FONTES RENOVÁVEIS

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA

ÍNDICE

❖MATRIZ ENERGÉTICA BRASILEIRA

❖ FONTE EÓLICA

❖ FONTE SOLAR

❖MODALIDADES DE PRODUÇÃO

❖GERAÇÃO DISTRIBUÍDA

❖ EXPERIÊNCIA DO ESCRITÓRIO

❖MODALIDADES DE PRODUÇÃO

2

OVERVIEW | MATRIZ ENERGÉTICA BRASILEIRA

3

Geração de Energia no Brasil, Capacidade Instalada (MW)

Tipo Quantidade Potência Outorgada Potência Fiscalizada (Kw) %

CGH 617 558.544 561.000 0,36

EOL 462 11.343.639 11.300.443 7,34

PCH 431 4.970.991 4.955.175 3,22

UFV 55 236.248 236.248 0,15

UHE 219 101.169.128 93.858.334 60,95

UTE 2.928 42.496.570 41.101.327 26,69

UTN 2 1.990.000 1.990.000 1,29

Total 4.714 162.765.120 154.002.527 100

ANEEL/EPE

O Brasil é um dos líderes mundiais na geração de energia possuindo atualmentemais de 4.700 empreendimentos em operação, totalizando 154.002.527 kW depotência instalada

Está prevista para os próximos anos uma adição de 24.038.509 kW nacapacidade de geração do País, proveniente dos 268 empreendimentosatualmente em construção e mais 561 em Empreendimentos com Construçãonão iniciada

FONTE EÓLICA

4

O Rio Grande do Norte e o

Rio Grande do Sul são os

Estados com maior número de instalações e com maior

potência instalada

Incentivos e politicas

governamentais / grande

crescimento em termos de capacidade instalada

Menor potencial de

risco ambiental se comparado a outras fontes de energia

Nº de Empreendimentos Situação Potência Associada (kW)

136 Construção não iniciada 2.991.400

159 Construção 3.691.650

462 Operação 11.300.443

Os custos de produção por

kWh no decorrer dos últimos 10

anos, têm sido reduzidos

drasticamente

➢ Utilização da força dos ventos para acionar uma usina elétrica:

➢ Situação Atual dos Empreendimentos:

Condições Diferenciadas

de Financiamento –BNDES financia até 70% dos

itens financiáveis

FONTE SOLAR

O Brasil se beneficia da grande

disponibilidade de radiação solar no

Nordeste, equiparada às

melhores áreas de radiação no mundo

A fonte solar vem se beneficiando de

iniciativas e programas

governamentais, e tem grandes

possibilidades de expansão para os

próximos anos

5

6

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| AVANÇO DA FONTE SOLAR

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Evolução da Potência Instalada (MW) da Microgeração e Minigeração Distribuída por

Tipo de Fonte

CGH EOL UTE UFV

0,4348%

O número de consumidores queutilizam geração distribuída temcrescido de forma relevante nos últimosanos, conforme mostra o gráfico aolado, elaborado pela ABSOLAR

A principal fonte utilizada pelosconsumidores para geração própria deenergia é a solar fotovoltaica, conformegráfico disponibilizado pela Aneel, naNota Técnica 0017/2015–SRD

Fonte: ABSOLAR

1,8 5,216,7

84,5

175,3

186%223%

407%

107%

GERAÇÃO | MODALIDADES DE PRODUÇÃO

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Autoprodutor (AP)

Produção de energia elétrica aser consumida pelo próprioprodutor, em caráter deexclusividade, com a concessãode uso de bem público depotência superior a 1000kW(pode vender excedente)

Produtor Independente (PIE)

Produção de energia elétricadestinada ao comércio de todaou parte da energia produzida,por sua conta e risco com aconcessão ou autorização dopoder concedente

Geração Distribuída

Geração pelo próprioconsumidor por meio defontes renováveis compossibilidade de geração deexcedente que deverão sercompensados em faturasposteriores (Net Metering).

Não necessita de outorga

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA | SISTEMA DE COMPENSAÇÃO

* O Sistema de Compensação ou Net Meteringé o sistema pelo qual a energia injetada porunidade consumidora é cedida àdistribuidora e posteriormente compensadacom o consumo de energia elétrica damesma unidade ou de outras unidades detidaspelo mesmo consumidor

8

O consumidor recebe créditos em energia (kWh) nas próximas faturas

Excedentes podem ser compensados em outras unidades do mesmo consumidor

Compensação prioritária para outras unidades no mesmo

posto tarifário (área de concessão)

Sistema de Compensação de Energia Elétrica*

Introduzido pela Res. Normativa nº 482/12

Créditos compensados na fatura de energia

9

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA | CARACTERIZAÇÃO (MARCO REGULATÓRIO)

Res. Normativa 482/12

Introduz a figura da mini e micro geração

distribuída

Compensação possível apenas para a mesma

unidade consumidora

Unidade Geradora

Micro: potência instalada menor ou

igual a 100kW

Mini: potência instalada superior a 100kW e menor ou

igual a 1MW

Compensação de Créditos

Apenas para as unidades consumidoras diretamente associadas a unidades de

geração distribuída atribuídas ao mesmo CPF/CNPJ

Prazo de duração de 36 meses para utilização do

crédito excedente

Desconto

Unidade Consumidora de titularidade do

consumidor cativo

Unidade de geração distribuída de titularidade do

consumidor cativo

Consumidor Cativo

Unidade de geração distribuída

>>Sem possibilidade de geração em local distinto ou autoconsumo remoto<<

Distribuidora de Energia

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| REN 687/2015 (INOVAÇÕES)

Estabelecimento das modalidades de autoconsumo remoto e geração compartilhada:possibilidade de geração em terrenos afastados do local de consumo (mas ainda na área damesma distribuidora)

Possibilidade de compensação de créditos de energia entre matrizes e filiais degrupos empresariais

Sistemas de geração distribuída condominiais em áreas remotas ou contíguas parapessoas físicas e jurídicas (desde que dentro da mesma área de distribuição)

Ampliação da potência máxima de 1 MW para 5 MW

Ampliação da duração dos créditos de energia elétrica de 36 meses para 60 meses,mantido o direito de acumulação dos créditos. Os créditos existentes após esse períodoserão cancelados

Redução dos prazos de tramitação de pedidos junto às distribuidoras

Padronização dos formulários de pedido de acesso para todo o território nacional.Submissão e acompanhamento de novos pedidos pela internet a partir de 2017

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Permitidas associações deunidades consumidoras emcondomínio (ex.: condomíniosde casas, edifícios oucondomínios comerciais),devendo cada associado terunidades geradoras atribuídasao seu CPF ou CNPJ

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| EMPREENDIMENTOS DE MÚLTIPLAS UNIDADES

•Empreendimentos de múltiplas unidadescaracterizados pela utilização de energia elétrica deforma independente, no qual cada fração comuso individualizado constitui uma unidadeconsumidora e as instalações para atendimentodas áreas de uso comum são uma unidadeconsumidora distinta, de responsabilidade docondomínio, da administração ou do proprietáriodo empreendimento, desde que (i) não seconfigure (conforme entendimento da ANEEL)atividade de comercialização, e (ii) as unidadesestejam localizadas em uma mesma propriedadeou em propriedades contíguas. Vizinhos queestejam fora dos referidos empreendimentos nãose enquadram nesse conceito

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Se a quantidade de energia gerada em determinado mês for superior à energia consumida naqueleperíodo, o consumidor fica com créditos que podem ser utilizados para diminuir a fatura dos mesesseguintes. De acordo com as novas regras, o prazo de validade dos créditos passou de 36 para 60 meses.Os créditos também podem ser usados para abater o consumo de unidades consumidoras do mesmotitular situadas em outros locais (e.g. filiais de rede de lojas), desde que na área de atendimento de umamesma distribuidora. Esse tipo de utilização dos créditos foi denominado “autoconsumo remoto”.

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| AUTOCONSUMO REMOTO

Geração 250kWCorrespondente à

unidade detida por 1

Consumo 100kWDesconto 100kW

Consumo 100kWPotencial desconto 100kW

1

2

3

Crédito de 150kW

Utilização em até 60 meses

Consumo 100kWPotencial desconto 50kW

Empreendimento de Geração

Remota

Titular de Diversas Unidades Consumidoras

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O titular do empreendimento gerador devedefinir o percentual da energia excedenteque será destinado a cada unidade participantedo sistema de compensação de energia elétrica,podendo solicitar eventuais alterações junto àdistribuidora competente, acompanhada da cópiade instrumento jurídico que comprove ocompromisso de solidariedade entre osintegrantes

A ANEEL criou a figura da “geraçãocompartilhada”, possibilitando quediversos interessados se unam emforma consórcio, condomínio oucooperativa, iniciem um empreendimentode micro ou minigeração distribuídautilizando a energia gerada para reduçãodas faturas das unidadesconsumidoras detidas pelosconsorciados ou cooperados

GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| GERAÇÃO COMPARTILHADA

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| GERAÇÃO COMPARTILHADA

Os consumidores são, defato, os titulares – mesmoque indiretamente – daunidade consumidora na quala micro ou minigeração estáinstalada. Não atuamcomo consumidores livresou especiais, pois geramsua própria energia – deforma compartilhada - nãoadquirem insumo deterceiro

Na geração compartilhadaos consumidores reúnem-se por meio de cooperativa,por exemplo, e essacooperativa se tornatitular de unidadesconsumidoras com microou minigeração distribuída

ANEEL: O compartilhamento

não deve ser utilizado para

“disfarçar a venda de energia por

centrais geradoras a

consumidores cativos”

Em ambos os casos o pagamento pela quota ou pelo uso da terra estariam disfarçando uma venda de energia

elétrica a consumidores

cativos

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| ENTENDIMENTO ANEEL

Propostas levantadas em

Audiência Pública e não aprovadas

pela ANEEL

• criação de uma única central geradora de maior porte (acima do máximo permitido paraminigeração), subdividida em várias unidades geradoras de menor porte (quotistas doempreendimento de energia), na qual o crédito da energia produzida em cada unidade(proporcional à quantidade de quotas) seria usado para abater a conta de unidadesconsumidoras remotas de propriedade dos mesmos quotistas (mesmo CPF ou CNPJ)

• instalação de centrais geradoras de menor porte em lotes fundiários alugados pelosconsumidores, somente para geração da energia, com pagamento do aluguelproporcional à energia gerada pelo sistema de geração instalado

Divisão de central geradora subdivididaem unidades de menor porte para seenquadrar nos limites de potência paramicrogeração ou minigeração distribuída

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| EMPREENDIMENTOS VEDADOS

Aluguel de equipamentos ou terrenos, lotes epropriedades em plantas administradas porterceiros, com pagamento do aluguelproporcional à energia (kWh) geradapelo sistema de geração instalado

Quotista B (50%)

Quotista A (50%)

Unidades consumidoras detidas por A e B

Descontos direcionados as unidades consumidoras na proporção das quotas detidas por A e B

Locação de Lote pelo titular da unidade consumidora, com

pagamento proporcional ao

kWh gerado

Condomínio Solar

Lote Padrão Unidade Geradora

Injeção de 100% da energia gerada

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA | MECANISMO DE COMPENSAÇÃO

A mini e microgeração utilizam mecanismos decompensação de energia elétrica para osconsumidores que produzirem sua própriaenergia elétrica. A compensação é calculada emR$/MWh

As centrais geradoras de micro e minigeraçãodevem utilizar fontes renováveis de energia oucogeração qualificada (combinação de duasfontes em ciclos alternados)

Além de apresentar a documentação do Prodist, énecessária a formalização de (i) contrato deadesão ao sistema de compensação de energia, aser firmado entre o titular e a concessionáriadistribuidora, para microgeradores; ou (ii)relacionamento operacional para osminigeradores. Em ambos os casos, a centralgeradora está dispensada da assinatura decontratos de uso e conexão (Res. 687/15)

Potência Instalada

Microgeração: menor ou igual a 75KW

Minigeração: superior a 75 KW e menor ouigual a (i) 3 MW para fontes hídricas, ou (ii)5MW para as demais fontes

60 meses

Para aderir ao sistema de compensação deenergia elétrica, o consumidor cativo deve estarinscrito na ANEEL como (i) mini ou microgerador; (ii) integrante de empreendimento demúltiplas unidades consumidoras; (iii)empreendimento de geração compartilhada; ou(iv) autoconsumo remoto (Res. 687/15)

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| FORMA DE COMPENSAÇÃO

A distribuidora deve considerar a compensação sobretodas as componentes da tarifa em R$/MWh

Benefícios: geração próxima ao consumo gerapostergação de investimentos na rede e redução deperdas técnicas – tornando os subsistemas maisconfiáveis

Obstáculos: a capacidade de recepção da rede podelimitar a quantidade de energia devolvida e o excessode energia injetada pode gerar sobrecarga

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| FORMA DE COMPENSAÇÃO

Nos casos de geração compartilhada ouautoconsumo remoto a distribuidoradeve considerar apenas o componenteda tarifa de energia fora de ponta,excluindo a parcela referente à TUSD,para o cálculo do crédito de energia

>> Objetivo: incentivar a geração no mesmo ponto de consumo <<

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| FATURAMENTO

Regras Gerais

No faturamento da unidade com geração distribuída a cobrança mínima será equivalente ao custo de disponibilidade para o consumidor de baixa tensão (grupo B) ou da demanda contratada para o consumidor conectado em média tensão (grupo A)

Compensação do crédito na própria unidade consumidora

Sobre o faturamento de energia e cálculo do crédito de energia deverão incidir todas as componentes da tarifa em R$/MWh: Crédito = [Saldo de Energia * TE * TUSD]

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA| FATURAMENTO

Compensação do crédito em diferente unidade consumidora

Sobre o faturamento de energia deverão incidir todas as componentes da tarifa em R$/MWh , entretanto o crédito deve ser calculado como geração em período fora de ponta: Crédito = [Saldo

de Energia * TE Fora de Ponta]

Pelo método escolhido pela ANEEL os créditos compensados na própria unidade consumidora possuem melhor metodologia de compensação e serão potencialmente maiores

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GERAÇÃO DISTRIBUÍDA | INCENTIVOS TRIBUTÁRIOS

Convênio ICMS (CONFAZ)

• autoriza os Estados de SP, MG,GO, PE, BA, RN, CE, TO, AC, AL,RJ, RS, MA, PR, RO, SE e RR aconcederem isenção na cobrançado ICMS incidente sobre acirculação de energia elétrica

PIS/COFINS – Lei Federal 13.169/2015

• reduzidas a zero as alíquotas daContribuição para o PIS/Pasep eCOFINS incidentes sobre a energiaelétrica ativa fornecida pordistribuidoras às unidadesconsumidoras, limitada ao saldo(consumo x geração)correspondente a cada titular daunidade geradora

Imposto Sobre Importação

• o projeto de lei nº 8.322 que tempor objetivo a isenção de impostosobre importação sobreequipamentos de geração solarfotovoltaica está sob revisão pelaComissão de Constituição eJustiça da Câmara dos Deputados.A isenção apenas será aplicávelcaso não haja produto nacionalsimilar

FINANCIAMENTOS | LINHAS DE FINANCIAMENTO

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➢ Disponível para pessoas físicas e jurídicas

➢ Crédito com parcelamento de até 60 vezes

➢ Taxa de juros varia de acordo com os valores

➢ Prazos e demais condições são escolhidas pelo beneficiado.

➢ Disponível para empresas, produtores rurais, cooperativas e associações dos estados nordestinos, além do norte de Minas Gerais e do Espirito Santo

➢ Prazo de pagamento de até 144 meses

➢ Financiamento de até 100% do custo da obra

➢ Disponível para grandes projetos de energia solar

➢ Financiamento de até 80% do custo da obra, sendo o investidor obrigado a ter uma participação mínima de 20% dos custos com possibilidade de emissão de debêntures, das quais o BNDES se compromete a adquirir até 50%

➢ Taxa de juros de 7,5% ao ano

➢ Disponível para pessoas físicas, voltado para residências

➢ Linha de crédito com prazo de pagamento entre 12 e 60 meses

➢ Taxa de juros de 1,56% ao mês

➢ Valor mínimo da operação é de R$ 5 mil

➢ Disponível para o meio rural, tanto para pessoas físicas, jurídicas e cooperativas

➢ Taxas variam de 2,5% até 12,75% ao ano e o prazo médio de 10 anos

➢ Financiamento de até 100% do projeto

EXPERIÊNCIA DO ESCRITÓRIO

✓ Escritório full-service com mais de 200 advogados e vasta experiência em diversasáreas do Direito

✓ Equipes formadas por advogados altamente especializados. Maioria dos advogados comexperiência internacional, pós-graduados e Masters of Law (LLM) em universidadesamericanas e europeias prestigiadas

✓ Recorrentemente indicados como escritório-líder em project finance e outras áreas doDireito Empresarial

✓ Grande experiência em financiamentos estruturados e aquisições no setor portuário eextenso conhecimento da cadeia de execução de projetos de infraestrutura portuária.Proficiência e experiência em lidar com os principais agentes do setor

O SOUZA CESCON

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FINANCIAMENTO

➢ Consultoria a instituições financeiras,grupos de capital privado e patrocinadores nofinanciamento das construção e operação dediversas pequenas plantas de hidroelétricas:São Domingos, Piedade, Brasil PCH, ProjetoERSA, Cachoeira da Lixa, Colina 1 e 2,Jararaca e PCH da Ilha.

➢Assitência a bancos comerciais,multilaterais e patrocinadores locais nofinanciamento para a construção eoperação de várias usinas hidrelétricas:Santo Antônio (3.150MW uma usinahidrelétrica), Cana Brava, Dona Francisca,Campos Novos, Serra do Facão, Estreito,Luis Eduardo Magalhães, Guaporé e Itapebi.

FINANCIAMENTO

EXPERIÊNCIA ESPECÍFICA SOUZA CESCON | ENERGIA

➢ Assistência a SPE Terna na aquisição deconcessionárias de transmissão de energia ea venda á Cemig de todos os bens detransmissão.

➢Consultoria a Cemig, um dos maioresgrupos de fornecimento de energia do Brasil,na reestruturação dos bens de transmissão ena aquisição da Rosal Energia, companhiahidroelétrica.

FINANCIAMENTO E M&A

➢“2010 Wind Deal of the Year ”, segundo a publicação Project Finance Magazine

➢ Assessoria na venda de 100% de participação da sua subsidiária brasileira para a CPFLEnergia

➢ Assessoria ao Banco Santander em projeto de US$225,8 milhões para a construção erefinanciamento relacionado ao desenvolvimento e comissionamento de 210MW de energiaeólica da SIIF Energies do Brasil

➢ Assessoria à Renova Energia em diversosfinanciamentos obtidos tanto de bancosparticulares quanto do BNDES, tendo comoobjetivo a construção e operação deprojetos de energia eólica, que tiveram suaenergia comercializada através de leilõespromovidos pelo governo

FINANCIAMENTO

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O ProjetoEXPERIÊNCIA ESPECÍFICA SOUZA CESCON | ENERGIA

M&A

➢Consultoria a Tarpon Investimentos, no investimentode US$ 210 milhões na Omega Energia Renovável paraa aquisição e desenvolvimento de projetos eólicos.

FINANCIAMENTO

➢Assessoria a Terna no financiamento da transmissãode linhas que integram as regiões sudoeste e noroesteno Brasil.

➢Assessoria jurídica aos acionistasvendedores e Transmissora Aliança deEnergia Elétrica S.A. nas 27,000,000Unidades seguintes, a serem inseridas noBrasil, com venda no exterior. A ofertalevantou R $ 1,7 bilhão e foi premiada com oDeal of the Year pela Revista Latin Financena categoria Patrimônio Follow-On (2012).

MERCADO DE CAPITAIS

➢Assistência aos bancos epatrocinadores no financiamento daconstrução e operação de diversasfazendas eólicas: SIIF Énergia doBrasil, Enel Green Power, EDP,Renova Energia, Iberdrola andVoltalia/Encalso.

RENOVÁVEIS

M&A

➢ Assistência a Pantanal Energética,subsidiária da EDP – Energias do Brasil, navenda para Cachoeira Escura Energética.

✓ Assessoria legal Grupo FCC na elaboração enegociação de contratos de infraestrutura,incluindo, mas, não se limitando a, contratos deengenharia e construção (EPC, Turnkey, Aliança,EPCM, BOT, contratos padrão internacional FIDIC),contratos de fornecimento e instalação deequipamentos;

✓ Assessoria legal à Bechtel do BrasilConstruções Ltda. em projetos relacionados àprodução de Celulose, Pneus e Químicos, dentreoutros;

✓ Assessoria legal à RacionalEngenharia Ltda. em projetosrelacionados à construção defábricas e shopping centersenvolvendo na elaboração enegociação de contratos deengenharia e construção.

✓ Assessoria legal aoconsorcio construtorcontratado pela NorteEnergia S.A para aexecução das obras civisda Usina Hidrelétrica deBelo Monte;

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Todos os direitos reservados. Esta apresentação não deverá ser divulgada oudistribuída para qualquer terceiro sem o consentimento prévio e expresso de Souza,Cescon, Barrieu & Flesch Advogados. Esta apresentação não constitui e não deveser interpretada como aconselhamento legal, o qual deve ser obtido especificamentepara qualquer atividade ou operação que se pretenda realizar. Não assumimosqualquer responsabilidade pela atualização das informações contidas nestaapresentação.

SOUZA, CESCON, BARRIEU & FLESCH ADVOGADOS

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