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GESTÃO FINANCEIRA E ECONÔMICAProfº JAIRO GARCIA

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Período de tempo entre um gasto inicial até o recebimento pela venda do produto (em dias).

CICLO DE CAIXA

Número de ciclos de caixa num período, geralmente contábil. É o número de vezes que o caixa se “renovou”.

GIRO DE CAIXA

Representação gráfica do Fluxo de Caixa

Quanto menor o CICLO DE CAIXA,

maior é o GIRO DE CAIXA

Quanto menor for o CICLO DE CAIXA, melhor. Toda a operação se faz em menor tempo e a empresa gira muito mais vezes num determinado período.

Caixa

Estoque de matéria prima

Produtos prontos

Valores a receber

Compra de mercadorias

ProduçãoVenda a

prazo

Recebimento de clientes

Venda a vista

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Cálculo do CICLO DE CAIXA e do GIRO DE CAIXA

CICLO DE CAIXA...

GIRO DE CAIXA...

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Onde:IME = idade média estoquePMR = prazo médio recebimentoPMP = prazo médio pagamento

Indicadores de Atividade

GIRO DE ESTOQUES

Quantas vezes o estoque se renovou

no período

IDADE MÉDIA DOS ESTOQUESEm quantos dias o estoque se renova

Métodos de avaliação de estoques: PEPS, UEPS, etc.

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Indicadores de Atividade

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO

Tempo de recebimento das vendas a prazoContas a receber – faturas, boletos, etc.

Tempo entre faturamento e recebimento, útil na avaliação das políticas de crédito.

FATURAMENTO

Fechamento da venda

RECEBIMENTO

Cliente quita a dívida

(Duplicatas a receber = Contas a receber)

Indicadores de Atividade

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO

PMP ideal...

Depende das condições de crédito que a empresa consegue junto aos fornecedores

Juros baixos ou abaixo do

mercado:

A questão dos JUROS...Prazo médio em que a empresa

paga seus compromissos.

PMP maior!

Juros altos ou acima do

mercado: PMP menor!

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Atividade em sala...

Atividade em sala...

1º 2º 3º

Custo da Mercadoria Vendida R$ 120.000 R$ 130.000 R$ 145.000

Estoques R$ 25.000 R$ 22.000 R$ 20.000

Duplicatas a Receber R$ 5.000 R$ 6.500 R$ 7.500

Duplicatas a Pagar R$ 9.000 R$ 10.500 R$ 13.000

Receita Operacional Líquida R$ 72.000 R$ 75.000 R$ 79.000

Calcular o ciclo de caixa e o giro de caixa dos 03 períodos abaixo.