(+) Juros Ativos 22.671,06

(+) Descontos Obtidos 50,17

(+) Variações Mon. Ativas 5.012,99

(+) Rendimento S/Aplic. Financeiras 5.131,52

(+) Dividendos S/Ações 88,13

(+) Receitas Diversas 1,34

(+) Recuperação de Despesas 70.761,13 103.716,34

(=) RECEITA LÍQUIDA OPERACIONAL 17.547.340,73

CUSTO

Custos

Custos dos Produtos Vendidos

(-) Mercado Nacional (14.934.696,67)

(-) Fretes S/Compras (676.034,40)

(+) Devoluções Matéria Prima 29.070,57

(+) ICMS S/Entradas 942.145,55

(+) IPI S/Entradas 1.250.449,14

(-) Estoque Inicial (43.717.646,50)

(+) Estoque Final 45.295.050,45

(-) Bonificações (115.678,62)

(-) Matéria Prima (Bonificação) (9.752,86)

(+) ICMS Diversos 2.568,55

(+) ICMS S/Fretes 60.631,96

(+) Brindes 1.698,18 (11.872.194,65)

(=) LUCRO BRUTO 5.675.146,08

DESPESAS

Despesas com Pessoal

Despesas com Pessoal

(-) Salários (726.026,81)

(-) Adicional Insalubridade (91.643,74)

(-) Horas Extras (2.447,10)

(-) Previdência Social (281.639,78)

(-) Multa S/FGTS (35.046,21)

(-) Pat-Prog.Apoio Trabalhador (56.096,19)

(-) Adicional Noturno (11.127,53)

(-) Peças/Man.Reparo de Bens (89.959,67)

(-) Depreciação Amortização (535.139,13)

(-) Energia Elétrica (335.777,88)

(-) 13º Salário (67.793,56)

(-) Aviso Prévio (1.862,25)

(-) Férias (95.897,42)

(-) Despesas C/Ferramentas (278,00)

(-) Auxílio Enfermidade (1.927,88)

(-) FGTS (76.602,84)

(-) Participação nos Lucros (20.364,00)

(-) Indenizações Trabalhistas (1.855,43)

(-) Industrialização p/Terceiros (7.680,00) (2.439.165,42)

Despesas Administrativas

Despesas Administrativas

(-) Pró-Labore (79.500,00)

(-) Despesas c/Informática (1.260,36)

(-) Honorários Contábeis-PJ (16.560,00)

(-) Serviços de Terceiros-PJ (12.089,06)

(-) Despesas S/Internet (2.230,83)

(-) Despesas C/Combustíveis (29.080,69)

(-) Contribuições e Doações (3.455,00)

(-) Arrendamento Mercantil (23.537,72)

(-) Impressos Matl/Escritório (31.611,55)

(-) Despesas c/ Veículos (16.652,65)

(-) Cons. Bens e Instalações (9.001,20)

(-) Depreciação e Amortização (13.495,51)

(-) Desp.Matl/Limpeza/Cozinha (7.127,50)

(-) Assistência Médica-PJ (63.021,75)

(-) Prêmios de Seguros (66.439,43)

(-) Fretes e Carretos (135,90)

(-) Lubrificantes (641,90)

(-) Bens Natureza Permanente (474,00)

(-) Associação de Classe (4.797,00)

(-) Desp. C/Água e Telefone (125.824,46)

(-) Assistência Técnica (12.469,14)

(-) Medicamentos (43.941,76)

(-) Desp. Matl/Segurança (9.020,60)

(-) Despesas C/Correio (33.792,77)

(-) Assinatura Jornais/Revistas (290,40)

(-) Gastos Diversos (3.799,51)

(-) Desp.Matl/Consumo (13.517,82)

(-) Honorários Advocatícios (19.700,00)

(-) Salários (124.958,19)

(-) Previdência Social (59.443,55)

(-) Hora Extra (307,63)

(-) Férias (16.820,95)

(-) 13º Salário (11.604,65)

(-) FGTS (11.712,51)

(-) Viagens e Estadias (6.484,87)

(-) Contribuição Sindical Patronal (10.688,53)

(-) Despesas C/Monitoramento (53.475,36)

(-) Aviso Prévio (1.717,00)

(-) Jornais e Revistas (58,08) (940.739,83)

Despesas Com Vendas

Despesas com Vendas

(-) Comissões S/Vendas (311.349,25)

(-) Propaganda e Publicidade (38.887,50)

(-) Serasa (30.917,53) (381.154,28)

Despesas Tributárias

Despesas Tributárias

(-) IPTU (3.767,64)

(-) IPVA (17.546,95)

(-) Trib.Contrib/Federais (4,62)

(-) Outros Impostos/Taxas (3.307,16)

(-) Taxa Licença/Funcionamento (1.550,36)

(-) Multas e Juros s/Tributos (11.115,67) (37.292,40)

Despesas Financeiras

Despesas Financeiras

(-) Juros Passivos (9.889,98)

(-) Descontos Concedidos (17.098,71)

(-) Despesas C/Cartório (8.519,84)

(-) CMPF (4.033,20)

(-) IOF (102.685,80)

(-) Despesas Bancárias (106.155,80)

(-) Juros Bancários (867.028,82)

(-) Desp.C/Desc.Duplicatas (243.756,82)

(-) Encargos S/Financiamento (351.519,82)

(-) Variações Mon. Passivas (53.432,87)

(-) Encargos Finan. s/Empr.Mutuo (69.989,25) (1.834.110,91)

Despesas Indedutíveis

Despesas Indedutíveis

(-) Multas de Trânsito (1.926,04)

(-) Multas Fiscais (5.216,60)

(-) Brindes (8.535,10)

(-) Previdência Privada (20.479,64) (36.157,38)

Provisões

Provisões Diversas

(-) Provisão CSLL (36.209,39)

(-) Provisão IRPJ (80.581,65) (116.791,04)

(=) LUCRO OPERACIONAL (110.265,18)

RECEITAS

Receitas Não Operacionais

Receitas Não Operacionais

(+) Aluguéis de Veículos 360.000,00

(+) Ganhos Eventuais 447,85 360.447,85

DESPESAS

Despesas Não Operacionais

Despesas Não Operacionais

(-) Perdas Eventuais (804,51) (804,51)

(=) RESULTADO DO PERÍODO 249.378,16

Uma análise mais detalhada desses números

permite fazer uma projeção nos resultados futuros, prevendo

o pagamento integral de todos os credores quirografários,

recuperação da saúde financeira da empresa, e a manutenção

de todos os empregados, finalidade precípua da lei de

recuperação judicial.

O passivo quirografário da Empresa,

considerado na elaboração do presente PLANO está assim

composto:-

RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS

(Ordem Alfabética)

Nome do Fornecedor Valor

R$

ALL PARTS COMPONENTES LTDA -EPP 10.887,88

ALPHACURE DO BRASIL LTDA 1.590,00

BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS 302.639,33

CYKLOP DO BRASIL EMBALAGENS S.A. 2.663,40

D ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA 6.930,00

DISVIDRO - DISTRIBUIDORA DE VIDROS 4.842,52

DRUGOVICH AUTO PECAS LTDA 1.458,97

DURATEX S.A. 278.222,78

EQUIFAX DO BRASIL 3.198,46

EXPRESS BOX - IND. E COM. DE EMBALA 8.949,03

FERPEX INDUSTRIA E COMERCIO DE EMB. 3.606,77

FIBRAPLAC CHAPAS DE MDF LTDA 196.785,60

GUARARAPES PAINÉIS LTDA 30.555,53

JALMAC IND. E COM. MÓVEIS LTDA-EPP 5.396,00

JOMARCA KITS MIRASSOL IND COM LTDA. 46.895,24

KI-BOX IND. COM. DE VIDROS E ESPELH 6.516,48

KLAPEL INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA 5.222,88

LEITZ FERRAMENTAS PARA MADEIRA LTDA 1.959,20

MASISA DO BRASIL LTDA. 124.712,98

MIRAPACK IND. E COM. DE EMBAL. MIRA 4.671,75

PLACAS DO PARANA S/A 363.791,15

PLASTMOVEIS INDUSTRIA E COMERCIO LT 1.506,75

PNEUAC COMERCIAL E IMPORTADORA LTDA 8.520,00

PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA 21.917,47

RECAUCHUTAGEM DE PNEUS MIRASSOL 2.254,00

REVEST BRAS 10.105,02

RIESA VIDRARIA E MOVEIS TUBOLARES 1.601,71

RIO PRETO PRODUTOS DE PETROLEO LTDA 1.260,80

ROCHESA S/A – MIRASSOL 215.153,32

RODIZIOS DO BRASIL 8.715,00

RODIZIOS SQUADRONI 5.408,70

SATIPEL MINAS INDUSTRIAL LTDA 259.141,92

SAYERLACK IND BRASILEIRA DE VERNIZE 52.655,03

SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA 1.286,63

SUDATI PAINEIS LTDA 50.715,20

SUL BRASIL INDUST. E COM. ACES. PLA 18.241,77

T.R.R VIA DIESEL 7.879,98

TAFISA BRASIL S.A. 265.668,30

VIDRACARIA LINDE LTDA 10.199,53

VIDRAGE LTDA 15.843,59

Total dos credores quirografários 2.369.570,67

RELAÇÃO DOS CREDORES QUIROGRAFÁRIOS

(Ordem Crescente de Valores)

Nome do Fornecedor Valor

R$

RIO PRETO PRODUTOS DE PETROLEO LTDA 1.260,80

SELUCAN ATACADO DE PAPELARIA LTDA 1.286,63

DRUGOVICH AUTO PECAS LTDA 1.458,97

PLASTMOVEIS INDUSTRIA E COMERCIO LT 1.506,75

ALPHACURE DO BRASIL LTDA 1.590,00

RIESA VIDRARIA E MOVEIS TUBOLARES 1.601,71

LEITZ FERRAMENTAS PARA MADEIRA LTDA 1.959,20

RECAUCHUTAGEM DE PNEUS MIRASSOL 2.254,00

CYKLOP DO BRASIL EMBALAGENS S.A. 2.663,40

EQUIFAX DO BRASIL 3.198,46

FERPEX INDUSTRIA E COMERCIO DE EMB. 3.606,77

MIRAPACK IND. E COM. DE EMBAL. MIRA 4.671,75

DISVIDRO - DISTRIBUIDORA DE VIDROS 4.842,52

KLAPEL INDUSTRIA DE EMBALAGENS LTDA 5.222,88

JALMAC IND. E COM. MÓVEIS LTDA-EPP 5.396,00

RODIZIOS SQUADRONI 5.408,70

KI-BOX IND. COM. DE VIDROS E ESPELH 6.516,48

D ZAINER PRODUTOS PLASTICOS LTDA 6.930,00

T.R.R VIA DIESEL 7.879,98

PNEUAC COMERCIAL E IMPORTADORA LTDA 8.520,00

RODIZIOS DO BRASIL 8.715,00

EXPRESS BOX – IND. E COM. DE EMBALA 8.949,03

REVEST BRAS 10.105,02

VIDRACARIA LINDE LTDA 10.199,53

ALL PARTS COMPONENTES LTDA -EPP 10.887,88

VIDRAGE LTDA 15.843,59

SUL BRASIL INDUST. E COM. ACES. PLA 18.241,77

PRESSLEITURA TRANSPORTES LTDA 21.917,47

GUARARAPES PAINÉIS LTDA 30.555,53

JOMARCA KITS MIRASSOL IND COM LTDA. 46.895,24

SUDATI PAINEIS LTDA 50.715,20

SAYERLACK IND BRASILEIRA DE VERNIZE 52.655,03

MASISA DO BRASIL LTDA. 124.712,98

FIBRAPLAC CHAPAS DE MDF LTDA 196.785,60

ROCHESA S/A – MIRASSOL 215.153,32

SATIPEL MINAS INDUSTRIAL LTDA 259.141,92

TAFISA BRASIL S.A. 265.668,30

DURATEX S.A. 278.222,78

BERNECK S/A PAINEIS E SERRADOS 302.639,33

PLACAS DO PARANA S/A 363.791,15

Total dos credores quirografários 2.369.570,67

Antes de apresentar o PLANO, a Empresa empenhou-

se em realizar uma profunda e detalhada análise interna,

incluindo aspectos ligados à gestão, processos de

comercialização e logística. O confronto de tal estudo com

a análise de mercado sumarizada nos leva a concluir pela

total viabilidade, tendo em vista seu potencial de

recuperação.

Um esforço concentrado em marketing, visando

ampliar a fatia de mercado, conjuntamente com a

racionalização dos processos, logrará gerar caixa

suficiente para satisfazer todos os credores em prazo

razoável, tendo em vista a redução dos custos financeiros.

O presente plano foi elaborado sob a égide da Lei

11.101/05 que determina a classificação dos credores da

empresa em três classes:-

1) Titulares de créditos derivados da legislação do

trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho;

2) Titulares de créditos com garantia real;

3) Titulares de créditos quirografários, com

privilégio especial, com privilégios gerais ou

subordinados.

Determina ainda algumas restrições que devem,

necessariamente, ser observadas notadamente no que diz

respeito a:

a) Créditos trabalhistas em geral.

Os vencimentos até a data do pedido de

recuperação judicial deverão ser pagos no prazo

máximo de 01 (um) ano.

Créditos trabalhistas de natureza salarial.

Os vencidos nos 03 (três) meses anteriormente ao

pedido de recuperação judicial, até o limite de

05 (cinco) salários mínimos por trabalhador,

deverão ser pagos em prazo inferior a 30 (trinta)

dias.

b) Impostos e Encargos Trabalhistas não se

sujeitam á RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e deverão ser

objeto de parcelamentos regulamentados através de

legislação própria.

Respeitadas essas limitações, foram ainda

considerados os resultados das ações propostas e adotadas

as seguintes premissas:

a) Manutenção das atividades industriais e

comerciais, nos mesmos padrões dos períodos

anteriores, adaptando-a na realidade atual,

prevendo uma expansão anual de 2,5% (dois e meio

por cento);

b) Incremento das ações de marketing e

propaganda, já em andamento;

c) Otimização da logística com foco na

eficiência do sistema de distribuição;

d) Redução das despesas administrativas e

demais custos fixos nos níveis atuais;

e) Redução das despesas financeiras, com

eliminação dos encargos por conta de atrasos, e

melhorias no sistema de orçamento, previsão e

controle de caixa, permitindo negociações mais

favoráveis;

f) Melhoria na margem de lucro;

g) Redução dos custos de produção em função de

aumento de produtividade devido à racionalização

dos processos e otimização dos recursos

disponíveis;

h) Formação de reserva para amortização da

divida, oriunda do recurso gerado na operação;

Ressalta-se que a Empresa já vem agindo no

sentido de implementar as ações sugeridas e que os

pressupostos acima são absolutamente razoáveis e factíveis,

visto que considerados sob uma perspectiva extremamente

conservadora.

Com a finalidade de converter o numérico em

visual, têm-se abaixo às exposições gráficas, senão

vejamos:

a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços

apresentada no pedido de recuperação

0,00

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

1.000.000,00

1.200.000,00

1.400.000,00

mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10

Exposição Gráfica

Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas de Mercadorias

b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no pedido de

recuperação

X - Proposta de amortização da dívida.-

a) Infelizmente ainda, com a influência da

crise mundial e com os fatos negativos gerados

pelo mercado nacional a exemplo de, fornecedores,

clientes e amigos, em razão da opção da companhia

ter ido buscar apoio ao poder judiciário na Ação

de Recuperação judicial, nossos faturamentos

encolheram substancialmente, ainda que, mantidos

os padrões de controle de qualidade, não tendo

condições de manter nossas previsões da receita

bruta mensal de vendas constantes do Relatório

0,00

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10


Expectativa do Resultado Mensal

Gerencial de Fluxo de Caixa - Projeção

(Previsão).

Assim, tudo já ajustado dentro da nova

realidade da nossa empresa para com o mercado,

elaboramos o plano de pagamento, sendo:

b) Proposta

Considerando-se o passivo do credores

quirografários que constou da inicial do pedido

da RECUPERAÇÃO JUDICIAL, e a expectativa de

geração anual de resultado, podemos projetar a

liquidação dos débitos da Empresa dentro do

horizonte projetado, como abaixo demonstrado.

1- Classificação dos Credores Quirografários:

Classe Classificação Total % Total Prazo

Valores Classe Parcelas Inicial Final

R$ R$ R$ R$

A 0,01 a 4.000,00 22.386,69 100% 12 ago/09 a jul/10

B 4.000,01 a 10.000,00 73.052,34 100% 24 ago/09 a jul/11

C 10.000,01 a 30.000,00 87.195,26 100% 36 ago/10 a jul/13

D 30.000,01 a 100.000,00 180.821,00 100% 36 jan/11 a dez/13

100.000,01 a 363.791,15 2.006.115,38

E 300.917,31 15% 36 jan/11 a dez/13

F 1.705.198,07 85% 42 jul/13 a dez/16

Total 2.369.570,67

Classe Qtde Valor Total Total

Parcelas Parcelas Parcelas Classe

Mensais-R$ Mensais-R$ R$

A 11 1.865,00 20.515,00

1 1.871,69 1.871,69

Somatória 12 22.386,69 22.386,69

B 23 3.045,00 70.035,00

1 3.017,34 3.017,34

Somatória 24 73.052,34 73.052,34

C 35 2.422,00 84.770,00

1 2.425,26 2.425,26

Somatória 36 87.195,26 87.195,26

D 35 5.023,00 175.805,00

1 5.016,00 5.016,00

Somatória 36 180.821,00 180.821,00

E 35 8.359,00 292.565,00

1 8.352,31 8.352,31

Somatória 36 300.917,31 300.917,31

F 41 40.600,00 1.664.600,00

1 40.598,07 40.498,07

Somatória 36 1.705.198,07 1.705.198,07

Total 2.369.570,67

2- No pagamento dos credores quirografários

observar-se-á o seguinte procedimento:

a) O pagamento dos credores com créditos de R$

0,01 até R$ 4.000,00 que somam o valor original

de R$ 22.386,69, será feito em 12 parcelas

mensais e sucessivas, sendo 11 parcelas no valor

de R$ 1.865,00 e 01 parcela de R$ 1.871,69,

vencíveis, respectivamente, a partir de agosto de

2009 a julho de 2010;

b) O pagamento dos credores com créditos de R$

4.000,01 até R$ 10.000,00 que somam o valor

original de R$ 73.052,34, será feito em 24

parcelas mensais e sucessivas, sendo 23 parcelas

no valor de R$ 3.045,00 e 01 parcela de R$

3.017,34, vencíveis, respectivamente, a partir de

agosto de 2009 a julho de 2011;

c) O pagamento dos credores com créditos de R$






agosto de 2010 a julho de 2013;

d) O pagamento dos credores com créditos de R$






janeiro de 2011 a dezembro de 2013;

e) O pagamento dos credores com créditos de R$


original de R$ 2.006.115,38, será feito da

seguinte forma:

e.1) 15%, isto é, R$ 300.917,31, será feito

em 36 parcelas mensais e sucessivas, sendo

35 parcelas no valor de R$ 8.359,00 e 01

parcela de R$ 8.352,31, vencíveis,

respectivamente, a partir de janeiro de 2011

a dezembro de 2013;

e.2) 85%, isto é, R$ 1.705.198,07, será

feito em 42 parcelas mensais e sucessivas,

sendo 41 parcelas no valor de R$ 40.600,00 e

01 parcela de R$ 40.598,07, vencíveis,

respectivamente, a partir de julho de 2013 a

dezembro de 2016.

Com a finalidade de converter o numérico em

visual, têm-se abaixo às exposições gráficas, senão

vejamos:

a) Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas e Serviços

apresentada no plano de recuperação

-

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

1.000.000,00

1.200.000,00

1.400.000,00

1.600.000,00

1.800.000,00

2.000.000,00

jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 jan/16 jul/16


Projeção de Receita Bruta Mensal de Vendas de Mercadorias

b) Expectativa do Resultado Mensal apresentado no plano de

recuperação

XI – Laudo econômico financeiro

As condições externas à empresa mostram-se

favoráveis, visto que se espera que haja expansão no setor

de comércio moveleiro no Brasil. Ainda que se considere uma

hipótese bastante pessimista, pouco provável, haverá

crescimento vegetativo do mercado. Todavia, os indicadores

apontam para um crescimento em termos reais.

As condições internas também são positivas, uma

vez que a Empresa encontra-se instalada em ótima

localização, possui instalações adequadas e em boas

condições, e seu pessoal está devidamente motivado a

participar do processo de recuperação.

-

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

30.000,00

35.000,00

40.000,00

45.000,00

50.000,00

55.000,00

60.000,00

65.000,00

70.000,00

75.000,00

80.000,00

85.000,00

90.000,00

95.000,00

100.000,00

jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 jan/16 jul/16


Expectativa do Resultado Mensal

As premissas e pressupostos adotados nas

projeções são perfeitamente razoáveis, dentro de um cenário

factível e plausível, e refletem uma posição cautelosamente

conservadora por parte da Empresa.

O PLANO contemplou todos os credores

quirografários, sem que lhes tenha sido pleiteado o aporte

de recursos adicionais, tampouco deságio sobre o valor da

dívida.

Portanto sob essas condições, o PLANO é viável,

conforme demonstrado através das projeções acima

elaboradas.

Assumindo-se as premissas aqui declaradas, o

pagamento total da dívida é exeqüível, dentro do prazo

projetado, conforme fluxo de caixa em anexo.

XII – Considerações finais

Por último, cabe esclarecer que os elementos e

demais informações contábeis que fundamentaram a elaboração

do presente PLANO, assim como suas projeções e análises,

são de responsabilidade da Empresa.

Ressalta-se, que como sucede com qualquer

empreendimento, o efetivo resultado do PLANO aqui

apresentado depende de inúmeros fatores, muitas vezes

alheios ao controle e determinação de quem o está

implantando. O risco é inerente a qualquer empreendimento,

sendo absolutamente impossível eliminá-lo totalmente.

Tendo isso em vista, procurou-se adotar premissas

conservadoras e cautelosas, de forma a não comprometer a

realização do esforço de recuperação da Empresa.

Após o cumprimento dos artigos 61 e 63 da Lei

11.101/05, a Empresa compromete-se a honrar com os demais

pagamentos no prazo e na forma do seu PLANO devidamente

homologado.

Mirassol, 13 de julho de 2009.

INDÚSTRIA DE MÓVEIS JACI LTDA.

indÚstria de mÓveis jaci ltda -...

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