Índice · comentário sobre o comportamento das projeções empresariais 99 notas explicativas 39...

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 99

Notas Explicativas 39

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 100

Demonstração do Valor Adicionado 13

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 106

Comentário do Desempenho 14

Parecer ou Relatório Resumido, se houver, do Comitê de Auditoria (estatutário ou não) 104

Relatório Resumido do Comitê de Auditoria (estatutário, previsto em regulamentação específica da CVM) 103

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 105

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 101

Pareceres e Declarações

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 102

DFs Individuais

Proventos em Dinheiro 2

Balanço Patrimonial Ativo 3

Dados da Empresa

DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 12

Composição do Capital 1

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 10

DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 11

Demonstração do Resultado 7

Balanço Patrimonial Passivo 5

Demonstração do Resultado Abrangente 9

Índice

ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - BCO DAYCOVAL S.A. Versão : 1

Em Tesouraria

Total 204.123.780

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 43.253.988

Do Capital Integralizado

Ordinárias 160.869.792

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual30/09/2018

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Reunião do Conselho de Administração

28/09/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/10/2018 Ordinária 0,24250

Reunião do Conselho de Administração

28/09/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/10/2018 Preferencial 0,24250

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)

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1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 7.998 16.468

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 8.876.125 8.025.826

1.01.09.03 Despesas antecipadas 25.857 40.794

1.02.02.01 Carteira própria 1.492.042 976.397

1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 1.725.526 1.316.296

1.02.01.01 Aplicações em depósitos interfinanceiros 7.998 16.468

1.01.08.06 (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) -138.650 -240.444

1.01.08.05 Diversos 3.187.696 3.145.587

1.01.08.04 Negociação e intermediação de valores 5.704 2.404

1.01.09.02 (Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio) -9.672 -10.532

1.01.09.01 Bens não de uso próprio 97.126 103.784

1.01.09 Outros Valores e Bens 113.311 134.046

1.02.07.02 Diversos 2.244.614 2.086.722

1.02.07 Outros Créditos 2.243.994 2.086.477

1.02.05.03 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) -347.797 -261.329

1.02.08 Outros Valores e Bens 31.784 84.233

1.02.07.03 (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) -620 -245

1.02.02.04 Vinculados à prestação de garantias 123.691 121.945

1.02.02.03 Instrumentos financeiros derivativos 109.773 88.292

1.02.02.02 Vinculados a operações compromissadas 20 129.662

1.02.05.02 Operações de crédito - setor privado 5.132.919 4.685.750

1.02.05.01 Operações de crédito - setor público 81.701 97.931

1.02.05 Operações de Crédito 4.866.823 4.522.352

1.01.02.03 Aplicações em moedas estrangeiras 67.062 148.190

1.01.02.02 Aplicações em depósitos interfinanceiros 674.907 507.599

1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 642.040 87.505

1.01.03.02 Vinculados a operações compromissadas 81.562 23.255

1.01.03.01 Carteira própria 167.347 58.728

1.01.02.01 Aplicações no mercado aberto 4.536.150 3.973.111

1 Ativo Total 27.425.503 24.230.980

1.01.08.03 Rendas a receber 10.335 8.034

1.01 Ativo Circulante 17.322.101 15.055.548

1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.278.119 4.628.900

1.01.01 Disponibilidades 138.878 114.709


1.01.06.03 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) -529.672 -414.057

1.01.06.02 Operações de crédito - setor privado 7.278.230 6.794.720

1.01.08 Outros Créditos 4.246.758 3.541.216

1.01.08.02 Carteira de câmbio 1.181.673 590.979

1.01.08.01 Avais e fianças honradas 0 34.656

1.01.06.01 Operações de crédito - setor público 31.554 19.786

1.01.04.01 Pagamentos e recebimentos a liquidar 4.374 0

1.01.04 Relações Interfinanceiras 122.883 148.723

1.01.04.02 Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 118.128 148.555

1.01.06 Operações de Crédito 6.780.112 6.400.449

1.01.04.03 Correspondentes 381 168

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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1.03.01 Investimentos 1.150.442 1.067.338

1.03.01.02 Participações em Controladas 1.149.995 1.066.892

1.03.01.04 Outros Investimentos 447 446

1.03.02 Imobilizado de Uso 76.835 82.268

1.03 Ativo Permanente 1.227.277 1.149.606

1.02.08.01 Despesas antecipadas 31.784 84.233

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta



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2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 8.346.459 10.415.773

2.01.09.07 Diversas 206.257 223.561

2.01.09.06 Negociação e intermediação de valores 8.261 1.685

2.02.01.02 Depósitos a prazo 1.809.451 1.567.368

2.02.01.01 Depósitos interfinanceiros 20.193 0

2.02.01 Depósitos 1.829.644 1.567.368

2.01.09.02 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 12.731 8.362


2.01.09 Outras Obrigações 1.204.467 687.289

2.01.09.05 Fiscais e previdenciárias 232.347 229.199

2.01.09.04 Sociais e estatutárias 92.272 72.945

2.01.09.03 Carteira de câmbio 622.453 142.708

2.02.07.01 BNDES 126.398 140.011

2.02.07 Obrigações por Repasse do País 188.383 207.271

2.02.06.01 Empréstimos no exterior 470.792 973.244

2.02.09 Outras Obrigações 2.319.766 2.219.399

2.02.07.02 FINAME 61.985 67.260

2.02.03.02 Letras de crédito do agronegócio 66.005 20.173

2.02.03.01 Letras de crédito imobiliário 137.902 91.317

2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.537.874 5.448.491

2.02.06 Obrigações por Empréstimos 470.792 973.244

2.02.03.04 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 0 1.671.409

2.02.03.03 Letras financeiras 3.333.967 3.665.592

2.01.01.04 Depósitos em moedas estrangeiras 7.744 4.675

2.01.01.03 Depósitos a prazo 2.285.039 2.506.517

2.01.02 Captações no Mercado Aberto 2.426.940 1.860.116

2.01.02.02 Carteira de terceiros 2.347.984 1.674.825

2.01.02.01 Carteira própria 78.956 152.610

2.01.01.02 Depósitos interfinanceiros 456.242 337.395

2 Passivo Total 27.425.503 24.230.980

2.01.07.02 FINAME 43.888 50.167

2.01 Passivo Circulante 15.686.859 10.767.653

2.01.01.01 Depósitos à vista 523.855 736.540

2.01.01 Depósitos 3.272.880 3.585.127

2.01.02.03 Carteira livre movimentação 0 32.681

2.01.06 Obrigações por Empréstimos 1.511.983 759.309

2.01.05 Relações Interdependências 114.638 63.797

2.01.06.01 Empréstimos no exterior 1.511.983 759.309

2.01.07.01 BNDES 161.081 214.580

2.01.07 Obrigações por Repasse do País 204.969 264.747

2.01.04 Relações Interfinanceiras 12.736 1.906

2.01.03.01 Letras de crédito imobiliário 586.544 415.483

2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 6.938.246 3.545.362

2.01.03.02 Letras de crédito do agronegócio 626.544 462.328

2.01.03.04 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 1.976.560 31.317

2.01.03.03 Letras financeiras 3.748.598 2.636.234

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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2.05.04 Reservas de Lucro 1.126.351 1.111.764

2.05.01.01 De domiciliados no país 1.892.143 1.892.143

2.05.01 Capital Social Realizado 1.892.143 1.892.143

2.05.04.01 Legal 186.034 171.447

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 2.626 5.121

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial 2.626 5.121

2.05.04.02 Estatutária 940.317 940.317

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 322.951 0

2.02.09.02 Fiscais e previdenciárias 236.759 216.929

2.02.09.01 Instrumentos financeiros derivativos 0 553

2.05 Patrimônio Líquido 3.344.071 3.009.028

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 48.114 38.526

2.02.09.04 Diversas 2.072.557 2.001.917

2.02.09.03 Dívidas subordinadas 10.450 0

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 23.849 78.525 22.895 52.152

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -44.177 -128.514 -60.993 -170.914

3.06 Resultado Não Operacional -1.334 3.293 4.908 11.869

3.05 Resultado Operacional 323.243 779.856 215.729 576.540

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -126.530 -363.766 -117.375 -345.739

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 92.415 265.445 165.218 363.121

3.04.04 Despesas Tributárias -32.627 -94.244 -27.232 -82.445

3.10 Participações/Contribuições Estatutárias -17.255 -50.060 -12.276 -39.812

3.09 IR Diferido -38.394 -14.414 16.395 8.149

3.06.02 Despesas -7.097 -12.131 -3.886 -12.569

3.06.01 Receitas 5.763 15.424 8.794 24.438

3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -72.073 -232.755 -81.121 -165.233

3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 321.909 783.149 220.637 588.409

3.01.03 Resultado com instrumentos financeiros derivativos 131.070 546.415 -180.161 -154.851

3.01.04 Resultado de operações de câmbio 50.358 156.464 25.906 92.487

3.01.05 Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 1.365 1.365 0 0

3.01.02 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 125.678 366.095 161.143 540.880

3.04.02 Despesas de Pessoal -83.010 -235.429 -69.142 -197.794

3.01 Receitas da Intermediação Financeira 1.050.648 3.317.182 695.155 2.561.997

3.01.01 Operações de crédito 742.177 2.246.843 688.267 2.083.481

3.02 Despesas da Intermediação Financeira -595.710 -2.169.171 -425.069 -1.690.558

3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 454.938 1.148.011 270.086 871.439

3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -131.695 -368.155 -54.357 -294.899

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 38.385 109.828 32.272 86.720

3.02.04 Provisão para créditos de liquidação duvidosa -119.015 -534.609 -91.509 -403.301

3.02.01 Operações de captação no mercado -367.958 -1.179.491 -315.133 -1.106.748

3.02.02 Operações de empréstimos e repasses -104.792 -440.495 -8.128 -139.435

3.02.03 Operações de venda e transferência de ativos financeiros -3.945 -14.576 -10.299 -41.074

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/07/2017 à 30/09/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0,95132 2,38052 0,70367 1,91802

3.13 Lucro/Prejuízo do Período 194.187 485.920 143.635 391.513

3.10.01 Participações -17.255 -50.060 -12.276 -39.812

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2018 à 30/09/2018


01/07/2017 à 30/09/2017


01/01/2017 à 30/09/2017

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4.03 Resultado Abrangente do Período 197.002 483.426 142.319 408.538

4.02.01 Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 4.401 -1.389 -3.767 19.576

4.02.02 Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial -1.586 -1.105 2.451 -2.551

4.02 Outros Resultados Abrangentes 2.815 -2.494 -1.316 17.025

4.01 Lucro Líquido do Período 194.187 485.920 143.635 391.513

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2018 à 30/09/2018


01/07/2017 à 30/09/2017


01/01/2017 à 30/09/2017

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6.01.02.12 Imposto de renda e contribuição social pagos -96.718 -100.431

6.01.02.11 Aumento (Redução) em outras obrigações 445.135 209.011

6.01.02.13 Aumento (Redução) em resultados de exercícios futuros 9.587 9.680

6.02.01 Alienação de imobilizado de uso 0 7.231

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -2.170 -571.327

6.01.02.07 Aumento (Redução) em depósitos -49.971 -422.407

6.01.02.06 (Aumento) Redução em outros valores e bens 74.044 91.392

6.01.02.08 Aumento (Redução) em captações no mercado aberto -106.335 -16.791

6.01.02.10 Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses

64.884 -37.082

6.01.02.09 Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos

691.580 1.699.216

6.03.04 Juros sobre capital próprio provisionados -98.882 -95.999

6.03.03 Aumento (Redução) em dívidas subordinadas 10.450 0

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 58.315 -42.886

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2.561.185 1.189.316

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -167.079 1.842.570

6.02.03 Aumento de capital em controladas 0 -500.000

6.02.02 Aquisição de imobilizado de uso -2.170 -78.558

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 808.926 -122.522

6.03.02 Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses

106.672 402.472

6.03.01 Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos

790.686 -428.995

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.394.106 3.031.886

6.01.01.04 Provisão para riscos 135.517 162.777

6.01.01.03 Impostos diferidos 14.414 -8.149

6.01.01.06 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 636.028 357.805

6.01.01.05 Provisão para avais e fianças concedidos 10.667 11.836

6.01.01.02 Depreciações e amortizações 7.509 1.576

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -1.032.150 2.579.305

6.01.02.05 (Aumento) Redução em outros créditos -743.222 -211.033

6.01.01.01 Lucro líquido do exercíco 485.920 391.513

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.055.850 947.459

6.01.01.07 Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa -101.419 45.496

6.01.02.02 (Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

-945.495 912.014

6.01.02.01 (Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez

-158.838 -113.512

6.01.02.04 (Aumento) Redução em operações de crédito -1.360.162 -374.093

6.01.02.03 (Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências

87.511 -14.118

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -2.088.000 1.631.846

6.01.01.09 Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa -58.315 42.886

6.01.01.08 Provisão para perdas em outros valores e bens -860 -3.556

6.01.01.11 Resultado de participações em controladas e coligadas -78.525 -52.152

6.01.01.10 Ganhos na alienação de ativo permanente 4.914 -2.573

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018


01/01/2017 à 30/09/2017

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5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 14.587 -14.587 0 0

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 -148.382 0 -148.382

5.05.03.01 Reserva Legal 0 0 0 14.587 -14.587 0 0

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 -2.495 -2.495

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 -2.495 -2.495

5.13 Saldo Final 1.892.143 0 0 1.126.351 322.951 2.626 3.344.071

5.01 Saldo Inicial 1.892.143 0 0 1.111.764 0 5.121 3.009.028

5.05 Destinações 0 0 0 14.587 -162.969 0 -148.382

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 485.920 0 485.920

5.03 Saldo Ajustado 1.892.143 0 0 1.111.764 0 5.121 3.009.028

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Total do Patrimônio Líquido

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5.05.03 Outras Destinações 0 0 0 12.394 -12.394 0 0

5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 -143.031 0 -143.031

5.05.03.01 Reserva Legal 0 0 0 12.394 -12.394 0 0

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 17.025 17.025

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 17.025 17.025

5.13 Saldo Final 1.892.143 0 0 790.990 236.088 3.724 2.922.945

5.01 Saldo Inicial 1.892.143 0 0 778.596 0 -13.301 2.657.438

5.05 Destinações 0 0 0 12.394 -155.425 0 -143.031

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 391.513 0 391.513

5.03 Saldo Ajustado 1.892.143 0 0 778.596 0 -13.301 2.657.438

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Total do Patrimônio Líquido

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7.09.01.01 Remuneração Direta 160.855 132.950

7.09.01 Pessoal 250.663 206.189

7.09.01.03 F.G.T.S. 7.703 6.430

7.09.01.02 Benefícios 82.105 66.809

7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 78.525 52.152

7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 337.538 248.482

7.09 Distribuição do Valor Adicionado 1.124.174 965.266

7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.124.174 965.266

7.09.03.01 Aluguéis 11.351 11.723

7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 11.351 11.723

7.09.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 148.382 143.031

7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios 485.920 391.513

7.09.02.01 Federais 366.282 347.760

7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 376.240 355.841

7.09.02.03 Municipais 8.765 6.695

7.09.02.02 Estaduais 1.193 1.386

7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -534.609 -403.301

7.01.04 Outras 140.034 288.971

7.02 Despesas de Intermediação Financeira -1.634.562 -1.287.257

7.01.02 Prestação de Serviços 109.828 86.720

7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 78.525 52.152

7.01 Receitas 3.032.435 2.534.387

7.01.01 Intermediação Financeira 3.317.182 2.561.997

7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -344.715 -332.440

7.05 Retenções -7.509 -1.576

7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -7.509 -1.576

7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.045.649 913.114

7.04 Valor Adicionado Bruto 1.053.158 914.690

7.03.01 Materiais, Energia e Outros -58.889 -47.642

7.03.02 Serviços de Terceiros -286.017 -284.799

7.03.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos 191 1

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018


01/01/2017 à 30/09/2017

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Comentário do Desempenho

1

Mensagem da Administração

O terceiro trimestre de 2018, assim como o segundo, teve eventos atípicos. Em primeiro lugar houve, ainda, algum

impacto da greve dos caminhoneiros na inflação e na atividade econômica e, em segundo lugar, o nível de incerteza em

relação ao futuro se elevou sensivelmente com a aproximação da eleição presidencial brasileira. Além disso, o cenário

internacional seguiu conturbado notadamente em relação a um possível acirramento das tensões comerciais e da alta das

taxas de juros globais com a redução das políticas monetárias ultra expansionistas.

O alto nível de incerteza doméstica derivada do processo eleitoral e o cenário externo mais adverso elevaram a percepção

de risco e pioraram as condições financeiras internas ao longo do trimestre. Houve valorização do dólar frente ao real a

níveis não vistos desde o início de 2016 e os possíveis impactos inflacionários levaram o Banco Central a endurecer o

discurso e sugerir prontidão da política monetária.

Entretanto, o fenômeno causador da elevação do risco durante o segundo trimestre não se concretizou. A origem do

temor era a possibilidade de não haver continuidade das reformas econômicas necessárias durante o governo do próximo

presidente, tanto devido à falta de ímpeto do executivo quanto pelas dificuldades legislativas para fazê-lo.

Neste sentido, a vitória do candidato Jair Bolsonaro (PSL) na eleição presidencial, acompanhada da expressiva bancada

eleita pelo mesmo partido reduzem as incertezas para os próximos anos e levaram a melhora das condições financeiras

já após o primeiro turno. Isto porque as propostas econômicas apresentadas, pelo até então candidato, visam sanar

problemas latentes da economia brasileira, notadamente das contas públicas.

Para o futuro, a despeito das dificuldades inerentes à política, o aparente ímpeto do novo governo eleito e as condições legislativas mais favoráveis aumentam substancialmente a possibilidade de aprovação de medidas necessárias para o crescimento mais vigoroso e sustentado da economia brasileira. Diante desse cenário, o Banco Daycoval encerrou o terceiro trimestre de 2018 com Lucro Líquido de R$ 194,2 milhões, 53,8% maior se comparado ao trimestre anterior. Esse aumento do lucro deve-se, principalmente, à menor despesa com provisão para créditos de liquidação duvidosa, crescimento da carteira de crédito no período e manutenção das margens. Nos primeiros nove meses do ano, o lucro líquido foi de R$ 485,9 milhões, aumento de 49,1% ante o 9M17. No 3T18, o ROAE foi de 23,6% a.a. e o NIM de 12,0% a.a.. No 9M18, o ROAE situou-se em 20,4% a.a. e NIM de 11,9% a.a.. A Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre em R$ 17.548,3 milhões, aumento de 10,0% sobre o 2T18 e de 24,7% ante o 9M17. Com crescimento nas linhas de Capital de Giro, Compra de Direitos Creditórios, Leasing e Avais e Fianças concedidos, expôs avanço de 14,8% durante o trimestre e 38,7% acima se comparado ao 9M17. A Carteira de Consignado permaneceu estável e a Carteira de Veículos aumentou 5,9% em relação ao último trimestre.

A Captação encerrou o trimestre com um montante de R$ 17.302,2 milhões, aumento de 0,6% se comparado com o 2T18 e crescimento de 16,1% na comparação com o 3T17 em linha com a carteira de crédito.

O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito, inclusive parcelas vincendas, situou-se em 2,8%, melhora de 0,6 p.p. em relação ao 2T18 e melhora de 1,0 p.p. em relação ao 3T17. O índice de vencidos há mais de 14 dias apresentou melhora pelo 2º trimestre consecutivo e encerrou em 1,7%, redução de 1,1 p.p. no 3T18 e de 0,5 p.p. sobre o 2T17. O saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o trimestre com 107,9% de cobertura.

Apesar da melhora no lucro líquido durante o trimestre, crescimento na Carteira de Crédito e redução na provisão de

créditos para liquidação duvidosa, continuamos observando com cautela a volatilidade das questões políticas e do cenário

externo.

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2

Rentabilidade

O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 194,2 milhões no 3T18, aumento de 53,8% em relação ao 2T18 motivado pela menor constituição de provisão para crédito de liquidação duvidosa, crescimento da carteira e manutenção das margens. No acumulado do 9M18, o lucro líquido foi de R$ 485,9 milhões, crescimento de 24,1% sobre o 9M17. Em junho de 2018 foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa e para Garantias Prestadas adicional ao mínimo requerido pela regulamentação vigente, no valor de R$ 150,0 milhões, com base em metodologia própria de avaliação de risco, suportada por estudo de realização dos créditos. Nesse trimestre esse saldo é de R$ 167,4 milhões, incremento de R$ 17,4 milhões em relação ao 2T18.

(1) No 3T18 refere-se ao valor bruto de R$ 14,6 milhões para as operações de crédito e de R$ 2,8 milhões para as operações de garantias prestadas. No 2T18 refere-se ao valor bruto de R$ 143,3 milhões para as operações de crédito e de R$ 6,7 milhões para as operações de garantias prestadas.

No 3T18 o Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 189,5 milhões, redução de 6,4% sobre o 2T18, impactado principalmente pelo hedge de taxas de juros de operações de crédito no valor de R$ 12,7 milhões negativo. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente.

ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Lucro Líquido (A) 194,2 126,3 53,8% 143,6 35,2% 485,9 391,5 24,1%

Lucro Líquido Recorrente (A1) 189,5 202,4 -6,4% 149,4 26,8% 556,1 372,9 49,1%

Patrimônio Líquido Médio (B) 3.285,9 3.210,2 2,4% 2.883,2 14,0% 3.174,9 2.783,8 14,0%

Ativos Médios (C) 26.435,4 25.190,2 4,9% 23.103,8 14,4% 25.163,8 22.559,4 11,5%

Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 23,6% 15,7% 7,9 p.p 19,9% 3,7 p.p 20,4% 18,8% 1,6 p.p

Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 23,1% 25,2% -2,1 p.p 20,7% 2,4 p.p 23,4% 17,9% 5,4 p.p

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 2,9% 2,0% 0,9 p.p 2,5% 0,4 p.p 2,6% 2,3% 0,3 p.p

Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 2,9% 3,2% -0,3 p.p 2,6% 0,3 p.p 2,9% 2,2% 0,7 p.p

Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Lucro Líquido 194,2 126,3 n.a. 143,6 n.a. 485,9 391,5 n.a.

Provisão Adicional(1) (10,4) (90,0) n.a. - n.a. (100,4) - n.a.

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 9,5 (7,7) n.a. 1,4 n.a. 3,6 27,6 n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (0,2) 1,0 n.a. (2,4) n.a. (0,4) (5,8) n.a.

Variação Cambial - Equivalência - Branch 5,8 20,6 n.a. (4,8) n.a. 27,0 (3,3) n.a.

Luc ro Líquido RecorrenteLuc ro Líquido RecorrenteLuc ro Líquido RecorrenteLuc ro Líquido Recorrente 18 9,5 18 9,5 18 9,5 18 9,5 20 2,4 20 2,4 20 2,4 20 2,4 -6,4 %-6,4 %-6,4 %-6,4 % 1 49 ,4 1 49 ,4 1 49 ,4 1 49 ,4 26 ,8%26 ,8%26 ,8%26 ,8% 55 6,1 55 6,1 55 6,1 55 6,1 3 72 ,9 3 72 ,9 3 72 ,9 3 72 ,9 4 9,1 %4 9,1 %4 9,1 %4 9,1 %

Patrimônio Líquido Médio 3.285,9 3.210,2 2,4% 2.883,2 14,0% 3.174,9 2.783,8 14,0%

Ativos Médios 26.435,4 25.190,2 4,9% 23.103,8 14,4% 25.163,8 22.559,4 11,5%

RO AE Recorrente (%)RO AE Recorrente (%)RO AE Recorrente (%)RO AE Recorrente (%) 2 3,1 %2 3,1 %2 3,1 %2 3,1 % 2 5,2 %2 5,2 %2 5,2 %2 5,2 % -2 ,2 p.p-2 ,2 p.p-2 ,2 p.p-2 ,2 p.p 20 ,7%20 ,7%20 ,7%20 ,7% 2,4 p .p2,4 p .p2,4 p .p2,4 p .p 2 3,4 %2 3,4 %2 3,4 %2 3,4 % 17 ,9%17 ,9%17 ,9%17 ,9% 5,4 p.p5,4 p.p5,4 p.p5,4 p.p

RO AA Recorrente (%)RO AA Recorrente (%)RO AA Recorrente (%)RO AA Recorrente (%) 2,9 %2,9 %2,9 %2,9 % 3,2 %3,2 %3,2 %3,2 % -0 ,3 p.p-0 ,3 p.p-0 ,3 p.p-0 ,3 p.p 2 ,6%2 ,6%2 ,6%2 ,6% 0,3 p .p0,3 p .p0,3 p .p0,3 p .p 3,0 %3,0 %3,0 %3,0 % 2 ,2%2 ,2%2 ,2%2 ,2% 0,8 p.p0,8 p.p0,8 p.p0,8 p.p

Índice de Eficiência Recorrente (%) 30,9% 28,1% 2,8 p.p 32,9% -2,0 p.p 29,1% 33,4% -4,3 p.p

Lucro Líquido de R$ 485,9 milhões e ROAE de 20,4 % a.a. no 9M18

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3

143,6 130,0165,4

126,3

194,2

391,5

485,9

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Lucro Líquido - (R$ MM)

149,4109,7

164,1

202,4189,5

372,9

556,1

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)

20,7

14,6

21,7

25,223,1

17,9

23,3

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.)

Histórico Trimestral e 9 Meses

19,917,3

21,8

15,7

23,6

18,820,4

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.)

2,52,2

2,8

2,0

2,9

2,3

2,6

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.)

2,6

1,9

2,8

3,22,9

2,2

2,9

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente - (% a.a.)

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4

A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial

sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 3T18 em 12,0%, 0,5 p.p inferior

se comparado ao 2T18. No 9M18, o índice atingiu 11,9%, alta de 0,9 p.p em comparação ao 9M17, evidenciando que estamos

conseguindo manter as margens elevadas, mesmo com o menor resultado com as margens de “juros”.

(1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais.

A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 12,9% a.a. no 3T18, redução de 0.9 p.p. em relação ao 2T18.

Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 501,0 363,2 37,9% 311,9 n.a. 1.281,1 972,7 31,7%

Variação Cambial(1) (0,1) (0,1) - 84,9 n.a. (0,3) 64,7 n.a.

Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 63,5 55,1 15,2% 47,2 34,5% 179,5 160,6 11,8%

Resultado Bruto da Intermediação Financ eira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financ eira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financ eira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financ eira Ajustado 564,4 564,4 564,4 564,4 418,2 418,2 418,2 418,2 35 ,0%35,0%35,0%35,0% 444,0 444,0 444,0 444,0 27 ,1%27,1%27,1%27,1% 1.460,3 1 .460,3 1 .460,3 1 .460,3 1 .198,0 1 .198,0 1 .198,0 1 .198,0 21 ,9%21,9%21,9%21,9%

(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 119,1 253,1 -52,9% 91,9 29,6% 534,1 406,7 31,3%

Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado (A)Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado (A)Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado (A)Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado (A) 683,5 683,5 683,5 683,5 671,3 671,3 671,3 671,3 1 ,8%1,8%1,8%1,8% 535,9 535,9 535,9 535,9 27 ,5%27,5%27,5%27,5% 1.994,4 1 .994,4 1 .994,4 1 .994,4 1 .604,7 1 .604,7 1 .604,7 1 .604,7 24 ,3%24,3%24,3%24,3%

Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B) 23 .699,1 23 .699,1 23 .699,1 23 .699,1 22 .532,5 22 .532,5 22 .532,5 22 .532,5 5 ,2%5,2%5,2%5,2% 19.918,6 19 .918,6 19 .918,6 19 .918,6 19 ,0%19,0%19,0%19,0% 22.601,0 22 .601,0 22 .601,0 22 .601,0 19 .787,4 19 .787,4 19 .787,4 19 .787,4 14 ,2%14,2%14,2%14,2%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.502,0 5.273,6 4,3% 4.942,5 11,3% 5.218,4 4.498,1 16,0%

Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.543,4 2.280,6 11,5% 2.212,9 14,9% 2.265,6 2.501,5 -9,4%

Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) 15.427,9 14.652,5 5,3% 12.520,6 23,2% 14.808,4 12.446,0 19,0%

Carteira de Câmbio 225,8 325,8 -30,7% 242,6 -6,9% 308,6 341,8 -9,7%

Margem Financ eira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financ eira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financ eira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financ eira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 12 ,0%12,0%12,0%12,0% 12,5%12,5%12,5%12,5% -0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p 11,2%11,2%11,2%11,2% 0,8 p.p0 ,8 p.p0 ,8 p.p0 ,8 p.p 11,9%11,9%11,9%11,9% 11,0%11,0%11,0%11,0% 0,9 p.p0 ,9 p.p0 ,9 p.p0 ,9 p.p

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (N IM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (N IM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (N IM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (N IM-AR) - (%) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 683,5 671,3 1,8% 535,9 27,5% 1.994,4 1.604,7 24,3%

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 17,2 (14,0) n.a. 2,6 n.a. 6,6 50,2 n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (0,4) 1,7 n.a. (4,3) -90,7% (0,8) (10,5) n.a.

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado Recorrente (A) (R$ MM) 6 66 ,7 6 66 ,7 6 66 ,7 6 66 ,7 6 83 ,6 6 83 ,6 6 83 ,6 6 83 ,6 -2 ,5%-2 ,5%-2 ,5%-2 ,5% 53 7 ,6 53 7 ,6 53 7 ,6 53 7 ,6 24 ,0%24 ,0%24 ,0%24 ,0% 1 .98 8,6 1 .98 8,6 1 .98 8,6 1 .98 8,6 1.5 65 ,0 1.5 65 ,0 1.5 65 ,0 1.5 65 ,0 2 7,1 %2 7,1 %2 7,1 %2 7,1 %

Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) 23.699,1 22.532,5 5,2% 19.918,6 19,0% 22.601,0 19.787,4 14,2%

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.981,9) (1.733,1) 14,4% (1.638,5) 21,0% (1.868,4) (1.358,6) 37,5%

Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) 2 1.7 17 ,2 2 1.7 17 ,2 2 1.7 17 ,2 2 1.7 17 ,2 2 0.7 99 ,4 2 0.7 99 ,4 2 0.7 99 ,4 2 0.7 99 ,4 4 ,4%4 ,4%4 ,4%4 ,4% 1 8.28 0 ,1 1 8.28 0 ,1 1 8.28 0 ,1 1 8.28 0 ,1 18 ,8%18 ,8%18 ,8%18 ,8% 20 .73 2,6 20 .73 2,6 20 .73 2,6 20 .73 2,6 1 8.4 28 ,8 1 8.4 28 ,8 1 8.4 28 ,8 1 8.4 28 ,8 1 2,5 %1 2,5 %1 2,5 %1 2,5 %

Margem Financeira Líquida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida Ajustada Rec orrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 12 ,9%12 ,9%12 ,9%12 ,9% 13 ,8%13 ,8%13 ,8%13 ,8% -0,9 p .p-0,9 p .p-0,9 p .p-0,9 p .p 1 2 ,3 %1 2 ,3 %1 2 ,3 %1 2 ,3 % 0 ,6 p .p0 ,6 p .p0 ,6 p .p0 ,6 p .p 1 3,0 %1 3,0 %1 3,0 %1 3,0 % 11 ,5%11 ,5%11 ,5%11 ,5% 1,5 p.p1,5 p.p1,5 p.p1,5 p.p

11,212,8 12,4 12,5 12,0 11,0 11,9

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18

Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.)

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5

Distribuição

No 3T18, o Banco Daycoval contava com 40 agências estabelecidas em 21 Estados e Distrito Federal e mais uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes. Nesse trimestre abrimos uma nova agência na Barra da Tijuca - RJ.

Em 2018 as Agências Aracaju – SE e Florianópolis – SC encontram-se em novo endereço.

No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos

de varejo), além de contabilizar 38 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

38 Lojas

Daycred /IFP

28 Postos de Câmbio

33 Postos

Daypag

41 Agências Daycoval

140 Postos de Atendimento

Agência Aracaju - SE

Agência Florianópolis – SC

Av. Ministro Geraldo Barreto Sobral, 2100 - Edifício JFC Trade Center – Sl 1206 / 1207

Av. Jornalista Rubens de Arruda Ramos, 1168 - (Av. Beira Mar Norte)

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6

Daycred - IFP Promotora

No 3T18, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o

fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 14,0% da originação total e por 34,3% somente

das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 38

lojas em todo o país e 288 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições

financeiras.

Daytravel - Postos de Câmbio

No terceiro trimestre de 2018, o Daycoval contava com 28 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com

operadoras e agências de turismo (107 correspondentes cambiais e 365 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso

aos clientes, oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro.

Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos

correspondentes cambiais. No 3T18, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 128,9 mil operações com cartões pré-

pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 348,5 milhões. No acumulado dos nove meses

de 2018, foram realizadas 374,4 mil transações em cartões pré-pagos de diferentes moedas e em espécie, com movimento

equivalente a R$ 1.032,8 milhões.

Arrecadação Daypag

Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA,

licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o 3T18 com 33 postos de atendimento que

contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência.

Os postos Daypag arrecadaram 1.456 mil guias no 3T18, versus 1.649 mil guias no 3T17. Essa unidade de negócio faz parte da

estratégia do Banco de diversificar produtos.

Asset Management

A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam

soluções sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento.

Com diversas modalidades de fundos de investimentos e de

produtos e serviços diferenciados, como a administração de

carteiras.

A Daycoval Asset encerrou o 3T18 com um total de recursos

administrados e/ou geridos da ordem de R$ 3.486,1 milhões.

Atualmente realiza a gestão de 64 fundos sendo: 33 Fundos

Multimercado, 7 Fundos de Renda Fixa, 2 Fundos de Ações, 5

FIDC´s, 12 Clubes de Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos

de Participação e 1 Carteira Administrada.

A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 2,7 milhões no 3T18 e R$ 7,3 milhões no acumulado dos nove

meses de 2018. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 17 colaboradores, entre traders, gestores, back office e área

comercial, com profundo conhecimento de mercado.

Para mais informações acesse: www.bancodaycoval.com.br/asset

2.4272.561 2.655

2.842

3.486

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Patrimônio Administrado (R$ MM)

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7

Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada

A carteira de crédito ampliada, que engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, apresentou saldo R$ 17.548,3 milhões, crescimento de 10,0% no trimestre e de 24,7% nos últimos 12 meses. Nos últimos 12 meses, as operações com pessoa jurídica cresceram 38,7%, enquanto que os créditos destinados à pessoa física ficaram estáveis no período.

Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Crédito Empresas (1) 10.832,3 9.419,1 15,0% 7.782,1 39,2%

Crédito Consignado 4.984,6 4.965,9 0,4% 4.928,1 1,1%

Crédito Veículos/ Outros 661,0 624,2 5,9% 564,0 17,2%

C.G.I. 46,0 40,5 13,6% 37,4 23,0%

Total Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de Crédito 16 .523,9 16 .523,9 16 .523,9 16 .523,9 15 .049,715.049,715.049,715.049,7 9 ,8%9,8%9,8%9,8% 13.311,613.311,613.311,613.311,6 24,1%24,1%24,1%24,1%

(1) não inclui Avais e Fianças

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %Capital de Giro 4.700,2 4.073,0 15,4% 3.518,1 33,6%

Conta Garantida 1.674,8 1.560,3 7,3% 1.321,7 26,7%

Compra de Direitos Creditórios 2.567,4 1.809,1 41,9% 1.235,3 107,8%

Comércio Exterior 716,6 871,5 -17,8% 776,2 -7,7%

BNDES 413,3 434,7 -4,9% 452,9 -8,7%

Leasing 760,0 670,5 13,3% 477,9 59,0%

Avais e Fianças Concedidos 1.024,4 904,6 13,2% 765,9 33,8%

Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas 11 .856,7 11 .856,7 11 .856,7 11 .856,7 10 .323,710.323,710.323,710.323,7 14,8%14,8%14,8%14,8% 8.548,08 .548,08 .548,08 .548,0 38,7%38,7%38,7%38,7%

Consignado 4.618,0 4.616,6 0,0% 4.625,8 -0,2%

Cartão Consignado 366,6 349,3 5,0% 302,3 21,3%

Total Crédito ConsignadoTotal Crédito ConsignadoTotal Crédito ConsignadoTotal Crédito Consignado 4 .984,6 4 .984,6 4 .984,6 4 .984,6 4 .965,94 .965,94 .965,94 .965,9 0 ,4%0,4%0,4%0,4% 4.928,14 .928,14 .928,14 .928,1 1 ,1%1,1%1,1%1,1%

Total Crédito Veíc ulos/OutrosTotal Crédito Veíc ulos/OutrosTotal Crédito Veíc ulos/OutrosTotal Crédito Veíc ulos/Outros 661 ,0 661 ,0 661 ,0 661 ,0 624,2624,2624,2624,2 5 ,9%5,9%5,9%5,9% 564,0564,0564,0564,0 17,2%17,2%17,2%17,2%

Total C.G.ITotal C.G.ITotal C.G.ITotal C.G.I 46 ,0 46 ,0 46 ,0 46 ,0 40 ,540,540,540,5 13,6%13,6%13,6%13,6% 37,437,437,437,4 23,0%23,0%23,0%23,0%

Total Carteira de Crédito AmpliadaTotal Carteira de Crédito AmpliadaTotal Carteira de Crédito AmpliadaTotal Carteira de Crédito Ampliada 17 .548,3 17 .548,3 17 .548,3 17 .548,3 15 .954,315.954,315.954,315.954,3 10,0%10,0%10,0%10,0% 14.077,514.077,514.077,514.077,5 24,7%24,7%24,7%24,7%

Carteira de Crédito Ampliada de R$ 17,5 bilhões, crescimento de 10,0% em relação ao 2T18.

14.078

16.03315.654 15.954

17.548

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Carteira de Crédito Ampliada (R$MM)

67,5%28,4%

3,8% 0,3%

Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada

Empresas

Consignado

Veículos

Outros

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8

Empresas

A Carteira de Empresas no 3º trimestre de 2018 totalizou R$ 11,8 bilhões, crescimento 14,8% sobre o 2T18 e aumento de 38,7% sobre o 3T17. Esse avanço da carteira foi motivado pela maior procura de crédito nas linhas de Capital de Giro, Conta Garantida, Compra de Direitos Creditórios, que juntos representam 75,4% da Carteira de Empresas.

Concentração Carteira de Crédito Ampliada – 100 maiores clientes

Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Capital de Giro 4.700,2 4.073,0 15,4% 3.518,1 33,6%

Conta Garantida 1.674,8 1.560,3 7,3% 1.321,7 26,7%

Compra de Direitos Creditórios 2.567,4 1.809,1 41,9% 1.235,3 107,8%

Comércio Exterior 716,6 871,5 -17,8% 776,2 -7,7%

BNDES 413,3 434,7 -4,9% 452,9 -8,7%

Leasing 760,0 670,5 13,3% 477,9 59,0%

Avais e Fianças Concedidos 1.024,4 904,6 13,2% 765,9 33,8%

Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas 1 1.8 56 ,7 1 1.8 56 ,7 1 1.8 56 ,7 1 1.8 56 ,7 1 0.32 3,71 0.32 3,71 0.32 3,71 0.32 3,7 14 ,8 %14 ,8 %14 ,8 %14 ,8 % 8 .5 48 ,08 .5 48 ,08 .5 48 ,08 .5 48 ,0 3 8,7%3 8,7%3 8,7%3 8,7%

8.548

10.533 10.106 10.324

11.856

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Portfolio Empresas - (R$ MM)

40%

22%

14%

9%

6%6%

3%

Breakdown Crédito Empresas

Capital de Giro

Compra de Direitos Creditórios

Conta Garantida

Avais e Fianças Concedidos

Leasing

Comércio Exterior

BNDES

Concentração do Crédito Concentração do Crédito Concentração do Crédito Concentração do Crédito Set/16 Set/16 Set/16 Set/16 Set/17 Set/17 Set/17 Set/17 Set/18 Set/18 Set/18 Set/18

Maior cliente 0,8% 0,8% 0,8%0,8%0,8%0,8%

10 maiores clientes 4,9% 5,4% 3,6%3,6%3,6%3,6%




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9

Consignado

O segmento encerrou o 3T18 com saldo de R$ 4.984,6 milhões, praticamente estável em comparação ao 2T18 e modesto crescimento de 1,1% em comparação ao 3T17. A carteira de cartão consignado totalizou R$ 366,6 milhões no 3T18, aumento de 5,0% versus 2T18 e crescimento de 21,3% em comparação ao mesmo período do ano anterior.

Continuamos com a estratégia de manutenção da carteira. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 40,2% da carteira. No 3T18 o Daycoval contava com 1.070 mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 5,2 mil e plano médio de 49 meses.

Desde o 2T16 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de “Operações de crédito”, em 30 de setembro do 2018, monta R$ 87,7 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros”. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada.

4.928 4.884 4.915 4.966 4.985

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Carteira de Consignado (R$ MM)

31,7%

29,0%

13,6%

13,2%

8,5%

4,0%

Distribuição Carteira de Consignado

INSS

Governos

Forças Armadas

Prefeituras

Gov. Fed/SIAPE

Outros

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10

Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento Durante o 3T18 foram originados novos contratos com volume total de R$ 893,7 milhões e no 9M18 foi originado R$ 2,5 bilhões. Nos gráficos abaixo demonstramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (servidor público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco na maior margem do produto.

647

747820 852 894

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Originação Carteira de Consignado (R$ MM)

346

398458

523 521

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Originação Líquida do Consignado (R$ MM)

301

349 362329

373

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Originação de Refinanciamento (REFIN) (R$ MM)

30,2%

26,4%

17,4%

14,5%

8,7%

2,8%

Distribuição Originação Carteira de Consignado

INSS

Forças Armadas

Governos

Prefeituras

Gov. Fed/SIAPE

Outros

29,7%

26,5%

19,6%

15,6%

6,0%

2,6%

Distribuição da Originação Líquida

INSS

Forças Armadas

Governos

Prefeituras

Gov. Fed/SIAPE

Outros

30,6%

26,6%14,2%

12,5%

13,0%

3,1%

Originação de Refinanciamento (REFIN)

INSS

Forças Armadas

Governos

Gov. Fed/SIAPE

Prefeituras

Outros

PÁGINA: 23 de 106



11

Veículos

O segmento encerrou o 3T18 com saldo de R$ 661,0 milhões, crescimento de 5,9% em comparação com o 2T18. O total destas

operações representam 3,8% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos leves permanecem com maior participação na

carteira em relação aos veículos pesados, 80% no 3T18.

O volume de originação no 3T18 foi de R$ 112,7 milhões. No acumulado do 9M18 o montante foi de R$ 307,5 milhões. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 6,8 mil e o plano médio é de 40 meses.

CGI - Crédito com Garantia de Imóvel

A partir do 3T17 passamos a divulgar, de forma separada, o produto CGI – Crédito com Garantia de Imóvel do Daycoval que encerrou

o 3T18 com saldo de R$ 46,0 milhões.

80%

20%

Distribuição da Carteira de Veículos

Veículos Leves

Veículos Pesados

7994 91

103113

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Originação de Financiamentos de Veículos(R$ MM)

82%

18%

Distribuição da Originação Veículos

Veículos Leves

Veículos Pesados

564 570 590624

661

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Carteira de Veículos (R$ MM)

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12

Distribuição dos Ativos

Os Ativos Totais no 3T18 registraram saldo de R$ 27,0 bilhões, crescimento de 4,5% em relação ao 2T18 e 16,4% sobre o 3T17.

Liquidez

Principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses que fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha: (i) No 2T17 não tivemos fator relevante de captação e vencimento; (ii) Durante o 3T17 tivemos vencimento da 4ª emissão de Letras

Financeiras públicas no valor de R$ 378,3 milhões e o pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais

(IFC e IIC), no montante de R$ 460,0 milhões; (iii) Não houve eventos relevantes durante o 4T17 e no 1T18;(iv) No 2T18 houve a 6ª

Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 500,0 milhões (v) No 3T18 houve o pagamento de tranches das operações

sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC).

Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.985,7 5.415,1 -7,9% 5.040,9 -1,1%

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.641,8 2.553,6 3,5% 1.728,2 52,9%

Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 12.394,1 11.739,2 5,6% 10.820,8 14,5%

Outros Ativos 6.973,5 6.155,7 13,3% 5.628,7 23,9%

Total de AtivosTotal de AtivosTotal de AtivosTotal de Ativos 26 .995,1 26 .995,1 26 .995,1 26 .995,1 25 .863,6 25 .863,6 25 .863,6 25 .863,6 4 ,4%4,4%4,4%4,4% 23.218,6 23 .218,6 23 .218,6 23 .218,6 16 ,3%16,3%16,3%16,3%

Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Disponibilidades 139,8 144,7 -3,4% 126,4 10,6%

Aplicaç ões Interfinanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interfinanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interfinanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interfinanc eiras de Liquidez 2 .637,8 2 .637,8 2 .637,8 2 .637,8 3 .585,6 3 .585,6 3 .585,6 3 .585,6 -26 ,4%-26,4%-26,4%-26,4% 3.206,4 3 .206,4 3 .206,4 3 .206,4 -17 ,7%-17,7%-17,7%-17,7%

Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 2.188,2 3.181,2 -31,2% 2.868,1 -23,7%

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 382,5 313,4 22,0% 298,5 28,1%

Aplicações em Moedas Estrangeiras 67,1 91,0 -26,3% 39,8 68,6%

TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 1.863,7 1.867,7 -0,2% 1.431,0 30,2%

Total de Ativos LíquidosTotal de Ativos LíquidosTotal de Ativos LíquidosTotal de Ativos Líquidos 4 .641,3 4 .641,3 4 .641,3 4 .641,3 5 .598,0 5 .598,0 5 .598,0 5 .598,0 -17 ,1%-17,1%-17,1%-17,1% 4.763,8 4 .763,8 4 .763,8 4 .763,8 -2 ,6%-2 ,6%-2 ,6%-2 ,6%

Caixa Livre de R$ 4,0 bilhões

23.219 23.786 24.15225.864

29.995

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Ativos Totais - (R$ MM)

45,8%

25,9%

18,5%

9,8%

Distribuição dos Ativos Totais

Operações de Crédito

Outros Ativos

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Títulos e Valores Mobiliários eDerivativos

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13

Gestão de Ativos e Passivos

O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 310 dias e o prazo médio das operações de captação se estende por 315

dias.

3.176

7.654

5.364

515 62

6.448

5.050

4.029

1.322

431

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Operações a Vencer Setembro/18

Captação Carteira de Crédito

Gap positivo de 5 dias

4.361

3.274

4.006

4.996

4.031

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Evolução do Caixa Livre - (R$ MM)

66,4%

33,6%

Breakdown do Caixa

Compromissadas (títulospúblicos federais)

Títulos públicos federais

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14

Prazo Médio das Operações de

Crédito: 310 dias Prazo Médio das Operações de

Captação: 315 dias

37,3%

29,2%

23,3%

7,7%

2,5%

Carteira de Crédito - Operações a Vencer

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

21,4%

44,2%

31,0%

3,0%

0,4%

Captação - Operações a Vencer

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a Prazo Médio a Prazo Médio a Prazo Médio a

decorrerdecorrerdecorrerdecorrer (1 )(1 )(1 )(1 ) dias dias dias dias

Crédito Empresas 197

Comércio Exterior 88

Consignado 474

Veículos 445

CDC Lojista / Outros 1.198

Leasing 564

BNDES 396

Total Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de Crédito 310310310310(1) A partir de 30 de setembro de 2018

Captação Captação Captação Captação Prazo Médio a Prazo Médio a Prazo Médio a Prazo Médio a

decorrer decorrer decorrer decorrer (1 )(1 )(1 )(1 ) dias dias dias dias

Depósitos a Prazo s/ Liq 157

Depósitos Interfinanceiros s/ Liq 247

Letras Financeiras 439

LCA (Letra de Crédito Agrícola) 175

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 220

Emissões Externas 172

Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 326

Leasing 214

BNDES 399

Total Captaç ãoTotal Captaç ãoTotal Captaç ãoTotal Captaç ão 31 531 531 531 5(1) A partir de 30 de setembro de 2018

(2) Excluindo Avais e Fianças

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15

Captação

O total da captação atingiu R$ 17,3 bilhões no 3T18, estável em relação ao 2T18 e avanço de 16,1% se comparado ao 3T17, em linha com a carteira de crédito. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 6.525,4 milhões, redução de 3,4% no trimestre e aumento de 22,2% sobre o 3T17. No âmbito internacional o Daycoval tem relacionamento com bancos correspondentes, incluindo bancos de desenvolvimento e

agências multilaterais. A linha de emissões externas totalizou R$ 1.945,8 milhões no 3T18, aumento de 2,1% no trimestre e a linha

de empréstimos no exterior encerrou o trimestre com saldo de R$ 2.376,2 milhões, redução de 6,4% no trimestre, motivado pelo

pagamento de tranches das operações sindicalizadas dos órgãos multilaterais (IFC e IIC).

Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio) atingiram o montante de R$ 6.444,3 milhões no 3T18, representando 37,2% do total da captação.

Captação (R$ MM)Captação (R$ MM)Captação (R$ MM)Captação (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Depósitos TotaisDepósitos TotaisDepósitos TotaisDepósitos Totais 5 .027,4 5 .027,4 5 .027,4 5 .027,4 4 .755,4 4 .755,4 4 .755,4 4 .755,4 5 ,7%5,7%5,7%5,7% 4.803,1 4 .803,1 4 .803,1 4 .803,1 4 ,7%4,7%4,7%4,7%

Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 531,1 689,9 -23,0% 540,5 -1,7%

Depósitos a Prazo 4.019,9 3.709,9 8,4% 3.953,6 1,7%

Depósitos Interfinanceiros 476,4 355,6 34,0% 309,0 54,2%

Letras de Crédito Imobil iário - LCI Letras de Crédito Imobil iário - LCI Letras de Crédito Imobil iário - LCI Letras de Crédito Imobil iário - LCI 724 ,4 724 ,4 724 ,4 724 ,4 640,6 640,6 640,6 640,6 13 ,1%13,1%13,1%13,1% 527,9 527,9 527,9 527,9 37 ,2%37,2%37,2%37,2%

Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA 692 ,5 692 ,5 692 ,5 692 ,5 592,6 592,6 592,6 592,6 16 ,9%16,9%16,9%16,9% 523,8 523,8 523,8 523,8 32 ,2%32,2%32,2%32,2%

Letras Financ eiras SubordinadasLetras Financ eiras SubordinadasLetras Financ eiras SubordinadasLetras Financ eiras Subordinadas 10 ,5 10 ,5 10 ,5 10 ,5 10,3 10,3 10,3 10,3 1 ,9%1,9%1,9%1,9% - - - - n .a.n.a.n.a.n.a.

Letras Financ eirasLetras Financ eirasLetras Financ eirasLetras Financ eiras 6 .525,4 6 .525,4 6 .525,4 6 .525,4 6 .753,9 6 .753,9 6 .753,9 6 .753,9 -3 ,4%-3 ,4%-3 ,4%-3 ,4% 5.340,0 5 .340,0 5 .340,0 5 .340,0 22 ,2%22,2%22,2%22,2%

Oferta Privada 5.527,5 5.773,2 -4,3% 4.840,5 14,2%

Oferta Pública 997,9 980,7 1,8% 448,0 n.a.

Emissões ExternasEmissões ExternasEmissões ExternasEmissões Externas 1 .945,8 1 .945,8 1 .945,8 1 .945,8 1 .906,1 1 .906,1 1 .906,1 1 .906,1 2 ,1%2,1%2,1%2,1% 1.614,7 1 .614,7 1 .614,7 1 .614,7 20 ,5%20,5%20,5%20,5%

Bonds 1.945,8 1.906,1 2,1% 1.614,7 20,5%

Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses Obrigaç ões por Empréstimos e Repasses 2 .376,2 2 .376,2 2 .376,2 2 .376,2 2 .538,0 2 .538,0 2 .538,0 2 .538,0 -6 ,4%-6 ,4%-6 ,4%-6 ,4% 2.098,4 2 .098,4 2 .098,4 2 .098,4 13 ,2%13,2%13,2%13,2%

Empréstimos no Exterior 1.982,8 2.105,0 -5,8% 1.651,6 20,1%

Repasses do País - Instituições Oficiais 393,4 433,0 -9,1% 446,8 -12,0%

TotalTotalTotalTotal 17 .302,2 17 .302,2 17 .302,2 17 .302,2 17 .196,917.196,917.196,917.196,9 0 ,6%0,6%0,6%0,6% 14.907,914.907,914.907,914.907,9 16,1%16,1%16,1%16,1%

Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Pessoas Jurídicas 2.739,7 2.513,0 9,0% 2.291,1 19,6%

Fundos de Investimento 471,6 528,5 -10,8% 804,2 -41,4%

Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 618,0 444,3 39,1% 452,1 36,7%

Pessoas Físicas 632,4 537,7 17,6% 518,9 21,9%

Fundações 34,6 42,0 -17,6% 196,3 -82,4%

Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 531,1 689,9 -23,0% 540,5 -1,7%

Letras de Crédito Imobiliário - LCI 724,4 640,6 13,1% 527,9 37,2%

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 692,5 592,6 16,9% 523,8 32,2%

Depósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCA 6 .444,3 6 .444,3 6 .444,3 6 .444,3 5 .988,65 .988,65 .988,65 .988,6 7 ,6%7,6%7,6%7,6% 5.854,85 .854,85 .854,85 .854,8 10,1%10,1%10,1%10,1%

Captação Total atinge R$ 17,3 bilhões no 3T18, evolução de 16,1% nos últimos 12 meses.

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16

Ratings

A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas

operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro,

mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento.

De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências sobre o Banco Daycoval: i) Ba2

em escala global pela Moody’s com perspectiva “estável”; ii) BB- pela Fitch Ratings com perspectiva “estável”; iii) BB- pela

Standard&Poor´s com perspectiva “Negativa” e; iv) pela RISKbank - BRMP 1 – Baixo Risco para Médio Prazo (até dois

anos), muito seguro.

Para mais informações acesse:

https://www.daycoval.com.br/RI/Site/Pt/Pages/investidores/ratings.aspx

Rating no nível do Soberano

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17

Qualidade da Carteira de Crédito

A qualidade da carteira continua elevada, com 93,4% das operações classificadas entre AA-C ao final do 3T18, de acordo com a

Resolução 2.682 do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas.

A carteira de crédito no 3T18 foi de R$ 16,5 bilhões, com saldo de PDD de R$ 871,7 milhões que incluindo a Provisão Adicional que

carregamos desde o 2T18 no montante de R$ 157,9 milhões totaliza R$ 1.029,6 milhões.

ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão

RequeridaRequeridaRequeridaRequeridaAA 0,0% 143,2 0,9% -

A 0,5% 7.716,9 46,7% 38,6

B 1,0% 6.309,1 38,2% 63,1

C 3,0% 1.261,5 7,6% 37,8

D 10,0% 285,5 1,7% 28,6

E 30,0% 77,3 0,5% 23,2

F 50,0% 67,0 0,4% 33,5G 70,0% 55,0 0,3% 38,5

H 100,0% 608,4 3,7% 608,4

SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 871,7871,7871,7871,7

- - 157,9

TotalTotalTotalTotal 16 .523,916 .523,916 .523,916 .523,9 100%100%100%100% 1.029 ,61 .029 ,61 .029 ,61 .029 ,6

6,2%6,2%6,2%6,2%

Provisão Adicional

Banco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MM

%%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoCarteiraCarteiraCarteiraCarteira

Total P rovisão / Carteira Total P rovisão / Carteira Total P rovisão / Carteira Total P rovisão / Carteira

RatingRatingRatingRating

3T183T183T183T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão 3T183T183T183T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA - C 6.910,7 91,4% 171,2 AA - C 740,9 97,5% 7,1

D 163,3 2,2% 16,5 D 8,8 1,2% 0,9

E 22,3 0,3% 6,7 E 7,2 0,9% 2,2

F 43,1 0,6% 21,5 F 0,7 0,1% 0,3

G 36,8 0,5% 25,7 G 0,0 0,0% 0,0

H 374,7 5,0% 374,7 H 2,4 0,3% 2,4

TotalTotalTotalTotal 7 .550,97 .550,97 .550,97 .550,9 100%100%100%100% 616,3616,3616,3616,3 TotalTotalTotalTotal 760,0760,0760,0760,0 100,0%100,0%100,0%100,0% 12,912,912,912,9

8 ,2%8,2%8,2%8,2% 1,7%1,7%1,7%1,7%

(1) Exclui Avais e Fianças

Crédito EmpresasCrédito EmpresasCrédito EmpresasCrédito Empresas(1)(1)(1)(1)

(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) LeasingLeasingLeasingLeasing (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM)

Total da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ Carteira Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira

3T183T183T183T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão

AA - C 2.524,5 98,4% 47,7

D 28,8 1,1% 2,9

E 9,7 0,4% 2,9

F 3,4 0,1% 1,7

G 1,0 0,0% 0,7

H 0,0 0,0% 0,0

TotalTotalTotalTotal 2 .567 ,42 .567 ,42 .567 ,42 .567 ,4 100 ,0%100,0%100,0%100,0% 55,955,955,955,9

2 ,2%2,2%2,2%2,2%Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira

Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)

A qualidade da carteira continua elevada, com 92,4% das operações classificadas entre AA-C

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18

3T183T183T183T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão 3T183T183T183T18 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão

AA - C 549,2 83,0% 18,0 AA - C 4.705,4 94,4% 53,4

D 58,1 8,8% 5,8 D 26,7 0,5% 2,7

E 17,7 2,7% 5,3 E 20,4 0,4% 6,1

F 7,1 1,1% 3,5 F 12,7 0,3% 6,4

G 5,7 0,9% 4,1 G 11,4 0,2% 8,0

H 23,2 3,5% 23,2 H 208,0 4,2% 208,0

TotalTotalTotalTotal 661 ,0661,0661,0661,0 100,0%100,0%100,0%100,0% 59,959,959,959,9 TotalTotalTotalTotal 4 .984 ,64 .984,64 .984,64 .984,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 284,6284,6284,6284,6

9 ,1%9,1%9,1%9,1% 5,7%5,7%5,7%5,7%Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira

Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Veículos, Lojista e/outros (R$ MM)Veículos, Lojista e/outros (R$ MM)Veículos, Lojista e/outros (R$ MM)Veículos, Lojista e/outros (R$ MM)

Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1)(1)(1)(1) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. Var. Var. Var. 3T173T173T173T17 Var. Var. Var. Var. 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. Var. Var. Var.

Carteira de Crédito R$ (MM) 16.523,9 15.049,7 9,8% 13.311,6 24,1% 16.523,9 13.311,6 24,1%

Constituição de Provisão sem Adicional R$ (MM) 104,4 109,8 -4,9% 91,9 n.a. 376,2 406,7 -7,5%

Saldo PDD sem Prov. Adic ional (R$ MM)Saldo PDD sem Prov. Adic ional (R$ MM)Saldo PDD sem Prov. Adic ional (R$ MM)Saldo PDD sem Prov. Adic ional (R$ MM) 87 1,7 87 1,7 87 1,7 87 1,7 9 63,8 9 63,8 9 63,8 9 63,8 -9 ,6 %-9,6 %-9,6 %-9,6 % 89 9,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 -3 ,1%-3 ,1%-3 ,1%-3 ,1% 871 ,7 871 ,7 871 ,7 871 ,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 -3 ,1%-3,1%-3,1%-3,1%

Saldo da carteira E-H R$ (MM) 807,7 925,4 -12,7% 933,4 -13,5% 807,7 933,4 -13,5%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 278,8 423,1 -34,1% 289,0 -3,5% 278,1 289,0 -3,8%


Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 625,3 624,4 0,1% 591,3 5,8% 625,3 591,3 5,8%


Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 462,1 508,3 -9,1% 511,1 -9,6% 462,1 511,1 -9,6%

Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 0,6% 0,7% -0,1 p.p 0,7% -0,1 p.p 2,3% 3,1% -0,8 p.p

Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 5,3% 6,4% -1,1 p.p 6,8% -1,5 p.p 5,3% 6,8% -1,5 p.p

Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 4,9% 6,1% -1,2 p.p 7,0% -2,1 p.p 4,9% 7,0% -2,1 p.p

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 1,7% 2,8% -1,1 p.p 2,2% -0,5 p.p 1,7% 2,2% -0,5 p.p


Créditos Vencidos há mais de 60 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 3,8% 4,1% -0,3 p.p 4,4% -0,7 p.p 3,8% 4,4% -0,7 p.p


Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira de Crédito - inclusive parcelas vincendas (%) 2,8% 3,4% -0,6 p.p 3,8% -1,0 p.p 2,8% 3,8% -1,0 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 312,7% 227,8% 84,9 p.p 311,3% 1,4 p.p 313,4% 311,3% 2,1 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias R$ (MM) 479,2% 372,4% n.a. 459,7% 19,5 p.p 481,3% 459,7% 21,6 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 139,4% 154,4% -15,0 p.p 152,2% -12,8 p.p 139,4% 152,2% -12,8 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias R$ (MM) 544,1% 412,4% n.a. 522,8% 21,3 p.p 544,1% 522,8% 21,3 p.p

Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas - R$ (MM) 188,6% 189,6% -1,0 p.p 176,0% 12,6 p.p 188,6% 176,0% 12,6 p.p

Saldo PDD / Carteira E-H (%) 107,9% 104,1% 3,8 p.p 96,4% 11,5 p.p 107,9% 96,4% 11,5 p.p

Baixa para prejuízo R$ (MM) (196,5) (143,1) 37,3% (102,8) 91,1% (435,0) (272,1) 59,9%

Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 32,0 27,8 15,1% 29,0 10,3% 117,8 88,7 32,8%

Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 10,9 10,0 9,0% 9,6 13,5% 31,4 27,8 12,9%(1) Não considera Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing.

O saldo da carteira E-H encerrou o 3T18 em R$ 807,7 milhões, melhora de 12,7% em relação a 2T18

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19

Composição da PDD

*Não considera Avais e Fianças.

A despesa da constituição da provisão, desconsiderando a provisão adicional totalizou R$ 104,4 milhões no 3T18, redução de 4,9%,

em relação ao 2T18 e redução de 7,5% em comparação ao 9M17, mesmo com a crescimento de 24,1% na carteira de crédito no

período, tendo como reflexo a constante atualização dos processos de concessão de crédito e da qualidade das garantias obtidas,

com a redução dos indicadores de inadimplência e da melhora do ambiente econômico.

O saldo da carteira E-H encerrou o 3T18 em R$ 807,7 milhões, melhora de 12,7% em relação a 2T18. O índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 107,9%. Os créditos vencidos há mais de 90 dias / carteira de empresas (inclusive parcelas vincendas) atingiu 2,8% no 3T18, redução de 0,6

p.p. se comparado ao 2T18 e de 1.0 p.p. contra o 3T17.

Quando analisamos os indicadores de créditos vencidos há mais 14 e 60 dias observamos uma melhora significativa quando

comparado ao 2T18.

O montante baixado para prejuízo foi de R$ 196,5 milhões durante o trimestre, no 9M18 foi baixado o montante de R$ 435,0 milhões. No 3T18, as recuperações de crédito somaram R$ 42,9 milhões e no 9M18 foram de R$ 149,2 milhões.

No 2T18 foi constituída provisão para créditos de liquidação duvidosa adicional ao mínimo requerido pela regulamentação vigente,

no valor de R$ 143,3 milhões, com base em metodologia própria de avaliação de risco, suportada por estudo de realização dos

créditos. No 3T18 o saldo de provisão adicional é de R$ 157,9 milhões.

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, o Banco renegociou operações de crédito de

clientes inadimplentes no montante de R$ 112,4 milhões e de R$ 372,7 milhões respectivamente e o Daycoval Leasing renegociou

operações de arrendamento mercantil nos montantes de R$ 2,2 milhões e de R$ 8,0 milhões, respectivamente.

PDD (sem adicional) (R$ MM) PDD (sem adicional) (R$ MM) PDD (sem adicional) (R$ MM) PDD (sem adicional) (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. Var. Var. Var. 3T173T173T173T17 Var. Var. Var. Var. 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. Var. Var. Var.

Saldo Inicial (sem adicional) 963,8 997,1 -3,3% 910,6 5,8% 930,5 765,1 21,6%

Constitu ição de ProvisãoConstitu ição de ProvisãoConstitu ição de ProvisãoConstitu ição de Provisão 10 4,4 10 4,4 10 4,4 10 4,4 1 09,8 1 09,8 1 09,8 1 09,8 -4 ,9 %-4,9 %-4,9 %-4,9 % 9 1,9 9 1,9 9 1,9 9 1,9 13 ,6%13 ,6%13 ,6%13 ,6% 376 ,2 376 ,2 376 ,2 376 ,2 40 6,7 40 6,7 40 6,7 40 6,7 -7 ,5%-7,5%-7,5%-7,5%

Empresas (1) 79,1 76,4 3,5% 60,7 30,3% 177,8 245,7 -27,6%

Consignado 12,8 22,3 -42,6% 20,8 -38,5% 164,0 123,5 32,8%

Veículos/Outros 11,6 11,0 5,5% 9,4 23,4% 33,0 35,9 -8,1%

C.G.I. 0,9 0,1 n.a. 1,0 -10,0% 1,4 1,6 -12,5%

Baixa para P reju ízoBaixa para P reju ízoBaixa para P reju ízoBaixa para P reju ízo (196 ,5)(196 ,5)(196 ,5)(196 ,5) (14 3,1 )(14 3,1 )(14 3,1 )(14 3,1 ) 3 7,3 %3 7,3 %3 7,3 %3 7,3 % (102 ,8)(102 ,8)(102 ,8)(102 ,8) 91 ,1%91 ,1%91 ,1%91 ,1% (435 ,0)(435 ,0)(435 ,0)(435 ,0) (272 ,1)(272 ,1)(272 ,1)(272 ,1) 59 ,9%59 ,9%59 ,9%59 ,9%

Empresas (150,9) (98,8) 52,7% (53,1) n.a. (300,5) (121,0) n.a.

Varejo (45,6) (44,3) 2,9% (49,7) -8,2% (134,5) (151,1) -11,0%

Saldo Final P DD (sem adic ional)Saldo Final P DD (sem adic ional)Saldo Final P DD (sem adic ional)Saldo Final P DD (sem adic ional) 87 1,7 87 1,7 87 1,7 87 1,7 9 63,8 9 63,8 9 63,8 9 63,8 -9 ,6 %-9,6 %-9,6 %-9,6 % 89 9,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 -3 ,1%-3 ,1%-3 ,1%-3 ,1% 871 ,7 871 ,7 871 ,7 871 ,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 -3 ,1%-3,1%-3,1%-3,1%

PDD Adicional* (R$ MM) PDD Adicional* (R$ MM) PDD Adicional* (R$ MM) PDD Adicional* (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var.Var.Var.Var. 3T173T173T173T17 Var.Var.Var.Var. 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var.Var.Var.Var.Saldo Inicial 143,3 - n.a. - n.a. - - n.a.

Constituição de Provisão 14,6 143,3 n.a. - n.a. 157,9 - n.a.

Saldo Final P DD Ad ic ionalSaldo Final P DD Ad ic ionalSaldo Final P DD Ad ic ionalSaldo Final P DD Ad ic ional 15 7,9 15 7,9 15 7,9 15 7,9 1 43,3 1 43,3 1 43,3 1 43,3 1 0,2 %1 0,2 %1 0,2 %1 0,2 % ---- n.a.n.a.n.a.n.a. 157 ,9 157 ,9 157 ,9 157 ,9 ---- n.a.n.a.n.a.n.a.*Não considera Avais e Fianças

PDD Total* (com Adicional) (R$ MM) PDD Total* (com Adicional) (R$ MM) PDD Total* (com Adicional) (R$ MM) PDD Total* (com Adicional) (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var.Var.Var.Var. 3T173T173T173T17 Var.Var.Var.Var. 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var.Var.Var.Var.

Saldo Inicial 1.107,1 997,1 11,0% 910,6 21,6% 930,5 765,1 21,6%

Constitu ição de ProvisãoConstitu ição de ProvisãoConstitu ição de ProvisãoConstitu ição de Provisão 11 9,0 11 9,0 11 9,0 11 9,0 2 53,1 2 53,1 2 53,1 2 53,1 -5 3,0 %-5 3,0 %-5 3,0 %-5 3,0 % 9 1,9 9 1,9 9 1,9 9 1,9 29 ,5%29 ,5%29 ,5%29 ,5% 534 ,1 534 ,1 534 ,1 534 ,1 40 6,7 40 6,7 40 6,7 40 6,7 31 ,3%31 ,3%31 ,3%31 ,3%

Provisão requerida pelo BACEN Res. 2682 104,4 109,8 -4,9% 91,9 13,6% 376,2 406,7 -7,5%

Provisão adicional 14,6 143,3 n.a. - n.a. 157,9 - n.a.

Baixa para P reju ízoBaixa para P reju ízoBaixa para P reju ízoBaixa para P reju ízo (196 ,5)(196 ,5)(196 ,5)(196 ,5) (14 3,1 )(14 3,1 )(14 3,1 )(14 3,1 ) 3 7,3 %3 7,3 %3 7,3 %3 7,3 % (102 ,8)(102 ,8)(102 ,8)(102 ,8) 91 ,1%91 ,1%91 ,1%91 ,1% (435 ,0)(435 ,0)(435 ,0)(435 ,0) (272 ,1)(272 ,1)(272 ,1)(272 ,1) 59 ,9%59 ,9%59 ,9%59 ,9%

Empresas (150,9) (98,8) n.a. (53,1) n.a. (300,5) (121,0) n.a.

Varejo (45,6) (44,3) 2,9% (49,7) -8,2% (134,5) (151,1) -11,0%

Saldo Final P DD Total (com ad ic ional ) Saldo Final P DD Total (com ad ic ional ) Saldo Final P DD Total (com ad ic ional ) Saldo Final P DD Total (com ad ic ional ) 1 .02 9,6 1 .02 9,6 1 .02 9,6 1 .02 9,6 1 .1 07,1 1 .1 07,1 1 .1 07,1 1 .1 07,1 -7 ,0 %-7,0 %-7,0 %-7,0 % 89 9,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 14 ,4%14 ,4%14 ,4%14 ,4% 1 .029 ,6 1 .029 ,6 1 .029 ,6 1 .029 ,6 89 9,7 89 9,7 89 9,7 89 9,7 14 ,4%14 ,4%14 ,4%14 ,4%

PÁGINA: 32 de 106



20

Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas (1)(1)(1)(1)

(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. Var. Var. Var. 3T173T173T173T17 Var. Var. Var. Var.

Créditos Vencidos há mais de 14 dias 151,3 312,4 -51,6% 175,6 -13,8%



Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Empresas (%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Empresas (%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Empresas (%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Empresas (%) 1,4%1,4%1,4%1,4% 3 ,3%3 ,3%3 ,3%3 ,3% -1 ,9 p.p-1 ,9 p.p-1 ,9 p.p-1 ,9 p.p 2,3%2,3%2,3%2,3% -0,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p

Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas (%) 0,9%0,9%0,9%0,9% 1 ,9%1 ,9%1 ,9%1 ,9% -1 ,0 p.p-1 ,0 p.p-1 ,0 p.p-1 ,0 p.p 1,4%1,4%1,4%1,4% -0,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p

Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 5,2%5,2%5,2%5,2% 6 ,7%6 ,7%6 ,7%6 ,7% -1 ,5 p.p-1 ,5 p.p-1 ,5 p.p-1 ,5 p.p 8,3%8,3%8,3%8,3% -3,1 p.p-3 ,1 p.p-3 ,1 p.p-3 ,1 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 561,1%561,1%561,1%561,1% 346 ,7%346 ,7%346 ,7%346 ,7% 214 ,3 p.p214 ,3 p.p214 ,3 p.p214 ,3 p.p 5 74,3%5 74,3%5 74,3%5 74,3% -13,2 p .p-13,2 p .p-13,2 p .p-13,2 p .p

Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 216,1 261,0 -17,2% 219,6 -1,6%


Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Empresas - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Empresas - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Empresas - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Empresas - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 2 ,0%2,0%2,0%2,0% 2 ,8%2 ,8%2 ,8%2 ,8% -0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p 2,8%2,8%2,8%2,8% -0,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p

Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Empresas - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 1 ,5%1,5%1,5%1,5% 2 ,4%2 ,4%2 ,4%2 ,4% -0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p 2,5%2,5%2,5%2,5% -1,0 p.p-1 ,0 p.p-1 ,0 p.p-1 ,0 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 259,1%259,1%259,1%259,1% 242 ,2%242 ,2%242 ,2%242 ,2% 16 ,9 p.p16 ,9 p.p16 ,9 p.p16 ,9 p.p 2 93,9%2 93,9%2 93,9%2 93,9% -34,8 p .p-34,8 p .p-34,8 p .p-34,8 p .p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 356,0%356,0%356,0%356,0% 278 ,2%278 ,2%278 ,2%278 ,2% 77 ,8 p.p77 ,8 p.p77 ,8 p.p77 ,8 p.p 3 29,8%3 29,8%3 29,8%3 29,8% 26,2 p .p26,2 p .p26,2 p .p26,2 p .p

Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. Var. Var. Var. 3T173T173T173T17 Var. Var. Var. Var.

Créditos Vencidos há mais de 14 dias 100,6 82,6 21,8% 82,4 22,1%



Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Consignado(%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Consignado(%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Consignado(%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Consignado(%) 2,0%2,0%2,0%2,0% 1 ,7%1 ,7%1 ,7%1 ,7% 0 ,3 p.p0 ,3 p.p0 ,3 p.p0 ,3 p.p 1,7%1,7%1,7%1,7% 0,3 p.p0,3 p.p0,3 p.p0,3 p.p

Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado (%) 1,0%1,0%1,0%1,0% 0 ,8%0 ,8%0 ,8%0 ,8% 0 ,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p 0,9%0,9%0,9%0,9% 0,1 p.p0,1 p.p0,1 p.p0,1 p.p

Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 5,2%5,2%5,2%5,2% 5 ,7%5 ,7%5 ,7%5 ,7% -0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p 4,0%4,0%4,0%4,0% 1,2 p.p1,2 p.p1,2 p.p1,2 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 523,0%523,0%523,0%523,0% 697 ,5%697 ,5%697 ,5%697 ,5% -174 ,5 p.p-174 ,5 p.p-174 ,5 p.p-174 ,5 p.p 4 33,6%4 33,6%4 33,6%4 33,6% 89,4 p .p89,4 p .p89,4 p .p89,4 p .p

Créditos Vencidos há mais de 60 dias - inclusive parcelas vincendas 338,4 291,0 16,3% 300,4 12,6%

Créditos Vencidos há mais de 90 dias - inclusive parcelas vincendas 254,7 232,6 9,5% 263,5 -3,3%

Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Consignado - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Consignado - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Consignado - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Consignado - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 6 ,8%6,8%6,8%6,8% 5 ,9%5 ,9%5 ,9%5 ,9% 0 ,9 p.p0 ,9 p.p0 ,9 p.p0 ,9 p.p 6,1%6,1%6,1%6,1% 0,7 p.p0,7 p.p0,7 p.p0,7 p.p

Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Consignado - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 5 ,1%5,1%5,1%5,1% 4 ,7%4 ,7%4 ,7%4 ,7% 0 ,4 p.p0 ,4 p.p0 ,4 p.p0 ,4 p.p 5,3%5,3%5,3%5,3% -0,2 p.p-0 ,2 p.p-0 ,2 p.p-0 ,2 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas 76,7%76,7%76,7%76,7% 96 ,6%96 ,6%96 ,6%96 ,6% -19 ,9 p.p-19 ,9 p.p-19 ,9 p.p-19 ,9 p.p 93,6%93,6%93,6%93,6% -16,9 p .p-16,9 p .p-16,9 p .p-16,9 p .p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 101,8%101,8%101,8%101,8% 120 ,9%120 ,9%120 ,9%120 ,9% -19 ,1 p.p-19 ,1 p.p-19 ,1 p.p-19 ,1 p.p 1 06,7%1 06,7%1 06,7%1 06,7% -4,9 p.p-4 ,9 p.p-4 ,9 p.p-4 ,9 p.p

Créditos Vencidos Veículos+ CDC Lojista + Outros (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos+ CDC Lojista + Outros (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos+ CDC Lojista + Outros (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos+ CDC Lojista + Outros (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. Var. Var. Var. 3T173T173T173T17 Var. Var. Var. Var.




Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Veículos (%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Veículos (%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Veículos (%)Créd itos Venc idos há mais de 1 4 d ias / Carteira Veículos (%) 4,0%4,0%4,0%4,0% 4 ,4%4 ,4%4 ,4%4 ,4% -0 ,4 p.p-0 ,4 p.p-0 ,4 p.p-0 ,4 p.p 4,8%4,8%4,8%4,8% -0,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p

Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos (%)Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos (%) 1 ,6%1,6%1,6%1,6% 1 ,7%1 ,7%1 ,7%1 ,7% -0 ,1 p.p-0 ,1 p.p-0 ,1 p.p-0 ,1 p.p 2,1%2,1%2,1%2,1% -0,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p

Saldo de PDD/Carteira de Veíc ulos (%)Saldo de PDD/Carteira de Veíc ulos (%)Saldo de PDD/Carteira de Veíc ulos (%)Saldo de PDD/Carteira de Veíc ulos (%) 7,6%7,6%7,6%7,6% 7 ,9%7 ,9%7 ,9%7 ,9% -0 ,3 p.p-0 ,3 p.p-0 ,3 p.p-0 ,3 p.p 9,4%9,4%9,4%9,4% -1,8 p.p-1 ,8 p.p-1 ,8 p.p-1 ,8 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 480,0%480,0%480,0%480,0% 454 ,1%454 ,1%454 ,1%454 ,1% 25 ,9 p.p25 ,9 p.p25 ,9 p.p25 ,9 p.p 3 91,0%3 91,0%3 91,0%3 91,0% 89,0 p .p89,0 p .p89,0 p .p89,0 p .p



Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Veículos - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Veículos - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Veículos - Créd itos Venc idos há mais de 6 0 d ias / Carteira Veículos - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 9 ,8%9,8%9,8%9,8% 10 ,7%10 ,7%10 ,7%10 ,7% -0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p 12,0%12,0%12,0%12,0% -2,2 p.p-2 ,2 p.p-2 ,2 p.p-2 ,2 p.p

Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos - Créd itos Venc idos há mais de 9 0 d ias / Carteira Veículos - inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas inc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 6 ,8%6,8%6,8%6,8% 7 ,3%7 ,3%7 ,3%7 ,3% -0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p-0 ,5 p.p 9,0%9,0%9,0%9,0% -2,2 p.p-2 ,2 p.p-2 ,2 p.p-2 ,2 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 60 dias - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 77,9%77,9%77,9%77,9% 73 ,9%73 ,9%73 ,9%73 ,9% 4 ,0 p.p4 ,0 p.p4 ,0 p.p4 ,0 p.p 83,5%83,5%83,5%83,5% -5,6 p.p-5 ,6 p.p-5 ,6 p.p-5 ,6 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias - inc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendasinc lusive parcelas v incendas (%) (%) (%) (%) 112,0%112,0%112,0%112,0% 108 ,8%108 ,8%108 ,8%108 ,8% 3 ,2 p.p3 ,2 p.p3 ,2 p.p3 ,2 p.p 1 11,5%1 11,5%1 11,5%1 11,5% 0,5 p.p0,5 p.p0,5 p.p0,5 p.p

Vencidos há mais de 90 dias/ Carteira de Crédito – inclusive parcelas vencidas situou-se 2,8% no 3T18

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21

2,3%2,3%2,3%2,3% 1,9%1,9%1,9%1,9%

3,6%3,6%3,6%3,6%3,3%3,3%3,3%3,3%

1,4%1,4%1,4%1,4%

1,7% 1,8%

1,8%1,7%

2,0%

4,8%4,8%4,8%4,8%4,5%4,5%4,5%4,5%

4,4%4,4%4,4%4,4%4,4%4,4%4,4%4,4%

4,0%4,0%4,0%4,0%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veiculos + CDC Lojista + Outros (%)

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)

Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 14 diashá mais de 14 diashá mais de 14 diashá mais de 14 dias

1,4%1,4%1,4%1,4%1,1%1,1%1,1%1,1%

1,8%1,8%1,8%1,8% 1,9%1,9%1,9%1,9%

0,9%0,9%0,9%0,9%

0,9%0,9%

0,8% 0,8%1,0%

2,1%2,1%2,1%2,1%

1,8%1,8%1,8%1,8%

1,7%1,7%1,7%1,7% 1,7%1,7%1,7%1,7%

1,6%1,6%1,6%1,6%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18


Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)


Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 90 diashá mais de 90 diashá mais de 90 diashá mais de 90 dias

2,5%2,5%2,5%2,5%1,6%1,6%1,6%1,6% 1,9%1,9%1,9%1,9%

2,4%2,4%2,4%2,4%

1,5%1,5%1,5%1,5%

5,3%5,1% 5,4% 4,7%

5,1%

8,3%8,3%8,3%8,3%

7,7%7,7%7,7%7,7% 7,3%7,3%7,3%7,3% 7,1%7,1%7,1%7,1%7,6%7,6%7,6%7,6%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18


Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)


Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 90 dias há mais de 90 dias há mais de 90 dias há mais de 90 dias ----inclusive parcelas vincendasinclusive parcelas vincendasinclusive parcelas vincendasinclusive parcelas vincendas

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22

Desempenho Financeiro

No 3T18 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 743,8 milhões, redução de 5,1% em relação ao 2T18 e no 9M18

apresentaram aumento de 8,0% sobre mesmo período do ano anterior, motivadas pelo crescimento da carteira e manutenção das

margens.

A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 3T18 com receita de R$ 365,8 milhões, diminuição de 7,4% no trimestre

e crescimento de 15,0% no acumulado dos 9M18. A linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 323,2 milhões,

redução de 4,0% em relação ao 2T18 e a linha de veículos encerrou com saldo de R$ 52,5 milhões.

As Operações de Arrendamento Mercantil encerraram o trimestre com receita R$ 95,0 milhões, crescimento de 6,6% se comparadas com o 2T18.

O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo de R$ 501,0 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e a receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira foi de R$ 547,3 milhões no 3T18 e de R$ 1,4 bilhão no 9M18. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 355,9 milhões no trimestre. O resultado com derivativos foi de R$ 131,1 milhões positivo no 3T18 porque incluiu R$ 119,8 milhões do hedge. Excluindo estes

efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 11,3 milhões no 3T18 versus R$ 9,9 milhões no 2T18.

Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Operaç ões de CréditoOperaç ões de CréditoOperaç ões de CréditoOperaç ões de Crédito 743,8 743,8 743,8 743,8 783 ,6 783 ,6 783 ,6 783 ,6 -5 ,1%-5 ,1%-5 ,1%-5 ,1% 688 ,5 688 ,5 688 ,5 688 ,5 8 ,0%8,0%8,0%8,0% 2 .250 ,4 2 .250 ,4 2 .250 ,4 2 .250 ,4 2 .084,0 2 .084,0 2 .084,0 2 .084,0 8 ,0%8,0%8,0%8,0%

Empresas 365,8 395,2 -7,4% 310,2 17,9% 1.113,1 967,7 15,0%

Consignado 323,2 336,5 -4,0% 328,9 -1,7% 981,2 966,4 1,5%

Veículos/Outros 52,5 49,5 6,1% 47,4 10,8% 149,3 144,0 3,7%

C.G.I. 2,3 2,4 -4,2% 2,0 15,0% 6,8 5,9 15,3%

Operações de Arrendamento Mercantil 95,0 89,1 6,6% 79,4 19,6% 270,3 230,8 17,1%

Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 125,2 124,2 0,8% 165,2 -24,2% 366,8 550,8 -33,4%

Resultado com Derivativos (1) 131,1 468,7 n.a. (180,2) n.a. 546,4 (154,9) n.a.

Resultado de Operações de Câmbio 50,3 69,8 -27,9% 25,9 94,2% 156,5 92,5 69,2%

Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 1,4 - n.a. - n.a. 3,4 0,0 n.a.

Rec eitas da Intermediaç ão Financeira (A)Rec eitas da Intermediaç ão Financeira (A)Rec eitas da Intermediaç ão Financeira (A)Rec eitas da Intermediaç ão Financeira (A) 1 .146,8 1 .146,8 1 .146,8 1 .146,8 1 .535 ,4 1 .535 ,4 1 .535 ,4 1 .535 ,4 -25 ,3%-25 ,3%-25 ,3%-25 ,3% 778 ,8 778 ,8 778 ,8 778 ,8 47 ,3%47,3%47,3%47,3% 3 .593 ,8 3 .593 ,8 3 .593 ,8 3 .593 ,8 2 .803,2 2 .803,2 2 .803,2 2 .803,2 28 ,2%28,2%28,2%28,2%

Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (355,9) (549,8) -35,3% (301,0) 18,2% (1.145,4) (1.083,5) 5,7%

Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (104,8) (306,8) -65,8% (8,1) n.a. (440,5) (139,4) n.a.

Operações de Arrendamento Mercantil (62,1) (57,9) 7,3% (55,6) 11,7% (178,1) (159,8) 11,5%

Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (3,9) (4,7) -17,0% (10,3) -62,1% (14,6) (41,1) -64,5%

Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (119,1) (253,1) -52,9% (91,9) 29,6% (534,1) (406,7) 31,3%

Despesas da Intermediaç ão Financeira (B)Despesas da Intermediaç ão Financeira (B)Despesas da Intermediaç ão Financeira (B)Despesas da Intermediaç ão Financeira (B) (645 ,8 )(645 ,8 )(645 ,8 )(645 ,8 ) (1 .172 ,3)(1 .172 ,3)(1 .172 ,3)(1 .172 ,3) -44 ,9%-44 ,9%-44 ,9%-44 ,9% (466 ,9 )(466 ,9 )(466 ,9 )(466 ,9 ) 38 ,3%38,3%38,3%38,3% (2 .312 ,7 )(2 .312 ,7 )(2 .312 ,7 )(2 .312 ,7 ) (1 .830 ,5 )(1 .830 ,5 )(1 .830 ,5 )(1 .830 ,5 ) 26 ,3%26,3%26,3%26,3%

Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B) 501,0 501,0 501,0 501,0 363 ,1 363 ,1 363 ,1 363 ,1 38 ,0%38,0%38,0%38,0% 311 ,9 311 ,9 311 ,9 311 ,9 60 ,6%60,6%60,6%60,6% 1.281 ,1 1 .281 ,1 1 .281 ,1 1 .281 ,1 972,7 972,7 972,7 972,7 n.a.n.a.n.a.n.a.

Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) (0,1) (0,1) 0,0% 84,9 n.a. (0,3) 64,7 n.a.

Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 63,5 55,2 15,0% 47,2 34,5% 179,5 160,6 11,8%

Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediaç ão Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediaç ão Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediaç ão Financeira Ajustado 564,4 564,4 564,4 564,4 418 ,2 418 ,2 418 ,2 418 ,2 35 ,0%35,0%35,0%35,0% 444 ,0 444 ,0 444 ,0 444 ,0 27 ,1%27,1%27,1%27,1% 1.460 ,3 1 .460 ,3 1 .460 ,3 1 .460 ,3 1 .198,0 1 .198,0 1 .198,0 1 .198,0 21 ,9%21,9%21,9%21,9%

Ajuste MTM - Hedge 17,1 (14,0) n.a. 2,6 n.a. 6,6 50,2 n.a.

Result. Bruto da Interm. Financ eira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financ eira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financ eira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financ eira Ajustado e após MTM - Hedge 547,3 547,3 547,3 547,3 432 ,2 432 ,2 432 ,2 432 ,2 26 ,6%26,6%26,6%26,6% 441 ,4 441 ,4 441 ,4 441 ,4 24 ,0%24,0%24,0%24,0% 1.453 ,7 1 .453 ,7 1 .453 ,7 1 .453 ,7 1 .147,8 1 .147,8 1 .147,8 1 .147,8 26 ,7%26,7%26,7%26,7%

(1) Resultado com derivativos (Hedge) 119,8 458,8 (185,8) 524,0 (158,7)

(2) Variação Cambial s/ Emissões no Exterior (74,0) (266,0) 26,3 (347,9) 1,7

(3) Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior (71,9) (264,2) 25,0 (349,8) (59,2)

(4) Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais 63,4 55,1 132,1 179,2 225,3

Receitas com operações de crédito atingiram R$ 2,2 bi no 9M18, crescimento de 8,0% comparado ao 9M17

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23

Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões

As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 3T18 em R$ 166,9 milhões, aumento de 7,8% frente ao 2T18, impactadas principalmente pelo dissídio coletivo e no 9M18 apresentaram evolução de 18,7% em comparação ao 9M17. Continuamos com a estratégia de manter as despesas controladas, sem perder a qualidade e a agilidade nos negócios, mesmo num ambiente de crescimento da carteira de crédito. O Banco Daycoval consolidado encerrou o 3T18 com 1.880 funcionários, crescimento de 5,0% sobre junho de 2018 e de 15,0% sobre

o mesmo período do ano anterior. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas corresponde a 25% do total dos

funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 55,1 milhões crescimento de 8,7% durante

o 3T18.

Índice de Eficiência

No 3T18, o Índice de Eficiência foi de 30,2%, 1,6 p.p. acima se comparado ao 2T18 e melhora de 3,5 p.p. no acumulado do 9M18.

Esse índice está em linha com a nossa expectativa de Eficiência para o Banco.

Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 56,3 milhões positivo no 3T18, contra R$ 51,6 milhões

positivo no 2T18. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 50,6 milhões positivo contra R$ 31,0

milhões positivo no 2T18. Esse aumento no trimestre decorreu, basicamente, de maior receita com operações de direitos creditórios

(R$ 8,4 milhões) e de menor provisão com contingências cíveis e trabalhistas (R$ 11,1 milhões).

Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 18,0 milhões no 3T18 e R$ 51,7 milhões no

9M18.

Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social foram de R$ 128,3 milhões.

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

Despesas de Pessoal (95,1) (88,0) 8,1% (75,9) 25,3% (264,4) (219,2) 20,6%

Despesas Administrativas (71,8) (66,8) 7,5% (58,9) 21,9% (199,5) (171,6) 16,3%

Total de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e Administrativas (16 6,9)(16 6,9)(16 6,9)(16 6,9) (15 4,8)(15 4,8)(15 4,8)(15 4,8) 7,8%7,8%7,8%7,8% (13 4,8)(13 4,8)(13 4,8)(13 4,8) 2 3,8%2 3,8%2 3,8%2 3,8% (4 63 ,9 )(4 63 ,9 )(4 63 ,9 )(4 63 ,9 ) (39 0 ,8 )(39 0 ,8 )(39 0 ,8 )(39 0 ,8 ) 18 ,7 %18 ,7 %18 ,7 %18 ,7 %

Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total) (5 5,1)(5 5,1)(5 5,1)(5 5,1) (5 0,7)(5 0,7)(5 0,7)(5 0,7) 8,7%8,7%8,7%8,7% (5 4,3)(5 4,3)(5 4,3)(5 4,3) 1,5%1,5%1,5%1,5% (1 57 ,8 )(1 57 ,8 )(1 57 ,8 )(1 57 ,8 ) (16 4 ,4 )(16 4 ,4 )(16 4 ,4 )(16 4 ,4 ) -4 ,0 %-4 ,0 %-4 ,0 %-4 ,0 %

Consignado (42,0) (39,9) 5,3% (44,7) -6,0% (123,2) (136,2) -9,5%

Veículos + Outros (8,0) (6,9) 15,9% (6,2) 29,0% (21,3) (18,4) 15,8%

CGI (0,2) (0,1) n.a (0,1) n.a. (0,4) (0,2) n.a.

Daytravel (4,9) (3,8) 28,9% (3,3) 48,5% (12,9) (9,6) 34,4%

Total Total Total Total (22 2,0)(22 2,0)(22 2,0)(22 2,0) (20 5,5)(20 5,5)(20 5,5)(20 5,5) 8,0%8,0%8,0%8,0% (18 9,1)(18 9,1)(18 9,1)(18 9,1) 1 7,4%1 7,4%1 7,4%1 7,4% (6 21 ,7 )(6 21 ,7 )(6 21 ,7 )(6 21 ,7 ) (55 5 ,2 )(55 5 ,2 )(55 5 ,2 )(55 5 ,2 ) 12 ,0 %12 ,0 %12 ,0 %12 ,0 %

Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM) 3T183T183T183T18 2T182T182T182T18 Var. %Var. %Var. %Var. % 3T173T173T173T17 Var. %Var. %Var. %Var. % 9M189M189M189M18 9M179M179M179M17 Var. %Var. %Var. %Var. %

(+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (222,0) (205,5) 8,0% (189,1) 17,4% (621,7) (554,0) 12,2%

(+) Depreciação e Amortização 2,6 2,6 0,0% 0,7 271,4% 7,7 1,8 327,8%

Total de despesas (A)Total de despesas (A)Total de despesas (A)Total de despesas (A) (219,4)(219,4)(219,4)(219,4) (202,9)(202,9)(202,9)(202,9) 8 ,1%8,1%8,1%8,1% (188,4)(188,4)(188,4)(188,4) 16,5%16,5%16,5%16,5% (614,0)(614,0)(614,0)(614,0) (552,2)(552,2)(552,2)(552,2) 11,2%11,2%11,2%11,2%

(+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 620,1 616,3 0,6% 403,8 53,6% 1.815,2 1.379,4 31,6%

(+) Receitas de Prestação de Serviços 43,4 38,6 12,4% 34,8 24,7% 119,9 93,6 28,1%

(+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 63,5 55,1 15,2% 47,2 34,5% 179,5 160,6 11,8%

(+) Variação Cambial (0,1) (0,1) 0,0% 84,9 -100,1% (0,3) 64,7 n.a.

Total (B)Total (B)Total (B)Total (B) 726,9 726,9 726,9 726,9 709,9 709,9 709,9 709,9 2 ,4%2,4%2,4%2,4% 570,7 570,7 570,7 570,7 27 ,4%27,4%27,4%27,4% 2 .114,3 2 .114,3 2 .114,3 2 .114,3 1 .698,3 1 .698,3 1 .698,3 1 .698,3 24 ,5%24,5%24,5%24,5%

Índ ic e de Ef ic iênc ia (A/B) (%) Índ ic e de Ef ic iênc ia (A/B) (%) Índ ic e de Ef ic iênc ia (A/B) (%) Índ ic e de Ef ic iênc ia (A/B) (%) 30,2%30,2%30,2%30,2% 28,6%28,6%28,6%28,6% 1,6 p.p1 ,6 p.p1 ,6 p.p1 ,6 p.p 33,0%33,0%33,0%33,0% -2,8 p.p-2 ,8 p.p-2 ,8 p.p-2 ,8 p.p 29,0%29,0%29,0%29,0% 32,5%32,5%32,5%32,5% -3,5 p.p-3 ,5 p.p-3 ,5 p.p-3 ,5 p.p

PPR/PLR (18,0) (18,7) -3,7% (12,8) 40,6% (51,7) (41,3) 25,2%

Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 32,7% 31,2% 1,5 p.p 35,3% -2,6 p.p 31,5% 34,9% -3,4 p.p

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24

Patrimônio Líquido e Alavancagem

Patrimônio Líquido

O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 3,3 bilhões no 3T18,

aumento de 4,6% em comparação ao 2T18. No terceiro

trimestre de 2018, foi deliberado o pagamento de R$ 49,5

milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP), totalizando R$

148,4 milhões no 9M18.

Índice de Basileia III

O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um

percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido

em suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os

bancos instalados no País observem o percentual mínimo de

8,625% dos ativos ponderados pelo risco, calculados com base

nas regras do Acordo da Basileia III, o que confere maior

segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações

das condições econômicas.

No 3T18 o Índice de Basileia III, calculado com base na

abordagem padronizada, atingiu 15,0%, diminuição de 0,8 p.p.

em relação ao 2T18, em função do crescimento da carteira.

Carteira de Crédito / PL

A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de

inflexão e hoje a carteira de crédito tende à manutenção dos

seus níveis atuais, ficando dependente de um cenário

político-econômico favorável, para uma potencial expansão

da carteira.

Índice de Basileia de 15,0% no 3T18.

15,9 14,9 16,1 15,8 15,0

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Índice de Basileia (%)

2.923 3.009 3.1283.197

3.344

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Patrimônio Líquido (R$ MM)

4,65,0 4,7 4,7 4,94,8

5,3 5,0 5,0 5,2

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes

Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada

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25

Eventos Subsequentes

a) Distribuição de dividendos de exercícios anteriores

Em reunião do Conselho de Administração, realizada em 30 de outubro de 2018, foi deliberada e aprovada a distribuição de dividendos

sobre lucros de exercícios anteriores, no montante de R$ 580,4 milhões à ordem de R$2,8434 por ação, cujo pagamento ocorreu na

mesma data.

b) Aumento de capital social

Conforme Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 30 de outubro de 2018, foram deliberados e aprovados:

(i) Conversão da totalidade das ações preferenciais emitidas pelo Banco, correspondente a 43.253.988 ações preferenciais, em

ações ordinárias à razão de uma ação ordinária para cada ação preferencial; e

(ii) Aumento do capital social do Banco Daycoval no montante de R$ 361,5 milhões, mediante a emissão de 26.696.649 ações

ordinárias, subscritas e totalmente integralizadas na mesma data.

Desta forma, após homologação pelo BACEN, o capital social do Banco Daycoval passará de R$1.892,1 milhões para R$2.253,6

milhões, composto por 230.820.429 ações ordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.

c) Emissão de Letras Financeiras com cláusula de subordinação

Em 30 de outubro de 2018, o Banco realizou captação mediante emissão de Letras Financeiras com cláusula de Subordinação, no valor

total de R$135,0 milhões com vencimento em 30 de outubro de 2028. Após autorização pelo BACEN, esta captação passará a compor

o Nível II do Patrimônio de Referência do Banco, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13.

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Notas Explicativas

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS TRIMESTRAIS CONSOLIDADAS

Conforme disposições previstas na Resolução CMN nº 3.853/10 e na Carta-Circular nº 3.447/10 do Banco Central do Brasil, o Bancooptou por elaborar suas Informações Financeiras Trimestrais Consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, conforme descrito na Nota 2. Sendo assim,não estão sendo apresentados os quadros referentes aos dados padronizados das informações consolidadas, por serem estesaplicáveis somente quando da elaboração das Demonstrações Contábeis Consolidadas em conformidade com todos osPronunciamentos emitidos pelo CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis), aprovados pela CVM e convergentes com as normasinternacionais emitidas pelo IASB.

Apresentamos, a seguir, as peças contábeis consolidadas relativas ao trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de2018, preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a funcionarpelo Banco Central do Brasil.

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Notas Explicativas

BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOSLEVANTADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2017(Em milhares de reais - R$)

30/09/2018 31/12/2017

CIRCULANTE 17.601.869 15.395.584 Disponibilidades 139.851 117.096 Aplicações interfinanceiras de liquidez Nota 5 4.977.737 4.460.547

Aplicações no mercado aberto 4.536.150 3.973.111 Aplicações em depósitos interfinanceiros 374.525 339.246 Aplicações em moedas estrangeiras 67.062 148.190

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Nota 6 865.872 288.379 Carteira própria 321.255 198.682 Vinculados a operações compromissadas 81.562 23.255 Instrumentos financeiros derivativos 393.131 5.522 Recursos garantidores de provisões técnicas 69.924 60.920

Relações interfinanceiras 122.883 148.723 Pagamentos e recebimentos a liquidar 4.374 - Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 118.128 148.555 Correspondentes 381 168

Operações de crédito 6.809.197 6.409.566 Operações de crédito - setor público Nota 7.a) 31.554 19.786 Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) 7.308.293 6.804.582 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 (530.650) (414.802)

Operações de arrendamento mercantil 321.509 275.995 Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) 327.228 283.640 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 (5.719) (7.645)

Outros créditos 4.263.170 3.563.485 Avais e fianças honradas - 34.656 Carteira de câmbio Nota 10.a) 1.181.673 590.979 Rendas a receber 10.789 8.577 Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) 5.704 2.404 Prêmios de seguros a receber Nota 19.a) 459 442 Diversos Nota 10.b) 3.203.195 3.166.871 (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Nota 9 (138.650) (240.444)

Outros valores e bens Nota 11 101.650 131.793 Bens não de uso próprio 97.171 104.380 (Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio) (9.696) (10.532) Despesas antecipadas 14.175 37.945

NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 9.312.493 8.304.840

Aplicações interfinanceiras de liquidez Nota 5 7.998 16.468 Aplicações em depósitos interfinanceiros 7.998 16.468

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Nota 6 1.775.966 1.368.421 Carteira própria 1.542.482 1.026.470 Vinculados a operações compromissadas 20 129.662 Instrumentos financeiros derivativos 109.773 88.292 Vinculados à prestação de garantias 123.691 121.945 Recursos garantidores de provisões técnicas - 2.052

Operações de crédito 4.890.472 4.530.157 Operações de crédito - setor público Nota 7.a) 81.701 97.931 Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) 5.157.057 4.694.060 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 (348.286) (261.834)

Operações de arrendamento mercantil 372.911 237.054 Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) 378.579 242.558 (Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 (5.668) (5.504)

Outros créditos 2.259.039 2.104.276 Diversos Nota 10.b) 2.259.659 2.104.521 (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Nota 9 (620) (245)

Outros valores e bens Nota 11 6.107 48.464 Despesas antecipadas 6.107 48.464

PERMANENTE 80.738 85.877

Investimentos 627 619 Outros investimentos 627 619

Imobilizado de uso 79.941 85.113 Outras imobilizações de uso Nota 14 108.380 106.438 (Depreciações acumuladas) Nota 14 (28.439) (21.325)

Intangível 170 145

TOTAL DO ATIVO 26.995.100 23.786.301

As notas explicativas são parte integrante das informações trimestrais (ITR).

ConsolidadoATIVO

Referêncianota explicativa

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Notas Explicativas

BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOSLEVANTADOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018 E DE 31 DE DEZEMBRO DE 2017(Em milhares de reais - R$)

PASSIVO 30/09/2018 31/12/2017

CIRCULANTE 15.268.352 10.860.162

Depósitos Nota 15 3.272.349 3.582.377

Depósitos à vista 523.324 735.496 Depósitos interfinanceiros 456.242 337.395 Depósitos a prazo 2.285.039 2.504.811 Depósitos em moedas estrangeiras 7.744 4.675

Captações no mercado aberto Nota 15 2.426.940 1.860.116 Carteira própria 78.956 152.610 Carteira de terceiros 2.347.984 1.674.825 Carteira livre movimentação - 32.681

Recursos de aceites e emissão de títulos 6.372.656 3.545.137 Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) 586.544 415.483 Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) 626.544 462.328 Letras financeiras Nota 16.1) 3.213.730 2.636.234 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) 1.945.838 31.092

Relações interfinanceiras 12.736 1.906 Relações interdependências 114.638 63.797

Obrigações por empréstimos Nota 17 1.511.983 759.309 Empréstimos no exterior 1.511.983 759.309

Obrigações por repasses do país - instituições oficiais Nota 18 204.969 264.747

BNDES 161.081 214.580 FINAME 43.888 50.167

Instrumentos financeiros derivativos Nota 6.f) 30.146 8.829 Provisões técnicas de seguros Nota 19.b) 67.720 60.838 Outras obrigações 1.254.215 713.106

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 12.790 8.378 Carteira de câmbio Nota 20.a) 622.453 142.708 Sociais e estatutárias Nota 20.b) 93.068 74.063 Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) 265.882 245.870 Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) 8.261 1.685 Diversas Nota 20.d) 251.761 240.402

NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 8.281.283 9.820.283

Depósitos Nota 15 1.755.038 1.480.270 Depósitos interfinanceiros 20.193 - Depósitos a prazo 1.734.845 1.480.270

Recursos de aceites e emissão de títulos 3.515.544 4.905.716

Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) 137.902 91.317 Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) 66.005 20.173 Letras financeiras Nota 16.1) 3.311.637 3.136.883 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) - 1.657.343

Obrigações por empréstimos Nota 17 470.792 973.244 Empréstimos no exterior 470.792 973.244

Obrigações por repasses do país - instituições oficiais Nota 18 188.383 207.271 BNDES 126.398 140.011 FINAME 61.985 67.260

Instrumentos financeiros derivativos Nota 6.f) - 553 Outras obrigações 2.351.526 2.253.229

Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) 249.127 222.982 Dívidas subordinadas Nota 21 10.450 - Diversas Nota 20.d) 2.091.949 2.030.247

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 100.411 95.884 PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS 983 944

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3.344.071 3.009.028

Capital social - 1.892.143 1.892.143 De domiciliados no país Nota 24.a) 1.892.143 1.892.143

Reservas de lucros Nota 24.e) 1.126.351 1.111.764 Ajustes de avaliação patrimonial -

títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 2.626 5.121 Lucros acumulados 322.951 -

TOTAL DO PASSIVO 26.995.100 23.786.301


ConsolidadoReferêncianota explicativa

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Notas Explicativas

DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO CONSOLIDADOPARA OS TRIMESTRES E PERÍODO DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018 E DE 2017(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)

3º Trimestre Acumulado 3º Trimestre Acumulado

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.146.781 3.593.807 778.809 2.803.251

Operações de crédito Nota 25.a) 743.778 2.250.412 688.456 2.084.026 Arrendamento mercantil Nota 25.b) 95.028 270.297 79.423 230.814 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Nota 25.c) 125.182 366.836 165.185 550.775 Resultado com instrumentos financeiros derivativos Nota 25.d) 131.070 546.415 (180.161) (154.851) Resultado de operações de câmbio Nota 25.e) 50.358 156.464 25.906 92.487 Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 1.365 3.383 - -

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (645.763) (2.312.728) (466.906) (1.830.499)

Operações de captação no mercado Nota 25.f) (355.930) (1.145.431) (301.012) (1.083.499) Operações de empréstimos e repasses Nota 25.g) (104.792) (440.495) (8.128) (139.435) Arrendamento mercantil Nota 25.b) (62.054) (178.123) (55.549) (159.821) Operações de venda e transferência de ativos financeiros (3.945) (14.576) (10.299) (41.074) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Nota 9 (119.042) (534.103) (91.918) (406.670)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 501.018 1.281.079 311.903 972.752

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (159.128) (450.882) (81.303) (361.717)

Receitas de prestação de serviços 43.376 119.869 34.835 93.607 Resultado de operações com seguros Nota 19.d) 783 3.025 881 3.092 Despesas de pessoal Nota 25.h) (95.102) (264.433) (75.862) (219.180) Outras despesas administrativas Nota 25.i) (126.867) (357.246) (113.196) (335.988) Despesas tributárias Nota 25.j) (37.644) (109.374) (30.479) (91.106) Outras receitas operacionais Nota 25.k) 107.052 300.798 167.777 371.826 Outras despesas operacionais Nota 25.l) (50.726) (143.521) (65.259) (183.968)

RESULTADO OPERACIONAL 341.890 830.197 230.600 611.035

RESULTADO NÃO OPERACIONAL (1.334) 3.420 5.658 14.168

Receitas 5.763 15.551 9.544 26.738 Despesas (7.097) (12.131) (3.886) (12.570)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 340.556 833.617 236.258 625.203

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Nota 22.a) (128.309) (295.940) (79.783) (192.365)

Provisão para imposto de renda (47.976) (153.390) (52.438) (111.835) Provisão para contribuição social (37.977) (122.268) (40.896) (88.160) Ativo fiscal diferido (42.356) (20.282) 13.551 7.630

PARTICIPAÇÕES NO RESULTADO Nota 27.a) (18.051) (51.719) (12.827) (41.280)

PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS (9) (38) (13) (45)

LUCRO LÍQUIDO DO TRIMESTRE / PERÍODO 194.187 485.920 143.635 391.513

Quantidade de ações Nota 24.b) 204.123.780 204.123.780 204.123.780 204.123.780

Lucro líquido por ação no fim do trimestre / período 0,95132 2,38052 0,70367 1,91802


Referêncianota explicativa

Consolidado2018 2017

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Notas Explicativas

DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE CONSOLIDADOPARA OS TRIMESTRES E PERÍODO DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018 E DE 2017(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)

3°Trimestre Acumulado 3°Trimestre Acumulado

LUCRO LÍQUIDO DO TRIMESTRE / PERÍODO 194.187 485.920 143.635 391.513

OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES 2.815 (2.495) (1.316) 17.025

Ajustes de avaliação patrimonialTítulos e valores mobiliários disponíveis para venda 4.401 (1.389) (3.767) 19.576 Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial (1.586) (1.106) 2.451 (2.551)

RESULTADO ABRANGENTE DO TRIMESTRE / PERÍODO 197.002 483.425 142.319 408.538


2018 2017Consolidado

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Notas Explicativas

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC CONSOLIDADOPARA OS TRIMESTRES E PERÍODO DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018 E DE 2017(Em milhares de reais - R$)

30/09/2018 30/09/2017

ATIVIDADES OPERACIONAISLUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 485.920 391.513 Ajustes de reconciliação entre o lucro líquido do período

caixa líquido aplicado em atividades operacionaisDepreciações e amortizações 7.691 1.753 Impostos diferidos 20.282 (7.630) Provisão para riscos 126.579 166.362 Provisão para avais e fianças concedidos 10.667 11.836 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 637.284 358.808 Provisão para arrendamentos mercantis de liquidação duvidosa (1.762) 2.366 Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (101.419) 45.496 Provisão para perdas em outros valores e bens (836) (3.556) Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa (58.315) 42.886 Ganhos na alienação de ativo permanente 4.501 (2.573)

TOTAL DOS AJUSTES DE RECONCILIAÇÃO 644.672 615.748

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO DO PERÍODO 1.130.592 1.007.261

VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES (2.147.234) 1.072.400

(Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (26.809) (68.096) (Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (966.769) 846.150 (Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências 87.511 (14.118) (Aumento) Redução em operações de crédito (1.397.230) (375.916) (Aumento) Redução em operações de arrendamento mercantil (179.609) (66.068) (Aumento) Redução em outros créditos (739.823) (204.124) (Aumento) Redução em outros valores e bens 73.336 88.346 Aumento (Redução) em depósitos (35.260) (424.898) Aumento (Redução) em captações no mercado aberto (106.335) (16.791) Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos 663.091 1.233.821 Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses 64.884 (37.082) Aumento (Redução) em outras obrigações 511.485 209.361 Imposto de renda e contribuição social pagos (100.233) (103.464) Aumento (Redução) em resultados de exercícios futuros 4.527 5.279

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS (1.016.642) 2.079.661

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOAlienação de imobilizado de uso - 7.231 Aquisição de imobilizado de uso (2.660) (78.595)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (2.660) (71.364)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOAumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos 774.254 (428.335) Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses 106.672 402.472 Aumento (Redução) em dívidas subordinadas 10.450 - Juros sobre capital próprio provisionados (98.882) (95.999)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 792.494 (121.862)

VARIAÇÃO CAMBIAL DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 58.315 (42.886)

AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (168.493) 1.843.549

Caixa e equivalente de caixa no início do período 2.563.572 1.190.640 Caixa e equivalente de caixa no final do período 2.395.079 3.034.189

AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (168.493) 1.843.549


Consolidado

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Notas Explicativas

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO - DVA CONSOLIDADOPARA OS TRIMESTRES E PERÍODO DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018 E DE 2017(Em milhares de reais - R$)

30/09/2018 30/09/2017

RECEITAS 3.343.103 2.780.202

Receitas da intermediação financeira 3.593.807 2.803.251 Receitas de prestação de serviços 119.869 93.607 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (534.103) (406.670) Outras 163.530 290.014

DESPESAS (1.778.625) (1.423.829)

Despesas da intermediação financeira (1.778.625) (1.423.829)

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (335.751) (320.653)

Materiais, energia e outros insumos (62.999) (51.454) Serviços de terceiros (272.943) (269.200) Recuperação de valores ativos 191 1

VALOR ADICIONADO BRUTO 1.228.727 1.035.720

DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (7.691) (1.753)

VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELO CONSOLIDADO 1.221.036 1.033.967

VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 1.221.036 1.033.967

DISTRIBUIÇÃO DE VALOR ADICIONADO 1.221.036 1.033.967

PESSOAL 277.520 226.268

Remuneração direta 180.197 146.583 Benefícios 88.475 72.227 FGTS 8.848 7.458

IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 443.946 402.561

Federais 427.787 393.035 Estaduais 1.239 1.418 Municipais 14.920 8.108

REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS 13.612 13.580

Aluguéis 13.612 13.580

REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS PRÓPRIOS 485.920 391.513

Juros sobre o capital próprio 148.382 143.031 Lucros retidos do exercício 337.538 248.482

PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS NÃO CONTROLADORES 38 45


Consolidado

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Notas Explicativas

ResoluçãoPronunciamento CPC BACEN / CMN

CPC 00 (R1) - Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro 4.144/12CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos 3.566/08CPC 02 (R2) - Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações contábeis 4.524/16CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa 3.604/08CPC 04 (R1) - Ativo Intangível 4.534/16CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas 3.750/09CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações 3.989/11CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro 4.007/11CPC 24 - Evento Subsequente 3.973/11CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 3.823/09CPC 27 - Ativo Imobilizado 4.535/16CPC 33 (R1) - Benefícios a Empregados 4.424/15

30 de setembro de 2018

31 de dezembro de 2017

100,00 100,00

100,00 100,00

97,00 97,00

99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99 99,99

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS - ITRPARA O TRIMESTRE E PERÍODO DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2018(Em milhares de reais – R$, exceto quando de outra forma indicado)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

O Banco Daycoval S.A. (“Banco” ou “Daycoval”) é uma sociedade anônima de capital aberto, que está organizado sob a forma de Banco Múltiplo, autorizado a operar comas carteiras comercial, de câmbio, de investimento e de crédito e financiamento e por meio de suas subsidiárias diretas e indiretas e atua também na carteira dearrendamento mercantil, administração de recursos de terceiros, seguro de vida e previdência e prestação de serviços. As operações são conduzidas no contexto doconjunto das empresas integrantes do Conglomerado Daycoval, atuando no mercado de forma integrada.

As Informações Trimestrais (ITR) consolidadas abrangem o Banco, sua dependência no exterior e suas controladas diretas e indiretas apresentadas a seguir:

% - Participação

Arrendamento MercantilDaycoval Leasing – Banco Múltiplo S.A. (“Daycoval Leasing”)

Atividade Financeira - Dependência no Exterior

2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS (ITR)

As Informações Trimestrais do Banco, incluindo sua dependência no exterior, e as Informações Trimestrais consolidadas, aprovadas pela Administração em 07 denovembro de 2018, foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades porAções - Lei nº 6.404/76, e as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, para o registro contábil das operações, associadas, quando aplicável, àsnormas e instruções do Conselho Monetário Nacional - CMN, do Banco Central do Brasil - BACEN e do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional -COSIF, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP, da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e do Comitêde Pronunciamentos Contábeis - CPC.

Todas as informações relevantes próprias das informações trimestrais (ITR) do Banco S.A., e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem às informaçõesutilizadas pela Administração do Banco na sua gestão.

Em aderência ao processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade (“IFRS”), o Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC emitiupronunciamentos relacionados ao processo de convergência contábil internacional, aprovados pela CVM, porém nem todos homologados pelo BACEN. Desta forma oBanco, na elaboração das informações trimestrais (ITR), adotou os seguintes pronunciamentos já homologados pelo BACEN, quais sejam:

IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. (“IFP”) SCC Agência de Turismo Ltda. (“SCC”)Treetop Investments Ltd. (“Treetop”)

Nas Informações Trimestrais (ITR) consolidadas, os saldos das contas patrimoniais ativas e passivas e os resultados oriundos das transações entre o Banco, suadependência no exterior e suas controladas diretas e indiretas, foram eliminados, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquidoreferente às participações de acionistas minoritários.

Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch

Atividade de Seguros e Previdência ComplementarDayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev”)

Não FinanceirasACS Participações Ltda. (“ACS”)Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”)

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Notas Explicativas

As principais práticas contábeis adotadas pelo Banco na preparação de suas informações trimestrais (ITR) individuais e consolidadas, são as seguintes:

a) O resultado é apurado pelo regime contábil de competência. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor final, e as receitas e despesascorrespondentes ao período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são contabilizadaspelo critério “pro-rata” dia e calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações com o exterior, asquais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço.

b) As aplicações interfinanceiras de liquidez e os demais direitos, exceto os títulos e valores mobiliários e os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados pelocusto de aquisição, acrescido de variações monetárias, cambiais e juros contratados. Quando o valor de realização de um determinado ativo for inferior ao valorregistrado contabilmente, é registrada provisão para ajuste deste ativo ao seu respectivo valor de realização.

c) Caixa e equivalentes de caixa, de acordo com a Resolução BACEN nº 3.604/08, são representados por dinheiro em caixa e depósitos em instituições financeiras,incluídos na rubrica de disponibilidades, aplicações interfinanceiras de liquidez e títulos e valores mobiliários classificados na carteira própria, com prazo original igual ouinferior a 90 dias, sendo o risco de mudança no valor de mercado destes considerada imaterial.

d) Os títulos e valores mobiliários estão contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos sendo: (i) os títulos de renda fixa, atualizados combase na taxa de remuneração e em razão da fluência dos prazos de seus respectivos vencimentos; (ii) as ações, atualizadas com base na cotação média informada porBolsa de Valores onde são mais negociadas; e (iii) as aplicações em fundos de investimento, atualizadas com base no valor da cota divulgado por seus respectivosadministradores.

Os títulos e valores mobiliários estão apresentados conforme disposto na Circular BACEN nº 3.068/01 podendo ser classificados nas seguintes categorias:

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

• Operações de swap e termo de moeda (“NDF”) - o diferencial a receber ou a pagar é contabilizado ao valor de mercado na rubrica de “Instrumentos financeirosderivativos” no ativo ou no passivo, respectivamente e apropriado ao resultado como receita (quando ganhos) ou despesa (quando perdas).

• Operações a termo de mercadorias - são registradas pelo valor final do contrato deduzido da diferença entre esse valor e o preço à vista do bem ou direito, ajustado aovalor de mercado, reconhecendo as receitas e despesas em razão da fluência dos prazos de vencimento dos contratos.

As operações com instrumentos financeiros derivativos são avaliadas a valor de mercado, contabilizando-se sua valorização ou desvalorização conforme segue:

e) Os instrumentos financeiros derivativos são compostos pelas operações com opções, a termo, de mercado futuro e de swap, e são contabilizados de acordo com aCircular BACEN nº 3.082/02, que prevê a adoção dos seguintes critérios:

• Operações com opções - os prêmios pagos ou recebidos são contabilizados ao valor de mercado na rubrica de “Instrumentos financeiros derivativos” no ativo ou nopassivo, respectivamente, até o efetivo exercício da opção e contabilizado como redução ou aumento do custo do ativo objeto das opções, pelo seu efetivo exercício, oucomo receita ou despesa no caso de não exercício.

• Operações de futuro - os valores dos ajustes diários são registrados ao valor de mercado na rubrica de “Negociação e intermediação de valores” no ativo ou no passivoe apropriado diariamente ao resultado como receita (quando ganhos) ou despesa (quando perdas).

• Títulos para negociação - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercadoem contrapartida ao resultado.

• Títulos disponíveis para venda - são os títulos e valores mobiliários os quais não foram adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados e que aAdministração não tem intenção de mantê-los até o vencimento. Os ajustes ao valor de mercado (ganhos e perdas não realizados) são registrados em conta destacadado patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários. Esses ganhos e perdas não realizados são reconhecidos no resultado quando efetivamente realizados.

• Títulos mantidos até o vencimento - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com a intenção e capacidade financeira para manutenção em carteira até a data deseus respectivos vencimentos e são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado.

• As bonificações oriundas das aplicações em ações de companhias abertas são registradas na carteira de títulos e valores mobiliários apenas pelas respectivasquantidades, sem modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio, oriundos das aplicações em ações de companhias abertas, são contabilizados como receita quando as açõescorrespondentes são consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.

Os hedges de fluxo de caixa são destinados a compensar à variação no fluxo de caixa futuro estimado, sendo a parcela efetiva destinada a esta compensaçãocontabilizada em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, deduzida dos efeitos tributários e qualquer outra variação em contrapartida a adequada conta dereceita ou despesa, no resultado.

• Instrumentos financeiros derivativos não considerados como hedge - em conta de receita ou despesa, no resultado.

• Instrumentos financeiros derivativos considerados como hedge - são classificados como hedge de risco de mercado ou hedge de fluxo de caixa.

Os hedges de risco de mercado são destinados a compensar os riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercado do item objeto de hedge e a suavalorização ou desvalorização é contabilizada em contrapartida às contas de receita ou despesa, no resultado.

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Notas Explicativas

(iii) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2017, o valor total é reconhecido como despesa.

Ainda conforme a Resolução CMN nº 2.682/99, as operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de classificação de risco, têm suareceita reconhecida somente quando efetivamente recebida e as operações classificadas como nível “H”, permanecem nessa classificação por 180 dias quando, então,são baixadas contra a provisão existente e passam a ser controladas em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial.

h) A baixa de um ativo financeiro, conforme determinado pela Resolução CMN nº 3.533/08, se dá quando os direitos contratuais ao fluxo de caixa do ativo financeiroexpiram ou quando ocorrer a venda ou a transferência deste ativo financeiro que deve ser classificada nas seguintes categorias:

• Operações com transferência substancial dos riscos e benefícios: o cedente transfere substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiroobjeto da operação, tais como: (i) venda incondicional do ativo financeiro; (ii) venda do ativo financeiro em conjunto com opção de recompra pelo valor justo desse ativono momento da recompra; e (iii) venda do ativo financeiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja improvável de ocorrer;

f) Operações de arrendamento mercantil são reclassificadas com o objetivo de refletir sua posição financeira em conformidade com o método financeiro.

g) As operações de crédito e de arrendamento mercantil são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando-se emconsideração as experiências anteriores com os tomadores de recursos, a avaliação dos riscos desses tomadores e seus garantidores, a conjuntura econômica e osriscos específicos e globais da carteira, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira e suaclassificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo - perda).

Com a entrada em vigor da Circular BACEN nº 3.738/14, o Banco optou pela faculdade de reconhecimento das despesas antecipadas da seguinte forma:

(i) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2015, dois terços do valor dessas comissões foram reconhecidas em contas patrimoniais ativas na rubrica de“Despesas antecipadas”, sendo amortizados em até 36 meses a partir de seu registro inicial e o restante reconhecido diretamente como despesa;

(ii) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2016, um terço do valor dessas comissões foram reconhecidas em contas patrimoniais ativas na rubrica de“Despesas antecipadas” sendo amortizados em até 36 meses a partir de seu registro inicial e o restante reconhecido diretamente como despesa; e

A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa segue os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99.

i) As operações de câmbio são demonstradas pelos valores de realização, incluindo os rendimentos e as variações cambiais (em base “pro-rata” dia) auferidas e aprovisão para outros créditos de liquidação duvidosa, nos termos da Resolução CMN nº 2.682/99, quando aplicável.

j) As despesas antecipadas referentes às comissões pagas aos correspondentes bancários são controladas por contrato e contabilizadas em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas antecipadas”. A apropriação dessas despesas ao resultado, na rubrica de “Outras despesas administrativas”, é efetuada “pro-rata temporis” deacordo com o prazo de vigência dos respectivos contratos ou em sua totalidade quando ocorrer liquidação antecipada destes mesmos contratos.

• Operações com retenção substancial dos riscos e benefícios: o cedente retém substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objetoda operação, tais como: (i) venda do ativo financeiro em conjunto com compromisso de recompra do mesmo ativo a preço fixo ou o preço de venda adicionado dequaisquer rendimentos; (ii) contratos de empréstimo de títulos e valores mobiliários; (iii) venda do ativo financeiro em conjunto com contrato de swap de taxa de retornototal que transfira a exposição ao risco de mercado de volta ao cedente; (iv) venda do ativo financeiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício sejaprovável de ocorrer; e (v) venda de recebíveis para os quais o vendedor ou o cedente garanta por qualquer forma compensar o comprador ou o cessionário pelas perdasde crédito que venham a ocorrer, ou cuja venda tenha ocorrido em conjunto com a aquisição de cotas subordinadas do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios(FIDC) comprador; e

• Operações sem transferência ou retenção substancial dos riscos e benefícios: devem ser classificadas as operações em que o cedente não transfere nem retémsubstancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da operação.

A avaliação quanto à transferência ou retenção dos riscos e benefícios de propriedade dos ativos financeiros é efetuada, utilizando-se como metodologia a comparaçãoda exposição do Daycoval, antes e depois da venda ou da transferência, relativamente à variação no valor presente do fluxo de caixa esperado associado ao ativofinanceiro descontado pela taxa de juros de mercado apropriada.

Conforme estabelecido no §4º do Art. 1º da Circular BACEN 3.693/13, alterada pela Circular BACEN nº 3.738/14, a partir de 1º de janeiro de 2020, todos os valoreseventualmente registrados no ativo, relativos a remuneração de correspondentes no país de que trata o caput, devem ser imediatamente baixados, tendo comocontrapartida a adequada conta de despesa do período, sendo vedado qualquer registro adicional ou a manutenção de valores dessa natureza no ativo.

k) As participações em empresas controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial e aplicado a todas as coligadas em que o Banco tenha influênciasignificativa. Entende-se por influência significativa, a participação de 20% ou mais do capital votante.

l) Outros investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável.

m) Os bens e direitos, classificados no imobilizado de uso, são registrados pelo custo de aquisição. As depreciações são calculadas pelo método linear às taxas anuais,mencionadas na Nota 14, que levam em consideração a vida útil-econômica dos bens.

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Notas Explicativas

• Contingências passivas - são reconhecidas nas informações trimestrais (ITR) quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for consideradoprovável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantesenvolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenasdivulgados em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação.

• Obrigações legais (fiscais e previdenciárias) - referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos econtribuições. O montante discutido é quantificado, provisionado e atualizado mensalmente, independente de sua probabilidade de perda.

u) Os resultados de exercícios futuros referem-se a: (i) rendas recebidas antecipadamente para as quais não existam perspectivas de exigibilidade futura, sendo a suaapropriação nas demonstrações do resultado em razão da fluência do prazo das transações que as originaram e que, em 30 de setembro de 2018, montam R$48.114(R$38.526 em 31 de dezembro de 2017) para o Banco e R$50.945 (R$41.242 em 31 de dezembro de 2017) para o Consolidado; e (ii) deságio na aquisição do Banco CITBrasil, não absorvido no processo de consolidação das informações trimestrais (ITR) sendo reclassificado da rubrica de "Investimentos", no ativo permanente, para arubrica de "Resultados de exercícios futuros", para o Consolidado no montante de R$49.466 (R$54.642 em 31 de dezembro de 2017).

t) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias:

Os ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias, são reconhecidos, mensurados e divulgados, da seguinte forma:

• Ativos contingentes - não são reconhecidos nas informações trimestrais (ITR), exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização,sobre as quais não cabem mais recursos.

q) A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10%, quando aplicável. A contribuição social foi apurada sobre o lucroajustado, à alíquota de 20%. A Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, elevou a alíquota da contribuição social para 20% sobre o lucro líquido referente ao períodocompreendido entre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%.

r) Os créditos tributários de imposto de renda são constituídos sobre adições e exclusões temporárias e com base na legislação vigente à data de sua constituição. Emfunção da alteração na Lei nº 7.689/88, mencionada no item “q)” acima, os créditos tributários de contribuição social foram constituídos da seguinte forma: (i) aplicando-sea alíquota de 15% sobre as adições e exclusões temporárias apuradas até a data de 31 de agosto de 2015 e sobre àquelas que estimam-se realizar no período posterior a31 de dezembro de 2018; e (ii) alíquota de 20% sobre as adições e exclusões temporárias que estimam-se realizar no período compreendido entre 1º de setembro de2015 a 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. A realização destes créditos tributários ocorrerá quando da efetivautilização e/ou reversão dos valores sobre os quais foram constituídos.

s) Provisões técnicas de seguros e de sinistros a liquidar referem-se à cota de participação da Dayprev no Consórcio do Seguro DPVAT e são registradas conformeinformes recebidos da Seguradora Líder.

Os valores dos ativos não financeiros, exceto aqueles registrados nas rubricas de “Outros valores e bens” e de “Outros créditos - créditos tributários”, são objeto derevisão periódica, no mínimo anual, para determinar se existe alguma indicação de perda no valor recuperável ou de realização destes ativos.

Em 30 de setembro de 2018, a provisão para redução do valor recuperável dos bens não de uso próprio monta R$9.672 (R$10.532 em 31 de dezembro de 2017) (Nota11). Não foram identificadas evidências de redução ao valor recuperável dos demais ativos não financeiros.

p) As obrigações, os encargos e os riscos conhecidos ou calculáveis, inclusive encargos tributários calculados com base no resultado, são demonstrados pelo valoratualizado até a data do balanço. As obrigações em moedas estrangeiras são convertidas em moeda nacional pelas taxas de câmbio em vigor na data do balanço,divulgadas pelo BACEN, e as obrigações sujeitas a atualizações monetárias são demonstradas pelo valor atualizado até a data do balanço, sendo as obrigações objeto dehedge ajustadas ao seu valor de mercado.

n) O ativo intangível corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção das atividades do Banco e de suascontroladas ou exercidos com tal finalidade e, aqueles com vida útil definida, são amortizados linearmente durante o período estimado do benefício econômico do bem.

v) O lucro por ação é calculado com base nas quantidades de ações do capital social integralizado nas datas das informações trimestrais (ITR).

o) A redução do valor recuperável dos ativos não financeiros (impairment) é reconhecida como perda, quando o valor de um ativo ou de uma unidade geradora de caixaregistrado contabilmente for maior do que o seu valor recuperável ou de realização. Uma unidade geradora de caixa é o menor grupo identificável de ativos que gera fluxode caixa, substanciais, independentemente de outros ativos ou grupos de ativos. As perdas por impairment, quando aplicável, são registradas no resultado do período emque foram identificadas.

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Notas Explicativas

y) Moeda funcional, de apresentação, transações em moedas estrangeiras e equivalência patrimonial de entidades sediadas no exterior:

I - Moeda funcional e de apresentação:As Demonstrações Financeiras do Daycoval, estão apresentadas em Reais (R$), sendo esta a sua moeda funcional e de apresentação.Conforme estabelecido pela Resolução CMN nº 4.524/16 o Daycoval definiu que a moeda funcional e de apresentação para cada uma de suas controladas direta eindiretamente, incluindo entidades sediadas no exterior, também será em Reais (R$).

II – Conversão das transações em moeda estrangeira:Caso as investidas no exterior realizem transações em moeda diferente de suas respectivas moedas funcionais, estas transações serão convertidas aplicando-se as taxasde câmbio do respectivo balancete ou balanço para os itens monetários, ativos e passivos avaliados a valor justo ou a valor de mercado e para os itens não classificadoscomo monetários.

III- Equivalência patrimonial de entidades sediadas no exterior:A equivalência patrimonial das entidades sediadas no exterior, cuja moeda funcional está definida no item “I” acima, é reconhecida diretamente nas demonstrações deresultado do Daycoval na rubrica de “Resultado de equivalência patrimonial”.

w) Uso de estimativas contábeis - A preparação das informações trimestrais (ITR) exige que a Administração efetue certas estimativas e adote premissas, no melhor deseu julgamento, que afetam os montantes de certos ativos e passivos, financeiros ou não, receitas e despesas e outras transações, tais como: (i) as taxas de depreciaçãodos itens do ativo imobilizado e do imobilizado de arrendamento; (ii) amortizações de ativos diferidos; (iii) provisão para operações de crédito e de arrendamento mercantilde liquidação duvidosa; (iv) avaliação de instrumentos financeiros; e (v) provisões necessárias para absorver eventuais riscos decorrentes dos passivos contingentes. Osvalores de eventual liquidação destes ativos e passivos, financeiros ou não, podem vir a ser diferentes dos valores apresentados com base nessas estimativas.

x) Os instrumentos financeiros ativos e passivos pré-fixados são ajustados a valor presente pela existência das contas retificadoras de rendas e despesas a apropriar, queajustam esses instrumentos aos valores que seriam obtidos em sua realização como se fossem operações à vista, bem como para os instrumentos financeiros pós-fixados, que são realizados pelo seu valor à vista e são periodicamente atualizados por suas respectivas taxas.

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Notas Explicativas

O caixa e equivalentes de caixa estão compostos da seguinte forma:





138.878 114.709 139.851 117.096 2.188.166 2.298.286 2.188.166 2.298.286 67.062 148.190 67.062 148.190

Total de caixa e equivalentes de caixa 2.394.106 2.561.185 2.395.079 2.563.572

Valor Valor

4.536.150 3.973.111 682.905 524.067 67.062 148.190

Total 5.286.117 4.645.368

Aplicações no mercado aberto (1)

Aplicações em moedas estrangeiras (2)

(1) As aplicações no mercado aberto consideradas para compor o total de “Caixa e equivalentes de caixa”, estão apresentadas de forma líquida do montante registrado na rubrica de “Captações no

mercado aberto – carteira de terceiros” que, em 30 de setembro de 2018, monta R$2.347.984 (R$1.674.825 em 31 de dezembro de 2017), para o Banco e Consolidado.

(2) Referem-se às aplicações em moedas estrangeiras com vencimento em até 90 dias da data da aplicação.

5. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

As aplicações interfinanceiras de liquidez estão representadas da seguinte forma:

4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

Banco Consolidado

Disponibilidades

Em 30 de setembro de 2018, o total de aplicações interfinanceiras de liquidez para o Consolidado é de R$4.985.735 (R$4.477.015 em 31 de dezembro de 2017).

Depósitos interfinanceiros até maio de 2022 até maio de 2022 Moedas estrangeiras até o 2º dia útil subsequente até o 2º dia útil subsequente

Banco 30 de setembro de 2018 31 de dezembro de 2017

Vencimento Vencimento

Mercado aberto até o 1° dia útil subsequente até o 1° dia útil subsequente

Aplicações em

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Notas Explicativas

a) Composição por categoria e tipo dos títulos e valores mobiliários:

Custo atualizado

Valor de mercado (1)

Custo atualizado


Títulos de livre negociação 131.151 135.526 - - Carteira própria 55.568 57.369 - -

Debêntures 55.568 57.369 - - Vinculados a compromisso de recompra 75.583 78.157 - -

Debêntures 75.583 78.157 - -

Títulos disponíveis para venda 1.729.802 1.729.136 1.309.861 1.309.987 Carteira própria 1.602.645 1.602.020 1.034.950 1.035.125

Letras financeiras do tesouro – LFT 1.453.816 1.453.191 890.575 890.610 Notas do tesouro nacional – NTN-B 325 328 66.815 66.667 Títulos e valores mobiliários no exterior 48.074 45.126 27.603 27.841 Cotas de fundo de investimento 100.430 103.375 49.957 50.007

Vinculados a compromisso de recompra 3.426 3.425 152.943 152.917 Letras financeiras do tesouro – LFT 3.426 3.425 152.943 152.917 Vinculados à prestação de garantias (2) 123.731 123.691 121.968 121.945 Letras financeiras do tesouro – LFT 123.731 123.691 121.968 121.945 Total de títulos e valores mobiliários 1.860.953 1.864.662 1.309.861 1.309.987

Custo atualizado


Custo atualizado


Títulos para negociação 198.924 203.299 60.920 60.920 Carteira própria 55.568 57.369 - -

Debêntures 55.568 57.369 - - Vinculados a compromisso de recompra 75.583 78.157 - -

Debêntures 75.583 78.157 - - Recursos garantidores de provisões técnicas (Nota 19.c) 67.773 67.773 60.920 60.920 Cotas de fundos de investimento 67.773 67.773 60.920 60.920

Títulos disponíveis para venda 1.932.085 1.935.635 1.497.321 1.502.066 Carteira própria 1.802.777 1.806.368 1.220.358 1.225.152 Letras financeiras do tesouro – LFT 1.484.218 1.483.587 919.672 919.704 Notas do tesouro nacional – NTN-B 325 328 66.815 66.667 Títulos e valores mobiliários no exterior 85.685 82.082 60.429 62.254 Cotas de fundo de investimento 232.549 240.371 173.442 176.527 Vinculados a compromisso de recompra 3.426 3.425 152.943 152.917 Letras financeiras do tesouro – LFT 3.426 3.425 152.943 152.917 Vinculados à prestação de garantias (2) 123.731 123.691 121.968 121.945 Letras financeiras do tesouro – LFT 123.731 123.691 121.968 121.945 Recursos garantidores de provisões técnicas (Nota 19.c) 2.151 2.151 2.052 2.052 Letras financeiras do tesouro – LFT 2.151 2.151 2.052 2.052 Total de títulos e valores mobiliários 2.131.009 2.138.934 1.558.241 1.562.986

6. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS


Consolidado 30 de setembro de 2018 31 de dezembro de 2017

(1) O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi apurado com base em preços e taxas praticados em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017, divulgados pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos

Mercados Financeiro e de Capitais, pelos administradores dos fundos de investimento nos quais o Banco mantém aplicações, pela B3 S.A.- Brasil, Bolsa, Balcão, por outros agentes formadores de preços no caso dos títulos e valores

mobiliários adquiridos no exterior e, quando aplicável com base em modelos de fluxo de caixa descontado.

(2) Os títulos vinculados à prestação de garantias referem-se a títulos e valores mobiliários vinculados às operações realizadas na B3 S.A.- Brasil, Bolsa, Balcão, no montante de R$123.691 (R$121.945 em 31 de dezembro de 2017) (Nota

6.m).

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Notas Explicativas

b) Composição por prazo de vencimento dos títulos e valores mobiliários:

Sem Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima devencimento meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Títulos públicos federais - - 9.396 588.099 262.075 721.065 1.580.635 Letras financeiras do tesouro – LFT - - 9.068 588.099 262.075 721.065 1.580.307 Notas do tesouro nacional – NTN-B - - 328 - - - 328

Títulos e valores mobiliários no exterior - 250 362 - 34.922 9.592 45.126 Eurobonds e assemelhados - 250 362 - 34.922 9.592 45.126

Títulos privados - - 135.526 - - - 135.526 Debêntures (1) - - 135.526 - - - 135.526

Cotas de fundos de investimento 103.375 - - - - - 103.375 Fundos de investimento em direitoes creditórios 50.700 - - - - - 50.700 Fundos de investimento imobiliário 41.011 - - - - - 41.011 Fundos de investimento em renda fixa 10.288 - - - - - 10.288 Outros fundos de investimento 1.376 - - - - - 1.376

Total 103.375 250 145.284 588.099 296.997 730.657 1.864.662


Títulos públicos federais - 26.560 4.781 182.686 819.950 198.162 1.232.139 Letras financeiras do tesouro – LFT - 26.560 2.794 182.367 819.950 133.801 1.165.472 Notas do tesouro nacional – NTN-B - - 1.987 319 - 64.361 66.667

Títulos e valores mobiliários no exterior - 544 91 - 15.721 11.485 27.841 Eurobonds e assemelhados - 544 91 - 15.721 11.485 27.841

Cotas de fundos de investimento 50.007 - - - - - 50.007 Fundos de investimento imobiliário 39.434 - - - - - 39.434 Fundos de investimento em renda fixa 9.847 - - - - - 9.847 Outros fundos de investimento 726 - - - - - 726

Total 50.007 27.104 4.872 182.686 835.671 209.647 1.309.987


Títulos públicos federais - - 28.459 601.389 262.269 721.065 1.613.182 - - 28.131 601.389 262.269 721.065 1.612.854 - - 328 - - - 328

Títulos e valores mobiliários no exterior - 250 362 4.528 53.280 23.662 82.082 - 250 362 4.528 53.280 23.662 82.082

Títulos privados - - 135.526 - - - 135.526 Debêntures (1) - - 135.526 - - - 135.526

Cotas de fundos de investimento 308.144 - - - - - 308.144 Fundos de investimento em renda fixa 179.778 - - - - - 179.778 Fundos de investimento em direitos creditórios 50.699 - - - - - 50.699 Fundos de investimento imobiliário 41.011 - - - - - 41.011 Fundos de investimento multimercado 22.267 - - - - - 22.267 Fundos de ações 13.013 - - - - - 13.013 Outros fundos de investimento 1.376 - - - - - 1.376

Total 308.144 250 164.347 605.917 315.549 744.727 2.138.934


Títulos públicos federais - 37.310 4.781 201.810 821.222 198.162 1.263.285 - 37.310 2.794 201.491 821.222 133.801 1.196.618 - - 1.987 319 - 64.361 66.667

Títulos e valores mobiliários no exterior 2.684 544 91 2.703 26.042 30.190 62.254 2.684 544 91 2.703 26.042 30.190 62.254

Cotas de fundos de investimento 237.447 - - - - - 237.447 165.400 - - - - - 165.400 39.434 - - - - - 39.434 21.466 - - - - - 21.466 10.421 - - - - - 10.421

726 - - - - - 726 Total 240.131 37.854 4.872 204.513 847.264 228.352 1.562.986

Banco 30 de setembro de 2018

Fundos de investimento imobiliárioFundos de investimento multimercadoFundos de açõesOutros fundos de investimento


Letras financeiras do tesouro – LFTNotas do tesouro nacional – NTN-B

Eurobonds e assemelhados

Eurobonds e assemelhados

Fundos de investimento em renda fixa


Consolidado 30 de setembro de 2018

Letras financeiras do tesouro – LFTNotas do tesouro nacional – NTN-B

(1) Conforme previsto no parágrafo único do Artigo 7º da Circular BACEN nº 3.068/01, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria "Títulos para Negociação", estão sendo apresentados no ativo circulante, independentemente do

prazo de seus respectivos vencimentos.

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Notas Explicativas

c) Instrumentos financeiros derivativos:

d) Hedge:

Hedge contábil

Hedge de risco de mercado

Valor do Instrumento Objeto InstrumentoVencimento principal de hedge de hedge de hedge Efetividade

Captação IFC 15/03/2019 USD 105.000 Swap (112.544) 113.467 100,82%Captação IFC 15/03/2019 € 55.500 Swap (80.768) 79.507 98,44%

18/03/2019 USD 500.000 Swap (494.286) 496.798 100,51%15/07/2020 USD 20.000 Swap (19.133) 19.120 99,93%15/03/2022 USD 110.000 Swap (126.927) 124.558 98,13%

Total (833.658) 833.450

Valor do Instrumento Objeto Instrumento Vencimento principal de hedge de hedge de hedge Efetividade

16/07/2018 USD 55.000 Swap (37.951) 37.744 99,45%Captação IFC 15/03/2019 USD 105.000 Swap (23.217) 24.952 107,47%Captação IFC 15/03/2019 € 55.500 Swap (20.509) 21.233 103,53%

18/03/2019 USD 500.000 Swap 44.948 (49.487) 110,10%15/07/2020 USD 20.000 Swap (7.718) 7.764 100,60%15/03/2022 USD 110.000 Swap 36.374 (32.385) 89,03%

Total (8.073) 9.821

A estratégia de hedge é determinada com base nos limites de exposição aos diversos riscos inerentes às operações do Banco. Sempre que estas operações geraremexposições acima dos limites estabelecidos, o que poderia resultar em relevantes flutuações no resultado do Banco, a cobertura do risco é efetuada utilizando-seinstrumentos financeiros derivativos, contratados em mercado organizado ou de balcão, observadas as regras legais para a qualificação de hedge, conforme estabelecidopela Circular nº 3.082/02 do BACEN.

Os instrumentos de proteção buscam a mitigação dos riscos de mercado, variação cambial e juros. Observada a liquidez que o mercado apresentar, as datas devencimento dos instrumentos de hedge são o mais próximo possível das datas dos fluxos financeiros da operação objeto, garantindo a efetividade desejada da coberturado risco.

O Banco possui estrutura de hedge contábil de risco de mercado, com o objetivo de compensar riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercadoreferentes à flutuação de moeda estrangeira (variação do dólar norte-americano e do euro) e da taxa de juros Libor de suas captações realizadas no exterior (itens objetode hedge) registradas na rubrica de “Obrigações por títulos emitidos no exterior” (Nota 16.2) e “Obrigações por empréstimos no exterior” (Nota 17).

O quadro a seguir apresenta resumo da estrutura de hedge de risco de mercado:

Variação no 30 de setembro de 2018 valor de mercado

O Banco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos com a finalidade de atender às necessidades próprias ou de seus clientes, cujosregistros são efetuados em contas patrimoniais, de resultado e de compensação.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados são devidamente aprovados dentro da política de utilização destes produtos. Esta política determina que, previamente àimplementação de cada produto, todos os aspectos devem ser analisados, tais como: objetivos, formas de utilização, riscos envolvidos e infraestrutura adequada para osuporte operacional.

Os componentes de risco de crédito e risco de mercado dos instrumentos financeiros derivativos são monitorados diariamente. São definidos limites específicos paraoperações com estes instrumentos, para os clientes e também para as câmaras de registro e liquidação. Este limite é gerenciado através de sistema que consolida asexposições por contraparte. Eventuais irregularidades são prontamente apontadas e encaminhadas para solução imediata.

O gerenciamento de risco de mercado dos instrumentos financeiros derivativos segue política de riscos em vigor, que estabelece que os riscos potenciais decorrentes deflutuações de preços nos mercados financeiros sejam centralizados na área de Tesouraria, sendo esta provedora de hedge para as demais áreas.

Os principais instrumentos financeiros derivativos utilizados são: swaps, contratos de operações a termo (NDF), contratos futuros de dólar (DOL), de taxa de juros (DI) ede cupom cambial (DDI). A partir da vigência da Circular BACEN nº 3.082/02, pôde-se optar pela aplicação da contabilização particular nos casos em que os instrumentosderivativos são utilizados para proteção das variações no valor de mercado ou no fluxo de caixa da instituição.

Não foram realizadas operações com instrumentos financeiros derivativos entre as empresas integrantes do Consolidado.

Captação IIC - A/B Loan

Emissão no exterior

Captação IFC

A estrutura de hedge contábil destas operações foi constituída associando-se um contrato de Swap do tipo Fluxo de Caixa, para cada fluxo de pagamento das captações,seja de juros ou de principal e juros, sendo a posição ativa do Banco idêntica à remuneração dos contratos de captação.

Variação no 31 de dezembro de 2017 valor de mercado

Item objeto de hedge

Captação IIC - A/B Loan

Item objeto de hedge

Emissão no exteriorCaptação IIC - A/B LoanCaptação IFC

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Notas Explicativas

Curto Longo Curto Longoprazo prazo prazo prazo

393.131 109.773 5.522 88.292 375.783 109.279 4.547 88.262 17.348 494 975 30 5.704 - 2.404 -5.704 - 2.404 -

389 - 481 - 4.029 - 367 - 1.286 - 1.556 -


30.146 - 8.829 553 20.161 - 4.361 498 9.985 - 4.468 55 8.261 - 1.685 - 8.261 - 1.685 - 4.613 - 153 - 2.009 - 1.254 - 1.639 - 278 -

Tipo deContratos receber (pagar) receber (pagar)

Futuro 5.704 (8.261) 2.404 (1.685) 5.704 (8.261) 2.404 (1.685)

Swap 484.303 (16.139) 89.241 (4.090) 759 (4.022) 3.568 (769)

485.062 (20.161) 92.809 (4.859)

Termo 17.842 (9.985) 1.005 (4.523) 17.842 (9.985) 1.005 (4.523)

30 de setembro de 2018 31 de dezembro de 2017

Negociação e intermediação de valoresFuturos a liquidar

Dólar futuro (DOL)Cupom Cambial (DDI)Taxa de juros (DI)

Instrumentos financeiros derivativosOperações de swap - diferencial a receberTermo de moeda a receber


e) Valor de mercado:

O valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos é apurado utilizando-se das informações de mercado disponíveis, principalmente os preços e as taxasdivulgados pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão. Quando aplicável, são utilizados modelos matemáticos de interpolação de taxas para os prazos intermediários e deextrapolação de taxas para os prazos superiores.

Foram adotadas as seguintes metodologias de precificação para a apuração do valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos:

• Operações de mercado futuro - cotações divulgadas pela B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão.

• Contratos de swap e de operações a termo (NDF) - utilização do fluxo de caixa futuro, descontado a valor presente pelas curvas de juros futuros, obtidas com base eminformações da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão.

f) Composição dos saldos registrados em contas patrimoniais de ativo e passivo, na rubrica de “Instrumentos financeiros derivativos” e de “Negociação e intermediação de valores”:

g) Segregação por tipo de contrato e de contraparte (Banco e Consolidado):

30 de setembro de 2018 31 de dezembro de 2017Valores a Valores a

contraparte

Futuros a liquidarCupom cambial (DDI)Taxa de juros (DI)Dólar futuro (DOL)

Os diferenciais a receber e a pagar e os ajustes diários pagos ou recebidos referentes aos instrumentos financeiros derivativos, ativos e passivos, são registrados emcontas patrimoniais de “Instrumentos financeiros derivativos” e de “Negociação e intermediação de valores” que, em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017,estão ajustados ao seu valor de mercado e os valores de referência dessas operações registrados em contas de compensação (Nota 6.k).

Ativo

Instrumentos financeiros derivativosOperações de swap - diferencial a pagarTermo de moeda a pagar

Negociação e intermediação de valores

Passivo

Total de operações a termo

B3 S.A. - Brasil, Bolsa, BalcãoTotal de operações de futuros

Instituições financeiras Pessoas jurídicas

Total

Pessoas jurídicas

PÁGINA: 55 de 106


Notas Explicativas

DiferencialValor a receber

referencial Banco Contraparte Banco Contraparte (a pagar)

Operações ativasObjetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 2.673.631 3.172.154 2.952.542 3.178.282 2.948.966 229.316

EMTA x PRÉ 1.776.750 2.005.970 1.981.376 2.005.970 1.981.376 24.594 EURIBOR x CDI 184.449 258.444 256.399 258.444 256.398 2.046 LIBOR x CDI 712.432 907.740 714.767 913.868 711.192 202.676

Objetivo de trading 635.416 1.340.146 1.091.588 1.353.056 1.097.310 255.746 CDI x DOLAR 22.739 22.867 22.144 22.857 22.204 653 DOLAR x CDI 610.175 1.314.765 1.067.010 1.327.336 1.072.350 254.986 PRÉ x DOLAR 2.502 2.514 2.434 2.863 2.756 107

3.309.047 4.512.300 4.044.130 4.531.338 4.046.276 485.062

Operações passivasObjetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 1.776.750 1.784.842 1.785.147 1.784.842 1.785.147 (305)

PRÉ x CDI 1.776.750 1.784.842 1.785.147 1.784.842 1.785.147 (305)

Objetivo de trading 1.118.774 1.119.684 1.139.379 1.119.796 1.139.652 (19.856) CDI x DOLAR 1.117.307 1.118.208 1.137.544 1.118.298 1.137.792 (19.494) CDI x LIBOR 1.467 1.476 1.835 1.498 1.860 (362)

Total de operações passivas 2.895.524 2.904.526 2.924.526 2.904.638 2.924.799 (20.161)



Operações ativasObjetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 2.689.602 2.730.320 2.693.505 2.733.306 2.690.806 42.500

LIBOR x CDI 680.490 716.586 682.462 719.111 679.866 39.245 EURIBOR x CDI 184.449 185.976 184.449 185.976 184.449 1.527 LIBOR x CDI 47.913 50.508 49.844 50.969 49.741 1.228 PRÉ x CDI 1.776.750 1.777.250 1.776.750 1.777.250 1.776.750 500

Objetivo de trading 1.740.962 2.182.324 2.138.689 2.202.206 2.151.897 50.309 DOLAR x CDI 610.174 1.048.794 1.010.093 1.068.178 1.023.530 44.648 CDI x DOLAR 1.130.483 1.133.061 1.128.142 1.133.559 1.127.905 5.654 CDI x IGP-M 305 469 454 469 462 7

4.430.564 4.912.644 4.832.194 4.935.512 4.842.703 92.809

Operações passivasObjetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 1.952.585 1.948.605 1.952.585 1.948.605 1.952.585 (3.980)

LIBOR x CDI 175.835 175.426 175.835 175.426 175.835 (409) EMTA x PRÉ 1.776.750 1.773.179 1.776.750 1.773.179 1.776.750 (3.571)

Objetivo de trading 48.100 54.362 55.605 54.873 55.752 (879) DOLAR x CDI 14.682 14.648 14.683 14.649 14.683 (34) PRÉ x DOLAR 331 338 405 343 406 (63) IPC-A x CDI 17.092 23.142 23.455 23.379 23.455 (76) CDI x DOLAR 15.995 16.234 17.062 16.502 17.208 (706)

Total de operações passivas 2.000.685 2.002.967 2.008.190 2.003.478 2.008.337 (4.859)

Total de operações ativas


Valor de custo Valor de mercado


h) Contratos de swap (Banco e Consolidado):



PÁGINA: 56 de 106


Notas Explicativas



Compra a termo de moeda 230.556 245.091 232.837 245.091 231.574 13.517 Venda a termo de moeda 154.679 150.112 155.167 150.112 145.787 4.325

385.235 395.203 388.004 395.203 377.361 17.842

Venda a termo de moeda 81.274 85.458 82.168 85.459 89.596 (4.137) Compra a termo de moeda 268.002 261.056 268.734 261.056 266.904 (5.848)

349.276 346.514 350.902 346.515 356.500 (9.985)



Compra a termo de moeda 73.746 73.631 73.908 73.631 73.148 483 Venda a termo de moeda 93.319 93.855 93.801 93.855 93.333 522

167.065 167.486 167.709 167.486 166.481 1.005

Compra a termo de moeda 153.698 154.528 154.472 154.528 155.136 (608) Venda a termo de moeda 173.377 180.694 176.053 180.694 184.609 (3.915)

327.075 335.222 330.525 335.222 339.745 (4.523)

Valor Valor Total dacomprado vendido exposição a receber (a pagar)

Objetivo de trading

Cupom cambial (DDI) 501.403 386.123 887.526 4.029 (4.613) Taxa de juros (DI) 321.324 2.526.921 2.848.245 1.286 (2.009) Dólar futuro (DOL) - 285.935 285.935 389 (1.639)

Total 822.727 3.198.979 4.021.706 5.704 (8.261)

Valor Valor Total dacomprado vendido exposição a receber (a pagar)

Objetivo de trading

Cupom cambial (DDI) 74.188 182.001 256.189 367 (153) Taxa de juros (DI) 486.555 5.253.184 5.739.739 1.556 (1.254) Dólar futuro (DOL) - 111.906 111.906 481 (278)

Total 560.743 5.547.091 6.107.834 2.404 (1.685)

i) Contratos a termo (Banco e Consolidado):


Valor de custo Valor de mercadoTermo de moeda

Objetivo de trading

30 de setembro de 2018Valor de referência

Ajustes diários

31 de dezembro de 2017Valor de referência

Ajustes diários

Termo de moeda

Objetivo de trading


Objetivo de trading

Total de operações passivas

j) Contratos futuros (Banco e Consolidado):


Objetivo de trading

Total de operações passivas



Contratos

Contratos

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Notas Explicativas

Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima deMeses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Futuro 919.213 1.745.912 1.004.251 313.923 38.407 4.021.706 Swap 30.537 5.790.776 33.518 349.740 - 6.204.571 Termo 473.439 254.258 6.814 - - 734.511

1.423.189 7.790.946 1.044.583 663.663 38.407 10.960.788

Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima deMeses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Futuro 2.465.989 1.305.664 1.150.601 739.840 445.740 6.107.834 Swap 3.861 243.024 5.834.625 349.739 - 6.431.249 Termo 420.141 73.215 784 - - 494.140

2.889.991 1.621.903 6.986.010 1.089.579 445.740 13.033.223



Futuros / Swap / TermoB3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão 10.960.788 13.033.223

Valor de custo

Valor de mercado Valor de custo

Valor de mercado

123.731 123.691 121.968 121.945

Contratos

Contratos

Os títulos públicos federais estão vinculados à prestação de garantias de operações em aberto de mercado futuro junto à B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, em 30 desetembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017.

Valor de referência

m) Margens de garantia (Banco e Consolidado):


Títulos públicos federais

Letras financeiras do tesouro – LFT

k) Operações por vencimento (valores de referência - notional) (Banco e Consolidado):


Total


Total

l) Local de negociação (Banco e Consolidado):

PÁGINA: 58 de 106


Notas Explicativas


5.076.101 4.475.396 4.751.701 4.063.289 655.381 1.351 712.695 624

Empréstimos cedidos com retenção substancial de riscos e benefícios (Nota 8) 43.121 44.556 66.367 93.128 1.507.619 690.542 1.225.529 626.640

Financiamentos rurais e agroindustriais 27.562 2.775 58.214 - Total de operações de crédito 7.309.784 5.214.620 6.814.506 4.783.681

- - 34.656 - Devedores por compra de valores e bens (Nota 10.b) 17.292 9.331 8.955 18.370 Outros títulos e créditos a receber (Nota 10.b) 2.574.220 17.360 2.497.922 6.394 Créditos vinculados a operações adquiridas em cessão (Nota 10.b) (1) 26.132 24.212 - - Importação financiada (Nota 20.a) 14.948 - 12.921 - Adiantamentos sobre contratos de câmbio (Nota 10.a e 20.a) 555.960 - 440.196 -

3.188.552 50.903 2.994.650 24.764 Total 10.498.336 5.265.523 9.809.156 4.808.445


5.076.101 4.475.396 4.751.701 4.063.289 655.381 1.351 712.695 624

Empréstimos cedidos com retenção substancial de riscos e benefícios (Nota 8) 43.121 44.556 66.367 93.128 1.537.682 714.680 1.235.391 634.950

Financiamentos rurais e agroindustriais 27.562 2.775 58.214 - Total de operações de crédito 7.339.847 5.238.758 6.824.368 4.791.991

Arrendamento mercantil financeiro 292.919 351.352 256.543 223.309 Arrendamento mercantil operacional 34.309 27.227 27.097 19.249

Total de operações de arrendamento mercantil 327.228 378.579 283.640 242.558 - - 34.656 -

Devedores por compra de valores e bens (Nota 10.b) 17.292 9.331 8.955 18.370 Outros títulos e créditos a receber (Nota 10.b) 2.574.220 17.360 2.497.922 6.394 Créditos vinculados a operações adquiridas em cessão (Nota 10.b) (1) 26.132 24.212 - - Importação financiada (Nota 20.a) 14.948 - 12.921 - Adiantamentos sobre contratos de câmbio (Nota 10.a e 20.a) 555.960 - 440.196 -

3.188.552 50.903 2.994.650 24.764 Total 10.855.627 5.668.240 10.102.658 5.059.313


EmpréstimosTítulos descontados

Financiamentos

7. OPERAÇÕES DE CRÉDITO, DE OUTROS CRÉDITOS E DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

a) Composição da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil por tipo de operação:


EmpréstimosTítulos descontados

(1) Operações de crédito adquiridas de instituição integrante do Sistema Financeiro Nacional, com retenção de riscos e benefícios por parte da instituição cedente.

Avais e fianças honradas

Total de outros créditos

Consolidado

Total de outros créditos

Financiamentos

Avais e fianças honradas

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Notas Explicativas

Provisão

Nível de risco

Total dacarteira de

crédito

Requeridapelo BACEN

Res. 2.682/99 (1) Adicional (2)

Total deprovisão

Total dacarteira de

crédito

Requeridapelo BACENRes. 2.682/99

AA 143.246 - - - 260 - A 7.415.507 37.078 29.662 66.740 6.797.217 33.985 B 5.929.071 59.291 112.652 171.943 5.488.692 54.887 C 1.201.910 36.057 15.625 51.682 1.286.020 38.581 D 276.719 27.672 - 27.672 151.680 15.168 E 70.086 21.026 - 21.026 101.795 30.539 F 66.287 33.143 - 33.143 73.480 36.740 G 55.001 38.501 - 38.501 40.941 28.659 H 606.032 606.032 - 606.032 677.516 677.516

Total 15.763.859 858.800 157.939 1.016.739 14.617.601 916.075

ProvisãoTotal da

carteira decrédito

Requeridapelo BACEN

Res. 2.682/99 (1) Adicional (2)

Total deprovisão

Total dacarteira de

crédito


AA 143.246 - - - 260 - A 7.716.883 38.584 29.662 68.246 7.000.817 35.003 B 6.309.077 63.091 112.652 175.743 5.692.878 56.928 C 1.261.480 37.844 15.625 53.469 1.398.304 41.950 D 285.524 28.552 - 28.552 166.628 16.663 E 77.265 23.180 - 23.180 105.157 31.548 F 66.970 33.486 - 33.486 74.512 37.256 G 55.017 38.512 - 38.512 40.965 28.676 H 608.405 608.405 - 608.405 682.450 682.450

Total 16.523.867 871.654 157.939 1.029.593 15.161.971 930.474

(1) Refere-se à provisão para créditos de liquidação duvidosa considerando os percentuais mínimos requeridos pela Res. CMN nº 2.682/99, conforme mencionado na Nota 3.g.





Setor privado 15.650.604 14.499.884 16.410.612 15.044.254 Indústria 4.308.005 3.749.945 4.488.276 3.900.884 Comércio 2.797.768 2.703.347 2.936.819 2.823.197 Intermediários financeiros 61.736 43.899 66.160 48.484 Outros serviços 2.603.219 2.354.462 3.039.161 2.623.181 Pessoas físicas 5.879.876 5.648.231 5.879.876 5.648.231 Rural - - 320 277

Setor público 113.255 117.717 113.255 117.717 Total 15.763.859 14.617.601 16.523.867 15.161.971

Provisão 30 de setembro de 2018

Banco

Consolidado

Provisão 30 de setembro de 2018

Banco Consolidado


Nível de risco

b) Composição da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil por nível de risco:


(2) A partir de 30 de junho de 2018 passou a ser constituída, com base em metodologia própria de avaliação de risco, suportada por estudo de realização dos créditos, provisão para créditos de liquidação duvidosa adicional ao mínimo

requerido pela regulamentação vigente

c) Diversificação por setor econômico da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil:

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Notas Explicativas





A vencerAté 3 meses 5.797.247 5.493.045 5.923.755 5.603.589 De 3 a 12 meses 4.422.870 4.017.344 4.653.036 4.198.735 De 1 a 3 anos 3.647.393 3.341.888 3.977.696 3.558.678 De 3 a 5 anos 1.187.470 1.103.847 1.259.500 1.137.864 Acima de 5 anos 430.660 362.710 431.044 362.771

15.485.640 14.318.834 16.245.031 14.861.637 Vencidas

Até 60 dias 96.549 107.018 96.981 107.686 De 61 a 90 dias 21.563 27.811 21.649 28.025 De 91 a 180 dias 65.277 67.103 65.334 67.417 De 181 a 360 dias 94.830 96.835 94.872 97.206

278.219 298.767 278.836 300.334 Total 15.763.859 14.617.601 16.523.867 15.161.971

% sobre % sobreValor a carteira Valor a carteira

10 maiores devedores 891.429 5,66 1.245.158 8,52 50 seguintes maiores devedores 1.794.664 11,38 1.673.291 11,45 100 seguintes maiores devedores 1.542.803 9,79 1.340.197 9,17 Demais devedores 11.534.963 73,17 10.358.955 70,86

Total 15.763.859 100,00 14.617.601 100,00

% sobre % sobreValor a carteira Valor a carteira

10 maiores devedores 1.076.903 6,52 1.412.008 9,31 50 seguintes maiores devedores 2.009.847 12,16 1.816.963 11,98 100 seguintes maiores devedores 1.695.617 10,26 1.443.061 9,52 Demais devedores 11.741.500 71,06 10.489.939 69,19

Total 16.523.867 100,00 15.161.971 100,00

g) Recuperação de créditos baixados como prejuízo:

d) Composição por prazo de vencimento da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil:

Maiores devedores

f) Montante de operações de crédito e de arrendamento mercantil renegociadas:

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante deR$112.367 e de R$372.660 respectivamente (R$501.025 em 31 de dezembro de 2017) e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil nosmontantes de R$2.203 e de R$8.091, respectivamente (R$9.537 em 31 de dezembro de 2017).

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, o Banco recuperou créditos anteriormente baixados como prejuízo, no montante deR$42.837 e de R$148.420, respectivamente (R$37.478 e de R$114.870, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017)(Nota 25.a) e o Daycoval Leasing recuperou nos montantes de R$70 e de R$742 (R$1.043 e de R$2.171, respectivamente, para o trimestre e período de nove mesesfindos em 30 de setembro de 2017) (Nota 25.b), reconhecidos nas demonstrações de resultado.


Total vencidas

e) Concentração das operações carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil:

Maiores devedores


Banco Consolidado

Total a vencer

Banco

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Notas Explicativas

8. CESSÕES DE CRÉDITO (Banco e Consolidado)

As cessões de crédito realizadas pelo Banco, atendem aos critérios contábeis descritos na Resolução CMN nº 3.533/08 (Nota 3.h), no que tange à classificação destascessões na categoria de “Operações com retenção substancial de riscos e benefícios”.

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 e exercício findo em 31 de dezembro de 2017, não foram realizadas cessões de crédito.

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2016, o Banco cedeu a outras instituições integrantes do sistema financeiro, o montante de R$610.552. O valor contábildestas cessões registrado na rubrica de “Operações de crédito” (Nota 7.a), em 30 de setembro de 2018, monta R$87.677 (R$159.495 em 31 de dezembro de 2017) com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativosfinanceiros” (Nota 20.d) no montante de R$105.986 (R$197.407 em 31 de dezembro de 2017).

Estas cessões de crédito não geraram resultados antecipados para o Banco.

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Notas Explicativas

Trimestre findo em 30 de setembro de 2018

Saldoinicial deprovisão

Requeridapelo BACEN

Res. 2682/99 (1) Adicional (2)

Total de despesa

de provisão

Baixa deoperações

para prejuízo

Saldofinal de

provisão

Banco 1.094.148 104.359 14.656 119.015 (196.424) 1.016.739 Daycoval Leasing 13.008 27 - 27 (181) 12.854

Total para o Consolidado 1.107.156 104.386 14.656 119.042 (196.605) 1.029.593

Banco Consolidado

Ativo circulante – operações de crédito 529.672 530.650 Ativo não circulante realizável a longo prazo - operações de crédito 347.797 348.286 Ativo circulante - outros créditos diversos 138.650 138.650 Ativo não circulante - outros créditos diversos 620 620 Ativo circulante – arrendamento mercantil - 5.719 Ativo não circulante realizável a longo prazo – arrendamento mercantil - 5.668

1.016.739 1.029.593

Período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018


Requeridapelo BACEN

Res. 2682/99 (1) Adicional (2)

Total de despesa

de provisão

Baixa deoperações

para prejuízo

Saldofinal de

provisão

Banco 916.075 376.670 157.939 534.609 (433.945) 1.016.739 Daycoval Leasing 14.399 (506) - (506) (1.039) 12.854

Total para o Consolidado 930.474 376.164 157.939 534.103 (434.984) 1.029.593

Banco Consolidado


1.016.739 1.029.593

Exrcício findo em 31 de dezembro de 2017


Requeridapelo BACEN

Res. 2682/99 (1)

Total de despesa

de provisão

Baixa deoperações

para prejuízo

Saldofinal de

provisão

Banco 746.863 550.074 550.074 (380.862) 916.075 Daycoval Leasing 18.291 3.558 3.558 (7.450) 14.399

Total para o Consolidado 765.154 553.632 553.632 (388.312) 930.474

Banco Consolidado


916.075 930.474

(1) Refere-se à provisão para créditos de liquidação duvidosa considerando os percentuais mínimos requeridos pela Res. CMN nº 2.682/99, conforme mencionado na Nota 3.g.

9. PROVISÃO PARA OPERAÇÕES DE CRÉDITO, DE OUTROS CRÉDITOS E DE ARRENDAMENTO MERCANTIL DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2017, a despesa de provisão para operaçõesde créditos, de outros créditos e de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa, reconhecida nas demonstrações do resultado, na rubrica de “Provisão para créditosde liquidação duvidosa”, apresentou as seguintes movimentações:

Constituição de provisão

Total



Total


A provisão para operações de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa, foi constituída conforme critérios descritos na Nota 3.g), e éconsiderada suficiente para absorver eventuais perdas.

Total


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Notas Explicativas


730.095 - 508.577 - 453.116 - 74.832 - (16.808) - (13.524) - 15.270 - 21.094 -

Total 1.181.673 - 590.979 -


Adiantamentos salariais 4.165 - 927 - Adiantamentos para pagamentos da nossa conta 7.780 - 7.184 - Adiantamentos por conta de imobilizações 46 - - - Créditos tributários (Nota 22.c) 427.268 528.405 440.690 497.671 Devedores por compra de valores e bens (Nota 7.a) 17.292 9.331 8.955 18.370 Devedores por depósitos em garantia (1) - 1.670.147 - 1.570.448 Impostos e contribuições a compensar (2) 98.708 - 137.830 - Pagamentos a ressarcir 967 - 970 - Participações pagas antecipadamente 26.818 - - - Créditos vinculados a operações adquiridas em cessão (Nota 7.a) 26.132 24.212 - - Desconto na aquisição de operações de crédito (3) (13.406) (4.841) (4.687) (6.161) Outros títulos e créditos a receber (Nota 7.a) 2.574.220 17.360 2.497.922 6.394 Devedores diversos 17.706 - 55.796 -

Total 3.187.696 2.244.614 3.145.587 2.086.722


Adiantamentos salariais 4.422 - 1.023 - Adiantamentos para pagamentos da nossa conta 7.957 - 7.640 - Adiantamentos por conta de imobilizações 46 - - - Créditos tributários (Nota 22.c) 433.167 535.140 448.966 507.896 Devedores por compra de valores e bens (Nota 7.a) 17.292 9.331 8.955 18.370 Devedores por depósitos em garantia (1) - 1.678.457 - 1.578.022 Impostos e contribuições a compensar (2) 104.395 - 146.383 - Pagamentos a ressarcir 967 - 970 - Participações pagas antecipadamente 26.818 - - - Créditos vinculados a operações adquiridas em cessão (Nota 7.a) 26.132 24.212 - - Desconto na aquisição de operações de crédito (3) (13.406) (4.841) (4.687) (6.161) Outros títulos e créditos a receber (Nota 7.a) 2.574.220 17.360 2.497.922 6.394 Devedores diversos 21.185 - 59.699 -

Total 3.203.195 2.259.659 3.166.871 2.104.521



Câmbio comprado a liquidarDireitos sobre vendas de câmbio(-) Adiantamentos em moeda nacional recebidosRendas a receber de adiantamentos concedidos (Nota 7.a)

b) Diversos:

Banco

10. OUTROS CRÉDITOS

O saldo de outros créditos está apresentado da seguinte forma:

a) Carteira de câmbio (Banco e Consolidado):


(1) Em 30 de setembro de 2018, refere-se ao registro de depósitos decorrentes de exigências legais (Nota 23.b), realizados para interposição de recursos relativos a: (i) impostos e contribuições, no montante de R$1.635.773 para o Banco e

R$1.641.800 para o Consolidado (R$1.535.080 para o Banco e R$1.540.853 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2017); (ii) trabalhistas, no montante de R$9.870 para o Banco e R$12.053 para o Consolidado (R$12.339 para o Banco

e R$14.024 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2017); (iii) cíveis, no montante de R$24.504 para o Banco e para o Consolidado (R$23.029 para o Banco e R$23.145 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2017); e (iv) garantia de

aluguel do Daycoval Leasing no montante de R$98 (R$95 em 31 de dezembro de 2017).

(2) Em 30 de setembro de 2018, a rubrica de “Impostos e contribuições a compensar” está composta, substancialmente, por antecipações de imposto de renda e de contribuição social no montante de R$96.718 (R$135.865 em 31 de

dezembro de 2017), para o Banco, e R$100.233 (R$140.902 em 31 de dezembro de 2017), para o Consolidado.

(3) Em 30 de setembro de 2018 e de 31 de dezembro de 2017, refere-se aos descontos obtidos na aquisição de operações de crédito de outras instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional, a serem reconhecidos nas

demonstrações de resultado do Banco, na rubrica de "Operações de crédito”, em razão da fluência do prazo das operações.

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Notas Explicativas


Bens não de uso próprio (1) 97.126 - 103.784 - (-) Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio (9.672) - (10.532) -

Total de bens não de uso próprio (2) 87.454 - 93.252 -

Banco 25.857 31.784 40.794 84.233 Consolidado 14.175 6.107 37.945 48.464

(1) Refere-se aos bens recebidos em dação de pagamento para a liquidação de operações de crédito.

(2) O total de bens não de uso próprio para o Consolidado, em 30 de setembro de 2018, é de R$87.475 (R$93.848 em 31 de dezembro de 2017).

(3) Refere-se, substancialmente, às despesas de comissões pagas antecipadamente por originação de operações de crédito (Nota 3.j).

Conforme mencionado na Nota 3.j), o Banco optou pela faculdade prevista no parágrafo 1º da Circular nº 3.693/13, alterada pela Circular nº 3.738/14, ambas do BACEN,reconhecendo na rubrica de “Despesas antecipadas” as comissões pagas a correspondentes por originação de operações de crédito em exercícios anteriores a 2017. Apartir de 1º de janeiro de 2017, as despesas de comissões passaram a ser reconhecidas diretamente no resultado do período, no momento da originação da operação decrédito. Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, o total de comissões pagas a terceiros por originação de operações de crédito,de acordo com os critérios estabelecidos nos normativos anteriormente mencionados, reconhecidas nas demonstrações de resultado (Nota 25.i) foi de R$43.379 e deR$121.935 respectivamente (R$37.927 e R$104.769, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017).

Outros valores e bens

Despesas antecipadas (3)

11. OUTROS VALORES E BENS


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Notas Explicativas

Período de nove meses findos em:





Ativos totais 862.945 544.600 101.059 93.640 Passivos totais 471.502 197.015 68.295 62.356 Patrimônio líquido 391.443 347.585 32.764 31.284 Deságio na aquisição (Nota 3.u) (49.466) (56.368) - - Capital social 206.805 206.805 15.000 15.000 Quantidades de ações 5.780.078.463 5.780.078.463 14.550.000 14.550.000 Lucro líquido do trimestre 13.645 10.389 302 437 Lucro líquido do período 41.054 28.142 1.248 1.510 Participação % 100,00% 100,00% 97,00% 97,00%

Investimento ajustado 341.977 291.217 31.781 30.345 Resultado de equivalência patrimonial do trimestre 13.645 10.389 303 424 Resultado de equivalência patrimonial do período 41.054 28.142 1.249 1.465





Ativos totais 808.209 754.383 40.802 37.871 Passivos totais 33.117 17.508 2.298 1.492 Patrimônio líquido 775.092 736.875 38.504 36.379 Capital social 623.448 623.448 1.554 1.554 Quantidades de cotas possuídas 536.730.077 536.730.077 36.875 14.253 Lucro líquido do trimestre 8.724 9.917 958 970 Lucro líquido do período 32.558 16.774 2.407 2.090 Participação % 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%

Investimento ajustado 737.733 697.450 38.504 36.379 Resultado de equivalência patrimonial do trimestre 8.944 11.112 957 970 Resultado de equivalência patrimonial do período 33.817 20.455 2.405 2.090







Ativos totais 75.621 52.887 64.784 64.127 13.016 12.934 Passivos totais 6.525 - 14.892 8.923 84 214 Patrimônio líquido 69.096 52.887 49.892 55.204 12.932 12.720 Capital social 10.685 8.454 60.020 60.020 10.020 10.020

2.668.585 2.668.585 60.020.000 60.020.000 10.020.000 10.020.000 Lucro líquido do trimestre 1.082 327 (1.515) 1.765 97 105 Lucro líquido do período 2.682 1.865 (606) 1.890 166 408 Participação % 100,00% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%

Investimento ajustado 69.096 52.887 49.892 55.198 12.932 12.719 Resultado de equivalência patrimonial do trimestre (1) 1.082 327 (1.515) 1.765 97 105 Resultado de equivalência patrimonial do período (1) 2.682 1.865 (606) 1.890 166 408

12. INVESTIMENTOS

(1) Em 30 de setembro de 2018, o resultado de equivalência patrimonial para o trimestre e período de nove meses findos naquela data, montam respectivamente despesa de R$336 e receita de R$2.242 (receita de R$2.197 e de R$4.163 para

o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017), foi reconhecido no resultado da ACS Participações (controladora direta), mencionada no quadro 12.a) anterior.

b) Empresas controladas indiretamente:

Treetop (2) IFP SCC

Quantidades de cotas possuídas

Os investimentos estão representados por participações em empresas controladas e as principais informações estão apresentadas a seguir:

a) Empresas controladas diretamente:

Daycoval Leasing Dayprev

ACS (1) Daycoval Asset

(2) Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, foi reconhecido no resultado da ACS Participações (controladora direta), mencionada no quadro 12.a) anterior, receita de variação cambial no montante de

R$2.295 e de R$10.786 (despesa de R$2.215 e de 1.337, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017) sobre o investimento na Treetop.

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Notas Explicativas

US$ mil R$ mil (1) US$ mil R$ mil (1)

AtivosDisponibilidades 818 3.274 443 1.465 Aplicações interfinanceiras de liquidez 11.450 45.845 30.550 101.059 Títulos e valores mobiliários 11.271 45.126 8.417 27.840 Operações de crédito 66.770 267.342 34.354 113.644 Outros valores e bens 25 99 - -

90.334 361.686 73.764 244.008

PassivosDepósito à vista 281 1.126 26.342 87.139 Depósito a prazo 36.396 145.725 24.446 80.869 Recursos de aceites e emissão de títulos 5.285 21.161 5.190 17.169 Obrigações por empréstimos e repasses 48.806 195.413 6.517 21.557 Resultado de exercícios futuros 165 662 106 349

90.933 364.087 62.601 207.083


Depreciação Depreciação Valor Valoranual - % Custo acumulada líquido líquido

Instalações 10 917 (887) 30 41 Móveis e equipamentos de uso 10 6.483 (4.480) 2.003 1.606 Equipamentos de comunicação 10 836 (444) 392 388 Equipamentos de segurança 10 1.378 (759) 619 700 Veículos e aeronave 10 78.252 (8.929) 69.323 75.110 Computadores e periféricos 20 14.777 (10.309) 4.468 4.423

102.643 (25.808) 76.835 82.268


Depreciação Depreciação Valor Valoranual - % Custo Acumulada líquido líquido

Imóveis de uso 4 2.140 - 2.140 2.140 Instalações 10 1.137 (887) 250 204 Móveis e equipamentos de uso 10 7.470 (5.297) 2.173 1.759 Equipamentos de comunicação 10 889 (498) 391 1.474 Equipamentos de segurança 10 1.378 (759) 619 700 Veículos e aeronave 10 79.501 (9.603) 69.898 75.489 Computadores e periféricos 20 15.865 (11.395) 4.470 3.347

108.380 (28.439) 79.941 85.113

13. DEPENDÊNCIA NO EXTERIOR

Os saldos das operações do Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch (dependência no exterior), praticadas com terceiros e incluídas nas informações trimestrais (ITR) doBanco em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017, são demonstrados a seguir:


Total de ativos

Total de ativos

Consolidado


Descrição

Total de ativos

Total de passivos

(1) Os montantes em dólares norte-americanos foram convertidos para reais - R$, com base nas cotações desta moeda de R$/US$ 4,0039 e de R$/US$3,3080 divulgadas pelo BACEN, respectivamente para as datas de 30 de setembro de

2018 e 31 de dezembro de 2017.

14. IMOBILIZADO DE USO

Banco


Descrição

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, foi reconhecido no resultado do Banco, receita de variação cambial no montante deR$3.499 e de R$11.086, respectivamente (despesa de R$2.789 e de R$1.910, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de2017) sobre o investimento no Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch.

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Notas Explicativas


523.855 - - - - - 523.855 - 111.344 344.898 20.193 - - 476.435 - 1.046.333 1.238.706 1.689.427 111.634 8.390 4.094.490

7.744 - - - - - 7.744 531.599 1.157.677 1.583.604 1.709.620 111.634 8.390 5.102.524

- 2.426.940 - - - - 2.426.940 - 2.426.940 - - - - 2.426.940

531.599 3.584.617 1.583.604 1.709.620 111.634 8.390 7.529.464

Sem Até 3 De 3 a De 1 a De 3 avencimento meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

736.540 - - - - 736.540 - 32.903 304.492 - - 337.395 - 1.089.587 1.416.930 1.489.282 78.086 4.073.885

4.675 - - - - 4.675 741.215 1.122.490 1.721.422 1.489.282 78.086 5.152.495

- 1.860.116 - - - 1.860.116 - 1.860.116 - - - 1.860.116

741.215 2.982.606 1.721.422 1.489.282 78.086 7.012.611


523.324 - - - - - 523.324 - 111.344 344.898 20.193 - - 476.435 - 1.046.333 1.238.706 1.614.821 111.634 8.390 4.019.884

7.744 - - - - - 7.744 531.068 1.157.677 1.583.604 1.635.014 111.634 8.390 5.027.387

- 2.426.940 - - - - 2.426.940 - 2.426.940 - - - - 2.426.940

531.068 3.584.617 1.583.604 1.635.014 111.634 8.390 7.454.327

Sem Até 3 De 3 a De 1 a De 3 avencimento meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

735.496 - - - - 735.496 - 32.903 304.492 - - 337.395 - 1.087.881 1.416.930 1.402.575 77.695 3.985.081

4.675 - - - - 4.675 740.171 1.120.784 1.721.422 1.402.575 77.695 5.062.647

- 1.860.116 - - - 1.860.116 - 1.860.116 - - - 1.860.116

740.171 2.980.900 1.721.422 1.402.575 77.695 6.922.763

15. DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO

As captações em depósitos à vista, interfinanceiros, a prazo, em moedas estrangeiras e no mercado aberto, são negociadas a taxas usuais de mercado. Seus

Banco 30 de setembro de 2018

Depósitos à vistaDepósitos interfinanceiros

Captações no mercado abertoTotal de captações no mercado abertoTotal de depósitos e de captações no mercado aberto

Consolidado 30 de setembro de 2018

Depósitos à vista

Depósitos à vistaDepósitos interfinanceirosDepósitos a prazoDepósitos em moedas estrangeiras

Total de depósitos

Depósitos a prazoDepósitos em moedas estrangeiras

Total de depósitos

Captações no mercado abertoTotal de captações no mercado abertoTotal de depósitos e de captações no mercado aberto


Depósitos em moedas estrangeiras

Captações no mercado abertoTotal de captações no mercado aberto

Total de depósitos e de

Depósitos à vistaDepósitos interfinanceirosDepósitos a prazo

Depósitos interfinanceirosDepósitos a prazoDepósitos em moedas estrangeiras

Total de depósitos

Captações no mercado abertoTotal de captações no mercado aberto

Total de depósitos

Total de depósitos e de captações no mercado aberto


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Notas Explicativas

Até De 3 a De 1 a De 3 a Acima de3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

222.271 364.273 136.530 1.372 - 724.446 244.797 381.747 63.819 2.186 - 692.549 1.189.397 2.559.201 3.066.420 225.758 41.789 7.082.565 1.656.465 3.305.221 3.266.769 229.316 41.789 8.499.560

Até De 3 a De 1 a De 3 a3 meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

195.699 219.784 90.832 485 506.800 164.062 298.266 20.173 - 482.501 246.709 2.389.525 3.480.002 185.590 6.301.826 606.470 2.907.575 3.591.007 186.075 7.291.127

Até De 3 a De 1 a De 3 a De 3 a3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

222.271 364.273 136.530 1.372 - 724.446 244.797 381.747 63.819 2.186 - 692.549 1.189.397 2.024.333 3.044.090 225.758 41.789 6.525.367 1.656.465 2.770.353 3.244.439 229.316 41.789 7.942.362


195.699 219.784 90.832 485 506.800 164.062 298.266 20.173 - 482.501 246.709 2.389.525 2.951.293 185.590 5.773.117 606.470 2.907.575 3.062.298 186.075 6.762.418

Valor Taxa Data de Data de emitido de juros emissão vencimento Banco Consolidado Banco Consolidado(US$ mil) (a.a.) (R$ mil) (R$ mil) (R$ mil) (R$ mil)

500.000 5,75% 19/03/2014 18/03/2019 1.955.399 1.924.677 1.685.557 1.671.266

Outras emissões5.000 2,50% 01/07/2016 03/01/2019 21.161 21.161 17.169 17.169

1.976.560 1.945.838 1.702.726 1.688.435 1.976.560 1.945.838 31.317 31.092

- - 1.671.409 1.657.343

16. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS

16.1) Letras financeiras e de crédito:

Total

Letras de crédito imobiliário – LCILetras de crédito do agronegócio – LCALetras financeiras – LF

Letras financeiras – LFTotal


Programa de emissão pública de Letras Financeiras não conversíveis em ações do Banco

Conforme Comunicado ao Mercado, publicado em 06 de abril de 2018, o Banco concluiu a sexta emissão de Letras Financeiras no montante de R$500 milhões, sendo a1ª série no montante de R$ 152,5 milhões com vencimento em 13 de abril de 2020 e, a 2ª série, no montante de R$347,5 milhões com vencimento em 13 de abril de2021.

Letras de crédito imobiliário – LCILetras de crédito do agronegócio – LCA


30 de setembro de 2018Banco

30 de setembro de 2018Consolidado

Total de emissões

Total curto prazo

Total longo prazo

(1) Em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o título emitido no exterior no montante de US$500 milhões (US$500 milhões em 31 de dezembro de 2017) é objeto de hedge contábil de risco de mercado (Nota 6.d).

16.2) Obrigações por títulos emitidos no exterior:

Programa de emissão de títulos no exterior

O quadro a seguir apresenta as características do programa de emissão de títulos no exterior e seus respectivos saldos, em moeda local:


Programa de emissões no exterior (1)

Total


Total


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Notas Explicativas


266.207 338.425 - - 604.632 31.758 875.593 317.424 153.368 1.378.143

Total 297.965 1.214.018 317.424 153.368 1.982.775


EmpréstimosObrigações em moedas estrangeiras (1) 263.739 197.342 - - 461.081 Obrigações por empréstimos no exterior (2) 7.910 290.318 721.319 251.925 1.271.472

Total 271.649 487.660 721.319 251.925 1.732.553

Financial covenants

Até De 3 a De 1 a De 3 a Acima de 30 de setembro de 2018 3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

50.852 110.229 119.126 7.272 - 287.479 13.450 30.438 47.912 13.059 1.014 105.873

Total 64.302 140.667 167.038 20.331 1.014 393.352

Até De 3 a De 1 a De 3 a31 de dezembro de 2017 3 meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

42.366 172.214 123.731 16.280 354.591 13.090 37.077 50.159 17.101 117.427

Total 55.456 209.291 173.890 33.381 472.018

17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Banco e Consolidado)


Repasses do País - instituições oficiaisRepasses do BNDESRepasses do FINAME

O Banco vem cumprindo os compromissos financeiros relacionados à manutenção de determinados índices de performance, liquidez e endividamento, denominadosfinancial covenants, atrelados aos contratos de empréstimos com o International Finance Corporation - IFC e com o Inter-American Investment Corporation - IIC que, casonão sejam cumpridos, podem acarretar em liquidação antecipada dos contratos firmados entre o Banco e estas instituições.

18. OBRIGAÇÕES POR REPASSES (Banco e Consolidado)

Repasses do País - instituições oficiaisRepasses do BNDESRepasses do FINAME

EmpréstimosObrigações em moedas estrangeiras (1)

Obrigações por empréstimos no exterior (2)

(1) O saldo de “Obrigações em moedas estrangeiras”, refere-se às captações para operações comerciais de câmbio, relativas a financiamentos à exportação e importação.

(2) Em 30 de setembro de 2018, inclui operações de empréstimos no exterior, no montante de US$235 milhões (US$290 milhões em 31 de dezembro de 2017) e €55 milhões (€55 milhões em 31 de dezembro de 2017), objeto de hedge

contábil de risco de mercado (Nota 6.d), cujo valor contábil e de mercado montam, respectivamente, R$1.166.209 e R$1.174.879 (R$1.173.388 e R$1.177.735 em 31 de dezembro de 2017).


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Notas Explicativas



7.591 7.955 59.757 52.543

372 340 Total 67.720 60.838



2.151 2.052 67.773 60.920 69.924 62.972

2018 2017 2018 2017

3.139 4.125 15.373 18.022 (2.703) (3.556) (12.084) (15.455) 347 312 (264) 525

783 881 3.025 3.092

19. OPERAÇÕES COM SEGUROS (Consolidado)

a) Prêmios de seguros a receber:

Despesas com sinistros Outras receitas e despesas operacionais

Total

c) Recursos garantidores de provisões técnicas:

Letras financeiras do tesouro – LFTCotas de fundos de investimento

Total (Nota 6.a) - Consolidado

d) Resultado de operações com seguros:

Receita de prêmios e contribuições

Referem-se às operações do seguro do ramo DPVAT que, em 30 de setembro de 2018, montam R$459 (R$442 em 31 de dezembro de 2017), contabilizados de acordocom os demonstrativos recebidos da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT, registrado na rubrica de “Outros créditos - Prêmios de seguros a receber”, noativo circulante.

b) Composição das provisões técnicas:

Sinistros a liquidarProvisão de sinistros ocorridos e não avisados (IBNR)Outras provisões (1)

(1) Referem-se às provisões para despesas administrativas, reconhecidas conforme os demonstrativos recebidos da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT.

Períodos de nove meses findos em 30 de setembro de

Trimestres findos em30 de setembro de

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Notas Explicativas


Câmbio vendido a liquidar 486.821 - 75.829 - (-) Importação financiada (Nota 7.a) (14.948) - (12.921) - Obrigações por compras de câmbio 691.172 - 498.902 - (-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio (Nota 7.a) (541.206) - (419.546) - Valores em moedas estrangeiras a pagar 98 - - - Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos (Nota 7.a) 516 - 444 -

Total 622.453 - 142.708 -





Dividendos e bonificações a pagar (Nota 24.d.2) 42.075 38.484 42.075 38.489 Programa de participação nos resultados 50.197 34.461 50.993 35.574

Total 92.272 72.945 93.068 74.063


Provisão para imposto de renda sobre o lucro 127.301 - 131.117 - Provisão para contribuição social sobre o lucro 47.455 - 50.005 - Impostos e contribuições a recolher 43.708 - 47.196 - Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 22.c) 13.883 236.759 881 216.929

Total 232.347 236.759 229.199 216.929


Provisão para imposto de renda sobre o lucro 142.827 - 142.005 - Provisão para contribuição social sobre o lucro 61.733 - 53.990 - Impostos e contribuições a recolher 47.439 - 48.994 - Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 22.c) 13.883 249.127 881 222.982

Total 265.882 249.127 245.870 222.982

20. OUTRAS OBRIGAÇÕES

a) Carteira de câmbio (Banco e Consolidado):



c) Fiscais e previdenciárias:


b) Sociais e estatutárias:

Banco Consolidado

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Notas Explicativas


Cheques administrativos 4.835 - 9.703 - Credores por recursos a liberar 1.495 - 862 - Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros (Nota 8) 45.690 60.296 70.212 127.195 Provisão para pagamentos a efetuar (1) 82.702 - 86.112 - Provisão para riscos (Nota 23.b) - 2.010.239 - 1.874.722 Provisão para garantias financeiras prestadas (Nota 28) 17.046 2.022 8.401 - Credores diversos (2) 54.489 - 48.271 -

Total 206.257 2.072.557 223.561 2.001.917


Cheques administrativos 4.835 - 9.703 - Credores por recursos a liberar 1.495 - 862 - Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros (Nota 8) 45.690 60.296 70.212 127.195 Provisão para pagamentos a efetuar (1) 96.862 - 92.158 - Provisão para riscos (Nota 23.b) - 2.029.631 - 1.903.052 Provisão para garantias financeiras prestadas (Nota 28) 17.046 2.022 8.401 -

Credores diversos (2) 85.833 - 59.066 -

Total 251.761 2.091.949 240.402 2.030.247

Acima de5 anos Total

10.450 10.450 Total 10.450 10.450

(1) Em 30 de setembro de 2018, a rubrica de “Provisão para pagamentos a efetuar” (Banco e Consolidado) está composta, substancialmente, pelos seguintes itens: (i) despesas de pessoal no montante de R$60.709 para o Banco e de

R$65.072 para o Consolidado (R$48.446 para o Banco e R$51.131 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2017); (ii) despesas com fornecedores no montante de R$11.600 para o Banco e de R$18.607 para o Consolidado (R$12.138

em 31 de dezembro de 2017 para o Banco e R$12.430 para o Consolidado); e (iii) comissões a pagar no montante de R$8.963 para o Banco e Consolidado (R$24.176 em 31 de dezembro de 2017 para o Banco e Consolidado).

(2) Em 30 de setembro de 2018, a rubrica de “Credores diversos” (Banco e Consolidado) está composta, substancialmente, por: (i) cobranças a liberar no montante de R$4.239 (R$7.244 em 31 de dezembro de 2017); (ii) títulos descontados

recebidos parcialmente, no montante de R$8.848 (R$6.311 em 31 de dezembro de 2017); e (iii) compromissos derivados de operações de cartões de crédito no montante de R$22.272 (R$21.495 em 31 de dezembro de 2017).


d) Diversas:


21. DÍVIDAS SUBORDINADAS (Banco e Consolidado)

Em 28 de fevereiro de 2018, o Banco realizou captação mediante emissão de Letras Financeiras com cláusula de Subordinação, no valor total de R$10 milhões comvencimento em 05 de março de 2025. A emissão é remunerada com base na variação do CDI e possui pagamento de juros e de principal em seu vencimento. Estacaptação foi autorizada pelo BACEN a compor o Nível II do Patrimônio de Referência do Banco, nos termos da Resolução CMN nº 4.192/13 a partir de 04 de abril de 2018conforme despacho do Senhor Diretor de Organização do Sistema Financeiro.


Letras Financeiras

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Notas Explicativas

2018 2017 2018 2017

Resultado antes da tributação sobre lucros e participações 321.909 220.637 783.149 588.409 (-) Juros sobre capital próprio (Nota 24.d.2) (49.500) (47.032) (148.382) (143.031)(-) Participações no resultado (17.255) (12.276) (50.060) (39.812)

Resultado antes da tributação sobre os lucros 255.154 161.329 584.707 405.566

Adições 206.365 189.181 777.113 653.526 Temporárias 201.580 178.364 761.125 617.061 Permanentes/outras 4.785 10.817 15.988 36.465

Exclusões (298.850) (167.679) (834.545) (685.845)Temporárias (270.064) (139.776) (730.727) (615.001)Permanentes/outras (28.786) (27.903) (103.818) (70.844)

Base de cálculo de imposto de renda e de contribuição social 162.669 182.831 527.275 373.247

Imposto de renda e contribuição social, calculados às alíquotas vigentes (72.073) (81.121) (232.755) (165.233)Constituição / reversão de créditos tributários e/ou passivos fiscais diferidos (38.394) 16.395 (14.414) 8.149

Despesa com imposto de renda e de contribuição social (110.467) (64.726) (247.169) (157.084)

b) Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre adições e exclusões temporárias (ativo e passivo):


Período de nove meses findos em 30 de setembro de

O total de despesa com imposto de renda e contribuição social para o Consolidado, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 montaR$128.309 e R$295.940, respectivamente (R$79.783 e R$192.365, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017).

Conforme estabelecido pela Resolução nº 3.059/02, alterada pela Resolução nº 3.355/06, ambas do CMN e pela Instrução CVM nº 371/02, o reconhecimento contábil dosativos e passivos fiscais diferidos (“créditos tributários” e “obrigações fiscais diferidas”) decorrentes de diferenças temporárias, deve atender, de forma cumulativa, asseguintes condições: (i) apresentação de histórico de lucros ou receitas tributáveis para fins de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido, comprovadopela ocorrência dessas situações em, pelo menos, três dos últimos cinco exercícios sociais, período esse que deve incluir o exercício em referência; e (ii) expectativa degeração de lucros ou receitas tributáveis futuros para fins de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido, em períodos subsequentes, baseada em estudotécnico interno que demonstre a probabilidade de ocorrência de obrigações futuras com impostos e contribuições que permitam a realização do crédito tributário no prazomáximo de dez anos.

A Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, eleva a alíquota da contribuição social para 20% sobre o lucro líquido referente ao período compreendido entre 1º desetembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. Em função desta alteração, os créditos tributários decontribuição social foram constituídos da seguinte forma: (i) aplicando-se a alíquota de 15% sobre as adições e exclusões temporárias apuradas até a data de 31 deagosto de 2015 e sobre àquelas que estimam-se realizar no período posterior a 31 de dezembro de 2018; e (ii) alíquota de 20% sobre as adições e exclusões temporáriasque estimam-se realizar no período compreendido entre 1º de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de15%.

22. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

a) Demonstração do cálculo do imposto de renda e da contribuição social:

Banco Banco

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Notas Explicativas

30 de junho de

2018 Constituição Realização


Créditos tributários:

162.042 - - 162.042 453.303 42.438 (77.746) 417.995 20.847 22.870 (20.847) 22.870 263.102 7.251 - 270.353 78.621 4.600 (808) 82.413

Total de créditos tributários sobre diferenças temporárias 977.915 77.159 (99.401) 955.673

Obrigações fiscais diferidas:

2.606 11.321 (2.606) 11.321 Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 7.894 9.197 (7.894) 9.197 Amortização do deságio na aquisição do Daycoval Leasing 7.188 690 - 7.878 Atualização monetária de depósitos judiciais 215.216 7.030 - 222.246

Total das obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias 232.904 28.238 (10.500) 250.642

31 de dezembro de 2017 Constituição Realização



162.042 - - 162.042 437.586 215.809 (235.401) 417.994 21.327 78.792 (77.250) 22.869 247.308 23.045 - 270.353 70.098 17.095 (4.778) 82.415



6.050 26.837 (21.566) 11.321 Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 4.094 30.972 (25.869) 9.197 Amortização do deságio na aquisição do Daycoval Leasing 5.808 2.071 - 7.879 Atualização monetária de depósitos judiciais 201.858 20.387 - 222.245


31 de dezembro de

2016 Constituição Realização

31 de dezembro de

2017


152.917 9.125 - 162.042 491.442 213.491 (267.347) 437.586 24.267 110.842 (113.782) 21.327 203.017 44.291 - 247.308 49.935 30.336 (10.173) 70.098



1.822 26.494 (22.266) 6.050 Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 2.622 17.588 (16.116) 4.094 Amortização do deságio na aquisição do Daycoval Leasing 3.048 2.760 - 5.808 Atualização monetária de depósitos judiciais 162.287 39.571 - 201.858


BancoTrimestre findo em 30 de setembro de 2018

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Provisões para riscos cíveis, fiscais e trabalhistasProvisões para créditos de liquidação duvidosaAjuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativosAtualização monetária de riscos cíveis, fiscais e trabalhistasOutras adições temporárias

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Outras adições temporárias


Exercício findo em 31 de dezembro de 2017

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Provisões para riscos fiscais

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:Provisões para riscos cíveis, fiscais e trabalhistas

c) Origem dos créditos tributários e das obrigações fiscais diferidas:

Período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018

Para o Consolidado, em 30 de setembro de 2018, o total de créditos tributários sobre diferenças temporárias montam R$968.307 (R$956.862 em 31 de dezembro de2017), sendo R$433.167 (R$448.966 em 31 de dezembro de 2017) registrado no ativo circulante e R$535.140 (R$507.896 em 31 de dezembro de 2017) registrado noativo não circulante realizável a longo prazo (Nota 10.b). As obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias montam R$263.010 (R$223.863 em 31 de dezembrode 2017), sendo R$13.883 (R$881 em 31 de dezembro de 2017) registrado no passivo circulante e R$249.127 (R$222.982 em 31 de dezembro de 2017) registrado nopassivo não circulante exigível a longo prazo (Nota 20.c).

Provisões para créditos de liquidação duvidosaAjuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativosAtualização monetária de contingênciasOutras adições temporárias


Provisões para créditos de liquidação duvidosaAjuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativosAtualização monetária de riscos cíveis, fiscais e trabalhistas

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Notas Explicativas

Total de Total deImposto Contribuição impostos Imposto Contribuição impostosde renda social diferidos de renda social diferidos

261.374 165.894 427.268 265.064 168.103 433.167 1.472 883 2.355 4.630 3.409 8.039 299 179 478 674 479 1.153 328.235 194.564 522.799 328.381 194.681 523.062 1.638 983 2.621 1.700 1.032 2.732 95 57 152 96 58 154

Total 593.113 362.560 955.673 600.545 367.762 968.307

Total de Total deImposto Contribuição impostos Imposto Contribuição impostosde renda social diferidos de renda social diferidos

253.243 187.447 440.690 257.840 191.126 448.966 3.712 2.227 5.939 8.894 6.373 15.267 3.896 2.735 6.631 4.239 3.009 7.248 3.426 2.056 5.482 3.547 2.153 5.700 301.217 178.351 479.568 301.249 178.380 479.629 32 19 51 33 19 52

Total 565.526 372.835 938.361 575.802 381.060 956.862

Diferenças temporárias Diferenças temporárias

Prazo para realização em:

Até 1 anoAté 2 anosAté 3 anos

d) Previsão de realização dos créditos tributários:

Banco Consolidado 30 de setembro de 2018 30 de setembro de 2018

Até 4 anosAté 5 anosAcima de 5 anos

Em 30 de setembro de 2018, o valor presente do total de créditos tributários é de R$829.519 para o Banco (R$790.552 em 31 de dezembro de 2017) e de R$841.194 parao Consolidado (R$807.679 em 31 de dezembro de 2017), e foi calculado com base na expectativa de realização das diferenças temporárias, descontadas pela taxa médiade captação do Banco e do Daycoval Leasing, projetada para os períodos correspondentes.

Diferenças temporárias Diferenças temporárias

Prazo para realização em:

Até 1 anoAté 2 anosAté 3 anos

Até 4 anosAté 5 anosAcima de 5 anos

Banco Consolidado 31 de dezembro de 2017 31 de dezembro de 2017

As projeções de lucros que possibilitam a geração de base de cálculo tributável incluem a consideração de premissas macroeconômicas, taxas de câmbio e de juros,estimativa de novas operações financeiras, entre outras, e que podem variar em relação a dados e valores efetivos.

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Notas Explicativas





1.828.701 1.713.089 1.828.701 1.713.089 127.638 118.427 128.126 118.903 53.900 43.206 72.804 71.060

Total 2.010.239 1.874.722 2.029.631 1.903.052

Fiscais Cíveis Trabalhistas Fiscais Cíveis Trabalhistas

1.792.680 125.411 49.572 1.792.680 125.868 74.495 18.129 - - 18.129 - - 17.892 2.227 4.328 17.892 2.258 (1.691) 1.828.701 127.638 53.900 1.828.701 128.126 72.804


1.713.089 118.427 43.206 1.713.089 118.903 71.060 57.564 - - 57.564 - - 58.048 9.211 10.694 58.048 9.223 1.744 1.828.701 127.638 53.900 1.828.701 128.126 72.804


1.511.861 97.514 20.128 1.511.861 97.811 26.939 110.728 - - 110.728 - - 90.500 20.913 23.078 90.500 21.092 44.121 1.713.089 118.427 43.206 1.713.089 118.903 71.060

Trimestre findo em30 de setembro de 2018

Banco Consolidado

Saldo no início do trimestreAtualização monetária

Período de nove meses findo em30 de setembro de 2018

Banco Consolidado

Saldo no início do períodoAtualização monetáriaConstituição / (reversão)

O saldo de provisões para riscos fiscais, cíveis e trabalhistas constituído e as respectivas movimentações para o trimestre e período de nove meses findos em 30 desetembro de 2018 e exercício findo em 31 de dezembro de 2017, estão apresentados a seguir:

Banco Consolidado

Obrigações legais - Riscos fiscais (Nota 20.d e 23.b.1 e b.2)Processos cíveis (Nota 20.d)Processos trabalhistas (Nota 20.d)

23. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS

a) Ativos contingentes - em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o Banco não reconheceu ativos contingentes.

b) Passivos contingentes classificados como perdas prováveis e obrigações legais - fiscais e previdenciárias:

O Banco é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. A avaliação para constituição de provisões é efetuada conforme critérios descritos na Nota3.t). A Administração do Banco entende que as provisões constituídas são suficientes para atender perdas decorrentes dos respectivos processos.

Constituição / (reversão)Saldo ao final do trimestre

ConstituiçãoSaldo ao final do exercício

Saldo ao final do período


Banco Consolidado

Saldo no início do exercícioAtualização monetária

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Notas Explicativas

COFINS: questiona a constitucionalidade da Lei nº 9.718/98. O valor provisionado em 30 de setembro de 2018 monta R$647.036 (R$629.686 em 31 de dezembro de2017) e o total dos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$469.426 (R$455.372 em 31 de dezembro de 2017).

PIS: questiona a aplicação da Lei nº 9.718/98 e a exigência pela fiscalização de apuração da base de cálculo do PIS em desacordo com as Emendas Constitucionais nº01/94, nº 10/96 e nº 17/97. O valor provisionado em 30 de setembro de 2018 monta R$100.402 (R$97.799 em 31 de dezembro de 2017) e o total dos depósitos judiciaispara este questionamento, monta R$102.689 (R$99.921 em 31 de dezembro de 2017).

Outros questionamentos fiscais, em 30 de setembro de 2018, estão provisionados e montam R$3.384 (R$3.245 em 31 de dezembro de 2017) e o total dos depósitosjudiciais para estes questionamentos, monta R$3.384 (R$3.295 em 31 de dezembro de 2017).

b.2.) O Daycoval Leasing vem contestando judicialmente os Autos de Infração e Interpretação de Multas emanados pelo Estado de São Paulo descritos a seguir:

AIIM nº 4.012.543-9 no montante de R$54.148, dos quais R$47.826 são classificados como perda remota, cuja possibilidade de êxito da ação é corroborada com a

assinatura do convênio ICMS nº 36 e homologado pelos Decretos paulista nos 56.045/2010 e 56.952/2013. Já o montante de R$6.322 classificados como risco possível foiobjeto de pagamento beneficiado pelo PEP – Programa especial de Parcelamento promulgado pelo governo paulista através do Decreto 60.444/2014, no valor deR$3.857 pagos em 29 de agosto de 2014.

AIIM nº 4.021.955-0 no montante de R$ 4.480 classificado como perda remota conforme razões descritas no item anterior em referência ao convênio ICMS nº 36.

b.1.) O Banco vem contestando judicialmente a legalidade da exigência de alguns impostos e contribuições e os valores envolvidos estão integralmente provisionados e atualizados.

Os principais questionamentos são:

IRPJ: questiona o efeito da extinção da correção monetária de balanço e o valor provisionado em 30 de setembro de 2018 monta R$403.271 (R$387.397 em 31 dedezembro de 2017) e o total dos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$403.271 (R$390.969 em 31 de dezembro de 2017).

CSLL: (i) questiona o efeito da extinção da correção monetária de balanço, contesta a exigência de alíquota diferenciada e visa o reconhecimento dos juros sobre o capitalpróprio como despesa dedutível no exercício de 1996; e (ii) questiona a majoração da alíquota de 9% para 15%, determinada pela Medida Provisória nº 413/08, convertidana Lei nº 11.727/08 e de 15% para 20%, determinada pela Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, sendo esta última alteração referente ao período compreendidoentre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. O valor provisionado em 30 de setembro de 2018 monta R$674.608 (R$594.962 em 31 de dezembro de 2017) eo total dos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$657.003 (R$585.573 em 31 de dezembro de 2017).

Em 30 de setembro de 2018, as ações trabalhistas classificadas como perda possível montam R$1.107 tanto para o Banco quanto para o Consolidado. Em 31 dedezembro de 2017, não houve causas trabalhistas classificadas como perda possível tanto para o Banco quanto para o Consolidado.

Não existem em curso processos administrativos por descumprimento das normas do Sistema Financeiro Nacional ou de pagamento de multas, que possam causarimpactos representativos no resultado financeiro do Banco ou das empresas integrantes do Consolidado.

AIIM nº 3.125.010-5 no montante de R$ 2.310 classificado como perda remota, discute-se o diferencial de alíquota pela aplicação do benefício do convênio CONFAZ nº52/91. O referido processo assegura depósito judicial atualizado em 30 de setembro de 2018 no valor de R$6.027.

Processo nº 0030121-4.2011.8.16.0021 Execução fiscal de ISS do município de Cascavel-PR, no montante de R$20, classificado como perda remota, onde é pretendidoreceber o ISS relativo às operações de arrendamento mercantil celebrado com clientes sediados naquele município.

Processo nº 1011864-86.2015.8.26.0068 Ação Popular objetivando anular a decisão administrativa prolatada pelo Tribunal de Impostos e Taxas de São Paulo, quedesconstituiu o lançamento tributário do AIIM nº 3.163.973-2, no montante de R$ 1.388, processo extinto sem resolução do mérito em 08/2017.

c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis:

Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis, não são reconhecidos contabilmente e estão representados por processos de natureza cível e trabalhista.

As ações cíveis, em 30 de setembro de 2018, montam o risco aproximado de R$12.318 para o Banco e para o Consolidado (R$19.597 para o Banco e para o Consolidadoem 31 de dezembro de 2017).

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Notas Explicativas



160.869.792 160.869.792 43.253.988 43.253.988

204.123.780 204.123.780

Trimestre % (a) Período % (a)

194.187 485.920 - (14.587) 194.187 471.333

49.500 148.382 (7.425) (22.257) 42.075 21,67 126.125 26,76

Trimestre % (a) Período % (a)

143.635 391.513 - (12.394)

143.635 379.119

47.032 143.031 (7.055) (21.455) 39.977 27,83 121.576 32,07

Durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 e exercício findo em 31 de dezembro de 2017, não houve movimentação do capital social do Banco em ações.

b) Composição do capital social em ações:

Quantidade de ações

Ações ordináriasAções preferenciais

Total de ações

c) Movimentação do capital social em ações:

24. PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)

a) Capital social:

Em 30 de setembro de 2018, o capital social do Banco monta R$1.892.143, sendo totalmente subscrito e integralizado, dividido em 204.123.780 ações nominativas, sendo160.869.792 ações ordinárias e 43.253.988 ações preferenciais.

d) Juros sobre o capital próprio e/ou dividendos:

Conforme disposições estatutárias, aos acionistas estão assegurados dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que somados, correspondam, no mínimo, a 25% dolucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária.

Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionadosà existência de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros.

d.1) Demonstração do cálculo dos juros sobre o capital próprio:

Valor líquido dos juros sobre o capital próprio

(a) Refere-se ao percentual relativo à soma do valor líquido dos juros sobre o capital próprio sobre o lucro líquido ajustado.

Lucro líquido do trimestre / período (Controlador)Constituição de reserva legal

Base de cálculo ajustada

Valor bruto dos juros sobre o capital próprio(-) Imposto de renda retido na fonte relativo aos juros sobre o capital próprio

Valor líquido dos juros sobre o capital próprio



O cálculo dos juros sobre o capital próprio, relativo ao trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 e de 2017, está demonstrado a seguir:

Lucro líquido do trimestre / período (Controlador)Constituição de reserva legal

Base de cálculo ajustada

Valor bruto dos juros sobre o capital próprio(-) Imposto de renda retido na fonte relativo aos juros sobre o capital próprio

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Notas Explicativas

Data da RCA Valor ValorON PN bruto IRRF líquido

28/09/2018 0,2425 0,2425 49.500 (7.425) 42.075 29/06/2018 0,2450 0,2450 50.014 (7.502) 42.512 29/03/2018 0,2394 0,2394 48.868 (7.330) 41.538

Total 148.382 (22.257) 126.125

Data da RCA Valor ValorON PN bruto IRRF líquido

29/09/2017 0,2304 0,2304 47.032 (7.055) 39.977 30/06/2017 0,2364 0,2364 48.254 (7.238) 41.016 31/03/2017 0,2339 0,2339 47.745 (7.162) 40.583

Total 143.031 (21.455) 121.576

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

1.126.351 1.111.764 186.034 171.447 940.317 940.317

16/04/2018

17/04/2017

30 de setembro de 2017Data da disponibilização Valor por ação

Data da disponibilização Valor por ação

16/07/2018

d.2) Juros sobre o capital próprio declarados e/ou pagos, referentes ao trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 e de 2017:

Foram declarados e/ou pagos juros sobre o capital próprio (“JCP”), conforme demonstrado a seguir:


15/10/2018

(1) Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, conforme legislação vigente.

(2) Reserva constituída conforme disposição estatutária.

16/10/201717/07/2017

e) Reservas de lucros:

Reservas de lucrosReserva legal (1)

Reservas estatutárias (2)

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Notas Explicativas

2018 2017 2018 2017

1.264 1.468 1.264 1.468 94.906 79.371 94.906 79.371 40.411 50.008 40.411 50.008 3.960 (1.402) 3.960 (1.402) 122.072 118.690 122.072 118.690 32.518 13.759 32.518 13.759 11.417 9.140 11.417 9.140 2.863 2.639 2.863 2.639 757 1.878 757 1.878 2.572 2.054 2.572 2.054 15.208 48 15.208 48

(35) 543 (35) 543 277.166 290.037 277.166 290.037 48.045 42.224 49.656 42.416 144 295 144 295 40.401 40.037 40.391 40.034 42.837 37.478 42.837 37.478 5.671 - 5.671 -

Total do resultado com operações de crédito 742.177 688.267 743.778 688.456

2018 2017 2018 2017

3.454 4.446 3.454 4.446 269.549 242.701 269.549 242.701 127.452 155.270 127.452 155.270 15.830 2.252 15.830 2.252 345.012 374.880 345.012 374.880 97.103 39.535 97.103 39.535 31.348 24.639 31.348 24.639 8.290 7.495 8.290 7.495 2.964 5.196 2.964 5.196 7.335 6.045 7.335 6.045 56.840 6.424 56.840 6.424 28 4.123 28 4.123 851.485 854.631 851.485 854.631 136.416 126.366 140.061 126.914 527 866 527 866 123.611 113.742 123.536 113.739 148.420 114.870 148.419 114.870 21.179 - 21.179 -

Total do resultado com operações de crédito 2.246.843 2.083.481 2.250.412 2.084.026

2018 2017 2018 2017

Receitas de arrendamento mercantilArrendamento mercantil financeiro – recursos internos 70.155 60.541 212.641 177.807 Arrendamento mercantil operacional – recursos internos 12.754 11.298 36.899 34.720 Arrendamento mercantil financeiro – recursos externos 895 848 2.501 2.804 Arrendamento mercantil operacional – recursos externos 64 147 261 478 Lucro na alienação de bens arrendados 11.090 5.546 17.253 12.834 Recuperação de crédito anteriormente baixados como prejuízo (Nota 7.g) 70 1.043 742 2.171

Total de rendas com operações de arrendamento mercantil 95.028 79.423 270.297 230.814

Despesas de arrendamento mercantilArrendamento mercantil financeiro – recursos internos (53.950) (46.121) (153.008) (132.052)Arrendamento mercantil operacional – recursos internos (8.104) (8.922) (24.458) (26.231)Prejuízo na alienação de bens arrendados - (506) (657) (1.538)

Total de despesas com operações de arrendamento mercantil (62.054) (55.549) (178.123) (159.821)

Banco Consolidado

Daypag - desconto de cheques despachantesOutras operações de créditoRecuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo (Nota 7.g)

Rendas de aquisição de crédito

b) Operações de arrendamento mercantil (Consolidado):

Crédito consignadoFinanciamento de veículosDaypag - desconto de cheques despachantesOutras operações de crédito

Repasse – BNDESRepasse – FINAMECrédito ruralFinanciamento com interveniência Financiamento em moeda estrangeiraCDC Lojista

Recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo (Nota 7.g)

Rendas de aquisição de crédito

Trimestres findos em 30 de setembro de




Banco Consolidado

Adiantamento a depositantesConta-garantida / cheque especialTítulos descontadosRepasse - Resolução nº 3844/10Capital de giroCédula de crédito de exportação - CCERepasse – BNDESRepasse – FINAMECrédito ruralFinanciamento com interveniência Financiamento em moeda estrangeira

Financiamento de veículos

Adiantamento a depositantesConta-garantida / cheque especialTítulos descontadosRepasse - Resolução nº 3844/10Capital de giro

CDC LojistaCrédito consignado

25. DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA –

a) Operações de crédito:

Cédula de crédito de exportação - CCE

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Notas Explicativas

2018 2017 2018 2017

Aplicações em operações compromissadas 82.585 102.637 82.585 102.637 Aplicações em depósitos interfinanceiros 8.372 7.876 3.764 5.872 Títulos de renda fixa 28.745 48.417 29.484 49.595 Títulos de renda variável 2 - 2 - Aplicações em cotas de fundos de investimento 1.514 1.113 4.909 6.332 Resultado na alienação de títulos e valores mobiliários 134 1.013 134 1.013 Ajuste a valor de mercado 1.728 - 1.706 7 Aplicações no exterior 2.605 202 2.605 (156)Desvalorização de aplicações em cotas de fundos de investimento (4) (115) (4) (115)Perdas permanentes com títulos e valores mobiliários (3) - (3) -

Total do resultado de operações com títulos e valores mobiliários 125.678 161.143 125.182 165.185

2018 2017 2018 2017

Aplicações em operações compromissadas 239.726 337.498 239.726 337.498Aplicações em depósitos interfinanceiros 26.023 25.510 14.685 19.614Títulos de renda fixa 84.188 179.528 87.309 183.445Títulos de renda variável 13 420 159 432 Aplicações em cotas de fundos de investimento 3.110 3.335 12.209 15.484Resultado na alienação de títulos e valores mobiliários 1.028 1.497 1.028 1.497Ajuste a valor de mercado 4.374 - 4.087 896 Aplicações no exterior 7.686 202 7.686 (981)Desvalorização de aplicações em cotas de fundos de investimento (50) (139) (50) (139)Perdas permanentes com títulos e valores mobiliários (3) (6.971) (3) (6.971)

Total do resultado de operações com títulos e valores mobiliários 366.095 540.880 366.836 550.775

Resultado ResultadoGanho Perda líquido Ganho Perda líquido

Swap 2.085.898 (1.959.772) 126.126 1.298.091 (1.456.249) (158.158) Termo de moedas 29.867 (22.159) 7.708 7.711 (1.549) 6.162 Futuro 25.993 (28.757) (2.764) 141.189 (169.354) (28.165)

2.141.758 (2.010.688) 131.070 1.446.991 (1.627.152) (180.161)

Resultado ResultadoGanho Perda líquido Ganho Perda líquido

Swap 4.729.645 (4.195.604) 534.041 4.605.837 (4.749.413) (143.576) Termo de moedas 105.106 (69.450) 35.656 11.345 (7.616) 3.729 Futuro 65.034 (88.316) (23.282) 513.059 (528.063) (15.004)

4.899.785 (4.353.370) 546.415 5.130.241 (5.285.092) (154.851)

2018 2017 2018 2017

Rendas de operações de câmbio 17.870 14.489 48.585 40.408 Despesas de operações de câmbio (946) (1.081) (3.190) (2.700)Variações cambiais 33.434 12.498 111.069 54.779

Total do resultado de operações de câmbio 50.358 25.906 156.464 92.487

Trimestres findos em 30 de setembro de2018 2017

Derivativos

Total do resultado com derivativos

Períodos de nove meses findos em 30 de setembro de2018 2017

Derivativos

Total do resultado com derivativos

O resultado com instrumentos financeiros derivativos, inclui ganhos líquidos de marcação a mercado no montante de R$20.173 e de R$5.897, respectivamente, para otrimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018 (ganhos líquidos de marcação a mercado no montante de R$3.278 e perdas líquidas no montantede R$1.810, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017), tanto para o Banco quanto para o Consolidado.

d) Resultado com instrumentos financeiros derivativos (Banco e Consolidado):



c) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários:

Banco Consolidado

e) Resultado de operações de câmbio (Banco e Consolidado):

Banco ConsolidadoTrimestres findos em 30 de setembro de


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Notas Explicativas

2018 2017 2018 2017

(5.644) (8.325) (5.644) (8.325) (62.046) (93.852) (60.712) (91.661) (30.611) (38.458) (30.611) (38.458)

(114.252) (101) (113.308) (101) (10.289) (11.682) (10.289) (11.682) (10.544) (10.801) (10.544) (10.801)

(132.856) (149.854) (123.106) (137.924) (1.716) (2.060) (1.716) (2.060)

(367.958) (315.133) (355.930) (301.012)

2018 2017 2018 2017

(16.668) (25.917) (16.668) (25.844) (182.417) (342.471) (178.289) (335.092) (95.706) (131.856) (95.706) (131.856)

(447.898) (70.223) (446.454) (69.819) (26.364) (41.004) (26.364) (41.004) (26.320) (31.883) (26.320) (31.883)

(378.793) (457.052) (350.305) (441.656) (5.325) (6.342) (5.325) (6.345)

(1.179.491) (1.106.748) (1.145.431) (1.083.499)

2018 2017 2018 2017

Empréstimos no exterior (58.296) (97) (278.938) (106.275)Repasses BNDES (7.659) (6.400) (20.734) (17.737)Repasses FINAME (1.960) (1.631) (5.539) (4.624)Obrigações com banqueiros no exterior (36.877) - (135.284) (10.799)

Total do resultado de operações de empréstimos e repasses (104.792) (8.128) (440.495) (139.435)

Depósitos a prazoOperações compromissadasTítulos emitidos no exteriorLetras de crédito imobiliárioLetras de crédito do agronegócioLetras financeiras

Total do resultado de operações de captação no mercado

g) Operações de empréstimos e repasses (Banco e Consolidado):

Consolidado

Depósitos interfinanceiros

Banco Consolidado

Depósitos interfinanceirosDepósitos a prazoOperações compromissadasTítulos emitidos no exteriorLetras de crédito imobiliárioLetras de crédito do agronegócioLetras financeirasContribuições ao fundo garantidor de crédito - FGC

Total do resultado de operações de captação no mercado


DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA –

f) Operações de captação no mercado:

BancoPeríodos de nove meses findos em 30 de setembro de

Contribuições ao fundo garantidor de crédito - FGC



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Notas Explicativas

2018 2017 2018 2017

(17.732) (15.150) (18.218) (15.357) (11.219) (9.632) (13.000) (11.051) (14.468) (13.432) (16.219) (14.705) (39.412) (30.807) (47.477) (34.620)

(18) - (19) (1) (161) (121) (169) (128)

(83.010) (69.142) (95.102) (75.862)

2018 2017 2018 2017

(51.197) (43.730) (52.651) (44.674) (32.011) (26.995) (36.718) (30.943) (42.529) (37.847) (47.481) (41.651)

(109.246) (88.862) (127.116) (101.534) (34) (1) (37) (3)

(412) (359) (430) (375)

(235.429) (197.794) (264.433) (219.180)

2018 2017 2018 2017

(513) (415) (638) (508) (5.089) (4.268) (5.976) (4.876) (2.352) (2.118) (2.590) (2.338) (1.437) (1.202) (1.437) (1.202) (3.204) (668) (3.409) (788)

(617) (596) (636) (612) (16.084) (15.065) (16.400) (15.391) (6.139) (5.479) (6.323) (5.643)

(80.578) (80.277) (77.830) (73.794) (2.508) (597) (2.567) (663) (8.009) (6.690) (9.061) (7.381)

(126.530) (117.375) (126.867) (113.196)

2018 2017 2018 2017

(1.435) (1.250) (1.801) (1.561) (13.283) (12.596) (15.575) (14.541) (6.980) (6.525) (7.674) (7.263) (4.079) (4.288) (4.079) (4.288) (4.815) (2.109) (5.256) (2.445) (2.193) (1.892) (2.242) (1.938)

(44.767) (42.073) (45.730) (43.045) (19.080) (14.587) (19.630) (15.100)

(233.877) (237.763) (219.205) (220.734) (7.509) (1.576) (7.691) (1.753)

(25.748) (21.080) (28.363) (23.320) (363.766) (345.739) (357.246) (335.988)

Total de despesas com pessoal

i) Outras despesas administrativas:

Despesas com materiais

Despesas com serviços de terceiros, técnicos e especializados (1) (2)

Despesas de depreciação e amortização Outras despesas administrativas

Total de outras despesas administrativas

(1) Nas demonstrações individuais do Banco, inclui despesas de comissões por originação de operações de crédito, pagas durante o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, no montante de R$43.379 e de

R$131.360 (R$54.286 e de R$163.988 para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017). O montante de R$5.010 e de R$20.767, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de

setembro de 2018 (R$4.906 e de R$12.791, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017) pago pelo Banco à empresa IFP (entidade coligada – Nota 12.b), foi eliminado no processo de

elaboração das Informações Trimestrais (ITR) consolidadas (Nota 2);

(2) Inclui o reconhecimento das despesas de comissão pagas antecipadamente a terceiros, por originação de operações de crédito, conforme determinado pela Circular nº 3.693/13, alterada pela Circular nº 3.738/14, ambas do BACEN,

mencionada na Nota 3.j) e Nota 11.

Despesas de comunicações Despesas de contribuições filantrópicasDespesas de manutenção e conservação de bens Despesas com materiais Despesas de processamento de dados Despesas de promoções, propaganda e publicações

Despesas de água, energia e gás Despesas de aluguéis e seguros

Banco Consolidado

Despesas de água, energia e gás Despesas de aluguéis e seguros Despesas de comunicações Despesas de contribuições filantrópicasDespesas de manutenção e conservação de bens

BenefíciosEncargos sociaisProventosTreinamentoRemuneração de estagiários

Total de despesas com pessoal



Despesas de promoções, propaganda e publicações Despesas com serviços de terceiros, técnicos e especializados (1) (2)

Despesas de depreciação e amortização Outras despesas administrativas

Total de outras despesas administrativas

Honorários da diretoria e Conselho de AdministraçãoBenefíciosEncargos sociaisProventosTreinamentoRemuneração de estagiários

Banco Consolidado

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS –

h) Despesas de pessoal:

Banco ConsolidadoPeríodos de nove meses findos em 30 de setembro de


Banco Consolidado

Honorários da diretoria e Conselho de Administração

Despesas de processamento de dados

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Notas Explicativas

2018 2017 2018 2017

(2.047) (1.181) (2.191) (1.294) (1.914) (1.609) (3.873) (2.008)

(24.659) (21.025) (27.135) (23.348) (4.007) (3.417) (4.445) (3.829)

(32.627) (27.232) (37.644) (30.479)

2018 2017 2018 2017

(5.024) (5.695) (5.411) (5.937) (5.469) (4.321) (11.477) (5.548)

(72.044) (62.304) (79.467) (68.412) (11.707) (10.125) (13.019) (11.209)

(94.244) (82.445) (109.374) (91.106)

2018 2017 2018 2017

3.499 88.905 9.395 89.647 17.799 24.802 17.927 25.035 70.929 51.373 79.548 52.957

188 138 182 138 92.415 165.218 107.052 167.777

2018 2017 2018 2017

16.258 92.644 32.901 96.451 51.866 81.165 52.551 81.633

197.124 189.173 215.153 193.603 197 139 193 139

265.445 363.121 300.798 371.826

2018 2017 2018 2017

(12.743) (16.948) (14.494) (16.948) (18.129) (24.920) (18.129) (24.920)

(113) (6.915) (3.753) (9.519) (13.192) (11.954) (14.339) (13.591)

- (256) (11) (281)(44.177) (60.993) (50.726) (65.259)

2018 2017 2018 2017

(38.484) (28.196) (44.392) (30.959) (57.564) (84.896) (57.564) (84.896)

(282) (13.613) (6.177) (18.563) (31.300) (43.644) (34.491) (48.959)

(884) (565) (897) (591)(128.514) (170.914) (143.521) (183.968)

Banco Consolidado

Despesas de provisões passivas (1)

Atualização monetária de tributosVariação cambial Outras despesas operacionaisDespesas com juros

Total de outras despesas operacionais



Banco Consolidado

Variação cambial (1)

Variação cambial (1)

Atualização de depósitos judiciais Outras receitas operacionais (2)

Variação cambial

l) Outras despesas operacionais:

Banco Consolidado

Despesas de provisões passivas (1)

Atualização monetária de tributos




Banco Consolidado

j) Despesas tributárias:

Banco Consolidado

Despesas tributáriasDespesas de ISSDespesas de contribuições ao COFINSDespesas de contribuições ao PIS/PASEP

Total de despesas tributárias

k) Outras receitas operacionais:

Recuperação de encargos e despesasTotal de outras receitas operacionais

Atualização de depósitos judiciais Outras receitas operacionais (2)

Recuperação de encargos e despesasTotal de outras receitas operacionais

(1) Em 30 de setembro de 2018, para o trimestre e período de nove meses findos naquela data, refere-se à reclassificação da variação cambial sobre investimentos no exterior, não eliminadas no processo de consolidação das demonstrações

contábeis, no montante de R$3.499 e de R$16.258 para o Banco e de R$9.395 e de R$30.644 para o Consolidado. Em 30 de setembro de 2017, para o trimestre e período de nove meses findos naquela data, tanto para o Banco quanto para

o Consolidado, está substancialmente composta da seguinte forma: (i) receita de variação cambial sobre obrigações em moedas estrangeiras no montante de R$12.855; (ii) receita de variação cambial sobre obrigações por empréstimos no

exterior, no montante de R$32.241; e (iii) variação cambial sobre recursos de aceites e emissão de títulos – obrigações por emissão de títulos no exterior no montante de R$43.809.

(2) Em 30 de setembro de 2018, para o trimestre e período de nove meses findos naquela data, as outras receitas operacionais estão substancialmente compostas por receitas de Títulos e créditos a receber - sem direito de regresso no

montante de R$63.532 e de R$179.473, respectivamente (R$47.163 e R$160.616, respectivamente, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017).

Despesas de contribuições ao COFINSDespesas de contribuições ao PIS/PASEP

Total de despesas tributárias

Banco Consolidado

Despesas tributáriasDespesas de ISS


Outras despesas operacionaisDespesas com juros

Total de outras despesas operacionais

(1) As despesas de provisões passivas, para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, estão compostas da seguinte forma: (i) risco cível - R$2.226 e de R$9.211 para o Banco e para o Consolidado (R$2.275 e

R$3.625 para o Banco e R$2.275 e R$3.779 para o Consolidado para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017); (ii) risco trabalhista - R$6.634 e R$15.376 para o Banco e R$8.385 e R$12.898 para o

Consolidado (R$3.652 e R$11.345 para o Banco e R$3.652 e R$14.108 para o Consolidado para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017); e (iii) avais e fianças - R$3.883 e R$13.849 para o Banco e para o

Consolidado (R$11.021 e R$11.251 para o Banco e Consolidado para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2017).

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Notas Explicativas

2017 2018 2019

Capital principal (a) (mínimo + adicional) 5,75 a 7,0% 6,375 a 8,28% 7,0 a 9,5%Nível I (b) (mínimo + adicional) 7,25 a 8,5% 7,875 a 9,75% 8,5 a 11,0%PR (c) (mínimo + adicional) 10,5 a 11,75% 10,5 a 12,375% 10,5 a 13,0%

b) Nível I - composto pelo Capital Principal e outros instrumentos capazes de absorver perdas com a instituição em funcionamento; e

c) PR (patrimônio de referência) - composto pelo Nível I e por outros instrumentos subordinados capazes de absorver perdas quando do encerramento da instituição.

• Nova metodologia de apuração do capital regulamentar (Patrimônio de Referência - PR), que continuará a ser dividido nos níveis I e II;

• Nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de capital, adotando requerimentos mínimos de PR, de Nível I e de Capital Principal, e introdução do Adicional de Capital Principal; e

• Nova metodologia facultativa para apuração dos requerimentos mínimos de capital para as cooperativas de crédito que optarem pelo Regime Prudencial Simplificado (RPS) e introdução do Adicional de Capital Principal específico para essas cooperativas.

Além dos assuntos mencionados anteriormente, o CMN regulamentou a nova forma de elaboração e remessa de informações utilizando um novo documento denominadoBalancete Patrimonial Analítico – Conglomerado Prudencial, que passou a ser utilizado como base de apuração do Patrimônio de Referência (PR) a partir de janeiro de2015.

As regras de Basileia III buscam melhorar a qualidade do capital das instituições financeiras, restringindo a utilização de instrumentos financeiros que não apresentamcapacidade de absorver perdas e pela dedução de ativos que podem comprometer o valor do capital devido à sua baixa liquidez, dependência de lucro futuro pararealização ou dificuldade de mensuração do seu valor. Dentre estes instrumentos, destacam-se os créditos tributários, os ativos intangíveis e os investimentos emempresas não controladas, especialmente àquelas que atuam no ramo segurador.

As novas regras para a apuração dos requisitos mínimos de capital estabelecem porcentagens do montante dos ativos ponderados pelo risco e constituem requerimentosde capital a serem observados pelas instituições financeiras, e que seguirão o cronograma apresentado a seguir:

Gerenciamento de capital

O Daycoval mantém uma base de capital cuidadosamente gerenciada para cobrir os riscos inerentes ao negócio. A adequação do capital social do Daycoval émonitorada, dentre outras formas, por meio da observação das regras e proporções estabelecidas pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia e adotadas pelo BancoCentral do Brasil.

O objetivo principal do gerenciamento de capital do Daycoval é garantir que se cumpram com os requerimentos de capital impostos externamente, e que mantenha umrating de crédito forte e proporções de capital saudáveis com fins de suportar seus negócios e maximizar o valor de suas ações aos seus acionistas.

Acordo de Basileia

O BACEN emitiu a partir de 1º de março de 2013, cuja vigência se deu a partir de 1º de outubro de 2013, um conjunto de normativos que regulamentam asrecomendações do Comitê de Basileia relativas à estrutura de capital das instituições financeiras. Conhecidas como Basileia III, as novas regras buscam aprimorar acapacidade destas instituições em absorver os impactos de eventuais crises, fortalecendo a estabilidade financeira e aumentando a quantidade e a qualidade do capitalregulamentar.

Estes normativos tratam dos seguintes assuntos:

26. GERENCIAMENTO DE CAPITAL E ACORDO DE BASILEIA

a) Capital Principal - composto por ações, quotas, reservas e lucros retidos;

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Notas Explicativas



3.352.326 3.005.343 3.344.071 3.009.028 3.344.071 3.009.028

(2.195) (3.685) (2.195) (3.685) 10.450 - 10.450 -

22.336.316 20.190.981 17.381.536 15.361.106 1.655.972 1.367.270 1.013.723 833.557 206.240 120.650 140 108.314 69.407 68.209 2.009.298 2.331.875

1.926.507 1.867.666

15,01% 14,88%14,96% 14,88%0,05% -

233.842 144.409

Ativos indexados a juros pré - RWAjur1Ativos indexados a cupom cambial – RWAjur2Ativos indexados a inflação – RWAjur3Ações – RWApacsRisco operacional - RWAopad

Patrimônio de referência mínimo exigido (RWA x 8,625%) (9,25% em 2017) (1)

Patrimônio líquidoAjustes prudenciais ao capital principal

Ajuste prudencial –Resolução BACEN nº 4.277/13

Ativos ponderados pelo risco (RWA)Exposição ao risco de crédito – RWAcpadAtivos de câmbio – RWAcam

Também foi criado o Adicional de Capital Principal, que representa o capital suplementar de conservação (fixo) e contracíclico (variável) que, ao final do período detransição, deverá ser de no mínimo 2,5% e no máximo 5% do montante dos ativos ponderados pelo risco, sendo que este percentual será estabelecido pelo BACENconforme as condições macroeconômicas da época.

As novas regras de Basileia III passaram a vigorar a partir de 1º de outubro de 2013 e seguem cronograma elaborado internacionalmente até sua efetiva implantação em1º de janeiro de 2022.

No quadro a seguir, estão demonstrados a apuração das exigibilidades de patrimônio de referência e o índice de Basileia:

Patrimônio de referência para comparação com os ativos ponderados pelo risco (RWAs)Patrimônio de referência Nível I

Índice de Basileia - Total

Parcela de taxa de juros no Banking Book (Pbanking )

(1) O requerimento mínimo de Patrimônio de Referência (PR), determinado pela Resolução CMN nº4.193/13, que corresponde à aplicação do fator “F” sobre o montante de ativos ponderados pelo risco (RWA) apresentará redução gradual da

seguinte forma: (i) 9,25% até 31 de dezembro de 2017; (ii) 8,625% até 31 de dezembro de 2018; e (iii) 8% a partir de 1º de janeiro de 2019.

Em 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro de 2017, o Patrimônio de Referência do Banco excedeu em 74,01% e em 60,91%, respectivamente, o Patrimônio deReferência Mínimo Exigido pelo BACEN.

Índice de Basileia - Nível IÍndice de Basileia - Nível II

Patrimônio de referência Nível IIDívidas subordinadas (Nota 21)

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Notas Explicativas

Para alcançar o objetivo de posicionar-se entre as melhores empresas do país para se trabalhar, o Banco investe na capacitação e no bem estar de seus funcionários,através de programas que envolvem estudantes do ensino superior e programas de MBA’s e Pós Graduação, participa do programa Jovem Aprendiz do Governo Federal

O Banco adota Programa de Participação nos Resultados (PPR) para todos os funcionários. Este programa é elaborado em parceria com o Sindicato dos Bancários, ebaseia-se em metas de desempenho avaliadas anualmente, utilizando critérios de acordo com o programa de Avaliação de Desempenho.

27. BENEFÍCIOS A EMPREGADOS

a) Programas de incentivo à educação e de participação nos resultados

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Notas Explicativas

Créditos abertos para importação

Beneficiários de garantias prestadas

Créditos abertos para importação

Beneficiários de garantias prestadas

Até 3 meses 240 513.886 20.711 596.363 De 3 a 12 meses 74.001 326.504 - 114.054 De 1 a 3 anos 64 47.105 - 38.297 De 3 a 5 anos - 62.648 - 101.447

Total 74.305 950.143 20.711 850.161

Provisão

Total de avais e fianças

Requeridapelo BACENRes. 4.512/16 Adicional (1)

Total deprovisão

Total de avais e fianças


AA 17.683 - - - - - A 620.083 3.100 2.481 5.581 568.807 2.844 B 359.040 3.590 6.822 10.412 221.409 2.214 C 12.612 378 164 542 72.705 2.181 D 11.309 1.131 - 1.131 7.543 754 E 3.313 994 - 994 - - H 408 408 - 408 408 408

Total de provisão para operações comcaracterísticas de concessão de crédito (Nota 20.d) 1.024.448 9.601 9.467 19.068 870.872 8.401



28. GARANTIAS E FIANÇAS PRESTADAS E RESPONSABILIDADES COM TERCEIROS (Banco e Consolidado)

30 de setembro de 2018 31 de dezembro de 2017Provisão

Conforme estabelecido pela Resolução n° 4.512/16, do CMN, sobre procedimentos contábeis aplicáveis na avaliação e no registro de provisão passiva para garantiasfinanceiras prestadas, o Banco registrou a provisão de fianças bancárias com base nos parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análiseperiódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo - perda).

a) Composição por tipo e prazo de vencimento de garantias e fianças prestadas e responsabilidades com terceiros:

b) Provisão para garantias e fianças prestadas e responsabilidades com terceiros:

O Banco não garante qualquer operação de empresas controladas, direta e indiretamente, de seus administradores ou de seus familiares.

31 de dezembro de 2017 30 de setembro de 2018

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Notas Explicativas

Trimestre findo em 30 de setembro de 2018


Requeridapelo BACEN

Res. 4.512/16 (1) Adicional

Total de despesa

de provisão

Saldofinal de

provisão

Banco 16.142 143 2.783 2.926 19.068 Total 16.142 143 2.783 2.926 19.068

Passivo circulante – obrigações diversas - provisão para garantias financeiras prestadas 17.046 Passivo não circulante exigível a longo prazo - obrigações diversas - provisão para garantias financeiras prestadas 2.022

19.068

Período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018


Requeridapelo BACEN

Res. 4.512/16 (1) Adicional

Total de despesa

de provisão

Saldofinal de

provisão

Banco 8.401 1.201 9.466 10.667 19.068 Total 8.401 1.201 9.466 10.667 19.068

Passivo circulante – obrigações diversas - provisão para garantias financeiras prestadas 17.046 Passivo não circulante exigível a longo prazo - obrigações diversas - provisão para garantias financeiras prestadas 2.022

19.068



Requeridapelo BACEN

Res. 4.512/16 (1)

Total de despesa

de provisão

Saldofinal de

provisão

Banco 6.542 1.859 1.859 8.401 Total 6.542 1.859 1.859 8.401

Passivo circulante – obrigações diversas - provisão para garantias financeiras prestadas 8.401 8.401

(1) Conforme estabelecido pela Resolução nº 4.512/16, do CMN, sobre procedimentos contábeis aplicáveis na avaliação e no registro de provisão passiva para garantias financeiras prestadas, o Banco registrou a provisão de fianças

bancárias com base nos parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo - perda).

Total

Total

c) Movimentação da provisão para garantias e fianças prestadas e responsabilidades com terceiros:

Total

Constituição (reversão) de provisão

Constituição (reversão) de provisão


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Notas Explicativas

Ativo Receita Ativo Receita(passivo) (despesa) (passivo) (despesa)

(2.908) - (3.406) - (52) - (56) - (12) - (12) - (11) - (30) (16) - - - (13) - (14) - (479) - (978) - (94) - (190) - (16) - (11) - (369) - (777) - (3) - (4) - (1) - (2) - (1) - - - (1) - (2) - (2.374) - (2.368) -

(187.038) (12.605) (166.365) (16.875) (1.553) (293) (16.359) (1.888) (1.553) (275) (14.652) (1.719) - (18) (1.707) (169) (73.053) (3.835) (72.445) (7.209) (60.424) (3.187) (59.988) (5.933) (12.629) (648) (12.457) (1.276) (112.432) (8.477) (77.561) (7.778)

300.382 11.338 168.352 8.472 300.382 11.338 168.352 8.472 300.382 11.338 168.352 8.472

(684.123) (39.287) (656.288) (37.395) (557.198) (28.489) (528.709) (25.583) (557.198) (28.489) (528.709) (25.583) (126.925) (10.798) (127.579) (11.812)

(1.206) (412) (3.517) (273) (1.206) (412) (3.517) (273)

(3.440) (121) (3.718) (468) (3.440) (121) (3.718) (468)

(30.857) (945) (14.291) (808) (30.857) (945) (14.291) (808) (30.857) (945) (14.291) (808)

11.682 (21.126) 38.618 (26.548) 11.682 (21.126) 38.618 (26.548) 11.682 (21.126) 38.618 (26.548)

Ativo Receita Ativo Receita(passivo) (despesa) (passivo) (despesa)

(300.382) (11.338) (168.352) (8.472) (300.382) (11.338) (168.352) (8.472) (300.382) (11.338) (168.352) (8.472)

IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

Depósitos à vistaControladas diretas

ACS Participações Ltda.

Daycoval Leasing - Banco Múltiplo S.A.Dayprev Vida e Previdência S.A.

Controladas indiretas

O quadro a seguir apresenta as transações do Banco com suas respectivas partes relacionadas em 30 de setembro de 2018 e em 31 de dezembro de 2017:


Transações

Daycoval Asset Management Ltda.

Letras de crédito imobiliárioOutras partes relacionadas - pessoas físicas

Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exteriorControladas indiretas

Treetop Investments Ltd.

Despesas antecipadas

Letras financeirasControladas diretas

ACS Participações Ltda.Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Letras de crédito do agronegócioOutras partes relacionadas - pessoas físicas

29. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

a) As empresas controladas, direta e indiretamente, e os acionistas do Banco, realizam transações, com o próprio Banco, em condições usuais de mercado.

IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.SCC Agência de Turismo Ltda.

Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Depósitos interfinanceirosControlada direta

Daycoval Leasing - Banco Múltiplo S.A.

Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Depósitos a prazoControladas diretas

ACS Participações Ltda.Daycoval Asset Management Ltda.

Controladas indiretas

SCC Agência de Turismo Ltda.Treetop Investments Ltd.

Outras empresas coligadasShtar Empreendimentos e Participações S.A.

Valco Adm. Part. e Representações Ltda.

Depósitos interfinanceirosControlador

Banco Daycoval S.A.

Controladas indiretasIFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

Daycoval Leasing 30 de setembro de 2018 31 de dezembro de 2017

Transações

Parateí Agropecuária e Imobiliária Ltda.

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Notas Explicativas

Taxa de Até De 3 a De 1 a Acima deremuneração 3 meses 12 meses 3 anos 3 anos Total

62.777 237.605 - - 300.382 Controladas diretas 62.777 237.605 - - 300.382

Daycoval Leasing - Banco Múltiplo S.A. Pós 62.777 237.605 - - 300.382

(5.994) (5.910) (162.977) (12.157) (187.038)Controladas diretas - - (1.553) - (1.553)

ACS Participações Ltda. Pós - - (1.553) - (1.553)Controladas indiretas - - (73.053) - (73.053)

Pós - - (60.424) - (60.424)SCC Agência de Turismo Ltda. Pós - - (12.629) - (12.629)

Outras partes relacionadas - pessoas físicas Pré / Pós (5.994) (5.910) (88.371) (12.157) (112.432)

(428) (537.672) (144.452) (1.571) (684.123)Controladas diretas - (534.867) (22.331) - (557.198)

ACS Participações Ltda. Pré / Pós - (534.867) (22.331) - (557.198)Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós (428) (2.805) (122.121) (1.571) (126.925)

(512) (181) (513) - (1.206)Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós (512) (181) (513) (1.206)

(1.037) (1.418) (985) - (3.440)Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós (1.037) (1.418) (985) (3.440)

- (30.857) - - (30.857)Controladas indiretas - (30.857) - - (30.857)

Treetop Investments Ltd. 5,75% - (30.857) - - (30.857)

4.269 4.759 1.939 715 11.682 n.a. 4.269 4.759 1.939 715 11.682



51.197 58.930 701 1.070



100,00% 100,00%100,00% 100,00%

c) Remuneração do pessoal-chave da Administração:

Depósitos interfinanceiros

Depósitos a prazo


Letras financeiras

Letras de crédito do agronegócio

Letras de crédito imobiliário

b) O quadro a seguir apresenta as taxas de remuneração e os respectivos prazos das transações do Banco com suas respectivas partes relacionadas em 30de setembro de 2018, quais sejam:

Ativo (Passivo)

Descrição

(1) As taxas de remuneração variam de: (i) Pré-fixadas de 10,01% a 14,70% a.a.; e (ii) Pós-fixadas de 93% a 115% do CDI.

Obrigações por títulos e valores

Despesas antecipadasControladas indiretas


Nos termos da legislação brasileira, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos ou garantir operações de seus acionistascontroladores, empresas coligadas, administradores, ou parentes de seus administradores até o segundo grau. Desta forma, o Banco não concede empréstimos ouadiantamentos, nem garante qualquer operação de empresas controladas, direta e indiretamente, de seus administradores ou seus familiares.

Percentual departicipação em

relação à classe de ações

Ações ordinárias (ON)Ações preferenciais (PN)

Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria possuíam em conjunto a seguinte participação acionária no capital do Banco em 30 de setembro de 2018 e de31 de dezembro de 2017:

Anualmente, quando da realização da Assembleia Geral Ordinária, é fixado o montante global anual de remuneração dos Administradores, conforme determina o EstatutoSocial do Banco.

Para o exercício a findar-se em 31 de dezembro de 2018, foi fixado na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 27 de abril de 2018, o montante global de remuneração de até R$70 milhões (R$60 milhões para o exercício findo em 31 de dezembro de 2017).

Total de remuneraçãoBenefícios diretos e indiretos (assistência médica)

O Banco não possui outros benefícios de curto e longo prazo, de pós-emprego, de rescisão de contrato de trabalho para o pessoal-chave de sua Administração.

d) Participação acionária:

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Notas Explicativas

c) Relacionamento com os Auditores:

Em conformidade com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que a empresa contratada para revisão das Informações Trimestrais (ITR) eauditoria para o trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2018, não prestou outros serviços ao Banco e às instituições integrantes do Consolidadoque não o de auditoria independente.

A nossa política de atuação, incluindo as empresas controladas, em caso de haver a contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditoresindependentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípiosconsistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho; (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente; e (c) o auditor não deve promover osinteresses de seu cliente.

d) Comitê de Auditoria:

Em conformidade com a Resolução nº 3.198/04, do Conselho Monetário Nacional, e visando à adoção das Melhores Práticas de Mercado na condução de seus negócios,em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 26 de março de 2009, foi deliberada e aprovada a constituição do Comitê de Auditoria, composto por 3 membrosindependentes, nos termos da legislação em vigor. A constituição deste comitê foi homologada pelo Banco Central do Brasil em 26 de maio de 2009.

A Daycoval Asset Management é responsável pela administração e gestão de recursos de terceiros por meio de fundos de investimento, cujos patrimônios líquidos, em 30de setembro de 2018, totalizavam R$3,1 bilhões (R$2,5 bilhões em 31 de dezembro de 2017).

30. OUTRAS INFORMAÇÕES

a) Administração e gestão de recursos de terceiros:

b) Cobertura contra sinistros:

O Banco e suas controladas, mesmo submetidos a reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, têm como política segurar seus valores ebens, em montantes considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

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Notas Explicativas

Definido como a sensibilidade do valor das posições abertas em títulos perante movimentos adversos dos preços de mercado dos mesmos. Podemos classificar este tipode risco em:

• Risco genérico ou sistemático: sensibilidade do valor de uma posição a mudanças no nível de preços geral;

• Risco específico: sensibilidade do valor não explicada por mudanças no nível de preços geral e relacionada com as características próprias do emissor.

Risco de preço de commodities

É o risco derivado do efeito das mudanças potenciais nos preços das commodities no portfólio.

Definido como a possibilidade de que as variações nas taxas de juros possam afetar em forma adversa o valor dos instrumentos financeiros. Podem ser classificados em:

Além da exigência de implementação da estrutura de gerenciamento integrado de risco e de capital, a Resolução CMN nº 4.557/17 também exigiu que as instituiçõespreparem a Declaração de Apetite por Riscos (RAS) e a constituição de Comitê de Gerenciamento Riscos e a indicação, perante o BACEN, do diretor para gerenciamentode riscos (CRO), com atribuição de papéis, responsabilidades e requisitos de independência.

Principais categorias de riscos:

a) Risco de mercado

É possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado das posições detidas pela instituição, incluindo os riscos das operações sujeitas

a.1) Principais riscos de mercado aos quais o Daycoval está exposto:

Risco preço de taxa de juros

31. GESTÃO INTEGRADA DE RISCOS E DE CAPITAL

A estruturação do processo de Gestão Integrada de Riscos Corporativos, contribui para uma melhor Governança Corporativa, que é um dos focos estratégicos doDaycoval, e foi desenvolvida ponderando os objetivos, as demandas e a cultura institucional.

A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar os objetivos das unidades de negócio. Nessecontexto, o Comitê de Riscos constituído e os gestores de riscos desempenham papel importante nas diversas áreas do Banco, para assegurar o crescimento contínuo esustentável da instituição.

As Gerências de Risco têm como atribuição identificar, mensurar, controlar, avaliar e administrar os riscos, assegurando a consistência entre os riscos assumidos e onível aceitável do risco definido pela Instituição, e informar a exposição à alta administração, às áreas de negócio e aos órgãos reguladores.

• Risco de movimento paralelo: sensibilidade dos resultados a movimentos paralelos na curva de juros, originando diferenciais iguais para todos os prazos.

• Risco de movimento na inclinação da curva: sensibilidade dos resultados a movimentos na estrutura temporal da curva de juros, originando mudanças na pendente ouforma da curva.

Risco de preço de tipo de câmbio

Definido como a sensibilidade do valor das posições em moedas estrangeiras às mudanças no tipo de câmbio.

Risco de preço de valores

O BACEN divulgou em 23 de fevereiro de 2017 a Resolução CMN nº 4.557 que entrou em vigor para os bancos dos segmentos S2 a S5, definidos conforme ResoluçãoCMN nº 4.553/17, a partir de 22 de fevereiro de 2018, revogando as Resoluções CMN nºs 3.380, 3.464, 3.721, 3.988, e 4.090, que dispunham sobre a implementação dasestruturas individualizadas de gerenciamento do risco operacional, de mercado, de crédito, de capital e de liquidez, respectivamente.

O Daycoval, além de estar alinhado com as exigências contidas na Resolução CMN nº 4.557, entende a gestão integrada de riscos como um instrumento essencial para ageração de valor à instituição, aos acionistas, funcionários e clientes. Sendo assim, estabelece estratégias e objetivos para alcançar o equilíbrio ideal entre as metas decrescimento e de retorno de investimentos e os riscos a eles associados, permitindo explorar os seus recursos com eficácia e eficiência na busca dos objetivos daorganização.

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Notas Explicativas

Diferente dos testes de estresse, que consideram o impacto de movimentos nos fatores de risco de mercado sobre um portfólio de curto prazo, a análise de cenáriosavalia o impacto de acontecimentos mais complexos sobre a Instituição como um todo.

Valor em Risco (VaR)

O Valor em Risco ou VaR (Value-at-Risk) é o padrão utilizado pelo mercado e uma medida que resume em forma apropriada a exposição ao risco de mercado derivadodas atividades de Trading (carteira de negociação). Representa a máxima perda potencial no valor de mercado que, em condições normais de mercado, pode ocasionaruma determinada posição ou carteira, considerando um grau de certeza (nível de confiança) e um horizonte temporal definidos.

Dentre as diferentes metodologias disponíveis para o cálculo do VaR (paramétrico, simulação histórica e simulação de Montecarlo), o Daycoval entende que ametodologia paramétrica é a mais adequada às características das posições da sua carteira de negociação.

Metodologia Paramétrica

Baseia-se na hipótese estatística de normalidade na distribuição de probabilidades das variações nos fatores de risco, fazendo uso das volatilidades e correlações paraestimar a mudança potencial de uma posição. Para tanto, deve-se identificar os fatores de risco e alocar as posições nos vértices definidos. Posteriormente, aplicam-seas volatilidades de cada fator de risco e as correlações às posições.

a.3) Teste de Estresse

Como prática de governança de gestão de riscos, o Daycoval e suas controladas, possuem um processo contínuo de gerenciamento de riscos, que envolve o controle datotalidade de posições expostas ao risco de mercado. Os limites de risco de mercado são compostos conforme as características das operações, as quais sãosegregadas nas seguintes carteiras:

• Carteira Trading: refere-se às operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, mantidas com a intenção de serem ativamente negociadasou destinadas a hedge de outros instrumentos financeiros integrantes da carteira de negociação. Estas operações mantidas para negociação são aquelas destinadas àrevenda, obtenção de benefícios das oscilações de preços, efetivos ou esperados, ou realização de arbitragem.

• Carteira Banking: refere-se às operações que não são classificadas na carteira Trading e são representadas por operações oriundas das linhas de negócio do Banco.

Na definição dos cenários, são considerados:

• A experiência e conhecimento dos responsáveis das áreas envolvidas;

• O número adequado de variáveis relevantes e seu poder explicativo, visando evitar complicações desnecessárias na análise e dificuldade na interpretação dosresultados.

a.2) Metodologias de gestão de Risco de Mercado

É uma ferramenta complementar às medidas de VaR e análise de cenários, utilizada para mensurar e avaliar o risco ao qual está exposta a Instituição. Baseia-se nadefinição de um conjunto de movimentos para determinadas variáveis de mercado e quantificação dos efeitos dos movimentos sobre o valor do portfólio. Os resultadosdos testes de estresse devem ser avaliados periodicamente pelo Comitê de Risco de Mercado.

a.4) Análise de Cenários

O objetivo da análise de cenários é apoiar a alta administração da Instituição a entender o impacto que certas situações provocam na Instituição, através de umaferramenta de análise de risco em que se estabelecem cenários de longo prazo que afetam os parâmetros ou variáveis definidas para a mensuração de risco.

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Notas Explicativas

1 2 3

(41.140) (80.686) (117.151) 11.351 29.345 47.974

(13) (17) (21) (6.152) (14.866) (23.581)

(10.842) (21.991) (32.808) (39) (115) (190)

(46.835) (88.330) (125.777) (204.400) (404.752) (594.899) (251.235) (493.082) (720.676)

1 2 3

(18.408) (35.372) (50.312) 8.029 26.467 44.809

(2.878) (3.610) (4.342) (5.915) (14.295) (22.674)

(20.626) (41.713) (62.081) (401) (602) (804)

(40.199) (69.125) (95.404) (166.096) (330.138) (484.852) (206.295) (399.263) (580.256)

Total Banking

31 de dezembro de 2017Exposições financeiras CenáriosFatores de riscos

Pré-fixadoMoedas estrangeiras

Renda variávelCaptaçãoOutros

É possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis – descasamentos entre pagamentos e recebimentos – que possam afetar acapacidade de pagamento da Instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações.

Dentro destas categorizações não se inclui o risco de modelo, definido como a perda potencial por erros de estimação e cálculo dos parâmetros e premissas incluídos nasmetodologias de gestão de risco de liquidez. Este tipo de risco é mais de natureza operacional que de liquidez.

Total Geral

A análise de sensibilidade foi realizada considerando-se os seguintes cenários:

• Cenário 1: refere-se ao cenário de estresse considerado provável para os fatores de risco, e foram tomadas como base para a elaboração deste cenário as informaçõesdisponíveis no mercado (B3 S.A., ANBIMA, etc.). Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$4,56 (R$/US$3,72 em 31 de dezembro de2017); (ii) taxa de juros pré-fixada de 10,49%a.a. (9,02%a.a. em 31 de dezembro de 2017); (iii) Ibovespa de 67.441 pontos (64.942 pontos em 31 de dezembro de 2017); e(iv) cupom cambial de 6,69% a.a. (5,19%a.a. em 31 de dezembro de 2017).

• Cenário 2: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de 25%. Desta forma,os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$5,70 (R$/US$4,65 em 31 de dezembro de 2017); (ii) taxa de juros pré-fixada de 13,11%a.a. (12,39%a.a. em31 de dezembro de 2017); (iii) Ibovespa de 50.581 pontos (48.706 pontos em 31 de dezembro de 2017); e (iv) cupom cambial de 8,37%a.a. (6,49%a.a. em 31 dedezembro de 2017).

• Cenário 3: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de 50%. Desta forma,os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$6,84 (R$/US$5,58 em 31 de dezembro de 2017); (ii) taxa de juros pré-fixada de 15,74%a.a. (13,53%a.a. em31 de dezembro de 2017); (iii) Ibovespa de 33.721 pontos (30.460 pontos em 31 de dezembro de 2017); e (iv) cupom cambial de 10,04%a.a. (7,78%a.a. em 31 dedezembro de 2017).

É importante mencionar que os resultados apresentados nos quadros anteriores refletem os impactos para cada cenário projetado sobre uma posição estática da carteirapara os dias 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017. A dinâmica de mercado faz com que essa posição se altere continuamente e não obrigatoriamentereflita a posição na data de divulgação destas informações trimestrais (ITR). Além disso, conforme mencionado anteriormente, existe um processo de gestão contínua dasposições da Carteira Trading e Banking, que busca mitigar os riscos associados a ela, de acordo com a estratégia determinada pela Administração e, em casos de sinaisde deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para minimização de possíveis impactos negativos, com o objetivo de maximizar a relação riscoretorno para o Banco.

a.5) Backtesting

Backtesting é a comparação entre uma estimativa de perda/ganho ex-ante e a perda/ganho efetivos. O intuito é avaliar a adequação do modelo. Para efeitos debacktesting, utilizam-se perdas/ganhos efetivos para cada unidade de negócio.

b) Risco de liquidez

Total Trading

Total Banking

Total Geral

OutrosTotal Trading

Índices de preços

A segregação descrita anteriormente está relacionada à forma como a Administração gerencia os negócios do Daycoval e sua exposição aos riscos de mercado, estandoem conformidade com as melhores práticas de mercado, com os critérios de classificação de operações previstos na regulamentação vigente emanada do BACEN e noAcordo de Basileia. Desta forma, de acordo com a natureza das atividades, a análise de sensibilidade, em cumprimento à Instrução CVM nº 475/08, foi aplicada sobre asoperações classificadas na carteira Trading e Banking, uma vez que representam exposições relevantes para o resultado do Daycoval.

O quadro a seguir demonstra análise de sensibilidade da Carteira Trading e Banking para as datas-base de 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017:

30 de setembro de 2018Exposições financeiras CenáriosFatores de riscos

Pré-fixadoMoedas estrangeiras

Índices de preçosRenda variávelCaptação

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Notas Explicativas

• Relevância: Estabelece como critério de relevância o segmento de maior representatividade no seu portfólio de produtos; e

• Proporcionalidade: Estabelece como critério de proporcionalidade, as operações de crédito do segmento de maior relevância, cuja atividade econômica possaapresentar maior risco de causar danos socioambientais associado ao valor total do endividamento do cliente junto à instituição.

Na estruturação de operações utilizam-se estratégias de baixo risco, através de análise de limites de exposição versus patrimônio líquido das contrapartes, contratos denegociação previamente acordados e dentro de condições técnicas de avaliação objetiva do risco de crédito das contrapartes e criteriosa escolha de corretoras ligadas abancos de grande porte no trato de posições alocadas.

d) Risco operacional

É possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui orisco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como às sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais eàs indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas.

Na gestão de riscos operacionais, o Banco conta com uma estrutura de gerenciamento capacitada a identificar, monitorar, controlar e mitigar os riscos operacionais,assim como disseminar a cultura de mitigação destes riscos.

e) Responsabilidade socioambiental

É a possibilidade de ocorrência de perdas decorrentes de danos socioambientais, associados à cada entidade individualmente, pertencentes ao Grupo Daycoval,respeitando os seguintes princípios:

É possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados,à desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagensconcedidas na renegociação e aos custos de recuperação.

Classificação das Operações

Para classificação das operações de crédito, o Daycoval utiliza–se de critérios consistentes e verificáveis que combinam as informações econômico-financeiras,cadastrais e mercadológicas do tomador, com as garantias acessórias oferecidas à operação. As ponderações desses itens estabelecerão o provisionamento mínimonecessário para fazer frente aos níveis de riscos assumidos, em atendimento ao disposto na Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil.

Modelos de Credit Scoring Daycoval

São modelos desenvolvidos com abordagem Estatística e utilizados para Classificação de Risco no processo de Concessão de Crédito e utilizados após a aplicação dasPolíticas de Crédito pré-analisadas e aprovadas.

Tesouraria – Financiamento de Títulos Públicos, Derivativos de Balcão e Corretoras

c) Risco de crédito

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Notas Explicativas

(i) Conversão da totalidade das ações preferenciais emitidas pelo Banco, correspondente a 43.253.988 ações preferenciais, em ações ordinárias à razão de uma açãoordinária para cada ação preferencial; e

(ii) Aumento do capital social do Banco Daycoval no montante de R$361.452, mediante a emissão de 26.696.649 ações ordinárias, subscritas e totalmente integralizadasna mesma data.

c) Emissão de Letras Financeiras com cláusula de subordinação

Em 30 de outubro de 2018, o Banco realizou captação mediante emissão de Letras Financeiras com cláusula de Subordinação, no valor total de R$135 milhões comvencimento em 30 de outubro de 2028. Após autorização pelo BACEN, esta captação passará a compor o Nível II do Patrimônio de Referência do Banco, nos termos daResolução CMN nº 4.192/13.

b) Aumento de capital social

Conforme Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 30 de outubro de 2018, foram deliberados e aprovados:

Desta forma, após homologação pelo BACEN, o capital social do Banco Daycoval passará de R$1.892.143 para R$2.253.595, composto por 230.824.429 açõesordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.

32. EVENTOS SUBSEQUENTES

a) Distribuição de dividendos de exercícios anteriores

Em reunião do Conselho de Administração, realizada em 30 de outubro de 2018, foi deliberada e aprovada a distribuição de dividendos sobre lucros de exercíciosanteriores, no montante de R$580.400 à ordem de R$2,8434 por ação, cujo pagamento ocorreu na mesma data.

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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais

Não aplicável.

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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

Não aplicável.

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Outros assuntos

Demonstrações do valor adicionado

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais anteriormente referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM.

Auditores Independentes Contador

CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 236588/O-4

DELOITTE TOUCHE TOHMATSUCarlos Claro

Revisamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (“DVA”), referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, preparadas sob a responsabilidade da Administração, cuja apresentação nas informações financeiras intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações financeiras intermediárias tomadas em conjunto.

São Paulo, 7 de novembro de 2018

Banco Daycoval S.A.

São Paulo - SP

Aos Acionistas e Administradores do

Conclusão sobre as informações financeiras intermediárias

RELATÓRIO DE REVISÃO DOS AUDITORES INDEPENDENTES DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS – ITR

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - “Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

A Administração do Banco é responsável pela elaboração dessas informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.

Introdução

Revisamos as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, do Banco Daycoval S.A. (“Banco”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove meses findos nessa data, e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo nessa data, incluindo as notas explicativas.

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

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Até a data de apresentação destas demonstrações financeiras, não há Conselho Fiscal instalado.

Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

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Não aplicável para o trimestre findo em 30 de setembro de 2018.

Pareceres e Declarações / Relatório Resumido do Comitê de Auditoria (estatutário, previsto em regulamentação específica da CVM)

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Não aplicável para o trimestre findo em 30 de setembro de 2018.

Pareceres e Declarações / Parecer ou Relatório Resumido, se houver, do Comitê de Auditoria (estatutário ou não)

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RICARDO GELBAUM ALEXANDRE TEIXEIRA

Diretor Diretor

Diretor

Diretora Diretor

ALEXANDRE RHEIN PAULO AUGUSTO LUZ FERREIRA SABA

Diretor Diretor

ELIE JACQUES MIZRAHI

Diretor Diretor

EDUARDO CAMPOS RAYMUNDO CLAUDINEI APARECIDO PEDRO

Em cumprimento à Instrução CVM nº 480/09, os diretores do Banco Daycoval S.A., companhia de capital aberto listada na BM&FBOVESPA S.A.– Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros na Categoria "B", DECLARAM, através da presente, que reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018.

São Paulo, 07 de novembro de 2018.

MARIA REGINA R. M. NOGUEIRA NILO CAVARZAN

DECLARAÇÃO SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

SALIM DAYAN MORRIS DAYAN

Diretor Executivo Diretor

Diretor Executivo Diretor Executivo

CARLOS MOCHE DAYAN ALBERT ROUBEN

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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RICARDO GELBAUM ALEXANDRE TEIXEIRA

Diretor Diretor

Diretor

Diretora Diretor

ALEXANDRE RHEIN PAULO AUGUSTO LUZ FERREIRA SABA

Diretor Diretor

ELIE JACQUES MIZRAHI

Diretor Diretor

EDUARDO CAMPOS RAYMUNDO CLAUDINEI APARECIDO PEDRO

Em cumprimento à Instrução CVM nº 480/09, os diretores do Banco Daycoval S.A., companhia aberta registrada na CVM na Categoria B, DECLARAM, através da presente, que reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no Relatório de Revisão dos Auditores Independentes das Demonstrações Financeiras, Deloitte Touche Tohmatsu – Auditores Independentes, referentes às demonstrações financeiras para o trimestre findo em 30 de setembro de 2018.

São Paulo, 07 de agosto de 2018.

MARIA REGINA R. M. NOGUEIRA NILO CAVARZAN

DECLARAÇÃO SOBRE O RELATORIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

SALIM DAYAN MORRIS DAYAN

Diretor Executivo Diretor

Diretor Executivo Diretor Executivo

CARLOS MOCHE DAYAN ALBERT ROUBEN

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

PÁGINA: 106 de 106


Índice · comentário sobre o comportamento das projeções empresariais 99 notas explicativas 39...

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