Índiceindustrial.a3estrategias.com.br/manuais/manual_aluno.pdf · 4 1 - introduÇÃo o simulador...
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ÍNDICE
1 - INTRODUÇÃO................................................................................................. 4
2 - ADMINISTRAÇÃO DE VENDAS ..................................................................... 6
2.1 - DISTRIBUIDORES ............................................................................. 6
2.2 - DEMANDA ......................................................................................... 6
2.2.1 - REGIÕES ........................................................................................ 7
2.2.2 - PROPAGANDA .............................................................................. 7
2.2.3 - PREÇO DE VENDA ........................................................................ 8
2.2.4 - PRAZO DE VENDA ........................................................................ 8
2.2.5 - SAZONALIDADE ............................................................................ 9
2.2.6 - ÍNDICE DE CRESCIMENTO ECONÔMICO ................................... 9
2.2.7 - IMPORTAÇÃO DE PRODUTOS ..................................................... 9
2.3 - FORMAS DE COMERCIALIZAÇÃO ............................................... 10
3 - ADMINISTRAÇÃO DA PRODUÇÃO ............................................................ 11
3.1 - PROGRAMAÇÃO DE PRODUÇÃO ................................................ 11
3.2 - PRODUTIVIDADE ............................................................................ 11
3.3 - TIPOS DE MÁQUINAS .................................................................... 12
3.4 - COMPRA E VENDA DE MÁQUINAS .............................................. 14
3.5 - COMPRA DE MATÉRIAS-PRIMAS ................................................. 14
3.6 - SISTEMA DE CUSTEIO .................................................................. 16
3.7 - GASTOS COM ESTOCAGEM ......................................................... 16
3.8 - DEPRECIAÇÃO ............................................................................... 17
4 - ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS HUMANOS .......................................... 18
4.1 - MOTIVAÇÃO ................................................................................... 18
4.2 - REMUNERAÇÃO ............................................................................. 18
4.3 - TREINAMENTO ............................................................................... 19
4.4 - PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS ..................................................... 19
4.5 - CONTRATAÇÃO ............................................................................. 19
4.6 - DEMISSÃO ...................................................................................... 20
4.7 - GREVE ............................................................................................. 20
5 - ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA ................................................................. 21
5.1 - TIPOS DE EMPRÉSTIMOS ............................................................. 21
5.1.1 - EMPRÉSTIMO ESPECIAL ........................................................... 21
5.1.2 - EMPRÉSTIMO PROGRAMADO ................................................... 22
5.1.3 - FINANCIAMENTO ........................................................................ 22
5.2 - APLICAÇÕES .................................................................................. 23
5.3 - IR e CSLL ........................................................................................ 23
5.4 - DIVIDENDOS ................................................................................... 24
5.5 - ATRASOS ........................................................................................ 24
5.5.1 - ATRASOS BANCÁRIOS .............................................................. 24
5.5.2 - ATRASOS COM FORNECEDORES ............................................ 24
5.5.3 - ATRASOS DE OUTRAS CONTAS ............................................... 24
5.6 - FALÊNCIA ....................................................................................... 25
6 - BOLSA DE VALORES .................................................................................. 26
7 - RELATÓRIOS EMITIDOS ............................................................................. 27
7.1 - FOLHA DE DECISÕES ................................................................... 27
7.2 - RELATÓRIO FINANCEIRO ............................................................. 29
7.2.1 - ESTOQUES .................................................................................. 29
7.2.2 - FLUXO DE CAIXA ........................................................................ 29
7.2.3 - FINANÇAS .................................................................................... 31
7.2.4 - CLIENTES..................................................................................... 31
7.2.5 - MÁQUINAS ................................................................................... 32
ÍNDICE
7.2.6 - RECURSOS HUMANOS............................................................... 32
7.2.7 - DEMANDA E VENDAS POR REGIÃO ......................................... 32
7.2.8 - DECISÕES TOMADAS PELA EMPRESA ................................... 33
7.3 - RELATÓRIO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ......................... 33
7.3.1 - BALANÇO PATRIMONIAL........................................................... 33
7.3.2 - DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE) .... 34
7.4 - RELATÓRIO ASSOCIAÇÃO DE CLASSE ..................................... 36
7.4.1 - DEMANDA E VENDA TOTAL POR REGIÃO .............................. 36
7.4.2 - PARTICIPAÇÃO DE MERCADO POR REGIÃO .......................... 36
7.4.3 - PREÇO DE VENDA POR REGIÃO .............................................. 36
7.4.4 - BOLSA DE VALORES ................................................................. 36
7.4.5 - INDICADORES MACROECONÔMICOS ...................................... 36
7.5 - JORNAL FOLHA DA INDÚSTRIA ................................................... 37
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1 - INTRODUÇÃO
O simulador empresarial SIMULADOR INDUSTRIAL A3 simula o ambiente empresarial do
setor industrial. As empresas simuladas são sociedades anônimas de capital aberto tendo,
portanto, suas ações cotadas na Bolsa de Valores. Estas ações irão variar de acordo com
o desempenho das empresas, assim como a situação macroeconômica da simulação.
Sugere-se que cada empresa seja formada por uma equipe de até quatro participantes.
Cada membro da equipe deve ter uma função na administração da empresa. A divisão das
funções pode ser relativa à Administração de Vendas, Administração de Produção,
Administração Financeira e Administração de Recursos Humanos. As equipes representam
as diretorias das empresas. A condução da simulação ficará a cargo de uma pessoa
denominada “Coordenador”, comumente o professor da disciplina, que será o responsável
pela definição das variáveis macroeconômicas.
A simulação inicia com a distribuição de relatórios empresariais e de um jornal informativo,
intitulado “Folha da Indústria” (pré-editado pela A3 Estratégias). No primeiro período (já
finalizado e com resultados consolidados), os relatórios empresariais são os mesmos para
todas as empresas. Elas partem, portanto, de uma mesma situação inicial.
Os relatórios empresariais e a Folha da Indústria são os instrumentos básicos para que as
empresas tomem decisões para o próximo período (cada período equivale à um trimestre).
Outros relatórios de desempenho também poderão ser distribuídos pelo coordenador para
facilitar o processo da tomada de decisões.
As decisões das empresas e do coordenador são então inseridas no SIMULADOR
INDUSTRIAL A3, que as processa, gerando novos relatórios empresariais.
O coordenador da simulação seleciona então outro jornal (pré-editado pela A3 Estratégias)
que, juntamente com os novos relatórios, permitirão um novo processo da tomada de
decisões. Na abertura de um novo período, o SIMULADOR INDUSTRIAL A3 replica o último
conjunto de decisões gravadas pela empresa (exceto para a variável COMPRA DE
MATÉRIAS-PRIMAS, que sempre terá valor inicial zero). Estes dados podem ser alterados
pela empresa a qualquer tempo através de nova gravação. Esta dinâmica se repete de
modo que durante a simulação possam ser processados vários trimestres da administração
de uma empresa industrial. O fluxograma da dinâmica do curso de Simulação Industrial é
apresentado a seguir.
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FLUXOGRAMA DA DINÂMICA DO CURSO DE SIMULAÇÃO INDUSTRIAL
SIMULADOR INDUSTRIAL
RELATÓRIOS
PARÂMETROS (PROFESSOR)
DECISÕES (EMPRESA)
JORNAL
ANÁLISES DAS EMPRESAS
(PROFESSOR)
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2 - ADMINISTRAÇÃO DE VENDAS
A Administração de Vendas é responsável pela execução da política comercial adotada pela
empresa. Para tanto, ela deverá negociar com os canais de distribuição (distribuidores) da
empresa. O conhecimento do mercado se torna fundamental para o bom gerenciamento
das vendas. Os itens a seguir apresentam detalhes sobre os canais de distribuição, fatores
que influenciam a demanda e as formas de comercialização dos produtos.
2.1 - DISTRIBUIDORES
A empresa produz e comercializa apenas um bem de consumo durável. Este produto tem a
mesma qualidade, seja em relação aos concorrentes nacionais, seja em relação aos
produtos importados. A qualidade não é, portanto, um fator de diferenciação dos produtos.
A menor presença no mercado da empresa, entretanto, pode ser compensada por uma
política mais agressiva em relação a preço, prazo, propaganda e/ou juros na venda a prazo
(veja item 2.2).
A comercialização deste produto se dá através de distribuidores.
Estes distribuidores podem ser atacadistas ou cadeias de lojas que compram diretamente
da indústria. Todas as empresas da simulação têm acesso aos mesmos distribuidores.
Estes canais de distribuição não diferenciam as empresas, ou seja, por serem produtos de
igual qualidade, as negociações giram apenas em relação a preço, prazo, juros e
propaganda (este último fator determina o efeito da propaganda nos consumidores finais).
2.2 - DEMANDA
As vendas da empresa estão diretamente relacionadas com a demanda. A empresa deve
procurar equilibrar a demanda com as vendas para evitar desperdiçar recursos. Quando a
demanda total da empresa for superior aos produtos que ela tem para oferecer, será criada
uma demanda insatisfeita. Parte desta demanda insatisfeita será transferida para a
concorrência e a restante será perdida. Quando a demanda total da empresa for inferior às
vendas, significa que parte de suas vendas foi feita para outras empresas. Nesse caso
houve uma demanda não atendida pela concorrência.
A demanda é determinada pela influência dos fatores: região, propaganda, preço, prazo,
juros na venda a prazo, sazonalidade, crescimento da economia e importação. Os fatores
preço, prazo, propaganda e juros na venda a prazo são controláveis pelas empresas. A
sazonalidade, o crescimento da economia e a importação de produtos são variáveis
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macroeconômicas, não podendo ser controladas pelas empresas. Os itens a seguir
fornecem maiores detalhes sobre cada fator que influencia a demanda.
2.2.1 - REGIÕES
Cada empresa está instalada em uma região. Por exemplo, a empresa 1 está situada na
região 1, a empresa 2 na região 2 e assim sucessivamente. Todas as empresas podem
comercializar nas demais regiões existentes, porém, na região onde a empresa estiver
instalada, as despesas com a distribuição dos produtos (transporte, seguro, etc.)
representam 50% do custo para as demais regiões. Além das regiões que têm empresas
instaladas, ainda existe uma região onde não existem empresas. Em todas as regiões onde
existem empresas instaladas a demanda inicial é a mesma. Na última região, a demanda
do início da simulação é 50% maior.
A empresa pode influenciar diretamente na demanda por produtos de uma região através
da propaganda, preço, prazo de venda e juros. As regiões são independentes em relação a
essas quatro variáveis, ou seja, as decisões de quanto aplicar em propaganda, preço, prazo
de venda e juros praticados em uma região somente influenciarão nessa determinada
região.
2.2.2 - PROPAGANDA
A propaganda é realizada por agências e tem por objetivo atingir o consumidor final. Os
distribuidores apenas expressam os desejos destes consumidores, buscando comprar em
maior quantidade os produtos daquelas empresas que estão aplicando mais em
propaganda. Para cada período, as agências de propaganda têm condições de realizar, por
empresa, de zero (0) até nove (9) campanhas em cada região.
A demanda é proporcional ao número de campanhas de propaganda aplicadas em cada
região, ou seja, quanto maior o número de campanhas, maior será a demanda. Existe,
porém, um efeito de saturação da propaganda, no qual ocorre um aumento muito pequeno
na demanda em relação ao número de campanhas adicionais aplicadas. As empresas
devem, então, determinar o número ótimo de propagandas para evitar o desperdício de
recursos. Este número pode ser obtido através da experiência dos diretores, ou através da
contratação de uma empresa de consultoria em marketing, que poderá ser fornecida pelo
coordenador.
Considera-se que, para um mesmo número de campanhas aplicadas, o seu efeito será o
mesmo, independente do trabalho realizado. O consumidor não julga, portanto, a qualidade
da propaganda realizada, nem a eficácia do meio de divulgação adotado.
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2.2.3 - PREÇO DE VENDA
O preço negociado entre as empresas e os seus distribuidores é repassado para o
consumidor final, aplicando-se uma margem fixa para todas as empresas. Esta política dos
distribuidores resulta em uma mesma proporção de preços entre as empresas, seja no
atacado, ou no varejo.
O preço de venda praticado por uma empresa tem influência decisiva na demanda por seus
produtos. O comportamento da demanda é inversamente proporcional ao preço, ou seja, a
demanda diminui à medida que o preço aumenta. Se a empresa não quiser vender seus
produtos em uma determinada região, basta clicar na caixa de seleção “Não Vender”,
localizada ao lado de cada região.
O produto tem uma alta elasticidade-preço em relação à demanda, ou seja, pequenas
variações no seu preço acarretam em uma grande variação na sua demanda. Nos períodos
em que o crescimento da economia for negativo (ICE<0), esta elasticidade será ainda maior.
O preço da concorrência também influencia a demanda por produtos da empresa.
Considerando que as demais variáveis que influenciam a demanda permaneçam
constantes, a empresa que praticar os menores preços terá uma demanda maior.
OBS: o preço a ser praticado pela empresa em cada uma das regiões possui limites, de
maneira a limitar estratégias excessivamente agressivas que fujam ao padrão do mercado,
distorcendo o mesmo. São os limites:
• Aumento limitado a 50% do valor praticado no período anterior.
• Redução limitada a 25% do valor praticado no período anterior.
• Ex.: se o preço praticado no período anterior em determinada região foi de $ 340,00, o
limite para aumento será de até $ 510,00, e o limite para redução será de até $ 255,00.
2.2.4 - PRAZO DE VENDA
Por ser um bem durável de alto valor, este produto requer um financiamento para que possa
ser comprado pela maior parte dos consumidores finais. Para efeito da simulação,
considera-se que este financiamento está disponível no comércio. O prazo de venda será
negociado entre a empresa e seus distribuidores. Grande parte destes distribuidores pode
comprar à vista ou a prazo, dependendo das condições da venda. Prazo de pagamento,
entretanto, é um fator de estímulo às vendas. Quanto maior este prazo, maior o estímulo.
Dentre as empresas que estão praticando vendas a prazo, terão maiores demandas aquelas
que tiverem menores prestações (a prestação é formada pelo preço à vista e pela taxa de
juros sobre a venda a prazo).
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2.2.5 - SAZONALIDADE
A sazonalidade do produto é determinada pela elevação de sua demanda em determinado
período do ano. No quarto trimestre de cada ano (período 4, 8, 12 e etc.), a demanda total
tende a aumentar até 50% se for influenciada por todas as condições. Este percentual pode
ser superior ou inferior, dependendo da política geral do setor em relação a preço, prazo,
juros e propaganda, além do índice de crescimento da economia e das importações. As
importações não alteram a demanda total do setor, mas alteram a demanda total destinada
às empresas deste setor. O efeito da sazonalidade é restrito ao último período de cada ano,
retornando ao seu nível normal quando este período termina.
2.2.6 - ÍNDICE DE CRESCIMENTO ECONÔMICO
O Índice de Crescimento Econômico (ICE) é determinado em função do crescimento da
economia como um todo. Um aumento de 2% no Índice de Crescimento Econômico, por
exemplo, indica que o mercado do qual as empresas fazem parte cresceu 2%.
Considerando que, com exceção da sazonalidade do produto, as demais variáveis que
influenciam a demanda não sofram variações, a demanda total irá crescer também em 2%.
Esta variável macroeconômica poderá ser negativa, nula ou positiva. Quando negativa, ela
indica que a economia está em recessão. Nessa situação, a sensibilidade da demanda às
variações de preço é maior, ou seja, pequenas variações nos preços provocam grandes
variações na demanda. Quando o ICE for nulo, indica que a economia está em crescimento.
Quando positivo, o ICE indica que a economia está em expansão. Nessas duas situações
a sensibilidade da demanda às variações de preço tende a ser um pouco menor. O Índice
de Crescimento Econômico ocorrido em cada período é divulgado nos indicadores
macroeconômicos do Relatório Associação de Classe.
2.2.7 - IMPORTAÇÃO DE PRODUTOS
A decisão de importar produtos ocorre por determinação do governo (coordenador) e tem
por objetivo equilibrar a oferta e a demanda quando as empresas não conseguem atender
à demanda ou estão praticando preços elevados (por margem de lucros ou custo elevados).
A determinação de importar produtos será comunicada previamente às empresas através
da Folha da Indústria. A importação acarreta em queda na demanda por produtos da
empresa.
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2.3 - FORMAS DE COMERCIALIZAÇÃO
As vendas a prazo podem ser feitas em 1+1 (prazo 1) ou 1+2 (prazo 2). Nestas vendas, a
empresa pode estipular uma taxa de juros sobre as prestações. Esta taxa, se muito elevada,
pode aumentar a inadimplência nos recebimentos, assim como reduzir a demanda. A seguir
são apresentadas as formas de recebimento das vendas que a empresa pode adotar:
• Prazo 0 = à vista
• Prazo 1 = 1 entrada + 1 prestação para P+1 (as duas com valores constantes, corrigidos
com os juros da empresa)
• Prazo 2 = 1 entrada + 2 prestações para P+1 e P+2 (as três parcelas com valores
constantes, corrigidos com os juros da empresa)
Fórmula da prestação =
P = ($ X i) X (1 + i)ⁿ
((1 + i)ⁿ- 1) X (1+i)
Onde:
P = valor da prestação, inclusive da entrada que já tem os juros antecipados
$ = preço à vista do produto
i = percentual de juros da empresa dividido por 100
n = número de prestações (2 para o prazo 1 e 3 para o prazo 2)
ATENÇÃO: foram efetivadas vendas no P-1 (menos um) com prazo 2, incorrendo em
recebimentos no P1 (um) de $ 250.000,00. Também foram negociadas vendas no P0 (zero)
com prazo 2, incorrendo em recebimento de $ 156.316,49 no P2 (dois). No P1 (um),
conforme relatório financeiro, foram feitas vendas com prazo 1, adquirindo o direito de
recebimento de $ 1.758.878,05 no P2 (dois). Total de recebimentos referentes a vendas a
prazo de períodos anteriores a serem efetivados no P2 (dois) de 1.915.194,54.
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3 - ADMINISTRAÇÃO DA PRODUÇÃO
A Administração da Produção zela pela fabricação dos produtos que serão destinados à
venda. Para tanto, ela deverá manter a produção balanceada e com os custos de produção
mais baixos possíveis. Os itens a seguir apresentam detalhes sobre a programação,
produtividade, tipos de máquinas disponíveis, compra e venda destas máquinas, compra de
matéria-prima, sistema de custeios, gastos com estocagem e depreciação de máquinas,
prédios e instalações.
3.1 - PROGRAMAÇÃO DE PRODUÇÃO
A empresa produz somente um tipo de bem de consumo durável. Para a sua produção, são
necessárias 3 unidades da matéria-prima A e 2 unidades da matéria-prima B. A capacidade
de produção da empresa depende do número de empregados da produção, de seu índice
de produtividade, da quantidade e tipo de máquinas utilizadas, do nível de atividade e de
uma eventual produção extra (lembrando que a greve pode diminuir a produção planejada).
A produção extra poderá ser de até 25%. Para tanto, o nível de atividade da empresa deve
estar em 100%. No caso da empresa optar por produção extra, as horas adicionais que os
empregados da produção trabalharem terão um custo 50% maior que o custo das horas
normais.
A empresa pode diminuir a sua produção no período, diminuindo o nível de atividade da
produção. A diminuição deste nível tem por objetivo evitar produzir com matérias-primas do
fornecedor especial (ver item 3.5) e/ou evitar ficar com estoques elevados de produtos
acabados, diminuindo assim os gastos com estocagem. A desvantagem da diminuição do
nível de atividade é que, com exceção das matérias-primas, os demais custos continuam
fixos (Ex.: mão de obra, depreciação, etc.).
3.2 - PRODUTIVIDADE
A produtividade dos empregados da produção é medida por dois indicadores: a
produtividade propriamente dita e a produção média por homem (Produção/Homem). O
indicador de produtividade da empresa inicia em 1.0 (período 0), e a partir deste número
pode diminuir ou aumentar, de acordo com as situações a seguir.
Aumento da produtividade em função de:
• Treinamento: de acordo com os gastos realizados em cursos para empregados da
produção. O treinamento deve ser maior nos períodos em que a empresa estiver
contratando novos empregados.
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• Contratação: quando a produtividade dos novos empregados for superior à
produtividade dos empregados existentes.
• Aumento da Motivação: provocada pelos fatores monetários e não monetários.
Diminuição da produtividade em função de:
• Contratação: quando a produtividade dos novos empregados for inferior à produtividade
dos empregados existentes.
• Queda da Motivação: provocada pelos fatores monetários e não monetários.
A Produção/Homem indica a quantidade de produtos fabricados por empregado do setor
produtivo da empresa. Este indicador é calculado dividindo-se a produção do período pela
quantidade de empregados do setor produtivo existente na empresa durante o período.
Esse indicador pode ser utilizado para comparar a produção, por empregado, média da
empresa com a produção média por homem do setor industrial em que a empresa está
inserida (ver item 7.4.5 - Indicadores Macroeconômicos).
3.3 - TIPOS DE MÁQUINAS
Existem três tipos de máquinas que podem ser utilizadas no processo produtivo da empresa.
As especificações de cada tipo de máquina estão descritas na tabela a seguir:
TABELA DE ESPECIFICAÇÕES DAS MÁQUINAS
Tipo TOPÁZIO (1) ESMERALDA (2) DIAMANTE (3)
Preço Inicial*¹ 500.000 1.500.000 3.000.000
Produção*² 2.000 6.000 12.000
Nº de Empregados*3 80 230 450
Custo de Manutenção*4 0.4 0.3 0.2
*1. O preço inicial é dado em unidades monetárias e vale para o período zero da simulação.
Para os demais períodos, o jornal Folha da Indústria divulgará os preços de aquisição das
máquinas.
*2. Esta é a produção média normal a um nível de atividade igual a 100% e sem produção
extra. Considera-se, para tanto, que existam os empregados suficientes para operar a
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máquina. Esta produção poderá sofrer variações, dependendo do nível de produtividade
dos empregados.
*3. Número de empregados necessários para operar cada tipo de máquina. Caso a empresa
não tenha empregados suficientes para operar todas as máquinas, estes serão colocados
primeiramente às máquinas DIAMANTE, ESMERALDA e, finalmente, TOPÁZIO. Para um
mesmo tipo de máquina, a alocação de empregados se dará primeiro às máquinas mais
novas. A produção nas máquinas em que faltarem empregados será proporcional ao
número de empregados disponíveis.
*4. O custo de manutenção é dado com base em um percentual do preço da máquina nova.
Este percentual é crescente, conforme o envelhecimento da máquina. Deve ser
acrescentado ao custo de manutenção eventuais produções extras ou diminuído eventuais
reduções no nível de atividade de produção. Ex.: máquina TOPÁZIO com 13 períodos e
preço de máquina nova = $ 500.000,00. Manutenção = $500.000,00 X 0,004 X 13 = $
26.000,00.
DICA: se a empresa tiver mais de uma máquina de um mesmo tipo, o custo das máquinas
pode ser feito por tipo de máquina, bastando utilizar a idade média (informação disponível
no Relatório Financeiro) e multiplicar o custo de manutenção calculado pelo número de
máquinas.
As empresas têm no início do período um (1) apenas máquinas TOPÁZIO. A seguir são
apresentados os dados referentes a cada uma destas máquinas:
TABELA DAS MÁQUINAS EXISTENTES NA EMPRESA NO INÍCIO DO PERÍODO 1.
MÁQUINAS TOPÁZIO
IDADE*¹ QUANTIDADE*² VALOR AQUISIÇÃO*³ DEPRECIAÇÃO
ACUMULADA*³
5 1 500.000 62.500
10 2 480.000 120.000
20 2 450.000 225.000
TOTAL* 4 5 2.360.000 752.500
*1. A idade das máquinas é dada em períodos.
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*2. Esta quantidade corresponde ao final do período 0.
*3. O valor de aquisição e a depreciação acumulada estão expressos em unidades
monetárias e são por máquina ao final do período 0. O valor contábil é o valor de aquisição
subtraído da depreciação acumulada.
*4. O total diz respeito à soma de todas as máquinas.
3.4 - COMPRA E VENDA DE MÁQUINAS
A empresa pode comprar e vender as suas máquinas em qualquer período. A quantidade a
ser comprada, ou vendida, é definida pela empresa. Para compra de máquinas, a empresa
recebe um financiamento do Banco de Desenvolvimento Industrial (BDI), conforme está
explicado no item 5.1.3 (Financiamento). As máquinas adquiridas no período P chegam
apenas no final deste período, e só poderão ser vendidas no próximo. As máquinas
adquiridas no período P, por chegarem no final do período, somente irão começar a produzir
no início do período P+1.
Caso a empresa deseje vender máquinas, os compradores oferecerão de 80% a 120% do
valor contábil destes equipamentos (este percentual poderá variar de acordo com a oferta
de máquinas no mercado). Entende-se por valor contábil, o valor histórico de aquisição das
máquinas menos a sua depreciação acumulada. A diferença entre o valor de venda e o valor
contábil será computada como receita não operacional (quando o percentual for maior que
100%) ou como despesa não operacional da empresa (quando o percentual for menor que
100%). A empresa deve fazer um acompanhamento de suas máquinas, conforme
exemplificado na tabela anterior, para saber o seu valor contábil. As máquinas mais velhas
são vendidas em primeiro lugar. As máquinas vendidas no período P saem da empresa
apenas no final deste período.
OBS.: caso a empresa esteja em situação de atrasos bancários, NÃO poderá realizar
compras de máquinas, uma vez que o banco negará o financiamento.
3.5 - COMPRA DE MATÉRIAS-PRIMAS
A empresa pode comprar as matérias-primas de dois fornecedores: o fornecedor
programado e o fornecedor especial. O fornecedor programado exige que a matéria-prima
a ser utilizada pela empresa seja solicitada com um período de antecedência. Assim, a
matéria-prima a ser utilizada no período P+1 deve ser solicitada no período P, somente
chegando ao final deste período. Ela estará disponível para utilização no início do período
P+1.
O fornecedor programado vende seus produtos à vista (modo de pagamento = 0) ou a prazo
(modo de pagamento = 1 ou 2). Para compras a prazo este fornecedor acrescenta uma taxa
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de juros. O preço à vista das matérias-primas, assim como a taxa de juros cobrada pelo
fornecedor, é divulgado a cada período na Folha da Indústria. A seguir, são apresentadas
as formas de pagamento das compras a prazo:
• Prazo 1 = 1 entrada + prestação para P+1 (as duas parcelas com valores constantes,
corrigidos com os juros do fornecedor).
• Prazo 2 = 1 entrada + 2 prestações para P+1 e P+2 (as três parcelas com valores
constantes, corrigidos com os juros do fornecedor).
Fórmula da prestação =
P = ($ x i) x (1 + i)ⁿ
((1 + i)ⁿ- 1) x (1+i)
Onde:
P = valor da prestação, inclusive da entrada que já tem os juros antecipados
$ = preço á vista da matéria-prima
i = percentual de juros do fornecedor dividido por 100
n = número de prestações (2 para o prazo 1 e 3 para o prazo 2)
OBS.: caso esteja em situação de atrasos com o fornecedor, a empresa só poderá realizar
compras de matérias-primas limitadas a 50% da quantidade média das compras realizadas
nos últimos 2 períodos.
• Ex.: se no Período 1 a compra de matéria-prima A foi de 30.000 unidades e no Período
2 foi de 42.000 unidades, a compra média/período será de 36.000 unidades.
• Em caso de atrasos com o fornecedor, no Período 3 a compra será limitada a 50% desta
quantidade, ou seja, 18.000 unidades, uma vez que o fornecedor estabelecerá restrições
para entrega devido à inadimplência da empresa.
O fornecedor especial entrega seus produtos no momento em que começa a faltar matéria-
prima para a produção. A compra deste fornecedor se dá automaticamente e somente na
quantidade necessária para concluir a produção programada do período, limitada a 25% da
capacidade de produção. Desta forma, não há estocagem destas matérias-primas na
empresa, não existindo, portanto, custo de estocagem. O fornecedor especial tem por
objetivo vender matérias-primas para que não haja interrupção da produção por falta desses
insumos.
Os preços do fornecedor especial são 30% superiores aos preços do fornecedor
programado, sendo as suas vendas efetuadas somente à vista. As compras no fornecedor
especial são feitas quando houver erros nos pedidos de compras do fornecedor programado
ou quando ocorrer desproporção na relação demanda x capacidade, como forma de
penalização pela demanda insatisfeita.
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ATENÇÃO: no período P-1 (menos um) foram compradas matérias-primas com prazo 2,
incorrendo em pagamento de $ 252.889,66 no período P1 (um). No período P0 (zero) foram
compradas matérias-primas com prazo 1, incorrendo em pagamento de $ 717.073,17 no
P1 (um). Valor total de parcelas de períodos anteriores a serem quitadas no P1 (um) de $
969.962,83.
3.6 - SISTEMA DE CUSTEIO
O sistema de custeio pela empresa para as matérias-primas e produtos acabados é o custo
médio ponderado. Por este sistema, os estoques são avaliados em função dos vários preços
de aquisição/produção. A ponderação é realizada de acordo com a quantidade existente em
estoque para cada preço de aquisição/produção. Para o período 1, o custo unitário da
matéria-prima A a ser utilizada na produção é $ 20,00, e da matéria-prima B, é $ 40,00.
3.7 - GASTOS COM ESTOCAGEM
A manutenção de matéria-prima e de produtos acabados incorre em gastos adicionais para
a empresa. A apropriação destes gastos é como custo de produção (CPV), tanto para
matérias-primas quanto para produtos acabados. Para as matérias-primas, os custos são
calculados multiplicando-se a quantidade de estoques existentes no início do período por
5% do seu preço de compra à vista (lembre-se que para as matérias-primas compradas do
fornecedor especial não há custo de estocagem). Para os produtos acabados, a despesa
com estocagem é de 10% de seu valor contábil no início do período. A seguir é apresentada
a fórmula para o cálculo dos gastos com estocagem:
GASTOS COM ESTOCAGEM =
((Qtd_MPA*¹ x Preço à vista*²) + (Qtd_MPB x Preço à vista) x 5%) + (EIPA*³ x
10%)
*1. Qtd_MPA = quantidade de matérias-primas A existentes em estoque no início do
período.
*2. Preço à vista = preço à vista da matéria-prima A no período em que o custo de estocagem
está sendo calculado.
*3. EIPA = valor contábil dos estoques iniciais de produtos acabados.
17
3.8 - DEPRECIAÇÃO
O uso de prédios, instalações e máquinas acarretam em uma desvalorização de parte do
patrimônio da empresa. Para representar esta desvalorização é computada, a cada período,
uma despesa de depreciação (modo linear).
A depreciação de prédios e instalações é de 1% ao período. Esta despesa de depreciação
é rateada em 20% para o departamento administrativo, 10% para o departamento de vendas
e 70% para o departamento de produção. A depreciação dos prédios e instalações é
constante, independente do nível de atividade e de eventual produção extra das empresas.
A depreciação das máquinas é toda absorvida pelo departamento de produção. Esta
depreciação é de 2,5% ao período, independente do nível de atividade da produção e
eventual produção extra.
18
4 - ADMINISTRAÇÃO DE RECURSOS HUMANOS
A Administração de Recursos Humanos é responsável pela contratação, demissão e
acompanhamento do nível de motivação dos empregados da empresa. Ela deve procurar
meios para que esta motivação melhore para aumentar a produtividade e prevenir eventuais
greves. A empresa tem 500 empregados no final do período zero. O departamento
administrativo emprega 20 empregados, e o departamento de vendas, 10. O restante dos
empregados é do departamento de produção. Os empregados dos departamentos
administrativos e de vendas são considerados como despesas fixas para a empresa. O seu
número permanece constante, independente do nível de atividade da produção, e eles não
fazem hora extra.
4.1 - MOTIVAÇÃO
Os empregados da produção podem apresentar cinco níveis de motivação: ótimo, bom,
regular, ruim e péssimo. O nível de motivação determinará se a empresa estará em greve
e, em parte, a produtividade dos empregados. A motivação tem influência na disposição ao
trabalho e no retorno do treinamento realizado.
A motivação dos empregados da produção é determinada por fatores monetários e não
monetários. O salário e eventuais participações nos lucros são as variáveis que determinam
o fator monetário da motivação. Um aumento de salário acima da média do setor e/ou da
inflação acumulada eleva o nível da motivação dos empregados. Se, entretanto, a empresa
reajustar seus salários abaixo do reajuste médio do setor ou da inflação acumulada, os
empregados ficarão menos motivados.
A motivação não monetária é determinada positivamente pelo investimento, por parte da
empresa, em cursos de treinamento e desenvolvimento dos empregados da produção e,
negativamente, pela demissão. A demissão de empregados acarreta em queda da
motivação, por considerarem que sua situação está ameaçada. Tanto o fator monetário
quanto o fator não monetário, atingem um patamar de saturação acima do qual um aumento
da remuneração, ou dos gastos com o treinamento, não irá resultar em elevação significativa
da motivação.
4.2 - REMUNERAÇÃO
A empresa está proibida, por lei, de diminuir os salários, mesmo trabalhando a um nível de
atividade menor que 100%. Portanto, o salário pago no período deve ser, no mínimo, igual
ao salário pago no período anterior. A produção extra eleva a folha de pagamento dos
empregados do setor produtivo na proporção de 1 para 1,5. Por exemplo, para um aumento
19
de 10% da produção em virtude de horas extras, haverá um aumento de 15% da folha de
pagamento. Este cálculo é válido para todos os aumentos na produção, em função das
horas extras, que podem ser de 1 a 25%. Os empregados administrativos e vendedores
recebem quatro vezes o salário dos empregados da produção.
4.3 - TREINAMENTO
Os gastos com treinamento devem ser realizados com base em um percentual da folha de
pagamento dos empregados da produção (desconsiderando as horas extras e as despesas
de demissão). Os gastos com treinamento se tornam mais importantes quando da
contratação de novos empregados. A vantagem de investir em treinamento dos empregados
da produção é aumentar a produtividade e motivação destes. O percentual ideal a ser
aplicado em treinamento não é conhecido pela empresa. Entretanto, ela pode verificar qual
o aumento da produtividade ocorrido em função de um dado percentual investido. A
empresa também pode contratar uma consultoria, caso disponível, para verificar qual o
percentual médio investido em treinamento pelas empresas de seu setor e qual retorno vem
sendo obtido.
4.4 - PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS
Os empregados da produção podem receber, além dos salários, uma participação nos
lucros como remuneração variável. A participação nos lucros da empresa tem por objetivo
aumentar a motivação dos empregados da produção e, por consequência, aumentar sua
produtividade. Esta participação é paga no período seguinte ao da apuração do lucro. A
participação nos lucros eleva a motivação dos empregados pela expectativa e pelo efetivo
recebimento da participação após a realização do lucro no período. A segunda forma é a
que tem maior influência. Em contrapartida, se a empresa obtiver prejuízo ao final do
período no qual foi acordado um percentual de participação nos lucros, este resultado reflete
negativamente sobre a motivação dos empregados da produção, anulando a expectativa e
prejudicando a produtividade.
4.5 - CONTRATAÇÃO
A efetividade da contratação dos empregados se dá inteiramente no mesmo período da
solicitação. O índice de disponibilidade de mão de obra no mercado (baixa, média ou alta)
definido pelo coordenador irá influenciar diretamente na quantidade de funcionários que a
empresa conseguirá contratar. O índice de disponibilidade da mão de obra irá variar de
acordo com a situação econômica, sendo divulgado a cada período nos indicadores
macroeconômicos do Relatório Associação de Classe.
20
4.6 - DEMISSÃO
A empresa pode demitir quantos empregados do setor produtivo desejar. A demissão é
efetuada no início do período, onerando a empresa com o custo de indenização de meio
salário trimestral (salário base do período de demissão) para cada empregado demitido. O
débito é feito no próprio período. No caso dos empregados administrativos e de vendas, não
é possível demiti-los. A demissão acarreta em queda da motivação dos empregados,
podendo ocorrer greve, caso a sua intensidade seja alta.
4.7 - GREVE
Dentro de cada empresa existe um movimento sindical que acompanha o nível de motivação
dos empregados. Este movimento inicia uma greve quando a motivação dos empregados
atingir o nível péssimo, ou quando, por dois períodos consecutivos, a motivação estiver no
nível ruim. A greve começa no próprio período em que for verificada uma dessas duas
situações. A greve somente irá terminar quando a motivação dos empregados sair do nível
ruim, ou péssimo, conforme o caso. O índice de produtividade dos empregados não diminui
em função da greve, apenas a produção apresenta uma redução em virtude do tempo
parado.
21
5 - ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
A Administração Financeira é responsável pelo controle de empréstimos e financiamentos,
aplicação dos recursos, elaboração do fluxo de caixa da empresa, gerenciamento de atrasos
de pagamento e, eventualmente, concordata. Todos os empréstimos e financiamentos do
mercado são fixados a partir da Taxa Referencial de Juros (TR). Esta taxa determina os
juros mínimos praticados pelo mercado financeiro em um determinado período. A Folha da
Indústria divulgará a taxa referencial de juros em vigor para cada período.
5.1 - TIPOS DE EMPRÉSTIMOS
Existem três tipos de empréstimos disponíveis no mercado financeiro. Um empréstimo
programado, um empréstimo especial e um empréstimo para financiamento de máquinas.
Os empréstimos programados são concedidos com taxas de juros pré-fixadas. Os
empréstimos especiais e os financiamentos, por sua vez, são concedidos com taxa de juros
pós-fixada.
Num mesmo período, a empresa pode receber os três tipos de empréstimos: o empréstimo
especial, o empréstimo programado e o financiamento para aquisição de máquinas, porém,
os empréstimos totais da empresa devem respeitar o limite estipulado pelos bancos, em
que para cada 1 unidade monetária emprestada, deve existir 1,3 unidade monetária de Ativo
Permanente (máquinas, prédios e instalações, cada um com a subtração de sua respectiva
depreciação acumulada, mais os terrenos), para ser dada como garantia.
Por exemplo: se no final do período 2 as máquinas existentes totalizarem $ 2.360.000,00,
com uma depreciação acumulada de $ 810.000,00, os prédios e instalações forem de $
5.440,000,00, com uma depreciação acumulada de $ 2.356.300,00, e os terrenos forem de
$ 1.200,000,00, o máximo de empréstimos a serem concedidos seria de $ 4.487.462,00
((2.360.000,00 – 810.000,00 + 5.440.000,00 – 2.356.300,00 + 1.200.000,00) / 1,3).
Considerando que a empresa já tenha contraído $ 2.000.000,00, o limite máximo de
empréstimos para o período 3 seria de $ 2.487.462,00 (4.487.462,00 – 2.000.000,00).
5.1.1 - EMPRÉSTIMO ESPECIAL
Este empréstimo, também chamado de “cheque especial”, cobre as necessidades de caixa
não programadas pela empresa. O empréstimo especial é concedido automaticamente
quando é verificado que a empresa não possui recursos para cobrir suas despesas do
período e ainda tem limite de empréstimos. A quantia a ser liberada será igual ao valor das
despesas a serem cobertas, ou ao limite de empréstimo, caso este seja menor. Se a
empresa, após utilizar todo o seu limite de empréstimos (caso exista), ainda tiver contas a
22
pagar, estas entrarão como atrasos a serem pagos no período seguinte. Para o empréstimo
especial é cobrada a TR pós-fixada multiplicada por dois (2), taxa esta definida pelo
coordenador no início da simulação. Se o resultado desta multiplicação for inferior a 6%,
será este o percentual aplicado como taxa sobre este tipo de empréstimo. O montante
emprestado, bem como os juros, deverá ser pago no próximo período.
5.1.2 - EMPRÉSTIMO PROGRAMADO
Este tipo de empréstimo é classificado em três (3) categorias: Programado 1 (prazo 0),
Programado 2 (prazo 1) e Programado 3 (prazo 2). Esta classificação refere-se às opções
de parcelamento disponíveis.
No Programado 1, o principal da dívida deve ser pago no próximo período, acrescido da TR
pré-fixada mais 2% (Ex.: TR = 5%, juros para o empréstimo = 7%). O limite máximo de
Empréstimo Programado 1 corresponde ao valor de empréstimos totais que a empresa pode
solicitar no período. Este valor é o limite de empréstimo constante no Relatório Financeiro
do período passado.
No Programado 2, o principal da dívida deve ser pago pelo Sistema de Amortização
Constante (SAC) em duas parcelas sem período de carência. A taxa de juros cobrada é a
TR pré-fixada mais 2% (Ex.: TR = 5%, juros para o empréstimo = 7%) e incide sobre o saldo
devedor. O limite para este empréstimo segue a mesma sistemática do Empréstimo
Programado 1, sendo que a empresa pode solicitar somente um tipo de empréstimo
programado por período.
O Empréstimo Programado 3 segue a mesma sistemática do Programado 2, devendo o
principal da dívida ser pago em 3 parcelas sem período de carência.
5.1.3 - FINANCIAMENTO
Este tipo de empréstimo é concedido pelo Banco de Desenvolvimento Industrial (BDI) e se
destina exclusivamente à aquisição de máquinas. A empresa não precisa solicitar este
financiamento, pois ele é liberado automaticamente quando da compra de máquinas.
O valor liberado pelo BDI para este tipo de empréstimo corresponde a 60% do valor das
máquinas a serem adquiridas no período (creditado automaticamente na conta
Financiamento de Máquinas do fluxo de caixa). Os outros 40% devem ser desembolsados
pela própria empresa ou solicitados através de um empréstimo programado junto a outras
instituições financeiras.
O Sistema de Amortização Constante (SAC) também é utilizado nessa modalidade de
empréstimo, mas nesse caso com quatro períodos de carência. Durante os períodos de
23
carência, o único pagamento a ser efetuado é o dos juros. A taxa de juros cobrada é a TR
pós-fixada de cada período. Após os períodos de carência, a empresa deve pagar o
financiamento em quatro períodos. Para o financiamento não importa o limite de empréstimo
da empresa, pois as próprias máquinas financiadas são dadas como garantia.
ATENÇÃO: no final do período zero todas as empresas obtiveram um financiamento de $
2.000.000,00 (juros pós-fixados). Este financiamento deve começar a ser amortizado no
período 5 ($ 500.000,00 ao período), finalizando no período 8. Os juros, entretanto, devem
ser pagos a partir do período 1. Este financiamento destinou-se à construção de novas
instalações, o que permitirá à empresa produzir além das 10.000 unidades (capacidade de
produção de cada empresa no início da simulação).
5.2 - APLICAÇÕES
A previsão do excedente de caixa da empresa poderá ser aplicada no mercado financeiro.
As taxas de juros oferecidas são iguais à taxa referencial de juros em vigor no período mais
2% (Ex.: TR = 5%, juros com a aplicação = 7%). A aplicação é feita por período. O resgate
do principal e dos juros se dá automaticamente no período seguinte. Uma vez feita esta
aplicação, ela não poderá ser resgatada no mesmo período. Caso a empresa seja devedora
de juros aos bancos, os rendimentos serão utilizados para abatimento destes valores. Do
contrário, serão recebidos juntamente com o resgate do principal.
5.3 - IR e CSLL
Sobre o lucro das empresas incide uma alíquota de Imposto de Renda (IR) e Contribuição
Social Sobre Lucro Líquido (CSLL). Estes impostos são pagos compulsoriamente no
período seguinte ao da apuração do resultado do trimestre (período). O percentual do IR
(15%) e CSLL (9%) a serem pagos pelas empresas será de 24% sobre o lucro antes do IR
(LAIR). Sobre o valor do LAIR que ultrapassar $ 60.000,00 será cobrada uma alíquota
adicional de IR de 10%.
Exemplo: se o LAIR for de $ 100.000,00, os impostos incidirão da seguinte forma:
24% (IR+CSLL) x $ 100.000,00 = $ 24.000,00
10% (IR ADICIONAL) x ($ 100.000,00 - $ 60.000,00) = 10% x $ 40.000,00 = $ 4.000,00
Total de Impostos: $ 24.000,00 + $ 4.000,00 = $ 28.000,00
Se o LAIR for menor que $ 60.000,00, incidirá sobre o valor somente a alíquota de IR+CSLL
de 24%.
24
5.4 - DIVIDENDOS
As empresas devem destinar, conforme consta em seus estatutos, 25% do lucro líquido do
período para o pagamento de dividendos aos seus acionistas. Estes dividendos são pagos
no período seguinte ao da apuração do lucro.
5.5 - ATRASOS
Os pagamentos das contas da empresa respeitam a seguinte prioridade: contas gerais em
atraso (contas que seriam pagas à vista no período anterior acrescidas de multa), atrasos
com fornecedores (inclusive juros e multas), atrasos bancários (primeiro são pagos os juros
e, depois, a amortização) e pagamento de contas do período (primeiro as contas à vista,
depois fornecedores e, por último, bancos). Caso a empresa não tenha recursos suficientes
para pagar todas essas contas e nem limite de empréstimos, estas entrarão em atraso.
Estes atrasos são comentados nos itens a seguir.
5.5.1 - ATRASOS BANCÁRIOS
Se a empresa não tiver dinheiro suficiente para pagar juros e/ou amortizar dívidas junto aos
bancos, estes irão cobrar correção pela TR do período de pagamento mais um valor de 2%
como multa pelo atraso. O valor principal será cobrado na conta AMORTIZAÇÃO DE
EMPRÉSTIMOS e os juros e multa na conta JUROS BANCÁRIOS.
5.5.2 - ATRASOS COM FORNECEDORES
Se a empresa não tiver dinheiro suficiente para pagar os seus fornecedores, estes irão
cobrar correção pela TR do período de pagamento, além de um valor de 2% cobrado como
multa pelo atraso. Todos os valores serão cobrados na conta PAGAMENTO A
FORNECEDORES.
5.5.3 - ATRASOS DE OUTRAS CONTAS
Se a empresa não tiver dinheiro suficiente para pagar as contas que são pagas normalmente
à vista, estas serão acrescidas de 2% como multa pelo atraso. Os valores serão cobrados
na conta ATRASOS GERAIS.
25
5.6 - FALÊNCIA
A falência é o processo de execução (venda) coletiva em que todos os bens da empresa
falida são arrecadados para uma venda judicial forçada com a distribuição dos seus ativos
entre todos os credores. O processo de falência é irreversível, não tendo como a empresa
sair desta situação. A empresa deixará de existir (seus dados serão zerados) e sua
participação no mercado será distribuída entre as demais empresas.
Situações que, quando em conjunto, geram a falência de uma empresa:
• Prejuízo acumulado maior que o capital social, gerando patrimônio líquido negativo.
• Dois períodos consecutivos de atrasos bancários, sendo os valores crescentes
(aumento da dívida).
• Capacidade de geração de receita da empresa (capacidade de produção x preço médio
praticado) menor que o total de pagamentos efetuados no período atual.
Quando os critérios descritos acima forem todos atendidos, o status da empresa será de
“Empresa Falida”, ainda que todos os seus dados estejam disponíveis para visualização nos
relatórios. No período imediatamente seguinte, após processamento, os dados da empresa
serão zerados (em todos os relatórios) e a empresa não mais será considerada para o
mercado.
26
6 - BOLSA DE VALORES
As ações das empresas sofrem dois tipos de influências que determinam suas oscilações
na Bolsa de Valores. O primeiro tipo é a situação geral do mercado de capitais. As
oscilações resultantes dessa situação são reflexos de indicadores macroeconômicos. Os
aumentos ou quedas das ações resultantes dessa oscilação se darão em igual intensidade
entre as empresas, não alterando a relação de preço entre as suas ações. O outro tipo de
influência é o desempenho individual das empresas. Desempenho este, resultante da boa
ou má gestão empresarial. Este desempenho é avaliado por meio dos indicadores
empresariais que são apresentados a seguir:
• Endividamento: (Fornecedores + Contas a Pagar + Imposto de Renda a Pagar +
Participação a Pagar + Dividendos a Pagar + Empréstimos a Curto Prazo + Empréstimos
a Longo Prazo) / Total do Passivo
• Capital Circulante Líquido: (Caixa + Aplicação + Clientes + Estoques de Produto
Acabado + Estoques de Matéria-Prima A + Estoques de Matéria-Prima B) –
(Fornecedores + Contas a Pagar + Imposto de Renda a Pagar + Participação a Pagar +
Dividendos a Pagar + Empréstimos a Curto Prazo)
• Margem de Lucro: Lucro do Período/Receita de Vendas
• Participação nas Vendas: Quantidade de Produtos Vendidos pela Empresa/Quantidade
de Produtos Totais Vendidos
• Patrimônio Líquido: Valor do Patrimônio Líquido
• Rentabilidade do Ativo: Lucro do Período/Ativo no Início do Período.
A avaliação do desempenho de cada empresa será obtida pela soma do resultado
alcançado pela mesma em cada um dos indicadores citados. Estes resultados serão
encontrados da mesma forma para todos indicadores, recebendo a nota 100 a empresa
com melhor desempenho no indicador considerado, e as demais receberão nota
proporcional, segundo seu desempenho comparativo. Todos os indicadores possuem o
mesmo peso (15%), com exceção do Patrimônio Líquido (PL), que tem peso de 25%.
Incidirá ainda sobre a somatória destes pontos um percentual da variação do Capital
Circulante Líquido entre períodos, de forma a bonificar ou onerar o valor das ações. A
empresa que alcançar o melhor desempenho no conjunto destes indicadores terá a cotação
das suas ações com maior valor na Bolsa de Valores.
27
7 - RELATÓRIOS EMITIDOS
Os Relatórios Emitidos contêm todas as informações necessárias para a tomada de
decisões das empresas. Estes relatórios são: Folha de Decisões, Relatório Financeiro,
Demonstrações Financeiras, Associação de Classe e Jornal Folha da Indústria. A Folha de
Decisões e o Relatório Financeiro são documentos confidenciais da empresa. Os relatórios
Demonstrações Financeiras, Associação de Classe e Folha da Indústria, por sua vez, são
os mesmos para todas as empresas. Os relatórios citados anteriormente são indispensáveis
para o processo de tomada das decisões. Outros relatórios poderão ser entregues
esporadicamente pelo coordenador, tais como os Relatórios Macroeconômicos, gráficos de
desempenho das empresas e da economia, etc. Os itens a seguir apresentam o conteúdo
de cada um dos documentos citados.
7.1 - FOLHA DE DECISÕES
Nesta folha estarão contidos todos os dados informados pela empresa como decisão para
o período atual. As decisões da empresa deverão ser informadas no sistema na tela
DECISÕES, e após serem gravadas estarão disponíveis no relatório Folha de Decisões. É
aconselhável que a empresa imprima uma cópia das decisões enviadas para controle. Os
campos a seguir apresentam as decisões que a empresa deve tomar para o período na tela
DECISÕES (dados estes reproduzidos na Folha de Decisões):
• ADMITIR - Número de empregados da produção a serem admitidos. [0...999]
• DEMITIR - Número de empregados da produção a serem demitidos. [0...Empregados da
Produção]
• % FUNC. TREINAMENTO - Percentual aplicado sobre a folha de pagamento dos
empregados da produção, desconsiderando as horas extras e as despesas de
demissão. Este valor será investido no treinamento e desenvolvimento dos empregados
da produção da empresa. [0...99,99]
• % PARTICIP. NOS LUCROS - Percentual de participação nos lucros da empresa a ser
distribuído aos empregados da produção. Este percentual incide sobre o lucro líquido
após o Imposto de Renda. [0...99,99]
• SALÁRIO FUNC. - Piso salarial a ser pago aos empregados. Este salário não pode ser
inferior ao salário pago pela empresa no período anterior. [Salário Anterior...9.999,99]
• NÍVEL DE ATIVIDADE - Nível de atividade em que a produção irá operar. [0..100,00]
28
• PRODUÇÃO EXTRA - Elevação da produção caso o nível de atividade da empresa seja
100%. [0..25,00]
• MODO DE PAGTO MP - Modo de pagamento das matérias-primas, podendo ser à vista
ou a prazo. [0 – 1 – 2]
• TIPO DE EMPRÉSTIMO - Tipo de empréstimo solicitado, podendo ser do tipo 0
(Programado 1), 1 (Programado 2) ou 2 (Programado 3). Coloque o número 0 (zero)
quando a empresa não solicitar empréstimos. [0 – 1 – 2]
• EXPRÉSTIMOS - Valor total do empréstimo a ser solicitado, sendo que para cada valor
monetário deve ter $ 1,3 de Ativo Permanente para ser dado como garantia (este ativo
não pode estar comprometido com outros empréstimos). [0...Limite de Empréstimo]
• JUROS SOBRE VENDAS - Percentual de juros cobrado pela empresa sobre as vendas
a prazo. [0...99,99]
• APLICAÇÃO - Valor a ser aplicado no mercado financeiro. [0....9.999.999,99]
• COMPRAS MP A - Número de unidades da matéria-prima A a serem compradas do
fornecedor programado. [0...999.999]
• COMPRAS MP B - Número de unidades da matéria-prima B a serem compradas do
fornecedor programado. [0...999.999]
• PREÇO - É o preço de venda do produto para cada região. Se a empresa não quiser
vender seus produtos em uma determinada região, basta clicar na caixa de seleção “Não
vender”. [0...2.500,00]
• PRAZO - É o prazo de venda que a empresa deseja usar para vender os produtos em
cada região. [0 – 1 – 2]
• PROPAGANDA - Número das campanhas de propaganda aplicadas por região. [0...9]
• COMPRA - Quantidade de máquinas Topázio, Esmeralda e Diamante compradas. [0...9]
• VENDA - Quantidade de máquinas Topázio, Esmeralda e Diamante vendidas. [0...9]
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7.2 - RELATÓRIO FINANCEIRO
Cada empresa recebe o Relatório Financeiro do seu desempenho no período. As
informações contidas neste relatório são confidenciais e relativas a estoques, fluxo de caixa,
finanças, clientes, máquinas, recursos humanos, demanda e vendas por regiões e as
decisões tomadas pela empresa para o período simulado. A seguir são dadas maiores
informações sobre cada um dos itens mencionados.
7.2.1 - ESTOQUES
• ESTOQUE INICIAL - Quantidade inicial das matérias-primas A, matérias-primas B e de
produtos acabados.
• COMPRAS ESPECIAIS - Compras das matérias-primas A e B no fornecedor especial
destinadas a suprir necessidades não programadas da produção, para o período.
• CONSUMO/PRODUÇÃO - Quantidade de matérias-primas A e B consumidas no
período, bem como a produção do período.
• VENDAS - Unidades de produtos acabados vendidas no período.
• COMPRAS - Compras das matérias-primas A e B realizadas no fornecedor programado
para uso no próximo período.
• SALDO DE ESTOQUE INICIAL - Quantidade de matérias-primas A e B do estoque inicial
não utilizadas.
• ESTOQUE FINAL - Quantidade final de matérias-primas A, matérias-primas B e produtos
acabados.
• VALOR UNITÁRIO FINAL - Valor de cada matéria-prima A e B e do produto acabado,
após contabilizados seus custos e despesas adicionais.
7.2.2 - FLUXO DE CAIXA
Todas as contas apresentadas no fluxo de caixa estão em unidades monetárias. A seguir
são discriminadas as contas que integram o fluxo de caixa:
• SALDO INICIAL DO PERÍODO - Quantia existente em caixa no início do período.
• RECEBIMENTO À VISTA - Valor recebido pelas vendas realizadas à vista e parcelas à
vista das vendas a prazo.
30
• RECEBIMENTO A PRAZO - Valor recebido pelas vendas realizadas a prazo em
períodos anteriores.
• RESGATE DA APLICAÇÃO - Quantia liberada da aplicação financeira no período
anterior acrescidos da TR pré-fixada mais 2%.
• VENDA DE MÁQUINAS - Valor recebido da venda de máquinas.
• FINANCIAMENTO DE MÁQUINAS - Financiamento obtido para compra de máquinas.
Esse financiamento equivale a 60% do valor total da compra de máquinas.
• EMPRÉSTIMO PROGRAMADO - Valor recebido do empréstimo programado.
• EMPRÉSTIMO ESPECIAL - Valor recebido de empréstimo especial.
• FOLHA DE PAGAMENTO - Salário e indenização de demissão paga aos empregados.
• PROPAGANDA - Quantia paga às agências de propaganda.
• DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS - Valor pago para distribuição dos produtos (transporte,
seguro, etc.).
• DIVERSOS - Valores debitados referentes a consultorias contratadas.
• ATRASOS GERAIS - São as contas que normalmente deveriam ter sido pagas à vista
no período anterior e que, por falta de recursos, só foram pagas neste período. Este
valor já considera a multa sobre atrasos.
• GASTOS COM ESTOCAGEM - Valor desembolsado referente aos gastos com
estocagem de matérias-primas e produtos acabados.
• PAGAMENTO A FORNECEDORES - Valor pago aos fornecedores pelas compras à
vista, a prazo e atrasos de pagamentos junto aos mesmos (já considerando juros e
multa).
• COMPRA DE MÁQUINAS - Quantia paga aos fornecedores de máquinas (valor total das
máquinas).
• MANUTENÇÃO DE MÁQUINAS - Valor pago referente às despesas de manutenção e
reparos das máquinas.
• AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS - Quantia paga aos bancos referente a
amortizações dos empréstimos, financiamentos e atrasos bancários.
31
• JUROS BANCÁRIOS - Remuneração paga aos bancos por empréstimos e
financiamentos concedidos, além de juros e multa por atrasos bancários.
• TREINAMENTO - Gastos referentes a treinamento e desenvolvimento dos empregados
da produção.
• IMPOSTO DE RENDA/CSLL - Valor a ser pago referente a impostos sobre o lucro do
período anterior.
• DIVIDENDOS E PARTICIPAÇÃO - Remuneração paga aos acionistas em função do
lucro no período anterior, bem como eventuais participações dos empregados da
produção nos lucros da empresa do período anterior.
• APLICAÇÃO - Quantia investida pela empresa no mercado financeiro.
• SALDO DO PERÍODO - Valor final do caixa após contabilizadas todas as entradas e
saídas.
7.2.3 - FINANÇAS
• LIMITE DE EMPRÉSTIMOS PARA O PERÍODO X - Limite de empréstimos que a
empresa pode obter em função das garantias reais que ela oferece. Este limite não é
considerado para efeito de financiamento para compra de máquinas.
• ATRASOS BANCÁRIOS - Atrasos no pagamento de empréstimos, financiamento ou
juros, junto a bancos.
• ATRASOS COM FORNECEDORES - Atrasos no pagamento das compras de matérias-
primas.
• ATRASOS DE OUTRAS CONTAS - Demais atrasos de contas que normalmente seriam
pagas à vista.
• SITUAÇÃO DA EMPRESA - Indica se a empresa está com ou sem atrasos.
7.2.4 - CLIENTES
• VALOR A RECEBER NO PERÍODO X - Quantia que a empresa tem a receber no
próximo período em função das vendas realizadas com prazo de recebimento tipo 1 ou
2 (nesse caso com vendas realizadas em dois períodos anteriores ao período X).
• VALOR A RECEBER NO PERÍODO Y - Quantia que a empresa tem a receber referente
às vendas com prazo de recebimento do tipo 2.
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• VALOR NÃO RECEBIDO - Quantia que a empresa não recebeu em função dos clientes
inadimplentes. Este valor é irrecuperável, pois todas as medidas para reaver o dinheiro
já foram tomadas. O percentual deste valor não recebido é apresentado no item
Inadimplência.
• INADIMPLÊNCIA - Percentual das vendas a prazo que deixaram de ser recebidas no
período e que acarretaram em prejuízos à empresa. Este percentual é calculado
dividindo-se o “Valor Não Recebido” pelo valor das vendas a prazo que a empresa
deveria ter recebido neste período.
7.2.5 - MÁQUINAS
• TIPO - Descrição dos tipos de máquinas existentes na empresa (Topázio, Esmeralda e
Diamante).
• QUANTIDADE - Número de máquinas de cada tipo instaladas no parque fabril da
empresa.
• IDADE MÉDIA - Idade média por tipo de máquina (idade em períodos). Esta idade média
pode ser utilizada para cálculo de custo de manutenção das máquinas (maiores detalhes
no item Tipos de Máquinas no capítulo de Administração da Produção).
7.2.6 - RECURSOS HUMANOS
• TOTAL DE EMPREGADOS - Somatório dos 30 empregados fixos (20 administrativos e
10 vendedores) com os empregados da produção existentes no final do período.
• ÍNDICE DE PRODUTIVIDADE - Índice de produtividade dos empregados da produção.
• MOTIVAÇÃO - Nível de motivação dos empregados da produção (Ótima, Boa, Regular,
Ruim ou Péssima).
• PRODUÇÃO/HOMEM - Indica a produção média por empregados da produção.
• GREVE - Indica se os empregados estão em greve.
7.2.7 - DEMANDA E VENDAS POR REGIÃO
Demanda e vendas efetivas da empresa em cada região e totais. A soma da demanda e
venda de todas as empresas formará a demanda e venda total por região do relatório
Associação de Classe. Esta demanda representa o esforço de venda resultante do conjunto
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de fatores (preço, prazo, propaganda, juros, sazonalidade, índice de crescimento da
economia e importações).
A demanda pode ser maior, menor ou igual às vendas. Se maior, indica que o esforço de
vendas foi superior à quantidade de produtos disponíveis (nesse caso, a demanda não
atendida será transferida para a concorrência, ou perdida). Se menor, indica que faltou
produto na concorrência e a empresa se beneficiou da situação, vendendo produtos que
normalmente não venderia. Se a demanda for igual à venda, significa que a empresa
conseguiu vender a exata quantidade de produtos de seu esforço de vendas.
7.2.8 - DECISÕES TOMADAS PELA EMPRESA
Apresenta as decisões tomadas pela empresa para o período em questão. Esta área do
relatório reproduz exatamente o relatório Folha de Decisões.
7.3 - RELATÓRIO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Este relatório apresenta o Balanço Patrimonial (BP) e a Demonstração de Resultado do
Exercício (DRE) das empresas. A análise deste relatório pode trazer muitas informações
importantes da empresa e suas concorrentes.
7.3.1 - BALANÇO PATRIMONIAL
• CAIXA - Valor disponível em caixa no final do período.
• APLICAÇÃO - Valor aplicado no mercado financeiro.
• CLIENTES - Valor a receber pelas vendas efetuadas a prazo (somatório dos valores a
receber nos períodos X e Y do Relatório Financeiro).
• ESTOQUE DE PRODUTO ACABADO - Valor dos estoques de produtos acabados.
• ESTOQUE DE MATÉRIA-PRIMA - Valor dos estoques das matérias-primas A e B.
• MÁQUINAS - Valor contábil das máquinas.
• DEPRECIAÇÃO ACUMULADA - Valor da depreciação acumulada das máquinas.
• TERRENOS - Valor contábil dos terrenos.
• PRÉDIOS E INSTALAÇÕES - Valor contábil dos prédios e instalações.
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• DEPRECIAÇÃO ACUMULADA - Valor da depreciação acumulada dos prédios e
instalações.
• FORNECEDORES - Quantia devida aos fornecedores de matérias-primas (inclusive
valores em atraso).
• CONTAS A PAGAR - Valor em atraso de credores que normalmente deveriam receber
à vista.
• IMPOSTO DE RENDA/CSLL A PAGAR - Valor dos impostos a serem pagos no período
seguinte em função do lucro obtido.
• PARTICIPAÇÕES A PAGAR - Quantia a ser paga aos empregados da produção, no
próximo período, em função da distribuição dos lucros.
• DIVIDENDOS A PAGAR - Valor a ser pago aos acionistas, no próximo período, em
função da distribuição dos lucros.
• EMPRÉSTIMOS A CURTO PRAZO - Valor a ser pago a bancos no próximo período em
função de empréstimos programados, empréstimos especiais e atrasos bancários.
• EMPRÉSTIMOS A LONGO PRAZO - Valor a ser pago a bancos de dívidas com prazo
de vencimento superior. São amortizações dos financiamentos para aquisição de
máquinas.
• CAPITAL SOCIAL - Valor do capital percentual aos acionistas da empresa. No primeiro
período de cada ano (período 1, 5, 9, 13 e etc.), o lucro/prejuízo acumulado no ano
anterior é incorporado ao capital social da empresa. Legalmente, os prejuízos
acumulados no ano não devem ser incorporados ao capital social. Para efeitos de
simulação, entretanto, não haverá prejuízos desta simplificação da realidade.
• LUCROS ACUMULADOS NO ANO - Lucro acumulado durante os quatro períodos do
ano.
7.3.2 - DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE)
• RECEITA DE VENDAS - Valor auferido pela venda (à vista e a prazo) dos produtos.
• CUSTO DO PRODUTO VENDIDO (CPV) - O Custo do Produto Vendido é formado pelos
custos com os empregados da produção (salários, treinamento e indenização), matérias-
primas (inclusive juros do fornecedor se existirem compras a prazo), depreciação da
produção (100% do total das máquinas e 70% do total de prédios e instalações), custo
com estocagem de matérias-primas e manutenção das máquinas.
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• LUCRO BRUTO - Receita de vendas diminuída do CPV.
• DESPESAS OPERACIONAIS COM FABRICAÇÃO - Esta conta receberá as despesas
diretas de fabricação (as mesmas da conta CPV) quando não houver venda e estoque
de produtos acabados para que estas despesas sejam alocadas.
• DESPESAS OPERACIONAIS DE VENDAS - Despesas com propaganda, distribuição
dos produtos, salário dos empregados de vendas, depreciação de prédios e instalações
(10% do total), inadimplência de clientes e estocagem de produtos acabados.
• DESPESAS OPERACIONAIS ADMINISTRATIVAS - Despesas referentes ao salário dos
empregados administrativos e depreciação de prédios e instalações (20% do total).
• DESPESAS OPERACIONAIS FINANCEIRAS LÍQUIDAS - Despesas com juros pagos a
bancos, somadas a juros e multas sobre atrasos (atrasos bancários, de fornecedores e
de demais contas).
• RESULTADO OPERACIONAL - Lucro bruto da empresa diminuído das despesas
operacionais.
• RESULTADO NÃO OPERACIONAL - Resultado não operacional referente à venda de
máquinas (despesa ou receita) e/ou demais receitas ou despesas diversas (juros de
aplicações, consultorias, etc.).
• LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IR - Lucro operacional deduzido da despesa ou acrescido
da receita não operacional.
• PROVISÃO PARA O IR/CSLL - Valor provisionado para pagamento, no próximo período,
do Imposto de Renda e contribuição social.
• LUCRO LÍQUIDO APÓS O IR/CSLL - Lucro antes dos impostos menos a provisão para
o Imposto de Renda.
• PARTICIPAÇÃO DOS EMPREGADOS - Percentual do lucro líquido após o Imposto de
Renda a ser distribuído entre os empregados como forma de participação nos lucros.
• LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO - Lucro líquido após o Imposto de Renda diminuído de
eventuais participações de empregados da produção. Este valor, diminuído do valor a
pagar como dividendo, é adicionado à conta Lucros Acumulados no Ano do Balanço
Patrimonial.
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7.4 - RELATÓRIO ASSOCIAÇÃO DE CLASSE
Este relatório apresenta a situação geral do mercado (demanda e venda total por região),
vendas relativas de cada empresa por região, preço de venda de cada empresa por região,
Bolsa de Valores e indicadores macroeconômicos (conjuntura econômica e preços dos
fornecedores).
7.4.1 - DEMANDA E VENDA TOTAL POR REGIÃO
Esta parte do Associação de Classe apresenta a demanda total em cada região, bem como
as quantidades totais vendidas pelas empresas. Eventuais importações de produtos não
serão aqui consideradas. A demanda e a venda total de cada região correspondem ao
somatório de todas as demandas e vendas das empresas em cada região.
7.4.2 - PARTICIPAÇÃO DE MERCADO POR REGIÃO
Este item discrimina, em percentuais, a venda de cada empresa por região, bem como a
média de vendas de cada empresa. As diferenças de vendas entre as empresas se dão,
normalmente, em função de diferenças no preço, prazo, juros e propagandas aplicados.
7.4.3 - PREÇO DE VENDA POR REGIÃO
Neste item são apresentados os preços de venda praticados pelas empresas em cada
região, bem como o preço médio considerando todas as regiões. A existência de algum
preço igual a zero, significa que a empresa preferiu não vender o produto nessa região. Para
efeito de cálculo do preço médio, as empresas que tiverem optado pelo preço igual a zero
serão desconsideradas.
7.4.4 - BOLSA DE VALORES
O Associação de Classe também apresenta a cotação das ações das empresas na Bolsa
de Valores. O valor destas ações é determinado analisando-se o investimento em ações
com o restante das opções de negócios no mercado de capitais e as ações em função do
desempenho comparativo das empresas.
7.4.5 - INDICADORES MACROECONÔMICOS
Os indicadores macroeconômicos apresentados são de conjuntura econômica e preço dos
fornecedores. Os indicadores de conjuntura econômica são: Índice de Crescimento
Econômico (ICE), Índice de Inflação, Juros Bancários (TR), Juros dos Fornecedores, Juros
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Médios de Vendas (não é o Juros Médios das Empresas, e sim a média dos juros sobre as
vendas realizadas a prazo), produção média/homem (produção média das empresas,
desconsiderando eventuais produções extras), quantidade de produtos importados, nível de
disponibilidade da mão de obra e inadimplência média do setor. Os preços dos fornecedores
são de: matérias-primas, distribuição dos produtos, propaganda, máquinas e salário médio
do setor. Estes indicadores foram válidos para o período constante do relatório.
7.5 - JORNAL FOLHA DA INDÚSTRIA
Apesar do Jornal Folha da Indústria não ser propriamente um relatório, é neste documento
que o coordenador divulga às empresas todas as suas decisões tomadas para a condução
da simulação. As empresas encontram nesse jornal os preços de todos os fornecedores
para o período, a taxa referencial de juros, a taxa de juros dos fornecedores, estimativa de
importação de produtos, bem como as demais informações macroeconômicas necessárias
para o processo de tomada das decisões.
