1

Dados em 31/12/2017

Grazziotin PN

(CGRA4) R$ 28,28

Grazziotin ON

(CGRA3) R$ 27,53

Valor de Mercado

R$ 585.1 milhões

Contato:

Renata Grazziotin

Diretora de Relação com Investidores

(54) 3316 7401

investidor@grazziotin.com.br

www.grazziotin.com.br

Destaques da Controladora

A receita líquida cresceu 8,7%.

Lucro Operacional cresceu 4,3%

Do Consolidado

Crescimento de receita líquida de 8,5%

Lucro líquido por ação 1,0835

GRAZZIOTIN 4T17 4T16 4T17x

4T16 2017 2016

2017x

2016

Receita Bruta (R$ mil) 182.195 167.995 8,5% 613.143 552.083 11,1%

Receita Líquida (R$ mil) 125.387 115.321 8,7% 422.321 381.812 10,6%

Lucro Bruto (R$ mil) 65.723 60.902 7,9% 218.574 197.712 10,6%

Margem Bruta (R$ mil) 52,4 52,8 -0,4p.p 51,8 51,8 -

Ebitda (R$ mil) 15.975 16.586 -3,7% 60.799 53.051 14,6%

Margem Ebitda (%) 12,6 14,1 -1,5p.p 14,2 13,6 0,6p.p

Lucro Líquido (R$ mil) 22.662 27.533 -17,7% 61.400 64.011 -4,1%

Margem Líquida (R$ mil) 18,1 23,8 -5,7p.p 14,5 16,8 -2,3p.p

Número de Lojas 327 311 5,1% 327 311 5,1%

Área de Vendas (m2) 124.035 119.770 3,6% 124.035 119.770 3,6%

Número de Colaboradores Total 2.320 2.168 7,0% 2.320 2.168 7,0%

Número de Colaboradores na Sede 269 256 5,0% 269 256 5,0%

4T17

Passo Fundo, 16 de Fevereiro de 2018 – Grazziotin, empresa de comércio varejista do ramo de vestuário e utilidades domésticas, localizada na região sul do país, negociada na BMF&BOVESPA sob os códigos CGRA3 e CGRA4, divulga os resultados do quarto trimestre de 2017 (4T17). As informações operacionais e financeiras da Companhia, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas em Reais, de acordo com a Legislação Societária Brasileira.

Floresta GraZZioti

n

2

A COMPANHIA

A Companhia atua no comércio varejista, nos ramos de vestuário e utilidades domésticas, com lojas localizadas nos Estados do Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Paraná. A estrutura da operação de varejo é composta pelas redes Grazziotin, Por Menos, Tottal e Franco Giorgi. Além dessas, as empresas Centro Shopping, Grato Agropecuária, Grazziotin Financiadora e Floresta Grazziotin são controladas pelo Grupo. A Administração da Companhia é sediada em Passo Fundo (RS), cidade onde estão localizados seus escritórios, área de treinamento e centros de distribuição de produtos. A distância máxima de 700 Km às lojas facilita a logística do Grupo.

DADOS DA CONTROLADORA

RECEITA LÍQUIDA

A receita líquida do 4T17 alcançou R$ 125,3 milhões, 8,7% superior à apresentada no 4T16. Avaliamos que a maturidade de nossas equipes a melhoria no mix de produtos e a eficácia de nosso calendário promocional foram os vetores incentivadores deste crescimento. Continuamos a oferecer aos nossos clientes as condições de parcelar os pagamentos em até 10 vezes sem acréscimo em algumas datas, adequadas ao perfil do público de cada rede. No acumulado do ano a receita liquida atingiu 422,3 milhões com crescimento de 10,6% sobre 2016. COMPOSIÇÃO DAS VENDAS

Previsão de inaugurações para o 1T18 é de 03 lojas.

As vendas de mesmas lojas no 4T17 totalizaram R$ 178,1 milhões com crescimento de 6,8%. No acumulado do ano, esta rubrica totalizou R$ 605,3 milhões. As lojas novas representaram 2,2 % das vendas do trimestre.

Rede 3T17 Inaugurou Fechou Realocadas 4T17

Grazziotin 57 04 - - 61

Tottal 59 - - 03 59

Pormenos 177 08 - 07 185

Franco 22 - - - 22

Total

315

12

0

10

327

3

VALOR DO TICKET MÉDIO 4T17 4T16 4T17/4T16 Vendas totais 94,90 91,37 3,9% Vendas a prazo 141,80 137,42 3,2%

LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA

O lucro bruto totalizou R$ 65.7 milhões no 4T17 crescendo 7,9% em relação ao 4T16. A margem bruta atingiu 52,4%, com a queda relacionada à maior representatividade dos eventos na venda geral.

LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA

O lucro líquido totalizou R$ 22,6 milhões no 4T17. A margem líquida foi de 18,1% no período, com a queda influenciada pelas receitas financeiras não recorrentes de 2016.

DESPESAS COM VENDAS E ADMINISTRATIVAS

As despesas com vendas totalizaram R$ 36,7 milhões no 4T17 que representa 29,2% sobre a receita líquida do período. O crescimento de 7% deve-se ao maior número de lojas novas. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 13,2 milhões no 4T17, o que representa 10,6% sobre a receita líquida do período. A queda de 1,2% é o resultado do trabalho contínuo no controle das despesas.

4

INADIMPLÊNCIA

Os índices estão retornando aos nossos melhores níveis históricos, consequências das medidas e táticas tomadas nos últimos anos, com a melhora na qualidade da concessão de novos créditos e gerência nos limites concedidos aos clientes. Ações mais eficientes na cobrança geraram melhores níveis de recuperação tanto de créditos em atraso quanto de valores já baixados.

DADOS CONSOLIDADOS CONTROLADAS Centro Shopping A Companhia é proprietária do Centro Shopping constituído em 2003, que compreende uma área de 7.500 m

2 distribuídos em cinco andares na

cidade Porto Alegre-RS. O shopping tem ótima localização, onde o fluxo diário, na Rua Voluntários da Pátria, é de 200 mil pessoas. O ambiente possui excelente infraestrutura, é seguro, climatizado, tem praça de alimentação e está em uma região de fácil acesso. Neste 1º semestre de 2018 o imóvel passará por reformas estruturais, mudanças operacionais e de Layout, o que irá afetar seus resultados temporariamente. Grato Agropecuária A Grato é uma empresa do setor agropecuário constituído em 1989, localizada na região oeste da Bahia, no município de São Desiderio e atua no plantio de soja, milho e feijão. A Grazziotin é sócia proprietária com participação de 50%. A safra 17/17 irrigada foi plantada nas culturas de milho grão, milho semente, soja semente e feijão. Os resultados de produtividade foram afetados negativamente pelo clima frio. A safra 17/18 está ocorrendo normalmente quanto ao clima até o momento.

Floresta Grazziotin Ltda Foi constituída em abril/2016, com objetivo de segregar o cultivo e a extração de madeiras. A floresta está localizada no município de Piratini/RS. A empresa tem por objeto a exploração de florestas, mediante plantio de mudas, poda, corte e beneficiamento de madeiras e vendas para o mercado interno e externo. Grazziotin Financiadora A Grazziotin Financiadora foi constituída em 2004, com o objetivo de financiar as vendas dos clientes das redes de varejo, em busca de sinergia entre suas operações e otimização dos resultados da Companhia. A Grazziotin Financiadora também oferece crédito pessoal para clientes da controladora com bom histórico de pagamentos, parcelados em até sete vezes.

5

INVESTIMENTO

Os investimentos da Companhia no 4T17 totalizaram R$ 5,3 milhões.

As aplicações financeiras são mantidas em bancos, financeiras e corretoras de primeira linha com diversos vencimentos, podendo ser resgatados a qualquer tempo. Nossos recursos financeiros são 100% próprios.

EBITDA

Cálculo do EBITDA Consolidado (R$ milhões) 4T17 4T16 4T17/4T16 2017 2016 17/16

Receita operacional líquida 127,0 117,1 8,5% 428,3 390,4 9,7% Resultado líquido do exercício 22.662 27.533 -17,7% 61.400 64.011 -4,1% Provisão para IR e CS -1.167 496 -335,3% 19.325 18.683 3,4% Resultado financeiro líquido -8.204 -14.534 -43,6% -32.323 -42.139 -23,3% Depreciação e amortização 2.684 3.091 -13,2% 12.397 12.496 -0,8% EBITDA 15.975 16.586 -3,7% 60.799 53.051 14,6% Margem EBITDA 12,6% 14,1% -1,5p.p 14.2% 13,6% 0,6p.p.

A inclusão de informações sobre o EBITDA visa apresentar uma medida do desempenho econômico operacional. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro, segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, tampouco deve ser considerada isoladamente ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais, ou como medida de liquidez. O EBITDA não possui significado padronizado e a nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquela utilizada por outras sociedades

MERCADO DE CAPITAIS

RECOMPRA DE AÇÕES

A empresa mantém em tesouraria, 478.700 ações preferências e 263.400 ações ordinárias, as quais foram adquiridas pelo montante de R$ 17.273 milhões a um custo médio de R$ 23,28. Conforme estabelecido pelo Conselho de Administração da Companhia, ata de reunião de 14/Junho/17, ações em tesouraria serão oportunamente alienadas ou canceladas em definitivo sem redução do capital social.

Total Investimentos (R$ MM) 4T17 4T16 2017 2016

Sistemas e Equip. de Tecnologia 814 485 2.872 1.457

Novas Lojas 2.908 2.109 6.705 3.966

Centro de Distribuição 153 149 179 498

Administração Central 34 410 80 824

Remodelação de Lojas 1.384 2.057 7.463 5.930

Controladas 8 10 35 57

Total

5.301

5.220

17.334

12.732

DISPONIBILIDADES 31/12/2017 31/12/2016

Caixas e Bancos 8.143.908 10.394.781

Certificado de depósitos bancários 122.658.955 135.739.488

Total 130.802.863 146.134.269

6

GOVERNANÇA CORPORATIVA

A Grazziotin é companhia aberta desde 1979. O Estatuto da empresa prevê dividendos iguais às ações ordinárias e preferenciais e assegura 100% de tag along para todas as ações. O atual Conselho de Administração da Companhia é composto por seis membros. A Companhia conta com Conselho Fiscal desde 2005.

Capital Social (30/set/2016) Quantidade de Ações

Ordinárias 8.459.925

Preferenciais 12.455.405

Total 20.915.330

Aviso Legal: As informações contidas neste documento podem incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

7

ANEXO I

Controladora

Balanço Patrimonial

ATIVO PASSIVO

31/12/2017 31/12/2016

R$ R$

Total Do Ativo 677.072.280 639.314.044

Circulante 341.117.800 317.491.077

Disponibilidade 111.371.647 128.065.713

Caixa / Bancos 8.021.577 9.046.797

Aplic.Líq.Imediata 103.350.070 119.018.916

Direitos Realizáveis 228.514.008 188.191.017

Clientes 142.940.987 123.908.111

(-) Ajuste a Valor

Presente Clientes

-3.604.357

-3.295.344

Impostos a Recuperar 15.099.985 4.323.589

Estoques 72.993.838 62.213.630

(-) Ajuste a Valor Presente Estoque -1.201.045 -1.047.968

Outras Contas a Receber 2.284.600 2.088.999

Despesas Do Exercício Seguinte 1.232.145 1.234.347

Não Circulante 335.954.480 321.822.967

Realizável a Longo Prazo 42.001.013 36.809.187

Depósitos Judiciais 38.978.992 31.828.919

Impostos a Recuperar 562.122 2.560.009

Investimentos Temporários 2.459.899 2.420.259

Investimentos 154.314.392 150.257.922

Imobilizado 139.611.953 134.728.736

Intangível 27.122 27.122

31/12/2017 31/12/2016

R$ R$

Total Do Passivo 677.072.280 639.314.044

Circulante 146.004.891 133.493.630

Fornecedores 81.812.595 67.620.195

(-) Ajuste a Valor Presente -1.201.048 -1.047.968

Encargos Sociais 3.258.651 2.928.279

Encargos Fiscais 23.214.050 20.265.605

Participação No

Resultado

6.954.117

7.419.988

Juros S/Capital Próprio 23.007.089 22.311.938

Férias e Encargos 6.852.998 6.340.600

Outros Débitos 2.106.439 7.654.993

Passivo Não Circulante 52.822.443 46.528.661

Impostos e Contribuições 14.142.162 14.388.159

Provisão P/ Contingências 38.680.281 32.140.502

Patrimônio Líquido 478.244.946 459.291.753

Capital Social 178.537.045 177.705.204

Ajustes De Avaliação

Patrimonial

91.181.252

92.103.670

Reservas De Lucros 225.800.414 210.165.039

Ações em Tesouraria -17.273.765 -20.682.160

8

ANEXO II

Controladora

Demonstração de Resultados

4T17 4T16 Var%

2017

2016

Var%

R$ R$ % R$ R$ %

Receita Bruta 182.195.093 167.995.573 8,5 613.143.741 552.083.355 11,1

Deduções -56.807.413 -52.674.395 7,8 -190.821.768 -170.271.222 12,1

Receita Líquida 125.387.680 115.321.178 8,7 422.321.973 381.812.133 10,6

Custo Mercadorias Vendidas -59.663.922 -54.418.820 9,6 -203.747.334 -184.099.307 10,7

Lucro Bruto 65.723.758 60.902.358 7,9 218.574.639 197.712.826 10,6

Despesas Com Vendas -36.659.051 -34.244.965 7,0 -135.663.814 -127.848.067 6,1

Despesas Gerais e Adm. -13.261.870 -13.429.735 -1,2 -29.828.167 -29.239.755 2,0

Depreciação e Amortizações -2.668.200 -2.946.583 -9,4 -11.782.041 -11.693.413 0,8

Outras Receitas Operacionais 1.041.607 4.161.187 -75,0 5.084.052 8.154.828 -37,7

Outras Despesas Operacionais -967.260 -2.191.604 -55,9 -2.108.388 -3.715.146 -43,2

Equivalência Patrimonial 636.314 1.024.202 -37,9 4.056.470 6.262.135 -35,2

Lucro Operacional 13.845.298 13.274.860 4,3 48.332.751 39.633.408 21,9

Receitas Financeiras 7.385.037 14.126.031 -47,7 28.234.104 36.823.534 -23,3

Reversão Ajuste a Valor Presente 3.692.403 3.088.458 19,6 14.877.036 12.198.325 22,0

Despesas Financeiras -834.120 -248.270 236,0 -2.864.872 -637.515 349,4

Reversão Ajuste a Valor Presente -2.409.937 -1.918.185 25,6 -8.512.237 -6.665.156 27,7

Receitas Financeiras Líquidas 7.833.383 15.048.034 -47,9 31.734.031 41.719.188 -23,9

Lucro Antes IR/CSSL 21.678.681 28.322.894 -23,5 80.066.782 81.352.596 -1,6

Provisão Para IRPJ/CSLL 984.238 -789.369 -224,7 -18.666.350 -17.340.874 7,6

Lucro Líquido Do Período 22.662.919 27.533.525 -17,7 61.400.432 64.011.722 -4,1

9

ANEXO III

Consolidado

Balanço Patrimonial

ATIVO PASSIVO

31/12/2017 31/12/2016

R$ R$

Total Do Ativo 681.187.102 643.833.163

Circulante 375.434.039 350.527.654

Disponibilidade 130.802.863 146.134.269

Caixa / Bancos 8.143.908 10.394.781

Aplic.Líq.Imediata 122.658.955 135.739.488

Direitos Realizáveis 243.152.737 203.103.024

Clientes 144.698.345 125.891.496

(-) Ajuste a Valor Presente Clientes -3.604.357 -3.295.344

Operação de Crédito 13.214.882 12.984.002

(-) Prov.P/Operação de Crédito -91.358 -91.259

Estoques 71.792.793 61.165.662

Outras Contas a Receber 17.142.432 6.448.467

Despesas Do Exercício Seguinte 1.478.439 1.290.361

Não Circulante 305.753.063 293.305.509

Realizável a Longo Prazo 42.037.733 36.856.607

Depósitos Judiciais 38.978.992 31.828.919

Impostos a Recuperar 598.842 2.596.729

Investimentos Temporários 2.459.899 2.430.959

Investimentos 85.367.191 82.394.250

Ativos Biológicos 18.786.896 18.923.712

Imobilizado 159.534.121 155.103.818

Intangível 27.122 27.122

31/12/2017 31/12/2016

R$ R$

Total Do Passivo 681.187.102 643.833.163

Circulante 147.529.338 134.085.679

Fornecedores 80.650.567 66.622.463

Encargos Sociais 3.287.247 2.950.096

Encargos Fiscais 23.563.777 20.686.001

Participação No Resultado 6.954.117 7.419.988

Dividendos a Pagar 1.000.000 0,00

Juros S/Capital Próprio 23.007.098 22.311.953

Férias e Encargos 6.927.096 6.408.150

Outros Débitos 2.139.436 7.687.028

Passivo Não Circulante 55.412.818 50.455.731

Impostos e Contribuições 16.732.268 18.314.948

Provisão P/ Contingências 38.680.281 32.140.502

Part. Acionistas não Control. 269 281

Patrimônio Líquido 478.244.946 459.291.753

Capital Social 178.537.045 177.705.204

Ajustes De Avaliação Patrimonial 91.181.252 92.103.670

Reservas De Lucros 225.800.414 210.165.039

Ações em Tesouraria -17.273.765 -20.682.160

10

4T17 4T16 Var%

2017

2016

Var%

R$ R$ % R$ R$ %

Receita Bruta 183.967.801 169.930.516 8,3 619.605.109 561.336.326 10,4

Deduções -56.947.447 -52.812.882 7,8 -191.326.861 -170.896.312 12,0

Receita Líquida 127.020.354 117.117.634 8,5 428.278.248 390.440.014 9,7

Custo Mercadorias Vendidas -59.663.922 -54.418.820 9,6 -203.747.334 -184.099.307 10,7

Lucro Bruto 67.356.432 62.698.814 7,4 224.530.914 206.340.707 8,8

Despesas Com Vendas -36.877.069 -34.290.486 7,5 -135.881.832 -127.893.588 6,2

Despesas Gerais e Adm. -15.577.221 -14.597.980 6,7 -33.748.896 -33.128.821 1,9

Depreciação e Amortizações -2.684.924 -3.091.479 -13,2 -12.397.544 -12.496.178 -0,8

Outras Receitas Operacionais 1.361.063 4.099.781 -66,8 5.188.029 7.933.061 -34,6

Outras Despesas Operacionais -1.083.130 -4.889.008 -77,8 -2.260.770 -6.443.359 -64,9

Equivalência Patrimonial 795.432 3.566.382 -77,7 2.972.940 6.244.306 -52,4

Lucro Operacional 13.290.583 13.496.024 -1,5 48.402.841 40.555.128 19,4

Receitas Financeiras 7.791.804 13.612.098 -42,8 28.925.309 37.329.775 -22,5

Reversão Ajuste a Valor Presente 3.692.403 3.088.458 19,6 14.877.036 12.198.325 22,0

Despesas Financeiras -869.567 -248.270 250,3 -2.966.858 -723.007 310,3

Reversão Ajuste a Valor Presente -2.409.937 -1.918.185 25,6 -8.512.237 -6.665.156 27,7

Receitas Financeiras Líquidas 8.204.703 14.534.101 -43,5 32.323.250 42.139.937 -23,3

Lucro Antes IR/CSSL 21.495.286 28.030.125 -23,3 80.726.091 82.695.065 -2,4

Provisão Para IRPJ/CSLL 1.167.632 -496.608 -335,1 -19.325.653 -18.683.333 3,4

Lucro Líquido Do Período 22.662.918 27.533.517 -17,7 61.400.438 64.011.732 -4,1

Empresa Controladora 22.662.918 27.533.517 -17,7 61.400.438 64.011.732 4,1

Part. Acionistas da Emp.Não Control 1 8 -87,5 -6 -10 -40,0

Lucro Líquido Do Período 22.662.919 27.533.525 -17,7 61.400.432 64.011.722 -4,1

ANEXO IV

Consolidado

Demonstração de Resultados

11

ANEXO V

Demonstração dos Fluxos de Caixa R$ (1) Consolidado 2017 2016

FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS

LUCRO LÍQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 80.726.091 82.695066

Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido com Caixa Líquido

Aplicação /Obtido nas/das Atividades Operacionais:

Depreciação e Amortização

Equivalência Patrimonial

12.825.050

-2.972.940

12.222.252

-6.244.306

Perda (Lucro) na Venda Bens Ativo Permanente 28.619 217.860

Provisão P/ Férias e Encargos Sociais 518.946 561.639

Participação dos Não Controladores -12 -10

Total 91.125.754 89.452.501

Aumento (diminuição) das contas dos grupos do

Ativo e passivo circulante:

Contas e Receber de Clientes -18.497.835 -24.957.942

Estoques -10.303.935 6.788.220

Operações de Créditos -230.781 4.361.525

Adiantamentos a Empregados 29.046 -145.771

Adiantamentos a Fornecedores -323.196 497.594

Impostos a Recuperar -8.416.204 -3.268.847

Despesas Antecipadas -188.078 154.785

Outros Créditos a Longo Prazo -7.458.994 -1.964.154

Fornecedores 14.027.642 25.539.499

Imposto de Renda Pessoa Jurídica -14.168.942 -13.470.296

Contribuição Social sobre Lucro Líquido -5.327.461 -5.104.851

Impostos a Recolher 3.048.981 3.189.467

Salários e Ordenados 337.151 202.523

Outros Débitos/Contas a Pagar - Curto e Longo Prazo -590.493 -63.339

Total Aumento (Diminuição) contas do Circulante -48.063.099 -8.241.587

CAIXA LÍQUIDO APLICADO DAS/NAS ATIVIDADES

OPERACIONAIS 43.062.655 81.210.914

FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE

INVESTIMENTOS

Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado -17.334.086 -13.108.460

Recebimento por Venda De Bens Imobilizado 152.675 226.254

CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES

DE INVESTIMENTOS -17.181.411 -12.882.206

FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE

FINANCIAMENTO

Pagamento de Juros Capital Próprio,Dividendos e Participações -24.770.726 -15.381.009

Integralização de Capital -16.441.924 19.068.011

Reservas 0,00 -27.259.631

CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS -41.212.650 -23.572.629

AUMENTO LÍQUIDO NO CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES -15.331.406 44.756.079

CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTE INÍCIO DO PERÍODO 146.134.269 101.378.190

CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTE FIM DO PERÍODO 130.802.863 146.134.269

12

Conselho de Administração

Renata Grazziotin

Presidente

Marcus Grazziotin

Vice-Presidente

Conselheiros:

Paulo Farina

Plinio Grazziotin

Renato B. Severo de Miranda

Anelise Loss

Diretoria Executiva:

Renata Grazziotin

Presidente

Marcus Grazziotin

Vice-Presidente

Matias Grazziotin

Diretor

Conselho Fiscal

Alberto Poltronieri

Cesar Augusto Lopes Paiva

Pedro Paulo Theis

RESULTADOS DO 4° TRIMESTRE 2017 (4T17)

Rua Valentin Grazziotin, 77 - CEP: 99060-030

Passo Fundo - RS - Brasil

www.grazziotin.com.br